4

Modelul multifactorial







4.1 Specificarea i definirea modelului multifactorial

Sub form general, un model explicativ multifactorial se definete
prin urmtoarea relaie:

y = f (x
j
) + u (4.1.1)

unde:
y = variabila endogen, dependent sau explicat;
x
j
= variabilele exogene, independente sau explicative;
k 1, j = , k = numrul variabilelor exogene;
u = variabila rezidual sau aleatoare sau eroare;
f (x
j
) = funcia de regresie cu ajutorul creia vor fi estimate
(aproximate) valorile variabilei y, determinate numai de influena factorilor
x
j
, considerai eseniali, principali, hotrtori, exceptnd influena celorlali
factori ai fenomenului y, care sunt considerai factori neeseniali,
nesemnificativi de explicare a apariiei i a evoluiei n timp i n spaiu a
fenomenului y, acetia find tratai separat cu ajutorul variabilei reziduale u.
Modelul econometric (4.1.1) trebuie interpretat ca o expresie formal
a metodei econometrice de investigare a unui obiect economic:

Realitatea (y) = Teoria [f (x
j
)] + ntmplarea (u)

Modele econometrice
Ca regul general i fundamental, specificarea unui model
econometric se face pe baza teoriei economice. Fenomenul economic y se
precizeaz pe baza conceptelor, definiiilor i a relaiilor cauz-efect
elaborate de ctre aceasta i se accept fenomenul x
j
ca factor esenial, sau
se respinge i se trece n categoria factorilor ntmpltori prin intermediul
variabilei aleatoare u.
Dimensiunea pachetului de variabile explicative x
j
depinde ns i de
banca de date statistice a variabilelor respective, de cantitatea i de calitatea
acestora.
n economie, modelele multifactoriale au o arie vast de aplicare,
acestea putnd fi utilizate n mai multe situaii i sub diverse forme, ca, de
exemplu:

a) modelarea consumului

C = f (V, P, N) + u (4.1.2)

unde:
C = consumul unui produs sau grupe de produse;
V = venitul pe familie;
P = preul produsului sau indicele preurilor grupei de produse;
N = numrul membrilor unei familii.

b) funcia de producie Cobb-Douglas

Q = f (K, L,) + u (4.1.3)

unde:
Q = volumul (valoarea produciei);
K = capitalul;
L = fora de munc.



Modelul multifactorial
c) modelarea evoluiei preurilor

I
p
= f (I
v
, I
cv
, I
m
) + u (4.1.4)

unde:
I
p
= indicele preurilor;
I
v
= indicele veniturilor (salariilor) consumatorilor;
I
cv
= indicele cursului valutar;
I
m
= indicele masei monetare.


4.2 Identificarea modelului multifactorial

Ca i n cazul modelului unifactorial, identificarea econometric
const n alegerea unei funcii matematice n vederea descrierii legturii, a
relaiei dintre variabila endogen y i factorii si de influen, x
1
, x
2
, , x
j
,
, x
k
. Aceast alegere se face n concordan cu seriile statistice (serii de
spaiu sau de timp ale variabilei y i ale variabilelor x
j
) ale acestor variabile,
preluate dintr-o baz de date sau construite n urma unor observri statistice
special organizate.
Astfel, dac se dispune de urmtoarele informaii:

x
1t
x
2t
x
kt
y
t
x
11
x
21
x
k1
y
1
x
12
x
22
x
k2
y
2
.
.
.
.
.
.

.
.
.
.
.
.
x
1n
x
2n
x
kn
y
n

unde:
n t , 1 = , n = numrul termenilor seriilor statistice;
k 1, j = , k = numrul variabilelor exogene.

Modele econometrice
Identificarea presupune ca, pe baza datelor experimentale, y
t
i x
jt
, s
se gseasc o funcie matematic, Y
t
= f (x
jt
), cu ajutorul creia s se
estimeze valorile variabilei y numai pe baza valorilor variabilelor x
jt
.
Spre deosebire de cazul unifactorial, unde procedeul grafic sau
calculele algebrice ofereau informaii relativ corecte pentru identificarea
funciei de regresie, n cazul modelelor multifactoriale acest lucru rmne
valabil doar n cazul n care se va lucra cu serii bidimensionale: y
t
, x
1t
; y
t
,
x
2t
; y
t
, x
jt
; ; y
t
, x
kt
.
Un alt mod de alegere a funciei de regresie multifactoriale const
utilizarea, estimarea, verificarea i compararea mai multor tipuri de funcii
de regresie i de a decide n final vezi coeficienii de performan ai unui
model multifactorial liniar care este cel mai performant model n raport cu
datele experimentale.
De regul, n economie, principalele funcii de regresie
multifactoriale sunt de forma:
- funcia liniar

Y
t
= b
0
+ b
1
x
1t
+ b
2
x
2t
+ b
k
x
kt
(4.2.1)

- funcia liniar dublu logaritmic

k
b
kt
b
t
b
t
t
x x x b Y = K
2 1
2 1
0
(4.2.2)
kt
k
t t
t
x b x b x b b Y ln ln ln ln ln
2
2
1
1 0
+ + + + = K (4.2.3)

- funcia liniar semilogaritmic

kt k t t
x b x b x b b
t
e Y
+ + + +
=
K
2 2 1 1 0
(4.2.4)
kt k t t t
x b x b x b b Y + + + + = K
2 2 1 1 0
ln (4.2.5)

Modelul multifactorial
sau
kt t t
x
k
x x
t
b b b b Y = K
2 1
2 1
0
(4.2.6)
kt k t t t
x b x b x b b Y + + + + = ln ln ln ln ln
2 2 1 1 0
K (4.2.7)
kt k t t t
x x x Y + + + + = K
2 2 1 1 0
ln (4.2.8)

unde:
0 0
lnb = ;
M
k j b
j j
, 1 , ln = =
De reinut c, att n etapa de specificare a modelului, ct i n etapa
de identificare, soluiile acceptate:
- x
j
principalii factori de influen ai fenomenului y;
- ( ) n t k j x b x b x b b x f Y
jt j t t jt t
, 1 , , 1 ;
2 2 1 1 0
= = + + + + = = K
- relaia de dependen;
- nu sunt altceva dect simple ipoteze de lucru.
Validarea sau infirmarea acestora va constitui, de altfel, principalul
obiectiv al etapei de verificare econometric a modelului.


4.3 Estimarea parametrilor modelului multifactorial

Estimarea parametrilor modelului se face n urma etapei de
identificare a acestuia. Deoarece marea majoritate a modelelor econometrice
pot fi liniarizate, un model multifactorial, n form general, se prezint
astfel:

y
t
= b
0
x
0t
+ b
1
x
1t
+ b
2
x
2t
+ + b
j
x
jt
+ + b
k
x
kt
+ u
t
(4.3.1)

unde:
n t , 1 = , n = numrul termenilor seriilor statistice;
k 1, j = , k = numrul variabilelor exogene,
Modele econometrice
ceea ce analitic devine:

+ + + + + =
+ + + + + =
+ + + + + =
n nk k n2 2 n1 n 0 n
2 2k k 22 2 21 1 0 2
1 1k k 12 2 11 1 0 1
u x b x b x b b y
.......... .......... .......... .......... .......... .......... .......... ..........
u x b x b x b b y
u x b x b x b b y

(4.3.2)

unde:
x
0
= (1, 1, ,1) reprezint variabila ce se ataeaz termenului liber, ale
crei valori x
t 0
sunt egale cu unitatea
n , t 1 =
.

Definind cu:

=
n
y
y
y
Y
M
2
1
vectorul coloan al variabilei endogene (y
t
)
n , t 1 =
de
dimensiune (n, 1);

=
k n n
k
k
k
x x
x x
x x
x x
X
K K K
K K K K K K K K
K K K
K K K
K K K
1
3 1 3
2 1 2
1 1 1
1
1
1
1
matricea variabilelor exogene
(x
j
)
k 0, j =
de dimensiune (n, k + 1);

=
n
b
b
b
b
B
M
2
1
0
vectorul coloan al parametrilor (b
j
)
k 0, j =
de
dimensiune (k + 1, 1);
Modelul multifactorial

=
n
u
u
u
u
U
M
3
2
1
vectorul coloan al variabilei aleatoare (u
t
)
n , t 1 =
de
dimensiune (n, 1).

Relaia (4.3.1), sub form matriceal, devine:

Y = XB + U (4.3.3)

Relaia (4.3.3) se mai poate scrie astfel:

) 1 ( 1 ) 1 ( ) 1 ( ) 1 (
1
1
1
2
1
1
0
1
2 1 2
1 1 1
2
1
+ +

n k k n n
u
u
u
b
b
b
x x
x x
x x
y
y
y
n k k n n
k
k
n
M M
K K
K K K K K K K
K K
K K
M (4.3.4)

Funcia de regresie corespunztoare modelului, scris sub forma unei
ecuaii matriceale, este:

B

X Y

=
(4.3.5)

Reziduurile
t
(estimaiile variabilei aleatoare u) se definesc astfel:

B X Y Y Y U

= = (4.3.6)

unde:
Y

= valorile estimate (ajustate) ale variabilei Y.

Modele econometrice
n cazul unui model multifactorial parametrii pot fi estimai prin
intermediul mai multor metode cum ar fi: metoda punctelor empirice,
metoda punctelor medii, metoda celor mai mici ptrate (M.C.M.M.P.),
metoda verosimilitii maxime etc.
Metoda punctelor empirice i metoda punctelor medii sunt folosite n
cazul modelelor n care aplicarea metodei celor mai mici ptrate este
anevoioas, necesitnd calcule complicate, de regul pentru funciile
neliniare (funcia logistic).
Metoda celor mai mici ptrate este metoda cel mai des utilizat. n
cazul unui model multifactorial aplicarea acesteia presupune minimizarea
funciei:

( ) ( ) ( ) ( ) ( )
F B u U U Y Y Y XB Y XB Y XB
t
t
n
$
min min min
$
min
$
min
$ $
= = = = =

=

2
2 2
1

( ) ( )
( )
= + min
$ $
Y Y B X Y B X X B 2
$
(4.3.7)

care implic calculul derivatei funciei n raport cu estimatorul i
anularea acesteia:
B

( )
( ) ( )

F B
B
X Y X X B
$
$
$
= + = 0 2 2 0
(4.3.8)

( )
(4.3.9) = X X B X Y
$

n cazul n care matricea (XX) admite invers, prin nmulirea la
stnga a ecuaiei matriceale (4.3.9) cu (XX)
1
rezult c:

( ) ( ) ( ) ( ) =

X X X X B X X X Y
1
$

1
(4.3.10)

Estimatorii parametrilor se calculeaz astfel cu ajutorul relaiei:
( ) ( )

= =

k
b

Y X X X B

M
2
1
1
(4.3.11)

Modelul multifactorial
Estimarea parametrilor unui model econometric multifactorial liniar
se poate face i pe baza matricei varianelor i covarianelor i a matricei
coeficienilor de corelaie liniar simpli.
Fie modelul:

t t t t
u x b x b b y + + + =
2 2 1 1 0
(4.3.12)

Se nsumeaz (4.3.12) i se mparte la n obinndu-se ecuaia:
y b b x b x = + +
0 1 1 2 2
(4.3.13)

Se scade ecuaia (4.3.13) din (4.3.12) i rezult:
( ) ( )
y y b x x b x x u
t t t
= + +
1 1 1 2 2 2 t
(4.3.14)

Se noteaz cu:
y y y
t
*
t
=
1 1 1
x x x
t
*
t
=
2 2 2
x x x
t
*
t
=

Modelul (4.3.14), construit pe baza abaterilor centrate (standard) ale
variabilelor, devine:
t
*
t
*
t
*
t
u x b x b y + + =
2 2 1 1
(4.3.15)

Valorile ajustate ale variabilei endogene se calculeaz cu ajutorul
relaiei:
*
t
*
t
*
t
x b

x b

2 2 1 1
+ =

(4.3.16)

Estimarea parametrilor acestui model se realizeaz cu ajutorul
M.C.M.M.P.:
( ) ( ) ( )

= =
t
*
t
*
t
*
t
t
*
t
*
t
x b

x b

y min Y

y min b

, b

F
2
2 2 1 1 2 1

(4.3.17)


Modele econometrice
Minimul acestei funcii este dat de calculul derivatelor pariale n
raport cu parametrii modelului:

( )
( )
( )
( )
( )
( )

*
t
*
t
*
t
*
t
*
t
*
t
*
t
*
t
*
t
*
t
x y x b

x x b

, b

F
x y x x b

x b

, b

F
2
2
2 2 2 1 1
2
2 1
1 1 2 2
2
1 1
1
2 1
0
0

(4.3.18)

Fiecare din ecuaiile sistemului de ecuaii (4.3.18) se mparte la n:

( ) ( )( ) ( )( )
( )( ) ( ) ( )( )

+


=

+

n
x x y y
n
x x
b
n
x x x x
b
n
x x y y
n
x x x x
b
n
x x
b
t t t t t
t t t t t
2 2
2
2 2
2
2 2 1 1
1
1 1 2 2 1 1
2
2
1 1
1




n final, sistemul de ecuaii se prezint astfel:

( ) ( )
( ) (

= +
= +
2
2
2 2 1 1
1 2 1 2
2
1
, cov

, cov

, cov , cov

2
1
x y b x x b
x y x x b b
x
x

)

(4.3.19)

Estimatorii parametrilor se vor calcula astfel:

( ) ( )
( )
( )
( )
2
2 1
2 1
2
2
2
2 1 1
1
2
1
2
, cov
, cov
, cov
, cov , cov

x
x
x
x x
x x
x y
x x x y
b

=

Modelul multifactorial
( )
( ) ( )
( )
( )
2
2 1
2 1
2
2 2 1
1
2
2
2
1
1
, cov
, cov
, cov , cov
, cov

x
x
x
x x
x x
x y x x
x y
b

=

Termenul liber, b , poate fi estimat din relaia (4.3.13), dup
calculul estimatorilor parametrilor b i b , astfel:
0
1 2

$ $ $
b y b x b x
0 1 1
=
2 2


Matricea varianelor i covarianelor se definete astfel:

( ) ( )
( ) ( )
( ) ( )

=
2
1 2 2
2 1
2
1
2 1
2
2
1
, cov , cov
, cov , cov
, cov , cov
x
x
y
x x y x
x x y x
x y x y
V

(4.3.20)

sau, n cazul general:

( ) ( ) ( )
( ) ( ) ( )
( ) ( ) (
( ) ( ) ( )

=
2
2 1
2
2
1 2 2
1 2 1
2
1
2 1
2
... , cov , cov , cov
... ... ... ... ...
, cov ... , cov , cov
, cov ... , cov , cov
, cov ... , cov , cov
2
1
k
x k k k
k x
k x
k y
x x x x y x
x x x x y x
x x x x y x
x y x y x y
V

) (4.3.21)

unde:
( )
n
y
n
t
*
t
y

=
=1
2
2
este dispersia variabilei y;
( )
n
x
n
t
*
jt
x
j

=
=1
2
2
este dispersia variabilei (
jt
x n , j 1 = );
Modele econometrice
( )
( )( )
n
x y
n
x x y y
x , y cov
*
jt
*
t jt t
j

=

=

Dispunnd de matricea V, estimatorii se calculeaz cu
ajutorul relaiei:
j
x y j
b b
/

=
( ) k j
V
V
b b
yy
yx
j
j x y
j
j
, 1 , 1

1
/
= = =
+
(4.3.22)

unde:
V
yx
j
= determinantul matricei varianelor i covarianelor din care se
elimin linia y i coloana ; x
j
V
yy
= determinantul matricei varianelor i covarianelor din care se
elimin linia y i coloana y.

Raportul de corelaie multipl poate fi exprimat cu ajutorul matricei
varianelor i covarianelor astfel:

2
1
1
y yy
x / y
V
V
R
j

= (4.3.23)

Estimarea parametrilor modelului cu ajutorul matricei coeficienilor
de corelaie liniar presupune efectuarea urmtoarelor operaii:
- se nmulete relaia (4.3.15) cu
y
y

i
j
j
x
x

( ) ( )
t
x
t
x
x
t
x
y
t
y
u
x x
b
x x
b
y y
+

2
2
1
1
2 2
2
1 1
1

(4.3.24)


Modelul multifactorial
- abaterile standard normate se noteaz cu:

y
t
t
y y
y

=
* *

j
x
j jt
jt
x x
x

=
* *

- relaia (4.3.24) devine:

t t x t x t y
u x b x b y + + =
* *
2 2
* *
1 1
* *
2 1
(4.3.25)

- funcia de regresie corespunztoare este urmtoarea:

* *
t x
* *
t x
* *
t
x b

x b

2 2 1 1
2 1
+ = (4.3.26)

- se estimeaz parametrii modelului, 2 , 1 , = j b
j
cu ajutorul
M.C.M.M.P., care presupune minimizarea funciei:

( ) ( ) ( )
2
1
2 2 1 1
1
2
2 1

=
= =
n
t
* *
t x
* *
t x
* *
t y
n
t
* *
t
* *
t y j
x b

x b

y min Y

y min b

F
( )
( )
0

j
j
b
b F

( ) ( ) ( )
( ) (

= +

= +

t t
* *
t
* *
t y
* *
t x
t
* *
t
* *
t x
t t
* *
t
* *
t y
* *
t
* *
t x
t
* *
t x
x y x b

x x b

x y x x b

x b

2
2
2 2 2 1 1
1 2 1 2
2
1 1
2 1
2 1
)
(4.3.27)

Se tie c:
( ) ( )

=
2 2
*
tj
*
t
*
tj
*
t
x y
*
tj
*
t
x y
x y
x y
n
x y
r
*
j
*
tj
i . 1
/
=
j j
x x
r


Modele econometrice
n acest caz, sistemul de ecuaii normale (4.3.27) devine:

= +
= +
2 2 2 1 1
1 2 1 2 1
2 1
2 1
x y y x x x x
x y y x x x x
r b

r b

r r b

(4.3.28)

Matricea coeficienilor de corelaie liniar simpl a variabilelor se
definete:
R
r r
r r
r r
yx yx
x y x x
x y x x
=

1
1
1
1 2
1
2 2 1
1 2
$
b
(4.3.29)

sau, n cazul general:

=
1 ... ...
... ... ... ... ... ... ...
... ... 1
... ... 1
2 1
1 1 2 1 1
2 1
j k k k k
k j
k j
x x x x x x y x
x x x x x x y x
yx yx yx yx
r r r r
r r r r
r r r r
R (4.3.30)

Dispunnd de aceast matrice estimatorii se calculeaz pe
baza relaiei urmtoare:
$
/
b
y x j
j
=
( )
j
j
j
x
y
yy
yx
j
j x y
R
R
b b

= =
+1
/
1

(4.3.31)

unde:
=
j
yx
R determinantul matricei R din care s-a eliminat linia y i coloana
; x
j
=
yy
R determinantul matricei R din care s-a eliminat linia y i coloana
y.

Cu ajutorul acestei matrici se pot calcula:
Modelul multifactorial
- coeficienii de corelaie pariali

( )
2 1
1
2 1
1
1
x x yy
yx
j
x / x / y
R R
R
r
+
= (4.3.32)

( )
2 1
2
1 2
1
1
x x yy
yx
j
x / x / y
R R
R
r
+
= (4.3.33)

- raportul de corelaie multipl

yy
x / y
R
R
R
j
= (4.3.34)

.4 Ipoteze pentru estimarea parametrilor

Aplicarea M.C.M.M.P. n cazul unui model multifactorial se
fundam
ctate de erori de msur.
nul
M(u
1
)= i
nu
exist f

4
enteaz pe cteva ipoteze i anume:
I
1
: Variabilele y, x
1
,, x
k
nu sunt afe
I
2
: Variabila aleatoare (rezidual) U este de medie
M(u
2
) = = M(u
n
) = 0 iar dispers a ei
2
u
este constant i
independent de variabilele exogene X
j
- ipoteza de homoscedasticitate.
I
3
: Valorile variabilei reziduale U sunt independente, respectiv
enomenul de autocorelare a erorilor, cov (u
1
, u
n
) = 0, n , t , t 1 = .
I
4
: Legea de probabilitate a variabilei reziduale este leg l ea norma de
medie z
i i n cazul unui model
unifact
ero i de abatere medie ptratic
u
.
n afara acestor ipoteze care sunt acelea
orial, exist o ipotez specific modelului multifactorial i anume -
I
5
: Variabilele exogene X
j
sunt independente ntre ele, formnd un sistem de
vectori liniari independeni. n caz contrar apare fenomenul de
Modele econometrice
multicoliniaritate care implic imposibilitatea calculrii matricii inverse
(XX)
1
, precum i a estimrii parametrilor.
Dac ipotezele I
1
,,I
5
exist, atunci se pot demonstra urmtoarele:

nde:
= valorile empirice ale variabilei endogene Y;
ulat pe baza funciei
-
t t t
Y y u

= , estimaiile variabilei reziduale U

u
t
y
t
Y

= valorile teoretice ale variabilei endogene calc

de regresie - B

X Y

= sau x b x b b Y

...

+ + + =
kt k t t 1 1 0

-
1
2
2

=

k n
u
t
u
= estimaia dispersiei a variabilei reziduale u, n
fiind numrul de observa iab
j
2
u

ii, iar k = numrul var ilelor explicative;

-
ij u

c s s =
2 2
(4.4.1) estimaiile dispersiilor parametrilor
b

k j
j
b (
, 0
)
=
;

nde:
= elementul (j+1) situat pe diagonala principal a matricei inverse
u
c
ij
(XX)
-1
, k j , 0 = .

- media condiionat a variabilei Y n funcie de valorile factorilor X
j

la momentul t, este egal cu
t
Y

:

k k t
X /
t
x b

... x b

) Y ( M
j
+ + + = =
1 1 0


- dispersia condiionat a variabilei Y (eroarea de estimare a acesteia)
se calculeaz cu ajutorul relaiei:
( ) [ ]
t
'
t u t t
s ) Y

y ( M s
2 2 2
= =
y
X X ' X X
j
x /
t
1
1

+

(4.4.3)

nde:
(4.4.2)

u
Modelul multifactorial

=
kt
t
t
t
x
x
x
X
M
2
1
1
este vectorul coloan al valorilor variabilelor factoriale X
j
, n
momentul t, de dimensiune (1, k + 1), iar =
t
X transpusa matricei X
t
.
.5 Verificarea semnificaiei modelului

Verificarea semnificaiei modelului presupune: verificarea ipotezelor
de apl
ipotezelor
de apli
, a
modelu
le.
a variabilele exogene s formeze
un siste
l acestui fenomen l reprezint multicoliniaritatea variabilelor
exogen
ulticolinearitate se poate face cu
ajutoru
riilor de valori corespunztoare
variabi


4
icare a M.C.M.M.P., verificarea semnificaiei estimatorilor, a
verosimilitii modelului i a semnificaiei raportului de corelaie.
n aceast etap este necesar verificarea < a posteriori > a
care a M.C.M.M.P. deoarece, n general, estimarea parametrilor se
efectueaz n urma acceptrii apriorice a valabilitii ipotezelor enunate.
Verificarea ipotezelor I
1
, I
2
, I
3
i I
4
, ca i testarea estimatorilor
j
b

lui i a raportului de corelaie R

/
se face dup aceleai prin pii
prezentate n cazul regresiei unifactoria
Verificarea ipotezei I
j
x y
ci
5
presupune c
m de vectori liniari independeni, respectiv variabilele exogene s nu
fie corelate.
Opusu
e, care este un fenomen foarte frecvent n domeniul economic,
datorit multiplelor relaii de dependen i interdependen dintre
fenomenele economice. n acest scop se impune o abordare econometric n
scopul depistrii i eliminrii acestuia.
Depistarea fenomenului de m
l mai multor procedee cum ar fi:
- reprezentarea grafic a se
lelor explicative (vezi Figura 4.5.1). n cazul n care se constat
Modele econometrice
analogii n evoluie, acestea indic existena unei corelaii suficient de
intense ntre variabilele respective.

x
j
t
x
2
x
1

Figura 4.5.1

- calculul determinantului matricei X`X, D(X`X), n sensul c, pe
msur ce se apropie de zero, acesta indic o intercorelare din ce n ce mai
strns. Dac D(X`X) < 0,1 se consider c fenomenul de multicoliniaritate
este prezent.
- calculul mrimii coeficientului de determinare (R
2
). Aceast
valoare este comparat cu mrimea aceluiai coeficient obinut n condiiile
n care una dintre variabilele factoriale a fost omis din model. n cazul n
care valorile coeficienilor sunt apropiate ca mrime se poate considera c
variabila omis este coliniar cu celelalte variabile factoriale. Absena
acestei variabile din model ar fi de dorit ntruct ar conduce la diminuarea
multicoliniaritii far a afecta semnificativ gradul de determinare a
factorilor asupra variabilei efect.
- testele statistice Student, t- utilizat n vederea verificrii
semnificaiei parametrilor modelului, i Fisher-Snedecor, F- utilizat n
vederea verificrii semnificaiei modelului. n cazul n care testul F
semnaleaz semnificaie, iar testul t, aplicat aceluiai model, semnaleaz
nesemnificaii n rndul parametrilor, acest lucru reprezint un indiciu c
multicoliniaritatea este prezent.
Efectele multicoliniaritii sunt proporionale cu intensitatea
prezenei acesteia n rndul variabilelor explicative. Valorile estimatorilor
parametrilor modelului sunt afectate, avnd drept consecin deformarea
acestor valori ntr-o asemenea msur, nct devine neinteligibil influena
Modelul multifactorial
separat a variabilelor explicative asupra variabilei efect. Multicoliniaritatea
afecteaz, de asemenea, i gradul de determinare a factorilor asupra
variabilei efect, n sensul diminurii sale.
Atenuarea multicoliniaritii poate fi realizat astfel:
- datorit faptului c seriile de date privind variabila efect i factorii
si determinani sunt alctuite, de cele mai multe ori, dintr-un numr redus
de termeni (n < 10), se recomand includerea de termeni suplimentari (n >
15), astfel nct, eventualele analogii, datorate hazardului, s fie, pe ct
posibil, eliminate;
- n situaia n care dou variabile cauzale sunt intens corelate (una
dintre ele este coliniar cu cealalt), se poate renuna la una dintre ele,
considerndu-se c variabila omis este exprimat de cea reinut n model;
- dac datele sunt prezentate sub form de serii cronologice, se pot
calcula diferenele de ordinul 1 -
(1)
= y
t
y
t-1
sau pot fi logaritmate
valorile lui Y
t
, X
j
n scopul atenurii coliniaritii cauzate de prezena
trendului n cadrul seriilor de date;
- utilizarea de serii de date formate n optic transversal (serii
sincrone) poate constitui o modalitate de diminuare sau chiar de eliminare a
interdependenei factorilor Aceast situaie este valabil n cazul n care
observarea se refer la un eantion statistic de ntreprinderi, judee, familii
etc. Ca urmare a faptului c datele sunt culese pentru aceeai perioad de
timp, pe baza aceleai metodologii, dar n condiii diferite de manifestare a
factorilor, exist anse mai mari ca ipoteza privind independena factorilor
s fie regsit n setul de date.
Eliminarea fenomenului de multicoliniaritate poate fi realizat cu
ajutorul urmtoarelor procedee:
1. Metode apriorice - sunt utilizate n vederea selectrii i ordonrii
introducerii n model a variabilelor explicative. Una dintre aceste metode
este metoda regresiei iterative care const n:




Modele econometrice
- calculul matricei coeficienilor de corelaie liniar corespunztori
variabilelor exogene. Aceast matrice rezult n urma eliminrii liniei y i
coloanei y din matricea coeficienilor de corelaie liniar corespunztoare
modelului, respectiv:

=
1 ...
... ... ... ... ...
... 1
... 1
... 1
2 1
2 1 2 2
1 2 1 1
2 1
/
x x x x y x
x x x x y x
x x x x y x
yx yx yx
x y
k k k
k
k
k
j
r r r
r r r
r r r
r r r
R
(4.5.1)

Pe baza acestei matrice se fundamenteaz metoda regresiei pas cu
pas. Prima operaie const n depistarea fenomenului de coliniaritate dintre
variabilele exogene. Dac n matricea coeficienilor de corelaie exist dou
variabile explicative al cror coeficient de corelaie liniar indic o corelaie
puternic, pozitiv sau negativ, se recomand de la nceput renunarea la
una dintre aceste variabile. Se va reine acea variabil pentru care exist
prezumia c nu este afectat de erori, renunarea fcndu-se din punct de
vedere statistic i economic.
A doua operaie const n aplicarea metodei regresiei pas cu pas.
Aceasta poate fi folosit n dou maniere: ascendent i descendent.
Metoda regresiei pas cu pas ascendent pornete de la analiza
coeficienilor de corelaie . Condiia ca prima variabil s fie introdus
n model este dat de relaia:
j
yx
r

1 1 0 1 1
x a

y : M r max
j
x y
j
+ = (4.5.2)
Fie
1 1 1 0 1
1
u x a a y r max r
j
yx
j
yx
+ + = = (4.5.3)

Se calculeaz coeficienii de corelaie parial , unde
j
x u
r
1
k j , 2 = .

Modelul multifactorial
La pasul 2 se introduce variabila x care prezint cea mai puternic
corelaie cu , respectiv .
1
u
j
x u
j
r max
1
Fie variabila nou ce va fi introdus n model:
2
x

2 2 4 1 3 2 2
u x a x a a y + + + = (4.5.4)

Se calculeaz (
j
x u
r
2
k j , 3 = ) i se introduce n model variabila cea
mai puternic corelat cu i se continu procedeul.
2
u
Toate aceste modele obinute pe parcurs se testeaz cu ajutorul
testelor cunoscute, t i F , urmrindu-se i verificarea condiiei :
(4.5.5), adic are loc o cretere
progresiv a coeficientului de determinare R
2 2 2
2 1 2 1 1
k
x ... x x y x x y x y
R ... R R < < <
2
.

Metoda regresiei pas cu pas descendent presupune construirea
modelului:

( ) ( ) ( ) ( )
k
k
a a a a
x x y
k k
s s s s
u x a x a x a a y
2 1 0
1
2
...
2 2 1 1 0
R ; ... + + + + + =
(4.5.6)

pentru care se calculeaz abaterile corespunztoare parametrilor. Vor fi
eliminate din model acele variabile pentru care se realizeaz condiia :
0
| |
1 ;

j k n
a
j
a t
s
a
j

. (4.5.7)
Dup ce se elimin variabilele pentru care se verific condiia
respectiv se construiete modelul numai n funcie de variabilele rmase,
considerate ca avnd o influen semnificativ, conform pasului 1.
Fie 0
2
a se elimin variabila x
2
. Se construiete modelul:

2
,..., ,
2 3 3 1 1 0
3 1
R ; ...
k
x x x y
k k
u x a x a x a a y + + + + + = (4.5.8)

Modele econometrice
Se compar cei doi coeficieni de determinare i trebuie s rezulte c
ei sunt aproximativ egali. Eliminarea variabilei x
2
nu diminueaz cu nimic
gradul de performan al modelului.
2. O alt categorie de metode care poate fi folosite la selecia
variabilelor factoriale sunt metodele aposteriorice, care constau n
construirea de modele econometrice cu toate variabilele explicative i
acceptarea acestora ca variabile exogene semnificative numai dup
verificarea testelor statistice care valideaz aceast ipotez. Aceste metode
se bazeaz pe definirea i interpretarea gradului de performan al
modelului. Astfel, coeficienii de performan global se calculeaz cu
ajutorul relaiei:
2
0
2
2
0
1
V
V
R
j
u
/ j
= (4.5.9), iar coeficienii de performan
parial cu relaia:
2
2
2
1
1
1 R
j
j
u
u
j / j
V
V
+
=
+
(4.5.10).
n acest sens se construiete modelul:

y y u u y y : M
t t
= + =
0
0 0
0
0
, pentru care se calculeaz
variaia explicat de variabila rezidual - ( )

= =
2
0 2 2
0
0
y y V V
t
u

+ = + + =
t t t t t
x b

Y u x b b y : M
1 1 0
1
1 1 1 0
1
1

( )

=
2
1 1 2
1
t t
u
Y

y V
M
( )

= + + + =
2
2
0
q
t
q
t
u
qt qt q
q
t q
Y

y V u x b ... b y : M
q
(4.5.11)
M
( )

= + + + =
2
2
0
k
t
k
t
u
kt kt k
k
t k
Y

y V u x b ... b y : M
k


unde:
j = 0, 1, q, , k; k = numrul variabilelor exogene
Modelul multifactorial
n , t 1 = , n = numrul observaiilor.

e baza acestui model se pot defini urmtoarele noiuni:
format din
1,2,,
P
a) coeficienii de performan global ai unui model
q,, k variabile explicative n raport cu modelul iniial M
0

0 1
2
0
2
V
u
2
0 0
0
= =
V
R
/

2
0
2
2
0 / 1
1
1
V
V
R
u
=

(4.5.12) M
2
V
u
2
0
2
0
1
V
R
q
/ q
=
M
2
0
2
2
0
1
V
V
R
k
u
/ k
=

b) coeficienii de performan parial ai unui model M
q+1
fa de
M
q

2
2
2
2 2
2
/ 1
1 1
1 1
q
q
q
q q
u
u
u
u u
q q
V
V
V
V V
R
+ +
=

=
+
(4.5.13)

Aceast relaie poate fi folosit n cazul regulei de acceptare a
introducerii sau excluderii variabilei x
q+1
.

2
0
2
2
1 :
V
V
R M
q
u
q q
=
2
0
2
2
1 1
1
1 :
V
V
R M
q
u
q q
+
=
+ +
(4.5.14)

Modele econometrice
Variabila x
q+1
este semnificativ dac:

ceast regul are o deficien deoarece a fost construit pe baza
raportu
2 2
1 q q
R R >
+

q
q
R R >
+1

2
(4.5.15)
2
1 q q
u u
V V <
+
A
lui de corelaie, R, care a fost calculat cu ajutorul relaiei:

( )
( )
( )
( )

=
=
=
=
=
n
t
t
n
t
t t
n
t
t
n
t
t
y y
Y

y
y y
y Y

R
j
x y
1
2
1
2
1
2
1
2
1 (4.5.16)

Acesta nu ine seama de dou neajunsuri care apar n cazul
modelu
Pentru eliminarea acestor vicii ale raportului de corelaie clasic,
acesta
lui multifactorial, respectiv de numrul de observaii pe baza crora
au fost estimai parametrii modelului i de numrul variabilelor factoriale
ale modelului.

se nlocuiete cu raportul de corelaie ajustat (corectat) a crui relaie
de calcul este urmtoarea:

( )
2
1
1
1 R
k n
n
R
a

= (4.5.17)

OBS. Numrul observaiilor trebuie s fie mai mare dect numrul
parametrilor modelului, 1 + k n .
De asemenea, se , n cazul unui m observ c odel unifactorial (k = 1),
cele dou raporturi de corelaie sunt egale. n cazul n care
k > 1
j
x y a
R R > .
O alt problem care se ridic este aceea privind alegerea celui mai
bun model multifactorial din grupul modelelor posibile construite n funcie
de factorii explicativi.
Modelul multifactorial
Rezolvarea acestei probleme permite att alegerea celui mai bun
model ct i eliminarea multicoliniaritii.
Un model multifactorial este de forma:

y = f ( x
1
, x
j
, x
k
) + u

Pe baza celor x
k
variabile factoriale se pot construi urmtoarele
modele caracterizate prin suma ptratelor abaterilor

2
k
u sau prin
raporturile de corelaie
( )
j
x y
R
:
- M
1
: y = f (x
1
) + u
1
; u
1
2
;
1
x y
R

- M
2
: y = f (x
1
, x
2
) + u
2
; u
2
2
;
2
x y
R

M
- M
j
: y = f (x
1
, x
j
) + u
j
; u
j
2
;
j
x y
R
(4.5.18)
M
- M
k
: y = f (x
1
, x
k
) + u
k
; u
k
2
;
k
x y
R


n mod logic, introducerea unei variabile factoriale ntr-un model
econometric este justificat dac:
- u
1
2
> u
2
2
> K> u
j
2
> K> u
k
2
(4.5.19)
k j
x y x y x y x y
R R R R < < < < < K K
2 1


Pe baza celor dou relaii, alegerea celui mai bun model econometric
se poate face pe baza urmtoarelor restricii:
- fie
( ) k , j u min
j
j
1
2
=

(4.5.20)

- fie
j
x y
j
R max


unde:
k = numrul variabilelor explicative (exogene).

Modele econometrice
Aceste dou restricii trebuie completate de urmtoarele calcule:

n cazul n care diferenele dintre sumele ptratelor erorilor sau
dintre raporturile de corelaie ajustate (corectate) a dou modele cu un
numr diferit de variabile exogene, respectiv M
k
i M
q
(q k, k > q) nu sunt
evidente, acceptarea unuia dintre modele se poate realiza cu ajutorul testului
Fisher Snedecor care const n verificarea inegalitii:
-dac
2 1
; ;
2
2 2
2
2 2
1 1
v v
u
u u
u
x x
c
F
q k
k n
V
V V
q k
k n
V
V V
F
k
k q
k
k q

= (4.5.21)

rezult c ntre cele dou modele exist diferene semnificative, iar cel mai
bun model va fi ales n conformitate cu restriciile menionate anterior.

- dac , atunci diferenele dintre cele dou modele
nu sunt semnificative, rezult c se alege modelul cu numrul de variabile
explicative cel mai mic.
2 1
v ; v ; c
F F

<

n vederea aplicrii acestui test se definesc urmtoarele mrimi:
-

=
=
n
t
t
u
u V
k
1
2
1
2

reprezint suma ptratelor erorilor corespunztoare
modelului M
k
;
-

=
=
n
t
t
u
u V
q
1
2
2
2
reprezint suma ptratelor erorilor corespunztoare
modelului M
q
;
- n , t 1 = , n = numrul observaiilor;
- j = 0, 1, ,q, , k; k = numrul variabilelor exogene;
- v
1
= k q , v
2
= nk1, v
1
i v
2
= numrul gradelor de libertate.


Modelul multifactorial
4.6 Simulare i prognoz

Dac n urma etapei de verificare a semnificaiei modelului au fost
satisfcute condiiile cerute de testele i ipotezele prezentate mai sus, atunci
se poate afirma faptul c modelul este corect specificat, identificat i estimat
i, ca atare, poate fi utilizat la prognoza i simularea fenomenului analizat.
n cazul unui model multifactorial, dac se cunosc valorile
variabilelor factoriale X
j
pentru momentul (n+v), prognoza variabilei
endogene se realizeaz pe baza unui interval de ncredere, deoarece Y este o
variabil aleatoare normal de medie
*
v n
Y

+
i de abatere medie ptratic
(vezi ipotezele H *

v n
Y
s
+
1
i H
4
ale M.C.M.M.P.):

[ ]

= +
+ +
+ + +
1

* *
;
*
;
*
v n v n
Y
v v n v n
Y
v v n
s t Y y s t Y P (4.6.1)

unde:
y
n +v
= valoarea real a variabilei y n momentul de prognoz ( n ); v +
=

+ v n
Y

estimaia punctual a valorii de prognoz pentru variabila y, care

se calculeaz cu ajutorul relaiei:

k , v n k , v n , v n v n
x b

x b

x b

+ + +

+
+ + + + = K
2 2 1 1 0
(4.6.2)

Sub form matriceal, relaia de mai sus devine:
( ) ( ) Y X X X X B

X Y

v v
*
v n
= =

+
1

(4.6.3)

unde:

=
+
+
+
k , v n
, v n
, v n
v
x
x
x
X
M
2
1
1
= vectorul coloan a valorilor de prognoz ale
variabilelor pentru momentul (
x
j
n v + ).
Modele econometrice
t
;v
= variabila aleatoare Student (sau variabila normal z , dac
n>30), preluat din tabelul distribuiei respective, n funcie de pragul de
semnificaie i de numrul gradelor de libertate v = n k - 1;

( ) [ ]
v
' '
v u
X X X X s s s
v n
Y

v n
Y

+ = =

+
1 2 2
1 (4.6.4) reprezint
abaterea de prognoz a variabilei endogene Y, care exprim eroarea de
previziune.
Eroarea de previziune ( ) este cu att mai mic cu ct numrul
de observaii va fi mai mare, cu ct valorile variabilelor n momentul de
prognoz (n+v) vor fi mai apropiate de media lor, cu ct dispersiile
variabilelor exogene X

+v n
Y

s
j
vor fi mai mari i cu ct dispersia variabilei
reziduale (s
u
2
)

este mai mic.
Dispersia variabilei reziduale (s
u
2
)

va fi cu att mai mic cu ct
modelul econometric va explica o parte tot mai mare din variaia variabilei
prognozate Y, sau cu ct raportul de corelaie (
j
x y
R
) va avea o valoare
mai apropiat de 1.

Exemplu de rezolvare a unui model liniar multifactorial
Un ntreprinztor cumpr un magazin avnd o suprafa de 230 m
2

ntr-un cartier n care locuiesc n jur de 6400 de familii. O societate de
consultan de management comercial l informeaz c cifra de afaceri a
magazinelor cu profilul respectiv depinde liniar de suprafaa comercial a
magazinului i de numrul familiilor din cartierul respectiv care, de regul,
cumpr de la magazinul cel mai apropiat. n acest sens, i pune la dispoziie
informaiile referitoare la aceti indicatori, nregistrate la 13 magazine avnd
acelai profil:

Tabelul 4.6.1
Nr. de familii (sute) 70 35 55 25 28 43 15 33 23 4 45 20 56
Supr. comercial (zeci m
2
) 21 26 14 10 12 20 5 28 9 6 10 8 36
Cifra de afaceri (mil. lei) 198 209 197 156 85 187 43 211 120 62 176 117 273

Modelul multifactorial
Se cere:
a) Pe baza datelor problemei, innd cont de semnificaia economic
a fenomenelor observate, s se construiasc modelele econometrice cu
ajutorul crora poate fi studiat dependena dintre fenomenele respective;
b) S se estimeze parametrii modelelor construite la punctul a);
c) Din cele trei modele utilizate pentru descrierea dependenei cifrei
de afaceri de cei doi factori, s se aleag cel mai bun model;
d) S se estimeze cifra de afaceri pe care o poate obine
ntreprinztorul dac va cumpra magazinul respectiv;
e) tiind c, pentru funcionarea magazinului, cheltuielile lunare sunt
n jur de 200 mil.lei, estimai care este riscul ca ntreprinztorul s obin un
profit mai mic sau egal cu 10%;
f) S se arate i alte modaliti de rezolvare a modelului
multifactorial - pe baza matricei coeficienilor de corelaie i a matricei
varianelor i covarianelor.

Rezolvare :
a) Descrierea econometric a legturii dintre cele trei variabile, y -
cifra de afaceri. - numrul de familii i - suprafaa comercial, se
poate face cu ajutorul a trei modele:
x
1
x
2
1.1. Modelul unifactorial:
( )
y f x u
t t
= +
1 t 1
explic variaia cifrei de
afaceri pe seama numrului de familii;
1.2. Modelul unifactorial:
( )
y f x u
t t
= +
2 t 2
explic variaia cifrei de
afaceri pe seama suprafaei comerciale;
1.3. Modelul multifactorial:
( )
y f x x u
t t t
=
1 2 3
,
t
+ explic variaia
cifrei de afaceri pe seama ambilor factori.
Identificarea funciilor de regresie a primelor dou modele se
realizeaz cu ajutorul reprezentrii grafice a variabilei y n funcie de
celelalte dou variabile factoriale x , respectiv .
1
x
2




Modele econometrice


0
50
100
150
200
250
300
0 10 20 30 40 50 60 70 80
x
1
y
Figura 4.6.1

0
50
100
150
200
250
300
0 5 10 15 20 25 30 35 40
x
2
y

Figura 4.6.2

Deoarece graficele de mai sus arat c legtura dintre y i ,
respectiv y i poate fi aproximat cu o dreapt, modelele de mai sus
devin:
x
1
x
2

1. y a b x u
t t t
= + +
1 1 1 1
t

2. y a b x u
t t
= + +
2 2 2 2

3.
t t t t
u x c x b a y
3 2 3 1 3 3
+ + + =
Modelul multifactorial
Modelul (3) este un model multifactorial liniar deoarece y, fiind
corelat liniar cu , respectiv cu , se deduce uor c va fi corelat liniar i
n raport cu ambii factori.
x
1
x
2

b) Estimarea parametrilor celor trei modele
1. Model econometric privind dependena dintre cifra de afaceri i
numrul de familii
Estimarea parametrilor modelului y a b x u
t t t
= + +
1 1 1 1
se va face pe
cu ajutorul pachetului de programe EXCEL baza urmtoarelor serii
statistice, prezentate n Tabelul 4.6.2:

Tabelul 4.6.2
Nr.
crt.
x
t 1
y
t

t
t
x
Y
1
1
8632 , 2
9101 , 56
+
=
1
1 t t t
Y y u = u
t 1 1

( )
u u
t t 1 1 1
2

u
t 1
2

0 1 2 3 4 5 6 7
1 70 198 257,3345 -59,3345 - - 3520,5821
2 35 209 157,1223 51,8777 -59,3345 12368,1567 2691,2980
3 55 197 214,3864 -17,3864 51,8777 4797,5187 302,2869
4 25 156 128,4902 27,5098 -17,3864 2015,6673 756,7882
5 28 85 137,0798 -52,0798 27,5098 6334,5074 2712,3093
6 43 187 180,0279 6,9721 -52,0798 3487,1278 48,6098
7 15 43 99,8582 -56,8582 6,9721 4074,2980 3232,8499
8 33 211 151,3959 59,6041 -56,8582 13563,4649 3552,6528
9 23 120 122,7638 -2,7638 59,6041 3889,7598 7,6386
10 4 62 68,3629 -6,3629 -2,7638 12,9534 40,4863
11 45 176 185,7543 -9,7543 -6,3629 11,5019 95,1471
12 20 117 114,1742 2,8258 -9,7543 158,2603 7,9852
13 56 273 217,2496 55,7504 2,8258 2801,0111 3108,1063
Tot 452 2034 2034 0 - 53514,2273 20076,7405






Modele econometrice
SUMMARY OUTPUT
Regression Statistics Semnif. ind.
Multiple R 0,7917 = R
R Square 0,6268
= R
2

Adjusted R
Square
0,5928 = R
c
2

Standard Error 42,7219
1
u
s =
Observations 13 n =

ANOVA
df SS MS F
Regression 1
= k
33712,4903
( )

=
2
1
y Y
t
= s
y x /
2
33712,4903

18,4710 F
c
Residual 11
( )

=
2
1
t t
Y y
2

1
u
s =
= n k 1
20076,7405 1825,1582

- -
Total 12
1 =n
53789,2308
( )

=
2
y y
t
- - - -

Variable Coefficients
Standard
Error
t Stat
termen
liber
56,9101
1
a

26,0181
1
a
s 2,1873
1
a
c
t

x
1t
2,8632
1
b

0,6662
1
b

s

4,2978
1 b

c
t


Estimatorii modelului sunt semnificativ diferii de zero dac:
1 ;

1
1
1

=
k n
a
c
t
s
a
t
a

i
1 ;

1
1
1

=
k n
b
c
t
s
b
t
b


Deoarece:
2010 2 1873 2
0181 26
9101 56
11 05 0
1
1
, t ,
,
,
s
a

t
; ,
a
c
= < = = = parametrul nu
este semnificativ diferit de zero.
1
a
2010 2 2978 4
6662 0
8632 2
11 05 0
1
1
, t ,
,
,
s
b

t
; ,
b

c
= > = = = parametrul
1
b

este
semnificativ diferit de zero.
Modelul multifactorial
Testul Fisher-Snedecor indic faptul c rezultatele obinute sunt
semnificative, cu un prag de semnificaie de 5%,
. 84 , 4 471 , 18
11 ; 1 ; 05 , 0
= > = F F
c
Raportul de corelaie este semnificativ diferit de zero dac se verific
relaia:
( )
2 1
; ;
2
2
1
2
v v c
F
R
R
n F

>

=
471 , 18
6268 , 0 1
6268 , 0
11 =

=
c
F
n funcie de un prag de semnificaie 05 , 0 = i de numrul
gradelor de libertate v k
1
1 = = i v n k
2
1 13 2 11 = = = se preia
valoarea teoretic 84 4
11 1 05 0
, F
; ; ,
= .
Se constat c 84 4 471 18
11 1 05 0
, F , F
; ; , c
= > = , deci pentru un prag de
semnificaie de 5%, valoarea raportului de corelaie este semnificativ
diferit de zero.
n vederea verificrii ipotezei de independen a erorilor se
calculeaz valoarea variabilei Durbin-Watson:
67 2
7405 20076
2273 53514
,
,
,
d = =
Pentru un prag de semnificaie 05 0, = , din tabela distribuiei
Durbin-Watson se preiau valorile pentru cazul n k = = 15 1 , - numrul
variabilelor explicative i 08 , 1
1
= d 36 , 1
2
= d .
Cum 92 , 2 4 67 , 2 64 , 2 4
1 2
= = = d d d , rezult indecizie
tinznd spre autocorelare negativ.
Pe baza datelor de mai sus, modelul devine:
;
t t
x Y
1
1
8632 , 2 9101 , 56 + = 7917 , 0 = R
(26,0181) (0,6662) 67 , 2 = d
7219 , 42
1

=
u
s

2) Model econometric privind dependena dintre cifra de afaceri i
suprafaa comercial
Modele econometrice
Estimarea parametrilor modelului y a b x u
t t t
= + +
2 2 2 2
se va face pe
baza urmtoarei serii statistice, prezentate n Tabelul 4.6.3:
Tabelul 4.6.3
Nr.
crt.
x
t 2
y
t

t
t
x
Y
2
2
0293 , 6
384 , 61
+
=
t t t
Y y u =
2

u
t 2 1

( )
2
1 2 2

t t
u u
u
t 2
2

0 1 2 3 4 5 6 7
1 21 198 187,9994 10,0006 - - 100,0111
2 26 209 218,1460 -9,1460 10,0006 366,5896 83,6489
3 14 197 145,7943 51,2057 -9,1460 3642,3240 2622,0232
4 10 156 121,6771 34,3229 51,2057 285,0282 1178,0627
5 12 85 133,7357 -48,7357 34,3229 6898,7330 2375,1678
6 20 187 181,9701 5,0299 -48,7357 2890,7347 25,2995
7 5 43 91,5306 -48,5306 5,0299 2868,7178 2355,2146
8 28 211 230,2046 -19,2046 -48,5306 860,0123 368,8161
9 9 120 115,6478 4,3522 -19,2046 554,9233 18,9419
10 6 62 97,5599 -35,5599 4,3522 1592,9743 1264,5035
11 10 176 121,6771 54,3229 -35,5599 8078,9136 2950,9794
12 8 117 109,6185 7,3815 54,3229 2203,4939 54,4870
13 36 273 278,4390 -5,4390 7,3815 164,3668 29,5831
Total 205 2034 2034 0 - 30406,8116 13426,7387

n urma folosirii programului EXCEL s-au obinut urmtoarele
rezultate:

SUMMARY OUTPUT
Regression Statistics Semnif. ind.
Multiple R 0,8662
= R
R Square 0,7504
= R
2

Adjusted R Square 0,7277
= R
c
2

Standard Error 34,9373
2
u
s =
Observations 13 n =



Modelul multifactorial
ANOVA
df SS MS F
Regression 1
= k
40362,4920
( )

=
2
2
y Y
t
= s
y x /
2
40362,4920

33,0674 F
c
Residual 11
( )

=
2
2
t t
Y y
2

2
u
s =
= n k 1
13426,7387 1220,6126

- -
Total 12 1 =n 53789,2308
( )
=
2
y y
t
- - - -

Variable Coefficients Standard Error t Stat
termen
liber
61,3840
2
a

19,1642
2
a
s
3,2031
2
a
c
t

x
2t
6,0293
2
b

1,0485
2
b

s
5,7504
2 b

c
t


Deoarece:
2010 , 2 2031 , 3
1642 , 19
384 , 61

11 ; 05 , 0

2
2
2

= > = = = t
s
a
t
a
c
a

2010 2 7504 5
0485 1
0293 6
11 05 0
2
2
2
, t ,
,
,
s
b

t
; ,
b

c
b

= > = = =
rezult c ambii estimatori, i , sunt semnificativ diferii de zero, cu
un prag de semnificaie
$ a
2
$
b
2
05 0, = .
Testul Fisher-Snedecor indic faptul c rezultatele obinute sunt
semnificative. cu un prag de semnificaie de 5%.
. 84 4 0674 33
11 1 05 0
, F , F
; ; , c
= > =
Se verific, de asemenea, semnificaia raportului de corelaie:

( ) 0674 33
7504 0 1
7504 0
11
1
2
2
2
,
,
,
*
R
R
n F
c
=

=

Se constat c 84 4 0674 33
11 1 05 0
, F , F
; ; , c
= > = , deci pentru un prag
de semnificaie de 5%, valoarea raportului de corelaie este semnificativ
diferit de zero.
Modele econometrice
n vederea verificrii ipotezei de independen a erorilor se
calculeaz valoarea variabilei Durbin-Watson:

26 2
7387 13426
8116 30406
,
,
,
d = =

Pentru un prag de semnificaie 05 , 0 = , din tabela distribuiei
Durbin-Watson se preiau valorile (pentru cazul 15 = n , k = 1 - numrul
variabilelor explicative) 08 , 1
1
= d i 36 , 1
2
= d .
Cum rezult c erorile sunt independente.

= < =
= > =
64 , 2 4 26 , 2
36 , 1 26 , 2
2
2
d d
d d
c
c
Pe baza datelor de mai sus, modelul devine:

t t
x Y
2
2
0293 , 6 384 , 61 + = ; 8662 , 0 = R
(19,1642) (1,0485) 26 , 2 = d
9373 , 34
2

=
u
s

3) Model econometric multifactorial privind dependena cifrei de
afaceri de suprafaa comercial i de numrul de familii
Estimarea parametrilor unui model multifactorial
t t t t
u x c x b a y
3 2 3 1 3 3
+ + + = necesit efectuarea urmtoarelor calcule:
- obinerea sistemului de ecuaii normale prin aplicarea M.C.M.M.P.
care const n:

( ) ( )

=
=
13
1
2
2 3 1 3 3 3 3 3

min ,

,
t
t t t
x c x b a y c b a F

Minimul acestei funcii este dat de calculul derivatelor pariale n
raport cu parametrii modelului:
( ) ( )( ) 0 1

2 0
2 3 1 3 3 3
= =

t
t t t
x c x b a y a F
Modelul multifactorial
( ) ( )( ) 0

2 0

1 2 3 1 3 3 3
=

=
t
t
t t t
x x c x b a y b F
( ) ( )( ) 0

2 0
2 2 3 1 3 3 3
=

=
t
t t t t
x x c x b a y c F
Dup efectuarea calculelor rezult urmtorul sistem de ecuaii:

+ +

= + +

+ +
t t t t t t
t t t t t t
t t t
y x x c x x b x a
y x x x c x b x a
y x c x b a n
2
2
2 3 2 1 3 2 3
1 2 1 3
2
1 3 1 3
2 3 1 3 3

Valorile estimatorilor rezult n urma rezolvrii sistemului de ecuaii
ale crui necunoscute sunt cei trei parametrii , iar valorile
termenilor sistemului de ecuaii se obin pe baza tabelului 4.6.4, coloanele 1,
2, 3, 4, 5, 6, 7, 8:
a b c
3 3 3
, ,

Tabelul 4.6.4
Nr.
crt.
x
t 1
x
t 2
y
t
x y
t t 1
x y
t t 2
x x
t t 1 2
x
t 1
2
x
t 2
2

t
t
t
x
x
Y
2
1
3
2446 , 4
4963 , 1
5023 , 37
+
+
=
3
3 t t t
Y y u =
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 70 21 198 13860 4158 1470 4900 441 231,3796 -33,3796
2 35 26 209 7315 5434 910 1225 676 200,2326 8,7674
3 55 14 197 10835 2758 770 3025 196 179,2229 17,7771
4 25 10 156 3900 1560 250 625 100 117,3557 38,6443
5 28 12 85 2380 1020 336 784 144 130,3339 -45,3339
6 43 20 187 8041 3740 860 1849 400 186,7352 0,2648
7 15 5 43 645 215 75 225 25 81,1697 -38,1697
8 33 28 211 6963 5908 924 1089 784 205,7293 5,2707
9 23 9 120 2760 1080 207 529 81 110,1185 9,8815
10 4 6 62 248 372 24 16 36 68,9552 -6,9552
11 45 10 176 7920 1760 450 2025 100 147,2815 28,7185
12 20 8 117 2340 936 160 400 64 101,3851 15,6149
13 56 36 273 15288 9828 2016 3186 1296 274,1009 -1,1009
Total 452 205 2034 82495 38769 8452 19828 4343 2034 0

Modele econometrice
Estimarea parametrului : $ a
3

4343 8452 205
8452 19828 452
205 452 13
4343 8452 38769
8452 19828 82495
205 452 2034

2
2 2 1 2
2 1
2
1 1
2 1
2
2 2 1 2
2 1
2
1 1
2 1
3
= =






t t t t
t t t t
t t
t t t t t
t t t t t
t t t
x x x x
x x x x
x x n
x x x y x
x x x y x
x x y
a
5023 , 37
3
= a
n mod analog se obin valorile celorlali doi parametrii:
i .
4963 , 1

3
= b
2446 , 4
3
= c
O cale mai rapid de estimare a parametrilor se realizeaz utiliznd
calculul matriceal, sistemul de ecuaii de mai sus devenind:

( ) ( = X X B X Y
$
)

nmulind la stnga expresia cu ( )

X X
1
obinem:

( ) ( ) ( ) ( ) Y X X X B X X X X =
1 1

Rezult c:
( ) (
$
$
$
$
B
a
b
c
X X X Y =

3
3
3
1
)







Modelul multifactorial
unde matricile sunt de forma:

X =

1 70 21
1 35 26
1 55 14
1 25 10
1 28 12
1 43 20
1 15 5
1 33 28
1 23 9
1 4 6
1 45 10
1 20 8
1 56 36

=
273
117
176
62
120
211
43
187
85
156
197
209
198
Y

=
13
3
2
1

u
u
u
u
U
M
M
M
M
M
M
M
M
M

Se calculeaz matricile:

( )

=
4343 8452 205
8452 19828 452
205 452 13
X X

( )

=
38769
82495
2034
Y X
= X X 36557768

( ) =

X X
14676700 230376 244436
230376 14434 17216
244436 17216 53460


Modele econometrice
( )

=

53460 17216 244436
17216 14434 230376
244436 230376 14676700
36557768
1
1
X X

( )

=

00146 0 00047 0 00669 0
00047 0 00039 0 0063 0
00669 0 00630 0 40147 0
1
, , ,
, , ,
, , ,
X X

Calculnd produsul:

( ) ( )

= =

2446 , 4
4963 , 1
5023 , 37

3
3
3
1
c
b
a
Y X X X B

Valorile teoretice ale cifrei de afaceri rezult deci din relaia:

t t t
x x Y
2 1
3
2446 , 4 4963 , 1 5023 , 37 + + =

Calculul celorlali indicatori ai modelului multifactorial se va face
utiliznd urmtoarele relaii:

( )

=

=

=
n
t
t
t t u
k n
u
Y y
k n
s
1
2
3
2
3 2

1
1
3
- estimaia dispersiei ( ) a
variabilei reziduale u
2
3
u

3

( )
ij u
c b a
c s s
3
3 3 3
2

2
,

,
= - estimaiile dispersiilor parametrilor a b ,
unde:
c
3 3 3
, ,
c
ij
=elementul situat pe diagonala principal a matricei inverse
; ( )

X X
1
Modelul multifactorial

( )

=
2

2 2
,

,
3
3
3
3 3 3 3
00146 , 0
00039 , 0
40147 , 0
c
b
a
u
c b a
s
s
s
s s
( )
( )
( )
( )

=
2
2
3
2
2
3
1
y y
Y y
y y
y y
R
t
t t
t
t
- raportul de corelaie
( )

=
=
=

n
t
t
n
t
t t
u
u u
d
1
2
3
2
2
1
3 3

- valoarea variabilei Durbin-Watson calculat
n vederea testrii ipotezei de independen a erorilor.
Verificarea semnificaiei acesteia se face cu ajutorul tabelei Durbin-
Watson, din care se extrag valorile d
1
0 95 = , i 54 , 1
2
= d n funcie de un
prag de semnifica-ie = 0 05 , , de numrul variabilelor exogene k = 2 i de
numrul observaiilor 13 = n ( ) 15 = n .
Rezolvarea modelului s-a realizat cu ajutorul programului EXCEL,
conducnd la afiarea urmtoarelor rezultate:

SUMMARY OUTPUT
Regression Statistics Semnif. ind.
Multiple R 0,9251
= R
R Square 0,8558
= R
2

Adjusted R Square 0,8270
= R
c
2

Standard Error 27,85
3
u
s =
Observations 13 n =







Modele econometrice
ANOVA
df SS MS F
Regression 2
= k
46033,0166
( )

=
2
3
y Y
t

23016,5083
= s
y x /
2

29,6749 F
c
Residual 10
= n k 1
7756,2142
( )

=
2
3
t t
Y y
775,6214
2

3
u
s =
- -
Total 12
1 =n
53789,2308
( )

=
2
y y
t
- - - -
Variable Coefficients Standard Error t Stat
termen liber 37,5023
3
a

17,6461
3
a
s
2,1252
3 a
c
t

x
1t
1,4963
3

b
0,5534
3
b

s
2,7039
3
b

c
t
x
2t
4,2446
3
c

1,0650
3
c
s
3,9856
3
c
c
t

Variable Mean value Standard
deviation

familii 34,769
x
1

18,512

x
1

supr. com. 15,769 x
2

9,619

x
2

CA 156,462
y
66,951

y


n urma testrii semnificaiei parametrilor s-a constatat c:
228 2 1252 2
10 05 0
3
, t , t
; , c
a
= < = rezult c parametrul nu este
semnificativ diferit de zero;
$ a
3
228 , 2 7039 , 2
10 ; 05 , 0
3

= > = t t
b
c
rezult c parametrul este
semnificativ diferit de zero;
$
b
3
228 , 2 9856 , 3
10 ; 05 , 0
3

= > = t t
c
c
rezult c parametrul este
semnificativ diferit de zero.
$ c
3
Comparnd valoarea calculat a variabilei Durbin-Watson
cu cele dou valori tabelate se observ c
17 2, d
c
=
54 1 17 2
2
, d , d
c
= > = i
36 2 4 17 2
2
, d , d
c
= < = , deci erorile sunt independente.
Modelul multifactorial
Deoarece 1 , 4 6749 , 29
10 ; 2 ; 05 , 0
= > = F F
c
rezult c valoarea raportului
de corelaie este semnificativ diferit de zero, cu un prag de semnificaie de
0,05.
Utiliznd ecuaia analizei variaiei:

( ) ( ) ( )

+ =
2
3
2
3
2
y Y Y y y y
t t t t

rezult c modelul econometric explic 85,58 %
( )
( )

100
2
2
3
y y
y Y
t
t
din
variaia total a cifrei de afaceri.

n concluzie, putem afirma c modelul este corect specificat, adic
variabilele i sunt factori semnificativi ai cifrei de afaceri, deoarece
estimatorii lor sunt semnifi-cativ diferii de zero i corect identificai,
deoarece modelul explic cea mai mare parte din variaia cifrei de afaceri.
x
t 1
x
t 2
De asemenea, relaiile
$
;
$
$
,
$
;
b
s
t
c
s
t
b
n k
c
n k
3
1
3
1
3
3
> >

indic i faptul c
cele dou variabile i nu sunt corelate liniar. Dac acestea ar fi fost
corelate liniar (puternic) atunci unul dintre estimatori ar fi fost
nesemnificativ, ceea ce nseamn c una dintre cele dou variabile trebuie
eliminat din model.
x
t 1
x
t 2
Prin utilizarea unui model liniar multifactorial, cei doi estimatori
i reprezint coeficienii de regresie (coeficienii marginali sau
$
b
3
$ c
3

y
x
y
x
1 2
, ), ceea ce nseamn c la o modificare de 100 a numrului de
familii, cifra de afaceri a magazinului va suferi o modificare de 1,4963 mil.
lei, iar dac suprafaa comercial se va modifica cu 10m
2
, cifra de afaceri
va suporta o modificare de 4,2446 mil. lei.



Modele econometrice
Ca atare, modelul care descrie legtura dintre fenomenele analizate
este:
t t t
x x Y
2 1
3
2446 , 4 4963 , 1 5023 , 37 + + = ; 9251 , 0 = R
(17,6461) (0,5534) (1,065) 17 2, d =
85 , 27
3

=
u
s

c) Alegerea celui mai bun model econometric din cele trei modele
analizate se va face pe baza tabelului de mai jos, n raport cu modelul iniial
( ): M
0

Tabelul 4.6.5
Simbolul
modelului
( ) 3 , 0 = l
l
M
Structura modelului
Variaia
neexplicat de
model
Coeficienii de
performan
2
0
2
1
2
0 /
V
u
V
j
R =
Coeficienii de
performan
parial
2
2
1
2
/ 1
1
j
j
u
V
u
V
j j
R
+
=
+

( ) 0
0
= l
M

0
u y
t
y + =
( )
2308 , 53789
2
2
0
2
0
=
=
=

y
t
y
V
u
V

2
0
2
1
2
0 / 0
0
V
u
V
R =
0 =

-
( ) 1
1
= l
M

t
x
t
Y
t
u
t
x b a
t
y
1
8632 , 2 9101 , 56
1
1 1 1 1
+ =
+ + =

(26,0181) (0,6662)
7405 , 20076
2
1 2
1
=

t
Y
t
y
u
V
6268 , 0
2308 , 53789
7405 , 20076
1
2
0 / 1
=
=
= R

6268 , 0
2
0 / 1
= R
( ) 2
2
= l
M

t
x
t
Y
t
u
t
x b a
t
y
2
0293 , 6 384 , 61
2
2 2 2 2
+ =
+ + =

(19,1642) (1,0485)
7387 , 13426
2
2 2
2
=

t
Y
t
y
u
V
7504 , 0
2308 , 53789
7387 , 13426
1
2
0 / 2
=
=
= R

3312 , 0
2
1 / 2
= R
( ) 3
3
= l
M

t
x
t
x
t
Y
t
u
t
x c
t
x b a
t
y
2
2446 , 4
1
4963 , 1 5023 , 37
3
3 2 3 1 3 3
+ + =
+ + + =
(17,6461) (0,5534) (1,065)
2142 , 7756
2
3 2
3
=

t
Y
t
y
u
V
8858 , 0
2308 , 53789
2142 , 775
1
2
0 / 3
=
=
= R

6137 , 0
2
2
1
2
1 / 3
=
= =
w
V
u
V
R

4223 , 0
2
2
1
2
2 / 3
=
= =
z
V
u
V
R

Not: j q k k = = 0 1 , , ... , , ... , ; numrul variabilelor exogene;
t n n = 1, ; = numrul observaiilor;
= = m m l ; , 0 numrul modelelor construite ( m= 3).
Modelul multifactorial
n cazul modelelor cu acelai numr de variabile exogene, cel mai
bun este dat de restricia : . Pe baza acestui criteriu se observ c:
, respectiv modelul explic mai bine
variaia cifrei de afaceri (y) n funcie de suprafaa comercial ( x ), n
comparaie cu modelul , care utilizeaz ca variabil exogen numrul de
familii ( ).
max
j
j
R
2
6268 , 0 7504 , 0
2
0 / 1
2
0 / 2
= > = R R M
2
2
1
M
x
1
n cazul n care se compar dou modele al cror numr de variabile
exogene este diferit (de exemplu modelul cu ) alegerea celui mai
bun model se face cu ajutorul testului Fisher-Snedecor.
M
2
M
3
Utilizarea acestui test n acest caz const n:
- calcularea valorii empirice a variabilei F
c

F
V V
k q
V
n k
V V V V
k q
V
n k
c
x x
u
u u
u k q
k
k q
k
=


=
+

2 2
2
0
2 2
0
2 2
2
1 1
: :

F
V V
k q
V
n k
c
u u
u q k
k
=


2 2
2
1
:

F
V V V
c
u u u
=


2 3 3
2 2 2
2 1 13 2 1
:

3109 7
10
2142 7756
1 2
2142 7756 7387 13426
,
,
:
, ,
F
c
=

=

- preluarea din tabela distribuiei Fisher-Snedecor a valorii teoretice
a variabilei F n funcie de un prag de semnificaie i de numrul gradelor
de libertate , v k
1
= q 1
2
= k n v , respectiv pentru
96 4 05 0
10 1 05 0
, F ; ,
; ; ,
= = .
Deoarece 96 , 4 3109 , 7
10 ; 1 ; 05 , 0
= > = F F
c
, prin introducerea variabilei
n modelul crete gradul de performan al acestui model n raport cu
modelul , n acelai timp influena acestei variabile asupra variabilei y
este semnificativ.
x
1
M
3
M
2
Modele econometrice
Ca atare, modelul care explic cel mai bine variaia cifrei de afaceri
este modelul : M
3
t t t
x x Y
2 1
3
2446 , 4 4963 , 1 5023 , 37 + + = ; 9251 , 0 = R
(17,6461) (0,5534) (1,065) 17 2, d =
85 , 27
3

=
u
s

c) Deoarece s-a constatat c modelul explic cel mai bine variaia
cifrei de afaceri, acesta va fi utilizat n vederea estimrii valorilor
probabile ale cifrei de afaceri pentru ntreprinztorul respectiv. n acest
caz, dac
M
3
x x x
0 1 2
1 64 = = 23 = , , , n medie, cifra de afaceri este egal
Y a x b x c x
n v n v n v n v +

+ +
= + + $
$
$
, , 3 0 3 1 3 + ,2
Y

unde:
Y
n v +

= estimaia punctual a valorii de prognoz pentru variabila y;

y
n v +
= valoarea real a variabilei y n momentul de prognoz
( ). v n +
Sub form matriceal, relaia anterioar devine:
( ) Y X B X X X X
n v v v +

= =
$
1


unde:

=
+
+
2 ,
1 ,
1
v n
v n v
x
x X - reprezint matricea coloan a valorilor de prognoz ale
variabilelor ( x
j
2 , 0 = j ) pentru momentul ( n v + ).
231 89 , 230 23 * 2446 , 4 64 * 4963 , 1 1 * 5023 , 37 = + + =

+v n
Y mil. lei.
n vederea estimrii intervalului de ncredere pentru aceast valoare
probabil este necesar calcularea dispersiei acestei valori cu ajutorul
relaiei:
( ) [ ]
v v u
Y
X X X X s s
v n
1 2 2
1

+ =

+

Modelul multifactorial
( )
65 , 31
84 , 1001
23
64
1
00146 , 0 00047 , 0 00669 , 0
00047 , 0 00039 , 0 0063 , 0
00669 , 0 0063 , 0 040147 , 0
23 64 1 1 6214 , 775
2
=
=

+ =

+
v n
v n
Y
Y
s
s

Intervalul de ncredere a prognozei cifrei de afaceri, estimat cu un
prag de semnificaie = 0 05 , , pentru care valoarea lui , preluat din
tabela distribuiei Student, este

t
228 2
10 05 0
, t
; ,
= se va calcula cu ajutorul
relaiei:

[ ]

= +

+

+ +

+
1
v n v n
Y
v n v n
Y
v n
s t Y y s t Y P
[ ] 95 0 05 0 1 65 31 228 2 231 65 31 228 2 231 , , , * , y , * , P
v n
= = +
+
[ ] 95 , 0 301 160 =
+v n
y P

n concluzie, cu un prag de semnificaie de 5%, cifra de afaceri a
ntreprinztorului respectiv va fi cuprins ntre 160 i 301 milioane lei.

e) tiind c rata profitului
( )
r
p
este egal cu:
( )
( )
r
CA CT
CT
CA r CT CT CA CT r
p
p p
0
0
100 1 =

= + = + *

unde:
CA = cifra de afaceri (y);
CT = cheltuieli totale.
Pe baza datelor problemei rezult c antreprenorul, pentru a obine
un profit mai mic sau egal cu 10 % trebuie s realizeze o cifr de afaceri de
cel mult 220 mil. lei ( ( ) CA = + = 200 1 0 1 220 , ).
Utiliznd modelul econometric rezult c cifra de afaceri a
acestor magazine urmeaz o distribuie normal, de medie
M
3
Y = 231 mil. lei
i de abatere medie ptratic s
Y
= 31 43 , mil. lei i ca atare:

( )
( )
( ) ( ) 3632 , 0 35 , 0 35 , 0
43 , 31
23 ; 64 220
220 = = =

= t P t P
Y
t P Y P

Modele econometrice
n concluzie, antreprenorul are 36,32% anse de a nu realiza un
profit de 10%, aceasta reprezentnd riscul su de a nu-i realiza dezideratul
propus n urma cumprrii magazinului respectiv.

f) Estimarea parametrilor unui model econometric multifactorial
liniar pe baza matricei varianelor i covarianelor i a matricei coeficienilor
de corelaie liniar simpli
Fie modelul:

t t t t
u x b x b b y + + + =
2 2 1 1 0
(1)

Se nsumeaz (1) i se mparte la n obinndu-se ecuaia:
y b b x b x = + +
0 1 1 2 2
(2)

Se scade ecuaia (2) din (1) i rezult:
( ) ( )
y y b x x b x x u
t t t
= + +
1 1 1 2 2 2 t
(3)

Notm cu:
y y
t t

= y
x x x
t t 1 1 1

=
x x x
t t 2 2 2

=

Modelul (3) construit pe baza abaterilor centrate ale variabilelor
devine:
t t t t
u x b x b y + + =
*
2 2
*
1 1
*

n acest caz, matricea varianelor i covarianelor modelului se
definete astfel:
( ) ( )
( ) ( )
( ) ( )

=
2
1 2 2
2 1
2
1
2 1
2
2 2
1 1
cov cov
cov cov
cov cov
x x
x x
yy
x x y x
x x y x
yx yx
V

Modelul multifactorial
unde:
( )

y
t
t
y
n
2
2
1
13
=

=

este dispersia variabilei y;

( )
n
x
t
tj
x
j

=
13
1
2
2
este dispersia variabilei ( x
tj
j = 1 2 , );
( )
( )
( )
cov , y x
y y x x
n
y x
n
j
t tj
t tj
=

=

77 , 15 7692 , 15
77 , 34 7692 , 34
2
1
=
=
x
x

46 , 156 4615 , 156 = y

Tabelul 4.6.6
Nr.
crt.
x x x
t t 1 1 1
*
= x x x
t t 2 2 2
*
= y y
t t
*
= y x y
t t 1
* *
x y
t t 2 2
* *
x x
t t 1 2
* *

0 1 2 3 4 5 6
1 35,23 5,23 41,54 1463,4542 217,2542 184,2529
2 0,23 10,23 52,54 12,0842 537,4842 2,3529
3 20,23 -1,77 40,54 820,1242 -71,7558 -35,8071
4 -9,77 -5,77 -0,46 4,4942 2,6542 56,3729
5 -6,77 -3,77 -71,46 483,7842 269,4042 25,5229
6 8,23 4,23 30,54 251,3442 129,1842 34,8129
7 -19,77 -10,77 -113,46 2243,1042 1221,9642 212,9229
8 -1,77 12,23 54,54 -96,5358 667,0242 -21,6471
9 -11,77 -6,77 -36,46 429,1342 246,8342 79,6829
10 -30,77 -9,77 -94,46 2906,5342 922,8742 300,6229
11 10,23 -5,77 19,54 199,8942 -112,7458 -59,0271
12 -14,77 -7,77 -39,46 582,8242 306,6042 114,7629
13 21,23 20,23 116,54 2474,1442 2357,6042 429,4829
Total -0,01 -0,01 0,02 11774,3846 6694,3846 1324,3077

( ) 44 , 4482 951 , 66
2 2 2
= = =
y yy
; ( ) 95 , 514
13
3846 , 6694
cov
2
= = yx
( ) 69 , 342 512 , 18
2 2 2
1 1 1
= = =
x x x
; ( ) 87 , 101
13
3077 , 1324
cov
2 1
= = x x
( ) 53 , 92 619 , 9
2 2 2
2 2 2
= = =
x x x
; ( ) 72 , 905
13
117743846
cov
1
= = yx
Modele econometrice

=
53 , 92 87 , 101 95 , 514
87 , 101 69 , 342 72 , 905
95 , 514 72 , 905 44 , 4482
V
Dispunnd de matricea V, estimatorii se calculeaz cu
ajutorul relaiei:
j
x y j
b b
/

=
( ) k j
V
V
b b
yy
yx
j
j x y
j
j
, 1 , 1

1
/
= = =
+


unde:
V
yx
j
= determinantul matricei varianelor i covarianelor din care
se elimin linia y i coloana ; x
j
V
yy
= determinantul matricei varianelor i covarianelor din care se
elimin linia y i coloana y.
( ) 4696 , 1
6088 , 21331
3151 , 31348
53 , 92 87 , 101
87 , 101 69 , 342
53 , 92 95 , 514
87 , 101 72 , 905
1

2
1
= = = b
( ) 9473 , 3
6088 , 21331
5191 , 84202
6088 , 21331
87 , 101 95 , 514
69 , 342 72 , 905
1

3
2
=

= = b
Estimatorul se calculeaz din relaia (2):
$
b
0
769 , 15 * 9473 , 3 769 , 34 * 4696 , 1 462 , 156

0 2 2 1 1 0
= = b x b x b y b
12 , 43

0
= b

Matricea coeficienilor de corelaie liniar simpl a variabilelor pe
baza relaiei (3) se definete:

=
1
1
1
1 2 2
2 1 1
2 1
x x y x
x x y x
yx yx
r r
r r
r r
R



Modelul multifactorial
unde:
( ) ( )




= =


2 2
tj t
tj t
x y
tj t
x y
x y
x y
n
x y
r
j
tj

=
1 6198 , 0 8662 , 0
6198 , 0 1 7917 , 0
8662 , 0 7917 , 0 1
R , calculat cu ajutorul programului CBS.
Cu ajutorul acestei matrici, estimatorii se pot calcula
astfel:
$
/
b
y x j
j
=
$
b
( )
j
j
j
x
y
yy
yx
j
j x y
R
R
b b

1
/
1

+
= =

unde:
=
j
yx
R determinantul matricei R din care s-a eliminat linia y i
coloana ; x
j
=
yy
R determinantul matricei R din care s-a eliminat linia y i
coloana y.
( ) 4965 , 1
512 , 18
951 , 66
*
1 6198 , 0
6198 , 0 1
1 8662 , 0
6198 , 0 7917 , 0
1

2
1
= = b

( ) 2442 , 4
619 , 9
951 , 66
*
6158 , 0
6198 , 0 8662 , 0
1 7917 , 0
1

3
2
= = b
n mod analog, estimatorul
$
b
0
se calculeaz din relaia (2):
5034 , 37

2
= b
Not: Ca urmare a numeroaselor nmuliri i rotunjiri au aprut mici
abateri ntre valorile estimatorilor obinui la punctul b) n comparaie cu
cele obinute la punctul f).