FACULTATEA FINANȚE

DEPARTAMENTUL INVESTIȚII ȘI ACTIVITATEA BANCARĂ

DOROȘ Liviu

STUDIU ANALITIC

la unitatea de curs
,,PIEȚE DE CAPITAL’’

Autor:
Student gr. FB-212,
Învățământ cu frecvență
DOROȘ Liviu
_______________
Conducător științific:
prof.univ.,dr. COCIUG Victoria

Chișinău-2022
 Banca Transilvania (BT) (BVB: TLV) este cea mai mare banca din România. Banca fost
înființată în anul 1993, la Cluj-Napoca, de un grup de oameni de afaceri locali, cu 79% capital
românesc și 21% străin. În 2014, Banca Transilvania împlinește 20 de ani din momentul în care a
devenit operațională, odată cu deschiderea sucursalei din Cluj[1].
Activitatea sa este organizată pe patru linii principale de business, și anume: corporate, IMM,
retail și Divizia pentru Medici. Banca Transilvania are aproape 1,76 milioane de clienți, 550 de
unități și peste 6.000 de angajați[2]. Din iunie 2013, directorul general al BT este Ömer Tetik[3]. În
vârstă de 40 de ani, este unul dintre cei mai tineri bancheri din România.[4].
Banca Transilvania este prima bancă din România care deschide o sucursală în Italia, la Roma[5].
În anul 2022, Banca Transilvania achiziționează Idea Bank prin acțiuni, această acțiune urcând-o
pe primul loc în rândul băncilor din România, după ce doar cu 4 ani în urmă , a
achiziționat Bancpost.

Activele Grupului Financiar Banca Transilvania au ajuns la 141 miliarde lei la finalul
trimestrului trei din acest an, în creștere cu 6,6% față de începutul anului.

Profitul net consolidat al Grupului BT este de 1.678 milioane lei, din care 1.441 milioane
lei este al băncii. Aproximativ 237 milioane de lei este profitul net al subsidiarelor şi
participaţiilor de capital.

Creditele Băncii Transilvania au crescut până la 63,2 miliarde lei. Comparând cu începutul
anului, creditele nete pentru persoanele juridice au crescut cu aproape 32%, până la 27,2 miliarde
lei, iar creditele nete pentru persoanele fizice au crescut cu 7,4% și au ajuns la 27,6 miliarde lei.
Soldul creditelor acordate de Grupul BT a crescut cu 2,9 miliarde lei pe parcursul celui de al
treilea trimestru, ajungând la 67,8 miliarde lei. În primele nouă luni, soldul a crescut cu
aproximativ 11,7 miliarde lei, BT acordând 206.000 de credite populației și firmelor în perioada
ianuarie–septembrie.

Depozitele clienţilor Grupului BT au ajuns la 113,4 miliarde lei, în creștere cu 5% față de

începutul anului. 74,6 miliarde lei sunt economiile persoanelor fizice, iar 38,9 miliarde lei
depozitele ale persoanelor juridice.

Veniturile operaționale ale băncii au crescut cu 19%, până la 3,8 miliarde lei, pe fondul
creşterii volumelor operaţionale.

Numărul clienților activi ai băncii a ajuns la 3,8 milioane, în creștere cu 4,7% de la

începutul anului. BT are 313.000 de clienți activi noi în primele nouă luni din 2022. 84% dintre
clienții băncii sunt digitalizați.
 DATELE INIȚIALE UTILIZATE ÎN ANALIZA COMPANIEI

Principalii indicatori economico-financiari ai companiei BANCA TRANSILVANIA S.A.

Nr. Indicatori Date

Crt.
1. Denumirea societății pe acțiuni BANCA TRANSILVANIA S.A.
2. Capital Social, (RON) 7.076.582.330,00
3. Dividende calculate în anul 2021, (RON) 806.276.728
4. Profit Net 2.052.208.875
5. Valoarea totală a activelor 2021 125.062.032.932
6. Numărul de acțiuni 707.658.233
7. Valoarea activelor nete, 2021 9.353.125.686
8. Preț acțiune (RON) 20,5000

1) Profitul pe acțiune EPS, exprimă capacitatea emitentului de a obține profit și se

calculează după următoarea formulă:

EPS= Pn/N unde:

Pn-profit net
N-numărul de acțiuni

2) Coeficientul PER reprezintă indicatorul cel mai utilizat pentru a caracteriza eficiența
plasamentului în acțiuni :

PER= Curs/EPS unde:

EPS- profit pe acțiune
Curs- cursul actual al acțiunii

3) Valoarea intrinsecă a unei acțiuni se calculează ca fiind raportul între capitalurile

proprii și numărul total de acțiuni emise de societate:

Vi= Active nete/Nr. de acțiuni

4) P/BV, reprezintă raportul dintre prețul unei acțiuni și valoarea intrinsecă a acesteia:

P/BV=20,5/13,21=1,55

5) Dividendul pe acțiune este calculat atât ca dividend brut repartizat, cât și ca dividend
net:

DPA= Dtotal/N= 806.276.728/707.658.233=1,13

N-numărul de acțiuni
Dtotal- numărul total de dividente
6.) Randamentul:
Randamentul= DPA/Curs*100%= 1,13/20,5*100%=
Indicatorii evaluării fundamentale a acțiunilor companiei
BANCA TRANSILVANIA S.A.

Indicatori Date
Profit pe acțiune (EPS) 2,90
Valoarea Intrinsecă (BV) 13,21
DIV 5,56
Randament 5,51%
P/BV (Price to book value) 1,55
Coeficientul PER 7,06
 Concluzie:

Societatea pe acțiuni ,, Banca Transilvania S.A. ,, este una dintre cele mai
puternice bănci de pe piața românească și se menține deoarece sa adaptat în timp.
Banca Transilvania  a contribuit in ultimii cinci ani la bugetul de stat cu taxe
si impozite de peste 2,7 miliarde de lei, direct si indirect, din care 712 milioane lei
au fost in 2020. Totodata, BT ramane una dintre cele mai implicate companii in
comunitate, cu donatii de aproape 15 milioane de lei iar aceasta ne arată că Banca
Transilvania ajută la dezvoltarea economică a României iar în același timp se
gandește și la cetățenii acestei țări.
Iar dacă vorbim despre prosperitatea acestei bănci putem vedea că Activele
Grupului Financiar Banca Transilvania au ajuns la 115,3 miliarde lei, creditele
crescand pana la 44,4 miliarde lei, depozitele clientilor au ajuns la 97,2 miliarde
lei, din care 65,9 miliarde lei sunt economiile persoanelor fizice, iar 31,3 miliarde
lei, ale persoanelor juridice. Iar prin aceste date vedem că cetățenii români au
încredere în Banca Transilvania iar banca știe cum să folosească resursele primite
astfel aducând profit nu doar băncii dar și depozitarilor.
 Referințe Bibliografice:

 https://www.bvb.ro/FinancialInstruments/Details/
FinancialInstrumentsDetails.aspx?s=TLV
 https://www.bancatransilvania.ro/news/