UNIVERSITATEA „ALEXANDRU IOAN CUZA“ DIN IAȘI

FACULTATEA DE ECONOMIE ȘI ADMINISTRAREA AFACERILOR

SPECIALIZAREA: FINANȚE-ASIGURARI

ROLUL
BANCII
EUROPENE
PENTRU
INVESTITII IN
SUSTINEREA
Profesor coordonator:
ACCESULUI Conf. dr. Angela Roman
LA
FINANTARE Masterand
AL IMM-
URILOR
Marin Marta

IAȘI
2020
 Cuprins

1.Banca Europeană pentru Investiţii...........................................................................................3

2.Studiu de caz : BEI în România...............................................................................................4
Bibliografie.................................................................................................................................7

1.Banca Europeană pentru Investiţii

2
 Banca Europeană de Investiţii este banca Uniunii Europene, cu sediul la Luxemburg şi
care are scopul de a veni în sprijinul Întreprinderilor mici şi mijlocii, pentru a oferi finanţare
pentru proiecte care contribuie la atingerea obiectivelor UE. Consolidarea şi creşterea
locurilor de muncă pe teritoriul Uniunii Europene, acţiunile menite să atenueze efectele
schimbărilor climatice şi promovarea politicilor UE în afara Uniunii conturează obiectivele
acestei instituţii.1
Banca Europeană de Investiţii este acţionarul majoritar al Fondului European de
Investiţii, responsabil de creditarea IMM-urilor prin instrumente de capital de risc. Pe lângă
BEI, ceilalţi acţionari sunt reprezentaţi de către Comisia Europeană şi diverse instituţii
financiare din toată Europa. Fondul European de Investiţii a fost fondat în anul 1994 şi
cuprinde o serie de produse printre care:
 capital de risc şi microfinanţarea IMM-urilor, destinate în special celor noi
înfiinţate şi celor inovatoare;
 oferă garanţii pentru instituţiile financiare destinate să acopere împrumuturile
acordate IMM-urilor;
 sprijin pentru ţările din Uniunea Europeană care sunt în curs de aderare în vederea
consolidării pieţelor de capital de risc.
Prin contractarea de împrumuturi pe pieţele de capital BEI oferă finanţare în condiţii
avantajoase pentru proiecte destinate să sprijine obiectivele uniunii.Aceste fonduri nu provin
niciodată de la bugetul UE.Cele 3 tipuri de produse pe care ea le oferă, sunt:
a) credite pentru sprijinirea economică şi creşterea locurilor de muncă;
b) finanţare mixtă (fondurile acordate de BEI se pot combina cu investiţii adiţionale;
c) consiliere şi asistenţă tehnică.

Împrumuturile cu pragul de peste 25 de milioane de euro sunt acordate direct de către

Banca Europeană de Investiţii, pe când cele cu valoarea sub acest prag, BEI deschide linii de
credit instituţiilor financiare care acţionează drept intermediar între beneficiar şi aceasta,
oferind produsul final.
Micii întreprinzători, cât şi firmele din sectorul public pot obţine un împrumut de la
Banca Europeană de Investiţii prin prezentarea unui proiect care să susţină atingerea
obiectivelor UE şi completând un formular online sau contactând direct unul din birourile BEI
prin email.
În ţara noastră și la nivelul Uniunii Europene, IMM-urile reprezintă peste 99% din
întreprinderi. Aceste întreprinderi mici asigură două din trei locuri de muncă în România. De
aceea este esențial să fie sprijinite astfel de firme, deoarece acestea au un rol de bază în
creșterea economică, inovare și crearea locurilor de muncă.
Principalele avantajele ale finanțării BEI sunt reprezentate de dobânzile accesibile,
scadențele lungi și perioadele de grație lungi pentru rambursarea capitalului. Aceste avantaje
răspund nevoii promotorilor de a asigura finanțare pe termen mai lung pentru proiectele lor.

1
https://europa.eu/european-union/about-eu/institutions-bodies/european-investment-bank_ro , Banca
Europeană de Investiţii (BEI)

3
 Împrumuturile de la Banca Europeană de Investiţii destinate întreprinderilor sunt
disponibile în majoritatea sectoarelor și domeniilor de activitate, incluzând industria,
agricultura și serviciile,sprijinind de asemenea şi investițiile străine directe.
În mod normal, banca finanțează până la 50 % din costul total al unui proiect, dar acest
procentaj poate crește, de exemplu, în cazul proiectelor care contribuie la eficiența energetică,
energia regenerabilă și combaterea schimbărilor climatice. Datorită FEIS, BEI poate susține
proiecte care implică riscuri mai mari decât în mod normal. Cu alte cuvinte, cu sprijin din
partea FEIS, banca poate să finanțeze proiecte care sunt în mod inevitabil mai riscante
(precum cele de cercetare și inovare), să accepte parteneri cu solvabilitate mai mică sau să
acorde împrumuturi negarantate,
BEI acordă împrumuturi băncilor locale și altor intermediari financiari, care la rândul
lor acordă împrumuturi întreprinderilor locale. Întreprinderile mici pot solicita împrumuturi de
cel puțin 25 000 EUR, iar Fondul European de Investiţii (FEI) este specializat în finanţare de
risc pentru întreprinderile mai mici. FEI acordă garanţii intermediarilor de credite, aceştia din
urmă angajându-se în sprijinirea unor proiecte vizibil mai riscante.

2.Studiu de caz : BEI în România

România a cunoscut prima intervenţie a Băncii Europene de Investiţii pe la jumătatea

anilor ’90, în vederea modernizării drumurilor naţionale, reducerii poluării generate de către
centralele electrice, reînnoirii flotei de aeronave TAROM, îmbunătăţirii eficienţei de încălzire
din Bucureşti, respectiv finalizării lucrărilor la metroul din Bucureşti. BEI oferă servicii de
consiliere administraţiilor publice, implicându-se activ şi în proiecte precum: „Asistenţă
comună în vederea sprijinirii proiectelor în regiunile europene (JASPERS), platforma
europeană de consiliere în materie de investiţii (EIAH), FI-Compass şi altele.
Conform unui articol publicat pe bancherul.ro: „Împrumuturile acordate de BEI în anul
2018, au însumat 981 milioane EUR, iar angajamentele FEI sub formă de capitaluri proprii,
garanții și micro-finanțare au fost în valoare de 329 milioane EUR, în scădere cu 31% faţă de
anul precedent.”2 De asemenea, aproximativ 8800 de întreprinderi au beneficiat de asistenţă
din partea BEI, iar 200.000 de locuri de muncă au fost create prin intermediul său. În anul
2018, grupul BEI a finanţat ţara noastră cu aproximativ 0,64% din PIB, situându-ne pe locul
11 în UE ca şi sprijin asupra statelor membre.
Ministrul finanţelor publice la acel moment, Eugen Orlando Teodorovici afirma
următoarele într-un comunicat de presă: “Ca şi în anii precedenți şi în 2018 grupul BEI a
demonstrat că aduce valoare adăugată în diversele etape ale ciclului economic, în vederea
sprijinirii politicilor UE și relansării creșterii economice pentru crearea de noi locuri de
muncă. Astfel, BEI a acordat României noi împrumuturi în valoare totală de 981 milioane
EUR iar FEI a finanțat participări la capital, garanții și angajamente de micro-finanțare în
valoare de 329 milioane EUR pentru dezvoltarea unor proiecte importante pe întreg teritoriul
țării. Pe plan instituțional, contăm pe parteneriatul nostru solid cu BEI în exercitarea
președinției Consiliului UE, într-o perioadă marcată de evenimente cu implicații instituționale
2
https://www.bancherul.ro/stire.php?id_stire=18764&titlu=bei-a-redus-cu-31-la-suta-sprijinul-acordat-romaniei-
in-2018

4
și financiare asupra Uniunii și, implicit asupra Băncii, cum sunt Brexit sau negocierile
următorului cadru financiar multianual (CFM post 2020). Încurajăm un dialog inter-
instituțional eficient, cu o bună comunicare cu toți cei interesați, pentru conturarea unei
arhitecturi echilibrate a bugetului UE pe domenii și instrumente diverse, atât în cadrul, cât și
în exteriorul UE după anul 2020.”
Câteva exemple de companii finanţate de către BEI includ: firma de electrocasnice
Arctic (împrumut de 68 milioane de euro pentru producţia la scară larga de maşini de spălat),
TRANSGAZ( împrumut de 150 milioane de euro pentru construcţia unui gazoduct care să
permită conectarea la resursele de gaze naturale ale ţării noastre din largul Mării Negre),
Radiocom (împrumut de 10 milioane de euro pentru lansarea unei reţele de televiziune
digitală). De asemenea, Banca Europeană de Investiţii încurajează proiectele inovatoare,
menite să promoveze cercetarea şi dezvoltarea pieţei din România, acordând finanţări de 7
milioane de euro unei companii ce a avut în plan dezvoltarea unei ndustrii auto inovatoare şi
sustenabilă şi alte 3 milioane de euro Grupului Cikautxo, pentru sprijinirea departamentului
de cercetare, dezvoltare şi inovare.
Sectorul public din România a beneficiat de asemenea de sprijinul BEI, prin acordarea
unui împrumut în valoare de 450 de milioane de euro pentru punerea în aplicare a
programului de dezvoltare rurală, autorităţile locale din Oradea fiind şi ele beneficiarul unui
împrumut de 14 milioane de euro pentru îmbunătăţirea infrastructurii urbane.Tot în sectorul
dezvoltării urbane se încadrează şi împrumutul de 12 milioane de euro acordat pentru
reabilitarea a 100 de blocuri din Bucureşti, în vederea eficientizării energetice a locuinţelor,
contribuind cu scăderea a 50% a consumului de energie termică.

IMAGINEA 1- INFRASTRUCTURA URBANĂ A ORAŞULUI ORADEA

Un aspect important este faptul că BEI poate finanța direct proiecte din sectorul public,
a căror valoare de investiție este situat în jurul pragului de 15 milioane EUR sau mai mult.
Aceste linii de credit foarte flexibile, disponibile pentru programe de investiții în dezvoltarea
urbană, transportul public, eficiența energetică și alte domenii, pot fi utilizate de autoritățile
locale și de societățile publice pe o perioadă de câțiva ani, asigurând astfel o finanțare „de

3
sursă imagine: https://www.eib.org/attachments/country/the_eib_in_romania_ro.pdf , Banca Europeană de
Investiţii în România, pag.12

5
rezervă” atractivă. Activităţile de implicare ale BEI în sectorul public, cuprinde sectoare
precum: eficienţa energetică, mediu, infrastructură urbană, etc.
Un alt proiect al autorităţilor publice locale, şi anume, “Curăţarea râului Dâmboviţa”,
viza planul de construire a unei staţii de epurare a apelor uzate. Aceasta iniţiativă a fost luată
încă din anii 1970, dar din lipsa de foduri,a fost abandonată, ducând la scăderea calităţii apei
râului Dâmboviţa. În 2017, banca și autoritățile din București au semnat un acord de
împrumut în valoare de 75 milioane EUR pentru finalizarea stației de epurare a apelor uzate
Glina și reabilitarea canalelor principale ale sistemului de canalizare. Când va fi gata, aceasta
va fi una din cele mai mari stații de epurare a apelor uzate din Europa. Fiind unul din cele mai
mari proiecte de mediu din România, acesta va îmbunătăți calitatea apei râului Dâmbovița și,
indirect, și a apei fluviului Dunărea, al cărui afluent indirect este Dâmbovița.4

IMAGINEA 2 – PROIECTUL “CURĂŢAREA RÂULUI DÂMBOVIŢA”

Nu sunt de neglijat nici IMM-urile care au fost sprijinite cu aproximativ 217 milioane
de euro prin intermediul a 5 instituţii financiare partenere ale BEI.În urma acestor finanţări se
estimează crearea a 130 000 de locuri de muncă şi acoperirea a 3000 de proiecte elaborate de
către Întreprinderile Mici şi Mijlocii.În anul 2018 s-au semnat contracte în valoare total de
329 de milioane de euro sub forma a: 13 tranzacţii de garantare, 3 tranzacţii de microfinanţare
şi 3 operaţiuni cu capital de risc.
Două din proiectele susţinute de BEI pentru IMM-uri, au avut un puternic impact asupra
micilor întreprinzători, şi anume: proiectul pentru afacerea intitulată “Chiar şi florile au
nevoie de tehnologie” iar cel de-al doilea proiect derulat prin intermediul băncii ProCredit
Bank S.A.
“Chiar şi florile au nevoie de tehnologie” spune povestea unui cultivator de legume care
şi-a păstrat mereu vie pasiunea pentru flori precum: muşcate, petunii, zambile etc. Cătălin
Dumitrache şi-a cultivat flori din pasiune,fiind mai mult un hobby personal, pânâ în momentul
4
https://www.eib.org/attachments/country/the_eib_in_romania_ro.pdf
5
sursă imagine: https://www.eib.org/attachments/country/the_eib_in_romania_ro.pdf , Banca Europeană de
Investiţii în România, pag.11

6
în care a decis să-şi ridice pasiunea la nivel de afacere.Astfel în procesul de înfiinâare aş noii
afaceri, Cătălin a obținut un împrumut de la Good.Bee Credit, susținut printr-o garanție FEI în
cadrul Programului Uniunii Europene pentru ocuparea forței de muncă și inovare socială.Cum
era de sesizat de dinainte, micile întreprinderi au cu greu acces la finanţarea directă prin
intermediul băncii.Catalin declara că „și din cauza ciclului de producție anual al florilor,
pentru companiile din acest domeniu este dificil să vină cu documente privind profitul, fapt ce
face și mai dificilă obținerea unui împrumut cu dobândă mai mică. Este, de asemenea, un
proces greoi care implică și o mulțime de documente. Cu garanția primită de la UE, a fost
mult mai ușor să primesc fondurile; procesul a fost mai rapid și a necesitat mai puține
documente, ceea ce este un mare avantaj.”
În prezent, firma domnului Cătălin Dumitrache, managerul pasionat de frumuseţea
florilor, este situată în judeţul Prahova, între Bucureşti şi Ploieşti, construită pe o suprafaţă de
de 2.200 metri pătraţi cu sere moderne echipate cu sisteme de automatizare de încălzire şi
benzi transportatoare. Firma Flower Garden Dumitrache produce flori pentru comercializare
en-gros de flori tăiate şi în ghivece aprovizionarea realizându-se de pe piaţa externă din
Germania şi Olanda, prin importul de bulbi şi seminţe.

IMAGINEA 3- FLOWER GARDEN DUMITRACHE

Concluzionând, împrumutul a permis companiei să-și extindă serele și să achiziționeze

echipament nou automatizat, precum stațiile de încălzire care pot fi controlate printr-o
aplicație de pe mobil și nu necesită prezența la fața locului.
Ce de-al doilea proiect, intitulat “Mai aproape de IMM-urile româneşti prin susţinerea
împrumuturilor în lei româneşti” este reprezentat prin semnarea în anul 2017 de către BEI
împreună cu ProCredit Bank S.A , a unui împrumut în valoare de 90 milioane RON,
echivalentul a 20 milioane de EURO, imprumut dedicat finanţării IMM-urilor şi
întreprinderilor de dimensiune intermediară.

6
sursa imagine: https://www.facebook.com/gratielacatalindumitrache2009/posts/820233448129011/ , pagina de
facebook a întreprinzătorului

7
 Mariyana Dimitrova Petkova, membră a Consiliului de direcție al ProCredit Bank SA, a
declarat că acest sprijin din partea Băncii Europene pentru Investiţii “transmite un puternic
semnal pozitiv comunității de afaceri din România, întrucât împrumuturile în moneda locală
vor susține planificarea pe termen lung a investițiilor. Întreprinderile mici și mijlocii vor avea
astfel posibilitatea să-și modernizeze și să-și extindă operațiunile.”
România se încadrează ca fiind cel mai mare beneficiar al serviciilor de consultanță din
partea BEI. Sprijinul consultativ oferit de BEI variază de la sprijin pentru proiecte de investiții
în sectoarele transporturi, energie, mediu și sănătate la consultanță pentru IMM-uri și
dezvoltarea de instrumente financiare și platforme de investiții care combină fondurile
structurale UE cu alte surse de fonduri.
Serviciile de consultanţă în România, se desfăşoară prin programele: JASPERS,
PASSA(Sprijin consultativ pentru proiecte), EIAH (Platforma europeană de consiliere în
materie de investiţii, FIA( Consultanţă privind instrumentele financiare) şi IFA ( InnovFin-
servicii de consultanţă).
Între anii 2014-2020, JASPERS a numărat 77 de misiuni de consultanţă în ţara
noastră , în valoare totală de 9,1 miliarde de euro, prin proiecte precum: infrastructura rutieră
(Sebeş-Turda; Târgu Mureş –Câmpia Turzii; Piteşti –Câmpulung-Braşov) în valoare de
aproximativ 1 miliard de euro.Totodată, şoseua de centură a Bucureştiului, proiect în valoare
de 1,5 milioane de euro , a beneficiat de sprijinul acordat de către JASPERS şi PASSA.
PASSA este un cadru – desfășurat în baza unui memorandum de înțelegere încheiat în
2015 între BEI și România – în temeiul căruia BEI oferă asistență tehnică administrațiilor de
stat respons abile de investițiile din sectoarele publice cheie, cu scopul de a accelera
executarea proiectelor, precum și absorbția fondurilor structurale UE.
O platformă de consiliere elaborată de către Banca Euopeană pentru Investiţii şi
Comisia Europeană preia zilnic cereri de informaţii la solicitări de asistenţă tehnică sau de
finanţare, numărând până la începutul anului 2019, 45 de solicităride consiliere în România.
InnovFin (IFA) reprezintă o iniţiativă a BEI în colaborare cu Comisia Europeană, în
cadrul programului Orizont 2020 propunându-şi să eficientizeze proiectele oferind studii
strategice legate de dificultăţile de accesare a finanţării în sectoarele de cercetare, dezvoltare
şi inovare. La momentul actual, IFA are în vedere învăţământul superior din România, cu
scopul de a identifica potențiale oportunități de deblocare de fonduri și investiții pentru
susținerea acestui sector.

8
 Bibliografie

1. https://www.capital.ro/finantari-avantajoase-pentru-imm-uri-garantia-este-acoperita-
partial-din-fonduri-europene.html , autor: Alecsandru Ion, publicat la data de: 18
februarie 2020
2. https://europa.eu/european-union/about-eu/institutions-bodies/european-investment-
bank_ro , Banca Europeană de Investiţii (BEI)
3. https://www.eib.org/attachments/country/the_eib_in_romania_ro.pdf
Banca Europeană de Investiţii în România
4. https://www.bancherul.ro/stire.php?id_stire=18764&titlu=bei-a-redus-cu-31-la-suta-
sprijinul-acordat-romaniei-in-2018 , articol publicat la data de: 27/02/2019