Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Prezentarea Generală A Societății S
Prezentarea Generală A Societății S
Coordonator tiinific
Lector Univ. Drd. Camelia Ioana Dic
Absolvent
Andreea-Loredana Buzdugan (Cubani)
CONSTANA
2013
40
CUPRINS
Introducere . 4
Capitolul I. Prezentarea general a societii S.C. antierul Naval
Tomis S.A. Constana ................................................................................................. 6
I.1 Structuri organizatorice .............................................................................. 12
I.2 Piaa i concurena ..................................................................................... 16
I.3 Premiza analizei economico-financiare .................................................... 22
Capitolul II. Situaii prin structur i evoluia cheltuielilor .............................. 28
II.1 Clasificarea cheltuielilor firmei ................................................................ 28
II.2 Metode de analiz a cheltuielilor .............................................................. 36
II.3 Analiza factorial a principalelor categorii de cheltuieli ...................... 40
II.3.1 Analiza factorial a cheltuielilor variabile .................................... 40
II.3.2 Analiza factorial a cheltuielilor financiare .................................. 45
II.3.3 Analiza factorial a cheltuielilor materiale ................................... 46
II.3.4 Analiza factorial a cheltuielilor salariale ..................................... 49
Capitolul III. Analiza economico-financiar a firmei ......................................... 54
III.1 Principiile de baz ale analizei financiare .............................................. 54
III.2 Strategii n domeniul cifrei de afaceri ..................................................... 56
III.2.1 Analiza dinamicii cifrei de afaceri ................................................. 56
III.2.2 Analiza factorial a cifrei de afaceri .............................................. 57
III.3 Mecanisme ale valorii adugate ............................................................... 59
III.3.1 Valoarea adugat ca instrument de analiz ................................. 60
III.3.2 Valoarea adugat ca instrument de gestiune ................................ 62
III.4 Analiza rezultatelor firmei ....................................................................... 63
III.4.1 Analiza factorial a cifrei de afaceri .............................................. 63
40
40
INTRODUCERE
Lucrarea de fa i propune s prezinte principalele aspecte teoretice i practice
n legtur cu delimitarea, contabilizarea i analiza cheltuielilor i implicit a costurilor
de producie, avnd rolul de a furniza managerilor informaii privind activitatea
desfurat, ct i de identificare a unor direcii strategice de aciune n activitatea
viitoare, n vederea obinerii unei performane economico-financiare ridicate i a unui
avantaj concurenial durabil.
n primul capitol este realizat o prezentare general a societii S.C.
ANTIERUL
NAVAL TOMIS
S.A.
CONSTANA,
respectiv:
profilul
40
40
CAPITOLUL I
PREZENTAREA GENERAL A SOCIETII S.C.
ANTIERUL NAVAL TOMIS S.A. CONSTANA
40
Capital social
acionarilor
Fincantieri S.p.A. Italia
Ali acionari (persoane
fizice i juridice)
TOTAL
32.339,58
Nr. de aciuni
%
12.595.886 97,37
339.946 2,63
2505
12.935.832
100
Dividende cuvenite
2010
2011
-mii RON24.554,00
18.679,14
Dividende pltite
-mii RON24.554,00
18.679,14
Naval
Tomis
Constana
beneficiaz
de
dotare
tehnic
40
40
40
planul
de
aprovizionare
tehnico-material
urmrete
40
40
STRUCTURA FUNCIONAL
Structura funcional cuprinde servicii i birouri, care se subordoneaz
conducerii operative astfel:
n subordinea Directorului General:
Serviciul Resurse Umane;
Serviciul Juridic-acionariat.
40
40
Este format din secii i ateliere, subordonate conducerii operative, dup cum
urmeaz:
n subordinea Directorului Remorchere i Ambarcaiuni:
Divizia Remorchere i Ambarcaiuni:
Atelier Mecanic;
Atelier Lctuerie;
Atelier Tubulatur;
Atelier Sudur.
n subordinea Directorului Tehnic:
Secia Reparaii ntreinere:
Atelier Reparaii Mecanice i Manevr Vase;
Atelier Reparaii Electrice;
Atelier Energetic.
n subordinea Directorului Fabric Corp:
Secia I Cal Bazin:
Atelier Confecionat;
Atelier Asamblat;
Atelier Montaj;
Atelier Sudur.
Secia IB Lcturie:
Atelier Lcturie Dunre;
Atelier Lcturie Bazin.
Secia IA Cal Dunre:
Atelier Confecionat;
40
Atelier Asamblat;
Atelier Montaj;
Atelier Sudur.
n subordinea Directorului Fabric Armare:
Secia Tubulatur:
Atelier Prefabricate Tubulatur;
Atelier Tubulatur 1;
Atelier Tubulatur 2.
Secia Mecanic:
Atelier Mecanic Montaj;
Atelier Probe.
Secia Uzinaj:
Atelier Prelucrri Mecanice.
40
CONSUMATORI
Bani
(grup de cumprtori)
.
CONCURENA
PIAA
Figura nr. 1
Principala problem a pieei este concurena, cunoaterea ei avnd un rol
hotrtor n planificarea de marketing a ntreprinderii, firmele trebuind s-i compare
n mod constant preurile, produsele, canalele de distribuie i aciunile de promovare
cu cele ale concurenei. Astfel se pot identifica avantajele i dezavantajele pe care le
are n lupta cu aceasta.
Cele mai importante lucruri pe care trebuie s le cunoasc o firm despre
concuren sunt:
Cine sunt ei?
Care sunt strategiile lor?
Care sunt punctele lor forte i slabe?
Cum reacioneaz la provocrile pieei?
40
Identificarea concurenei
n Asia:
Japonia
Finlanda
Coreea de Sud
Norvegia
Taiwan
n Europa de Est:
R.P. China
Romnia
Singapore
Bulgaria
Malaysia
Polonia
Indonezia
Rusia
n Europa de Vest:
Ucraina
Olanda
Croaia
Germania
Danemarca
Argentina
Frana
Brazilia
Italia
S.U.A.
Portugalia
India
Spania
Egipt
Marea Britanie
Turcia
40
40
Figura nr. 2
Pe plan European Grupul de antiere Navale Tomis ocup primul loc ntr-o
ierarhie a principalelor antiere navale:
1. Fincantieri, Monfalcone Italia;
2. Damen Hoogezand Olanda;
3. AESA Puerto Real Spania;
4. AESA Sestao Spania;
5. HDW Kiel Germania;
6. Odense Lindo Danemarca;
7. Harland & Wolff, Belfast Marea Britanie;
8. Ch. de LAtl., St. Nazaire Frana;
9. Stocznia Szczecin Polonia;
10. Brod. 3 Maj, Rijeka Croaia;
11. Kvaerner Masa, Turku Finlanda;
12. Meeres Technik, Wismar Germania;
13. Brod. Split, Split Croaia;
14. MeyerWerft, Papenburg Germania;
15. Stocznia Gdynia Polonia;
16. Varna Shipyard Bulgaria;
17. Fincantieri, Marghera Italia;
18. Galai Shipyard Romnia.
40
Milioane NLG
1600
1400
1200
1000
800
600
400
200
0
2006
2007
2008
2009
2010
Ani
Figura nr. 3
40
40
40
Toate aceste resurse ofer informaii brute, care nu pot fi folosite ca atare n
procesul decizional, necesitnd o anumit prelucrare. ntreprinderile mici i mijlocii
care nu au resurse suficiente pot apela la diverse organisme furnizoare de documente
de sintez, cum sunt:
1. agenii regionale de informare tiinific i tehnic;
2. camerele de comer i industrie;
3. institute naionale de statistic;
4. organisme de consultan;
5. agenii naionale de cercetare i informare etc.
Informaiile nchise sunt obinute prin:
vizite, ntlniri, relaii directe cu clienii, furnizorii i concurenii;
cumprarea i analiza de eantioane;
reeaua proprie a ntreprinderii.
Pe plan mondial, ara cu cea mai mare capacitate de culegere i exploatare a
informaiilor este Japonia. Pe lng sursele clasice prezentate, japonezii folosesc i
alte mijloace de culegere a informaiei: misiuni ale oamenilor de afaceri n strintate,
trimiterea tinerilor la studii n strintate, contracte de cercetare cu marile universiti
din lume, negocierile.
Pentru ca informaia s fie valorificat eficient n procesul managerial, ea
trebuie s satisfac urmtoarele cerine:
utilitatea ca cerin general, se verific prin modul n care servete
conducerii n procesul de cunoatere i reglare a funcionrii sistemelor;
exactitatea informaiilor pentru a asigura exactitatea informaiilor
este necesar nu numai grija pentru reflectarea i prelucrarea corect, dar i pentru
nlturarea filtrajului subiectiv care poate altera obiectivitatea lor;
profunzimea informaiei care presupune o reflectare complex a
relaiilor cauz-efect ale fenomenelor economice. O asemenea cerin mrete
40
40
40
40
tdw
180,000
160,000
140,000
120,000
100,000
80,000
60,000
40,000
20,000
0
Aker Tulcea
Braila Shipyard
Daewoo Mangalia
Sant. Naval
Tomis
Damen Galati
Comenzi
Livrari
Figura nr. 4
Sursa: World Shipyard Monitor
CAPITOLUL II
40
Severnav Turnu
Severin
40
40
40
40
40
40
40
40
40
Element de cost
Componena
dominant
impus
pre
etc.)
fixe
- Puterea de negociere cu furnizorii
- Securitatea i ritmicitatea aprovizio-
- Cost de stocare
nrii
- Optimizarea stocurilor de siguran
- Accelerarea rotaiei stocurilor
- Standardizarea diferitelor componente
- Cost de producie
- Cheltuieli cu personalul
- Politica de promovare
- Sistemul de remunerare i stimulare
material i moral
40
- Politica de ndatorare
- Sistemul de acoperire a nevoii de fond
de rulment
40
Btrncea, I. (2004), Analiza economic i financiar a societilor comerciale, Ed. Eta, Cluj-Napoca
40
modificarea structurii cheltuielilor variabile la 1000 venituri din exploatare (cu cele
trei subdiviziuni: venituri din producia vndut, stocat i imobilizat) sau cifra de
afaceri, din care: producia vndut, stocat i imobilizat.
Calculul cheltuielilor variabile la 1000 lei venituri din exploatare
Chva la 1000 lei Ve0 = 1000
Chva la 1000 lei Ve1 = 1000
Chva la 1000 lei Ve2 = 1000
n care:
Chva0 = suma cheltuielilor variabile din anul de baz;
40
40
2009
2010
2010
programat realizat
1.544.318 1.971.983
1.380.000 1.491.491
1.585.000
910.000 1.101.750
510.000
630.000
afaceri
Cheltuieli variabile aferente cifrei de
470.000
afaceri recalculat
Cheltuieli variabile la 1000 lei venituri
387,87
589,25
558,70
din exploatare
Cheltuieli variabile la 1000 lei cifra de
431,90
659,42
738,69
625.000
afaceri
Sursa: dup modelul din C. Stnescu, A. Ifnescu i A. Bicui Analiz
economico-financiar, Editura Bucureti, 1996
i folosete urmtoarele calcule pentru:
- cheltuieli variabile la 1000 lei venituri din exploatare
Ve0 = 1000 = 1000 = 387,87
Ve1 = 1000 = 1000 = 589,25
Ve2 = 1000 = 1000 = 558,70
40
Btrncea, I. (2004), Analiza economic i financiar a societilor comerciale, Ed. Eta, Cluj-Napoca
40
permanent
pentru
nlturarea
oricror
cheltuieli
suplimentare
nejustificate.
40
Factorii de influen:
influena cifrei de afaceri:
1000 - 1000 = 1000 - 1000 = 255,31 339,58 = -84,27 roni/1000 lei
CA
influena cheltuielilor fixe:
1000 - 1000 = 1000 255,31= 360,52 255,31= = 105,21 roni/1000 lei
CA
Btrncea, I. (2004), Analiza economic i financiar a societilor comerciale, Ed. Eta, Cluj-Napoca
C. Stnescu, A. Ifnescu i A. Bicui Analiz economico-financiar, Editura Bucureti, 1996
40
n care:
qv2Chm1 = valoarea cheltuielilor materiale aferente cifrei de afaceri realizate,
recalculat;
qv2p1 = valoarea cifrei de afaceri realizate, recalculat;
qv1Chm1 = valoarea cheltuielilor materiale aferente cifrei de afaceri
programate;
qv1p1 = valoarea cifrei de afaceri programate.
b) preurile medii de vnzare:
1000 - 1000
n care:
qv2Chm1 = valoarea cheltuielilor materiale aferente cifrei de afaceri realizate;
qv2p2 = valoarea cifrei de afaceri realizate.
c) datorit influenei cheltuielilor materiale pe produse:
1000 - 1000
n cadrul ntreprinderii analizate, analiza factorial a cheltuielilor materiale
are la baza tabelul:
Tabel nr. 2.3
Indicatori
Valoarea cifrei de afaceri
Valoarea cifrei de afaceri recalculat
Cheltuieli materiale aferente cifrei de afaceri
Cheltuieli materiale recalculate
Cheltuieli la 1000 lei cifr de afaceri
40
2009
2010
%
1.121.337 1.491.491 33,01
1.505.000 1.585.000
391.577
884.698
760.000
349,21
593,16
Chs/1000= V 1000
e
sau
Btrncea, I. (2004), Analiza economic i financiar a societilor comerciale, Ed. Eta, Cluj-Napoca
40
Fs
Chs/1000= CA 1000
sau
Chs/1000=
Fs
1000
VA
unde:
Fs fondul de salarii
Ve venituri din exploatare
CA cifra de afaceri exprimat n pre de vnzare
VA valoarea adugat
Fiecare dintre aceti indicatori exprim eficiena cheltuielilor cu salariile, care
trebuie s fie rezultatul respectrii corelaiei dintre ritmul de cretere a efectelor
(venituri din exploatare, cifr de afaceri, valoare adugat) i ritmul de cretere a
fondului de salarii ca efort pe linia costurilor. De asemenea caracterizarea general a
cheltuielilor cu personalul pe baza acestor indicatori de eficien impune i analiza
comparativ ntre acetia.
Principiul de baz pentru asigurarea eficienei cheltuielilor salariale este ca
indicele de cretere al veniturilor din exploatare, cifrei de afaceri sau valoarea
adugat s fie mai mare dect al cheltuielilor salariale, iar acestea s-l depeasc pe
cel al numrului de salariai.
Aadar, orice modificare a cheltuielilor salariale stabilit fa de o perioad
similar de comparaie se poate explica prin influena multor factori8.
1. Influena reducerii numrului de salariai pentru asigurarea creterii
productivitii muncii:
[( )()] 1000
2. Influena salariului mediu pe o persoan:
8
40
[()(-)] 1000
unde:
Ns = numrul mediu de salariai;
Ve = venituri din exploatare.
Pentru ceilali indicatori (cifra de afaceri i valoarea adugat) calculul se face
dup acelai principiu, diferena fiind dat de valoarea introdus n loc la numitor.
Analiza cheltuielilor are la baz urmtorul tabel:
(mil. ron)
1.
2.
Creterea
(mil. ron)
p1
crt.
p0
Indicatori
Structura
Nr.
Structura %
12.647
340.222
1,46
86,89
22.304
802.841
1,36 76,36
90,75 135,98
combustibile
3. Combustibil, energie, ap
4. Alte cheltuieli materiale
Total cheltuieli materiale
5. Lucrri i servicii execu-
25.225
26.130
391.577
106.778
6,44
6,67
45,27
12,34
47.526
34.331
884.698
259.664
5,37 88,41
3,88 31,39
53,96 125,93
15,84 143,18
6.
tate de teri
Impozite, taxe i vrs-
14.178
1,64
20.453
1,25
44,26
7.
8.
minte
Salarii personal
Asigurri i protecii so-
201.714
102.562
66,29
33,71
275.647
119.492
69,76
30,24
36,65
16,51
ciale
Total cheltuieli cu personalul
9. Alte cheltuieli de exploa-
304.276
1.515
35,17
0,18
395.139
14.856
24,10 29,86
0,91 880,59
40
tare
10. Amortizri i provizioane
34.126
3,94
42.349
2,58
Total cheltuieli de exploatare
865.097
100
1.639.463
100
11. Cheltuieli financiare
142.923
167.559
12. Cheltuieli excepionale
3.845
7.563
TOTAL CHELTUIELI
1.011.865
1.814.586
Sursa: dup modelul din C. Stnescu, A. Ifnescu i A. Bicui
24,10
89,51
17,24
96,70
79,33
Analiz
Astfel:
Cheltuielile de exploatare au crescut cu 89,51%, ponderea n totalul
cheltuielilor crescnd de la 85,50% la 90,35%;
Cheltuielile financiare au nregistrat o cretere de 17,24%, ponderea
cheltuielilor scznd de la 14,12% la 9,23%;
Cheltuielile excepionale au nregistrat o cretere de 96,70%. Ponderea
lor a crescut de la 0,38% la 0,42%, situaie considerat anormal.
Rezultatele economico-financiare
40
Indicatori
2009
40
2010
16.050
26.647
1.105.286 1.464.845
1.121.337 1.491.491
101.419
469.839
5.487
20.380
1.248.623
12.647
391.577
106.778
14.178
304.275
1.515
34.126
865.097
79.302
142.923
9.791
3.845
1.337.716
1.011.865
325.851
23.612
2.833
7.820
1.971.983
22.305
884.698
259.664
20.453
395.139
14.856
42.349
1.639.463
104.061
167.559
2.259
7.563
2.078.303
1.814.586
263.717
18.602
CAPITOLUL III
ANALIZA ECONOMIC I FINANCIAR A
FIRMEI
III.1 PRINCIPIILE DE BAZ ALE ANALIZEI
FINANCIARE
Principiile de baz ale analizei financiare sunt:
Investigarea prioritar a aspectelor privind funcionalitatea ntreprinderii;
Abordarea dinamic a comportamentului ntreprinderii;
Aprecierea rezultatelor n corelaie cu caracteristicile mediului
concurenial;
Evaluarea gradului de vulnerabilitate i risc.
40
aceti
factori
determin
competitivitatea
firmei
influeneaz
40
40
40
q = cantitatea vndut
p = preul mediu de vnzare (exclusiv TVA)
a) CA = q p
b) CA = Q1 ;
c) CA = N ;
f) CA = Ae ;
40
Salarii
Participaii
VALOAREA
ADUGAT
STAT
Impozite, taxe
Dobnzi
CREDITORI
ACIONARI
Dividende
Autofinanare
curent
S/VA 100
I/VA 100
Dob/VA 100
D/VA 100
A/VA 100
40
40
I1 =
(1)
I2 =
(2)
i
I3 =
I3 =
(3)
I4 =
(4)
40
modifica n mod proporional, cu acelai decalaj ca producia, dar costurile unitare sar putea s fie mai ridicate dac va fi cumprat o cantitate mai sczut;
3. Cheltuielile externe vor avea aceeai tendin, dar nu n aceeai
proporie, unele dintre ele putnd avea chiar tendin de cretere (ex.: cheltuielile
publicitare).
n concluzie, valoarea adugat este un indicator important pentru aprecierea
activitii ntreprinderii, dar nu estimeaz prin nimic rezultatul final, nu este dect un
numr prin care se apreciaz rezultatul realizat de ntreprindere ntr-o anumit
perioad.9
40
Indicatori
Simbol
2009
4.082
2010
1.
3.869
2.
Qf
1.105.286 1.464.845
3.
Cifra de afaceri
CA
1.121.337 1.491.491
4.
Productivitatea muncii
5.
270,77
378,61
1,01
1,02
6.
fabricate
Valoarea
1,68
2,62
7.
productive
Ponderea activelor fixe productive (%)
59,59
38,15
8.
40,90
92,60
9.
11,11
10,71
medie
activelor
fixe
40
W (423.036)
(323.589)
(5.599)
Concluzie:
Creterea cifrei de afaceri cu 370.154 ron s-a datorat n principal influenelor:
Pozitiv
a productivitii muncii (W) care a nregistrat o cretere cu 423.036
ron datorat n principal creterii pozitive a gradului de nzestrare tehnic (746.625
ron) i mai puin randamentului activelor fixe productive care au avut o influen
negativ (-323.589 ron);
a gradului de valorificare a produciei fabricate (5.599);
Negativ
Datorat influenei numrului mediu de salariai (-58.481 ron).
Indicator
2009
2010
Producia exerciiului (Qe)
1.206.706 1.934.684
Marja comercial (Mc)
3.403
4.342
Consumuri intermediare (Ci)
498.355 1.144.362
VALOAREA ADUGAT (VA)
711.754
794.664
Indicatorii de rezultate: cifra de afaceri i producia exerciiului au nregistrat o
cretere de:
ICA = 100 = 100 = 33,01%
Qe = 100 = 100 = 60,33%
Rata variaiei valorii adugate denumit i rata de cretere a ntreprinderii
permite aprecieri cu un plus de precizie asupra creterii sau regresiei activitii.
RVA = 100 = 100 = 11,65%
Valoarea adugat a crescut ntr-un ritm inferior creterii produciei exerciiului
(Qe) care a crescut cu 60,33%.
Rata valorii adugate a nregistrat urmtoarele valori:
RVA0 = 100 = 100 = 58,98%
RVA1 = 100 = 100 = 41,07%
Repartiia valorii adugate ntre partenerii sociali:
40
Nr.
Sum
Indicator
2009
Rat
2010
Rat
1.
Salarii i cheltuieli
304.276
42.75
395.139
49.73
29,86
2.
3.
4.
5.
6.
sociale
Impozite i taxe
Dobnzi
Dividende
Autofinanare curent
Valoarea adugat
14.178
77.314
245.540
70.446
711.754
1,99
10,86
34,50
9,90
100
20.453
99.427
186.791
92.854
794.664
2,57
12,51
23,51
11,68
100
44,26
28,60
-23,93
31,81
11,65
Crt.
Sum
Cretere
40
42.75
Salarii si cheltuieli
sociale
Impozite si taxe
Dobnzi
34.5
Dividende
10.86
1.99
Autofinantare curenta
23.51
49.83
Salarii si cheltuieli
sociale
Impozite si taxe
Dobnzi
Dividende
12.51
Autofinantare curenta
2.57
40
CAPITOLUL IV
INDICATORI DE RENTABILITATE I
CAPACITATEA DE AUTOFINANARE
40
40
40
40
40
10
40
monetar
potenial
reprezentnd
totalitatea
resurselor
40
40
40
40
R E
100
C A
i1
q ip i
i1
q ic
i1
q ip
100
Indicatori
Perioada
Perioada
precedent
curent
40
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Cifra de afaceri
Producia exerciiului (Qe)
Venit din exploatare
Cheltuieli cu exploatarea
Rezultatul exploatrii
Rezultatul net al exerciiului
1.121.337
1.206.706
1.248.624
865.097
383.526
302.239
1.491.491
1.934.684
1.971.983
1.639.463
332.520
245.115
40
Rotaia activului
total
Factori
Rata rentabilitii
Rata de rotaie
economice
a activelor
Specifici
Structura activitii
Rata rentabilitii
40
comerciale
Preul de vnzare
Prin urmare, sporirea rentabilitii economice se poate realiza fie pe seama
accelerrii rotaiei activelor, fie prin creterea marjei. n practica economic, aceste
dou posibiliti sunt diferit valorificate n funcie de natura activitii. De exemplu
pentru aceeai cifr de afaceri sunt necesare mai multe mijloace n industrie dect n
comer. n acelai sector apar diferene notabile ntre ntreprinderi ca urmare a
strategiei specifice fiecreia. Astfel, n sfera distribuiei, ntreprinderile specializate
realizeaz, de regul, o rat a marjei sporit (10 14%), n condiiile unei rate de
rotaie a activelor redus (2 3 rotaii pe an). Marile suprafee comerciale opereaz
cu o marj redus (1 2%), dar asigur o rotaie accelerat a activelor (7 8 rotaii pe
an).
Capitalul investit este format din: imobilizrile aferente exploatrii (corporale i
necorporale), nevoia de fond de rulment i trezoreria net. Aceast rat permite
formularea unor aprecieri privind eficiena capitalului investit.
Determinarea practic a acestei forme a rentabilitii ridic o serie de probleme
referitoare la natura capitalului investit, care poate fi luat n calcul la valoarea de pia
sau la valoarea contabil, la valoarea brut sau net. Relaiile de calcul de mai jos
asigur coerena celor doi termeni:
Re = 100
sau
Re = 100
Analiza ratei rentabilitii economice n cadrul ntreprinderii studiate se face
dup urmtorul tabel:
40
Perioada
Indicatori
Activ total
Active imobilizate
Active circulante
Rezultatul exploatrii (RE)
Rezultatul rentabilitii economice 100
Rata de rotaie a activului total
Rata rentabilitii comerciale 100
precedent
1.151.952
292.255
824.933
383.526
33,29
0,97 (rot)
34,20
Perioada
curent
1.968.851
460.562
1.445.529
332.520
16,89
0,75 (rot)
22,29
40
(-17,13%)
Rc = -9,31%
Acirc = -6,16%
Influena negativ a activelor totale (-7,82%) se datoreaz n cea mai mare parte
activelor circulante (-6,16%) i activelor imobilizate (-1,66%).
ncetinirea rotaiei activelor, pe active imobilizate i pe active circulante a
condus la deteriorarea eficienei utilizat de patrimoniul ntreprinderii.
14
40
40
Perioada
Indicatori
Cifra de afaceri (CA)
Rezultatul exploatrii (RE)
= Rc
Cheltuieli materiale totale (Chm)
Cheltuieli cu personalul totale (Chp)
=
=
precedent
1.121.337
383.526
34,20
391.577
304.275
2,86
3,68
Perioada
curent
1.491.491
332.520
22,29
884.698
395.139
1,68
3,77
15
40
Pentru
manageri,
rentabilitatea
financiar
reprezint
un
obiectiv
40
Perioada
Indicatori
Capital propriu
Capital permanent
Rezultat net
Excedentul brut al exploatrii
precedent
182.258
238.573
302.239
393.301
0,77
35,07
0,26
0,97
6,32
Perioada
curent
480.883
525.168
245.115
379.072
0,65
25,42
0,12
0,76
4,09
50,79
46,67
40
Indicatori
Excedentul brut din exploatare
Alte venituri din exploatare
Alte cheltuieli din exploatare
Venituri financiare i excepionale
Cheltuieli financiare i excepionale
40
2009
393.301
5.487
1.515
89.093
146.768
2010
379.072
2.833
14.856
106.320
175.122
6. Impozit pe profit
23.612
18.602
7. Capacitatea de autofinanare
315.986 279.645
Pentru perioada 2009 2010 capacitatea de autofinanarea exprim un surplus
financiar degajat de activitatea ntreprinderii i care are ns un caracter potenial dac
nu este susinut de mijloace financiar efective.
Soldurile intermediare de gestiune n perioada 2009 2010 sunt prezentate n
tabelul:
Tabel nr.4.5
Nr.
Crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
Indicatori
Producia exerciiului
Marja comercial
Consumuri intermediare
Valoarea adugat
Subvenii de exploatare
Impozite, taxe, vrsminte
Cheltuieli cu personalul
Excedentul brut din exploatare
Reluri asupra provizioanelor
Alte venituri din exploatare
Amortizri i provizioane
Alte cheltuieli de exploatare
Profit din exploatare
Venituri financiare
Cheltuieli financiare
Profit curent
Rezultatul excepional
Impozit pe profit
Profit net
2009
1.206.706
3.403
498.355
711.754
14.178
304.275
393.301
5.487
34.126
1.515
383.526
79.302
142.923
319.905
5.946
23.612
302.239
40
2010
1.934.684
4.342
1.144.362
794.664
20.453
395.139
379.072
2.833
42.349
14.856
332.520
104.061
167.559
269.022
-5.304
18.602
245.115
CONCLUZII I PROPUNERI
Mediul concurenial intern i extern n care a evoluat S.C. antierul Naval
Tomis S.A. Constana n perioada 1994 2010 a fost, n general, unul favorabil
determinat de scderea produciei de nave de tip cargo n Europa de Est, aceasta
ducnd la o cretere a numrului de comenzi n sarcina antierului naval Constana
(beneficiarii urmrind obinerea unor produse calitative la preuri mici), dar i unul
nefavorabil determinat de trecerea Romniei n aceast perioad printr-o schimbare
ctre economia de pia, fapt ce a determinat reaezarea economiei i implicit a
ramurii industriei de construcii navale. Pe plan intern, n pofida crizei economice ce a
traversat-o ara noastr, S.C. antierul Naval Tomis S.A. Constana a reuit s ajung
pe locul I pe piaa navelor din Romnia. Strategia global adoptat de firm este o
strategie de ni i difereniere pe produs (tipuri de nave), combinat cu o strategie de
cost-leadership (n cadrul aceluiai tip de nav) justificat prin faptul c numai preul
este de domeniul concurenei condiiile de calitate i respectarea termenelor
contractuale impunnd forma ca lider de necontestat n domeniu. Principalele produse
ale antierului Naval Tomis Constana sunt destinate exportului i datorit nivelului
lor tehnic i calitativ. n acest context menionez c societatea este certificat ISO
9001 de ctre LLOYD REGISTER QUALITY ASSURANCE respectnd Standardul
Sistemului de Management al Calitii ISO 9001.
Activitatea eficient de prospectare a pieei, concomitent cu diversificarea
produciei de nave, este concretizat printr-o cifr de afaceri realizat n anul 2010 de
1.491.491 ron, un profit brut realizat de 263.717 ron i un remarcabil portofoliu de
comenzi cuprinznd un numr de 23 de nave ce asigur un grad de ncrcare de peste
99% (incluznd Reparaii nave + Diverse servicii).
40
40
Propuneri
Asigurarea societii contra riscurilor i calamitilor;
Creterea gradului de saturare a navelor produse. Corpuri de nave,
nesaturate, au preuri reduse i presupun cheltuieli de producie ridicate;
Reorganizarea geografic a spaiilor destinate produciei i materialelor
aferente prin aplicarea unui program complex de comasare a spaiilor destinate
utilitilor sociale (dotate cu toate facilitile) i depozitrii materialelor;
Eficientizarea activitilor (reducerea acelora care nu genereaz plus de
valoare), coroborat cu modernizri i retehnologizri n toate sectoarele;
Casarea echipamentelor vechi i nefolosite;
Dezvoltarea strategiilor de marketing i a reelelor de distribuie,
adoptarea unor politici i strategii derivate din cele ale Grupului Fincantieri, care s
conduc la penetrarea de noi piee de desfacere i atragerea de noi clieni;
Adaptarea produciei i a serviciilor la nevoile prezente i viitoare ale
pieei;
Elaborarea de strategii i politici n domeniile: financiar, comercial,
resurse umane, producie, astfel nct societatea s se racordeze la misiunea i
obiectivele Concernului Fincantieri;
Crearea unui program de restructurare a personalului corelat cu producia
previzionat de urmtorii ani i cu gradul de ocupare a capacitilor de producie care
s conduc la o productivitate sporit;
Investiii n domeniul utilajelor i echipamentelor tehnologice care s
duc la creterea real a gradului de nzestrare tehnic a salariailor;
Creterea dinamicii mijloacelor fixe active ntr-un ritm superior
dinamicii mijloacelor fixe totale;
Reducerea
costurilor
prin
fundamentarea cheltuielilor;
40
introducerea
costului
standard
40
BIBLIOGRAFIE
Ariton, Doinia (1997), Strategii financiare, Ed. All, Bucureti;
Btrncea, I. (2004), Analiza economic i financiar a societilor comerciale,
Ed. Eta, Cluj-Napoca;
Bran, Paul (2003), Relaii monetare i financiare internaionale, Ed.
Economic, Bucureti;
Buhociu, F. (2003), Investiiile n economia de tranziie, Ed. Evrika, Brila;
Constantinescu, D. (2004), Economia ntreprinderii, Ed. Universitaria, Craiova;
Chebac, Niculina (2006), Contabilitatea financiar, Ed. Fundaiei Academice
Danubius, Galai;
Deaconu, Adela (2003), Diagnosticul i evaluarea ntreprinderii, Ed. Intel
Credo, Deva;
Florea, I. (2003), Controlul economico-financiar, Ed. Tehnic, Iai;
Dragomir, Georgeta (2006), Management financiar-bancar n economia de
pia, Ed. Fundaiei Academice Danubius, Galai;
Gheorghiu, Al. (2004), Analiza activitii economice a ntreprinderilor,
Bucureti;
Huidumac, Ctlin, Rogojanu, Angela (2003), Introducere n studiul economiei
de pia, Ed. All, Bucureti;
Ifnescu, A., uu, A. (2003), Practica evalurii economice a ntreprinderii,
Tribuna Economic, Bucureti;
Ionescu, V. (1997), Economia politic o abordare n dinamic, Ed. Evrika,
Brila;
Creu, Carmen (2007), Bazele contabilitii, Ed. Fundaiei Academice
Danubius, Galai;
40
40