Universitatea cretin Dimitrie Cantemir Bucureti

Facultatea de tiine juridice i administrative

Programul de Master Administraie Public
Disciplina E-government

SISTEMUL ELECTRONIC DE PLI DIN ROMNIA

TANSFOND

Lect.univ.dr . CLAUDIU PIRNAU

Masterand : Carp Iuliana Elena

Bucuresti 2017
 CARACTERISTICI GENERALE

TransFond- agent de pli al bncii centrale

Societatea de Transfer de Fonduri i Pli este o companie privat fondat de comunitatea bancar
autohton ai crei acionari sunt Banca Naional a Romniei cu 33,33% din capitalul social i 28 de
bnci comerciale care dein 66,67% din capitalul social (www.conso.ro). Domeniul principal de
activitate l constituie furnizarea de servicii de compensare i decontare a plilor fr numerar n
moned naional, pentru instituiile de credit, Banca Naional a Romniei, Trezoreia Statului i alte
instituii financiare. Dei trebuia s fie participant i ea, Trezoreria Statului nu este client Transfond,
Banca Naional opernd toate treansferurile de fonduri ntre bnci i Trezorerie. n momentul n care
s-a infiinat Transfond, prin cooperarea celor 28 de bnci, acestea au cotizat cu circa 75.000$ fiecare,
adunndu-se o sum de aproximativ 1,6 milioane de dolari.ntre timp Transfond a funcionat i a
nceput s nregistreze profituri.

Transfond este operator al Sistemului Electronic de Pli iar principalele sale atribuii sunt:
Monitorizeaz, n calitate de agent al Bncii Naionale a Romniei, construirea de garanii
colaterale pentru decontare
Gestioneaz componentele de intrastructur
Asigur instruirea i atestarea utilizatorilor participanilor pentru sistemele SENT (casa
automata de compensare) i ReGIS (sistemul de decontare pe baz brut n timp real)
Furnizeaz rapoarte i statistici legate de plile proprii participanilor la Sistemul Elecronic de
Pli
Operarea tehinica a sistemului SaFIR (sistemul de depozitare i decontare a operaiunilor cu
titluri de stat)
Asigurarea de servicii de suport pentru participanii la cele trei sisteme

Cea mai important modificare adus de noul sistem ar fi centralizarea, deoarece sistemul anterior fiind
unul pe hrtie, era dificil de centralizat. Primul avantaj adus este cel al unui management mai bun al
lichiditiilor, deoarece n cazul sistemului anterior, pe parcursul zilei era greu de realizat un
management al lichiditilor, decontarea final avnd loc doar la sfritul zilei i abia atunci se afla
soldul final.
Transfondul a preluat i operarea transferurilor de fonduri dintre bmci i Trezoreria Statului i cele
dintre Banca Naional i Trezoreria Statului ncepnd cu data de 1 septembrie 2003. Banca Naional
efectueaz doar transferurile proprii fr numerar n relaiile cu bncile, precum i transferurile proprii
n relaiile cu Trezoreria Statului, aferente exclusiv operaiunilor cu numerar i nfiiri i validrii sau
rentregirii opeaiunilor de proprire pe conturile participanilor.

TransFond va asigura procesarea tuturor tranzaciilor care se fac cu titluri de stat i va ine evidena
emisiunilor de titluri de stat de la emiterea acestora de ctre Ministerul de Finane. Sistemul titlurilor de
stat de la respect anumite principii, potrivit crora nu se vor transfera titluri dect dac se vor transfera
i bani. Aceasta este o modalitate prin care se evit riscul, n special cel sistemic. O banc care va avea
mai multe pli de fcut, fie de mare valoare, fie urgene, dar n momentul respectiv nu va avea
lichiditi, va putea apela la aceast facilitate, folosindu-i titlurile de stat pe care le are un portofoliu
pentru a obine lichiditate pentru cteva ore sau cel mult pn la sfritul zilei lucrtoare. Plile se vor
fluidiza n acest fel, iar la sfritul zilei resusrsele mprumutate pe baza acestor titluri se vor restitui.

Componentele sistemului electronic de pli din Romnia

Sistemul Electronic de pli contribuie la dezvoltarea economiei n general i, n particular, la

dezvoltarea sectorului instituiilor de credit i trezoreriei statului prin fluidiarea sporit a plilor n
sistem i prin reducerea perioadei de decontare i a costului de procesare al plilor interinstituionale.

Sistemul electronic de pli are trei componente, i anume

Sistemul cu decontare pe baz brut n timp real, denumit ReGIS
Sistemul casei de compensare automat, denumit SENT
Sistemul de nregistrare i decontare a operaiunilor cu titluri de stat, denumit SaFIR

n ceea ce privete avantajele pe care le are noul sistem electronic de pli, trebuie precizat c, pe lng
avantajele dintre care enumerm, un mai bun management de risc i de lichiditate, creterea eficienei
i operativiii activitii de pli, precum i gradul de securizare sporit al tranzaciilor interbancare, se
adaug i adoptarea unei noi politici de comisionare a Bncii Naionale a Romniei, favorabil
participanilor la cele trei sisteme (www.conso.ro).
Simplificarea semnificativ a arhitecturii sistemului naional de pli
Dematerializarea instrumentelor de plat
Standardizarea instrumentelor de plat
Un singur circuit naional major
Reducerea duratei decontrilor
Operaiunile ntre bnci decontare n timp real
Se preconizeaz 1 2 zile pentru celelalte operaiuni
Securitate sporit a operaiunilor
Msuri severe de securitate a sistemului
Control al acesului la sistem
Securizarea comunicaiilor
Capacitate sporit de procesare a plilor
Flexibilitate sporit la creterea volumului de operaiuni
Reducerea preuilui serviciilor de pli
Prin centrelizarea operaiunilor
Administrare mai eficient a lichiditilor
Prin capacitatea sporit de procesare
Fluidizarea fluxurilor financiare

Prin prisma rolului de administrator al sistemelor ReGIS i SaFIR, Banca Naional a Romniei are
controlul efectiv asupra sistemelor, stabilete regulile de sistem i procedurile necesare asigurrii
fincionrii acestora, monitorizeaz i supravegheaz participanii la aceste sisteme. Operarea tehnic a
sistemului a fost externalizat de ctre Banca Naional a Romniei catre TRANSFOND-S.A., care este
responsabil n principal de asigurarea funcionrii tehnice fr pertubri a sistemelor i de ntreinerea
acestora.
Sistemul Regis- sistemul cu decontare pe baz brut n timp real

n cadrul acestui sistem, att procesarea ct i decontarea instruciunilor de transfer a fondurilor se

desfoar continuu i pe baz brut (bucat cu bucat). O plat este considerat final i irevocabil n
momentul decontrii sale n sistemul ReGIS.

Sistemul cu decontare brut n timp real, RTGS proceseaz zilnic instruciunile de tip transfer credit de
mare valoare sau irgente i, n situaii bine definite, instruciuni de tip direct debit pentru decontarea
poziiilor nete calculate de casele de compensare interbancare i decontarea transferurilor aferente
tranzaciilor cu titluri de stat. Operatorul tehnic al acestui sistem este TransFond, n calitate de agent al
Bncii Naionale a Romniei.

Sistemul proceseaz pli n moned naional, urmnd ca ulterior s fie iniiate aranjamente tehnice
care s permit migrarea la euro. Decontarea este efectuat n limita disponibilitilor existente n
conturile de decontare ale participanilor.

Sistemul REGIS asigur i decontarea poziiilor nete nregistrate i transmise zilnic de ctre VISA i
EUROPAY (pentru tranzacii cu carduri n moned naional), de ctre Societatea Naional de
Compensare, Decontare i Depozitare a Valorilor Mobiliare i de ctre Bursa de Valori Bucureti).

n sistemul REGIS, instruciunile de plat transmise de participani sunt decontate n mod individual
(bucat cu bucat) imediat ce sunt recepionate de sistem, n limita fondurilor disponibile. Pentru
cazurile n care fondurile disponibile nu sunt suficiente pentru decontarea unei instruciuni (sau a mai
multor instruciuni), acestea sunt puse n aa-zisele cozi de ateptare(www.efinance.ro).

Principalele funcionaliti ale sistemului REGIS sunt reprezentate de procesarea i decontarea

instruciunilor de plat de mare valoare sau urgene, acceptarea i procesarea instruciunilor de
decontare pe baz net recepionate de la casele de compensare i decontare final a poziiilor nete ale
participanilor i efectuarea decontrii transferurilor de fonduri aferente operaiunilor cu titluri de stat
pe baza brut sau net (ca urmare a interfarii on-line cu sistemul SaFIR).

Sistemul SENT- casa de compensare automat

Sistemul SENT este proiectat s asigure procesarea instruciunilor de plat de mic valoare, ntre
istituiile de credit i n relaia cu Trezoreria Statului i iniierea decontrii finale i irevocabile a
rezultatelor compensrii multilaterale prin sistemul ReGIS.

Sistemul SENT proceseaz n format electronic instruciuni de plat de mic valoare, respectiv
transferuri credit i debite directe.El va permite implementarea ulterioar a unor module care s
realizeze compensarea plilor efectuate pe baza instrumentelor de plat de debit (cecuri, cambii, bilete
la ordin) i compensarea operaiunilor cu carduri (www.conso.ro).

Compensarea nseamn adunarea instruciunilor de plat de la toate bncile, fiecare instituie avnd
sume de ncasat pentru proprii clienii i sume pe care trebuie s le plteasc n contul acestora. Casa de
compensare compar aceste sume la nivelul fiecrui participant astfel nct ntre bnci s se mite doar
banii nsumnd rezultatul net al compensrii.

A. Funciile de baz ale sistemului SENT

Sistemul SENT i propune n primul rnd s simplifice substanial sistemul de compensare i

decontare prin transmiterea automat a instrumentelor de pli, s reduc la minimum timpul de
decontare i s creasc viteza de rotaie a banilor, contribuind astfel la realizarea unei caliti superioare
a serviciilor de pli.n acelai timp, pune la dispoziie noi mijloace de mbuntire a managementului
lichiditii i al riscului de credit, obiective principale ale politicii monetare.n acest scop, SENT are
urmtoarele funcii:
Asigurarea schimbului de instruciuni de plat ntre participani
Gestiunea automat a garaniilor ( SENT este conectat prin interfee automate n sistemele
REGIS i SAFIR unde participanii constituie garanii necesare)
 Calcularea poziiilor nete ale participanilor prin compensare multilateral (continu pe
parcursul sesiunii)
Generarea unei instruciuni de plat pentru decontarea poziiilor nete i iniierea automat a
decontrii finale n sistemul REGIS a poziiilor nete la sfritul fiecrei sesiuni de compensare
prin transmiterea acestor poziii la sistrmul REGIS pentru a fi operate n conturile de decontare
ale participanilor.

Pe lng acestea se mai adaug:

Instruciunile se vor transmite n fiiere
Reea de comunicaii proprietar
Sistemul de nregistrare i decontare a titlurilor de stat
Va ine evidena emisiunilor de titluri n circulaie
Va asigura decontarea operaiunilor cu titluri de stat
Sistem de recuperare n caz de dezastru
Va asigura replicarea datelor de la centrul primar la centrul alternativ
n caz de dezastru, activittatea va putea fi reluat de la centrul alternativ
Va fi construit pe principiul activ/activ

B. Structura SENT

SENT este format din dou sisteme:

1. unul central de compensare care calculeaz poziiile nete ale participanilor n timpul edinelor
de compensare i apoi deconteaz poziiile nete prin sistemul de pli electronice
2. al doilea este cel al participanilor care ruleaz la sediile acestora i este format din dou module:
MPF (modul de pregtire a fisierelor) pentru procesare la compensare; MTF (modul de transer
fiiere) pentru trimiterea i primirea fiierelor. MFT d posibilitatea utilizatorului s identifice
fiierelor care se primesc de la unitile bancare (create de alte sisteme interne ale participantului),
s verifice formatul fiierelor, s pregteasc fiierele prin sortare, control i aplicarea semnturii
electronice i s transmit fiierul ctre MTF.
n Romnia, instituia abilitat s administreze acest sistem este TransFond care dispune de o reea
electronic ce asigur legtura cu toi participanii: Banca Central, Bncile comerciale, Trezoreria
statului, casele centrale ale cooperativelor de credit;TransFond ca proprietar i operator al
sistemului.Fiecare participant se conecteaz la sistem printr-unpunct unic de acces, espectiv unitatea
central a participantului. Spre deosebire de compensarea documentelor de plat pe suport de hrtie
care avea loc mai nti la sucursalele teritoriale ale TransFond i apoi la central, compensarea prin
SENT se realizeaz numai la nivel central, mesajele de plat circulnd de la unitatea bancar pltitoare
la centrala bncii pltitoare care le introduce n compensare, fiind apoi preluate de centrala bncii
beneficiare care le transmite unitii bancare beneficiare (www.conso.ro).

C. Tipuri de instruciuni procesate

Sistemul SENT din Romnia proceseaz n vederea compensrii instrumente de plat de tip transfer
credit de mic valoare i instrumente de plat debit direct de orice valoare. n viitor, sistemul va
permite adugarea de noi module pentru compensarea celorlalte instrumente de plat de debit i a
cardurilor. n prezent, toate plile sunt denominate n moneda naional, dar sistemul se poate adapta
pentru compensarea n euro.

D. Ciclul de procesare
n sistemul SENT , instruciunile de plat se primesc de la perticipani sub form de fiiere electronice
pe tot parcursul zilei i se efectueaz trei compensri pe zi. Un fiier conine instruciuni de plat de
credit i confirmri pentru plile de debit direct. Un ciclu de compensare presupune parcurgerea
urmtoarelor faze:
Calcularea valorii garaniilor ce se constituie de participani n favoarea SENT pentru sedina
urmtoare
Comunicarea plafoanelor ctre participani i deschiderea sistemului pentru recepia fiierelor
Primirea fiierelor pentru instruciuni de tip transfer- credit i confirmri de plat de tip debit-
direct
Validarea fiierelor pe msura primirii acestora
Notificarea participanilor asupra fiierelor respinse cu precizarea motivelor
 nchiderea perioadei de recepie a fiierelor
Compensarea prin stabilirea poziiilor nete
Informarea participanilor asupra poziiilor nete rezultate din compensare
Se acord o perioad de timp participanilor pentru managementul lichiditii pentru a nu se
executa garaniile
Iniierea decontrii prin transmiterea la Banca Central a balanei compensrii
Decontarea poziiilor nete
Banca Central comunic SENT efectuarea decontrii finale i irevocabile
SENT notific participanii asupra decontrii finale i transmite raportul final al edinei de
compensare

Sistemul SaFIR- sistemul de nregistrare i decontare a operaiunilor cu instrumente financiare

Sistemul de nregistrare i decontare a titlurilor de stat, ca parte component a Sistemului Electronic de

Pli, va ine evidena emisiunilor de titluri n circulaie (funcie de registru), va asigura decontarea
operaiunilor cu titluri de stat cu respectarea principiului livrare contra plat.Sistemul aplic
principiul livrare contra plat(DvP- Deliverz versus Payment), n conformitate cu recomandrile CPSS
(Committe on Pazment and Settlement Szstems), astfel:

Sistemul asugur faptul c debitarea conturilor de eviden titlurilor de stat are loc dac i numai dac
Sistemul primete confirmarea decontrii fondurilor, garantnd participanilor decontarea reciproc a
fondurilor i a titlurilor de stat. n cazul operaiunilor de pia primar i secundar, derulate cu titluri
de stat denominate n lei, confirmarea decontrii fondurilor este transmis se ctre sistemul REGIS, ca
rspuns la solicitarea adresat acestuia de ctre sistemul SaFIR cu privire la debitarea contului de
decontarea adresat acestuia de ctre sistemul SaFIR cu privire la debitarea contului de decontare al
Participantului pltitor.

n ceea ce privete operaiunile derulate cu titluri de stat denominate n valut, pentru operaiunile de
pia primar, confirmarea decontrii fondurilor este transmis de banca central, n calitatea acesteia
de agent de decontare al statului, iar pentru operaiunile de pe piaa secundar, confirmarea decontrii
fondurilor este transmis direct de ctre Participantul vnztor..Sistemul de nregistrare i decontare a
titlurilor de stat se va afla n interdependen cu SENT i REGIS, gestionnd garaniile sub forma
titlurilor de stat aferente SENT, precum i operaiunile REPO intraday aferente REGIS.

Banca Naional a Romniei, n calitatea sa de depozitar central pentru titlurile de stat, mandatat de
Ministerul Finanelor Publice n temeiul art.6 alin.3 i art.21 alin.2 din legea 312/2004 privind Statutul
Bncii Naionale a Romniei, organizeaz i administreaz activitatea de nregistrare a drepturilor de
proprietate i a ltor drepturi asupra titlurilor de stat i respectiv activitatea de decontare final i
irevocabil a operaiunilor derulate cu aceste tituluri de stat prin sistemul de depozitare i decontare a
titlurilor se stat- SaFIR.

Banca Naional a Romniei este administratorul de sistem al SaFIR. n aceast calitate, Banca
Naional a Romniei gestioneaz i controleaz funcionarea sistemului, autorizeaz participarea la
sistem, stabilete i modific prezentele reguli, urmrete respectarea acestora de cre participante i
aplic sanciuni n cazul nclcrii lor. Toate titlurile de stat emise de Ministerul Finanelor Publice n
form dematerializat sunt nscrise n conturile deschise la depozitarul central, pe numele
participanilor la sistemul SaFIR (www.efinance.ro).