UNIVERSITATEA TRANSILVANIA FACULTATEA DE ALIMENTAIE I TURISM

DIAGNOSTICUL FINANCIAR AL HOTELULUI DIAMANT (GHIMBAV)

STUDENT:ALBULESCU MARIA-ANCUTA AN IV IMIT,GRUPA 16291

1

INTRODUCERE

Diagnosticul financiar consta ntr-un ansamblu de instrumente i metode care permit aprecierea situaiei financiare i a performanelor unei ntreprinderi. Scopul diagnosticului financiar este de a aprecia situaia financiara a ntreprinderii. Pe baza acestui diagnostic are loc elaborarea unei noi strategii de meninere si dezvoltare n mediul specific economiei locale. n sens general, finalitatea diagnosticului financiar consta n oferirea de informaii financiare att celor din interiorul ntreprinderii, ct i celor interesai din afara acesteia. Cnd problema diagnosticului este pusa din interiorul ntreprinderii (diagnostic financiar intern) utilizatorii pot fi conductorii, acionarii actuali sau salariaii. Obiectivul urmrit n acest caz este de a detecta eventuale situaii de dezechilibru financiar si de a adopta noi decizii de gestionare a ntreprinderii. Aceste decizii se bazeaz pe identificarea originii si cauzelor dezechilibrelor, pe de o parte, iar pe de alta parte, pe stabilirea masurilor de remediere a dezechilibrelor. Cnd problema este pusa din exteriorul ntreprinderii (diagnostic financiar extern) utilizatorii pot fi analitii financiari, acionarii poteniali, organisme bancare si financiare sau chiar statul. Obiectivul urmrit este capacitatea financiara a ntreprinderii de a genera profit, capacitatea ntreprinderii de a-si onora obligaiile pe termen scurt sau lung (lichiditatea si solvabilitatea ntreprinderii), precum si valoarea ntreprinderii. De cele mai multe ori utilizatorii externi au nevoie de un diagnostic financiar fie 353u2021d pentru acordarea de credite ntreprinderilor (n special bncile), fie pentru luarea deciziilor de ptrundere n capitalul unei ntreprinderi (acionari poteniali sau alte ntreprinderi). Att analiza pe plan intern ct si cea externa au ca obiectiv aprecierea performantelor ntreprinderii si a riscurilor la care aceasta este pusa si urmresc: analiza rentabilitii; analiza riscului si analiza valorii ntreprinderii. De obicei, diagnosticul este efectuat numai n caz de grave dificultatea sau cnd cineva cere o astfel de lucrare. Independent de rezultatele nregistrate de ntreprindere sau de desfurarea evenimentelor, elaborarea unui diagnostic financiar trebuie sa aib loc periodic. Diagnosticul financiar identifica factorii favorabili si nefavorabili care vor afecta activitatea viitoare a ntreprinderii.

De cele mai multe ori informaiile diagnosticului financiar trebuie completate cu informaii referitoare la mediul extern al ntreprinderii (starea economiei, a sectorului de activitate), informaii referitoare la potenialul tehnic si uman, potenial comercial si juridic, managementul ntreprinderii (informaii dependente de ntreprinderi). Toate aceste elemente influeneaz performantele financiare ale ntreprinderii determinnd, n final, competitivitatea acesteia. Folosind metode si tehnici specifice, diagnosticul financiar permite aprecierea situaiei financiare trecuta si actuala, pe baza informaiilor furnizate pentru luarea deciziilor de ctre conducere acesta vizeaz viitorul.

S.C HOTEL DIAMANT SRL este o societate cu raspundere limitata,infiintata in anul 1998,sediul administrativ fiind in Localitatea Ghimbav,Judetul Brasov,pe str Fagarasului nr 44C,,avand Codul Unic de Identificare RO 11020879 si Numarul Din Registrul Comertului J08/1130/1998 . Obiectul de activitate l constituie Activitile specifice pentru cazare, conform codului CAEN 5590.Societatea dispune de 11 camere duble cu baie si 3 garsoniere dotate cu telefon,televizor,wc,jacuzzi .Restaurantul are o capacitate de 40 locuri si ne pune la dispozitie gratar,foisor,terasa,parcare.

OBIECTIVUL DE ANALIZA

CRITEII DE ANALIZ:

1. DIAGNOSTICUL CRETERII ECONOMICE: Calificativ: Adaptare bun, punctaj 4 Valoarea adugat crete n 2008, iar n 2009 scade Rata aferent cifrei de afaceri este n cretere Productivitatea VA este sczut i variabil

2. DIAGNOSTICUL LICHIDITII I SOLVABILITII: Calificativ: adaptare foarte bun, punctaj 5 ntreprinderea are o excelent lichiditate i solvabilitate 3. DIAGNOSTICUL ECHILIBRULUI:metoda bilantului financiar.Calificativ:adaptare foarte buna,punctaj 5 Stabilitate financiara foarte buna Autonimie financiara foarte buna 4. DIAGNOSTICUL ECHILIBRULUI- METODA DE ANALIZ A NECESARULUI DE FOND DE RULMENT:Calificativ:adaptare buna,punctaj 4 Valoare pozitiva sau negativa a NFR Indicele datoriilor pe termen scurt mai mic decat cel al activelor ciclice 5. DIAGNOSTICUL ECHILIBRLUI- METODA DE ANALIZ A TREZORRIEI NETE.Calificativ:adaptare buna,punctaj 4 ntreprinderea e autofinanat din resurse proprii sau constante Trezoreria net este pozitiv

6. DIAGNOSTICUL ECHILIBRULUI- METODA DE ANALIZ A FONDULUI DE RULMENT:Calificativ:Adaptare foarte buna,punctaj 5 Valoare pozitiv a FR n ultimii 2 ani; Fr>0 n cretere n ultimii 2 ani Irtemp>100 n ultimii 2 ani IAcr>100; IAcr<Irtemp 7. DIAGNOSTICUL RENTABILITII(ECONOMIC, FINANCIAR, COMERCIAL ): Calificativ: adaptare buna,punctaj 4 Rata rentabilitatii este scazuta in 2007,iar in 2008 si 2009 creste Rata rentabilitatii comerciale creste din 2007 pan in 2009 Rata rentabilitatii financiare scade

DIAGNOSTICUL CRETERII ECONOMICE

INDICATORI UM Cifra de afaceri CA Rezultat din Rex exploatare Cheltuieli personalul Cheltuieli amortizarea (ajustri privind imobilizrile corporale i necorporale) Cheltuieli cu Chi impozite,taxe, despgubire Valoare adugat Cheltuieli VA Chm cu Chp cu Cha

2007 498.538 44402 149294 31146

2008 518.407 79.158 191.611 26.515

2009 275.327 0 191.985 10.758

2009/2008 0.53 0 1 0.40

9552

3.039

6.909

2.27

234394 55506 47 23.70

300.323 31.251 57 10.4

209.652 56.572 76 27.06

0.69 1.8 1.3 2.6

materiale Rata medie la % cifra de afaceri Rata medie a % cheltuielilor materiale Rata medie cheltuielilor salariale Imobilizri corporale nete Capital propriu Productia vanduta Valoarea adugat la 100 CP Valoarea RON RON RON RON RON a %

63

63801

91573

1.4

41937 503444 239197 -

24.832 493.893 251.189 -690

46.634 411.714 107.281 110

1.8 O.83 0.42 -0.15

179

-26.5

-0.14

adugat la 100 IC Indicele adugate INDICATORI DE LICHIDITATE I SOLVABILITATE valorii % 128 69 0.53

INDICATORI Active totale Datorii totale Active curente Stocuri Creante Datorii curente Capital propriu Rata lichiditatii

UM RON RON RON RON RON RON RON RON

2007 556865 53421 175703 36873 16127 53421 503444 3.28 2.59 2.29 10.4

2008 536354 42461 161.441 41.653 34.674 42.461 493.893 3.80 2.82 2 12.6

2009 447546 35832 73.130 35.438 14.600 35.832 411.714 2.04 1.05 0.64 12.4

curente Rata lichiditatii RON partiale Rata lichiditatii BUC imediate Rata solvabilitati generale RON

Active totale= Active imobilizate + Active circulante + Cheltuieli n avans Datorii totale= Datorii pe termen scurt + Datorii pe termen lung Rata lichiditii totale=Active curente/ Datorii pe termen scurt Rata lichiditii pariale= (Active curente- Stocuri)/ Datorii pe termen scurt Rata lichiditii imediate= (Active curente- Stocuri- Creane)/ Datorii pe termen scurt Rata solvabilitii totale= Active totale/ Datorii totale Rata solvabilitii patrimoniale= Capital propriu/ Capital propriu+mprumuturi pe termen lung

DIAGNOSTICUL ECHILIBRULUI a) METODA DE ANALIZ A BILANULUI FINANCIAR 6

INDICATORI Active imobilizate Active circulante Stocuri Creante Cheltuieli in avans Active totale Datorii pe termen scurt Datorii pe termen lung Capital propriu Rata activelor imobilizate Rata activelor circulante Rata stocurilor Rata creantelor Rata stabilitii financiare Rata ndatoririi globale Rata datoriilor pe termen scurt Datorii totale Rata autonomiei globale

2007 381162 175042 36873 16127 661 503444 53421 0 503444 75 34 7 3 90 9 0 53421 90

2008 374.913 161.441 41.653 34.674 0 118.980 42.461 0 493.893 31 135 35 29 92 7.9 0 42.461 92

2009 374.416 73.130 35.438 14.600 0 37.298 35.832 0 411.714 1000 196 95 39 91 8 0 35.832 91

Rai= Ai / At* 100 Ric= Aic / At*100 Rac=Ac / At*100 Rata stabilitii financiare Rsf= Kpr + Dtl / Kpr + Dt *100 Rata autonomiei globale Rag = Kpr / Kpr + Dt * 100

c)METODA DE ANALIZ A TREZORERIEI NETE INDICATORI 2007 2008 Fond de rulment 122282 118.98 Necesar de fond de 636 33.866

2009 37.298 14.206

rulment Trezorerie neta Indicele trezoreriei nete

121646

85.114 0

23.092 27

Fond de rulment = Acrt Rtemp Trezoreria net = FR NFR Indicele TN = TNn / TNn-1 * 100 b) METODA DE ANALIZ A NECESARULUI DE FOND DE RULMENT INDICATORI Stocuri Creante Investiii pe termen scurt Active ciclice Datorii pe termen scurt Venituri in avans Resurse temporare ciclice Necesarul de fond de rulment Indicele NFR Indicele datoriilor pe termen scurt Indicele activelor ciclice 2007 36873 16127 396 54057 53421 0 53421 122282 636 2008 41653 34674 0 76327 42461 0 42461 118.98 33866 -10960 22270 2009 35438 14600 0 50038 35832 0 35832 37.298 14206 -6629 -26289

Fond de rulment propriu= Kpr+ Chprov + Sinv + Aimob NFS= Acicl Rtemp Acicl= Ac + Chavans Rtemp= Dts + Vavans

METODA DE ANALIZ A FONDULUI DE RULMENT INDICATORI 2007 2008 Capital propriu 503444 493.893

2009 411.714

Datorii lung

pe

termen 0 cu 0 pentru 0 381162

0 0 0 374.913 118.98 118.98 161.441 0 161.441 42.461 0 42.461 118.98 0 0 0

0 0 0 374.416 37.298 37.298 73.130 0 73.130 35.832 0 35.832 37.298 0.45 0.45 0.99

Cheltuieli previzioanele Subvenii investiii

Active imobilizante Fond propriu Fond total Active circulante Cheltuieli n avans Active curente Datorii scurt Venituri n avans Resurse temporale Fond de rulment Indicele curente Indicele temporare Indicele rulment fond de resurselor activelor pe de de

rulment 122282 rulment 122282 175042 661 175703

termen 53421 0 53421 122282

INDICATORI Cifra de afaceri Cheltuieli

DIAGNOSTICUL RENTABILITII 2007 2008 498538 518.407 299165 355.191 163.216 522.667 443.509

2009 275.327 300.737 -25.41 276.589 392.298

operaionale Rezultat operaional 199373 Venituri din 498538 exploatare Cheltuieli din 454136

exploatare Rezultat

din 44402 24627 416 24211 68613 556865 56248 523164 11.17

79.158 32.697 735 -702.303 -623145 536354 640006 555364 129.58 123.4 -1.16 0.96

0 40.008 745 -704.992 -704.992 447546 710725 316.597 172.62 258.13 -1.57 0.61

exploatare Venituri financiare Cheltuieli financiare Rezultat financiar Rezultat brut Active totale Rezultat net Venituri totale Rata rentabilitii

financiare Rata rentabilitii 11.28 comerciale Rata rentabilitii 0.12 economice Viteza de rotaie a 0.89 activelor n cifra de afaceri Braul financiare Rata rentabilitii financiare = Rez net / Kp *100 prghiei 1.1

1.08

1.08

Rata rentabilitii comerciale = Rez net / CA * 100 Rata rentabilitii economice = Rez brut / AC totale Viteza de rotaie a activelor n cifra de afaceri = CA / AC totale Braul prghiei financiare = AC totale / CP

NOTA MEDIE PONDERAT A DIAGNOSTICULUI FINANCIAR

i = 114 ( criterii de analiz) Pdfi = 15 ( punctaje convenionale de analiz) fi = coeficieni de ponderare a importanei criteriilor

10

GRADUL DE IMPORTAN Foarte important Major Secundar

CONSECINELE NENDEPLINIRII CRITERIULUI Extrem de grave la nivel de ntreprindere Grave, cu efect sectorial Izolate, la nivel compartimental

fi 5 2 1

=(4*2)+(5*5)+(5*5)+(4*2)+(4*2)+(5*5)+(4*2)/2+5+5+2+2+5+2=107/23=4.65

11