CUPRINS

ARGUMENT ................................................................................................................................................................2

CAPITOLUL I. PREZENTAREA FINANRII AFACERII FIRMEI S.C. HEVATEX COM S.R.L.

I.1. CONCEPTUL DE FINANARE .........................................................................................................................3 I.2. IMPORTANA I NECESITATEA FINANRII N CADRUL AFACERII .............................................4 I.3. ESTIMAREA CERINELOR FINANCIARE NECESARE INIIERII UNEI AFACERI ..........................5

CAPITOLUL II. FINANAREA UNEI AFACERI

II.1. IDENTIFICAREA TIPURILOR DE SURSE DE FINANARE ....................................................................7 II.2. AVANTA ELE SURSELOR DE FINANARE ...............................................................................................8 II.3. ELECTAREA SURSELOR STRINE DE FINANARE DUP NATUR I SCADEN ....................9 II.!. DETERMINAREA CAPACITII DE ATUOFINANARE DUP METODA DEDUCTIV .............16 II.". IMPACTUL FINANRII UNEI AFACERI N MOMENTELE DE CRIZ ...........................................17

CAPITOLUL III. NREGISTRAREA N CONTA#ILITATE A PRINCIPALELOR OPERAII PRIVIND FINANAREA UNEI AFACERI
III.1. CONTA#ILITATEA FINANRII AFACERII$MONOGRAFII CONTA#ILE ....................................19 III.2. NREGISTRAREA CRONOLOGIC I SISTEMATIC ........................................................................25 III.3. SITUAII FINANCIARE ANUALE ..............................................................................................................27

CAPITOLUL IV. CONCLUZII

IV.1. PROPUNERI PRIVIND M#UNTIREA O#INERII SURSELOR DE FINANARE ..................31 #I#LIOGRAFIE ........................................................................................................................................................32

ARGUMENT

n contextul actual, capitalul reprezint principalul factor de producie, dezvoltarea afacerilor devenind practic i po!i"il fr a lua #n con!iderare piaa financiar $i re!ur!ele pe care acea!ta le pune la di!poziia a%enilor econo ici. &rice afacere, indiferent de %radul !u de dezvoltare, i plic un contact direct cu piaa financiar, inter ediaz nele%erea ai exact cu in!tituiile care ecani! elor financiare $i a o"ilizarea re!ur!elor de capital $i cu !erviciile oferite de ace!tea. odului de funcionare a !i!te ului financiar, a

!pecifice prin care capitalurile econo i!ite !unt alocate pentru !u!inerea inve!tiiilor precu

co!turilor$i ri!curilor i plicate devine e!enial pentru dezvoltarea pe "aze !olide a unei afaceri. 'i!te ul financiar e!te la r(ndul !u !upu! !c)i "rilor per anente, adapt(ndu*!e la noile cerine ale a%enilor econo ici, oferind re!ur!ele financiare de care ace$tia au nevoie #n condiii de eficien axi #n ter eni de ri!c $i co!t. +i*a fcut o deo!e"it plcere ! realizez acea!t lucrare, a!tfel ! evideniez o parte din area cuno$tiin de infor aii pri ite de*a lun%ul celor patru ani privind conta"ilitatea. ,on!ider c alctuirea ace!tui proiect, cule%erea de depu! pentru "una !tructurare, # i vor fi de folo!. -ce!ta e!te pri ul lucrat cu eu proiect pe care l*a realizat privitor la cele !tudiate la i*a plcut foarte ult te a aterie conta"ilitate $i # i dore!c !a fi #ndeplinit toate !tandardele cerute. ult atenie, plcere $i devota ent deoarece ai ult dec(t o dez"tut #n acea!t lucrare. ,onta"ilitatea e!te + "ucur ca a profe!ori "ine pre%tii. aterie #n plu! #n orarul no!tru de elevi, e o de viitor, iar at(ta ti p c(t vor exi!ta fir e $i a!ociaii va exi!ta $i conta"ilitatea. avut placuta ocazie ! !tudiez acea!t aterie $i ! cola"orez cu ateriale nece!are realizrii, efortul

CAPITOLUL I. PREZENTAREA FINANRII AFACERII FIRMEI S.C. HEVATEX COM S.R.L.

I.1. CONCEPTUL DE FINANARE .evoile de fonduri ale co paniilor !unt variate/ de la nevoi de lun% durat $i valoare ridicat, le%ate de ac)iziionarea !au $i valoare ic, ult odernizarea activelor i o"ilizate, la nevoi de !curt durat ai frecvente, care vizeaz finanarea activelor circulante 0acordarea de

creane unor clieni, finanarea !tocurilor1. 2inanarea ace!tor nevoi ine cont de caracterul per anent !au te porar al ace!tor nevoi, de durata #n ti p a ace!tora. 3xcedentul de re!ur!e din cadrul !i!te ului financiar poate fi o"ilizat pentru a !ervi la finanarea deficitului de re!ur!e al o"ilizarea re!ur!elor de capital de la cei cu excedent de onetare !au pieele a%enilor econo ici !au a in!tituiilor %uverna entale. 2inanarea afacerilor reprezint in!tru ente $i de capital1. -cea!t finanare e!te de!tinat o"inerii de fonduri 0lic)iditi1 pentru a acoperi nevoi te porare %enerate de activiti co erciale !au de producie !au pentru a dezvolta capacitatea de producie exi!tent prin derularea unor proiecte de inve!tiii. 4ecizia de finanare vizeaz opiunea a%enilor econo ici de a*$i acoperi nevoile de finanare a proiectelor de finanare avute #n vedere, fie din fonduri proprii, fie prin # pru uturi !au prin participaie 0atra%erea de noi capitaluri prin acionari1. 4ecizia de finanare e!te proprie fiecrui proiect $i fiecrui a%ent econo ic #n parte, fiind adaptat la !pecificul proiectului $i la !tructura financiar a co paniei. ,ea re!ur!elor financiare provine din !ur!e private 0fiind ai are parte a o"ilizate de in!tituii de inter ediere a5orarea nu rului de aciuni $i6!au re!ur!e 0inve!titorii1 !pre cei care au nevoie de ace!tea 0a%enii econo ici1 prin inter ediul unor ecani! e !pecifice #n cadrul unor piee or%anizate 0pieele

private 7 "nci co erciale, "nci de inve!tiii, fonduri de inve!tiii1, !ur!ele pu"lice intervenind de re%ul #n finanarea unor proiecte de inve!tiii de anver%ur $i de intere! %eneral 0inve!tiii #n infra!tructura de tran!port, #n teleco unicaii1.

ntr*o econo ie de pia funcional, orientarea fir elor tre"uie ! !e fac cu precdere pe re!ur!ele private, credi"ilitatea co paniei 0inclu!iv #n ceea ce prive$te finalitatea proiectului de inve!tiii1 #n faa inve!titorilor privai fiind e!enial pentru !ucce!ul finanrii. 'ocietatea co ercial 893:-;3< ,&+ '=> =ovinari? #n for a !a actual e!te rezultatul tran!for rilor or%anizatorice #ncepute #n anul 1993. 'ocietatea co ercial 93:-;3< ,&+ '=>, e!te per!oan 5uridic ro (n care a fo!t #nfiinat prin 9otr(rea @uvernului nr. 13536199A, av(nd for a de !ocietate cu r!pundere li itat, $i care #$i de!f$oara activitatea #n confor itate cu le%ile ro (ne $i !tatutul !ocieii. 2ir a are !ediu #n =o (nia, localitatea =ovinari, !tr. Brieteniei, nr.13, 5ud. @or5 $i e!te #nre%i!trat la ,a era de ,o er $i Cndu!trie ;%*Diu !u" nr. D186972619.A81993. 4o eniile declarate #n !tatutul !ocietii !unt/ de producieE de co er cu ridicataE de co er cu a nuntul.

n! do eniul principal e!te producia, iar activitatea principal e!te 7 fabricarea produselor de panificaie i patiserie * 1581. D%&'(' )*+,-(./,,. 4urata !ocietii co erciale e!te neli itat, cu #ncepere de la data #nre%i!trrii #n =e%i!trul ,o erului. S-0,,1- )-+%20'&-. 'ocietatea ,o ercial poate avea filiale, !ucur!ale, !edii !ecundare, a%enii, reprezentane !au alte a!e enea uniti fr per!onalitate 5uridic, !ituate #n alte localiti din ar $i din !trintate. C'3,('1%1 S*+,'1 la #nfiinare a fo!t de 1.AAA lei. I.2. IMPORTANA I NECESITATEA FINANRII N CADRUL AFACERII Fun!tarea aterial a !ocietii e!te deter inat #n ulti in!tan de capacitatea e "rilor !i. -cea!t

productiv a econo iei 7 totalitatea "unurilor $i !erviciilor furnizate

capacitate productiv depinde de activele reale de care di!pune !ocietatea/ p (nt, cldiri,

utila5e,

unc, te)nolo%ii. ;oate ace!te active fizice $i 8u ane? !unt utilizate pentru a produce e "rii !ocietii. ar fi de exe plu n contra!t cu ace!te active reale !e %!e!c activele financiare cu

"unurile $i !erviciile con!u ate de

aciunile !au o"li%aiunile. -ce!te active nu !unt altceva dec(t !i ple docu ente 0contracte1 $i, !pre deo!e"ire de activele reale, contri"uie indirect la capacitatea productiv a unei econo ii a!i%ur(nd o !eparaie #ntre deintorul capitalului 0afacerii1 $i ana%e entul ace!teia, facilit(nd totodat tran!ferul de fonduri !pre afaceri cu oportuniti atractive de inve!tiie. -!pectele finanrii prezint i portan crucial pentru !upravieuirea $i dezvoltarea #ntreprinderii. n pri ul r(nd, #ntreprinderea tre"uie ! di!pun de lic)iditi pentru a face fa an%a5a entelor a!u ate, adic de a onora datoriile cu !cadena #n viitorul apropiat, a!i%ur(ndu*$i a!tefel ec)ili"rul financiar pe ter en !curt. n al doilea r(nd !e pune, din partea #ntreprinderii, pro"le a lan!rii #n inve!tiii de orice natur 0te)nolo%ice, !ociale, co erciale1 care ! fac ! !e dezvolte po!i"ilitile !ale. n ace!t caz e!te vor"a de finanarea dezvoltrii pe ter en rezultatelor #n viitor $i ediu $i lun% care condiioneaz cre$terea i5loacele de finanare tre"uie ! eninerea ec)ili"rului financiar. 4eci

fie adaptate calitativ la nevoile #ntreprinderii. n ace!t !en! #ntreprinderea poate fi confruntat cu dou tipuri de dificulti. Be de o parte, ea ar putea fi #n !ituaia ! tre"uia!c ! ra "ur!eze re!ur!e #nainte c)iar de a fi a5un! ! recupereze avan!urile efectuate, ai ale! c(nd efectueaz inve!tiii cu renta"ilitate pe ter en lun%. Be de alt parte, #ntreprinderea poate fi #n !ituaia de a folo!i, pentru operaiunile pe ter en !curt, fonduri pe care le*ar putea folo!i pe ter en lun% pentru inve!tiii. Bro"le ele finanrii prezint deci i porta vital, pentru c !oluionarea lor condiioneaz !upravieuirea #ntreprinderii, per!pectivele !ale de dezvoltare, perfor anele !ale prezente $i viitoare, autono ia proprietarilor $i a conductorilor !i. I.3. ESTIMAREA CERINELOR FINANCIARE NECESARE INIIERII UNEI AFACERI 3le entele luate #n con!iderare atunci c(nd lu decizia de finanare a unei afaceri !unt/

D%&'(' 4,2'2/.&,i/ depinde de ter enul de recuperare al inve!tiiei $i poate fi !curt 0de p(n la un an1, edie 01 an 7 3 ani1 $i lun% 03 7 5 ani $i pe!te1. ,u c(t durata e!te ai areE ai are cu at(t co!tul finanrii e!te

S%&)' 4,2'2/.&,,/ poate fi pu"lic !au privat, poate fi intern !au externE M*0'1,('(-' 0- &'56%&)'&-/ !e poate face la !caden, #n tran$e anuale e%ale, uniti e%ale. Beriodicitatea $i e$alonarea ra "ur!rii e!te foarte i portant $i tre"uie corelat cu fluxurile de nu erar viitoare 0intrrile de fonduri1 %enerate de exploatarea inve!tiieiE F*&5' 0- 4,2'2/'&-/ !e poate face direct !au indirect prin utilizarea unei in!tituii financiare !pecializate care ! inter edieze tran!ferul de capital de la inve!titori la "eneficiariE R,)+%1 4,2'2/.&,,/ are #n vedere pierderile poteniale care ar putea ! apar ca ur are a producerii unor eveni ente nedorite. Bierderile #n finanare au #n vedere financiare de plat ai ai ult fluxuri ari datorit evoluiei nefavora"ile a do"(nzilor pe pia, a cur!ului de ai ari cu at(t re uneraia perceput pentru a!u area ace!tora

!c)i " !au ri!cul de neplat. =i!curile avute #n vedere #l pot afecta at(t pe creditor c(t $i pe de"itor. ,u c(t ri!curile !unt e!te ai are. .ivelul de ri!c !e reflect direct #n co!tul finanrii.

C*)(%1 4,2'2/.&,,/ depinde de durat, de !ur!a de finanare, de for a de finanare, odalitatea de ra "ur!are $i de ri!curile i plicate. ,o!tul !intetizeaz toate ele entele #n funcie de care !e ia decizia de finanare. A1(- -1-5-2(-/ au #n vedere o !erie de faciliti acordare finanrii cu !pecialitate, onitorizarea clienilor, onitorizarea pieelor. ar fi de exe plu perioada de %raie, %araniile !olicitate, !erviciile conexe finanrii 0con!ultana de

CAPITOLUL II. FINANAREA UNEI AFACERI

II.1. IDENTIFICAREA TIPURILOR DE SURSE DE FINANARE n funcie de proveniena lor, fondurile financiare pot fi pu"lice !au private. ,ele pu"lice provin de la in!tituii financiare internaionale 02+C, Fanca +ondial, FC=4 !au F3C1 !au de la in!tituii $i a%enii %uverna entale. & cate%orie aparte a fondurilor pu"lice o con!tituie a5utoarele financiare nera "ur!a"ile acordate de %rupul rilor dezvoltate !au or%ani! e internaionale 0B9-=3, fondurile !tructurale acordate de G3, fondurile acordate de 2-&, B.G4, &.G4C1. 2ondurile pu"lice au ca o"iect pro ovarea unor proiecte de dezvoltare a 0infra!tructura #n principal e!te cea vizat1. 2ondurile private provin exclu!iv din o"ilizarea econo i!irilor populaiei 0cel ai i portant furnizor de re!ur!e #n !i!te ul financiar1 de ctre in!tituiile financiare de inter ediere !au de la a%enii econo ici cu excedent de re!ur!e 0ace!tea pot fi acce!ate direct !au prin inter ediar1. +ultitudinea de !ur!e de finanare a deter inat apariia $i dezvoltarea unor in!tituii $i ecani! e !pecifice de o"ilizare a lor, a5oritatea av(nd #n vedere !ur!ele financiare private. ediului de afaceri

Gn a!pect i portant #n luarea deciziei de finanare e!te le%at de decizia finanrii afacerii din "anii proprii !au din "ani atra$i de pe pieele financiare 0fonduri pu"lice !au private1. -utofinanarea e!te cel ai direct $i ai !i plu principiu de finanare $i pre!upune dezvoltarea cu fore proprii a afacerii, folo!ind drept !ur!e de finanare o parte a profitului $i fondul de a ortizare de!tinat acoperirii nevoilor de #nlocuire a activelor i o"ilizate.

4ecizia privind utilizarea !ur!elor proprii !au a !ur!elor externe e!te le%at #n pri ul r(nd de exi!tena !ur!elor interne de finanare. 4ac rata de profita"ilitate e!te externe pentru dezvoltarea afacerii nu !e 5u!tific. n plu!, are utilizarea !ur!elor ana%erii tre"uie ! pun #n "alan ici, pe !ura

co!tul finanrii externe cu co!tul de oportunitate al capitalurilor proprii, avanta5e exi!t(nd de a "ele pri. 2inanarea din !ur!e proprii e!te caracteri!tic co paniilor dezvoltrii afacerii fondurile proprii devenind in!uficiente pentru a finana proce!ul de cre$tere al co paniei. 2ir ele !unt o"li%ate ! alea% finanarea din !ur!e proprii $i atunci c(nd !i!te ul financiar e!te in!uficient dezvoltat !au neconcurenial. >ip!a de predicti"ilitate cu privire la evoluia viitoare a ediului de afaceri 0$i deci i plicit a ratelor de do"(nd1, in!uficienta o"ilizarea de re!ur!e de capital, nivelul redu! al ai puin lua #n con!iderare atunci cand !e i plicare a inter ediarilor financiari #n

econo i!irilor interne, con!tituie, de a!e enea, factori in)i"atori pentru de!c)iderea co paniilor ctre !ur!ele externe. =i!cul i plicat e!te un factor decide !ur!a finanrii. II.2. AVANTA ELE SURSELOR DE FINANARE -vanta5ele utilizrii !ur!elor proprii pentru finanarea afacerii vizeaz/ '7 cre$terea valorii "ur!iere a co paniei/ #n o entul #n care o parte din profitul co paniei e!te convertit pentru inve!tiii #n active i o"ilizate, valoarea co paniei cre$te $i acea!t cre$tere e!te evideniat #n cur!ul a!cendent al aciunilor, a!tfel c acionarii !unt direct intere!ai $i avanta5aiE 43+&

 co!tul capitalului e!te de cele autofinanriiE

ai

ulte ori

ai redu! dec(t #n cazul ariE ai ari dec(t #n cazul

ter enul ra "ur!rii poate fi extin! la perioade de ti p re!ur!ele financiare ce pot fi atra!e !unt !e nificativ autofinanriiE anu ite do enii 0cu o rat de profita"ilitate

ai redu!1 pot acce!a ace!te fonduri

fr ! fie condiionate de un nivel ridicat al veniturilor !au cifrei de afaceriE do"(nzile pltite #n contul finanrii din !ur!e externe !unt deducti"ile fi!cal. II.3. ELECTAREA SURSELOR STRINE DE FINANARE DUP NATUR I SCADEN

DEMO 2. C&-0,(- 3-2(&% 3&*0%)- +% +,+1% 1%28 0- 4'6&,+'/,-, ce au ca "eneficiari #ntreprinderile care execut produ!e cu ciclu lun% de fa"ricaie cu ar fi/ utila5e te)nolo%ice de toate tipurile $i pri ale ace!tora. -ce!te tipuri de credite au ter ene de ra "ur!are cuprin!e #ntre 12*36 luni, fr a dep$i #n! ciclurile de execuie !ta"ilite prin docu entaia te)nic $i cele #n!cri!e #n contractele de livrare. :olu ul axi al creditului !e deter in pe "aza i$crii !tocurilor $i c)eltuielilor aferente produciei #n cur! de fa"ricaie e!ti ate a exi!ta #n !old la finele fiecrei luni din cadrul perioadei de creditare, precu aferente contractului6co enzii. 3. !. C&-0,(%1 ,3*(-+'&, ce !e acord per!oanelor 5uridice care au ca o"iect de activitate con!truirea, rea"ilitarea, con!olidarea !au extinderea i o"ilelor cu de!tinaie locativ, indu!trial 9 $i a celorlalte ele ente de c)eltuieli

!au co ercial !au per!oanelor 5uridice ro (ne care dore!c con!truirea de locuine de !erviciu pentru !alariaii proprii. n %eneral, nivelul creditului e!te de axi 75H din valoarea i o"ilului ar fi/ $i6!au din valoarea devizului e!ti ativ, diferena fiind aportul propriu al !olicitantului. ,reditul poate acoperi $i finanarea unor c)eltuieli le%ate de realizarea inve!tiiilor i o"iliare, cu c)eltuieli pentru realizarea de !tudii $i proiecte, pentru o"inerea avizelor etc. +odalitatea de %arantare a creditelor contractate de ctre #ntreprinderi difer #n funcie de tipul de credit, #n %eneral tipurile de %aranii acceptate de ctre "anc fiind cele reale per!onale 0!cri!ori de %aranie "ancar, %aranii e i!e de !tatul ro (n etc.1. +7 D'(*&,, 92 1-8.(%&. +% 1-'),28$%1 :+&-0,($6',17 &peraiunile de lea!in% 0!au credit*"ail, cu !unt denu ite #n 2rana1 au aprut pentru pri a oar #n 'tatele Gnite #n anii I6A ai !ecolului trecut $i au cuno!cut ulterior o evoluie !pectaculoa! $i #n 3uropa. &peraiunile de lea!in% !unt preferate #n principal de #ntreprinderile ici $i procura i5locii, ale cror afaceri prezint ri!curi ult ari $i %aranii redu!e, din care cauz #$i pot odalitate de ai %reu re!ur!e financiare nece!are dezvoltrii. -pelul la lea!in% ca o"iliare, cele reale i o"iliare0 depozit "ancar, titluri de ordin $i no inative etc.1, re!pectiv %araniile

procurare a 3uropa, cu

a$inilor $i utila5elor de ctre C++*uri e!te #n prezent foarte ridicat #n unele ri din ar fi @er ania 07AH1, -u!tria 065H1 $i 'uedia 063H1, #n ti p ce #n =o (nia etod de

principala !ur! de finanare o reprezint fondurile proprii. >ea!in%*ul nu reprezint pentru fir e o !ur! de finanare propriu*zi! ci o finanare a inve!tiiilor, deoarece a!i%ur o !erie de avanta5e i portante pentru ace!tea, inclu!iv de natur financiar. >ea!in%*ul reprezint ac)iziionarea de ctre o !ocietate !pecializat 0financiar1, de la furnizori, a unor "unuri $i #nc)irierea ace!tora unor "eneficiari 0care nu di!pun de re!ur!ele "ne$ti nece!are ac)iziionrii direct de la furnizori1. &peraiunile de lea!in% pre!upun, de re%ul, participarea a trei per!onae, $i anu e/ * productorul i5locului fixE * #ntreprinderea care are nevoie de activul fix re!pectivE * o in!tituie financiar, care acoper din punct de vedere financiar ace!te operaiuni fa de productorE Cn!tituia financiar 0locatorul1 ac)iziioneaz i5locul fix de la productor $i #l # pru ut #ntreprinderii care are nevoie de ace!ta 0locatarul1. ,ontractul de lea!in% !e #nc)eie #ntre locator 0proprietarul "unului1 $i locatar 0c)iria$ul1 $i !tipuleaz durata #nc)irierii, condiiile 1A

de plat, cuantu ul ratelor, o"li%aiile prilor $i condiiile de tran!fer al "unului #n proprietatea utilizatorului, la opiunea ace!tuia. Gtilizatorul "unului nu are calitatea de proprietar, din cauz c "unul nu apare #n activul !u "ilanier iar plile periodice efectuate de ace!ta ctre proprietarul "unului 0contravaloarea a ortizrii "unului, do"(nda aferent, pri a de ri!c, etc.1 !unt #nre%i!trate #n conta"ilitate ca datorii extra"ilaniere. 2. DATORIILE PE TERMEN SCURT n vederea realizrii o"iectului de activitate, #ntreprinderea intr #n relaii cu ediul econo ico* !ocial. -!tfel, pentru a*$i a!i%ura exi!tentul de "unuri econo ice de natura activelor i o"ilizate, activelor circulante !au altor "unuri nece!are de!f$urrii propriei activiti, acea!ta intr #n relaii de cola"orare cu tere per!oane fizice !au 5uridice. 4atoriile pe ter en !curt provin din tranzaciile cu per!oane fizice !au 5uridice 0cu prarea de "unuri, lucrri !au !ervicii, utilizarea forei de unc, plata i pozitelor $i taxelor etc.1, #n care #ntreprinderea tre"uie ! efectueze o plat !au o contrapre!taie #ntr*o perioad de ti p de p(n la un an. 'tandardul Cnternaional de ,onta"ilitate C-' 1 Brezentarea 'ituaiilor 2inanciare cla!ific o datorie ca datorie curent atunci c(nd/ :17 !e a$teapt ! fie ac)itat #n cur!ul nor al al ciclului de exploatare al #ntreprinderii, !au :27 e!te exi%i"il #n ter en de 12 luni de la data "ilanului. 4atoriile pe ter en !curt pot fi # prite pe ur toarele cate%orii/ * * * * * datorii co ercialeE datorii !alarialeE datorii !ocialeE datorii fi!caleE datorii diver!e.

,riteriile de recunoa$tere a datoriilor #n "ilan !unt prezentate in C-' 39. -ce!tea tre"uie recuno!cute doar atunci c#nd #ntreprinderea devine parte a unui contract $i, ca ur are, are o"li%aia le%al de a plti.

II.!. DETERMINAREA CAPACITII DE ATUOFINANARE DUP METODA DEDUCTIV

11

C'3'+,('(-' 0- '%(*4,2'2/'&- :CAF7 expri potenialul financiar de cre$tere econo ic a #ntreprinderii, re!pective !ur!a financiar %enerat de activitatea indu!trial $i co ercial a #ntreprinderii dup !cderea tuturor c)eltuielilor plti"ile la o anu it !caden. M-(*0' 0-0%+(,;.< CAF = E#E > '1(- ;-2,(%&, 0,2 -?31*'('&- @ '1(- +A-1(%,-1, 0-?31*'('&- > ;-2,(%&, 4,2'2+,'&- :4.&. &-1%'&, ')%3&' 3&*;,B,*'2-1*& 4,2'2+,'&-7 @ +A-1(%,-1, 4,2'2+,'&- :4.&. '5*&(,B.&, C, 3&*;,B,*'2- 4,2'2+,'&-7 > ;-2,(%&, -?(&'*&0,2'&- @ $ +A-1(%,-1, -?(&'*&0,2'&- @ ,53*B,( 3- 3&*4,( ,-2 ,-2 J526742KA*634A37K257*199129KA*AJ*3A6167 J468168KA*542A89K453*1218344KA*AJ*1291812 * ,-2 J*1291812*0*3A61671J*985645

L,-2J ,-2

II.". IMPACTUL FINANRII UNEI AFACERI N MOMENTELE DE CRIZ &B3=-MCC ,&.;-FC>3 17 )- 92&-8,)(&-'B. '3&*;,B,*2'&-' +% 5'(-&,, 3&,5- 0- 1' 4%&2,B*& +*24*&5 4'+(%&,, !2D!1E2F 2".11.2G1G C, 4'+(. !2D!1E3H !2D!1E!H !2D!1E" F 3G.11.2G1G. H 3AA N+aterii pri e? 4426 N;:- deducti"ila? J 4A1 N2urnizori? 1A.336,935 8.686,5 1.65A,435

27 +*2+*5,(-2(H )- 92&-8,)(&-'B. 0-)+.&+'&-' 8-)(,%2,, 0- 3&*0%)-1- 4,2,(- ;I20%(-. 12

711 N :enituri din productia !tocat?

J 345 NBrodu!e finite?

13.288,1

37 )- 92&-8,)(&-'B. ;'1*'&-' 1' 3&-/ 0- ;I2B'&- ' )-5,4'6&,+'(-1*& 1,;&'(-H +'&- '% 4*)( 4'+(%&'(-. J H 1.94A,1 7A1 N:enituri din 1.63A,336 v(nzarea produ!. finite 4427 N;:- colectat? 3A9,763 !7 )- 92&-8,)(&-'B. '+A,('&-' 0'(*&,,1*& +.(&- 4%&2,B*&, 3&,2 +*2(%1 0- +').. 4A1 N2urnizori? J 5311 N,a!a in lei ? 7A7,187 411 N,lieniN

"7 )- 92&-8,)(&-B. '+A,('&-' 0&-3(%&,1*& 6.2-C(, +*24*&5 )('(-1*& 0- 31'(.H 3&,2 +'),-&,' %2,(./,,. 421 N Ber!onal*re uneraii J 5311 N,a!a #n lei ? 829,64A datorate? JJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJ J7 )- 92&-8,)(&-'B. 92+').&, 3&,2 +*2(%1 0- +').H 0,2 ;I2B'&-' 3&*0%)-1*& 4,2,(-H 1%2' 2*;. 2G1G. 5311 N,a!a #n lei N J H 11.348 7A1 N:enituri din 9.536,1 v(nzarea produ!. finite? 4427 N;:- colectat 1.811,8

E7 )- 92&-8,)(&-'B. 92+').&, 3&,2 +'),-&,' %2,(./,, 0- 1' +1,-2/,,. 5311 N,a!a in lei N J 411 N ,lienti? 1.1AA

K7 )- 92&-8,(&-'B. ,53*B,( 1%2' 2G1G @ ;-2,( 5,+&* 1H" L $

13

691 N,)eltuieli priv. profit? 167,5A4 121 N Brofit !i pierdere?

J J

441 N C pozitul pe 698

i pozitul pe profit? 167,5A4

JJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJJ

14