Sistemul ReGIS ReGIS este sistemul RTGS na ional pentru pl i n lei oferit de BNR.

Sistemul este folosit pentru decontarea opera iunilor b ncii centrale, a transferurilor interbancare, precum i a pl ilor n lei de valoare mare (peste 50.000 lei) sau urgente. Sistemul asigur procesarea n timp real (respectiv pe o baz continu ) i decontarea n banii b ncii centrale, cu finalitate imediat . Sistemul ndepline te condi iile pentru a fi sistem de pl i de importan sistemic i, n consecin , este desemnat prin Ordinul Guvernatorului B ncii Na ionale a Romniei nr. 34/17.01.2008 ca intrnd sub inciden a Legii nr. 253/2004 privind caracterul definitiv al decont rii n sistemele de pl i i n sistemele de decontare a opera iunilor cu instrumente financiare (care transpune n legisla ia romn Directiva 98/26/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 19 mai 1998 privind caracterul definitiv al decont rii n sistemele de pl i i de decontare a titlurilor de valoare). Ce este un sistem RTGS? Un sistem cu decontare pe baz brut n timp real (RTGS) este un sistem de pl i n care procesarea i decontarea au loc n mod continuu (n timp real) i nu pe pachete de instruc iuni. Astfel, tranzac iile pot fi decontate cu finalitate imediat . Decontarea pe baz brut nseamn c fiecare transfer este decontat individual i nu pe baz net . Scurt istoric Sistemul a fost dezvoltat i implementat n cadrul proiectului Phare RO 0005.02 Interbank Payment System derulat de BNR i TRANSFOND S.A. i a intrat n func iune la 8 aprilie 2005. De la implementare, ReGIS a furnizat un serviciu de procesare a pl ilor n lei n timp real i cu finalitate n cursul zilei pentru toate institu iile de credit care opereaz n Romnia. Mai mult, opera iunile de politic monetar ale BNR sunt decontate prin intermediul acestuia i contribuie la reducerea riscului sistemic. Date statistice n anul 2009, sistemul ReGIS a procesat un num r de 2.521.876 pl i, n valoare total de 5.116.057 mil. lei. Num rul mediu zilnic al pl ilor procesate n ReGIS a fost de 9.928 tranzac ii, cu o valoare medie zilnic de 20.167 mil. lei, valoarea medie a unei pl i ini iate n sistem fiind de 2,03 mil. lei. Managementul sistemului Sistemul ReGIS este administrat de BNR. n aceast calitate, BNR gestioneaz i controleaz func ionarea sistemului, autorizeaz participarea la sistem, stabile te i modific regulile de sistem, urm re te respectarea acestora de c tre participan i i aplic sanc iuni n cazul nc lc rii lor. Operarea tehnic a sistemului este externalizat c tre TRANSFOND S.A., societate comercial constituit n anul 2000 de c tre BNR (care de ine 33,33% din capitalul social al acesteia) i un num r de institu ii de credit (care de in 66,67% din capitalul social al societ ii). n anul 2009, au fost nregistra i ca ac ionari ai acestei societ i, n afar de BNR, un num r de 23 institu ii de credit. Participarea la sistemul ReGIS Sunt eligibile pentru a participa la sistemul ReGIS urm toarele categorii de institu ii: y institu ii de credit din Spa iul Economic European, inclusiv cnd acestea ac ioneaz printr-o sucursal nfiin at n Spa iul Economic European; y institu ii de credit din afara Spa iului Economic European, cu condi ia ca acestea s ac ioneze printr-o sucursal nfiin at n Spa iul Economic European; y Banca Na ional a Romniei; y Trezoreria Statului; y organiza ii din Spa iul Economic European care presteaz servicii de compensare sau decontare i sunt supravegheate de o autoritate competent . Pentru a participa la ReGIS, o institu ie solicitant trebuie: y s ndeplineasc cerin ele de eligibilitate de mai sus;

s dovedeasc c au capacitate opera ional corespunz toare; n cazul institu iilor de credit guvernate de o legisla ie str in , s pun la dispozi ie o opinie juridic privind capacitatea (cu excep ia cazului n care informa iile i declara iile ce urmeaz s fie furnizate printr-o astfel de opinie juridic au fost deja ob inute de c tre BNR n alt context); y n cazul institu iilor de credit din afara Spa iului Economic European, dar care ac ioneaz printr-o sucursal nfiin at n Spa iul Economic European, s pun la dispozi ie o opinie juridic privind ara (cu excep ia cazului n care informa iile i declara iile ce urmeaz s fie furnizate printr-o astfel de opinie juridic au fost deja ob inute de c tre BNR n alt context). La sfr itul anului 2009, sistemul ReGIS a avut nregistra i ca participan i: 41 de institu ii de credit, Trezoreria Statului, BNR i 6 sisteme auxiliare. Tipuri de tranzac ii ReGIS proceseaz transferuri credit n lei, la nivel na ional. Categoriile de tranzac ii de plat procesate n ReGIS sunt urm toarele: y pl i aferente opera iunilor b ncii centrale (opera iuni de politic monetar , de pia valutar i de creditare, opera iuni cu numerar etc.); y opera iuni de decontare a pozi iilor nete calculate n cadrul sistemelor auxiliare care proceseaz pl i n lei (SENT, RoClear, VISA, MasterCard, DSClear); y pl i interbancare i ale clien ilor de valori mari (peste 50 000 lei) sau urgente; y pl i pentru decontarea fondurilor aferente opera iunilor cu instrumente financiare; y debitarea direct a comisioanelor aferente particip rii la cele trei componente ale sistemului electronic de pl i (ReGIS, SaFIR i SENT). Transferurile credit se ini iaz n sistem de c tre participan i prin mesaje SWIFT, folosind serviciul SWIFT FIN Y-Copy (MT202, MT202 COV i MT103). Programul de operare ReGIS func ioneaz de luni pn vineri, ntre orele 8:00 a.m. i 6:00 p.m. (ora local ), cu un cut-off pentru pl ile clien ilor prev zut pentru ora 4:00 p.m i un cut-off pentru pl ile interbancare prev zut pentru ora 5:00 p.m, conform programului de operare ReGIS. Sistemul nu func ioneaz n zilele de s rb tori legale sau religioase (cnd acestea sunt s rb torite n alte zile dect smb t i duminic ), respectiv 1 i 2 ianuarie, a doua zi de Pa ti, 1 mai, a doua zi de Rusalii, Adormirea Maicii Domnului, 1 decembrie, 25 i 26 decembrie. Disponibilitatea sistemului n anul 2009, disponibilitatea general a sistemului a fost de 99,96% (fa de 99,98% n anul 2008). Disponibilitatea ReGIS este un indicator ob inut prin raportarea perioadei reale de func ionare la durata programat de func ionare. Asigurarea continuit ii activit ii Pentru cazurile n care ar putea ap rea situa ii de urgen , sistemul are prev zut posibilitatea transfer rii proces rii de la sediul principal la un sediu secundar. Totodat , n cazul apari iei unor evenimente neprev zute la nivelul participan ilor, BNR poate ini ia pl i n numele i pe contul acestora, n bazaProcedurii privind asigurarea de c tre Banca Na ional a Romniei a continuit ii activit ii opera ionale pentru participan ii la sistemul ReGIS. De asemenea, n conformitate cu Cerin ele pentru certificarea tehnic a participan ilor la sistemul electronic de pl i, fiecare participant la sistem are obliga ia de a- i asigura propria continuitate opera ional , prin implementarea unor proceduri specifice i a unui centru secundar pentru recuperare n caz de dezastru sau, dup caz, a unor aranjamente (conven ii, contracte, diverse tipuri de n elegeri cu
y y

ter e p r i etc.) care s permit continuarea activit ii n cazul unui incident la sediul principal. Procedurile trebuie s asigure continuitatea opera ional a participantului astfel nct s nu fie provocate incidente de natur s conduc la blocarea, ntreruperea func ion rii sistemului sau la inducerea unui risc sistemic. Managementul lichidit ii n ReGIS, lichiditatea poate fi gestionat ntr-un mod foarte flexibil. Rezervele minime, pe care institu iile de credit sunt obligate s le men in la banca central , reprezint fonduri depozitate n contul de decontare din sistemul ReGIS i pot fi utilizate pentru decontare pe parcursul zilei. n plus, BNR acord participan ilor la ReGIS credite pe parcursul zilei f r dobnd (facilitatea de lichiditate pe parcursul zilei - intraday credit), colateralizate cu acelea i tipuri de active care sunt eligibile i pentru opera iunile de politic monetar ale BNR. Principalele instrumente de management al lichidit ii n sistemul ReGIS puse la dispozi ia participan ilor sunt: y prioritizarea pl ilor; y managementul activ al cozii de a teptare; y controlul activ (on-line) al informa iilor aferente lichidit ilor proprii; y stabilirea de rezerve pe contul propriu. Comisioane Sistemul ReGIS are o politic de comisionare transparent . Sistemul de comisionare aferent sistemului ReGIS este format din: y comision fix pe tranzac ie procesat i decontat indiferent de valoarea pl ii, perceput participantului pl titor; y comision fix pe tranzac ie aferent decont rii fiec rei pozi ii nete, perceput participan ilor la sistemele auxiliare; y comision fix pe decontare pentru decontarea pozi iilor nete, perceput sistemelor auxiliare. De asemenea, sistemul mai are prev zute o serie de comisioane pentru administrarea profilelor i detaliilor participan ilor i utilizatorilor, precum i un comision pentru ie irea din sistem i comisioane pentru elaborarea de rapoarte la cerere i pentru organizarea de sesiuni de instruire i atestare a utilizatorilor. ReGIS Helpdesk BNR, prin operatorul tehnic al sistemului ReGIS (respectiv TRANSFOND S.A.), pune la dispozi ia utilizatorilor un serviciu de helpdesk n timpul programului de func ionare (tel. 021 201 75 30). Contact ReGIS ntreb ri generale privind sistemul ReGIS pot fi adresate BNR pe adresa de email: contact.regis@bnro.ro Sistemul SENT SENT este un sistem electronic de compensare multilateral a pl ilor interbancare n lei, de valoare mic i volum mare transmise ntre participan i, pe parcursul mai multor sesiuni zilnice. Sistemul a intrat n func iune n anul 2005, fiind dezvoltat i implementat n cadrul proiectului Phare RO0005.02 - "Interbank Payment System". Sistemul este operat de Societatea de Transfer de Fonduri i Decont ri - TRANSFOND S.A., societate comercial constituit n anul 2000 de c tre BNR (care de ine 33,33% din capitalul social al acesteia) i un num r de b nci (care de in 66,67% din capitalul social al societ ii). n prezent, societatea are ca ac ionari, n afar de BNR, un num r de 23 institu ii de credit. Sistemul proceseaz att transferuri credit i debit ri directe interbancare de valoare mic ct i instrumente de debit de tipul cecuri, cambii, bilete la ordin, asigurnd:

schimbul de instruc iuni de plat ntre participan i, desf urat n mod continuu pe parcursul sesiunii de compensare; y compensarea multilateral a instruc iunilor de plat ale participan ilor, desf urat n mod continuu pe parcursul sesiunii de compensare; y ini ierea automat a decont rii finale n sistemul ReGIS a pozi iilor nete la sfr itul fiec rei sesiuni de compensare; y gestionarea automat a garan iilor pentru decontare (prin intermediul interfe elor automate cu sistemele ReGIS i SaFIR). La sfr itul anului 2008, sistemul SENT a nregistrat un num r de 42 de participan i (institu ii de credit i Trezoreria Statului). n cursul anului 2007, sistemul a procesat un num r de circa 55 milioane tranzac ii de plat , n valoare total de 167 miliarde lei.
y

Sistemul SaFIR Sistemul SaFIR este un sistem de depozitare i decontare a instrumentelor financiare administrat de BNR. Sistemul realizeaz depozitarea titlurilor de stat i a certificatelor de depozit emise de BNR, precum i decontarea opera iunilor cu astfel de instrumente financiare. Sistemul asigur o procesare n timp real a ordinelor de transfer (respectiv, pe o baz continu ), precum i o decontare cu finalitate imediat . n plus, sistemul SaFIR gestioneaz garan iile constituite de participan ii la sistemele de pl i, precum i garan iile constituite n cadrul opera iunilor desf urate cu banca central . Sistemul este desemnat prin Ordinul Guvernatorului B ncii Na ionale a Romniei nr.34/17.01.2008 ca intrnd sub inciden a Legii nr.253 din 16 iunie 2004 privind caracterul definitiv al decontarii n sistemele de pla i i n sistemele de decontare a operatiunilor cu instrumente financiare (care transpune n legisla ia romn Directiva 98/26/CE a Parlamentului European i a Consiliului din 19 mai 1998 privind caracterul definitiv al decont rii n sistemele de pl i i de decontare a titlurilor de valoare). Scurt istoric Sistemul SaFIR a fost de asemenea dezvoltat i implementat n cadrul proiectului Phare RO-0005 "Interbank Payment System", derulat de BNR i TRANSFOND S.A. i a intrat n func iune la 3 octombrie 2005. De la implementare i pn n prezent, sistemul SaFIR a cunoscut numeroase dezvolt ri, ntre care: y adoptarea sistemului de inerilor indirecte (2006); y depozitarea i decontarea emisiunilor de titluri de stat de tip benchmark (2006); y depozitarea i decontarea emisiunilor de certificate de depozit emise de BNR (2006); y interconectarea SaFIR cu sistemul RoClear (sistem de depozitare i decontare pentru valorile mobiliare tranzac ionate pe pia a bursier , administrat de S.C. Depozitarul Central S.A.), n scopul cre rii condi iilor pentru tranzac ionarea titlurilor de stat i pe pia a bursier (2008). Date statistice n anul 2006, prin sistemul SaFIR au fost procesate un num r de 3.115 tranzac ii, n valoare total de 8.049,72 milioane lei. Num rul mediu zilnic al tranzac iilor procesate n SaFIR a fost de 12 tranzac ii, cu o valoare medie zilnic de 31,69 milioane lei. Valoarea nominal total a instrumentelor financiare depozitate n sistemul SaFIR la sfr itul anului 2006 era de 3.123,41 milioane lei. n anul 2007, prin sistemul SaFIR au fost procesate un num r de 3.371 tranzac ii, n valoare total de

36.456,40 milioane lei. Num rul mediu zilnic al tranzac iilor procesate n SaFIR a fost de 13 tranzac ii, cu o valoare medie zilnic de 143,53 milioane lei. Valoarea nominal total a instrumentelor financiare depozitate n sistemul SaFIR la sfr itul anului 2007 era de 8.584,55 milioane lei, valoare substan ial mai mare dect cea nregistrat la sfr itul anului 2006, ca urmare a revitaliz rii pie ei primare a titlurilor de stat i a plas rii de noi emisiuni benchmark. n anul 2008, prin sistemul SaFIR au fost procesate un num r de 5836 tranzac ii, n valoare total de 33.995,47 milioane lei. Num rul mediu zilnic al tranzac iilor procesate n SaFIR a fost de 23 tranzac ii, cu o valoare medie zilnic de 133,32 milioane lei. Valoarea nominal total a instrumentelor financiare depozitate n sistemul SaFIR la sfr itul anului 2008 era de 17.570,48 milioane lei. Managementul sistemului Sistemul SaFIR este administrat de BNR. n aceast calitate, BNR gestioneaz i controleaz func ionarea sistemului, autorizeaz participarea la sistem, stabile te i modific regulile de sistem, urm re te respectarea acestora de c tre participan i i aplic sanc iuni n cazul nc lc rii lor. Operarea tehnic a sistemului este externalizat c tre TRANSFOND S.A., societate comercial constituit n anul 2001 de c tre BNR (care de ine 33,33% din capitalul social al acesteia) i un num r de b nci (care de in 66,67% din capitalul social al societ ii). Participarea n sistemul SaFIR Sunt eligibile pentru a participa la sistemul SaFIR urm toarele categorii de institu ii: y institu ii de credit din Spa iul Economic European, inclusiv cnd acestea ac ioneaz printr-o sucursal nfiin at n Spa iul Economic European; y institu ii de credit din afara Spa iului Economic European, cu condi ia ca acestea s ac ioneze printr-o sucursal nfiin at n Spa iul Economic European; y Banca Na ional a Romniei; y Ministerul Economiei i Finan elor; y societ i de servicii de investi ii financiare admise pe pia a primar i/sau secundar administrat de Banca Na ional a Romniei. Administratorul de sistem poate accepta, de la caz la caz, participarea la sistemul SaFIR i a urm toarelor categorii de institu ii: y depozitari centrali pentru instrumente financiare din Spa iul Economic European, care presteaz servicii de compensare i/sau decontare i sunt supraveghea i de o autoritate competent ; y contrap r i centrale din Spa iul Economic European, care presteaz servicii n cadrul unor sisteme de compensare pentru tranzac ii cu instrumente financiare i care sunt supravegheate de o autoritate competent ; y organiza ii din Spa iul Economic European care presteaz servicii de compensare i/sau decontare i sunt supravegheate de o autoritate competent . Pentru a participa la sistemul SaFIR, o institu ie eligibil , din categoriile mai sus men ionate, trebuie: y n cazul institu iilor de credit guvernate de o legisla ie str in , s dovedeasc c are capacitate opera ional corespunz toare; y s pun la dispozi ie o opinie juridic privind capacitatea (cu excep ia cazului n care informa iile i declara iile ce urmeaz a fi furnizate printr-o astfel de opinie juridic au fost deja ob inute de c tre BNR n alt context); y n cazul institu iilor de credit din afara Spa iului Economic European dar care ac ioneaz printr-o sucursal nfiin at n Spa iul Economic European, s pun la dispozi ie o opinie juridic privind ara (cu excep ia cazului n care informa iile i declara iile ce urmeaz a fi furnizate printr-o astfel de opinie juridic au fost deja ob inute de c tre BNR n alt context).

La sfr itul anului 2008, n sistemul SaFIR au fost nregistra i un num r de 35 participan i. Func ii specifice sistemului SaFIR: 1. Eviden a instrumentelor financiare Se refer , n principal, la organizarea i gestionarea registrului principal (eviden a emisiunilor de titluri de stat, a participan ilor, a opera iunilor cu instrumente financiare, reconcilierea cu registrele secundare i cu al i depozitari conecta i cu SaFIR, precum i reconcilierea cu emiten ii instrumentelor depozitate n SaFIR). Toate evenimentele de plat , pn la scaden a unei emisiuni, sunt procesate automat: preluarea rezultatelor licita iei/subscrip iei, preluarea rezultatelor plasamentelor private, pl i de cupon/dobnd , r scump rare par ial /op ional /total . Decontarea se poate face pe baz net sau brut . 2. Decontarea opera iunilor cu instrumente financiare Sistemul SaFIR proceseaz opera iuni derulate de participan i pe pia a secundar (tranzac ii de vnzare/cump rare, nregistrarea, radierea i executarea contractelor de garan ie financiar , opera iuni repo i reverse repo, transferuri de portofoliu). Participan ii ini iaz instruc iuni n sistem prin mesaje SWIFT. 3. Func ii complementare: y Evaluarea zilnic a emisiunilor; y Managementul colateralului; y Gestionarea cozilor de a teptare; y Mecanism de deblocare a decont rii; y Monitorizarea func ionalit ii sistemului; y Arhivarea datelor; y Calculul automat al comisioanelor; y Rapoarte c tre autorit ile competente; y Rapoarte statistice. Programul de operare Sistemul SaFIR func ioneaz zilnic, de luni pn vineri, ntre orele 8:30 a.m. i 5:40 p.m. (ora local ), cu excep ia zilelor de s rb tori legale sau religioase (cnd acestea sunt s rb torite n alte zile dect smb t sau duminic ), respectiv 1 i 2 ianuarie, a doua zi de Pa ti, 1 mai, a doua zi de Rusalii, Adormirea Maicii Domnului, 1 decembrie, 25 i 26 decembrie, conform programului de operare SaFIR. Disponibilitatea sistemului n anul 2007, disponibilitatea general a sistemului a fost de 99,99%, valoarea acestui indicator fiind ob inut prin raportarea duratei reale de func ionare la durata programat de func ionare. Asigurarea continuit ii activit ii Pentru cazurile n care ar putea ap rea situa ii de urgen , sistemul are prev zut posibilitatea transfer rii proces rii de la sediul principal la un sediu secundar. Managementul riscurilor Managementul riscurilor este stabilit prin regulile sistemului SaFIR i este gestionat cu ajutorul cozilor de a teptare, plafonului de decontare, mecanismul de gridlock, modulul de validare, acceptare i mperechere a mesajelor. Comisioane Sistemul SaFIR are o politic de comisionare transparent . SaFIR Helpdesk BNR, prin operatorul tehnic al sistemului SaFIR (respectiv TRANSFOND S.A.), pune la dispozi ia utilizatorilor un serviciu de helpdesk n timpul programului de func ionare (tel. 021 201 75 30).

Contact SaFIR ntreb ri generale privind SaFIR pot fi adresate BNR pe adresa de email: contact.safir@bnro.ro.