1.3.

Instrumente de economisire i de investire specifice persoanelor fizice

1.3.1 Economisirea i investirea pe piaa monetar; depozitul bancar
Scopul economiilor l reprezint de regul:
- investiiile viitoare;
- situaiile neprevzute (pentru care uneori sunt angajate asigurri, alteori nu, i atunci
costurile lor trebuie suportate din economii).
Pstrarea n siguran a banilor.
siguran fa de :
o ameninri extraeconomice:
n raport cu eventuale furturi;
n raport cu producerea unor calamiti: incendii, inundaii (punerea banilor
la adpost).
o ameninri dinspre factori economici:
deprecierea banilor provocat de inflaie schimbarea banilor
Sigurana trebuie neleas aici n dublu sens:
- sigurana fizic a banilor; sigurana valoric Sigurana trebuie neleas aici n dublu sens:
- sigurana valoric..
Pe piaa monetar
nu numai c economiile pot fi pstrate n siguran, dar depozitele bancare sunt i aductoare
de dobnd.
depuneri la termen cu ridicare periodic a dobnzii (se calculeaz ca dobnd simpl);
depuneri cu capitalizare
- formula de calcul a dobnzii simple
D = Cr x d x n
- formula de calcul a dobnzii compuse
D = Cr(1+d)
n
Cr
1.3.2. Investirea pe piaa de capital
Pe piaa capitalurilor, banii se investesc n titluri de valoare: aciuni i obligaiuni, care aduc
un ctig, sub forma de:
dividende (pentru aciuni)- aduc venit variabil, grad mai mare de risc
dobnda, cupon (pentru obligaiuni), aduc un venit fix, grad de risc foarte sczut.
Pe aceast pia titlurile de valoare se tranzacioneaz la un pre, numit curs sau cotaie. Acesta
variaz permanent.
Mai putem ine cont i de faptul c acest pre, cursul evolueaz n sens invers fa de evoluia ratei
dobnzii pe pia.
Formula de calcul a cursului, cotaiei:
Cursul = V/ d
Foarte important cu privire la succesul investirii este rolul informrii. Acesta trebuie s se refere
permanent pentru potenialul investitor la:
- cunoaterea fluctuaiilor ratei dobnzii
- cunoaterea produselor bancare
- fluctuaii la burs
- cotarea la burs, fie pe piaa bursier (BVB), fie pe piaa extrabursier

PROIECTE I ACTIVITI DE NVARE

- Grupai-v n patru echipe avnd ca obiectiv culegerea de informaii de la patru bnci
diferite cu privire la ofertele lor referitoare la condiiile de creare a depozitelor bancare.
Familiile voastre doresc s-i creeze depozite bancare.
- Dispunei de o sum de 5.000 u.m. pe care dorii s o folosii pentru a-i investi. Care este
opiunea pe care o facei, folosind drept criterii: intervalul de timp n care dorii s recuperai
banii, riscul plasamentului, ctigul. Fiecare grup de lucru i va susine opiunea cu
argumente.