UNIVERSITATEA TRANSILVANIA BRASOV

Proiect -Analiza Sitemelor de Productie

Inginerie Economica Industriala

Analiza economico-financiara a firmei Preh Romania

Autor: Constantin Florin

Coordonator: [Link]. Gheorghe Catalin

2014-2015

Teme proiect:

1. Prezentare societate comerciala.

2. Analiza activitatii de productie si comercializare.
Sistemul indicatorilor valorici utilizati pentru caracterizarea activitatii de productie si
comercializare.
Analiza cifrei de afaceri.
3. Analiza resurselor umane.
Analiza utilizarii resurselor umane.
4. Analiza resurselor materiale
Analiza eficientei miloacelor fixe.
5. Analiza cheltuielilor.
Analiza cheltuielilor cu personalul.
6. Analiza rentabilitatii.
Analiza rezultatului din exploatare.

7. Analiza situatiei financiare a intreprinderii.

Analiza structurii patrimoniale a intreprinderii.
8. Concluzii si solutii finale.
Bibliografie

1. Prezentare societate comerciala - Preh Romania date generale

Preh GmbH este o companie german productoare de componente auto din Bad
Neustadt/Saale, [Link] plan mondial, Grupul Preh, activeaz cu un numr de 3.500 de
angajai n Germania, Portugalia, Frana, Mexic, USA, China i Romnia(Ghimbav).

Bad

1919

Trofa
1969

Aproximativ 3500
angajati

Novi Monterrey

2004

2005

Brasov

Ningbo

2009

2011

Compania a fost infiintata in anul 1919 de catre Jackob Preh. La inceput firma se axa pe
fabricarea de papusi mecanice,ulterior schimbandu-si activitatea si trecand pe rand de la
componente electomecanice pentru industria de televiziune si radio, la comutatoare de bord
si unitati de comanda pentru sofer, sistemul de climatizare si lumini.

Istoria Preh GmbH

Fondata de catre Jakob

Activitatea principala este fabricarea de component
Orientarea activitatii inspre
Rheinmetall achizitioneaza 75 %
Concentrare catre Mecatronica
DBAG, Rosemarie Preh achizitioneza firma
Vision Center Console of the
future
Center Console Concept
Center Console Concept

1919 1960 1988 1993 2001 2003 2007 2011

2013

Preh Romania SRL este fondata la data de 2 iulie 2008. Martie 2009 este data in care
prima piesa de serie a iesi de pe linia de la Ghimbav. Dezvoltatea fabricii de la Ghimbav a
dus la cresterea unei cifre de afaceri de la 3,6 mil. Euro la 100 mil. Euro si a numarului de
angajati de la 50 la 600 in 5 [Link] se produc comutatoare multifunctionale pentru volan,
comutatoare bloc lumini, sisteme de control al climei si elemente de comanda din consola
central.
Activitatea firmei se face in cadrul a 4 departamente mari: departamentul de injectate mase
plastice , departamentul de lacuire , departamentul de montaj si departamentul de cercetaredezvoltare, intr-o hala cu suprafata de 11,345 km2.
Principalii clienti ai firmei sunt: Porsche(Germania), BMW(Germania),
VW(Germania),Daimler-Mercedes(Germania), Takata (Germania), Autoliv (Franta,
Romania), TRW (Romania), Quin (Romania).

Date financiare Preh Romania

An

Cifra de afaceri

Profit/pierderi

Datorii

Nr. Angajati

2008

-27350

499121

2009

24756627

-3433536

10588830

57

2010

101740606

761643

40371639

139

2011

216340379

12375623

71923323

324

2012

340331610

16053929

64902074

469

2013

361822277

17405866

74812854

561

Evolutia indicatorilor economico-financiari

400000000.
350000000.
300000000.
250000000.

Valoare lei

Cifra de afaceri

200000000.

Profit/pierderi

150000000.

Datorii

100000000.
50000000.
.
-50000000.2008

2009

2010

2011

Perioada de timp

2012

2013

Evolutia numarului de angajati

600

500

400

Numar de angajati

300

Nr. Angaja

200

100

0
2008

2009

2010

2011

2012

2013

Perioada de timp

Structura organizatorica Preh Romania.

Director
Director General
General

Asistent
Asistent
Director
Director
General
General

Responsabil
Responsabil
Sistem
Sistem

Coordonator
Coordonator
SSM
si Mediu
SSM si
Mediu
Director
Director
Financial
Financial

Director
Director
Logistica
Logistica

Director
Director
Calitate
Calitate

Sef
Ingineri
Sef Ingineri
Proces
Proces

Director
Director
Productie
Productie

Sef
Sef
Departament
Departament
IT
IT

Lacuire
Lacuire

Montaj
Montaj

Responsabil
Responsabil
Contabilitate
Contabilitate

Responsabil
Responsabil
Achizitii
Achizitii

Responsabil
Responsabil
Calitate
Calitate
Furnizori
Furnizori

Inginer
Inginer
Proces
Proces

Responsabil
Responsabil
Resurse
Resurse
Umane
Umane

Responsabil
Responsabil
Magazie
Magazie

Responsabil
Responsabil
Calitate
Calitate
Clienti
Clienti

Inginer
Inginer
Proces
Proces

Tehnician
Tehnician

Sef
Sef Schimb
Schimb

Sef
Schimb
Sef Schimb

Responsabil
Responsabil
Planificare
Planificare
Productie
Productie

Responsabil
Responsabil
Calitate
Calitate
Productie
Productie

Inginer
Inginer
Proces
Proces

Sef
Sef Schimb
Schimb

Sef
Sef Schimb
Schimb

Sef
Schimb
Sef Schimb

Inginer
Inginer
Proces
Proces

Sef
Sef Schimb
Schimb

Sef
SChimb
Sef SChimb

Sef
Schimb
Sef Schimb

Inginer
Inginer
Proces
Proces

Sef
Sef Schimb
Schimb

Injectare
Injectare
Mase Plastice
Mase
Plastice

Sef
Sef
Departament
Departament
Software/
Software/
Hardware
Hardware
Sef
Sef Echipa
Echipa
Climate
Climate
Conttol
Conttol SW
SW
Sef
Sef Echipa
Echipa
Driver
Control
Driver Control
SW
SW
Sef
Echipa
Sef Echipa
HW
HW

Mentenanta
Mentenanta

2. Analiza activitatii de productie si comercializare.

2.1 Sistemul indicatorilor valorici utilizati pentru caracterizarea activitatii de productie si
comercializare.
Teoria i practica economic recomand utilizarea unui sistem de indicatori valorici al cror
coninut informaional permite sesizarea i identificarea unor aspecte definitorii privind
aprecierea dimensiunilor activitii ntreprinderii, evaluarea rezultatelor i performanelor sale
comerciale. Principalii indicatori folosii sunt:
a) Cifra de afaceri CA;
b) Producia fabricat Qf,;
c) Valoarea adugat VA,;
d) Producia exerciiului Qe.
2.2 Analiza cifrei de afaceri.

Cifra de afaceri poate fi definit ca fiind totalitatea veniturilor nregistrate din vnzarea
produciei i mrfurilor ntr-o anumit perioad de timp. Este vazuta ca fiind indicatorul
fundamental al volumului de activitate a unui agent economic.
Analiza dinamicii si structurii cifrei de afaceri.
Analiza evolutiei in timp a cifrei de afaceri:
Se noteaza perioadele de timp astfel:

I perioada 2008 2009;

II- perioada 2009 2010;
III perioada 2010 2011;
IV perioada 2011 2012;

V perioada 2012 2013;

a) Modificari absolute pe total:

CA=CA 1CA 0
An

Cifra de afaceri

2008

2009

24756627

2010

101740606

2011

216340379

2012

340331610

2013

361822277

Astfel:
-

Pentru perioada I :

CA I =CA 2009CA 2008=24.756 .6270=24.756.627 lei

-

Pentru perioada II :

CA II =CA 2010CA 2009=101.740 .60624.756 .627=76.983 .979 lei

-

Pentru perioada III :

CA III =CA 2011CA 2010 =216.340 .379101.740 .606=114.599 .773lei

-

Pentru perioada IV :

 CA IV =CA 2012 CA 2011=340.331 .610216.340 .379=123.991 .231lei

-

Pentru perioada V :

CA V =CA 2013 CA 2012 =361.822.277340.331.610=21.490 .667 lei

In urma analizei se observa o crestere a cifrei de afaceri substabtiala in perioadele I IV.
In perioada V cresterea cifrei de afaceri este una mai mica decat in perioadele precedente,
avand ce-a mai scazuta valoare dintre cele 5 perioade analizate 21.490.667 lei.

Evolutia cifrei de afaceri in periodele I - V

400000000. lei
350000000. lei
CA5 (2012-2013)
300000000. lei

1. lei
21490667.
CA4 (2011-2012)
123991231.

250000000. lei

Valoare lei 200000000. lei

150000000. lei
CA2 (2009-2010)
CA1 (2008-2009)

114599773.

100000000. lei
50000000. lei
. lei

76983979
24756627

CA3 (2010-2011)

b) Indicele cifrei de afaceri:

I CA =

CA 1
CA 0

Astfel:
-

CA 2009 24.756 .627

=
=0
CA 2008
0

I CA =
I

I CA =
II

I CA =
III

I CA =

Pentru perioada II :

CA 2010 101.740 .606

=
=4,10
CA 2009 24.756 .627

IV

Pentru perioada I :

Pentru perioada III :

CA 2011 216.340 .379
=
=2,12
CA 2010 101.740.606
Pentru perioada IV :
CA 2012 340.331.610
=
=1,57
CA 2011 216.340.379

I CA =
V

Pentru perioada V :

CA 2013 361.822.277
=
=1,06
CA 2012 340.331.610

In urma studierii indicelui cifrei de afaceri pe perioadele I V, se constanta o scadere a

valorii acestuia de la o perioada la alta,exceptand perioada I acolo unde un anul 2008 cifra de
afaceri este 0. Astfel valoarea indicelui cifrei de afaceri scade cu aproximativ 3 unitati din
perioada II (4,10) pana in perioada V(1,06) . Chiar daca se observa o scadere a indicelui cifrei
de afaceri acesta nu este un lucru neaparat rau, intrucat ramane totusi la o valoare
supraunitara. Astfel dupa cresterile fulminante avute de companie intre perioadele II IV,
apare o crestere normal, mai realista cu doar 6 procente a indicelui cifrei de afaceri.

c) Rata de evolutie e cifrei de afaceri:

RCA =

CA 1CA 0
[]
CA 0

Astfel:
RCA =
I

Pentru perioada I :

CA 2009CA 2008 24.756.6270

=
=0[ ]
CA 2008
0

RCA =
II

Pentru perioada II :
CA 2010CA 2009 101.740 .60624.756 .627
=
=3,10=310 [ ]
CA 2009
24.756 .627

RCA =
III

RCA =
IV

Pentru perioada III :

CA 2011CA 2010 216.340 .379101.740 .606
=
=1,12=112 [ ]
CA 2010
101.740 .606
Pentru perioada IV :
CA 2012CA 2011 340.331.610216.340.379
=
=0,57=57 [ ]
CA 2011
216.340 .379

RCA =
V

Perntru perioada V :
CA 2013 CA 2012 361.822 .277340.331 .610
=
=0,06=6[ ]
CA 2012
340.331.610

In urma rezultatelor, se observa o dezvoltare masiva a companiei in ultimii 5 ani. Astfel,

compania isi multiplica rata cifrei de afaceri de aproximativ 13 ori fata de prima perioada
(2008-2009). Cresterile masive 310 % - perioada II , 112 % - perioda III, 57 % - perioada IV,
se datoreaza investitiilor mari care s-au facut in extitenderea spatiului de productie, dotarea
cu echipamente, cee ce au condus la cresterea numarului de contracte, a volumului de
productie , a angajatilor, a vanzarilor si implicit a cifrei de afaceri. Cresterea din ultima
perioada, 6 % -perioada V, este una normala pentru mediul financiar actual. In contiuare se
propune o crestere a ratei cifrei de afaceri cu cel putin 6 % in perioada urmatoare

Evolutia indicatorilor dinamici ai cifrei de afaceri ICA si RCA

450%

4.1

400%
350%
310%

300%
250%

2.12

200%
112%

1.06

100%

57%

50%
0%
0%

Periada de timp

V
Pe
rio
ad
a

IV

III

Pe
rio
ad
a

Pe
rio
ad
a

II

5%

Pe
rio
ad
a

ICA

1.57

150%

Pe
rio
ad
a

Valoarea in procente

RCA

Tema 3. Analiza resurselor umane

Analiza utilizarii resurselor umane.

Analiza resurselor umane se impune ca metod de fundamentare a unor decizii n orice

domeniu de activitate, n mod deosebit acolo unde ponderea consumului de munc este
nsemnat, iar rezultatele sunt determinate n principal de calitatea, cantitatea i structura
factorului uman.
Asigurarea necesarului de personal condiioneaz realizarea programului de producie din
punct de vedere cantitativ dar i calitativ. Scderea volumului de personal, aspect frecvent
ntlnit n activitatea practic, se apreciaz n corelaie cu cauzele care au determinat apariia
acestui fenomen astfel:
- dac este o consecin a modului defectuos de recrutare de ctre persoanele desemnate n
acest scop, se apreciaz ca fiind un aspect negativ ntruct conduce la diminuarea
performanelor economico-financiare i erodarea poziiei ntreprinderii pe pia;
- dac este consecina reducerii volumului de activitate, acest rezultat se poate datora, fie
incapacitii ntreprinderii de a face fa unor restricii impuse de mediul economic, fie unor
dezechilibre de natur economic;
- scderea numrului de salariai poate fi rezultatul raportului de echilibru dintre potenialul
uman i cel material specific fiecrei ntreprinderi, ca urmare a rennoirii activelor circulante
i creterii gradului de tehnicitate;
- numai n condiiile creterii productivitii muncii, scderea numrului de salariai
genereaz o economie de personal.
Aprecierea situaiilor descrise se face pe baza a doi factori: productivitatea muncii i
numrul mediu de salariai.
Conditia necesara este:
I W > I Ns , unde :

IW

= indicele productivitatii muncii;

IW =

W1
W0

W=

Ve
,unde :
Ns

Ve = venituri din expluatare;

Ns = numar salariati;

I Ns = indicele numarului mediu de salariati;

I

Ns=

Ns1
Ns0

An

Venituri din exploatare

Numar mediu de salariati

Productivitatea muncii
Ve
W=
Ns

2012
2013

344.681.223
371.289.172

469
561

734928
661835

Astfel,se verifica inegalitatea:

I W > I Ns

IW =

I Ns

W 1 661835
=
=0,90
W 0 734928

Ns1 561
=
=1,19
Ns0 469

I W < I Ns

Evolutia numarului de salariati.

Se determina cu relatia:

N s =Ns 1Ns0
Astfel:
-

NsI =Ns2009 Ns2008=570=57

-

Pentru perioada II :

NsII =Ns2010 Ns2009 =13957=82

-

Pentru perioada I :

Pentru perioada III :

NsIII =Ns2011Ns 2010=324139=185

Pentru perioada IV :

NsIV =Ns2012 Ns2011=469324=145

-

Pentru perioada V :

NsV =Ns 2013Ns2012 =561469=92

Evolutia numarului de angajati in perioadele I - V

600
1
500

92

400

145

100
0

Ns2 (2009-2010)
185

82
57

Analiza productivitatii muncii:

Productivitatea muncii se analizeza conform modelului:

Mf
Q f
Ns
CA
Mf
P n
Pn
Qf
=
, unde :
Ns
CA

Ns4 (2011-2012)
Ns3 (2010-2011)

Numar angajati 300

200

Ns5 (2012-2013)

Ns1 (2008-2009)

Pn= profit net

N s =numar de salariati
M f =mijloace fixe
Qf = productiafabricata
CA=cifra de afaceri

Nr. Crt.
1
2
3
4
5

An

Indicatori

2012
340.331.610
313.393.430
36.744.536
469
12.968.969

Cifra de afaceri (lei)

Productia fabricata (lei)
Mijloace fixe (lei)
Numar de salariati (lei)
Profit net (lei)

2013
361.822.277
351.765.610
50.055.921
561
15.007.998

Indicatorii necesari aplicarii modelului sunt calculate in tabelul de mai jos:

An

Nr. Crt.

Indicatori

Simbol

U.m

Cifra de afaceri

CA

lei

340.331.610

361.822.277 21.490.667

Productia fabricata

Qf

lei

313.393.430

351.765.610 38.372.180

Mijloace fixe

Mf

lei

36.744.536

50.055.921

13.311.385

Numar de salariati

Ns

469

561

92

Profit net

Pn

lei

12.968.969

15.007.998

2.039.029

Pofit net pe salariat

Pn
Ns

lei
salariat 27.562,39

26.752,22

-810,17

Grad de inzestrare
tehnica

Mf
Ns

lei
salariat 78.346,56

89.226,24

10.879,68

Randamentul mijloacelor
fixe

Qf
Mf

lei

8,53

7,03

-1,50

Grad de valorificare a
productiei

CA
100
Qf

108,60

102,86

-5,74

2012

2013

Variatia

Pn
100
CA

Rata de rentabilitate
comerciala

10

3,81

1. Influenta gradului de inzestrare tehnica:

Pn
Ns
Mf
Ns

P
(
[( ) ( ) ] ( ) ( ) CA )
Mf
Ns

2013

Mf
Ns

2012

Qf
Mf

2012

CA
Qf

2012

2012

( 89.226,2478.346,56 )8,531,0860,0381=3.839,44 lei

2. Influenta randamentului mijloacelor fixe:
Pn
Ns
Qf
Mf

( ) [( ) ( ) ] ( ) ( )
Mf
Ns

2013

Qf
Mf

2013

Qf
Mf

2012

CA
Qf

2012

Pn
CA

2012

89.226,24( 7,03,8.53 )1,0860,0381=5.543,45lei

3. Influenta gradului de valorificare a productiei fabricate:
Pn
Ns
CA
Qf

( ) ( ) [( ) ( ) ] ( )

Mf
Ns

2013

Qf
Mf

CA
Qf

2013

2013

CA
Qf

2012

Pn
CA

2012

89.226,247,03( 1,02861,0860 )0,0381=1.371,28lei

4. Influenta ratei de rentabilitate comerciala:

Pn
Ns
Pn
CA

P
P
(
(
)
( ) ( ) ( ) [ CA CA )

Mf
Ns

2013

Qf
Mf

2013

CA
Qf

2013

2013

2012

89.226,247,031,0286( 0,04140,0381 )=2.258,2lei

Verificare:
Pn
Ns

Pn
Ns
Mf
Ns

Pn
Ns
Qf
Mf

Pn
Ns
CA
Qf

= + + +

Pn
Ns
Pn
CA

817,08=3.839,445.543,451.371,28+2.258,2

4,15

0,34

Pe perioada analizat se constat o scadere a indicatorului analizat cu 817.08 lei aspect

apreciat ca fiind negativ. Se poate concluziona c participarea factorului uman la obinerea
profitului este mai slab dect n perioada anterioara de gestiune.
Aceast lucru s-a datorat influenelor diferite generate de factorii de influen de gradul I
considerai prin model astfel:
-gradul de nzestrare tehnic a influenat pozitiv productivitatea, determinnd creterea
acesteia cu datorit, n principal, investiiilor n mijloace fixe efectuate de ntreprindere n
cursul perioadei, volumul acestora crescnd cu 13.311.385 lei;
-randamentul mijloacelor fixe a influenat negativ productivitatea medie anual determinnd
scderea acesteia cu lei.
-gradul de valorificare a produciei fabricate reprezint un alt factor care a influenat negativ
productivitatea n valoare absolut cu lei. Nu poate fi interpretata ca o situaie negativ
ntruct prin reducerea de la 108,60 % la 102,86 % gradul de valorificare pentru producia
fabricat, se menine la o cot mai mare de 100%.
-rata de rentabilitate comercial reprezint factorul cu influena pozitiv cea mai mare asupra
indicatorului analizat, contribuind la creterea acestuia cu lei. Reprezint o confirmare a
faptului c societatea nu are probleme legate de desfacerea produciei.
Soluiile ce pot fi adoptate pentru creterea productivitii anuale urmresc s elimine
neajunsurile constatate anterior. Astfel pot fi propuse urmtoarele:
- punerea n funciune a mijloacelor fixe rezultate n urma investiiilor efectuate;
-oprirea angajarilor de personal;
- utilizarea capacitilor de producie de care dispune ntreprinderea;
-reducerea costurilor de fabricaie prin folosirea mai eficienta a resurselor disponibile;
-cresterea productivitatii firmei.

Tema 4. Analiza resurselor materiale

Analiza eficientei mijloacelor fixe
Analiza urmrete principalele categorii de resurse materiale ale unei ntreprinderi:
mijloacele fixe i stocurile. Pentru calculul diferiilor indicatori se opereaz cu valoarea
iniial sau medie a mijloacelor fixe, ambele fiind actualizate n funcie de evoluia preurilor.
Analiza mijloacelor fixe se face dupa modelul urmator:

Qe
VE
Mf

Qe

1000=
1000 , unde :
Mf
VE
=rezultat din exploatare
M f =valoarea mijloacelor fixe
Qe = produciaexerciiului
VE=venituri dinexploatare

Nr. Crt.

Indicatori (lei)

1
2

Perioada
2013
17474520
50055921

Rezultat din exploatare

Valoarea mijloacelor fixe
Producia exerciiului

2012
17020315
36744536
313393430

351765610

Venituri din exploatare

344681223

371289172

Indicatorii resurselor materiale

400000000
350000000
300000000
250000000

Valoare in lei

Rezultat din exploatare

Valoarea mijloacelor fixe
Productia exercitiului
Venituri din exploatare

200000000
150000000
100000000
50000000
0

2012
Perioada de timp

2013

Inicatorii necesari rezolvrii modelului sunt calculai n tabelul urmtor:

Indicatori (lei)
Rezultat din
exploatare
Valoarea mijloacelor
fixe
Producia exerciiului

Simbol

U.
m

RE

lei

17020315

17474520

454205

102.67

Mf

lei

36744536

50055921

13311385

136.23

Qe

lei

313393430

351765610

Venituri din exploatare

VE

lei

344681223

371289172

Rezultat din
exploatare la 1000 lei
mijloace fixe

Mf *

lei

460.21

349.10

-111.11

75.37

Randamentul
mijloacelor fixe

1000
Qe
Mf

lei

8.53

7.03

-1.50

82.39

Grad de valorificare a
produciei

VE
Qe *

109.98

105.55

-4.43

95.97

100

VE *

lei

49.38

47.06

-2.32

95.31

Rezultat din
exploatare la 1000 lei
venituri din exploatare

)(

2012

2013

Variatia

2013/2012*100

3837218
0
2660794
9

1000

1000 =
1000
Mf
Mf

) (

2013

1000
Mf

1. Influena eficienei mijloacelor fixe:

2012

=349.10463.21=111.11i

112.24
107.72

1000
Mf
Qe
Mf

(
[( ) ( ) ] ( ) VE )

Qe
Mf

Qe
Mf

2013

2012

VE
Qe

2012

1000

2012

( 7.038.53 )1.090.041000=80,11 lei

2. Influena gradului de valorificare a produciei:

1000
Q
VE
VE
M
VE
= e

M f 2013
Q e 2013 Q e
M

( ) [( ) ( ) ] ( )

2012

VE

1000

2012

7.03( 1.051.09 )49.381000=13.88lei

3. Influena rezultatului din exploatare obinut la 1000 lei venituri din exploatare:

1000
Mf
VE
Mf

1000 ) ( 1000 )
(
( ) ( ) [ VE
VE

Qe
Mf

2013

VE
Qe

2013

2013

2012

7.031.05( 47.0649.38 )=17.12lei

Verificare:

1000
1000
1000

1000 = MQ
+ VE
+ MVE
Mf
M
M
M
e

111.11=80.1113.8817.12
Ca urmare a calculelor efectuate se constat c randamentul mijloacelor fixe obinut la
1000 lei rezultat al activitii de baz, a scazut cu -111.11 lei. Randamentul mijloacelor fixe
exprimat prin intermediul produciei exerciiului, a determinat scderea indicatorului
considerat cu 80.11 lei. Veniturile din exploatare obinute n principal din vnzarea produciei
au exercitat de asemenea o influen negativ asupra indicatorului considerat, conducnd la o
deteriorare a acestuia cu 13.88 lei.
Rezultatul din exploatare raportat la 1000 lei venituri din exploatare scade si el avand o
valoarea negativa de 17.12 lei.
Astfel pentru perioada de gestiune urmtoare se va urmri creterea randamentului
mijloacelor fixe, premis a sporirii respectiv valorificrii [Link] necesar punerea n
funciune a mijloacelor fixe achiziionate, valorificarea acestora, instruirea personalului de
deservire, organizarea ergonomic a locurilor de munc nou create. Obinerea unui volum al
produciei pe msura investiiilor efectuate este posibil prin utilizarea eficient a resurselor
materiale disponibile, recuperarea investitiilor facute.
Tema 5. Analiza cheltuielilor
Analiza cheltuielilor cu personalul

Modelul de analiza folosit este urmatorul:

N sVE
C s
Ns
C s=
unde ,
VE

C s=cheluieli salariale ;
N s =numar scriptic de salariati ;
VE
= productivitatea medie anuala ;
Ns
Cs
=cheltuielicu salariile la 1 leu venituri dinexploatare .
VE

Nr.
Crt.

Indicatori

Simbol

Venituri din
exploatare

VE

Cheltuieli salariale

Numar mediu de
salariati

Ns

Productivitatea medie
anuala

VE
Ns

Cheltuieli cu salariile
la 1 leu venituri din
exploatare

Cs

Cs
VE

U.m

Anul
2012

2013

2013
100
2012

lei

344.681.223 371.289.172

107,71

lei

19.003.850

23.495.005

126,63

469

561

119,61

661.834,53

90,05

0,063

114,54

lei
salariat 734.927,98

lei

0,055

1. Influena numarului mediu de salariai:

Cs
VE

( ) ( )

Cs

Ns =( N s2013 N s2012 )

VE
Ns

2012

2012

( 561469 )734.927,9810,055=3.727 .834,115 lei

2. Influena productivitaii medii anuale:
VE
VE
CVE =N s2013

N s 2013 N s
N

[( ) ( ) ] ( )

2012

Cs
VE

2012

561( 661.834,531734.927,981 )0,055=2.260 .816,367lei

3. Influena cheltuielilor salariale la 1 leu venituri din exploatare:

( ) [( ) ( )

CC =N s2013
s

VE

VE
Ns

2013

Cs
VE

2013

Cs
VE

2012

561661.834,531( 0,0630,055 ) =3.024 .137,252lei

Verificare:
Cs

Cs

Cs

Ns

VE

C s= Ns + VE + C

4.491 .155=3.727 .834,1152.260 .816,367+3.024 .137,252

4.491 .155= 4.491.155

Indicatori folositi in analiza cheltuielilor

400000000
350000000
300000000
250000000

Valoare le i

Venituri din exploatare

Cheltuieli salariale
Cheltuieli cu salariile la 1 leu
venituri din exploatare

200000000
150000000
100000000
19003850
0.06

50000000
.

344681223
2012

23495005
0.06
371289172
2013

Pe rioada de timp

n urma analizei indicatorilor, creterea numrului de salariai de la 469 la 561 antreneaz

o sporire a cheltuielilor salariale. Astfel, comparnd indicele productivitii muncii cu
indicele cheltuielilor salariale se constat:
90,05 < 126,63
Semnul inegalitaii are semnificaia unui spor de cheltuieli comparativ cu veniturile
realizate prin valorificarea resurselor umane . O posibil explicaie pentru rezultate ar fi
determinat de faptul c angajarea celor doi salariai a fost realizat spre sfritul perioadei de
gestiune.
Se verific inegalitatea:
I w > I Cs 0.90> 1.26Fals
Se constat faptul c inegalitatea nu este respectat. Astfel din datele obinute se constata o
cretere a salariilor cu 4.491 .155lei . Se pot adopta urmtoarele soluii:
-creterea productivitaii prin pregatirea personalului;
- motivarea angajailor;
- respectarea tehnologiilor de fabricaie;
- utilizarea eficienta a timpului de lucru.
Tema 6. Analiza rentabilitatii

Analiza rezultatului din exploatare

Rentabilitatea poate fi definit drept capacitatea unei ntreprinderi de a realiza profit.
Acesta reprezint cel mai sintetic indicator de msurare a eficienei activitii fiind principala
surs de remunerare a capitalurilor investite i de dezvoltare a activitii.
Analiza rentabilitatii firmei se face analizand rezultatul din exploatare. Astfel se va folosi
modelul de mai jos:
A iCA

Ai
=
,unde :
CA
=rezultat dinexploatare ;
A i=active imobilizate ;
CA
=ratade eficienta a activului imobilizat ;
Ai

=ratade rentabilitate comerciala .

CA
Datele necesare aplicarii modelului sunt prezentate in tabelul de mai jos:
Nr.
Crt
1

Indicatori

Simbol

Rezultat din exploatare

RE

U.
m
lei

Cifra de afaceri

CA

lei

Activ imobilizat

Ai

lei

Rata de eficienta a
activului imobilizat

CA
Ai

Rata de rentabilitate
comerciala

100
CA

2012

2013

Variatia

17.020.315
340.331.61
0

17.474.520

454.205

361.822.277

21.490.667

36.744.536

50.066.921

13.322.385

lei

9,262

7,227

-2,035

5,001

4,830

-0,172

=2013 2012=17.474 .52017.020.315=454.205 lei

1. Influenta activelor imobilizate:

A A

= ( i2013 i2012 )

( CAA ) ( CA )
i

2012

2012

( 50.066.92136.744 .536 )9,2620,050=6.169 .663,9i

2. Influenta ratei de eficienta a activului imobilizat:

CA
Ai

Ai 2013

(
[( ) ( ) ] CA )
CA
Ai

2013

CA
Ai

2012

2012

50.066 .921( 7,2279,262 )0,050=5.095.130,5 lei

3. Influenta ratei de rentabilitate comerciala:

CA

Ai 2013

( CAA ) [( CA ) ( CA )
i

2013

2013

50.066 .9217,227( 0,04830,050 )=620.564,17 lei

Verificare:
=

A + CA +
i

Ai

CA

454.205=6.169 .663,95.095 .130,5620.564,17

454.205=453.969,18

2012

Indicatori de analiza ai rentabilitatii

400,000,000.00
350,000,000.00
Rezultat din exploatare300,000,000.00
Cifra de afaceri

Activ imobilizat

Rata de eficienta a activului imobilizat

250,000,000.00

Valoarea in lei

200,000,000.00
150,000,000.00

100,000,000.00
Rata de rentabilitate comerciala

50,066,921.00
36,744,536.00
50,000,000.00 17,020,315.00
17,474,520.00
9.262
5.001
7.227
4.830
0.00

340,331,610.00
2012

361,822,277.00
2013

Perioada de timp

In urma calculelor, se remarca o crestere semnificativa a rezultatului din exploatare, ceea ce

reprezinta un aspect pozitiv pentru societate. Creterea reprezint rezultatul exercitat de
factorii de influen:
-cresterea valorii activelor imobilizate in urma investitiilor in mijloace fixe, a determinat
cresterea rezultatului din exploatare in valoare absoluta cu 6.169 .663,9lei ;
-rata de eficien a activelor imobilizate scade de la 9,262 lei n perioada de baz, la 7,227 lei
n perioada urmtoare, ca urmare se micsoreaza rezultatul din exploatare cu
5.095.130,5 lei ;
-rata de rentabilitate comercial redus ca valoare 5,001 % scade pe perioada analizat la
4,830 % i ca urmare afecteaz rezultatul din exploatare cu 620.564,17 lei.
Evoluia pozitiv a rezultatului din exploatare poate fi continuat n condiiile corectrii
neajunsurilor constatate. Avnd n vedere acest obiectiv pot fi adoptate urmtoarele msuri:
- recuperarea investitiilor facute;
- creterea preurilor dac piaa permite acest lucru sau a cantitilor vndute , lucru care se va
face doar dupa o anaiza a pietei si a concurentei;
- fundamentarea corect a costurilor de fabricaie aferente produselor ce vor fi asimilate,
procurarea materiilor prime la un raport calitate-pret mare cu un cost scazut
- cresterea rentabilitatii companiei prin majorarea rezultatului din exploatare , o folosire mai
eficienta a activului imobilizat.

Tema 7. Analiza situatiei financiare a intreprinderii

Analiza structurii patrimoniale a intreprinderii

ACTV

PASIV

Denumirea
elementului

2012

2013

Denumirea
elementului

2012

2013

Imobilizari
necorporale

753229

822860

Capital

7275000

7275000

Imobilizari
corporale

36744536

50066921

Rezerve

1455000

1455000

Imobilizari
financiare

Rezultatul
reportat

6073660

18130586

Active
imobilizate

37497765

50889781

Profitul sau
pierderea ex
financiar

12968969

15007998

Stocuri

25736180

37200124

Repartizarea
profitului

798137

34289902

Total
capitaluri
proprii

26974492

41868584

64825963

74673953

Creante

26929976

Numerar si
echivalente de
numerar

4363112

3322605

Datorii
comerciale pe
termen scurt

Total active
circulante

57029268

74812631

Datorii pe
termen lung

76111

138901

Ch. In avans

77786

84672

Provizioane

2728253

7171700

Venituri in
avans

1933946

Total

94604819

125787084

Total

94604819

125787084

RATE DE STRUCTUR

Determinare

2012

2013

RATE DE STRUCTURA A ACTIVULUI

[Link] activelor
imobilizate

39.63621029

40.45707984

1.1 Rata imobilizarilor

necorporale

0.00007961846

0.00006541689

1.2 Rata imobilizarilor

corporale

38.84002569

39.80291093

2 Rata activelor circulante

60.28156769

59.47560641

2.1 Rata stocurilor

27.20387848

29.57388216

2.2 Rata creantelor

28.46575501

27.2602726

2.3 Rata de numerar si

echivalente de numerar

4.611934198

2.641451645

2.4 Rata cheltuielilor in

avans

0.082222027

0.067313747

RATE DE STRUCTURA A PASIVULUI

1. Rata stabilitatii
financiare

28.51280969

33.2852807

[Link] autonomiei
financiare

26.96992403

17.37579661

3. Rata datoriilor pe t scurt

68.52289734

59.36535821

4. Rata datoriilor pe t lung

0.080451504

0.110425487

Rate de structura a activului

70
60
50
Ponderea %

[Link] activelor
imobilizate

40
30

2 Rata activelor circulante

20
10
0

39.64
60.28
2012

40.46
59.48
2013

Perioada de timp

Rate de structura a pasivului

70
60

1. Rata autonomiei
stabilitatii financiare

50

[Link] autonomiei
financiare

40
Ponderea %

30

3. Rata datoriilor pe t
scurt

20
10
0

0.11

0.08
28.51
26.97
68.52
2012

4. Rata datoriilor pe t lung

33.29
17.38
59.37
2013

Perioada de timp

Rezult c ntreprinderea aparine sferei productive n domeniul automotive(fabric

comutatoare electice, sisteme de climatizare, sisteme de comanda pentru autivehicule), sector
care necesit deci o dotare tehnic semnificativ, fapt reflectat de ponderea a activelor
imobilizate n total activ de peste aproximativ 40% in fiecare din cei doi ani supui analizei
Rata imobilizrilor corporale este foarte apropiat de cea a activelor imobilizate, ceea ce
demonstreaz preponderena acestui element n totalul imobilizrilor.
Activele circulante dein o pondere mare de 60.28156769 % n anul 2012, apoi scad pn
la 59.47560641% n 2013.
Din punct de vedere al surselor de finanare, ntreprinderea prezint o stabilitate financiar
mica dar care este in crestere ( de la 28.51280969 % n anul 2012 la 33.2852807 n 2013).
Rata datoriilor pe termen scurt s-a redus simitor n 2013 fa de 2012 de la 68.52289734 % la

59.36535821% datorita lichidarii acestora . In schimb rata datoriilor pe termen scurt creste
insa de la valoarea de 0.080451504 % la 0.110425487 % gradului de inzestrare tehnica.

Tema 8. Concluzii finale

n urma analizei se concluzioneaz o dezvoltare masiv a companiei in ultimii 5 ani.
Astfel, compania isi multiplica rata cifrei de afaceri de aproximativ 13 ori fata de prima
perioada (2008-2009). Cresterile masive 310 % - perioada II , 112 % - perioda III, 57 % perioada IV, se datoreaza investitiilor mari care s-au facut in extitenderea spatiului de
productie, dotarea cu echipamente, cee ce au condus la cresterea numarului de contracte, a
volumului de productie , a angajatilor, a vanzarilor si implicit a cifrei de afaceri.
Dei firma nregistreaza o cretere a cifrei de afaceri, aceasta are probleme cu randamentul
mijloacelor fixe, fapt ce se datoreaz incapacitii unor utilaje de a lucra la capacitatea
maxim de producie.
De asemenea n urma analizei se mai pot desprinde i urmtoarele concluzii:
- creterea gradului de valorificare a produciei, prin creterea portofoliului de clieni;
- ntocmirea i respectarea unui program de mentenan al utilajelor
- creterea cotei de pia, prin diversificarea produselor sau creterea numarului de clieni;
- reducerea perioadei de ncasare a creanelor;
- utilizarea mai eficient a imobilizrilor corporale, n special a celor direct productive.
- obinerea unui decalaj favorabil ntre termenul de ncasare a creanelor i exigibilitatea
datoriilor curente ;
Pentru o cretere a firmei si o bun funcionare a acesteia pot fi luate n considerare
urmtoarele:

punerea in funciune o mijloacelor fixe achiziionate;

instruirea personalului;
organizarea ergonomic a locurilor de munc;
creterea puterii de negociere cu furnizorii;
folosirea intensiv a activelor imobilizate;
creterea vnzrilor ;
cercetarea pieei n vederea atragerii unor noi clieni;
obinerea unui volum al produciei pe msura investiiilor efectuate
Bibliografie:

1. Ctlin GHEORGHE- Analiza Economico-Financiar a ntreprinderii, Editura

Universitii Transilvania Braov 2008
2. [Link]