S.

A ,,Cricova”
Osedlov Inesa
CON 191
Să se aprecieze structura surselor de
formare a activelor în dinamică,
utilizând metoda ratelor.
Nr. Indicatori La începutul La sfârșitul Abaterea Nivelul de
anului 2020 anului 2020 absolută siguranță

1 2 3 4 5=4-3 6
1. Capital propriu, lei 322 187 455 311 030 591 -11 156 864 -
2. Datorii pe termen lung, lei 177 809 555 89 135 913 -88 673 642 -
3. Datorii curente, lei 141 177 474 215 434 797 74 257 323 -
4. Provizioane, lei 11 298 640 10 680 889 -617 751 -
5. Total pasive, lei 652 473 124 626 282 190 -26 190 934 -
6. Rata de autonomie, % ≤ 50 %
49,38 49,66 0,28
(ind.1÷ ind.5 x 100)
7. Rata de atragere a surselor ≥ 50 %
împrumutate, % 50,62 50,34 -0,28
((ind.2+ind.3+ind.4)÷ ind.5 x 100)
sau 100% - ind.6

8. Rata corelației între sursele ≥ 100 %

împrumutate și proprii, % 102,51 101,36 -1,16
((ind.2+ind.3+ind.4)÷ ind.1 x 100)

9. Rata solvabilității generale, % ≤ 200 %

197,55 198,66 1,11
ind.5 ÷ (ind.2+ind.3+ind.4) x 100)

10. Rata generală de acoperire a ≥ 200 %

capitalului propriu, % 202,51 201,36 -1,16
(ind.5 ÷ ind.1 x 100)
Rata de autonomie x 100

Rata de autonomie:
- La începutul anului ≤ 50 %

- La sfârșitul anului= ≤ 50 %
 Rata de atragere a surselor împrumutate x 100
Sau
100% - Rata de autonomie

Rata de atragere a surselor împrumutate:

- La începutul anului ≥ 50 %

- La sfârșitul anului=
≥ 50 %
 Rata corelației între sursele împrumutate și proprii x 100%

Rata corelației între sursele împrumutate și proprii :

- La începutul anului ≥ 100 %

- La sfârșitul anului=
≥ 100 %
 Rata solvabilității generale x 100%

Rata solvabilității generale:

- La începutul anului ≤ 200 %

- La sfârșitul anului=
≤ 200 %
Rata generală de acoperire a capitalului propriu x 100%

Rata generală de acoperire a capitalului propriu:

- La începutul anului ≥ 200 %

- La sfârșitul anului=
≥ 200 %
 Concluzii
• Conform calculelor efectuate în tabelul anterior, putem remarca
că la sfârșitul anului 2020 la S.A ,,Cricova”, 49,38 % din sursele
de finanțare constituiau sursele proprii și 50,62% constituiau
sursele atrase. Întrucât coeficientul de autonomie a entității nu
atinge nivelul de siguranță, adică 50%, conducerii îi va fi greu de
obținut credite necesare fără mărirea prealabilă a capitalului
propriu sau creditorii vor acorda credite cu condiții mult mai dure
(gajul, garanția terților etc.). Nivelul ratei de atragere a surselor
împrumutate este mai mare decât nivelul de siguranță și acesta
arată că gradul de autonomie financiară este scăzut. La sfârșitul
anului 2020 rata corelației între sursele împrumutate și proprii a
depășit limita nivelului de siguranță și a constituit 101,36% ,
adică la fiecare leu capital propriu reveneau 1 leu și 1 bani surse
împrumutate. În perioada analizată rata solvabilității generale a
constituit 198,66 % la sfârșitul anului, cu 1,11 puncte procentuale
mai mult față de nivelul acestui indicator la începutul anului,
ceea ce înseamnă că entitatea nu a avut posibilitatea să acopere
sursele împrumutate cu activele disponibile. Rata