Propunerea de proiect

Proiectul consta in dezvoltarea unei unitati de productie a confectiilor metalice. Proiectul este
dezvoltat de catre firma SC International Construct SRL si are ca scop principal deservirea
necesarului de confectii metalice in cadrul acestei firme.

Investitia se va derula pe terenul ce apartine SC International Construct SRL in suprafata de 4,000

mp, suprafata unitatii de productie fiind de 2,000 mp, valoarea de investitie fiind de 1 mln Euro.

Proiectul va fi desfasurat in parteneriat cu firma SC Metal Management SRL care va asigura

consultanta de specialitate pentru acesta investitie,managementul de proiect cat si managementul pe
perioada exploatarii. SC Metal Management SRL va asigura atat echipa de management al
proiectului, cat si echipa de specialist care va conduce unitatea de productie.

Pentru acest proiect s-a infiintat firma SC Metal Investment SRL detinuta in proportie de 75% de
catre SC International Construct SRL si de 25% de catre SC Metal Management SRL, administrata
de catre cea din urma. In cadrul acestei firme se va dezvolta si exploata unitatea de productie
confectii metalice si va reprezenta Investitorul in acest proiect.

Pentru dezvoltarea acestui proiect va fi elaborat un plan de afaceri si un proiect tehnic pe baza
caruia se vor obtine avizele si acordurile necesare demararii invesitiei.

Investitorul a contractat furnizarea de echipamente pentru linia de productie a confectiilor metalice,

precum si materia prima necesara productiei. Executia unitatii de productie (hala industrial 2,000
mp) se va face in regie proprie de catre investitorul SC International Construct SRL.

Investitorul a desemnat o echipa de proiect formata din manager de proiect, manager tehnic,
manager de costuri, sef de santier, asistent manager de proiect, sef punct de lucru. Lucrarile de
specialitate vor fi subcontractate catre firme partenere care vor furniza materialele si manopera
necesare executiei lucrarilor.
Resursele implicate in proiect sunt: Investitorul, reprezentat prin echipa de proiect, Directorul de
investitii al firmei SC International Construct SRL in calitate de supervisor, subantreprenori de
specialitate, respectiv subantreprenor pentru lucrari de structura, SC Structura SRL, Subantreprenor
lucrari finisaje, SC Finiserv SRL, Subantreprenor intalatii, SC Arconi SRL si Subantreprenor lucrari
exterioare, SC Camserv SRL si furnizori echipamente si utilaje de productie, SC Esab SRL.

1. Obiectivul general al propunerii de proiect

Obiectivul general al propunerii de proiect il reprezinta dezvoltarea unei unitati de productie
confectii metalice in sudul Municipiului Bucuresti, zona Berceni.
Aceasta unitate va produce confectii metalice (profile, piese, subansamble etc.) destinate lucrarilor
de constructii civile executate de firma dezvoltatoare.

2. Obiectivele specifice ale propunerii de proiect

Obiectivele specifice ale proiectului sunt:
Realizarea documentatiei tehnice de proiect si a planului de afaceri
Constructia halei in suprafata de 2,000 mp
Contractarea echipamentelor si a materiei prime
Dotarea halei cu toate echipamentele necesare
Recrutarea, pregatirea personalului de exploatare si punerea in functiune a unitatii de
productie.

3. Noutatea adusa prin propunerea de proiect

SC International Construct SRL doreste sa dezvolte aceasta unitate de productie confectii metalice
in scopul deservirii necesitatii interne pentru aceste materiale pe santierele firmei.
Elaborarea acestei propuneri de proiect a avut in vedere faptul ca cea mai mare a productiei va fi
livrata in cadrul grupului. Achizitionarea necesarului de confectii metalice se face in prezent de la
furnizorii de pe piata la un pret care justifica analizarea internalizarii acestei activitati in cadrul
grupului. Oportunitatile de piata (cresterea importanta a sectorului in urmatoarea perioada) justifica
dezvoltarea acestui obiectiv de investitii.
Prin dezvoltarea acestui proiect firma SC International Construct SRL urmareste sa devina lider pe
nisa de piata a constructiilor metalice.
Avand in vedere ca majoritatea firmelor concurente pe piata constructiilor metalice isi
achizitioneaza necesarul de confectii metalice din surse externe, faptul ca SC International
Construct SRL va produce confectii metalice pentru uzul propriu, va constitui un avantaj competitiv
major.

4. Analiza cost-beneficiu
Piata de constructii metalice este in continua crestere datorita diversificarii si cresterii sectorului
imobiliar, in special pe nisa de cladiri de birouri. Pretul ridicat al terenurilor din Bucuresti duce la
decizia investiorilor din sectorul imobiliar de birouri de a construi cladiri de tip zgaraie nori,
majoritatea avand structura metalica de rezistenta.
Totodata concurenta pe piata constructiilor metalice este in continua crestere, iar pentru a se
mentine competitivi participantii incearca reducerea costurilor de productie. Cea mai mare pondere
in costul de productie al constructiilor metalice o detine insasi confectia metalica, iar reducerea
costului pentru confectiile metalice va duce la posibilitatea de a oferta preturi competitive.
Prezentare piata:
a. Furnizori de materii prime
Materia prima de baza (profile euro si tabla) poate fi achizitionata de pe piata interna sau de pe
pietele internationale. Principalul furnizor intern este Mittal Steel. De pe piata internationala se
poate achizitiona materie prima din Grecia sau Turcia. Compania trebuie sa aiba in vedere
achizitionarea celorlalte materii prime si materiale consumabile de la producatorii interni locali.
Furnizori actuali de confectii metalice ce reprezinta eventuali concurenti:
-

Pentru constructii metalice grele (Ungher, Rukki)

Pentru constructii metalice usoare (Floris, Nimb Cernavoda, Stewing).

b. Clientii potentiali ai firmei

Compania va livra o parte importanta a productiei de confectii metalice catre santierele proprii (in
medie 90%), restul fiind livrat pe piata catre diferiti clienti potentiali, lucrandu-se pe comanda
ferma.

5. Ipoteze in evaluarea alternativelor (scenarii)

Asa cum s-a putut constata din analizele de piata prezentate anterior nu am avea motive sa credem
ca investitia nu va fi una generatoare de profit, cu toate acestea trebuie sa luam in calcul in
evaluarea proiectului de investitie toate scenariile posibile, de la cel pesimist la cel optmist, pentru a
putea identifica posibilele riscuri si a prevedea eventualele solutii pentru acestea.

SCENARIU OPTIMIST
1) Din analize preliminare a reiesit o durata medie de recuperare a investitiei mai mica de 5 ani, de
aceea am ales un orizont de timp pentru analiza de 5 ani. Am considerat amortizarea echipamentelor
de productie integrala in perioada de timp analizata, de 5 ani.
2) Rata de actualizare anuala utilizata a fost de 10% la valorile exprimate in euro, pentru a oferi un grad mai
ridicat de siguranta impotriva riscurilor asociate deteriorarii mediului de afaceri. S-a pornit analiza de la un
curs de schimb de 1 euro = 3,7 lei.

3) Valorile utilizate pentru productia realizata si vanduta sunt valori medii, desi in cazul constructiilor civile
poate exista o sezonalitate implicita. S-a lucrat cu un adaos comercial de 100%, raportat la pretul materiilor
prime de baza.

4) Cota de impozit pe profit este 16%, pe toata perioada. Procentul de distribuire a dividendelor este de 0%
pentru aceasta perioada, urmarindu-se mai intai recuperarea investitiei si nu repartizarea de dividend catre
actionari.

5) S-a considerat finantarea investitiei prin credit bancar, terenul fiind adus ca aport de catre SC International
Construct SRL; rata de dobanda considerata in analiza a fost de 14% pe an, la valorile in euro (estimata pe
baza ofertei bancare primita de la BCR - Erste). S-a considerat in analiza si un comision de acordare a
creditului, comision initial de 0.75% din valoarea creditului acordat. Creditul este acordat pentru o perioada
de 5 ani, din care primii doi sunt perioada de gratie (rambursarile incep in anul 2010).

Ipoteze privind cheltuielile de exploatare ale proiectului in primul an de exploatare

(scenariu optimist)
a) Materii prime, materiale consumabile si obiecte de inventar
Aprovizionarea se realizeaza la 2 saptamani. Se lucreaza pe comanda ferma. Din partea firmelor grupului
International Construct aceste comenzi vor rezulta pe baza estimarilor de consum venite din santierele aflate
in lucru.
Necesarul pentru primele 2 saptamani (50,000 euro) poate fi avansat de catre asociatii SC International
Construct SRL, sau poate fi suportat printr-un credit bancar pe termen scurt.

Costurile cu materia prima de baza sunt: 100,000 euro pe luna

Pentru profile: 1,100 euro pe tona * 350 tone = 385,000 euro/ luna;
Pentru tabla: 800 euro pe tona * 150 tone = 120,000 euro/ luna;

Total costuri cu materia prima de baza = 100,000 euro/ luna = 1,200,000 euro/ an.

Alte costuri materii prime (electrozi, gaze tehnice, vopsea) = 200,000 euro/ an
Materiale consumabile=150,000 euro/ an
Total cheltuieli cu materiile prime si cu materialele consumabile=1,550,000 euro/ an
Sensibilitatea proiectului la costulurile de aprovizionare cu materia prima va fi analizata prin evaluarea
profitabilitatii proiectului in diferite scenarii.

b) Vanzari
Volumul fizic al productiei este, in medie, 500 de tone pe luna, conform planului de investitii realizat
(specificatiilor tehnice ale echipamentelor).

Compania si-a propus realizarea a doua categorii de produse care sa acopere necesitatile proprii:
- profile metalice 70% - cea 350 tone / luna
- tabla 30% - cea 150 tone / luna
Aceasta stucturare a produselor isi are justificarea in datele privind achizitiile pentru elementele de profile
metalice pe care grupul International Construct le face in vederea acoperirii nevoilor proprii.
In acest context nevoia de 500 tone propusa pentru proiect este acoperita in proportie de 90% de cererea
interna, astfel o analiza asupra pietei pentru produsele realizate in cadrul investitiei se va reduce in mare
masura la piata grupului International Construct si la cererea de astfel de structuri. Piata de profile metalice
este in crestere iar nevoia de astfel de materiale este tot mai mare.
Dezvoltarea de structuri usoare care sa permita realizarea pe verticala a costructiilor, cresterea vitezei de
executie prin realizarea de structuri din profile metalice precum si necesitatea de reducere a costurilor de
fabicatie sunt numai cateva din motivele trecerii la contructii pe structura metalica. In aceste conditii
dependenta de o resursa (confectii metalice) poate conditiona dezvoltarea companiei, respectarea termenelor
si nu in ultimul rand controlul costruilor.
Din analiza pietei actuale de profil ponderea principala o au in continuare constructiile cu structura din
beton ce inghit o parte importanta de otel-beton. Otelul-beton, produsele siderurgice, sarma laminata, plasa
sudata, tevile si tabla zincata sunt produsele de pe piata confectiilor metalice folosite cel mai frecvent in
constructii. Otelul-beton, folosit in alcatuirea structurilor de rezistenta ale cladirilor traditionale, este
considerat de specialisti produsul-vedeta al pietei in acest moment. O solutie mai ieftina decat cea
traditionala o reprezinta insa profilele metalice ce pot inlocui cu succes otelul-beton din constructiile inalte.
Costurile in materie de consum de otel sunt cu 30% mai mici decat in cazul otelului-beton.
Revenind la valoarea vanzarilor, in realizarea acestui scenariu se pleaca de la un adaos de 100% la costurile
cu materia prima de baza, adica un pret de vanzare de 1,550,000 * 2 = 3,100,000 euro pe an, ceea ce
echivaleaza cu un pret de vanzare mediu de 2,020 euro pe tona de confectii metalice. Acest pret de pornire
este unul actual, stabilit si din discutiile cu managerul de proiect in concordanta cu preturile curente platite
de companie.

c) Cheltuieli salariale: (Euro)

Functie Organigrama
Director
Sef sectie
Gestionar
Manipulant depozite
Control Tehnic de Calitate
Inginer programator
Maistru
Operator CNC
Operator sablare
Lacatus
Sudori
Strungari
Vopsitori
Manipulanti pod
Stivuitoristi
TOTAL

Salariul net/
angajat
1,500
1,000
600
500
800
1,000
800
500
500
450
500
500
500
450
300

Nr.
1
1
1
3
4
2
2
6
2
32
24
2
4
8
4
96

Salariul brut/
angajat
2,143
1,429
857
715
1,143
1,429
1,143
714
714
643
714
714
714
643
429

Salariu total
functii
2,143
1,429
857
2,145
4,572
2,858
2,286
4,284
1,428
20,576
17,136
1,428
2,856
5,144
1,716
70,858

Salariu total brut = 70,858 euro/ luna = 850,296 euro/ an.

La salariul mediu brut rezultat se adauga cheltuielile patronale ale societatii catre asigurarile sociale,
determinate cu o cota de 27,5%, in conformitate cu legislatia in vigoare in anul 2008. Cheltuiele pentru
Asigurarile Sociale = 850,296 euro/ an * 0,275 = 233,831 euro/ an. Total cheltuieli salariale si asimilate:
1,084,127 euro pe an.
d) Consum energie electrica:
Am considerat o valoare medie a acestui consum de 210,000 kw/ luna.
Cost = 210,000 kw/ luna * 12 luni * 0,5 lei/ kw / 3,7 lei/ euro = 340,540 euro/ an.
e) Consum energie termica:
Am considerat o valoare medie a acestui consum de 240 Mw/ luna.
Cost = 240 MW/ luna * 12 luni * 115 lei/ MW / 3,7 lei/ euro = 89,513 euro/ an.
f) Apa, canalizare
Am considerat o valoare medie a acestui consum de 1800 mc/ luna.
Cost = 1800 mc/ luna * 12 luni * 2 lei/ mc / 3.7 lei/ euro = 11,675 euro/ an.
g) Cheltuielile

cu

amortizarea

sunt

detaliate

pe

ani,

deci:

5,099,141 euro/ 5 ani = 1,019,828 euro pe an.

h) Cheltuieli

pentru

service

si

intretinere

si

pentru

asigurari,

determinate

pe

baza

costurilor de acest tip existente in firma SC International Construct SRL: 80,000 euro/ an
i) Servicii executate de terti (chirie platita pentru transportul confectiei metalice)
determinate pe baza costurilor de acest tip existente in firma SC International Construct SRL:
200,000 euro/ an.
j) Alte Cheltuieli (reclama si publicitate, alte servicii bancare, taxe postale) = 20,000
euro/ an.

k). Cheltuielile cu serviciile bancare: sunt estimate pe baza ofertei bancare primita de la BCR - Erste in
care este precizat un comision flat platit la acordarea creditului de 0.75% care aplicat la creditului de
4,989,427 Euro are valoarea de 37,420 Euro si va fi platit in prima luna de proiect.
l) Taxe si impozite, altele decat impozitul pe profit = 15,000 euro/ an.

In acest caz VAN>0, deci proiectul de investitii va aduce un plus de valoare firmei, prin urmare
proiectul de investitii va fi acceptabil (viabil).
Investitia poate fi acceptat conform acestui criteriu, condiia de acceptabilitate fiind: RIR > rata de
actualizare.

SCENARIU MODERAT
Acest prim scenariu ia in calcul varianta in care cifra de afaceri din scenariul optimist se reduce cu 10%. O
reducere a cifrei de afaceri pe an cu 10% poate echivala cu o productie lunara vanduta de numai 450 tone, adica una
anuala de 5,400 tone (in conditiile in care pretul de vanzare nu se modifica), sau cu un pret de vanzare de numai
1,818 euro/ tona (in conditiile in care productia vanduta nu se modifica).
In acest caz rata interna de rentabilitate va fi la nivelul critic al cifrei de afaceri pentru care VAN=0. Pentru

ca proiectul sa fie acceptat trebuie ca rata interna de rentabilitate sa fie superioara ratei de rentabilitate
cerute de actionari.
SCENARIU PESIMIST
Presupunem in acest scenariu cresterea principalelor cheltuieli aferente productiei cu
10% pe an; sunt incluse aici materiile prime de baza, materiile prime secundare si celelalte materiale consumabile si
cheltuielile de transport. Celelalte elemente raman aceleasi ca in scenariul de baza. Se va constata ca cei mai

importanti

factori

modificarii
exogent
de
fiind

VAN

sunt:

intreprinderii,

producator.
determinate

pretul,
el

depinde

Cheltuielile
de

cheltuielile
de

variabile

consumurile

asupra

variabile

raportul
sunt

specifice

cerere-oferta
un

de

(VAN
factor

materiale,

<0).
si

Pretul
nu

endogen
dar

si

este

poate

un
fi

influentat

intreprinderii
de

factori

factor
ele
externi

cum sunt preturile de procurare ale materialelor. Astfel compania va avea activitate suficienta pentru
acoperirea cheltuielilor, dar averea actionarilor va fi decapitalizata.