Proiect la Finanțe

Analiza surselor de finanțare

ale întreprinderii
Oil Terminal

Student Profesor coordonator:

Anul : 2 Ec. Dr.

Specializare: Finațe-Bănci

Iași , 2017
 Cuprins

1. Prezentarea generală a întreprinderii

1.1. Cadrul general de organizare și desfășurare a activității
1.2. Piața și concurența
2. Structura surselor de finanțare
2.1. Descrierea surselor de finanțare la compania SC OIL TERMINAL S.A. pentru
perioada 2013-2016
2.2. Evoluții în structura surselor de finanțare a întreprinderii SC OIL TERMINAL S.A.
în perioada 2013-2016
3.Analiza mutațiilor în structura capitalului propriu și a factorilor de influență
3.1. Structura capitalurilor proprii la compania SC OIL TERMINAL SA. în perioada
2013-2016
3.2. Analiza evoluției structurii capitalurilor proprii și a principalilor factori de influență
4. Analiza mutațiilor în structura resurselor împrumutate
4.1. Structura resurselor împrumutate ale companiei SC OIL TERMINAL S.A. în
perioada 2013-2016
4.2. Analiza evoluției structurii resurselor împrumutate și a principalilor factori de
influență
5. Concluzii
6. Bibliografie

2
 1. Prezentarea generală a întreprinderii Oil Terminal

1.1 Cadrul general de orzanizare și desfășurare a activității

Firma SC Oil Terminal SA din Constanța , este plasată într-o poziție strategic în împrejurimea
Mării Negre , fiind cunoscută ca cel mai extins operator pe mare.

A) Obiectul de activitate

Întreprinderea este specializată în conducerea/vehicularea tițeiului , produselor petroliere si

produselor petrochimice în stare lichidă și a mai multor produse și/sau materii prime ce sunt
importate , exportate si tranzitate.

Obiectivele firmei pe termen lung:

- Calitatea : Atingerea unei calități la un nivel ridicat , conformându-se asupra cerințelor

clienților , acționarilor și a normelor legale.
- Mediul : Punerea în funcțiune a programului de colectare a deșeurilor produse și
atingerea reducerilor penalităților de mediu
- Securitate : Atingerea unei îmbunătățiri la nivelul sănătății și securității în muncă prin
acumularea unor echipamente de protecție și prin punerea în aplicare a unui sistem de
securitate
- Personal: Oferirea unui instructaj și evaluări pentru perfecționarea muncitorilor
- Resurse tehnologice : Au ca țel reducerea consumurilor tehnologice , fapt ce firma va
îmbunătății performanțele prin modernizarea tuturor instalațiilor și a apărăturii existente.

B) Structura acționariat

Tabelul 1. Structura acționariat a firmei Oil Terminal

Nume Numărul de acțiuni Procentul din capitalul social

Ministerul energiei 347.257.973 59,62%
Persoane fizice și juridice 235.172.280 40,38%
TOTAL 582.430.253 100%

I : Din tabelul 1 , putem preciza că ponderea cea mai mare a structuriii de acționariat o dețin
cei la Ministerul energiei , de 59,62%

2
 1.2 Piața și concurența

A) Piața

Tabelul 2. Principalele produse și servicii oferite de întreprinderea Oil Terminal

SC Oil Terminal SA
Principalele produse Serviciile oferite
Tiței Lucrări și operațiuni cu gama de produse oferite
Păcură Analize fizice și chimice a produselor
Benzină Oparațiuni de întreținere și reparații
Motirină Cotarea acțiunilor la bursa de valori
Produse chimice Manipularea produselor
Metanol
Urean
Leșie
Sodă
Lichid de foraj
Rezervoarea goale

I : Din tabelul 2 , observăm că firma are anumite produse principale , deși , în spate există o
gamă largă de produse și servicii oferite terților.

B) Concurența

Tabelul 3. Principalii concurenți regionali , naționali și internaționali a firmei Oil Terminal

Regionali Naționali Internaționali

Terminalul Rompetrol Terminalele din Galați , Terminalul de la Reni

Giurgiu și Drobeta ( Ucraina)
Terminalul Conpet

I: Din tabelul 3 , putem observa faptul că firma Oil Terminal , are o concurență destul de
strânsă, atât în plan regional cât și în plan internațional .

3
 2. Structura surselor de finantare

2.1 Descrierea surselor de finantare la compania OIL TERMINAL pentru

perioada 2013-2016
O atenție specială redată de firmă în identificarea soluțiilor prin apelarea de fonduri europene.

A) Figura 1. Sursele de finanțare a firmei SC Oil Terminal SA .

Surse de finanțare

Uniunea Europeană Fondul Social European

Uniunea Europeană susține Programul Phare 2006/018-147.04.02 ,, Calificarea siguranței

locului de muncă “ în valoare de 53. 395 EUR , întocmit de Armando Traian (mamagerul
proiectului la SC Oil Terminal SA) , ce a colaborat cu Adriana Arghirescu ( SC Work Edication
SRL ) , pentru calificarea și recalificarea în forța de muncă.

Fondul Social European susține Programul Posdru 78/3.2/A ,, Siguranța și sănătatea în

activitatea de transport a substanțelor chimice” în valoare de 630.210 lei , întocmit de Armando
Traian (managerul proiectului) , cu scopul de a îmbunătății condițiile de muncă prin ridicarea
securității și sănătății în lucru.

B) Tabelul 4. Pricipalele surse de finanțare ale firmei SC Oil Terminal SA

Principalele surse de finanțare

Nr Denumire Valoare absolută (lei) Valoare relativă (%)
.
1. Uniunea Europeană 212.512,10 25,21%
2. Fondul Social European 630.210 74,79%
TOTAL 842.722,1 100%

C) I: Din datele prezentate în tabelul 4 , putem preciza faptul ca firma a primit cea mai mare sumă de
finanțare externă de la Fondul Social European în valoare de 630210 lei .
 4
2.2 Evoluții în structura surselor de finanțare a întreprinderii în
perioada 2013-2016
 Grafic Pie 1 . Sursele de finanțare a firmei Oil Terminal cu valoare relativă

Surse de finanțare relative

Uniunea Europeană
25%

Fondul Social European

75%

Date preluate din tabelul 4.

Grafic line 1 . Împrumuturile firmei pe termen lung a firmei Oil Terminal în perioada 2013-2016

Împrumuturi pe termen lung

40000000

35000000

30000000

25000000
Împrumuturi pe termen lung
20000000

15000000

10000000

5000000

0
2013 2014 2015 2016
 5
Grafic line 2. Sursele proprii a firmei Oil Terminal în perioada 2013-2016

Sursele proprii
445000000
440000000
435000000
430000000
425000000
Sursele proprii
420000000
415000000
410000000
405000000
400000000
395000000
2013 2014 2015 2016

Grafic Pie 2. Resursele totale de finanțare ale firmei Oil Terminal

Resurse
630210de finanțare

117931176
21251201

Uniunea Europeană
Fondul Social European
Împrumuturi pe termen lung
Resurse proprii

1719611899
 6

D) - Din graficul de tip pie 1 , observăm ca Fondul Social European are cea mai mare pondere
de finanțare , adică 75% , iar Uniunea Europeană 25%.
- Din graficul line 1 , se observă că în anul 2013 firma avea împrumuturi pe termen lung
aproape de 15,000,000 lei . În anul 2014 , împrumuturile au crescut pâna la 37.000.000
continuând cu aproximație și în 2015.Însă în 2016 a scăzut sub 30.000.000. De aici
deducem , că firma a avut și creșteri de împrumuturi dar și scăderi.
- Din graficul line2 ., rezultă faptul că firma în 2013 avea surse proprii în valoare de
aproape 440.000.000 lei , continuând cu un an dificil , unde sursele firmei au scăzut până
la 410.000.000 lei . În următorii 2 ani , situația s-a remediat , ba chiar în 2016 a crescut
până la aproape 440.000.000 lei .
- Combinând toate resursele de finanțare , reise că sursele proprii dețin cea mai pondere ,
aproximativ 80% (graphic pie 2)

7
 3. Analiza mutuatiilor in structura capitalului
propriu si a factorilor de influenta
3.1 Structura capitalurilor proprii la compania Oil Terminal
in perioada 2013-2016
A) Tabelul 5. Capitalurile proprii ale firmei exprimate in valori absolute (lei)

Anul 2013 2014 2015 2016

Capital social 58.243.025 58.243.025 58.243.025 58.243.025
Ajustari ale cap. Soc. 0 0 0 0
Alte elemente de cap.proprii 3.105.215 3.001.332 221.566 320.003
Rezerve din reevaluare 198.621.219 197.406.053 211.016.140 210.424.839
Rezerve legale 3.040.813 3.040.813 3.153.540 4.744.817
Alte rezerve 171.252.482 171.252.482 171.733.191 174.395.611
Surplus realizat din rezerve din 3.155.710 3.209.102 4.089.562 4.680.864
reevaluare
Rezultat reportat fara IAS 29 396.930 396.930 396.930 396.930
Rezultat reportat provenit din (25.839.366) (25.839.366) (25.839.366) (25.839.366)
corectarea erorilor contabile
Rezultat reportat din aplicare 0 0 0 0
IAS 29
Profit curent 0 565.475 5.913.710 15.419.450
Repartizarea profitului 0 0 0 (1.193.812)
TOTAL CAPITALURI PROPRII 437.815.394 411.275.846 428.928.298 441.592.361

B) Tabelul 6 . Modificările anuale relative din perioada 2013-2016

Denumire elem. 2013 2014 2015 2016

patrimonial
Capital social 58.243.025 58.243.025 58.243.025 58.243.025
Alte elem.de 3.105.215 3,46% 0,005% 30,76%
capitalurilor pr.
Rez.din 198.621.219 0,61% 6,45% 0,28%
reevaluare
Rezerve legale 3.040.813 0% 3,57% 33,54%
Alte rezerve 171.252.482 0% 0,28% 1,53%
Surplus din 3.155.710 1,66% 21,53% 12,63%
rez.din reeval.
Rez.reportat fara 396.930 0% 0% 0%
IAS 29
Profit curent 0 100% 90,44% 61,65%
8
 C) Grafic pie cu capitalurile proprii totale in anii 2013-2016

Grafic de tip Pie 3 . Grafic cu structura capitalurilor proprii în 2013

Capitalul propriu 2013

1% 0% 1%

22%
Capital social
Rezerve din reevaluare
Rezerve legale
Rezultatul reportat
Profit
Rezerve

76%

Date preluate și prelucrate din tabelul 5.

Grafic de tip Pie 4. Grafic cu structura capitalurilor proprii în 2014

Capitalul propriu 2014

14%

Capital social
Rezerve din reevaluare
41% Rezerve legale
Rezultatul reportat
Profit
Rezerve

45%

0%
0%
1%

Date preluate și prelucrate din tabelul 5. 8

Grafic de tip Pie 5. Grafic cu structura capitalurilor proprii în 2015

Capitalul propriu 2015

12%

Capital social
Rezerve din reevaluare
41% Rezerve legale
Rezultat reportat
Profit
Rezerve

46%

0%
0%
1%

Date preluate și prelucrate din tabelul 5.

Grafic tip Pie 6. Grafic cu structura capitalurilor proprii 2016

Capitalurile proprii 2016

12%

Capital social
39% Rezerve din reevaluare
Rezerve legale
Rezultat reportat
Profit
Rezerve

45%

3%

0% 1%

Date preluate și prelucrate din tabelul 5.

9
 D) În tabelul 5 ne sunt prezentate elementele capitalurilor proprii a firmei , ce deduce o
scădere a acestora în anul 2014 față de 2013 cu 26.539.548 lei. În anul 2015 firma și-a
mărit valoarea capitalurilor cu 17.652.452 lei față de 2014, iar 2016 față de 2015 cu
12.666.063 lei
Din tabelul 6 , observăm modificările anuale relative , având atât pierderi cât și profit.
În graficele de tip pie 3,4,5,6 ; observăm structura capitalurilor proprii în exercițiul
financiar , astfel încât :
-în 2013 , ponderea cea mai mare o deține Rezervele din reevaluare de 71% iar ponderea
cea mai mică o deține profitul ce a stacnat
-în 2014 , ponderea cea mai mare o deține Rezevele din reevaluare de 45% iar cea mai
mică o deține rezervele legale de 0,09%
-în 2015 , ponderea cea mai mare o deține Rezervele din reevaluare de 46% iar cea mai
mică o deține rezervele legale de 0,08%
-în 2016 , ponderea cea mai mare o deține Rezervele din reevaluare de 45% iar cea mai
mică o deține rezultatul reportat de 0,08%.
Obervăm că ponderea cea mai mare din perioada 2013-2016 , a structurii capitalului
propriu este susținută de rezervele din reevaluare.

3.2 Grafice de tip columns pentru evoluția capitalurilor proprii.

A) Grafic columns 1. Evoluția capitalurilor proprii 2013-2016

80%
70%
60%
50%
40%
30% 2013
2014
20% 2015
10% 2016

0%
l e fit t
cia rv ale ar
e
o rta
ls
o
eze
e leg v alu Pr po
ita R rv ee t re
p ze r lta
Ca Re di
n
zu
rv
e Re
eze
R

10
B) În graficul columns 1 , se observă evoluția celor mai importante componente a
capitalurilor proprii din perioada 2013-2016 a firmei Oil Terminal
Capitalul social are o pondere destul de mare în 2013 , urmând ca în următorii anis ă
scadă puțin câte puțin, dețind cea mai mică pondere de 0,09% în 2016.
Rezevele , în anul 2013 avea o pondere nesemnificată , avand grijă ca în 2014 și 2015
să aibă o mărire de până la 40% , iar în 2016 a scăut sub 40%.
Rezervele legale sunt până la 1% din toată perioada.
Rezervele din reevaluare , este cea mai principală component din capital ajungând în
2013 la 70% , urmând ca în 2014-2016 să se mențină la un procentaj de 45%.
Profitul , are niște ponderi mici , ajung doar în 2016 cu un procentaj de 14% .
Rezultatul reportat , în perioada 2013-2016 are maxim o pondere de 1%.

11
 4. Analiza mutuațiilor în structura resurselor
împrumutate
4,1 Structura resurselor împrumutate la compania Oil Terminal în perioada 2013-2016

A) Tabelul 7. Resursele împrumutate în perioada 2013-2016 a fimei Oil Terminal

Indicatori 2013 (lei) 2014 (lei) 2015 (lei) 2016 (lei)

Datorii pe termen 39.687.458 37.744.966 37.734.608 35.955.828
lung
Datorii curente 19.610.602 11.801.171 9.011.593 7.331.250
Total 59.298.060 49.546.137 46.746.201 43.287.078
Date preluate din rapoartele anuale ale firmei din perioada 2013-2016

B) Tabelul 8. Modificările nominale relative anuale

Indicatori 2013/2014 2014/2015 2015/2016

Datorii pe termen lung 1.942.492 10.358 1.778.780
Datorii curente 7.809.431 2.789.578 1.670.343
Date prelucrate din tabelul 7 .

C) Grafice pie cu structura resurselor împrumutate în perioada 2013-2016

Grafic Pie 7 .Resursele împrumutate în 2013

2013

33%
Datorii pe termen lung
Datorii curente

67%

Date preluate și prelucrate din tabelul 7.

12
Grafic Pie 8. Resursele împrumutate în 2014.

2014

Date
24%
Datorii pe termen lung

Datorii curente

76%

preluate și prelucrate din tabelul 7.

Grafic Pie 9. Resursele împrumutate în anul 2015

2015

19%

Datorii pe termen lung

Datorii curente

81%
 Date preluate și prelucrate din tabelul 7. 13

Grafic Pie 10. Resursele împrumutate în 2016

2016

17%

Datorii pe termen lung

Datorii curente

83%

Date preluate și prelucrate din tabelul 7.

D) Din graficul tip coloană2 , observăm evoluția resurselor împrumutate în valori

procentuale , unde ponderile cele mai mari din perioada 2013-2016 , le dețin datoriile pe
termen lung , crescînd din 2013 de la 65% până în 2016 la 81% . Datoriile curente se
manifestă invers , plecând din 2013 cu procentajul de 30% și ajungând în 2016 la 15%.
În anul 2013 ponderea datoriilor pe termen lung e de 67% ,iar cele curente 33%.
În anul 2014 , datoriile pe termen lung au o pondere de 76%, iar cele curente 24%.
În anul 2015 , datoriile pe termen lung au o pondere de 81% ,iar cele curente 19%.
În anul 2016 , datoriile pe termen lung au o pondere de 83% , iar cele curente 17%.

14
 4.2 Analiza evoluției structurii resurselor împrumutate și a principalilor factori de
influență

A) Grafic tip coloană 2. Evoluția resurselor împrumutate în valori procentuale.

90%

80%

70%

60%

50%
Datorii pe termen lung
40% Datorii curente

30%

20%

10%

0%
2013 2014 2015 2016

Date preluate din graficele tip pie 7,8,9,10 .

Figura 2. Factorii de influență a companiei Oil Terminal

Factori de

Factori Factori sociali Factori politici

Factori monetari Factori

15
 5. Concluzii
După realizarea studiului de caz realizat firmei S.C. OIL TERMINAL S.A. am
ajuns la următoarele concluzii:
Principalele surse de finanțare ale firmei sunt: capitalul propriu format din
capitalul social, rezerve din reevaluare, rezultat raportat, rezerve, profit , rezerve
legale și capitalul împrumutat compus t din datorii pe termen lung și datorii
curente.
După prelucrarea datelor am observat ca aceste surse de finațare se măresc sau
se micșorează considerabil de la an la an.
Firma S.C OIL TERMINAL S.A. se bazează pe capitalul propriu ca cea mai
importantă sursă de finanțare acesta ajungând chiar la 441.592.361 în anul 2016.
Întreprinderea se bazează mai mult pe datoriile te termen lung , fapt ce este
demonstrat faptul că din 2013 până în 2016 scad datoriile curente și-și măresc
volumul datoriile pe termen lung.

16
 6. Bibliografie

 Bistriceanu Gh., Finanțele agenților economici , Editura Didactică și Pedagogică ,

București , 2004
 Toma , M.; Alexandru ,F. , Finațe și gestiune financiară de întreprindere , Editura
Econonomică , București , 2003
 Hoanță Nicolae. Gestiunea financiară a întreprinderii , București , 2011
 Cristea , H. , Stefănescu , N. , Finanțele întreprinderii , Editura CECCAR , București,
2003
 Stancu Ion , Finanțe , Editura Economică , București 2007
 Onofrei Mihaela , Finanțele întreprinderii , Editura Economică , 2004
 Vintilă Georgeta , Gestiunea financiară întreprinderii , Ediția a 5-a , Editura : Didactică
și Pedagogică , București , 2010

17