Infracțiuni privind pensiile facultative

și fondurile de pensii administrate

privat
 Infracțiunea prevăzută de art.123 alin.1 lit.a) din Legea nr.204/2006
privind pensiile facultative
Definiție: Constituie infracţiune şi se pedepseşte cu închisoare de la un an la 5 ani sau cu amendă fapta de a utiliza contribuţia la fondul de
pensii în alte scopuri decât cele prevăzute de prezenta lege;
Dacă fapta a produs consecințe deosebit de grave, limitele speciale ale pedepsei se majorează cu jumătate.(art.123 alin.3 din Legea
nr.204/2006).Conform art.183 din Codul penal prin consecinţe deosebit de grave se înţelege o pagubă materială mai mare de 2.000.000 lei.
Subiectul activ si participația penală. Subiect activ al infracțiunii este calificat, respectiv administratorul fondului de pensii facultative,
persoană juridică și persoana fizică, reprezentantul persoanei juridică. Participația este posibilă sub toate formele.
Administratorul poate fi o societate de pensii, o societate de administrare a investițiilor, o societate de asigurări, autorizate conform
legislației care reglementează domeniile în care activează, a căror autorizație este în vigoare și care sunt autorizate, în conformitate cu
prevederile prezentei legi, de Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private pentru a administra fonduri de pensii facultative și,
opțional, pentru a furniza pensii private;(art.2 pct.8 din Legea nr.204/2006)
Conform art. 17 alin. (1) din Legea nr.204/2006, administratorul nu poate delega răspunderea privind administrarea fondului de pensii
facultative. Încredințarea executării anumitor obligații către un terț nu exonerează administratorul de răspundere.
Conform art.15 activitatea unui administrator cuprinde, în principal, următoarele:
a) colectarea contribuțiilor participanților, transformarea lor în unități de fond și actualizarea informațiilor privind conturile
acestora;b) transferul de lichidități bănești și decontarea cheltuielilor privind operațiunile fondului de pensii facultative; c) evidența,
administrarea și investirea activelor fondului de pensii facultative;d) calculul sumei din contul fiecărui participant la sfârșitul perioadei de
acumulare, conform legii;e) calculul valorii nete a activelor fondului de pensii facultative și al unității de fond, în fiecare zi
lucrătoare;f) convertirea contribuțiilor și a transferurilor de lichidități bănești în unități de fond;g) evidența conturilor individuale, precum și
furnizarea documentelor privind participarea, notificarea, informarea periodică sau transferul participanților;h) gestionarea operațiunilor
zilnice ale fondului de pensii facultative;i) efectuarea plăților datorate entităților implicate;j) gestionarea relațiilor cu entitățile
implicate;k) elaborarea, prezentarea, depunerea, publicarea și distribuirea rapoartelor, potrivit legii;l) gestionarea, păstrarea și arhivarea
documentelor privind fondul de pensii facultative, activitatea proprie, participanții și beneficiarii săi;m) alte activități prevăzute în normele
adoptate de Comisie.
 Infracțiunea prevăzută de art.123 alin.1 lit.a) din Legea nr.204/2006
privind pensiile facultative
  Un administrator poate administra unul sau mai multe fonduri de pensii facultative, pentru fiecare fond având un prospect al
schemei de pensii facultative distinct și autorizat.Acesta înseamnă că dacă făptuitorul deturnează contribuțiile de la mai multe fonduri
de pensii facultative în alte scopuri atunci el comite tot atâtea infracțiuni la câte fonduri a deturnat contribuțiile, în concurs.
Latura obiectivă. Elementul material constă într-o acțiune a făptuitorului de a utiliza contribuția la fondul de pensii în alte
scopuri . Contribuțiile reprezintă sumele plătite de către participanți și/sau în numele acestora la un fond de pensii facultative;(art.2
pct.15 Legea 204/2006)
 Fondul de pensii facultative reprezintă fondul constituit prin contract de societate civilă, încheiat între participanți, în conformitate
cu prevederile Codului civil referitoare la societatea civilă particulară și cu dispozițiile prezentei legi și trebuie să aibă minimum 100 de
participanți. Contribuția la un fond de pensii facultative poate fi de până la 15% din venitul salarial brut lunar sau din venitul
asimilat acestuia al persoanei care aderă la un fond de pensii facultative.(art.2 pct.17, art.44 alin.(1), art.76 alin.2 din Legea nr.
204/2006)
  Proprietarul activului personal din contul său este participantul . Activul personal este insesizabil, neputând face obiectul nici unei
măsuri de executare silită. Activul personal nu poate fi gajat sau cesionat, nu poate fi folosit pentru acordarea de credite sau pentru a
garanta credite, sub sancțiunea nulității.(art.78 din Legea nr.204/2006)
Activele și pasivele fiecărui fond de pensii facultative sunt organizate, evidențiate și administrate distinct, separat de celelalte
activități și de contabilitatea proprie ale administratorului, fără posibilitatea transferului între fonduri sau între fonduri și administrator.
 Toate activele și pasivele corespunzătoare activității de administrare a fondurilor de pensii facultative sunt restricționate, gestionate
și organizate separat de alte activități ale societăților de asigurare, respectiv ale societăților de administrare a investițiilor, fără
posibilitatea de transfer.
Activele și pasivele restricționate, gestionate și organizate separat, prevăzute la alin. (3), sunt limitate la operațiunile legate de
fondurile de pensii facultative și activități conexe.
 Infracțiunea prevăzută de art.123 alin.1 lit.a) din Legea nr.204/2006
privind pensiile facultative
• Din analiza dispozițiilor art. 84 rezultă că administratorul unui fond de pensii facultative are obligația de investire prudențială a
activelor fondurilor de pensii facultative, cu respectarea, în principal, a următoarelor reguli:
• a) investirea în interesul participanților și al beneficiarilor, iar în cazul unui conflict potențial de interese, administratorul care
gestionează activele fondurilor de pensii facultative trebuie să adopte măsuri ca investirea să se facă numai în interesul acestora;
• b) investirea într-un mod care să asigure securitatea, calitatea, lichiditatea și profitabilitatea lor, iar cele deținute pentru acoperirea
Fondului de garantare se investesc, de asemenea, într-un mod adecvat naturii și duratei drepturilor cuvenite participanților și
beneficiarilor;
• c) investirea în instrumente tranzacționate pe o piață reglementată, astfel cum este prevăzută în Legea nr. 297/2004 privind piața de
capital, cu modificările și completările ulterioare;
• d) investițiile în instrumente financiare derivate sunt permise doar în măsura în care contribuie la scăderea riscurilor investiției sau
facilitează gestionarea eficientă a activelor;e) activele se diversifică în mod corespunzător, astfel încât să se evite dependența excesivă de
un anumit activ, emitent sau grup de societăți comerciale și concentrări de riscuri pe ansamblul activelor.
• f) investirea activelor fondurilor de pensii facultative de către administratorii acestora nu trebuie să fie bazată în mod exclusiv și mecanic
pe ratinguri de credit emise de agențiile de rating de credit.
• Totodată, conform art.90 activele fondului de pensii facultative nu pot fi investite în:
• a) active care nu pot fi înstrăinate prin lege;
• b) active a căror evaluare este incertă, precum și în antichități, lucrări de artă, autovehicule și altele asemenea;
• c) bunuri imobiliare;
• d) acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare emise de administrator;
• e) orice alte active stabilite prin normele adoptate de Comisie.
 Infracțiunea prevăzută de art.123 alin.1 lit.a) din Legea nr.204/2006
privind pensiile facultative
De asemenea, conform art.90, activele fondului de pensii facultative nu pot fi înstrăinate:
a) administratorului sau auditorului;
b) depozitarului;
c) administratorului special;
d) membrilor Consiliului Comisiei și personalului Comisiei;
e) persoanelor afiliate entităților prevăzute la lit. a)-d);
f) oricăror alte persoane sau entități prevăzute prin normele adoptate de Comisie.
 Activele fondului de pensii facultative nu pot constitui garanții și nu pot fi utilizate pentru acordarea de credite, sub sancțiunea nulității
absolute a actelor prin care se constituie garanția sau se acordă creditul, cu excepția garanției/ marjei/colateralului constituite/constituit
pentru tranzacționarea instrumentelor financiare derivate stabilite prin normele Autorității de Supraveghere Financiară, utilizate doar în
măsura în care contribuie la scăderea riscurilor investiției sau facilitează gestionarea eficientă a portofoliului.
• Urmarea imediată constă într-o stare de pericol pentru contribuțiile participanților și încrederea acestora în fondurile de pensii
facultative.Fapta poate avea și un rezultat, un prejudiciu, dar aceasta nu are influență asupra existenței infracțiunii ci doar asupra limitelor
pedepsei și individualizarea judiciară a acesteia.(A se vedea și DCC nr.309/2020 și ICCJ- Completul pentru dezlegarea de principiu a unei probleme de
drept-Decizia nr.30/2015)

• Raportul de cauzalitate dintre fapta inculpatului și urmarea imediată rezultă ex re, din însăși săvârșirea faptei.
• Latura subiectivă presupune săvârșirea faptei cu intenție directă sau indirectă.
• Tentativa și consumarea. Tentativa la acesta infracțiune nu se pedepsește . Infracțiunea se consumă în momentul în care are loc
utilizarea de către administrator a contribuţiilor la fondul de pensii în alte scopuri decât cele prevăzute de prezenta lege.
 Infracțiunea prevăzută de art.123 alin.1 lit.b) din Legea nr.204/2006
privind pensiile facultative
Definiție: Constituie infracţiune şi se pedepseşte cu închisoare de la un an la 5 ani sau cu amendă: fapta de a utiliza lichiditățile
bănești ale unui participant la un fond de pensii în alte scopuri decât cele prevăzute de prezenta lege;
Dacă fapta a produs consecințe deosebit de grave, limitele speciale ale pedepsei se majorează cu jumătate.(art.123 alin.3 din Legea
nr. 204/2006)
Subiectul activ si participația penală. Subiect activ al infracțiunii este calificat, respectiv administratorul fondului de pensii
facultative, persoană juridică și persoana fizică, reprezentantul persoanei juridică.Participația este posibilă sub toate formele.
Latura obiectivă. Elementul material constă într-o acțiune a făptuitorului de a utiliza contribuția la fondul de pensii în alte
scopuri decât cele prevăzute de lege, legate de investirea prudențială a lichidităților bănești a participanților.
•   Activele unui fond de pensii facultative reprezintă instrumentele financiare, inclusiv instrumentele financiare derivate, precum
și numerarul, rezultate ca urmare a investirii activelor personale ale participanților;(art.2 pct.1 din Legea nr.204/2006).
• Contribuţiile se colectează pe baza codului numeric personal în conturile individuale ale participanţilor. Contribuţiile la un fond
de pensii facultative şi transferurile de lichidităţi băneşti se convertesc în unităţi de fond şi diviziuni ale acestora, calculate cu 6
zecimale. Contribuţiile şi transferul de lichidităţi băneşti la un fond de pensii facultative se convertesc în unităţi de fond în
maximum 4 zile lucrătoare de la data încasării acestora. (art.80 din Legea nr.204/2006)
• În condiţiile în care participantul a aderat la un nou fond de pensii facultative, acesta poate să îşi transfere activul personal de la
fondul de pensii facultative la care este deja participant la noul fond ales sau să îşi păstreze calitatea de participant la toate
fondurile de pensii facultative, urmând a le cumula la momentul deschiderii dreptului de pensie.
• Transferul de lichidităţi băneşti cuprinde activul personal, calculat la data cererii, mai puţin deducerile legale. Administratorul
fondului de pensii facultative de la care se transferă participantul transmite administratorului noului fond de pensii facultative
toate informaţiile referitoare la contribuţiile făcute în contul participantului, precum şi despre transferurile de lichidităţi băneşti
cu privire la contul acelui participant.
 Infracțiunea prevăzută de art.123 alin.1 lit.b) din Legea nr.204/2006
privind pensiile facultative
Urmarea imediată constă într-o stare de pericol pentru contribuțiile participanților și încrederea acestora în
fondurile de pensii facultative. Fapta poate avea și un rezultat, un prejudiciu, dar aceasta nu are influență asupra
existenței infracțiunii ci doar asupra limitelor pedepsei și individualizarea judiciară a acesteia.(A se vedea și
DCC nr.309/2020 și ICCJ- Completul pentru dezlegarea de principiu a unei probleme de drept-Decizia
nr.30/2015)
• Raportul de cauzalitate dintre fapta inculpatului și urmarea imediată rezultă ex re, din însăși săvârșirea
faptei.
• Latura subiectivă presupune săvârșirea faptei cu intenție directă sau indirectă.
• Tentativa și consumarea. Tentativa la acesta infracțiune nu se pedepsește .
• Infracțiunea se consumă în momentul în care are loc utilizarea de către administrator a lichidităților bănești
ale unui participant la fondul de pensii în alte scopuri decât cele prevăzute de prezenta lege.
 Infracțiunea prevăzută de art.123 alin.1 lit.c) din Legea nr.204/2006
privind pensiile facultative
Definiție: Constituie infracţiune şi se pedepseşte cu închisoare de la un an la 5 ani sau cu amendă administrarea sau modificarea
neautorizată a schemelor de pensii facultative.
Dacă fapta a produs consecințe deosebit de grave, limitele speciale ale pedepsei se majorează cu jumătate.(art.123 alin.3 din Legea
nr.204/2006)
Subiectul activ si participația penală. Subiect activ al infracțiunii este calificat, respectiv administratorul fondului de pensii facultative,
persoană juridică și persoana fizică, reprezentantul persoanei juridică. Participația este posibilă sub toate formele.
• Latura obiectivă. Elementul material constă într-o acțiune a făptuitorului de a administra sau modifica neautorizat schemele de pensii
facultative.
• Pentru a administra un fond de pensii facultative, administratorul elaborează şi supune autorizării Comisiei prospectul schemei de pensii
facultative. Autorizarea primului prospect al schemei de pensii facultative se realizează în cadrul procesului de autorizare ca administrator al
societăţii de pensii, al societăţii de asigurare sau al societăţii de administrare a investiţiilor.(art.7 din Norma nr. 16/2010 privind prospectul
schemei de pensii facultative)
• Schema de pensii facultative reprezintă sistemul de termene, condiții și reguli pe baza cărora administratorul colectează și investește activele
fondului de pensii facultative, în scopul dobândirii de către participanți a unei pensii facultative; (art.2 pct.31 din Legea nr.204/2006);
• Prospectul schemei de pensii facultative reprezintă documentul care cuprinde termenii contractului de administrare și ai schemei de pensii
facultative (art.2 pct.25 din Legea nr.204/2006);
• Conform art.4 din Norma nr. 16/2010  administratorul de fonduri de pensii facultative elaborează şi supune autorizării Comisiei prospectul
schemei de pensii facultative, cu următoarele componente: prospectul detaliat al schemei de pensii facultative și prospectul simplificat al
schemei de pensii facultative.
• Prospectul detaliat şi prospectul simplificat reprezintă părţi integrante ale prospectului schemei de pensii facultative.
 Infracțiunea prevăzută de art.123 alin.1 lit.c) din Legea nr.204/2006
privind pensiile facultative
• Administratorul trebuie să obţină autorizarea prospectului schemei de pensii facultative pentru fiecare fond de pensii
facultative pe care intenţionează să îl administreze.(art.8 din Norma 16/2010)
• Prospectul schemei de pensii facultative poate fi modificat cu îndeplinirea procedurii prevăzute în prezenta normă.(art.12
din Norma nr.16/2010)
• Procedura de modificare a prospectului schemei de pensii facultative se realizează conform art.13 din Norma nr. 16/2010
și cuprinde două etape:
• a) obţinerea avizului prealabil de modificare a prospectului schemei de pensii facultative, emis în baza cererii şi a
documentelor depuse de administratorul care solicită modificarea;
• b) obţinerea avizului definitiv de modificare a prospectului schemei de pensii facultative emis în baza cererii şi a
documentelor depuse de administratorul care solicită modificarea, după îndeplinirea tuturor cerinţelor stabilite prin
prezenta normă.(2) Comisia hotărăşte cu privire la avizarea definitivă a modificării prospectului numai după ce
administratorul face dovada obţinerii acordului majorităţii participanţilor la fondul de pensii facultative al cărui prospect
se modifică.
• Contractul de administrare poate fi modificat numai cu avizul Comisiei, potrivit art.14 din Norma nr.16/2010. Dacă
modificările aduse contractului de administrare modifică prevederi ale prospectului schemei de pensii facultative, cererea
de avizare a modificării contractului de administrare se depune la Comisie concomitent cu cererea de avizare a
modificării prospectului.
 Infracțiunea prevăzută de art.123 alin.1 lit.c) din Legea nr.204/2006
privind pensiile facultative

• Urmarea imediată constă într-o stare de pericol pentru contribuțiile participanților și încrederea acestora în
fondurile de pensii facultative.Fapta poate avea și un rezultat, un prejudiciu, dar aceasta nu are influență
asupra existenței infracțiunii ci doar asupra limitelor pedepsei și individualizarea judiciară a acesteia.(A se
vedea și DCC nr.309/2020 și ICCJ- Completul pentru dezlegarea de principiu a unei probleme de drept-Decizia nr.30/2015)
• Raportul de cauzalitate dintre fapta inculpatului și urmarea imediată rezultă ex re, din însăși săvârșirea
faptei.
• Latura subiectivă presupune săvârșirea faptei cu intenție directă sau indirectă.
• Tentativa și consumarea. Tentativa la acesta infracțiune nu se pedepsește .
• Infracțiunea se consumă în momentul în care inculpatul efectuează acte de administrare sau modificare
neautorizată a schemelor de pensii facultative.
 Infracțiunea prevăzută de art.123 alin.2 din Legea nr.204/2006 privind
pensiile facultative
Definiție: Constituie infracțiune și se pedepsește cu închisoare de la un an la 3 ani sau cu amendă desfășurarea fără drept a unei
activități pentru care prezenta lege prevede obligația deținerii unei autorizații ori a unui aviz din partea Comisiei de Supraveghere a
Sistemului de Pensii Private;
Subiectul activ si participația penală. Subiect activ al infracțiunii poate fi subiect orice persoana fizică sau persoana juridică. Participația
este posibilă sub toate formele.
• Latura obiectivă. Elementul material constă într-o acțiune a făptuitorului de a desfășura fără drept a unei activități pentru care legea
prevede obligația deținerii unei autorizații ori a unui aviz din partea Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private.
• Comisia de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private, denumită în continuare Comisia, reprezintă autoritatea administrativă
autonomă, cu personalitate juridică, aflată sub controlul Parlamentului României, potrivit prevederilor Ordonanței de urgență a
Guvernului nr. 50/2005 privind înființarea, organizarea și funcționarea Comisiei de Supraveghere a Sistemului de Pensii Private,
aprobată cu modificări prin Legea nr. 313/2005;
•  Fondul de pensii facultative reprezintă fondul constituit prin contract de societate civilă, încheiat între participanți, în conformitate cu
prevederile Codului civil referitoare la societatea civilă particulară și cu dispozițiile prezentei legi;(art.2 pct.17 din Legea nr.204/2006)
•  Societățile de pensii necesită autorizare de către Comisie pentru constituire și administrare. Societatea de pensii se constituie sub forma
unei societăți pe acțiuni, iar persoanele care intenționează să înființeze o societate de pensii depun la Comisie cererea pentru autorizarea
de constituire.(art.4 din Legea nr.204/2006)
•  Denumirea societății de pensii care obține autorizație de administrare, în conformitate cu prevederile prezentei legi și cu cele ale  Legii
nr. 411/2004 privind fondurile de pensii administrate privat, republicată, cu modificările și completările ulterioare, va conține sintagma
societate de administrare a fondurilor de pensii private.  Sintagma prevăzută la alin. (1) se utilizează numai în denumirea
administratorilor care dețin o autorizație de administrare în conformitate cu prevederile prezentei legi și/sau cu cele ale  Legii
nr. 411/2004, republicată, cu modificările și completările ulterioare.(art.14 din Legea nr.204/2006)
 Infracțiunea prevăzută de art.123 alin.2 din Legea nr.204/2006 privind
pensiile facultative

• Urmarea imediată constă într-o stare de pericol pentru contribuțiile participanților și încrederea acestora în
fondurile de pensii facultative.Fapta poate avea și un rezultat, un prejudiciu, dar aceasta nu are influență
asupra existenței infracțiunii ci doar asupra limitelor pedepsei și individualizarea judiciară a acesteia.(A se
vedea și DCC nr.309/2020 și ICCJ- Completul pentru dezlegarea de principiu a unei probleme de drept-Decizia nr.30/2015)
• Raportul de cauzalitate dintre fapta inculpatului și urmarea imediată rezultă ex re, din însăși săvârșirea
faptei.
• Latura subiectivă presupune săvârșirea faptei cu intenție directă .
• Tentativa și consumarea. Tentativa la acesta infracțiune nu se pedepsește .
• Infracțiunea se consumă în momentul în care inculpatul desfășoară fără drept una dintre activitățile pentru
care prezenta lege prevede obligația deținerii unei autorizații ori a unui aviz din partea Comisiei de
Supraveghere a Sistemului de Pensii Private;
Infracțiunea prevăzută de art.144 din Legea nr.411/2004 privind fondul de
pensii administrate privat
Definiție: Desfășurarea fără drept a activităților pentru care prezenta lege prevede obligația deținerii unei autorizații sau a
unui aviz din partea Comisiei constituie infracțiune și se pedepsește cu închisoare de la un an la 3 ani sau cu amendă.
Subiectul activ si participația penală. Subiect activ al infracțiunii poate fi o persoană juridică, administrator de fond de pensii
privat ori un depozitar al activelor fondului precum și orice persoana fizică care reprezintă persoana juridică. Participația este
posibilă sub toate formele.
• Latura obiectivă. Elementul material constă într-o acțiune a făptuitorului de adesfășura, fără drept, adică fără autorizație sau
fără aviz, o activitate pentru care legea prevede obligația deținerii unei autorizații sau a unui aviz valabil din partea Comisiei de
Supraveghere a Sistemului de Pensii Private (Comisia).
• Printre activitățile pentru care legea prevede autorizație sau aviz din partea Comisiei se numără:
•  -autorizarea prospectului schemei de pensii private ( Art. 11 din Legea nr. 411/2004- Prospectul schemei de pensii private este
elaborat și propus de administrator. Fiecare prospect al schemei de pensii private propus de administrator trebuie să obțină
autorizarea Comisiei.
• -avizarea modificării prospectului schemei de pensii private (art.11 din Legea nr.411/2004);
• - autorizarea Fondului de pensii de Comisie, după autorizarea administratorilor și a prospectului schemei de pensii private.
(art.17 din Legea nr.411/2004);
• -avizarea contractului de societate civilă (art.19 din Legea nr.411/2004);
• -autorizarea tranzacțiilor cu acțiunile unui administrator.(art.63 din Legea nr.411/2004);
• -autorizarea de constituire și autorizarea de administrare a administratorului.(art.72 din Legea nr.411/2004);. Autorizația de
constituire a unei societăți de pensii nu garantează și obținerea autorizației de administrare.(art.77 alin.3) din Legea nr.411/2004)
 Infracțiunea prevăzută de art. art.144 din Legea nr.411/2004 privind
fondul de pensii administrate privat
• avizarea prealabilă a desemnării depozitarului activelor fondului de pensii ( Administratorul desemnează un singur
depozitar, căruia îi încredințează păstrarea activelor fondului de pensii, pe baza unui contract de depozitare, avizat în
prealabil de Comisie.Depozitarul poate păstra activele mai multor fonduri de pensii, cu condiția de a evidenția
operațiunile și înregistrările fiecărui fond de pensii separat de ale sale proprii și de cele ale celorlalte fonduri de
pensii.Art.119 din Legea nr.411/2004)
• -avizarea activității de depozitare (Art. 121 din Legea nr.411/2004) Pentru desfășurarea activității de depozitare,
depozitarul trebuie să dețină un aviz valabil eliberat de Comisie.
• -avizarea modificării conținutului documentelor care au stat la baza avizării trebuie aprobata în prealabil de Comisie, în
conformitate cu procedura de avizare.(art.126 din Legea nr.411/2004)
• Urmarea imediată constă într-o stare de pericol pentru contribuțiile participanților și încrederea acestora în fondurile de
pensii administrate privat.Fapta poate avea și un rezultat, un prejudiciu, dar aceasta nu are influență asupra existenței
infracțiunii ci doar asupra limitelor pedepsei și individualizarea judiciară a acesteia.(A se vedea și DCC nr.309/2020 și
ICCJ- Completul pentru dezlegarea de principiu a unei probleme de drept-Decizia nr.30/2015)
• Raportul de cauzalitate dintre fapta inculpatului și urmarea imediată rezultă ex re, din însăși săvârșirea faptei.
• Latura subiectivă presupune săvârșirea faptei cu intenție directă .
• Tentativa și consumarea. Tentativa la acesta infracțiune nu se pedepsește .
• Infracțiunea se consumă în momentul în care inculpatul desfășoară fără drept una dintre activitățile pentru care
prezenta lege prevede obligația deținerii unei autorizații ori a unui aviz din partea Comisiei de Supraveghere a
Sistemului de Pensii Private;
 Infracțiunea prevăzută de art.145 alin.1 lit.a) din Legea nr.411/2004
privind fondul de pensii administrate privat
Definiție:  Constituie infracțiune și se pedepsește cu închisoare de la un an la 5 ani: utilizarea contribuției la fondul de pensii în alte
scopuri decât cele prevăzute de prezenta lege;
Dacă fapta a produs consecințe deosebit de grave, limitele speciale ale pedepsei se majorează cu jumătate.(art.145 alin.2 din Legea
nr.411/2004)
Subiectul activ si participația penală. Subiect activ al infracțiunii poate fi o persoană juridică, administrator de fond de pensii privat
precum și orice persoana fizică care reprezintă persoana juridică. Participația este posibilă sub toate formele.
Conform art.55 din Legea nr.411/2004, poate administra un fond de pensii societatea comercială pe acțiuni constituită în conformitate
cu dispozițiile legislației în vigoare și cu prevederile prezentei legi, care are obiect exclusiv de activitate administrarea fondurilor de
pensii. Un administrator poate administra în România un singur fond de pensii.
• Latura obiectivă. Elementul material constă într-o acțiune a făptuitorului de a utiliza contribuția la fondul de pensii în alte scopuri decât
cele prevăzute de lege
• Prin contribuții se înțeleg sumele plătite de participanți și/sau în numele acestora la un fond de pensii administrat privat;(art.2 pct.16
din Legea nr.411/2004)
• Prin fond de pensii administrat privat, denumit în continuare fond de pensii se înțelege fondul constituit prin contract de societate civilă,
încheiat între participanți, în conformitate cu prevederile Codului civil referitoare la societatea civilă particulară și cu dispozițiile
prezentei legi, care trebuie să aibă minimum 50.000 de participanți ,  numărul minim de participanți  trebuind realizat în perioada
primilor 3 ani de la data constituirii fondului de pensii.
(art.2 pct.18, art.5 din Legea nr.411/2004)
• Participantul este persoana care contribuie sau/și în numele căreia s-au plătit contribuții la un fond de pensii și care are un drept viitor
la o pensie privată (art.2 pct.24 din Legea nr.411/2004)
• Prin plătitor se înțelege persoana fizica sau juridica care, după caz, reține și virează contribuția individuala de asigurări sociale; (art.2
 Infracțiunea prevăzută de art.145 alin.1 lit.a) din Legea nr.411/2004
privind fondul de pensii administrate privat
• Conform art.23 din Legea nr.411/2004, administratorii au obligația de investire prudențială a activelor fondurilor de pensii
administrate privat, cu respectarea, în principal, a următoarelor reguli:
• a) investirea în interesul participanților și beneficiarilor, iar în cazul unui conflict potențial de interese, administratorul care gestionează
activele fondurilor de pensii administrate privat trebuie să adopte masuri ca investirea sa se facă numai în interesul acestora;
• b) investirea într-un mod care să asigure securitatea, calitatea, lichiditatea și profitabilitatea lor, iar cele deținute pentru acoperirea
fondului de garantare și a provizioanelor tehnice se investesc, de asemenea, într-un mod adecvat naturii și duratei drepturilor cuvenite
participanților și beneficiarilor;
• c) investirea să se efectueze preponderent în instrumente tranzacționate pe o piață reglementata, astfel cum este definita în  Legea
nr. 297/2004 privind piața de capital, cu modificările și completările ulterioare; investițiile în instrumente care nu sunt tranzacționate pe
o piață reglementata trebuie să nu depășească niveluri prudențiale;
• d) investițiile în instrumente financiare derivate sunt permise doar în măsura în care contribuie la scăderea riscurilor investiției sau
facilitează gestionarea eficienta a portofoliului;
• e) activele se diversifica în mod corespunzător, astfel încât să se evite dependența excesivă de un anumit activ, emitent sau grup de
societăți comerciale și concentrări de riscuri pe ansamblul activelor.
• f) investirea activelor fondurilor de pensii administrate privat de către administratorii acestora nu trebuie să fie bazată în mod exclusiv pe
ratinguri de credit emise de agențiile de rating de credit.
Infracțiunea prevăzută de art.145 alin.1 lit.a) din Legea nr.411/2004 privind fondul de
pensii administrate privat
• Conform art.25 din Legea nr.411/2004 administratorul investește în:
• a) instrumente ale pieței monetare, inclusiv conturi și depozite în lei la o banca, persoana juridica română,
• b) titluri de stat emise de Ministerul Economiei și Finanțelor din România, de state membre ale Uniunii Europene sau aparținând Spațiului Economic European, în
procent de până la 70% din valoarea totala a activelor fondului de pensii;
• c) obligațiuni și alte valori mobiliare emise de autoritățile administrației publice locale din România sau din statele membre ale Uniunii Europene ori aparținând
Spațiului Economic European, în procent de până la 30% din valoarea totala a activelor fondului de pensii;
d) valori mobiliare tranzacționate pe piețe reglementate și supravegheate din România, statele membre ale Uniunii Europene sau aparținând Spațiului Economic
European, în procent de până la 50% din valoarea totala a activelor fondului de pensii;
• e) titluri de stat și alte valori mobiliare, emise de state terțe, în procent de până la 15% din valoarea totala a activelor fondului de pensii;
• f) obligațiuni și alte valori mobiliare, tranzacționate pe piețe reglementate și supravegheate, emise de autoritățile administrației publice locale din state terțe, în
procent de până la 10% din valoarea totala a activelor fondului de pensii;
• g) obligațiuni și alte valori mobiliare ale organismelor străine neguvernamentale, dacă aceste instrumente sunt cotate la burse de valori autorizate și dacă
îndeplinesc cerințele de rating, în procent de până la 5% din valoarea totala a activelor fondului de pensii;
• h) titluri de participare, emise de organisme de plasament colectiv în valori mobiliare din România sau din alte țari, în procent de până la 5% din valoarea totala a
activelor fondului de pensii;
• h^1) acțiuni și obligațiuni emise de societățile de proiect, înființate în baza O.U.G. nr. 39/2018 privind parteneriatul public-privat, sau fonduri de investiții
specializate în infrastructură, în procent de până la 15% din valoarea totală a activelor fondului de pensii;
• h^2) valori mobiliare tranzacționate pe piețe reglementate și supravegheate emise de fonduri sau societăți care desfășoară activități de dezvoltare și promovare
imobiliară, cumpărarea și vânzarea de bunuri imobiliare proprii, închirierea și subînchirierea bunurilor imobiliare proprii, administrarea imobilelor, în procent de
până la 3% din valoarea totală a activelor fondului de pensii;
• h^3) investiții private de capital sub forma acțiunilor și obligațiunilor la societăți din România, din state ale Uniunii Europene sau aparținând Spațiului Economic
European sau sub forma participațiilor la fondurile de investiții private de capital din România, din state membre ale Uniunii Europene sau din state aparținând
Spațiului Economic European, în procent de până la 10% din valoarea totală a activelor fondului de pensii
• i) alte forme de investiții prevăzute de normele Comisiei.
 Infracțiunea prevăzută de art.145 alin.1 lit.a) din Legea nr.411/2004
privind fondul de pensii administrate privat

• Urmarea imediată constă într-o stare de pericol pentru contribuțiile participanților și încrederea acestora în
fondurile de pensii administrate privat.Fapta poate avea și un rezultat, un prejudiciu, dar aceasta nu are
influență asupra existenței infracțiunii ci doar asupra limitelor pedepsei și individualizarea judiciară a
acesteia.(A se vedea și DCC nr.309/2020 și ICCJ- Completul pentru dezlegarea de principiu a unei probleme de drept-Decizia
nr.30/2015)

• Raportul de cauzalitate dintre fapta inculpatului și urmarea imediată rezultă ex re, din însăși săvârșirea
faptei.
• Latura subiectivă presupune săvârșirea faptei cu intenție directă .
• Tentativa și consumarea. Tentativa la acesta infracțiune nu se pedepsește .
• Infracțiunea se consumă în momentul în care inculpatul utilizează contribuția la fondul de pensii în alte
scopuri decât cele prevăzute de prezenta lege;
 Infracțiunea prevăzută de art.145 alin.1 lit.b) din Legea nr.411/2004
privind fondul de pensii administrate privat
Definiție:  Constituie infracțiune și se pedepsește cu închisoare de la un an la 5 ani: nerespectarea prevederilor art. 28 referitoare la
învestirea și înstrăinarea activelor fondului de pensii de către administrator;
Dacă fapta a produs consecințe deosebit de grave, limitele speciale ale pedepsei se majorează cu jumătate.(art.145 alin.2 din Legea
nr.411/2004)
Subiectul activ si participația penală. Subiect activ al infracțiunii poate fi o persoană juridică, administrator de fond de pensii privat
precum și orice persoana fizică care reprezintă persoana juridică. Participația este posibilă sub toate formele.
Conform art.55 din Legea nr.411/2004, poate administra un fond de pensii societatea comercială pe acțiuni constituită în conformitate cu
dispozițiile legislației în vigoare și cu prevederile prezentei legi, care are obiect exclusiv de activitate administrarea fondurilor de pensii.  Un
administrator poate administra în România un singur fond de pensii.
• Latura obiectivă. Elementul material constă într-o acțiune alternativă a făptuitorului de:
• - a investi activele fondului de pensii în: a) active care, potrivit legii, nu pot fi înstrăinate; b) active a căror evaluare este incertă,
precum și antichități, lucrări de arta, autovehicule și altele asemenea; c) bunuri imobiliare; d) acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare
emise de administrator; e) orice alte active stabilite prin normele Comisiei.
•  -a înstrăina activele fondului de pensii :a) administratorului sau auditorului;b) depozitarului;c) administratorului special;d) membrilor
Consiliului Comisiei și personalului Comisiei;e) persoanelor afiliate entităților prevăzute la lit. a)-d);f) oricăror alte persoane sau entități
prevăzute prin normele Comisiei.
• - a constitui ca și garanții activele fondului de pensii;
• - a utiliza activele fondului de pensii pentru acordarea de credite, cu excepția garanției/marjei/colateralului constituite/constituit
pentru tranzacționarea instrumentelor financiare derivate stabilite prin normele Autorității de Supraveghere Financiară, utilizate doar în
măsura în care contribuie la scăderea riscurilor investiției sau facilitează gestionarea eficientă a portofoliului.
•  
 Infracțiunea prevăzută de art.145 alin.1 lit.a) din Legea nr.411/2004
privind fondul de pensii administrate privat

• Urmarea imediată constă într-o stare de pericol pentru contribuțiile participanților și încrederea acestora în
fondurile de pensii administrate privat.Fapta poate avea și un rezultat, un prejudiciu, dar aceasta nu are
influență asupra existenței infracțiunii ci doar asupra limitelor pedepsei și individualizarea judiciară a
acesteia.(A se vedea și DCC nr.309/2020 și ICCJ- Completul pentru dezlegarea de principiu a unei probleme de drept-Decizia
nr.30/2015)

• Raportul de cauzalitate dintre fapta inculpatului și urmarea imediată rezultă ex re, din însăși săvârșirea
faptei.
• Latura subiectivă presupune săvârșirea faptei cu intenție directă .
• Tentativa și consumarea. Tentativa la acesta infracțiune nu se pedepsește .
• Infracțiunea se consumă în momentul în care inculpatul efectuează una dintre modalitățile alternative care
realizează conținutul elementului constitutiv.
 Infracțiunea prevăzută de art.145 alin.1 lit.c) din Legea nr.411/2004
privind fondul de pensii administrate privat
Definiție:  Constituie infracțiune și se pedepsește cu închisoare de la un an la 5 ani  utilizarea disponibilităților bănești ale unui participant la un
fond de pensii în alte scopuri decât cele prevăzute de prezenta lege;
Dacă fapta a produs consecințe deosebit de grave, limitele speciale ale pedepsei se majorează cu jumătate.(art.145 alin.2 din Legea nr.411/2004)
Subiectul activ si participația penală. Subiect activ al infracțiunii poate fi o persoană juridică, administrator de fond de pensii privat precum și
orice persoana fizică care reprezintă persoana juridică. Participația este posibilă sub toate formele.
• Latura obiectivă. Elementul material constă într-o acțiune a făptuitorului de a utiliza disponibilitățile bănești ale unui participant la fondul de
pensii în alte scopuri decât cele prevăzute de lege.
• Conform art. 47 din Legea nr.411/2004, fiecare participant are un cont individual iar contribuțiile și transferurile de disponibilități ale
participantului, precum și accesoriile aferente acestora se virează în contul sau individual.
•  Participantul este proprietarul activului personal din contul său iar activul personal nu poate face obiectul unei executări silite sau al unei
tranzacții, sub sancțiunea nulității actelor respective.De asemenea, activul personal nu poate fi cesionat sau gajat, sub sancțiunea nulității actelor
respective.(art.48 din Legea nr.411/2004)
•  Urmarea imediată constă într-o stare de pericol pentru contribuțiile participanților și încrederea acestora în fondurile de pensii administrate
privat.Fapta poate avea și un rezultat, un prejudiciu, dar aceasta nu are influență asupra existenței infracțiunii ci doar asupra limitelor pedepsei și
individualizarea judiciară a acesteia.(A se vedea și DCC nr.309/2020 și ICCJ- Completul pentru dezlegarea de principiu a unei probleme de drept-
Decizia nr.30/2015)
• Raportul de cauzalitate dintre fapta inculpatului și urmarea imediată rezultă ex re, din însăși săvârșirea faptei.
• Latura subiectivă presupune săvârșirea faptei cu intenție directă .
• Tentativa și consumarea. Tentativa la acesta infracțiune nu se pedepsește .
• Infracțiunea se consumă în momentul în care inculpatul utilizează disponibilităților bănești ale unui participant la un fond de pensii în alte
scopuri decât cele prevăzute de prezenta lege;
 Infracțiunea prevăzută de art.145 alin.1 lit.d) din Legea nr.411/2004
privind fondul de pensii administrate privat
Definiție:  Constituie infracțiune și se pedepsește cu închisoare de la un an la 5 ani administrarea sau modificarea neautorizată a
schemelor de pensii private.
Dacă fapta a produs consecințe deosebit de grave, limitele speciale ale pedepsei se majorează cu jumătate.(art.145 alin.2 din Legea
nr.411/2004)
Subiectul activ si participația penală. Subiect activ al infracțiunii poate fi o persoană juridică, administrator de fond de pensii privat
precum și orice persoana fizică care reprezintă persoana juridică. Participația este posibilă sub toate formele.
Conform art.55 din Legea nr.411/2004, poate administra un fond de pensii societatea comercială pe acțiuni constituită în conformitate
cu dispozițiile legislației în vigoare și cu prevederile prezentei legi, care are obiect exclusiv de activitate administrarea fondurilor de
pensii. Un administrator poate administra în România un singur fond de pensii.
• Latura obiectivă. Elementul material constă într-o acțiune a făptuitorului de a administrarea sau modificarea neautorizată a
schemelor de pensii private.
• Conform art.57 din Legea nr.411/2004, activitatea de administrare a unui fond de pensii cuprinde următoarele:a) administrarea
și investirea activelor fondului de pensii;b) convertirea contribuțiilor în unități de fond;c) plata drepturilor cuvenite participanților și
beneficiarilor, conform legii;d) calculul zilnic al activului net al fondului de pensii și al unității de fond;e) evidența conturilor
individuale și actualizarea acestora, precum și furnizarea documentelor privind participarea, notificarea, informarea periodica sau
transferul;f) gestionarea operațiunilor zilnice ale fondului de pensii;g) dispunerea efectuării plaților datorate entităților implicate și
Comisiei;h) mandatarea și monitorizarea agenților de marketing ai fondului de pensii;i) gestionarea relațiilor cu instituțiile
implicate;j) elaborarea, prezentarea, depunerea, publicarea și distribuirea către Comisie și participanți a situațiilor financiare și a
rapoartelor prevăzute de prezenta lege;k) gestionarea, păstrarea și arhivarea documentelor privind fondul de pensii, participanții și
beneficiarii săi;l) alte activități prevăzute în normele Comisiei.
•  
 Infracțiunea prevăzută de art.145 alin.1 lit.d) din Legea nr.411/2004
privind fondul de pensii administrate privat
Activele și pasivele fiecărui fond de pensii administrat privat sunt organizate, evidențiate și administrate distinct, separat
de celelalte fonduri de pensii facultative pe care le gestionează același administrator și de contabilitatea proprie
administratorului, fără posibilitatea transferului între fonduri sau între fonduri și administrator.
Toate activele și pasivele corespunzătoare activității de administrare a fondurilor de pensii sunt restricționate, gestionate
și organizate separat de alte activități ale administratorului, fără posibilitatea de transfer și sunt limitate la operațiunile
legate de fondurile de pensii și activități conexe.
 Administratorul nu poate delega răspunderea privind administrarea fondului de pensii. Încredințarea executării anumitor
obligații către un terț nu îl exonerează de răspundere pe administrator.(art.58 din Legea nr.411/2004)
• Urmarea imediată constă într-o stare de pericol pentru contribuțiile participanților și încrederea acestora în fondurile de
pensii administrate privat.Fapta poate avea și un rezultat, un prejudiciu, dar aceasta nu are influență asupra existenței
infracțiunii ci doar asupra limitelor pedepsei și individualizarea judiciară a acesteia.(A se vedea și DCC nr.309/2020 și
ICCJ- Completul pentru dezlegarea de principiu a unei probleme de drept-Decizia nr.30/2015)
• Raportul de cauzalitate dintre fapta inculpatului și urmarea imediată rezultă ex re, din însăși săvârșirea faptei.
• Latura subiectivă presupune săvârșirea faptei cu intenție directă .
• Tentativa și consumarea. Tentativa la acesta infracțiune nu se pedepsește .
• Infracțiunea se consumă în momentul în care inculpatul efectuează una dintre modalitățile alternative care realizează
conținutul elementului constitutiv.
Infracțiunea prevăzută de art.146 din Legea nr.411/2004 privind fondul de
pensii administrate privat
Definiție: Fapta agentului de marketing de a prezenta acte de aderare cu informații care nu corespund realității
constituie infracțiune și se pedepsește cu închisoare de la 3 luni la 2 ani sau cu amendă.
Subiectul activ si participația penală. Subiect activ al infracțiunii poate fi numai un agent de marketing persoana fizică
sau persoana juridică. Participația este posibilă sub toate formele.
 Agentul de marketing al fondului de pensii este persoana fizică sau juridică mandatată de administrator să obțină acordul
de aderare a participanților ce își desfășoară activitatea în acest scop, în temeiul autorizației sau avizului, după caz,
emisă/emis de către Comisie.(art.2 pct.9, art.116 din Legea nr.411/2004)
 Latura obiectivă. Elementul material constă într-o acțiune a făptuitorului, agent de marketing de a prezenta cu ocazia
obținerii acordului de aderare a participanților acte de aderare cu informații care nu corespund realității.
• Agentul de marketing are următoarele atribuții:
• a) prezintă potențialului participant aspectele relevante ale fondului de pensii;
• b) obține acordul de aderare a participantului la fondul de pensii;
• c) transmite administratorului actul de aderare semnat de participant, în original, în termen de 5 zile calendaristice de la
semnarea acestuia.
Infracțiunea prevăzută de art.146 din Legea nr.411/2004 privind fondul de
pensii administrate privat
• Conform art. 117 din Legea nr.411/2004, administratorului, agenților de marketing și persoanelor afiliate acestora le este
interzis:
• a) să transmită informații false, înșelătoare sau care pot crea o impresie falsă despre fondul de pensii și administratorul acestuia;
• b) să facă afirmații sau previziuni despre evoluția unui fond de pensii altfel decât în forma și modul prevăzute în normele
Comisiei;
• c) să ofere beneficii colaterale în scopul de a convinge o persoana să adere la un fond de pensii sau să rămână participant la
acesta;
• d) să acorde foloase pentru facilitarea aderării potențialilor participanți.
•  În situația în care materialele publicitare sunt susceptibile să inducă în eroare, Comisia poate interzice publicarea și distribuirea
acestora și obliga la publicarea rectificării în termen de 7 zile lucrătoare de la notificare.
•  Urmarea imediată constă într-o stare de pericol pentru încrederea participanților în fondurile de pensii administrate privat.
• Raportul de cauzalitate dintre fapta inculpatului și urmarea imediată rezultă ex re, din însăși săvârșirea faptei.
• Latura subiectivă presupune săvârșirea faptei cu intenție directă, deoarece autorul cunoaște faptul că informațiile prezentate în
actele de aderare nu corespunde realității.
• Tentativa și consumarea. Tentativa la acesta infracțiune nu se pedepsește .
• Infracțiunea se consumă în momentul în care are loc prezentarea sub orice formă către potențialul participant a actelor de
aderare în care sunt menționate informații care nu corespund realității.
Infracțiunea prevăzută de art.147 din Legea nr.411/2004 privind fondul de
pensii administrate privat
Definiție:Folosirea fără drept a sintagmei «fond de pensii» prevăzută la art. 56 alin. (1) constituie infracțiune și se pedepsește cu amendă..

Subiectul activ si participația penală. Subiect activ al infracțiunii poate fi orice personă juridică precum și persoana fizică reprezentant
al persoanei juridică. Participația este posibilă sub toate formele.
• Latura obiectivă. Elementul material constă într-o acțiune a făptuitorului de a folosi fără drept sintagma ,,fond de pensii”.
•    Denumirea fondului de pensii conține sintagma fond de pensii administrat privat. Denumirea fondului de pensii nu trebuie să inducă
în eroare participanții, potențialii participanți sau alte persoane. (art.7 din Legea nr.411/2004)
•  Denumirea administratorului conține sintagma fond de pensii. Sintagma  se utilizează numai în denumirea administratorilor care dețin
o autorizație de administrare în conformitate cu prezenta lege. (art.56 din Legea nr.411/2004)
• Urmarea imediată constă într-o stare de pericol pentru încrederea participanților în fondurile de pensii administrate privat.
• Raportul de cauzalitate dintre fapta inculpatului și urmarea imediată rezultă ex re, din însăși săvârșirea faptei.
• Latura subiectivă presupune săvârșirea faptei cu intenție directă, deoarece autorul cunoaște faptul că nu deține o autorizație legală.
• Tentativa și consumarea. Tentativa la acesta infracțiune nu se pedepsește .
• Infracțiunea se consumă în momentul în care are loc folsirea fără drept a sintagmei ,,fond de pensii” și prezentarea astfel ca având
calitatea de administrator la un fond de pensii.
 Infracțiunea prevăzută de art.146 alin.1 din Legea nr.1/2020 privind
pensiile ocupaționale
Definiție: Constituie infracțiune și se pedepsește cu închisoare de la 6 luni la 3 ani sau cu amendă împiedicarea prin orice mijloace de către
reprezentantul legal, de către angajat, prepus ori de către altă persoană din cadrul entității supuse controlului, conform prezentei legi, în
mod nejustificat, a personalului cu atribuții de control din cadrul A.S.F. de a intra în spațiile supuse controlului, în condițiile prevăzute de
prezenta lege.
Subiectul activ si participația penală. Subiect activ al infracțiunii poate fi orice persoana fizică sau persoana juridică. Participația este
posibilă sub toate formele.
• Latura obiectivă. Elementul material constă într-o acțiune a făptuitorului de a împiedica, prin orice mijloace, personalul cu atribuții de
control din cadrul Autorității de Supraveghere Financiară (A.S.F.) de a intra în spațiile supuse controlului, în condițiile prevăzute de
prezenta lege.
• Conform art.50 din Legea nr.74/2015,  A.S.F. este învestit cu toate competențele de supraveghere și de investigare necesare pentru
exercitarea funcțiilor sale. Aceste competențe se exercită în oricare dintre următoarele moduri:a) în mod direct;b) în colaborare cu alte
autorități;c) sub responsabilitatea lor, prin delegare către entități cărora li s-au delegat sarcini;d) prin sesizarea autorităților judiciare
competente.(2) A.S.F. are următoarele competențe:a) de a avea acces la orice documente deținute de persoanele fizice sau juridice asupra
cărora prezenta lege este incidentă, indiferent de forma acestora, și de a primi o copie a acestora;b) de a solicita informații de la orice
persoane fizice sau juridice către care AFIA au externalizat anumite funcții operaționale sau activități sau care au legătură cu activitățile
AFIA sau ale FIA și, în cazul în care este necesar, de a obține explicații scrise sau verbale de la respectivele persoane; c) de a efectua
inspecții la sediul persoanelor juridice subiecți ai prezentei legi, cu sau fără avertisment prealabil;d) de a solicita AFIA
înregistrările telefonice și cele privind schimburile de date în legătură cu acele fapte constatate de A.S.F. ca fiind contrare prezentei legi
sau asupra cărora există suspiciuni că ar putea fi încadrate ca atare;e) de a solicita AFIA sau persoanelor fizice sau juridice către care
AFIA au externalizat anumite funcții operaționale sau activități încetarea oricărei practici contrare dispozițiilor adoptate în temeiul
prezentei legi;
• Dacă fapta este comisă prin amenințare sau violență fapta întrunește și elementele constitutive ale infracțiunii de ultraj prevăzută de art.
257 din Codul penal, și se aplică regulile concursului de infracțiuni.
 Infracțiunea prevăzută de art.146 alin.1 din Legea nr.1/2020 privind
pensiile ocupaționale
•  Urmarea imediată constă într-o stare de pericol pentru activitatea de control și autoritatea A.S.F.
• Raportul de cauzalitate dintre fapta inculpatului și urmarea imediată rezultă ex re, din însăși săvârșirea faptei.
• Latura subiectivă presupune săvârșirea faptei cu intenție directă, deoarece autorul urmărește împiedicarea controlului
din partea A.S.F.
• Tentativa și consumarea. Tentativa la acesta infracțiune nu se pedepsește .
• Infracțiunea se consumă în momentul în care are loc împiedicarea sub orice formă a personalului cu atribuții de control
din cadrul A.S.F. de a intra în spațiile supuse controlului, în condițiile prevăzute de prezenta lege.
 Infracțiunea prevăzută de art.146 alin.2 din Legea nr.1/2020 privind
pensiile ocupaționale
Definiție: Constituie infracțiune și se pedepsește cu închisoare de la 1 la 3 ani sau cu amendă desfășurarea fără drept a unei activități
pentru care prezenta lege prevede obligația deținerii unei decizii de autorizare sau a unui aviz emis de către A.S.F.
Subiectul activ si participația penală. Subiect activ al infracțiunii poate fi orice persoana fizică sau persoana juridică. Participația este
posibilă sub toate formele.
• Latura obiectivă. Elementul material constă într-o acțiune a făptuitorului de a desfășura fără drept o activitate pentru care prezenta
lege prevede obligația deținerii unei decizii de autorizare sau a unui aviz emis de către Autoritatea de Supraveghere
Financiară(A.S.F.).
• Printre activitățile pentru care este necesară o autorizație sau un aviz emis de A.S.F. se numără:
• -Societățile de pensii nou-înființate trebuie autorizate de către A.S.F. pentru constituire și administrare.(art.6 alin.1) din Legea
nr.1/2020)
• - societățile de pensii constituite în baza prezentei legi și  societățile de administrare a investițiilor și societățile de asigurare de viață,
autorizate în condițiile prezentei legi de către A.S.F., pentru activitatea de administrare a fondurilor trebuie să obțină autorizare de
administrare a fondurilor de la A.S.F.(art.11 alin.1 din Legea nr.1/2020);
• - Operațiunile de fuziune sau divizare a administratorului sunt supuse autorizării prealabile a A.S.F. (art.19 alin.1) din Legea
nr.1/2020)
•  Membrii structurii de conducere a administratorului și persoanele care dețin funcții-cheie prevăzute la art. 3 alin. (1) lit. y) pct.
(i), (ii) și (iv) sunt autorizate de către A.S.F., odată cu analiza cererii pentru autorizarea de administrare.(art.22 alin.1 din Legea
nr.1/2020)
•  Administratorul trebuie să obțină autorizarea prospectului fondului de către A.S.F. (art.49 alin.2 din Legea nr.1/2020)
• Administratorul procedează la încasarea de contribuții numai după autorizarea prospectului și a fondului, sub sancțiunea retragerii
autorizării de funcționare a administratorului.(art.50 din Legea nr.1/2020)
 Infracțiunea prevăzută de art.146 alin.2 din Legea nr.1/2020 privind
pensiile ocupaționale
• -Modificarea prospectului se autorizează de către A.S.F.(art.52 din Legea nr.1/2020)
• -Un fond poate fi administrat numai de către un administrator autorizat în acest scop de către A.S.F.(art.56 din Legea
nr.1/2020)
• - În situația modificării contractului de administrare, A.S.F. analizează modificările propuse și le aprobă sau respinge prin
decizie.(art.60 alin.1 din Legea nr.1/2020)
•  Fondul este autorizat de către A.S.F. (art.62 alin.1) din Legea nr.1/2020)
• - Pot solicita avizarea ca depozitar instituțiile de credit aflate sub supravegherea Băncii Naționale a României.(2) Pentru
obținerea avizului ca depozitar, o instituție de credit depune la A.S.F. o cerere de avizare (art.120 din Legea nr.1/2020)
• Urmarea imediată constă într-o stare de pericol pentru activitatea fondurilor de pensii ocupaționale și implicit pentru
încrederea participanților în aceste fonduri.
• Raportul de cauzalitate dintre fapta inculpatului și urmarea imediată rezultă ex re, din însăși săvârșirea faptei.
• Latura subiectivă presupune săvârșirea faptei cu intenție directă, deoarece autorul cunoaște că nu are aviz sau
autorizație din partea A.S.F.
• Tentativa și consumarea. Tentativa la acesta infracțiune nu se pedepsește .
• Infracțiunea se consumă în momentul în care se desfășoară oricare dintre activitățile pentru care este necesar avizul sau
autorizația A.S.F.
Infracțiunea prevăzută de art.146 alin.3 lit.a) din Legea nr.1/2020 privind
pensiile ocupaționale
Definiție: Constituie infracțiune și se pedepsește cu închisoare de la 1 la 5 ani sau cu amendă utilizarea resurselor fondului prevăzute la art. 67 alin. (2) în alte
scopuri decât cele prevăzute de prezenta lege;
Subiectul activ si participația penală. Subiect activ al infracțiunii poate fi doar administratorul fondului de pensii ocupaționale, persoană juridică și orice
persoana fizică reprezentant al persoanei juridice. Participația este posibilă sub toate formele.
• Latura obiectivă. Elementul material constă într-o acțiune a făptuitorului de a utiliza resursele financiare ale fondului de pensii în alte scopuri decât cele
prevăzute de lege.
• Conform art.67 alin.(2) din Legea nr.1/2020, resursele financiare ale fondului sunt:
• a) contribuțiile convertite în unități de fond;
• b) drepturile cuvenite moștenitorilor participanților, definiți conform prevederilor Codului civil, la care aceștia au renunțat sau care nu au fost
revendicate în termenul de prescripție de 10 ani de la data decesului participantului;
• c) sumele reprezentând plăți ale administratorului/ angajatorului din resurse proprii conform obligațiilor asumate de administrator prin prospect sau de
către angajator prin schema de pensii ocupaționale;
• d) sumele provenite din investirea veniturilor prevăzute.
• Conform art.96 din Legea nr.1/2020, administratorul are obligația de investire prudențială a activelor fondurilor, cu respectarea, în principal, a
următoarelor reguli:a) investirea în interesul pe termen lung al participanților și beneficiarilor, precum și al moștenitorilor acestora, definiți conform
prevederilor Codului civil, iar în cazul unui potențial conflict de interese, administratorul care gestionează activele fondului trebuie să adopte măsuri ca
investirea să se facă numai în interesul acestora;b) investirea într-un mod care să asigure securitatea, calitatea, lichiditatea și profitabilitatea lor;c) investirea
preponderentă în instrumente tranzacționate pe o piață reglementată, astfel cum este prevăzută în legislația privind piața de capital;d) investițiile în
instrumente financiare derivate sunt permise doar în măsura în care contribuie la scăderea riscurilor investiției;e) activele se diversifică în mod
corespunzător, astfel încât să se evite dependența excesivă de un anumit activ, emitent sau grup de societăți și concentrări de riscuri pe ansamblul
activelor;f) investirea activelor fondurilor de către administratorii acestora nu trebuie să fie bazată în mod exclusiv și mecanic pe ratinguri de credit emise
de agențiile de rating de credit;g) investirea activelor fondurilor de către administratorii acestora să țină seama de potențialul impact pe termen lung al
deciziilor de investiții asupra factorilor de mediu, sociali și de guvernanță
Infracțiunea prevăzută de art.146 alin.3 lit.a) din Legea nr.1/2020 privind
pensiile ocupaționale
Conform art.98 din Legea nr.1/2020, administratorul investește activele fondului în instrumente financiare, precum și în alte forme de investiții prevăzute în
reglementările adoptate de A.S.F.  Administratorul poate investi maximum:
a) 5% din activele unui fond în instrumente financiare emise de către fiecare angajator al participanților la respectivul fond;
b) 10% din activele unui fond în instrumente financiare emise de către societățile aparținând aceluiași grup ca angajatorul participanților la respectivul fond
și persoanele afiliate.
Conform art.101  din Legea nr.1/2020 activele fondului nu pot fi investite în:
a) active care, potrivit legii, nu pot fi dobândite sau înstrăinate;
b) active a căror evaluare este incertă, precum antichități, lucrări de artă, autovehicule și altele asemenea;
c) orice alte active stabilite prin reglementările A.S.F.
 Activele fondului nu pot fi dobândite de la sau înstrăinate către:
a) administratorul, depozitarul sau auditorul financiar al fondului;
b) administratorul special al fondului;
c) angajatorul/angajatorii care contribuie la fond sau sindicatul/sindicatele acestuia/acestora;
d) persoanele afiliate entităților prevăzute la lit. a)-c);
e) oricare alte persoane sau entități prevăzute prin reglementările A.S.F.
(3) Activele fondului nu pot constitui garanții și nu pot fi utilizate pentru acordarea de credite, sub sancțiunea nulității absolute a actelor prin care se
constituie garanția sau se acordă creditul, cu excepția garanției/marjei/colateralului constituite/ constituit pentru tranzacționarea instrumentelor financiare
derivate stabilite prin reglementările A.S.F., utilizate doar în măsura în care contribuie la scăderea riscurilor investiției sau facilitează gestionarea eficientă a
portofoliului.
(4) A.S.F. poate stabili, prin reglementări, restricții suplimentare pentru investiții, în scopul protejării intereselor participanților.
 Infracțiunea prevăzută de art.146 alin.2 din Legea nr.1/2020 privind
pensiile ocupaționale

• Urmarea imediată constă într-o stare de pericol pentru activitatea fondurilor de pensii ocupaționale și implicit pentru
încrederea participanților în aceste fonduri.
• Raportul de cauzalitate dintre fapta inculpatului și urmarea imediată rezultă ex re, din însăși săvârșirea faptei.
• Latura subiectivă presupune săvârșirea faptei cu intenție directă, deoarece autorul cunoaște că utilizează resursele
financiare ale fondului în alte scopuri decât cele prevăzute de lege .
• Tentativa și consumarea. Tentativa la acesta infracțiune nu se pedepsește .
• Infracțiunea se consumă în momentul în care se desfășoară oricare dintre activitățile pentru care sunt contrare scopurilor
prevăzute de lege.
Infracțiunea prevăzută de art.146 alin.3 lit.b) din Legea nr.1/2020 privind
pensiile ocupaționale
Definiție: Constituie infracțiune și se pedepsește cu închisoare de la 1 la 5 ani sau cu amendă utilizarea lichidităților
bănești ale unui participant la un fond în alte scopuri decât cele prevăzute de prezenta lege.
Subiectul activ si participația penală.
Subiect activ al infracțiunii poate fi doar administratorul fondului de pensii ocupaționale, persoană juridică și orice persoana
fizică reprezentant al persoanei juridice. Participația este posibilă sub toate formele.
• Latura obiectivă. Elementul material constă într-o acțiune a făptuitorului de a utiliza lichiditățile bănești ale fondului de
pensii în alte scopuri decât cele prevăzute de lege.
• Urmarea imediată constă într-o stare de pericol pentru activitatea fondurilor de pensii ocupaționale și implicit pentru
încrederea participanților în aceste fonduri.
• Raportul de cauzalitate dintre fapta inculpatului și urmarea imediată rezultă ex re, din însăși săvârșirea faptei.
• Latura subiectivă presupune săvârșirea faptei cu intenție directă, deoarece autorul cunoaște că utilizează resursele
financiare ale fondului în alte scopuri decât cele prevăzute de lege .
• Tentativa și consumarea. Tentativa la acesta infracțiune nu se pedepsește .
• Infracțiunea se consumă în momentul în care se desfășoară oricare dintre activitățile pentru care sunt contrare scopurilor
prevăzute de lege.
VĂ MULȚUMESC PENTRU ATENȚIE !