Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Studiu de Fezabilitate
Studiu de Fezabilitate
Studiu de fezabilitate privind oportunitatea construirii unei pensiuni n Timiul de Jos, jud.Braov
BUCURETI
2010
CUPRINS
CAPITOLUL 1 Prezentarea S.C. Total Prest Serv S.R.L. Bucureti 1.1. Scurt prezentare 1.2. Obiectul de activitate al societii 1.3. Capital social i resurse umane 1.4. Analiza SWOT 1.5. Concurena (agroturismul n jud.Braov)
CAPITOLUL 2 Studiu de caz. Sinteza studiului de fezabilitate 2.1. Descrierea general a proiectului 2.2. Studiul de fezabilitate privind oportunitatea construirii unei pensiuni 2.2.1. Obiective propuse 2.2.2. Condiii generale de implementare 2.2.5. Devizul general estimativ al afacerii 2.2.4. Rezultatele ateptate 2.3. Prezentarea investiiei 2.3.1. Mrimea i originea investiiei (% din fonduri europene) 2.3.2. Graficul de realizare a proiectului de investiie propus 2.3.3. Structura de management n implementarea proiectului 2.3.4. Costurile i planul de finanare CONCLUZII BIBLIOGRAFIE
2
Indicatori din bilan Active imobilizate, total 765.490 lei (RON). Active circulante, total 175.063 lei (RON).
Activiti secundare: 7020 nchirierea i subnchirierea bunurilor imobiliare proprii sau nchiriate. Aceast clas include: - serviciile de nchiriere sau leasing imobiliar: apartamente sau alte cldiri de locuit; cldiri nerezideniale, inclusiv pavilioane expoziionale; terenuri.
Aceast clas exclude: - operaiuni de servicii pentru hoteluri, pensiuni, campinguri, campinguri pentru rulote i altele de uz nerezidenial sau pentru sejururi de scurt durat. 4
5523 Alte mijloace de cazare. Aceast clas include: - activitatea altor mijloace de cazare pe termen scurt, n: vile, bungalowuri, cabane turistice, sate de vacan, pensiuni turistice, ferme agroturistice, spaii de cazare pe nave fluviale i maritime, camere de nchiriat pentru turism n locuinele cetenilor; - activitatea n cmine studeneti i internate colare; - activitatea n cminele pentru lucrtori strini; - activitatea n alte mijloace de cazare n.c.a. Activitatea ce constituie obiectul de realizare a cifrei de afaceri prezente se va desfura n continuare, urmnd ca, de la data estimat de 03.01.2010 societatea s obin venituri i din activitatea de cazare n pensiunea pe care dorete s o construiasc. De la nfiinare societatea a realizat profit n fiecare an. Activitatea de baz a societii va deveni cazarea n pensiunea ce se va construi. innd seama de faptul c locaia acestei pensiuni este ntr-un peisaj de excepie, respectiv ntr-o poian nconjurat de brazi, avnd n fa rul Timi, iar dincolo de acesta vrful Piatra Mare, precum i de faptul c se afl ntre dou cabane turistice (Bunloc i Dmbul-Morii), la 15 minute de prtia de schi de la Bunloc i la 20 minute de Canionul 7 Scri, gradul de ocupare estimat va fi n medie de 80%.
Tabel nr. 1. Structura capitalului social i evoluia acestuia de la nfiinare Structura acionariat S.C. TOTAL PREST-SERV S.R.L. la data de 05.04.2005 Valoare Valoare total Participare Nr. de pri nominal (lei, ROL) la capital sociale deinute a prii sociale (%) (Buc.) (lei, ROL)
Nr. crt.
Denumire acionar
JUGRAVU Victor 1. care a cesionat n data de 16.09.2003 ctre JUGRAVU Anca JUGRAVU Anca (CESIONAR) Majorare capital social n 20 100.000 2.000.000 100
2. 3.
20
100.000
2.000.000
7.400 100.000 740.000.000 data de 13.10.2004 TOTAL 7.420 100.000 742.000.000 Sursa: documente interne ale S.C. TOTAL PREST SERV S.R.L. Tabel nr.2. Date de identificare a acionarilor Datele de identificare a acionarilor persoane fizice
Nr. crt.
i/sau juridice Participare Denumire Sursa: documente interne ale S.C. TOTAL PREST la capital acionar SERV S.R.L. (%) JUGRAVU 100 100
1. TOTAL
Anca
Nr. crt. 1.
Administratorii societii Nume, Domiciliu Funcia prenume JUGRAVU Micaela AUDITOR FINANCIAR Sursa: documente interne ale S.C. TOTAL PREST SERV S.R.L.
- teren de 1.300 mp situat n Scele (Timiul de Jos), respectiv ntre Predeal i Braov, la 800 m de DN1. - studii de specialitate n domeniul turismului i agroturismului; Puncte slabe: - lipsa notorietii firmei. Oportuniti: - dezvoltarea pieei agroturismului, n special n judeul Braov; - pensiunile din zon sunt total insuficiente pentru a prelua fluxul de turiti; - legislaie favorabila pentru proprietarii de pensiuni. Ameninri: - deschiderea unei alte pensiuni n apropierea terenului aflat n proprietatea firmei; - concurena mare pe piaa agroturismului n judeul Braov.
Poziionarea geografic a judeului Braov n zona montan din centrul rii favorizeaz dezvoltarea turismului sub forme diverse. Accesul este facilitat de infrastructura rutier i feroviar bun ce face legtura cu capitala rii, dar i cu Europa occidental. Judeul atrage anual mai mult de 400.000 de vizitatori. Potenialul turistic al judeul Braov mbin elemente ale cadrului natural cu valorile culturale i istorice. Datorit unui important potenial agroturistic, numeroase pensiuni agroturistice sunt clasificate sau n curs de clasificare. Zona Bran-Moeciu-Fundata deine ponderea cea mai mare a pensiunilor, peste 150 de uniti. n zona Scele au fost omologate 20 de pensiuni iar n ara Fgraului 15. Proiecte de dezvoltare a acestei nie turistice exist i n Vama Buzului. Turismul rural i ecoturismul au nceput a fi practicate, ns cu o evoluie mai lent din cauza promovrii insuficiente i a infrastructurii de acces deficitare, i n alte localiti precum Hrman, Hoghiz, Jibert, Poiana Mrului, Prejmer, Purcreni, Snpetru, Teliu, Viscri, Zrneti, Zizin. De remarcat este i complexul turistic de lng Mnstirea Smbta de Sus. n Culoarul RucrBran, unde se gsesc aezrile rurale Bran, Moeciu, Fundata, Dmbovicioara i Rucr, sate n general risipite, s-a dezvoltat, ncepnd din 1990, turismul rural. Zona Branului (satele Bran, Poarta, Predelu, imon, Sohodol, Cheia, Moeciu de Sus, Mgura, Petera, irnea, Fundata) are o reea de peste 250 de pensiuni turistice i agroturistice, cele mai multe n reeaua ANTREC (Asociaia Naional de Turism Rural, Ecologic i Cultural)1. Organizarea Filialei ANTREC n zona Bran explic existena n zon a numrului mare de pensiuni i gospodrii agroturistice. Un numr din ce n ce mai mare de gospodrii au ca activitate principal turismul. Circa 654 de persoane sunt angrenate n aceast activitate. Tabel nr. 4. Pensiuni ANTREC n judeul Braov Localitate Beclean Bran Bran imon Bran Poarta Fundata Moeciu de Jos Cheia Moeciu de Sus Moeciu de Jos Poiana Braov Moeciu de Jos Petera Poiana Mrului Bran Predelu Prejmer Rnov
1
www.antrec.ro.
Scele Babarunca Scele Bunloc Snpetru irnea Vulcan Zrneti TOTAL Sursa: www.antrec.ro
7 1 1 2 1 3 122
2 18 12 26 10 64 1581
Denumirea investiiei Construire pensiune n zona Dmbul Morii, judeul Braov. Autoritatea contractant S.C. TOTAL PREST SERV S.R.L. Amplasamentul Judeul Braov, localitatea Scele, comuna Timiul de Jos, strada Canionului r.15 Tema Pensiunea ce se va construi se va afla ntr-o zon turistic deosebit, fiind exact pe traseul dintre Cabana Bunloc i Cabana Dmbul Morii. La 20 de minute, pe un alt traseu care trece, de asemenea, prin faa pensiunii, se afl Canionul 7 Scri, monument natural cu totul excepional. Alt traseu care trece prin faa pensiunii este cel ctre Piatra Mare. De asemenea, n 15 minute se poate ajunge la prtia de schi de la Bunloc. n ultimii doi ani, Agenia Naional pentru Locuine a construit n apropiere un cartier rezidenial, astfel c interesul comunitii locale s-a deplasat ctre aceasta zon de intrare n Braov, venind dinspre Bucureti. n prezent, cele cteva pensiuni din zon sunt total insuficiente pentru a prelua fluxul de turiti, din ce n ce mai mare. Cele mai apropiate uniti mari de cazare (hoteluri) sunt n Braov sau n Predeal.
pivni garaj 2 locuri anex grup sanitar coridor hol-recepie living buctrie sufragerie grup sanitar camer 2 locuri alte 2 terase comune hol camer 2 locuri camer 2 locuri camer 2 locuri camer 2 locuri buctrie hol camera 2 locuri anex (usctorie) anex
8,46 mp 22,28 mp 8,46 mp 2,78 mp 5,89 mp 22,89 mp 23,20 mp 10,10 mp 16,50 mp 1,74 mp 16,40 mp
(plus: baie 3,01 mp, sas 2,4 mp i teras 8 mp) Funciunile la etaj sunt: 16,40 mp 16,40 mp 16,30 mp 16,09 mp 16,61 mp 10,10 mp 7,40 mp 16,09 mp 5,61 mp 5,61 mp (plus: baie 3,01 mp, sas 2,4 mp i teras 8 mp) (plus: baie 3,01 mp, sas 2,4 mp i teras 8 mp) (plus: baie 3,01 mp, sas 2,4 mp i teras 8 mp) (plus: baie 3,01 mp, sas 2,4 mp i teras 8 mp) (plus: baie 3,01 mp, sas 2,4 mp i teras 8 mp) Funciunile la mansard sunt:
Suprafaa i situaia juridic a terenului care urmeaz sa fie ocupat de lucrare Terenul pe care se va construi pensiunea are suprafaa de 1.300 mp i este n proprietatea societii, prin aportul asociatului unic la capitalul social. Caracteristicile geofizice ale terenului din amplasament Perimetrul pensiunii se afl pe versantul vestic al masivului Piatra Mare, ntr-o zon cu aspect sinclinal, care face legtura cu culoarul depresionar al Vii Timiului, fcnd jonciunea cu Cabana Dmbul Morii. Fundamentul geologic este constituit din calcare de vrsta cretacic superior i post cuaternare, plastic consistente. Cercetrile geologice i geotehnice au stabilit cu certitudine maxim faptul c n zon nu se gsesc goluri subterane, zcminte de sruri solubile, crbuni i formaiuni litologice. Terenul se prezint n pant uoar, de la nord-est ctre sud-est. Concluzia studiului geologic este c acest teren prezint un perfect echilibru litostatic, ce confer garania stabilitii n timp a construciei. Perimetrul nu este afectat de artere hidrografice sau toreni. Pnza freatic se gsete la mare adncime. Analizele de laborator au stabilit urmtorii parametrii : greutate volumetric = 1,8 KN/m3 indicele de plasticitate = 18,2% Perimetrul pensiunii se ncadreaz n macrozona avnd intensitatea seismic I=7, coeficientul Ks=0,16 i perioada de col Tc= 1,00 cm/sec. Presiunea convenional = 300 Kpa pentru sarcini de calcul centrice Caracteristicile principale ale construciei Pensiunea va avea 4 niveluri (demisol, parter, etaj, mansarda) si va fi de 3 margarete. Construcia se ncadreaz n categoria C de importan. Suprafaa construit la sol va fi de 141 mp, iar suprafaa desfurat va fi de 441 mp. Construcia va fi fcut din crmid, va fi tencuit i va fi vopsit cu vopsea lavabil. n partea de jos, respectiv demisolul va fi placat, n exterior, cu piatr de ru. Aceeai piatr de ru va fi folosit i pentru confecionarea prii de jos a gardului. Pereii exteriori ai mansardei, dup ce vor fi tencuii, vor fi placai cu lambriuri din lemn, n aceeai culoare cu lemnul teraselor. Fiecare camera va avea o teras proprie, construit din lemn. nlimea construciei la coam va fi de 10,08 m. Reele n perimetrul unde se va construi aceast pensiune nu exist reele subterane (electrice, gaze, apa, canalizare). Accesul la reelele existente se va face prin prelungirea acestora. n faza de proiect acestea se gsesc la urmtoarele distane: 13
gazul metan, la o distan de 200 metri (pensiunea Mara); curent electric, la DN1, respectiv la 800 metri; apa rece, peste drum, la o distan de 500 metri. ntruct n zon nu exist canalizare, se va construi o fos septic, cu multiple filtre. La stabilirea costurilor cu utilitile s-a luat n calcul numai a asea parte a acestora, fiindc ele vor fi suportate de ctre toi cei 6 vecini. n construirea bugetului s-a estimat c sumele nscrise reprezint numai partea din interiorul terenului. Structura constructiva Sistemul constructiv este: 2,0 m. Principalele utilaje de dotare a construciilor Principalele utilaje vor fi centrala termic i cazanul. Instalaii aferente construciei Societatea deine avizele de principiu de la toi furnizorii de utiliti: ap, electricitate, gaze, Ministerul Sntii, Ministerul Mediului, telefon. Conductele de ap rece i cald se vor executa cu evi din polipropilen, montate ngropat, n nie tehnice i vor fi izolate pentru prevenirea condensului i a ngheului. Scurgerea apelor uzate se va face prin conducte de polipropilen PP pentru canalizare, ntro fos ecologic, cu filtre de separare. Instalaia de gaze se va realiza din evi de cupru. Alimentarea cu energie electric se va realiza prin racordarea firidei de branament proiectat la reeaua de joas tensiune a furnizorului, existent n zon, prin LES 0,4 kV. Utiliti fundaie din beton continu sub ziduri; structura de rezisten este din smburi i centuri de beton armat; planee de beton armat; grinzi de lemn peste mansard; zidrie din crmid eficient de 37,5 cm pentru exterior i 15 si 2 cm la interior; arpant din lemn cu nvelitoare din igl din tabl ondulat; elementele din beton se vor termoizola; zidria din crmid se va termoizola la exterior cu polistiren extrudat de minim 3 cm.
14
Alimentarea cu ap rece i calda a buctriei i grupurilor sanitare se va face de la reeaua de distribuie a apei reci existent n zon, prin intermediul cminului de apometru proiectat i de la boilerul pentru ap cald montat n centrala termic. nclzirea se va realiza de ctre o central termic care va funciona pe baz de gaz metan. Pentru aceasta este necesar extinderea reelei existente. Alimentarea cu energie electrica se va realiza prin racordarea firidei de branament proiectat la reeaua de joas tensiune a furnizorului, existent n zon, prin LES 0,4 kV. Avize i acorduri Avizele i acordurile emise de organele n drept, potrivit legislaiei n vigoare, privind: avizul ordonatorului principal de credite privind necesitatea i oportunitatea realizrii investiiei; fia tehnic emis de agenia de protecia mediului, nr. 8348/16.12.2007, anex la certificatul de urbanism; avizul nr. 840/10.12.2007 eliberat de S.C. APEVITA Predeal, pentru alimentarea cu ap; avizul nr. 1569/07.12.2007 eliberat de COMPANIA APA Braov; avizul nr. 2120/08.12.2007 eliberat de S.C. DISTRIGAZ Braov; avizul sanitar nr. 643/01.03.2008; avizul nr. 2384/21.12.2007 eliberat de S.C. Electrica Transilvania; avizul nr. 8329/16.12.2007 eliberat de Inspectoratul de protecie civil; avizul nr. 1374/26.11.2007 eliberat de S.C. ROMTELECOM.
Tabel nr. 5. DEVIZ GENERAL Privind cheltuielile necesare construirii unei pensiuni la Dmbul Morii n mii lei/EURO la cursul 41.492 lei/EURO din data de 01.02.2010 Nr . crt. 1. Valoare (inclusiv TVA) Din care supus Total Mii lei 3. 15 Euro 4. procedurii de achiziie public Mii lei 5. Euro 6.
PARTEA I CAPITOLUL 1 Cheltuieli pentru obinerea i amenajarea terenului 1.1. Obinerea terenului 1.2. Amenajarea terenului 1.3. Amenajri pentru protecia mediului CAPITOLUL 2 2. Cheltuieli pentru asigurarea utilitilor 824.719 22.600 824.719 necesare obiectivului CAPITOLUL 3 Cheltuieli pentru proiectare i asisten tehnic 3.1. Studii de teren 3.2. Obinerea de avize, acorduri i 109.476 3.000 autorizaii 3.3. Proiecte i engineering 3.4. Organizarea procedurilor de achiziie public 3.5. Consultan 3.6. Asisten tehnic CAPITOLUL 4 Cheltuieli pentru investiia de baz 4.1. Construcii i instalaii 4.2. Montaj utilaj tehnologic 4.3. Utilaje, echipamente tehnologice i funcionale cu montaj 4.4. Utilaje fr montaj i echipamente de transport 4.5. Dotri 5.570.285 72.984 152.644 2.000 5.570.285 152.644
22.600
19.756
5.1. Organizare de antier: 5.1.1. lucrri de construcii 5.1.2. cheltuieli conexe organizrii antierului 5.2. Comisioane, taxe, cote legale, costuri de finanare: 5.2.1. Comisioane, taxe i cote legale 5.2.2. Costul creditului 5.3. Cheltuieli diverse i neprevzute CAPITOLUL 6 Cheltuieli pentru darea n exploatare 6.1. Pregtirea personalului de exploatare 16 227.674 6.239
6.2. Probe tehnologice TOTAL Din care C + M PARTEA a II-a Valoarea rmas actualizat a mijloacelor fixe existente incluse n cadrul obiectivului de investiie
PARTEA a III-a Fondul de rulment necesar pentru primul ciclu de producie TOTAL GENERAL 7.526.074 206.239 Din care C + M 6.467.988 177.244 Sursa: documente interne ale S.C. TOTAL PREST SERV S.R.L. Valoarea total a investiiei, cu detalierea pe structura devizului general este de 206.239 EUR, din care: - proiect de arhitectur, rezisten, instalaii, studiu geo, avize, 3.000 EUR; - organizarea de antier, 3.208 EUR - terasarea terenului, 4.909 EUR (terenul este n pant i este obligatorie terasarea), - construcia, 97.832 EUR - izolaiile construciei, 25.571 EUR - instalaii electrice (n interiorul proprietii), 6.769 EUR - instalaii sanitare, 2.955 EUR - instalaii de nclzire, ventilaie, PSI, 4.900 EUR - instalaii de gaze, 6.500 EUR - racordare la reeaua de apa, 5.600 EUR - racordare la reeaua de gaze, 7.000 EUR - racordare la reeaua de electricitate, 3.500 EUR - construire fos septic i dotarea cu filtre, 6.500 EUR - boiler i central termic, 2000 EUR - dotare cu mobilier, electrocasnice, lenjerie, vesel, 19.256 EUR - echipament IT, 500 EUR - costul creditului, 6.239 EUR
innd seama de faptul c locaia acestei pensiuni este ntr-un peisaj de excepie, respectiv ntr-o poian nconjurat de brazi, avnd n fa rul Timi, iar dincolo de acesta vrful Piatra Mare, precum i de faptul c se afl ntre dou cabane turistice, Bunloc i Dmbul Morii, la 15 minute de prtia de schi de la Bunloc i la 20 minute de Canionul 7 Scri, se estimeaz c gradul de ocupare va fi, n medie, de 80%. n cazul n care turitii vor dori s li se pregteasc micul dejun, produsele vor fi cumprate de la supermarketurile din apropiere: Selgros i Carrefour (la 5 km). Aceste costuri nu au fost incluse n buget pentru c vor fi recuperate la pre de cumprare de la turitii care vor solicita acest serviciu. Furnizorii de servicii sunt companiile naionale care presteaz servicii de furnizare: energie electric, gaze naturale, ap, telefonie fix. n plus fa de aceste servicii va fi nevoie de serviciile unei spltorii, fr ca la aceast dat s existe un contract cu o anumita spltorie. Acest aspect va fi analizat la momentul deschiderii pensiunii, cnd se vor analiza preurile mai multor astfel de uniti, precum i distana acestora fa de pensiune. n acest moment cea mai apropiat se afl n magazinul Carrefour (la 5 km) Tabel nr. 6. Principalii clieni ai societii Client Nr. crt. (Nume i Valoare (lei) Pondere % 45 20 35 100%
adres) 1. Tineri n grupuri 863.108.784 2. Tineri singuri 383.603.904 3. Aduli i copii 671.306.832 4. TOTAL 1.918.019.520 Sursa: documente interne ale S.C. TOTAL PREST SERV S.R.L. Tabel nr. 7. Canale de distribuie Nr. crt. 1. 2. 3. Canalul Societi de turism A.N.A.T. Alte forme de publicitate, inclusiv
Pondere (%) 20 25 55
internet, relaii personale Sursa: documente interne ale S.C. TOTAL PREST SERV S.R.L.
Pentru turitii sosii prin intermediul ageniilor de turism i A.N.A.T. s-a luat n calcul un comision pentru aceti intermediari, de 5%. innd ns cont de faptul c aceasta pensiune se afl 18
exact pe drumul dintre 2 cabane, s-a apreciat c un numr important de turiti vor ajunge aici fr niciun intermediar. Plata serviciilor se va putea realiza de ctre turiti att n numerar, ct i prin card. Ageniile i A.N.A.T. vor achita numai cu ordin de plat. Pentru agenii i A.N.A.T. termenul de plat va fi de regul n avans sau n cel mult 3 zile de la sosirea turitilor. Pentru turitii care au ajuns singuri, plata se va face fie la sosirea, fie la plecarea acestora. innd seama de faptul c zona prezint att particulariti pentru sezonul de iarn, prin existena unei prtii de schi (prtia de la Bunloc), dar i pentru drumeii, pe aici trecnd numeroase trasee turistice, s-a apreciat c vor avea turiti n tot anul, probabil mai puini n lunile martie, aprilie i noiembrie. Date privind fora de munc ocupat dup realizarea investiiei: total personal, 3 din care personal de execuie 2; locuri de munc nou create 2.
Locurile de munc nou create, un post de recepioner i unul de ngrijitoare, vor fi ocupate de femei n vrst de pn la 35 de ani.
Tabel nr. 8. Mrimea i originea investiiei Nr. crt. 1. Originea contribuiei Sprijin financiar nerambursabil din 19 Mrimea contribuiei (euro) 97.919 Aportul contribuiei (%) 50
2. 3.
47.918
50.000 bancare 4. TOTAL 195.837 Sursa: documente interne ale S.C. TOTAL PREST SERV S.R.L.
Activitatea prevzut
Turnare fundaie Construcie demisol Construcie parter Construcie etaj Construcie mansard Rigidizare structur i acoperi Montare tmplrie Montare termosistem
Durata
1 2 luni 1,5 luni 1,5 luni 1.5 luni 1,5 luni 1 lun x 2 x x x x x x 3 4 5
x x x
7. 8.
x x x
20
9.
exterior Montare instalaie electric Montare rigips i vat mineral Finisaj exterior Recepia construciei Montare instalaii sanitare, nclzire, ventilaie, gaze Racordare la reelele de ap, gaze i electricitate Construire fos septic Dotare cu boiler i central termic Dotare cu mobilier, electrocasnice, lenjerie, vesel, echipament IT
x x x x
14.
2,5 luni x x x
15. 16.
x 1 lun x
17.
Capaciti (n uniti fizice): 4.380 locuri de cazare/an. Condiiile financiare de realizare a obiectului 1. Valoarea investiiei (Vi) = 207.329 EUR, fr TVA, iar valoarea eligibil a proiectului este de 195.837 euro, fr TVA. 2. Veniturile din exploatare (Ve) anul 2012 anul 2013 anul 2014 anul 2015 anul 2016 57.760 EUR 57.760 EUR 57.760 EUR 57.760 EUR 57.760 EUR
3. Cheltuieli de exploatare (Ce) = 22.849 EUR anul 2012 anul 2013 anul 2014 anul 2015 anul 2016 26.906 EUR 26.906 EUR 26.906 EUR 26.906 EUR 26.906 EUR
anul 2012 anul 2013 anul 2014 anul 2015 anul 2016
30.854 EUR 30.854 EUR 30.854 EUR 30.854 EUR 30.854 EUR
5. Profitul net (Pn) anul 2012 anul 2013 anul 2014 anul 2015 anul 2016 29.387 EUR 29.943 EUR 29.943 EUR 29.943 EUR 29.943 EUR
6. Durata de recuperare a investiiei (Dr) = 6 ani 10 luni i 26 zile 7. Rentabilitatea capitalului investit (Rc) anul 2012 anul 2013 anul 2014 anul 2015 anul 2016 14% 15% 15% 15% 15%
8. Cheltuieli financiare (Cf) - anul 2012 = 951 EUR 9. Gradul de acoperire a cheltuielilor financiare (Ga) =Re/Cf anul 2012 = 32 perioada 2013-2016, nu este cazul 10. Rata ndatorrii (RI) = 11% anul 2012 = 15,2% perioada 2013-2016, nu este cazul
23
11. Rata acoperirii prin fluxul de numerar (RAFN) = Total intrri numerar/(dobnzi+pli leasing + rambursarea datoriilor) anul 2012 = 140% anul 2013 = 140% anul 2014 = 374% perioada 2015-2016, nu este cazul 12. Valoarea net actualizat (VNA)= 159,233
24
CONCLUZII
Noiune de investiie, ntr-o accepiune larg, este sinonim cu: alocare, plasare, dotare, iar ntr-un sens mai restrns (financiar-contabil) reprezint o cheltuial fcut pentru obinerea de bunuri materiale cu valoare mare i durat de folosin ndelungat. n condiiile conducerii economiei prin plan centralizat, pe principii administrative, investiia reprezenta numai ceea ce se aloca pentru crearea i dezvoltarea bazei materiale de producie i a celei pentru sectorul social-cultural. Potrivit unei definiii, cu larg circulaie n ara noastr, investiia reprezint totalitatea cheltuielilor prin care se creeaz, se achiziioneaz noi fonduri fixe productive i neproductive, se perfecioneaz sau se reconstruiesc fondurile fixe existente. Trecerea la economia de pia implic o schimbare a opticii privind noiunea de investiie, determinat de circulaia capitalului pe pia, de lupta de concuren, de ctigul (profitul) ateptat etc. n aceste condiii, problematica investiiilor este abordat de la sursa ce acoper cheltuielile respective. Astfel, investiiile sunt nelese ca prezentnd partea de venit destinat pentru formarea capitalului. Utilizarea venitului pentru creterea capitalului i a stocurilor reprezint investiiile nete; dac alturi de veniturile destinate ar fi investite se utilizeaz i amortizrile, obinem investiia brut. A investi nseamn a aloca resurse pentru sporirea capitalului real existent la un moment dat. n urma ntocmirii studiului de fezabilitate al investiiei propus de S.C. TOTAL PREST SERV S.R.L. a rezultat c investiia este justificat. Obiectivul principal al prezentului proiect l reprezint construirea unei pensiuni n judeul Timi, la Dmbul Morii. Atingerea acestui obiectiv justific investiia propus prin efectele pe care le genereaz: - dezvoltarea agroturismului n zon; - dezvoltarea firmei S.C. TOTAL PREST SERV S.R.L., care va avea ca principal obiect de activitate cazarea n aceast pensiune; - crearea a dou noi locuri de munc n zon. 25
n ceea ce privete mrimea i originea investiiei, valoarea financiar a contribuiei proprii este de 47.918 euro, iar valoarea sprijinului financiar nerambursabil din fonduri publice este de 97.919 euro, reprezentnd 50% din valoarea total a proiectului de investiii. Indicatorii de eficien rezultai din analiza financiar sunt urmtorii: Rentabilitatea capitalului investit (Rc) = 14-15%; Durata de recuperare a investiiei (Dr) = 6 ani 10 luni i 26 zile; Rezultatul din exploatare (Re) = 29.711 EUR; Valoarea net actualizat (VNA)= 159,233. Aceste valori rezultate din calculul indicatorilor de eficien arat c investiia analizat este rentabil.
26
BIBLIOGRAFIE:
1) Bran P., Finanele ntreprinderii, Ed. Economic, Bucureti, 1997; 2) Dima C., Nedelcu M., Management industrial, Ed. Naional, Bucureti, 2000; 3) Ifnescu A. (coord., Analiza economico-financiar, Ed. Economic, Bucureti, 1999; 4) Romnu I., Vasilescu I., Investiii, Ed. Economic, Bucureti, 2000; 5) Romnu I., Vasilescu I., Managementul investiiilor, Ed. Mrgritar, Bucureti, 1997; 6) Stoian M., Gestiunea investiiilor, Ed. A.S.E., Bucureti, 2004; 7) Teodor H., Finanele agenilor economici din Romnia, Ed. Intelcredo, Deva, 1999; 8) Toma M., Finane i gestiune financiar de ntreprindere, Ed. Economic, Bucureti,
1998;
9) Vasilescu I. (coord.), Investiii. Studii de caz i teste gril, Ed. Economic, Bucureti,
1999;
Vasilescu I. (coord.), Investiii i relansarea economic, Ed. Tribuna Economic, West A., Planul de afaceri, Ed. Teora, Bucureti, 2000; *** www.apdrp.ro (pagina web oficial a Programului FEADR, gestionat n
Bucureti, 1999;
Romnia la nivelul Ministerului Agriculturii, padurilor si dezvoltarii rurale Agentia de plati pentru dezvoltarea rurala si pescuit);
13) 14)
*** www.antrec.ro (pagina web oficial a Asociaiei Naionale de Turism Rural, *** documente interne ale S.C. TOTAL PREST SERV S.R.L.
Ecologic i Cultural);
27