Sunteți pe pagina 1din 34

GHID

privind
Elaborarea unui
Plan de Afaceri
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
1
Scopul unui Business Plan
Muli ntreprinztori sunt nevoii s ntocmeasc un plan de afaceri abia atunci cnd
acesta le este solicitat de un potenial investitor. Un plan de afaceri este ns util nu numai
finanatorilor externi, ci i proprietarilor firmei n fapt, redactarea sa ar trebui s fie
unul din primii pai n iniierea oricrei afaceri. lanul de afaceri poate da o prim
ima!ine asupra perspectivelor reale ale afacerii" pot fi astfel evitate pierderile provocate
de proiecte neviabile nainte ca ele s se fi produs efectiv.
ntocmirea planului de afaceri permite#
stabilirea realist a necesarului de resurse i a surselor din care acestea pot fi obinute"
ncadrarea n timp a etapelor afacerii"
coordonarea fazelor viitoare ale afacerii i rezolvarea eventualelor neconcordane.
$ntreprinztorii sunt %forai% s ia n considerare aspecte care le&ar putea scpa la o
abordare mai superficial. ot fi descoperite astfel puncte slabe ale afacerii sau idei noi
care ar putea s i sporeasc rentabilitatea. 'imeni nu se ateapt ca previziunile planului
de afaceri s se re!seasc inte!ral n realizrile efective" totui, n cazul n care planul
este bine ntocmit, datele sale pot servi ca un instrument util de control al rezultatelor
obinute.
lanul de afaceri reprezint, n acelai timp, o cerin a potenialii finanatori (creditori
sau acionari poteniali). *cetia trebuie s afle dintr&un plan de afaceri#
n ce const afacerea;
motivele pentru care afacerea este profitabil;
capitalul necesar;
rentabilitatea scontat
lanul de afaceri nu este sin!urul aspect luat n considerare de potenialii finanatori"
ns un plan de afaceri care dovede!te c nu e"ist o strate#ie coerent a
proprietarilor afacerii va ndeprta cu si#uran$ orice investitor
%u e"ist o structur fi" a planului de afaceri, aceasta poate varia n funcie de
cerinele informaionale crora trebuie s le rspund planul de afaceri & de exemplu, n
funcie de#
destinatarul final& proprietarii afacerii sau investitorii poteniali"
vec'imea firmei# planul de afaceri pentru o firm nou va fi diferit de cel pentru un
proiect al unei firme existente"
specificul activit$ii firmei;
amploarea proiectului de afaceri
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
+
,xist ns elemente de baz care se re!sesc n ma-oritatea planurilor de afaceri#
scurt pre(entare a firmei) a misiunii) obiectivelor !i strate#iei sale;
descrierea produsului sau serviciului su !i a pie$ei creia i se adresea(;
descrierea strate#iei de v*n(ri;
descrierea concuren$ei;
diverse proiec$ii financiare
lanul de afaceri destinat potenialilor finanatori trebuie s i convin! pe acetia de
viabilitatea proiectului propus. *utorul su va trebui s aib capacitatea de a pune n
lumin avanta-ele afacerii, fr ca aceasta s duneze ns realismului planului prezentat.
ersoanele care vor examina planul au n !eneral suficient experien pentru a detecta
aprecierile exa!erat de optimiste. .ac dezvoltarea afacerii este mai lent dect se
aprecia, s&ar putea ca firma s fi atras prea multe resurse costisitoare" dac aceasta e prea
rapid, firma s&ar putea s nu poat utiliza ntre!ul potenial din cauza lipsei de fonduri.
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
/
+,P-I%S
. Date Generale
/ 0i(iune) strate#ie
1 Istoric) mana#ement) resurse umane) activitate curent
Istoric
2ana#ement) resurse umane
Activitate curent
produse !i servicii actuale
pricipalii furni(ori de materii prime !i materiale
procesul te'nolo#ic
mi3loace fi"e
imobile
4 Anali(a pie$ei
Pia$a actual
principalii clien$i
principalii concuren$i
po(i$ia produselor5serviciilor pe pia$
Pia$a !i promovarea noului produs5serviciu
produsul nou
se#mentul de pia$
riscuri
clien$i poten$iali
concuren$i poten$iali
principalele avanta3e ale noilor produse5servicii
reac$ia previ(ibil a concuren$ei
Strate#ia de comerciali(are
a politica produsului
b politica de pre$uri
c politica de distribu$ie
d modalit$i de v*n(are
e activit$i de promovare a van(arilor
6 Anali(a costurilor de operare
2odul de or#ani(are al afacerii
7r#ani(area flu"ului de produc$ie
Produse noi
Principalii furni(ori de materii prime
Procesul te'nolo#ic
Impactul asupra mediului
+'eltuieli de produc$ie
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
0
0enituri anuale preconi(ate
-iscuri ce influen$ea( pro#no(a
8 Investi$ii necesare
Descrierea investi$iei
2odul de asi#urare cu utilit$i
Graficul de reali(are a investi$iei
2odificri necesare pentru ec'ipamente) cldiri e"istente
2odificri necesare n structura personalului
9 Proiec$ii financiare
Indicatori economici ai situa$iei trecute
Plan de finan$are a activit$ii
+as' :lo;
Bilant Simplificat
+ont de Profit !i Pierdere
Situa$ie simplificat a :lu"ului de %umerar
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
1
. Date Generale
,ste foarte important de mentionat codul 2*,' pentru care se solicita finanarea pentru
a putea verifica eli!ibilitatea firmei i a proiectului n cadrul ro!ramului 34*54.
Nu beneficiaz de prevederile programului:
societile bancare,
societile de asigurare i reasigurare,
societile de administrare a fondurilor financiare de investiii,
societile de valori mobiliare,
agenii economici cu activitate principal de comer,
activiti de intermedieri financiare,
activiti auxiliare intermedierilor financiare,
activiti de consultan pentru afaceri i management, activiti
juridice, de contabilitate i revizie contabil,consultan n domeniul fiscal, selecia
i plasarea forei de munc, precum i furnizorii de instruire.:
6ista de costuri finantabile este cea conform pct. 7./. alin + din rocedura de
implementare a ro!ramului (disponibila pe 8eb site&ul 888.animmc.ro)#
Sumele alocate pot fi utilizate pentru :
1. aciziionarea de active corporale i necorporale, de tipul:
maini, utila!e i ecipamente,
mi!loace de transport mrfuri,
brevete de invenie,
licene,
". reconstrucia, extinderea sau modernizarea de active corporale direct legate de
realizarea proiectului de investiii.
Se pot finana numai achiziiile de maini, utilaje, echipamente, mijloace de
transport mrfuri care sunt noi nu second!hand".
/ 0i(iune) Strate#ie
$naintea oricrei evaluri ce poate fi fcut asupra unui 9MM sau a poziiei sale n pia,
trebuie s fie furnizate informaii despre 3trate!ia afacerii care ar trebui s sintetizeze
viziunea, scopurile i obiectivele dumneavoastr.3trate!ia afacerii trebuie s conin, de
asemenea, :inte care s v permit (i finanatorilor dumneavoastr, de asemenea)
msurarea succesului pe care l avei n atin!erea obiectivelor propuse.
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
;
.e aceea, aceste :inte vor constitui puncte de referin consistente pentru viitoarele
aprecieri i raportri asupra pro!resului afacerii dumneavoastr. .efinirea clar a
obiectivelor afacerii va permite unui 9MM s&i auto&evalueze re!ulat punctele critice de
success i de risc pentru obinerea succesului viitor, i anume#
< *precierea dac exist consens sau un potenial conflict ntre ec=ipa mana!erial asupra
obiectivelor afacerii, cum ar fi direcia viitoarelor iniiative n afacere sau prioritile de
aciune.
< >erificarea dac obiectivele afacerii sunt specifice, msurabile, realizabile, realiste i
pro!ramabile (testul ?3M*54%), n contextul mediului de afaceri existent i reflect
nvmintele trase din experiena anterioar n afaceri.
< *nalizarea i mbinarea obiectivelor afacerii cu cele personale pentru persoanele c=eie
ale afacerii.
< *si!urarea c interesele i obiectivele acionarilor neimplicai n mana!ementul afacerii
sunt nelese i reflectate adecvat n lanul de afaceri i n cel financiar.
Stabilirea obiectivelor
lanul de afaceri trebuie s demonstreze c iniiatorii proiectului au o idee clar asupra a
ceea ce i propun s realizeze. Un finanator care citete un plan de afaceri trebuie s
vad care sunt scopurile afacerii i care sunt obiectivele n urmtoarele luni sau n
urmtorii ani. >or trebui prezentate misiunea@scopul principal al firmei, obiectivele sale
pe termen mediu (unde vrem s a-un!em n urmtorii /&1&A aniB), precum i cele pe
termen scurt (ce urmeaz s facem imediatB).
3trate!ia de atin!ere a acestor scopuri trebuie de asemenea prezentat ntr&un mod
convin!tor. rezentarea obiectivelor firmei trebuie s evite exprimrile va!i sau excesiv
de optimiste. Cormulrile care s&ar potrivi pentru orice domeniu de activitate sau numai
ntr&o lume ideal reprezint o dovad a lipsei unei strate!ii coerente.
, bine s evitai aspectele prea te=nice sau detaliile inutile. 4otui, cei care citesc planul
de afaceri trebuie s nelea! ideile principale ale afacerii.
#biectivele acionarilor trebuie nelese i s ofere o explicaie pentru#
< Motivele pentru care acionarii au investit n afacere
< 2ti!urile pe care acetia le ateapt (venituri din dividende i posibilul cti! de
capital)
< 3copul i limitele spri-inului financiar sau de alt natur pe care acetia pot sau vor
putea s&l ofere afacerii
< 2ererile lor n cazul retra!erii din afacere (mpre-urrile, preul ateptat pentru aciunile
deinute, condiii speciale la vnzare (de ex. 'umerar, presc=imbarea aciunilor, etc.)
#biectivele managementului trebuie s arate#
Motivarea personal a directorilor c=eie
< erioada de timp n care directorii se an!a-eaz s dezvolte afacerea
< 4ermenii contractuali i veniturile personale cerute i asteptrile acestora
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
A
#biectivele afacerii trebuie s arate#
< 2e tip de afacere i la ce mrime va trebui dezvoltat dup o perioad stabilit
< 2e activiti ale afacerii urmeaz s fie extinse, reduse, iniiate sau ntrerupte
< 2are sunt principalii indicatori de performan (financiari sau de alt natur) pentru
ndeplinirea obiectivelor afacerii i principalii indicatori de risc asociai acestora
< 2are sunt sc=imbrile eseniale ce trebuie fcute pentru a realiza obiectivele afacerii
1 Istoric) mana#ement) resurse umane) activitate curent
1. Istoric
n ca(ul firmelor de3a e"istente, este necesar o prezentare a trecutului firmei i a
performanelor sale. *ceast prezentare trebuie s conin referiri la#
+onducerea firmei# responsabiliti, pre!tire, experien@ locuri de munc anterioare
(3e pot anexa i 2>&urile persoanelor&c=eie implicate n activitatea respectiv).
rezentarea conducerii firmei@a iniiatorilor afacerii este necesar i n cazul noilor
afaceri.
+ontribu$ia proprietarilor5mana#erilor la capitalul firmei D participare important
poate fi interpretat ca un semn clar al interesului i implicrii proprietarilor n afacere,
ceea ce reprezint una din c=eile succesului acesteia.
%umrul de salaria$i e"isten$i. 3e poate face o detaliere pe domenii de activitate (de
exemplu personal direct productiv@personal administrativ), pe niveluri de pre!tire
profesional etc. 2a o anex suplimentar, poate fi prezentat or!ani!rama firmei.
1/ 2ana#ement si personal
Mana!ementul unei or!anizaii este determinant pentru evoluia acesteia.
$ncercai s evideniai felul n care cunotinele@specializrile@experiena fiecruia dintre
mana!eri va influena n mod pozitiv evoluia firmei.
Personal
2ine este an#a3atul <=c'eie==, adic persoana care prin cunotintele pe care le deine
poate influena noul mers al afacerii (dac este cazul)B
2um se realizeaz@se va realiza monitorizarea personalului (modaliti de suprave!=ere
a personalului an!a-at)B
2are este@va fi modul de salarizare a personalului (descriei modul de salarizare@plata,
premiere, penalizare)B
2um este asi!urat securitatea muncii (metodele folosite pentru protecia muncii)B
+um trebuie pre(entat personalul necesar>
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
7
9niierea@extinderea unei afaceri implic !sirea an!a-ailor potrivii. 3uccesul afacerii
va depinde n mare msur de existena unui personal bine pre!tit i motivat. lanul de
afaceri va trebui s prezinte numrul de an!a-ai necesari i calificrile acestora.
4rebuie s precizai de unde vor proveni aceti an!a-ai# pot fi an!a-ai existeni ai
firmei, redistribuii de la alte compartimente sau pot fi an!a-ai noi. *n!a-area de
persoane aflate n oma- poate fi un avanta- n obinerea unor finanri.
,ste de ateptat ca afacerea s se extind n anii urmtori" n acest caz, ar fi bine s
artai de unde vor proveni an!a-aii necesari (eventual, cum vei asi!ura nivelul de
calificare corespunztor). $n cazul n care vei or!aniza cursuri de pre!tire n cadrul
firmei, va trebui s includei i o estimare a acestui tip de c=eltuieli. reocuparea pentru
perfecionarea personalului reprezint un aspect pozitiv, dar va trebui s prezentai i
modul n care v asi!urai de fidelitatea an!a-ailor n care ai investit.
lanul de afaceri va trebui s conin i o scurt referire la responsabilitile an!a-ailor"
se poate anexa i o or!ani!ram. Un potenial investitor poate fi interesat de exemplu de
raportul dintre personalul administrativ i cel direct productiv.
>ei include de asemenea i date referitoare la salarizarea personalului, la totalul
c=eltuielilor cu personalul i la ponderea acestora n totalul c=eltuielilor firmei. 4rebuie
s conturai o ima!ine clar cu privire la modul de motivare i coordonare a an!a-ailor.
11 Activitatea curent ?dac este ca(ul@&
Aocul n care se desf!oar activitatea !i implica$iile acestei situa$ii (de exemplu
privind utilitile, fora de munc etc.).
+lien$ii actuali Earania viitorului oricrei firme este reprezentat de orientarea spre
pia" din acest motiv, firma trebuie s dovedeasc o bun cunoatere a clienilor si. $n
cazul n care exist un numr redus de clieni, pot fi prezentate date referitoare la fiecare
(pondere n totalul vnzrilor, form de proprietate, localizare !eo!rafic etc.). .ac care
este vorba, de exemplu, de desfacere cu amnuntul, vor fi prezentate date care
caracterizeaz !rupul@!rupurile de cumprtori (numr mediu de clieni, valoarea medie a
vnzrilor ctre un client, caracteristici de vrst, statut social etc.).
Principalii concuren$i (enumerare, ponderea lor pe pia i poziia firmei fa de
acetia, explicaii ale acestei situaii).
11. Produsele5serviciile actuale (dac este cazul)#
(putei descrie tipul de produse@servicii, caracteristicile acestora, procentul din cifra de
afaceri, nivelurile de preuri, rentabilitate, avanta-e competitive).
11/ Principalii furni(ori actuali de materii prime !i materiale
?enumerare, ponderea fiecruia, eventual i date referitoare la forma lor de proprietate i
de localizarea !eo!rafic & poate fi relevant, de exemplu, distincia ntre furnizorii
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
F
interni i cei externi i n cazul celor din urm, ntre cei din rile membre ale Uniunii
,uropene i cei din alte zone ale lumii).
111 Descrierea sumar a procesului te'nolo#ic actual
114 2i3loacare fi"e
Date te'nice cu privire la principalele ma!ini) utila3e !i mi3loace de transport
?mi3loacele fi"e@ aflate n proprietatea a#entului economic
(trebuie precizat dac acestea sunt proprietatea firmei sau sunt numai nc=iriate sau
obinute prin leasin!).
116 Imobile e"istente&
rezentai locul unde firma i desfoar activitatea i cum sunt asi!urate utilitile
necesare (ener!ie electric, ap, canal)#
4 Anali(a Pie$ei
4. Pia$a Actual
< 2t de diversificat este piaa dumneavoastr n ceea ce privete produsele@mrcile,
concurenii comparabili i numrul clienilorB ( poate dorii s notai separat fiecare din
cele trei aspecte)
< 2e procent dintre concurenii dumneavoastr au costuri fixe i posibilitatea de depire
a capacitiilor limitateB
< 2are este frecvena sc=imbrii de preuri pe piaa dumneavoastr ( inclusiv vnzri@
campanii promoionale @ reduceri oferite) ce v ofer flexibilitate pentru preurile
dumneavoastrB
< 2are este frecvena cu care se sc=imb concurenii n industria n care activaiB
< 2e ritm de cretere are piaa dumneavoastrB
4.. Principalii clien$i (dac este cazul)#
2are este tipul clienilor dumneavoastr (individuali, comerciani, cu ridicata, cu
amnuntul, societi comerciale, a!ricultori etc) dac este cazul.
+um trebuie pre(enta$i clien$ii>
Drice ntreprinztor trebuie s fie orientat ctre pia. D afacere nu va avea succes dac
nu rspunde unor necesiti reale ale consumatorilor. lanul de afaceri trebuie s
dovedeasc o bun cunoatere a clienilor poteniali.
$n cazul n care exist un numr limitat de cumprtori de exemplu firme interesate de
un anumit tip de utila- se poate face o prezentare detaliat a acestora cuprinznd, de
exemplu, date referitoare la#
numele@denumirea clienilor"
forma de proprietate"
localizarea !eo!rafic"
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
1G
domeniul de activitate"
cifra de afaceri"
mrimea estimat a comenzilor i ponderea n totalul vnzrilor estimate etc.
$n cazul n care avei de-a comenzi sau contracte nc=eiate cu clienii respectivi, acest
lucru trebuie menionat. 2opii ale contractelor@comenzilor respective pot fi anexate la
planul de afaceri.
$n cazul n care exist muli cumprtori de exemplu, n cazul unui ma!azin cu
amnuntul datele prezentate vor fi diferite#
numrul potenial al cumprtorilor"
caracteristicile clienilor# venituri medii, vrst, statut social, interes pentru produsele
noi"
valoarea medie a unei cumprri i frecvena cumprrilor etc.
$n cazul n care exist mai multe produse, analiza trebuie fcut pentru clienii fiecrui
produs. lanul de afaceri trebuie s prezinte foarte clar cror necesiti ale clienilor se
adreseaz produsul respectiv i care sunt factorii care i determin pe clieni s cumpere
produsele firmei. $n cazul n care firma se orienteaz spre un se!ment specific de pia,
acesta trebuie clar delimitat.
,ste posibil ca, ntr&o prim faz, produsul s atra! numai clienii Hinovatori%, urmnd
ca persoanele@firmele care vor constitui piaa de baz a firmei s nceap s cumpere mai
trziu. *cest lucru trebuie avut n vedere la ntocmirea planului de afaceri.
$n ntocmirea planului de afaceri ar trebui luat n considerare i sensibilitatea clienilor
fa de preul produsului. $n anumite cazuri, s&ar putea ca un pre mai ridicat s constituie
pentru cumprtori un semn al unei caliti mai ridicate, iar un pre redus poate prea
suspect. $n cazul n care exist o pia Hcaptiv% sau este vorba de produse de baz,
creterea preurilor poate crete ncasrile firmei" acest lucru nu este ns deloc adevrat
n orice situaieI *r fi de preferat ca ntocmirea planului de afaceri s fie precedat de
efectuarea unui studiu de pia care s sondeze interesul clienilor poteniali pentru
produsul@serviciului respectiv. *cest studiu poate prea costisitor, dar este n orice caz
mai ieftin dect o afacere nceput i euat din cauza aprecierii !reite a nevoilor
consumatorilor. ,vident c rezultatele studiului de pia nu vor fi ntotdeauna confirmate
ntocmai de evoluiile ulterioare i c intuiia ntreprinztorului i are i ea rolul ei dar
necunoaterea interesului real al clienilor pentru produs este cauza principal a eecului
unei afaceri.
< %umrul !i 5 sau dimensiunea afacerii !i5sau dispersia #eo#rafic a principalilor
clien$i> ?Dac dori$i pute$i s nota$i separat pe fiecare din acestea@
B Dificultatea pentru clien$ii dumneavoastr s ob$in produse5servicii similare din
alte surse>
B Avanta3e semnificative ale pre$ului produselor 5 serviciilor dumneavoastr fa$ de
cel al concuren$ei>
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
11
B +alitatea sau alte beneficii suplimentare ale produselor5serviciilor pentru clien$ii
dumneavoastr fa$ de cele ale concuren$ilor>
B :idelitatea clien$ilor pentru utili(area produselor5serviciilor dumneavoastr>
4./ Principalii +oncurenti
$oncurena%&meninarea nlocuirii
< 2t de dificil este pentru un nou concurent s intre pe piaa dumneavoastr la costuri
similare sau mai mici dect ale afacerii dumneavoastrB
< .ificultatea de a te menine sau noi concureni care v atac piaa datorit lipsei de
profesionalism i loialitate a personalului c=eie propriuB
< iedici pentru concurenii actuali sau pentru cei noi n folosirea reelelor dumneavoastr
de distribuie sau a altora similareB
< .ificulti de a se ptrunde pe piaa dumneavoastr datorit constrn!erilor le!ale i@sau
privind autorizareaB
< 2onstrn!eri privind intrarea pe piaa dumneavoastr a unor produse @ servicii
nlocuitoareB
$um trebuie prezentat concurena'
.atele referitoare la concureni sunt adesea !reu de obinut, dar se pot dovedi extrem de
utile. .ac aflai, de exemplu, c o firm important din domeniu intenioneaz s se
extind pe piaa pe care v&ai propus s o acoperii, s&ar putea s trebuiasc s v
modificai strate!ia.
$n !eneral, un plan de afaceri trebuie s indice#
care sunt principalii concuren$i) locali(area lor !i se#mentele de pia$ pe care le
deservesc;
care sunt tipurile de produse5servicii pe care le produc;
calitatea !i pre$urile produselor) reducerile de pre$ oferite clien$ilor) #aran$ii)
servicii postCv*n(are;
care sunt cotele de pia$ ale concuren$ilor;
avanta3ele competitorilor n ceea ce prive!te reputa$ia) fidelitatea clientelei)
canalele de distribu$ie
lanul de afaceri trebuie s demonstreze c exist un se!ment de pia care poate fi
deservit n mod profitabil de ctre firm i s arate de ce acesta nu este i nu va fi preluat
de ctre concureni. ,ste important de asemenea s previzionai reacia concurenei la
apariia@ extinderea afacerii dumneavoastr i s prezentai strate!ia prin care i vei face
fa.
(urnizori
+um trebuie pre(enta$i furni(orii>
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
1+
lanul de afaceri trebuie s conin i date referitoare la furnizorii de materii prime,
materiale, utila-e i servicii ale firmei. >or fi prezentate#
caracteristicile furnizorilor (localizare !eo!rafic, experien n domeniu, form de
proprietate etc.)"
materii prime, servicii etc. furnizate, valoarea ac=iziiilor preconizate"
modul n care se va derula activitatea de aprovizionare (transport, eventuali
intermediari, depozitare etc.)"
modaliti de plat.
6a planul de afaceri se pot anexa i oferte ale furnizorilor. Un eventual finanator
trebuie s fie convins c avei asi!urate condiiile de desfurare a afacerii, c v&ai ales
bine furnizorii i c nu vor aprea costuri neprevzute pe parcurs.
B %umrul !i rsp*ndirea principalilor furni(ori>
B ,!urin$a n ob$inerea cantit$ilor necesare 5 materiilor prime de la al$i furni(ori de
ncredere>
B +apacitatea furni(orilor de a oferi materiale nlocuitoare viabile
B Importan$a comen(ilor dumneavoastr pentru activitatea celor mai importan$i
furni(ori> B ,!urin$a n sc'imbarea furni(orilor ?de e" +osturi) nea3unsuri @
4.1Po(i$ia produselor5serviciilor societ$ii pe pia$ comparative cu cele
ale concuren$ei
(.escriei principalele avanta-e@dezavanta-e ale produselor@serviciilor d&voastr
comparativ cu cele oferite de concuren).
4/ Date privind pia$a !i promovarea noului produs5servciu
4/. Produsul nou
+um trebuie pre(entat produsul>
,ste esenial s facei ct mai bine neleas nevoile consumatorilor crora le rspunde
produsul@serviciul dumneavoastr.
lanul de afaceri trebuie s ofere o descriere suficient de detaliat a
produsului@serviciului firmei. $n cazul n care un investitor potenial nu nele!e n ce
const produsul respectiv, s&ar putea s nu mai avei ocazia s oferii explicaii
suplimentare. $n cazul n care este vorba de un produs@serviciu existent, poate fi
prezentat experiena firmei n domeniu, capacitile de producie existente, competenele
te=nice acumulate, performana n domeniul vnzrilor etc. $n cazul n care este vorba de
un produs@serviciu nou vor fi prezentate avanta-ele care permit firmei obinerea acestuia
i aciunile care mai trebuie ntreprinse pn la nceperea activitii normale. oate fi
anexat i un bu!et special al lucrrilor necesare pn la ieirea pe pia sau un bu!et de
cercetare. ,xistena unui brevet sau a altor drepturi exclusive asupra produsului sau
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
1/
serviciului reprezint un avanta- pentru firm i va fi desi!ur menionat n planul de
afaceri.
2alitatea i preul produsului reprezint aspecte principale care nu pot lipsi din nici un
plan de afaceri. ,le sunt eseniale n poziionarea firmei fa de clieni i concuren. D
calitate inferioar reprezint un risc crescut de pierdere a clienilor n faa concurenilor"
n acelai timp, c=eltuielile pentru mbuntirea produsului nu vor fi recuperate dac nu
corespund percepiilor clienilor. 9ma!inea despre calitatea produsului poate fi
mbuntit prin !araniile sau alte servicii postvnzare oferite. *le!erea preului
produsului este un aspect extrem de important" multe modele de planuri de afaceri
su!erate de finanatori solicit aprecieri ale preului produsului n comparaie cu cele ale
concurenei. $n cazul n care preul este mai ridicat, trebuie s artai ce i va determina pe
clieni s cumpere de la dumneavoastr. 2eea ce conteaz este rentabilitatea pe care o
poate aduce produsul la un anumit nivel de pre. .ac avei mai multe produse sau
servicii, vei prezenta caracteristicile fiecruia i ponderea estimat n totalul vnzrilor.
Drientarea spre un produs sau un serviciu unic reprezint un risc, n special n cazul n
care piaa este n!ust sau preferinele consumatorilor se modific rapid. $n acelai timp,
extinderea n domenii n care nu avei experien reprezint i ea un risc. Un produs sau
serviciu uor de imitat s&ar putea s nu ofere suficient protecie n faa concurenei.
.iverse documentaii cu caracter prea te=nic pot fi anexate la planul de afaceri sau pot
fi preluate n cadrul unui studiu de fezabilitate.
Descrierea e"acta a produsului&
- n cazul produselor prezentai o descriere fizic, caracteristici te=nice, performane,
utilitate, cror nevoi rspund, etc
- n cazul serviciilor, descriei trsturile caracteristice ale acestora, n aa fel nct s
se nelea! la ce servesc serviciile prestate de dvs.
- n cazul comerului, precizai !ama de produse ce le vei vinde i aria de valorificare,
dac vnzarea este cu amnuntul sau cu ridicata i dac vei furniza servicii specifice
(post vnzare, transport, !aranie, reparaii etc)"
Parametrii economici ai produsului (cost unitar, pret vnzare unitar, adaos comercial,
taxe, comisioane, mar-a importatorului etc).
4// Se#mentul de pia$a&
a Defini$i pia$a dumneavoastr (prezentai caracteristicile specifice ale se!mentului
dumneavoastr de pia, cror nevoi se adreseaz# de ex. *limentaie, vestimentaie,
electro&casnice, birotic, turism etc)
b Aocali(area pie$ei dumneavoastr ( se va preciza amplasarea pieei local,
re!ional, naional, internaional etc cu detalii, dac suntei n posesia lor).
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
10
c Dendin$ele actuale ale pie$ei (care sunt tendinele actuale ale pieei
produsului@serviciului@comerului dumneavoastr declin, sta!nare, pro!res lent,
expansiune rapid)#
d +aracteristici ale cererii pentru produsul5serviciul dvs (cerere zilnic, anual, de
sezon, evoluia n ultimii ani i cea previzibil)#
411 Ipote(e !i riscuri ma3ore&
ipote(e ma3ore&
/.1.1. riscuri de pia
/.1.+. riscuri financiare
/.1./. riscuri le!islative
a) 5iscuri de pia poteniale#
& scderea cererii produsului@serviciului"
& !reutate n aprovizionarea cu materii prime i recrutare de personal"
& modificri le!islative"
& posibile reacii ale concurenei (scderea preurilor sau lansri de noi produse)"
& alte riscuri (politice, sociale, climatice) etc.
b) 5iscuri de ntreprindere poteniale#
& riscuri te=nolo!ice (le!ate de activitatea de cercetare&dezvoltare)"
& existena unui numJr restrns de furnizori"
& existena unui numJr restrns de clieni"
& incapacitatea reelei de distribuie"
& dependena afacerii de una@cteva persoane&c=eie etc.
2odalit$i de minimi(are a primelor trei riscuri) dintre cele mai serioase
414+lien$i poten$iali&
(.escriei ce strate!ie de marKetin! ai !ndit s aplicai, cum ai identificat clienii poteniali,
cum vei extinde piaa sau identifica noi piee, etc.)
2are va fi tipul clienilor dumneavoastr (individuali, comerciani, cu ridicata, cu amnuntul,
societi comerciale, a!ricultori etc)#
2are este tipul clienilor dumneavoastr (individuali, comerciani, cu ridicata, cu
amnuntul, societi comerciale, a!ricultori etc) dac este cazul
+um trebuie pre(enta$i clien$ii>
Drice ntreprinztor trebuie s fie orientat ctre pia. D afacere nu va avea succes dac
nu rspunde unor necesiti reale ale consumatorilor. lanul de afaceri trebuie s
dovedeasc o bun cunoatere a clienilor poteniali.
$n cazul n care exist un numr limitat de cumprtori de exemplu firme interesate de
un anumit tip de utila- se poate face o prezentare detaliat a acestora cuprinznd, de
exemplu, date referitoare la#
numele@denumirea clienilor"
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
11
forma de proprietate"
localizarea !eo!rafic"
domeniul de activitate"
cifra de afaceri"
mrimea estimat a comenzilor i ponderea n totalul vnzrilor estimate etc.
$n cazul n care avei de-a comenzi sau contracte nc=eiate cu clienii respectivi, acest
lucru trebuie menionat. 2opii ale contractelor@comenzilor respective pot fi anexate la
planul de afaceri.
$n cazul n care exist muli cumprtori de exemplu, n cazul unui ma!azin cu
amnuntul datele prezentate vor fi diferite#
numrul potenial al cumprtorilor"
caracteristicile clienilor# venituri medii, vrst, statut social, interes pentru produsele
noi"
valoarea medie a unei cumprri i frecvena cumprrilor etc.
$n cazul n care exist mai multe produse, analiza trebuie fcut pentru clienii fiecrui
produs. lanul de afaceri trebuie s prezinte foarte clar cror necesiti ale clienilor se
adreseaz produsul respectiv i care sunt factorii care i determin pe clieni s cumpere
produsele firmei. $n cazul n care firma se orienteaz spre un se!ment specific de pia,
acesta trebuie clar delimitat.
,ste posibil ca, ntr&o prim faz, produsul s atra! numai clienii Hinovatori%, urmnd
ca persoanele@firmele care vor constitui piaa de baz a firmei s nceap s cumpere mai
trziu. *cest lucru trebuie avut n vedere la ntocmirea planului de afaceri.
$n ntocmirea planului de afaceri ar trebui luat n considerare i sensibilitatea clienilor
fa de preul produsului. $n anumite cazuri, s&ar putea ca un pre mai ridicat s constituie
pentru cumprtori un semn al unei caliti mai ridicate, iar un pre redus poate prea
suspect. $n cazul n care exist o pia Hcaptiv% sau este vorba de produse de baz,
creterea preurilor poate crete ncasrile firmei" acest lucru nu este ns deloc adevrat
n orice situaieI *r fi de preferat ca ntocmirea planului de afaceri s fie precedat de
efectuarea unui studiu de pia care s sondeze interesul clienilor poteniali pentru
produsul@serviciului respectiv. *cest studiu poate prea costisitor, dar este n orice caz
mai ieftin dect o afacere nceput i euat din cauza aprecierii !reite a nevoilor
consumatorilor. ,vident c rezultatele studiului de pia nu vor fi ntotdeauna confirmate
ntocmai de evoluiile ulterioare i c intuiia ntreprinztorului i are i ea rolul ei dar
necunoaterea interesului real al clienilor pentru produs este cauza principal a eecului
unei afaceri.
416 +oncuren$i poten$iali
Produs5serviciu oferit pie$ei :irm concurent
Denumirea firmei5 firmelor Ponderea pe
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
1;
pia$? E@
1
+
/
2are sunt caracteristicile pe care le cunoatei ale acestora (mrimea cantitativ&valoric,
numr personal, caracteristicile produsului@serviciului lor, reputaia, modaliti de
valorificare, mrimea se!mentului lor de pia etc)#
1418 Principalele avanta3e ale noilor produse5servicii oferite (de ex. pre, calitate,
caracteristici noi, servicii post&vnzare).
419 -eac$ia previ(ibil a concuren$ei la apari$ia de noi oferte pe pia$
41 Strate#ie comerciali(are
41. Politica produsului
(descriei modul de prezentare al produsului@serviciului, aspectul comercial, ambala-, tip
de !aranii i servicii prestate, dac avei un sin!ur produs@serviciu sau mai multe tipuri
de produse@servicii etc)#
41/ Politica de pre$uri
(precizai modul n care se va stabili preul produsului@serviciului, dac i cnd vei oferi
reduceri de preuri, cum v situai fa de concureni, explicai de ce)#
411 Politica de distribu$ie
(menionati care sunt canalele dumneavoastr de distribuie vnzri directe, cu ridicata,
intermediari, prin a!eni, la comanda etc)#
414 2odalit$i de v*n(are
Produse5#rupe de produse Pondere n cifra de
afaceri? E @
:orme de desfacere?E@
(precizai care sunt modalitile dumneavoastr de vnzare a produselor dumneavoastr#
cu ridicata, cu amnuntul, prin ma!azine proprii, reea de ma!azine specializate, la
domiciliul clientului, dac vei an!a-a vnztori sau vei folosi comerciani independeni,
dac vei face export etc)#

+um trebuie pre(entate activit$ile de desfacere>
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
1A
>ei prezenta date referitoare la modalitatea de vnzare a produsului@serviciului (de
exemplu, prin ma!azine proprii, prin mici ma!azine de cartier sau prin superma!azine,
comenzi prin pot etc.). ot fi alese mai multe metode, dar orice ale!ere trebuie
-ustificat. $n cazul n care =otri s vindei produsul prin distribuitori specializai, va
trebui s prezentai ponderea fiecruia, aria !eo!rafic@cate!oriile de clieni acoperite,
contractele@comenzile de-a existente, avanta-ele pe care le acordai acestora pentru a v
asi!ura de fidelitatea lor.
416 Activit$i de promovare a v*n(rilor
(de ex.# publicitate, lansare oficial, pliante, brouri, plata n rate)
(.escriei care este strate!ia de promovare pentru lansarea produselor@serviciilor i dup
aceea estimai costurile anuale de promovare)
+um trebuie pre(entate activit$ile de promovare a v*n(rilor>
rezentarea strate!iei de marKetin! trebuie s se re!seasc i ea n planul de afaceri. >a
trebui s prezentai principalele aciuni le!ate de produs, pre, promovare i distribuie
care vor atra!e i pstra interesul clienilor. entru a ntocmi un bu!et de promovare a
vnzrilor, va trebui s v decidei mai nti asupra metodelor de promovare adecvate.
4rebuie s definii mesa-ul pe care vrei s l transmitei clienilor i s ale!ei mi-loacele
potrivite pentru a&l transmite (publicitate, lansare oficial, reduceri promoionale de
preuri, relaii publice etc.). $n fiecare caz trebuie s comparai c=eltuielile necesare cu
beneficiile care se pot obine. Lu!etul de marKetin! nu se refer numai de publicitate. >a
trebui s includei aici i alte c=eltuieli, de !enul celor de explorare sau monitorizare a
pieei.
6 Anali(a costurilor de operare ?dup implementarea investi$iei@
6. 2odul de or#ani(are a afacerii
(descriei procesul de producie, etapele de baz, menionnd pentru fiecare timpul i
fondurile necesare).
6/ 7r#ani(area flu"ului de produc$ie
(descriei fluxul de producie ma!azinul@biroul, menionnd etapele, iar pe fiecare
etap# costurile, dificultile, riscurile, cerinele procesului de producie personal,
suprafee productive, ec=ipamente, mi-loace de transport, materiale etc)#

61 Produsele noi
(descriei tipul de produse@servicii i caracteristici, procentul din total vnzri, pre
vnzare)#
Produs Pondere n v*n(rile totale
rodusul 1
rodusul +
rodusul /
rodus 'ou 1
rodus 'ou +
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
17
.64 Principalii furni(ori de materii prime &
/
:urni(ori :orma de
proprietate
0aloarea anuala a
ac'i(itiilor ?mii lei@
Materie prima@serviciu
(.escriei cum v&ai propus s facei aprovizionarea, cine va asi!ura transportul, etc.)
Pute$i ane"a oferte de la furni(orii de materii prime principale
Corma de proprietate nseamn# productor, intermediar etc.
$n cazul n care este vorba de o activitate de producie, va trebui s dai i detalii n
le!tur cu procesul te=nolo!ic#
etapele principale ale procesului te=nolo!ic, timpul necesar fiecrei etape"
cerine privind aprovizionarea cu materii prime i materiale, calitatea i preul acestora"
necesarul de utila-e"
asi!urarea cu utiliti"
or!anizarea produciei, servicii anexe"
impactul asupra mediului (eventual studiu de impact).
.66 Descrierea pe scurt a procesului te'nolo#ic&
(.escriei pe scurt procesul te=nolo!ic i mbuntirea adus prin proiectul de
investiii, dac e cazul)
69+'eltuieli de produc$ie
.etaliai c=eltuielile directe i indirecte anuale ale activitii ce se va desfura n urma
implementrii proiectului la capacitatea maxim)
9 +'eltuieli anuale de produc$ie&
3e vor detalia i analiza (c=eltuieli lunareM1+) c=eltuielile directe i indirecte ale activitii ce se
va desfura n urma implementrii proiectului la capacitatea maxim)
,ste bine s avem n vedere i s nu omitem costuri, ca de exemplu costurile de nfiinare ale
firmei i anume# autorizaii i nscrierea la 5e!istrul 2omerului.
*ici se vor completa coloanele tabelului innd cont de urmtoarele aspecte, adaptate la specificul
activitii societii#
+osturi curente&
Materii prime
Materiale consumabile, materiale auxiliare,
2osturi de personal (salarii, costuri sociale), salarii personal de conducere, prime i bonusuri
2osturi de trainin! i formare personal
9mpozite i taxe locale
3ervicii externe
2ontabilitate
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
1F
2onsultan fiscal
2onsultan -uridic
2onsultan n mana!ement
2onsultan 94
2onsultant 5
2osturi de spaiu
3paiu de birouri
3paiu de producie
3paiu de vnzri
3paiu de depozitare
2=eltuieli de nclzire, !az, curent, curenie, reparaii, asi!urare, ap@canal, !unoi
2osturi cu ec=ipamentele
5eparaii
$ntreinere
+osturi cu mi3loacele de transport
2ombustibil
5evizie
$ntreinere@5eparaii
*si!urare de rspundere civil N asi!urare toate riscurile
9mpozite
+osturi le#ate de procesul de v*n(are
.eplasri
Materiale de prezentare
articipri la tr!uri
+osturi administrative
.eplasare
Materiale de birou
2omunicaii# telefon, fax, mobil, e&mail
2opiere documente
,viden primar i calculul salariilor
*bonamente (ex. reviste, le!islaie, ntreinere ec=ipamente birou)
6iteratur de specialitate
Impo(ite !i ta"e
6F -iscuri ce influen$ea( pro#no(a (caracterul sezonier al produselor, intensificarea
!radului de concuren pe piaa, scderea puterii de cumprare pe pia).
8 Investi$ii necesare
)ste absolut necesar s se fundamenteze n mod pragmatic, onest i realist investiia. &
diminua sau a ignora aspecte cone*e investiiei de e*. +nfrastructura cu utiliti" sau de a o
supradimensiona nejustificat introducerea unor echipamente foarte scumpe, de lu*" sunt
greeli frecvente care ridic imediat semne de intrebare justificate".
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
+G
+osturi de investitii&
- cldiri
- ec=ipamente
- maini
- alte bunuri de capital
+osturi cone"e investi$iei&
- infrastructura
- ap
- !az
- curent
- canalizare
- drum de acces
- reabilitri
- amena-ri
- asi!urarea normelor de protecia muncii, de protecia mediului
Alte costuri&
- c=eltuieli de proiect@investment mana!ement
- c=eltuieli pentru iniiere n scopul utilizrii noilor ec=ipamente
- c=eltuieli pentru probe te=nolo!ice.
8. Descrierea investi$iei propuse n conte"tul procesului te'nolo#ic
descris anterior
(3e pot anexa oferte de la principalii furnizori, precum i proiectul, autorizaiile i avizele
necesare, dup caz.)
7biectul investi$iei :urni(or 0aloarea
estimat
Durata de amorti(are
?ani@
D7DAA
3e va ine cont i de durata de via normal a utila-elor, ec=ipamentelor etc.
8/ 2odul de asi#urare cu utilit$i&
(Unde va fi implementat proiectul, adresa, descrierea spaiului i cum sunt asi!urate
utilitile necesare)
(se poate ataa o sc=i de amplasare a mi-loacelor fixe ac=iziionate)
81 Graficul de reali(are a investi$iei&
Activitate Durata de implementare
Auna . Auna / Auna 1 Auna G
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
+1
84 2odificrile necesare a fi efectuate la ec'ipamentele) cldirile e"istente
86 2odificrile necesare a fi operate n structura !i numrul personalului an#a3at&
(rezentai numrul de posturi create, tipul postului, calificarea necesar, salariul lunar
propus, inclusiv costurile referitoare la impozite i contribuii sociale. utei descrie cum
intenionai s recrutai personalul necesar i cum l vei instrui pentru postul respectiv,
precum i ce pro!ram de pre!tire !ndii n viitor i cum v propunei s motivai
personalul).
('oua or!ani!ram poate fi ataat, daca e cazul)
9 Proiec$ii financiare&
+e repre(int proiec$iile financiare>
Drict de interesant i de novatoare este o afacere, un investitor ct i un finanator, este
interesat, n cele din urm, de aspectele financiare ale afacerii n care se implic. .in
acest motiv, trebuie acordat toat atenia documentelor referitoare la aspectele financiare
ale afacerii prezentate prin intermediul planului de afaceri (evoluia estimat a veniturilor
i c=eltuielilor afacerii pentru urmtoarea perioad de timp & de re!ul urmtorii civa
ani, indicatori de rentabilitate etc.).
roieciile financiare nu sunt altceva dect anticipri@planificri pe viitor ale situaiilor
financiare ale afacerii. roieciile financiare sunt modele matematice viitoare ale
bilanului, contului de profit i pierdere i a calculului de lic=iditi (cas=&flo8) pe baza
crora se calculeaz eventual i anumite rate de profitabilitate a afacerii.
roieciile sunt indisolubil le!ate de punctele de mai sus referitoare la analiza pieei,
analiza costurilor de operare i investiiile necesare. *ceste puncte furnizeaz datele de
intrare n modelul matematic i dac aceste date sunt eronate, rezultatele modelului
matematic al proieciilor financiare nu poate fi dect eronat i deci complet inutil.
+e venituri va aduce afacerea>
Un element c=eie al oricrui plan de afaceri l reprezint volumul anticipat al vnzrilor.
*naliza nevoilor clienilor, a caracteristicilor produsului, a dinamicii pieei i a
strate!iilor concurenilor v vor a-uta n acest sens. ,ste important de cunoscut numrul
cumprtorilor poteniali, posibilitatea de a stabili le!turi pe termen lun! cu acetia,
frecvena i mrimea comenzilor, cota de pia pe care o vei deine etc. $n funcie de
aceste date v putei a-usta i politica de preuri. $n cazul n care vnzrile au o
sezonalitate accentuat, acest lucru trebuie luat n considerare n elaborarea bu!etului
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
++
afacerii i determinarea necesarului de finanare. 4rebuie s evitai att perioadele cu
resurse neutilizate, ct i insuficiena acestora. ,ste bine s evaluai i ct de solide sunt
estimrile dumneavoastr cu privire la venituri. .ac suntei vulnerabil la un atac din
partea concurenei sau la o sc=imbare brusc n preferinele consumatorilor este indicat s
verificai dac avei capacitatea de a depi aceste situaii.
+are vor fi c'eltuielile>
Un volum mare al ncasrilor nu este o realizare prea mare dac nivelul c=eltuielilor este
nc i mai ridicat. >olumul c=eltuielilor trebuie previzionat cu atenie i monitorizat pe
tot parcursul derulrii afacerii. 2=eltuielile pe care urmeaz s le an!a-ai nu vor avea o
structur omo!en i, din acest motiv, trebuie s distin!ei ntre diferitele destinaii ale
resurselor de care dispunei.
D prim distincie important este cea dintre c=eltuielile iniiale care vor fi efectuate
pentru a pune n micare noua afacere i cele aferente activitii curente dup atin!erea
parametrilor propui. rimele trebuie efectuate de re!ul o sin!ur dat, n perioada
iniial, perioad n care i afacerea este mai vulnerabil. 2ea de&a doua cate!orie de
c=eltuieli va avea un nivel mai stabil n timp, dar este i mai ndeprtat n timp fa de
momentul ntocmirii planului de afaceri. ,ste foarte important s avei un !rafic al celor
dou cate!orii de c=eltuieli i s determinai cu precizie momentul n care afacerea va
ncepe s funcioneze la capacitatea normal. $n cazul n care acest moment este mai
ndeprtat n realitate dect ai crezut iniial, s&ar putea ca rentabilitatea afacerii s nu mai
fie cea scontat. *tunci cnd previzionai c=eltuielile cu activitatea curent, va trebui s
determinai i mrimea stocurilor necesare. Un volum prea mare va ine resurse
imobilizate n mod inutil, n timp ce un volum prea redus creeaz riscul unor ntreruperi
forate ale activitii. >a trebui s putei -ustifica nivelul pentru care ai optat.
D alt distincie important este cea ntre c=eltuielile fixe cele care trebuie suportate i
atunci cnd nu se desfoar vreo activitate Hproductiv% i cele variabile de exemplu,
c=eltuielile cu materiile prime sau salariile personalului direct productiv. ,ste
recomandabil ca aceast !rupare a c=eltuielilor s fie precedat de o analiz atent
distincia perfect dintre cele dou cate!orii exist mai de!rab n teorie dect n practic.
.e exemplu, banii investii ntr&un utila- specializat vor fi mai !reu de recuperat dect cei
investii ntr&un utila- cu mai multe ntrebuinri posibile n cazul eecului afacerii, este
mai uor s reducei volumul aprovizionrilor cu materii prime dect s concediai
salariai, fie ei i Hdirect productivi%. 2=iar dac formatele standard ale unui plan de
afaceri nu includ astfel de detalii, ele sunt necesare n formarea unei ima!ini realiste
asupra viitorului afacerii. Mai ales n cazul n care avei mai multe produse@servicii, este
bine s determinai c=eltuielile, veniturile i rentabilitatea pe unitate de produs.
+are va fi rentabilitatea scontat a afacerii>
.atele referitoare la veniturile i c=eltuielile previzionate vor da o ima!ine asupra
rentabilitii afacerii. $n aprecierea acestei rentabiliti este bine s evaluai cum vor arta
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
+/
rezultatele n cazul n care apar evenimente neprevzute. .ac rezultatele arat bine pe
=rtie dar, de exemplu, ntrzierea n obinerea unui spaiu adecvat cu cteva luni
transform profitul n pierderi, este bine s v luai msuri de si!uran. *naliza de
sensibilitate d ima!inea evoluiei rezultatelor n cazul n care anumite evoluii
nefavorabile afecteaz activitatea firmei. .e exemplu, putei estima profitul firmei n
cazul n care vnzrile sunt cu +GO sub cele pro!ramate, sau costurile cresc cu 1GO.
robabil nu vei putea anticipa toate lucrurile care s&ar putea ntmpla, dar este bine s
analizai mcar impactul unor evenimente ct de ct previzibile. $n plus, includerea unei
analize de sensibilitate n planul de afaceri creeaz o impresie pozitiv unui potenial
finanator.
+are vor fi principalii indicatori financiari>
9ndicatorii financiari sunt deosebit de importani pentru un potenial investitor. .e obicei,
trebuie inclui#
9ndicatori de rentabilitate de exemplu, rata de rentabilitate a activelor (profit
net@active totale), rata de rentabilitate a capitalului investit (profit net@capitaluri proprii)"
9ndicatori de lic=iditate & de exemplu, rata curent de lic=iditate (active
circulante@obli!aii curente), rata imediat de lic=iditate (disponibiliti bneti@ datorii pe
termen scurt)"
9ndicatori de solvabilitate & de exemplu, rata de ndatorare (datorii totale@ total pasiv)"
9ndicatori referitori la !radul de utilizare a activelor, viteza de rotaie a stocurilor
(cifra de afaceri@stoc mediu), durata medie de ncasare a creanelor i de plat a
furnizorilor etc.
9. Indicatori economici ai situatiei trecute ?daca este ca(ul@
Anul
%C/ %C. %
5ata curent a lic=iditii P
*ctive curente@asive curente
5ata rapid a lic=iditii P
*ctive curente & 3tocuri @.atorii curente
5ata de recuperare a creanelor P
>anzari@(2reante clientiQ*lte creante)
5ata profitului P
rofit net @ 2ifra de afaceri
5ata solvabilitii P
2apitaluri proprii@.atorii curente
(Lilanurile contabile pe ultimii doi ani i pe ultimul semestru precum i ultima balan de
verificare contabil pot fi ataate).
9/ Plan de finan$are a investi$iei
Suma E
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
+0
2redite bancare
*C'
*lte surse
D7DAA .HH
n cadrul planului de afaceri este recomandabil s se pre(inte&
Garan$iile propuse pentru creditul bancar&
4erenuri,
2ldiri,
Mi-loace fixe,
*lte !aranii (C'E29MM)
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului
acestora la finanare -START-
+1
91 Proiec$ii financiare ale :lu"ului de %umerar5+as'Cflo;

/HHF /H.H
/HHF
5/H.H ?E@
Auna
.
Auna
/
Auna
1
Auna
4
Auna
6
Auna
8
Auna
9
Auna
I
Auna
F
Auna
.H
Auna
..
Auna
./
Anul
.
Anul
/
Anul /
5Anul .
?E@
Anul 1
Anul 1 5Anul /
?E@
+as' la inceputul perioadei
I%+ASA-I
0an(ari) din care& O O
C 0an(ari e"istente ?fara afacerea5proiectul ce
urmea(a a fi creditat@
C 0an(ari #enerate de afacerea5proiectul ce
urmea(a a fi creditat
0an(ari active fi"e
+redite pe termen scurt&
C credite :B-
C credite la alte banci
+redite pe termen mediu si lun#&

C credite :B-
C credite la alte banci
C credit A%I22+ din care&

J A:%

J :B-

+redite actionari 5 asociati 5 companii din #rup

+restere capitaluri
PAADI
Plati furni(ori O O
Plati personal O O
Impo(it pe profit si alte ta"e O O
+umparari 5 investitii in active fi"e
-ambursari credite pe termen scurt&

C crediteK doban(i :B-
C crediteKdoban(i la alte banci
-ambursari credite pe termen mediu si lun#&

C crediteK doban(i :B-
C crediteKdoban(i la alte banci
C creditKdoban(i A%I22+C:B-&

-ambursari leasin#
Plati dividende
Sold ?Incasari C Plati@
+as' la sfarsitul perioadei
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului acestora la finanare -START-
+;
)ste necesar sa se acorde o atenie deosebit modului de ntocmire i de analiz a proieciei cash!
flo,!ului, deoarece rezultatul demonstreaz capacitatea afacerii finanate de banc de a furniza
lichiditatea necesar rambursrii creditului i plata dob-nzii aferente, precum i pentru
dezvoltarea altor afaceri finanate din alte surse.
rin proieciile financiare se va urmri transpunerea n termeni financiari a diverselor obiective pe
care le urmrii n viitor. 6a ntocmirea acestora se vor avea n vedere finanarea afacerii, veniturile
i costurile, identificnd necesarul de fonduri i sursele din care se vor acoperi acestea. $n proiecie
este recomandabil s se acopere toate c=eltuielile cu veniturile provenite din activitatea propus, s
se determine profitul rezultat, urmrind s nu se supraevalueze veniturile i s nu se minimizeze
c=eltuielile i invers.
'u pot fi nscrise c=eltuieli fr stabilirea resurselor din care ar urma s fie efectuate.
+as'Cflo;Cul reprezint un instrument de planificare financiar. *cesta furnizeaz o proiecie a
urmtoarelor date#
- numerar la nceputul perioadei la care v referii (n cas i n banc, inclusiv capitalul social
vrsat n numerar)"
- intrrile previzionate pentru perioada respectiv, prin datorii financiare, ncasri din
activitatea de exploatare, din cea financiar i din cea excepional"
- ieirile de numerar pentru aceeai perioad, care includ# plata datoriilor financiare, ac=iziii
de active fixe, dotri@modernizri, pli pentru activitatea de exploatare, pentru impozite,
taxe, rambursri de credite, pli de dobnzi, pli excepionale.
3oldul iniial al disponibilului@necesarului de lic=iditi dintr&o lun@an va fi ntotdeauna e!al cu
soldul final al disponibilului@necesarului de lic=iditi din luna@anul anterioara@anterior.
n cas'Cflo;&
- n coloana RSanul +GG0SS se vor nscrie datele aferente anului +GG0 (dac este cazul)"
- n coloana RSanul +GG1SS se vor nscrie datele aferente activitii societii pentru anul +GG1
pn la data ntocmirii cas=&flo8&ului la care se vor adu!a datele estimate aferente perioadei
rmase pn la sfritul anului +GG1"
- coloana RS6una 1SS reprezint luna acordrii creditului iar RS6una 1 6una 1+SS reprezint
primele 1+ luni, adic primul an de creditare"
- coloana RSanul 1SS va fi suma lunilor 1 1+ de creditare"
- coloana RSanul +SS va reprezenta al doilea an de creditare"
- coloana RSanul /SS va reprezenta al treilea an de creditare.
$n vederea realizrii unei pro!noze realistice privind activitatea societii propuse la creditare, la
ntocmirea cas=&flo8&ului v ru!m s inei seama de urmtoarele aspecte#
- previziunile fluxului de numerar sunt un instrument important n analiza creditului. entru
realizarea previziunilor privind activitatea n viitor a societii se va porni de la valorile precedente,
pe diferitele cate!orii"
& spre deosebire de bilanul contabil, care prezint informaia financiar istoric, fluxul de numerar
este n principal o previziune a performanei viitoare"
& cas=&flo8&ul se refer doar la micrile de numerar nspre i n afara afacerii, ceea ce nseamn, de
exemplu, c nu se consider c=eltuielile cu amortizarea deoarece acestea nu presupun ca numerarul
s prseasc afacerea atunci cnd un activ se amortizeaz"
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului acestora la
finanare -START-
+A
- cnd se calculeaz previziunile fluxului de numerar este important s se ia n considerare toate
sursele de numerar ale afacerii"
& nu se iau n calcul diferenele de curs valutar (nici la surse nici la utilizri de numerar)"
& previziunea se va face n preuri curente"
& 2as=&ul la nceputul perioadei va include soldul tuturor conturilor bancare deinute de client, la fel
ca i numerarul deinut la sediul firmei"
& n realizarea previziunilor fluxului de numerar (cas=&flo8&ului) se va ine cont de aspecte ca# rata
dobnzii luat n considerare, rata de cretere sau de descretere a vnzrilor, variaiile datorate
sezonabilitii activitii firmei, dac este cazul etc., i nu se vor lua n calcul efectele inflaiei sau ale
deprecierii monedei naionale n raport cu alte valute"
- %+ASL-I &
>nzri# reprezint principala surs de numerar care intr n afacere i anume numerarul din
vnzrile existente, incluznd aici i vnzrile ce vor fi !enerate de noul proiect.
-ecomandare# .n urma analizei situaiei economico!financiare a societii i a prognozelor
privind activitatea viitoare a acesteia se poate nt-mpla ca n perioada imediat urmtoare
efecturii investiiei /!0 luni" cash!flo,!ul s nregistreze valori negative mai ales n cazul
societilor nou nfiinate i a activitilor noi".
.n acest caz este absolut necesar s se precizeze care vor fi modalitile de acoperire1finanare a
acestor deficite temporare de lichiditi numerar".
2ezult c dup primul an de finanare n care n primele /!0 luni cash 3 flo,!ul a fost
negativ" rezultatele societii vor fi pozitive, dar de valori mai mici ceea ce e firesc pentru o
societate nou nfiinat. 4rin urmare, rezultatele din cash!flo, aferente primului an de
creditare nu se vor utiliza i n urmtorul an de rambursare an 5@ .n anul / creditare se vor
putea folosi aceleai cifre n previunea v-nzrilor ca i n anul 5 de creditare i numai n cazuri
bine justificate acestea vor putea fi mai mari.
3e vor lua n considerare posibilele ntrzieri n livrarea i recepia lucrrilor@
ec=ipamentelor etc. (obiect al finanrii) i impactul pe care acestea l&ar putea avea asupra atin!erii
nivelului de producie i a vnzrilor sperat"
3e va ine cont i de efectele sezoniere"
>nzri active fixe# reprezint sumele ncasate n urma vnzrii activelor societii"
2redite pe termen scurt# se refer la toate creditele de care beneficiaz a!entul economic#
cele an!a-ate la alte societi bancare i CL5 (dac este cazul)" nu se iau n considerare creditele
care se acord i se ramburseaz n aceeai lun"
2redite pe termen mediu i lun! # reprezint toate creditele pe termen mediu i lun! de
care beneficiaz clientul inclusiv credite pentru care exist de-a aprobare dar nu au fost trase n
totalitate (dac este cazul). 3e vor defalca n# credite la alte bnci, credite la CL5 i ?finanare
*'9MM2% (*C'Qcredit CL5)"
ntrarile, respectiv ieirile de lic=iditi aferente creditelor pe termen mediu i lun! pot
avea loc inte!ral, o sin!ur dat, sau parial, n trane de utilizare conform contractului de credit i
*C'"
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului acestora la
finanare -START-
+7
ntrrile de numerar din creditul CL5 (aferent *'9MM2), *C' i din aportul de 11O al
societii vor fi e!ale cu totalul iesirilor de numerar care reprezinta cumpararile@ac=izitiile de
active fixe (inclusiv 4>*) aferente proiectului finanat" 4>*&ul va fi pltit din surse proprii sau
dintr&ul alt credit solicitat de la o alt banc sau de la CinansbanK 5omania 3*. $n cazul start&up&
urilor este de preferat ca acesta s fie suportat din surse proprii ale societii.
2redite acionari@asociai@companii din !rup # reprezint mprumuturile acordate de
acionari@asociai@companii din !rup societii, care pot@nu pot fi purtatoare de dobnd" ntre
asociai i societate trebuie s existe un contract care s prevad condiiile de acordare a
mprumutului, contract care va fi atasat la pac=etul de credite"
-ecomandare# pe perioada de creditare rambursarea de ctre societate a creditelor primite de
aceasta de la acionari@asociai@companii din !rup se va putea face numai cu acordul bncii;
2retere capitaluri # ma-orarea capitalului social vrsat prin aport suplimentar n lic=iditi (cas=),
deci se vor lua n calcul numai ma-orrile de capital pe care societatea intenioneaz s le fac,
dupa o analiza temeinic privind posibilitatea real a societii de ma-orare a capitalului n viitor.
-ecomandare# se prevd ma-orri de capital, doar n cazuri bine -ustificate, cazuri n care se vor
explica i sursele ma-orrilor de capital.
- PALMI &
li furnizori #
Materii prime# se va ine cont de sezonabilitatea activitii societii, de necesitatea
constituirii unor stocuri mari pentru satisfacerea cererii sezoniere"
2=irii# se pltesc lunar@trimestrial@semi&anual@anual"
Utiliti & se refer la ap, curent, combustibil, etc"
4ransport & 3e vor include c=eltuielile cu ntreinerea@service auto, benzin, etc. 3e va ine cont
de faptul c, n momentele de vrf ale cererii, ar putea fi nevoie s se suplimenteze transportul"
2osturi de birou se vor include aici c=eltuielile cu consumabilele copiator i imprimante,
papetrie i articole de birou, telefon, cafea, etc"
5eclam@ublicitate se va ine cont de caracterul c=eltuielilor publicitare, care poate fi
destinat fie lansriii unor noi produse@servicii, fie sezonal etc"
.eplasri se va ine cont de caracterul acestor c=eltuieli care pot fi re!ulate sau ocazionale"
*si!urri se va ine cont de faptul ca ec=ipamentele noi vor fi asi!urate, de modul n care
sunt asi!urate cele de-a existente, de modul n care este@se va plti asi!urarea# lunar@anual. .e
asemenea se va ine cont aici i de modul n care sunt asi!urate mi-loacele de transport"
5eparaii@ntreinere se includ aici c=eltuielile de reparaii@ntreinere pentru ec=ipamentele
noi, ct i pentru cele de-a existente i de reparaiile de ur!en neprevzute ns posibile"
2=eltuielile cu servicii la teri aici se includ plile ocazionale ctre consilierii profesionisti,
de ex. consilieri -uridici, contabili, etc"
li personal # se includ aici salariile personalului an!a-at i impozitele i taxele aferente acestora.
3e va ine cont de perioadele cnd se estimeaz c va fi nevoie de an!a-area unor lucrtori
suplimentri i de ipotezele referitoare la creterea salariilor "
9mpozit pe profit i alte taxe # se vor include aici toate impozitele i taxele pltite de societate mai
puin cele aferente salariilor personalului an!a-at. .easemenea se va avea n vedere i modul de
plat al acestor impozite i taxe# lunar@trimestrial etc.
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului acestora la
finanare -START-
+F
2umprri@investiii n active fixe # se vor include aici plile pe care societatea intenioneaz s le
fac pentru ac=iziia de active fixe, inclusiv cele efectuate sau care urmeaz s se efectueze i
reprezint contribuia proprie a a!entului economic (11O)" 4otalul plilor pentru ac=iziia de
active fixe aferente proiectului finanat *'9MM2 va fi e!al n final cu intrrile de numerar din
aportul propriu (11O) al societii i intrrile de numerar pentru plat 4>*, creditul CL5 (aferent
*'9MM2) i *C'"
5ambursri credite pe termen scurt# rambursrile de credite pe termen scurt i plata
dobnzilor aferente se refer la toate creditele de care beneficiaz a!entul economic# cele an!a-ate
la alte societi bancare i cele de la CL5 (inclusiv creditul pe termen scurt ce urmeaz a fi solicitat
de la CL5 dac este cazul pentru finanarea 4>* aferent proiectului de investiii)" nu se vor lua
n considerare creditele care se acord i se ramburseaz n aceeai lun"
5ambursri credite pe termen mediu i lun! # rambursrile de credite pe termen mediu i
lun! i plat dobnzilor aferente se refer la toate creditele de investiii de care beneficiaz a!entul
economic# cele an!a-ate la alte societi bancare, cele an!a-ate la CL5 i creditul CL5 aferent
proiect *'9MM2" dobnda se nre!istreaz n luna n care se pltete efectiv"
5ambursri leasin!# se vor include aici i plile aferente contractelor de leasin! de-a nc=eiate,
contracte ce vor fi anexate la pac=etul de creditare"
li dividende# se vor include aici dividendele pe care societatea preconizeaz c le va
ridica din profitul estimat. Dividendele se pot ridica numai cu acordul bncii, dup ce se
analizeaz i decide ca disponibilul obinut la sfritul perioadei este suficient pentru ca societatea
s i poat desfura activitatea n condiii normale.
6a elaborarea i analiza proieciei fluxului de lic=iditi (cas= flo8) trebuie avute n vedere
urmtoarele re#uli#
a) fluxul de lic=iditi (cas= flo8) previzionat va include toate veniturile ce se vor ncasa i plile ce
se vor efectua n perioada de pro!noza&comentai modul n care ncasrile previzionate vor acoperi
c=eltuielile societii i vor asi!ura posibilitatea ac=itrii ratelor de credit i a dobnzilor aferente"
b) ncasrile i plile se iau n calcul pentru luna n care exist perspectiva certa c vor fi ncasate
sau pltite efectiv, fr a denatura astfel rezultatele altor luni"
c) valoarea oricrei pro!noze este determinat de modul de fundamentare a ipotezelor prezentate"
d) identificarea ipotezelor de plecare n realizarea estimrilor#
2reterea@meninerea cifrei de afaceri (ex. vezi coloana H*nul / @*nul + (O)% aferent
vnzrilor din cas= flo8" aceste procente se vor calcula astfel# vnzri an /@ vnzri an +)
C compunerea cifrei de afaceri# roduse, estimri cantiti, estimri preuri, estimri potenial pe
pia"
& aceste estimri s se fac pe fiecare produs (dac este posibil)"
reducerea@ meninerea@ creterea mar-ei anumitor c=eltuieli n cifra de afaceri (ex. vezi O
aferente pli furnizori@ c=eltuieli salariale@ impozite i taxe din cas= flo8" aceste procente se vor
calcula astfel# pli furnizori@ vnzri)"
reducerea@ meninerea@ creterea c=eltuielilor"
& compunerea costurilor# roduse, estimri cantiti, estimri costuri
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului acestora la
finanare -START-
/G
& aceste estimri s se fac pe fiecare produs (dac este posibil)"
C mar3a brut& comparaie cu activitatea anterioar"
C mar3a c'eltuielilor salariale) impo(ite !i ta"e& comparaie cu activitatea anterioar"
(+6&6S7&68 finaneaz numai proiecte:
func$ionale
Cinanarea bancar are ca ntotdeauna un raionament economic (nu speculativ). .e aceea se
finaneaz numai proiecte ce vor !enera o cretere economic, deci venituri.
.e aceea, atunci cnd se prezint un proiect de finanat, el trebuie s conin toate elementele@
se!mentele ce l fac funcional.
finali(abile
.iminuarea riscului#
& analiza constructor
& analiza firmei furnizoare
& analiza asi!urri
& analiza avize, autorizaii de funcionare@ construcie
erioada de !raie#
3e acorda n corelare cu desfurarea proiectului finanat, pe perioada ct proiectul nu poate !enera
venituri (perioada construciei, perioada transportului@ punerii n funciune)
:iabile
.iminuarea riscului#
& analiza proiectului
& analiza mana!ementului proiectului
& analiza pro!nozelor@ estimrilor
& realismul estimrilor
& analiza riscurilor poteniale
& analiza riscurilor le!ate de acionari@ mana!ement
2ealismul estimrilor
3ustificarea cifrei de afaceri# comparaii cu alte produse, comparaii cu
activitatea anterioar, comparaii cu activitatea altor firme etc."
descrierea poten$ialului pe pia$a al clien$ilor;
-ustificarea costurilor"
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului acestora la
finanare -START-
/1
dac previziunile par optimiste, ele trebuie s fie corectate, -ustificndu&se
cifrele propuse"
proiecii financiare inte!rate ale Lilanului, 2ontului de rofit i ierdere i
ale Cluxului de 'umerar"
91 Bilan$ simplificat
2ii
E,- -d
Actual Proiectii
%C/ %C. % %K. %K/ %K1
A+DI0E
*ctive circulante
1
'umerar existent la nceputul perioadei
#disponibil casa$banca%
+
'umerar !enerat de activitatea de
exploatare
#realizat$proieia numerarului ce va fi
generat de activitatea de exploatare,
respectiv &ncasrile din aceast activitate%
/
2reane
0
3tocuri
1
*lte active circulante
;
9otal &ctive $irculante
AP1Q+Q/Q0Q1Q;
*ctive fixe nete (inclusiv financiare i
necorporale)
7
D7DAA A+DI0E
FPAQ7
+APIDAA NI DAD7-II
.atorii 2urente
1G
.escoperit de cont la nceputul perioadei
#societatea nu a avut la &nceputul
perioadei disponibil'surse proprii i a
utilizat din surse externe ( credite bancare
de ex.%
11
2redite pe termen scurt
1+
Curnizori
1/
*lte datorii
10
9otal :atorii $urente
11P1GQ11Q1+Q1/Q10
.atorii pe 4ermen 6un!
1;
2redite pe termen lun!
1A
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului acestora la
finanare -START-
/+
*lte .atorii pe 4ermen 6un! i rovizioane
17
D7DAA DAD7-II
1FP11Q1;Q1AQ17
2*94*6U59
2apital social
+G
rofit repartizat n cursul anului
+1
rofituri repartizate n anii anteriori
++
D7DAA +APIDAA,-I
+/P+GQ+1Q++
D7DAA +APIDAA,-I NI DAD7-II
+0P1FQ+/
94 +ont de profit !i pierdere
2ii
E,-
-d Actual Proiectii
%C/ %C. % %K. %K/ %K1
0O%PL-I
9nterne
1
,xport
+
9otal ;-nzri
/P1Q+
Materii prime i materiale
0
2ombustibili i ener!ie
1
3ervicii subcontractate
;
*ltele
A
3alarii, prime i contribuii
7
2ostul 4otal al Lunurilor >ndute
FP0Q1Q;QAQ7
2osturi *dministrative i de desfacere
1G
*mortizare total
11
4otal 2osturi de ,xploatare
1+PFQ1GQ11
4otal venituri (Q)@costuri nete
din dobnzi (&)
1/
)rofit#$%')ierdere din *ctivitatea
+xtraordinar #,%
10
0E%ID %ED %AI%DE DE
I2P7PIDA-E
11P/Q1/Q10&1+
I2P7PID,A PE P-7:ID
1;
P-7:ID %ED
1AP11&1;
.ividende ltite
17
P-7:ID -EPA-DIPAD
1FP1A&17
96 Situa$ie simplificat a flu"ului de numerar
2ii -d Actual Proiectii
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului acestora la
finanare -START-
//
E,- %C/ %C. % %K. %K/ %K1
3U53,
.in *ctivitatea de ,xploatare
1
rofituri repartizate
+
*mortizare
/
'umerar din *ctivitatea de ,xploatare
0
'umerar din *ctivitatea Cinanciar
1
'umerar din *lte 3urse
;
'umerar din >nzarea de *ctive
A
9n-ecii de 2apital (aport asociat, aport de
la firme din !rup)
7
4D4*6 3U53,
FP4otal rd.1 la rd.7
U4969TU59
9nvestiii totale
1G
.in activiti financiare
11
ierdere din *ctivitatea Cinanciar (&)
1+
2reteri ale 2apitalul de 6ucru (din
credite de ex)
1/
4D4*6 U4969TU59
10P1GQ11Q1+Q1/
3U56U3@.,C9294 2UMU6*4
11PF&10
Programul pentru dezvoltarea abilitilor antreprenoriale n rndul tinerilor i facilitarea accesului acestora la
finanare -START-
/0