Banca europeana pentru reconstructie si dezvoltare

BERD

Gherghe Mihai Cristian

UNIVERSITATEA FINANCIAR-BANCARA

Banca europeana pentru reconstructie si dezvoltare (BERD) a fost infintata in anul 1991 cu scopul de a folosii si pentru a sustine dezvoltarea economiei de piata si a democratiei.

In prezent BERD este detinuta de 61 de tari si de doua institutii interguvernamentale. Cu toate ca actionarii sai apartin sectorului de stat BERD investeste mai ales in sectorul privat, de regula impreuna cu alti parteneri comerciali

BERD ofer finanri de proiecte pentru bnci, ntreprinderi industriale i comerciale, adresndu-se att noilor iniiative ct i companiilor deja existente. De asemenea, colaboreaz i cu societi din sectorul public pentru a sprijini privatizarea acestora, restructurarea ntreprinderilor de stat i mbuntirea serviciilor municipale sau comunale.

Mandatul BERD stipuleaz c aceasta trebuie s colaboreze numai cu ri care respect principiile democratice. Acordul de infiinare a BERD impune promovarea dezvoltrii durabile i ecologice ca parte integrant a tuturor activitailor sale.

In prezent tarile care fac parte din BERD sunt in doua categorii si anume tarile membrilor finantatori si tarile membrilor beneficiari.

Astfel lista tarilor care finanteaza sau beneficiaza de serviciile BERD sunt :

Capital: BERD are un capital subscris de 20 mld. euro, cele mai semnificative contribuii aparinnd SUA 2 mld. euro, Frana, Germania, Italia, Japonia, Marea Britanie cte 1.7 mld. euro, Federaia Rus 800 mil. euro, Comunitatea European i Banca European de Investiii 600 mil. euro, etc. Soliditatea financiar a Bncii este demonstrat i de calificativul acordat de principalele agenii internaionale de rating: AAA de la Standard & Poors i Aaa de la Moody's.

BERD este cel mai mare investitor instituional n regiune i mobilizeaz investiii strine directe semnificative, pe lng propriile finanri.

BERD i desfoar operaiile dup principii bancare i de investiii bine stabilite.Instrumentele financiare ale BERD sunt : mprumuturi, capital social i faciliti comerciale.1. mprumuturi banca acord mprumuturi n valut, pe criteriicomerciale, clienilor din sectorul privat. Rambursarea se face n valut cu o dobndfixsau variabil exprimat cu o marj peste LIBOR. mprumuturile se ramburseaz nmod normal ntre 5 i 7 ani ncepnd dup o perioad de garanie care dureaz de la 1 la2 ani. mprumul se acord pe baza capacitii proiectului de a genera fluxuri de numerer i pe baza abilitii clientului de a efectua plata dup o anumit perioad agreat.Majoritatea mprumuturilor sunt garantate cu un set din activele i/saucreanel e clientului. Cheltuielile administrative ale Bncii, precum i cheltuielileneprevzute aprute pe durata proiectului sunt suportate de ctre sponsor. Acolo undeeste posibil Banca caut oportuniti de co-finanare a proiectului cu ali investitori nscopul creterii sumei totale a mprumutului i a calitii finanrii disponibile ctresponsori.2. Capital social investiiile de capital social sunt fcute pentru asprijini proiectul n stadiile sale iniiale i de aceea planul de finanare trebuie s indiceclar cum i unde va fi vndut n viitor participarea Bncii (strategia de ieire).Termenii i condiiile de participare la capitalul social depinde de riscurile i de profiturile viitoare ale proiectului. BERD poate sprijini o emisiune de aciuni ncompa nii existente doar n cazul privatizrii unde un astfel de transfer va crete n modevident eficiena.3.

Faciliti comerciale Banca include bncile locale n diferite programe pentru faciliti comerciale, pentru a le ajuta s-i formeze o reputaie solidi pentru a le face mai uor acceptate pe piaa financiar de comer internaional. ncadrul acestor programe, BERD emite garanii pariale de plat, pentru a susinetranzaciile bazate pe scrisori de credit emise de bncile locale.5

Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare coopereaz cu rile membre,cu Fondul Monetar Internaional, Banca Internaional de Reconstrucie i Dez voltare,Corporaia Financiar Internaional, Agenia Multilateral de Garantare a Investiiilor i cualte organisme publice i private implicate n dezvoltarea economic a rilor din centrul iestul Europei

Forul cel mai nalt de decizie n cadrul Bncii este Consiliului Guvernatorilor n cadrul cruia fiecare ar membr are desemnat un guvernator, de obicei ministrul de finane. Consiliul Guvernatorilor deleg majoritatea puterilor Consiliului Director, care este responsabil de direcia strategic a BERD. Preedintele este ales de Consiliul Guvernatorilor i este reprezentantul legal al BERD. n prezent, preedintele BERD este Thomas Mirrow (cetean german), instalat oficial n funcie la 3 iulie 2008. Presedintii BERD: aprilie 1991 iunie 1993: Jacques Attali septembrie 1993 ianuarie 1998: Jacques de Larosire septembrie 1998 aprilie 2000: Horst Kohler iulie 2000 2008: Jean Lemierre Principalul su organism de conducere este Consiliul guvernatorilor, format dintr-un reprezentant - de regul ministrul de finane - pentru fiecare stat membru. Consiliul guvernatorilor deleag majoritatea atribuiilor de conducere Consiliului directorilor, care stabilete orientarea strategic a BERD. Consiliul guvernatorilor alege un preedinte al bncii, care este reprezentantul legal al acesteia. Preedintele are sarcina de a administra activitatea BERD sub ndrumarea Consiliului directorilor. Preedintele Bncii Europene pentru Reconstrucie i Dezvoltare este Jean Lemierre, numit n aceast funcie pe 3 iulie 2000.

Ca rspuns la criza financiar global, BERD a investit pn la 8 miliarde de euro n 2009, o sum cu 52% mai mare fa de anul 2008.

Relaia Romnia BERD Romnia este membr a BERD din 1991. Guvernatorul Romniei la BERD este ministrul finanelor publice, iar guvernator supleant la BERD este Guvernatorul BNR. Romnia face parte din Constituenta condus de Ucraina, din care mai fac parte Republica Moldova, Georgia i Armenia.

In 2008, BERD a investit in Romnia 318 milioane euro n 25 de proiecte, inclusiv ca mprumuturi ctre instituii financiare: pentru sprijinirea IMM-urilor, pentru dezvoltarea eficientei energetice, pentru Facilitatea pentru Sprijinire a Competitivitii IMM-urilor i pentru ntreprinderile micro si mici, inclusiv productorii agricoli din zonele rurale.

n 2009, BERD a investit peste 700 milioane euro n Romnia dup cum urmeaz: 100 milioane euro ctre BCR Erste pentru sprijinirea IMM-urilor, 430 milioane euro pentru trei proiecte din sectorul energetic - doua mprumuturi acordate Petrom (un mprumut de 150 milioane euro pentru creterea performantei de mediu, parte a unui mprumut sindicalizat in valoare de 300 milioane euro si un mprumut de 200 milioane euro pentru construirea unei centrale independente de 860 MW de tip turbina cu gaz cu ciclu combinat) i un mprumut de 80 milioane euro ctre Turceni pentru modernizarea si reabilitarea uneia dintre unitile sale (ca parte a unui mprumut sindicalizat de 150 milioane euro).

BERD reprezint un catalizator major pentru investiii n Romnia, cu un portofoliu cumulat, pn n decembrie 2009, n valoare de peste 4,692 miliarde euro (267 de proiecte semnate cu Romnia ncepnd cu 1991). 74% din totalul investiiilor au fost angajate n sectorul privat. Pe lng propria sa investiie, BERD a ajutat la mobilizarea altor 7,9 miliarde euro, reprezentnd co-investiii n perioada 1991- 2009.

n 2009, Banca a jucat un rol important in sprijinirea pachetului financiar de 19,95 milioane euro acordat de ctre FMI/EU. n cadrul acestui pachet, BERD a acceptat s mreasc pana la 1 miliard de euro volumul investiiilor proprii n Romnia pentru 2009 si 2010.

Prin aceste investiii i implicarea direct a reprezentanilor bncii n Consiliile de Administraie ale unui numr mare de companii n care a investit, BERD a reuit s mbunteasc practicile de conducere corporativ i s extind dialogul politic. Portofoliul Bncii s-a extins rapid n arii precum privatizarea la scar larg cu investitori strategici, investiii de tip greenfield n sectorul privat, dezvoltarea sectorului financiar i a infrastructurii n domeniile energetic, transporturi, comunicaii i a infrastructurii municipale. Banca susine activ dezvoltarea sectorului financiar non-bancar prin promovarea investiiilor n societi de leasing i asigurare, precum i n fonduri de capital, pensii i ipoteci.

Strategia de ar pentru Romnia aferent perioadei 2008-2009, document aflat n derulare ncepnd cu luna aprilie 2008, a avut n vedere investiii n concordan cu prioritile i nevoile de perspectiv ale economiei romneti. 40% din fondurile pentru investiii au fost destinate sectorului privat autohton, 35% sectorului financiar, iar restul sectorului energetic.

Strategia propus se axeaz pe urmtoarele direcii prioritare: Sectorul privat susinerea ntreprinderilor private autohtone, cu accent pe ntrirea competitivitii i pe sprijinirea accesului acestora pe piee externe, mai ales cele din regiune; Sectorul energetic continuarea investiiilor n companii publice i private al cror obiect de activitate este producerea, transportul i distribuia de energie, cu accent pe reabilitarea centralelor electrice. De asemenea, activitatea bncii va urmri implementarea reformelor instituionale i ale reglementrilor n domeniu;

Infrastructur dezvoltarea infrastructurii naionale (cu accent deosebit pe infrastructura de transport) n vederea asigurrii creterii cooperrii regionale i a comerului pentru a putea beneficia la maximum de avantajele pieei unice europene. De asemenea, banca va continua implicarea n proiectele de infrastructur municipal pentru asigurarea cofinanrii alturi de fondurile structurale disponibile din partea UE.

Pentru realizarea acestor obiective, BERD va contribui i la ntrirea capacitii administrative a autoritilor locale i a administraiei publice de a absorbi att fondurile de preaderare, ct i pe cele ulterioare aderrii.

Conditii de acordare a finantarii BERD Finanrile BERD pentru proiecte aparinnd sectorului privat fluctueaz ntre 5 milioane i 250 milioane, sub form de mprumuturi sau de participaii la capitalul social. Cifra medie a investiiilor BERD este de 25 milioane. Proiectele de proporii mai mici pot fi finanate prin intermediari financiari sau prin programe speciale care se adreseaza investiiilor de dimensiuni reduse n rile mai puin dezvoltate. Criterii Pentru a fi admisibil pentru o finanare, proiectul trebuie s satisfac urmatoarele condiii: - s fie situat ntr-una din rile n care BERD opereaz - s aib bune perspective comerciale - s aib un aport de capital n numerar sau n natura din partea sponsorului proiectului - s fie util pentru economia local i pentru dezvoltarea sectorului privat - s satisfac criteriile financiare i ecologice existente. Structura proiectelor

BERD adapteaz fiecare proiect n funcie de nevoile clienilor i de situaia specific a rii, regiunii i sectorului n cauz. De regul BERD finaneaz maxim 35 la sut din costul total al unui proiect care pleac de la zero sau 35 la sut din capitalizarea pe termen lung a societaii responsabile de realizarea proiectului. Sponsorii trebuie sa contribuie cu un aport de capital semnificativ, cel puin egal cu investiia BERD. Este de asemenea necesar asigurarea unor surse suplimentare de finanare, din partea sponsorilor, a altor co-finanatori sau obinute prin intermediul programului de mprumut sindicalizat oferit de BERD. Sectoare sprijinite Finanrile BERD acoper marea majoritate a sectoarelor economice. Cteva exemple:

- ntreprinderile agricole - eficientizarea energetic - instituiile financiare - sectorul de producie - infrastructurile municipale sau comunale i infrastructurile de mediu - resursele naturale - energia - turismul - telecomunicaiile, tehnologia informaiei i mass-media - transportul.

Bibliografie

http://www.ebrd.com/pages/homepage.shtml http://www.ebrd.com/russian/downloads/research/factsheets/romania.pdf http://www.ebrd.com/downloads/country/strategy/romania.pdf http://www.mae.ro/node/1476?page=2