Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Guvernanța întreprinderii
BUCUREȘTI
2022
CUPRINS
Principalii acționari ai societății la data de 31.12.2021 (extras din Registrul Acționarilor):
MINISTERUL SĂNĂTĂȚII (*) 53,0173%
S.I.F. OLTENIA (*) 26,4081%
Alți acționari (42.285 acționari) 20,5746%
NOTĂ: (*) - Acționari semnificativi, conform Legii nr. 297 din 28.06.2004, Art. 2, Ali
niat 1
** Dividend propus
***** Rată de distribuție a dividendului = (numărul total de acțiuni x dividend brut pe acțiune)/profit net total.
Grafic nr. 2 Evoluția cursului bursier pe perioada 2018-2022
Sursa: https://bvb.ro/FinancialInstruments/Details/FinancialInstrumentsDetails.aspx?s=ATB
CAPITOLUL II. ANALIZA REZULTATELOR FINANCIARE
Active circulante
108,717,90
74,123,196 106,138,278
1 Stocuri 7
258,196,00
333,313,136 273,791,508
2 Creanțe 4
0 0 0
3 Investiții pe termen scurt
4 Casa și conturi la bănci 1,877,409 6,329,458 2,111,377
373,243,36
409,313,741 382,041,163
Total active circulante 9
Cheltuieli în avans
1,765,195 1,665,525 2,267,934
1 Cheltuieli în avans, din care:
Datorii
Datorii curente
125,875,879 87,521,637 76,432,505
1 Împrumuturi și datorii asimilate TS
2 Datorii comerciale TS 52,366,799 52,494,928 85,892,613
0 0 0
3 Datorii în cadrul grupului TS
0 0 0
4 Alte datorii financiare TS
5 Alte datorii TS + Provizioane pe TS 33,163,025 38,327,096 25,773,637
6 Venituri în avans 3,079,169 2,772,880 2,466,590
181,116,54
214,484,872 190,565,345
Total datorii curente 1
285,727,76
297,172,576 290,396,629
TOTAL DATORII 9
Capitaluri
Capital și rezerve
242,470,74
Capital 255,158,145 1 243,092,156
Acțiuni proprii 0 0 0
Patrimoniu privat 0 0 0
Patrimoniu public 0 0 0
Rata lichidității curente oscilează pe parcusul perioadei 2019 – 2021, însă pe toată
perioada analizată acest indicator depășește pragul normalității de 1.5 – 2.00 și, astfel,
entitatea se plasează într-o situație favorabilă, având capacitatea de a-şi onora obligaţiile
scadente pe termen scurt (deține active circulante prin a căror decontare se pot acoperi
datoriile pe termen scurt).
Rata lichidității intermediare în perioada 2019-2021 are un trend descrescător, dar
devansează pragul de 0.8 – 1.00 în cei trei ani analizați, astfel, Antibiotice S.A. deține active
circulante, altele decât stocurile prin a căror decontare se pot acoperi datoriile pe termen scurt.
Rata lichidității la vedere înregistrează un trend oscilant. Indicatorul are valori egale cu
pragul de 0.2 – 0.3, deci Antibiotice S.A. dispune de disponibilități bănești și investiții
financiare pe termen scurt care pot acoperi plățile scadente.
Rata solvabilității generale înregistrează un trend crescător în perioada 2019-2021.
Întrucât rata solvabilității globale depășește valoarea minimă de 1,4 în cei trei ani analizați,
datoriile totale sunt acoperite de către activele totale ale companiei.
Rata solvabilității patrimoniale este relativ constantă pe perioada 2019-2021. Aceasta
devansează pragul minim de 0,3-0,5 și, astfel, evidențiază un echilibru financiar bun pe
termen lung care permite acoperirea datoriilor din activul net și a datoriilor pe termen lung din
capitalul propriu.
Riscul financiar
1 Rata de îndatorare a capitalului propriu (DTL/CP*100) 16.64% 18.12% 16.50%
2 Rata globală de îndatorare (DT/TA*100) 37.43% 33.11% 32.43%
✓ Consiliul de Administrație
✓ Comitete Consultative
✓ Conducerea Executivă
Feminin Masculin
1 1
actul constitutiv,
procedurile privind adunările generale ale acţionarilor,
CV-urile profesionale ale administratorilor şi directorilor,
alte angajamente profesionale ale membrilor consiliului inclusiv poziţii executive şi
neexecutive în consilii de administraţie din societăţi sau din instituţii non profit,
rapoartele curente şi rapoartele periodice (trimestriale, semestriale şi anuale) inclusiv
rapoartele curente cu informaţii detaliate referitoare la neconformitatea cu prezentul
cod,
informaţii referitoare adunările generale ale acţionarilor (ordinea de zi şi materialele
informative, procedura de alegere a membrilor consiliului, întrebările acţionarilor cu
privire la punctele de pe ordinea de zi şi răspunsurile societăţii, inclusiv 10 hotărârile
adoptate),
informaţii privind evenimentele corporative, cum ar fi plata dividendelor şi a altor
distribuiri către acţionari, sau alte evenimente care conduc la dobândirea sau limitarea
drepturilor unui acţionar, inclusiv termenele limită şi principiile aplicate acestor
operaţiuni.
Societatea este orientată spre dezvoltarea și creșterea transparenței față de acționari,
așa că imediat după raportările financiare periodice (anual și semestrial), se organizează
întâlniri și evenimente de prezentare la care participă investitori și analiști interesați, oferindu-
le posibilitatea de a transmite întrebările, opiniile și sugestiile lor, asigurându-se astfel un
dialog pentru o baza suficientă procesului decizional de investiții. În anul 2021 au fost
organizate două teleconferințe (13.05.2021 și 30.07.2021) și o conferință intitulată ”Masă
rotundă cu managementul companiei Antibiotice" – care s-a desfășurat în data de 23.11.2021.
Regulile de organizare a adunărilor generale ale acţionarilor nu vor limita în niciun fel
participarea acţionarilor şi exercitarea drepturilor acestora. Orice modificare a regulilor va
intra în vigoare cel mai devreme începând cu următoarea adunare a acţionarilor.
Politica de dividende
În conformitate cu art. 67 din Legea 31/1990 dividendul este cotă-parte din beneficiul
realizat de o societate şi atribuit fiecărui asociat proporţional cu cota de participare a acestuia
la capitalul social vărsat.
Adunarea Generală Ordinară a Acționarilor este obligată că, în cel mult 5 luni de la
încheierea exerciţiului financiar, să discute, să aprobe sau să modifice situaţiile financiare
anuale, pe baza rapoartelor prezentate de consiliul de administraţie, respectiv de directorat şi
de consiliul de supraveghere, de cenzori sau, după caz, de auditorul financiar, şi să fixeze
dividendul (art. 111 Legea 31/1990). Dividendele se plătesc la data stabilită de Adunarea
Generală sau, după caz, la data stabilită de legi speciale, dar nu mai târziu de 6 luni de la data
aprobării situaţiei financiare anuale aferente exerciţiului financiar încheiat.
Dividendul pe acțiune este o suma bruta. Repartizarea profitului contabil rămas după
deducerea impozitului pe profit se efectuează conform prevederilor OG 64/2001, cu
modificările și completările ulterioare.
II. Plata pentru acționarii care au conturi de valori mobiliare deschise la participant –
bănci custode sau SSIF (Secțiunea II Depozitar Central): virament în conturile participanților
Pentru acționarii persoane fizice sau juridice care la data de înregistrare dețin acțiuni emise de
Antibiotice Iași, evidențiate în Secțiunea II a Registrului Acționarilor, dividendele se plătesc
automat în data plății, prin virament bancar, prin intermediul Depozitarului Central, în
conturile Participanților respectivi, fară prezentarea unor documente suplimentare. Pentru
acționarii nerezidenți pentru care se dorește aplicarea prevederilor mai favorabile ale
Convenției de evitare a dublei impuneri încheiată între România și tara lor de rezidentă sau
prevederile mai favorabile aplicabile fondurilor de pensii nerezidente (astfel cum sunt ele
definite în legislația statului membru al U.E sau într-unul din statele A.E.L.S.), documentele
se transmit la sediul Antibiotice Iași.
Data sistare
Dividende nete plata
dividende
Perioada
Achitate Neridicate la
lei 31.12.2021
% (total
achitat)
Cuvenite
Pana la Total
01.01÷31.12.2021 lei %
31.12.2020
0 1 2 3 4 5 6 7 8
2017 17.588.680 16.160.171,48 15.528,83 16.175.700,31 1.412.979,79 13.09.2021
2018 6.612.624,05 6.069.182,87 14.293,79 6.083.476,66 529.147,39 Plata in curs
2019 19.811.039,75 18.114.220,03 60.504,82 18.174.724,85 1.636.314,90 Plata in curs
2020 2.840.868,50 - 2.012.115,15 2.012.115,15 828.753,35 Plata in curs
”Am auditat situațiile financiare individuale anexate ale ANTIBIOTICE S.A. cu sediul
social în Iași, strada Valea Lupului nr. 1, cod de înregistrare fiscală RO1973096 care cuprind
situația poziției financiare la 31 decembrie 2021, situația rezultatului global, situația
modificărilor capitalurilor proprii și situația fluxurilor de trezorerie pentru exercițiul încheiat
la această dată, precum și o sinteză a politicilor contabile semnificative și alte note
explicative. Situațiile financiare individuale la 31 decembrie 2021 se identifică astfel:
Scopul principal este identificarea riscurilor la care este expusă organizația, pentru a
putea fi anticipate și administrate fără să afecteze îndeplinirea, cu eficiență, a obiectivelor
organizației.
Din punct de vedere al managementului riscului financiar, riscurile la care este expusă
societatea sunt:
Este riscul potrivit căruia societatea poate să întâmpine dificultăți în a onora în orice
moment obligațiile de plată pe termen scurt.
riscul reputațional este definit că riscul actual sau viitor de afectare negativă a
profiturilor și capitalului determinat de percepția nefavorabilă asupra imaginii
societății. Strategia societății este de a limita riscul reputațional prin proceduri, reguli
și fluxuri special create în acest sens și printr-o comunicare proactivă susținută,
transparentă și eficientă.
riscul operațional este riscul de pierdere care rezultă fie din utilizarea unor procese,
persoane sau sisteme interne inadecvate care nu și–au îndeplinit funcția în mod
corespunzător, fie din evenimente externe. Producerea riscurilor operaționale se poate
materializa în defecțiuni ale echipamentelor, erori umane, funcționarea defectuoasă a
proceselor operaționale, care pot conduce în ultima instanța la opriri neplanificate.
Societatea efectuează supravegherea permanentă a riscurilor operaționale în scopul de
a lua măsuri pentru menținerea acestora la un nivel acceptabil care nu amenință
stabilitatea financiară a acesteia, interesele creditorilor, acționarilor, angajaților și
partenerilor.
Asemenea tuturor celorlalte activități, societatea este expusă la riscuri care apar din
utilizarea instrumentelor financiare. Prezenta notă descrie obiectivele, politicile și procesele
societății pentru gestionarea acestor riscuri și metodele utilizate pentru a le evalua. Informații
cantitative suplimentare în legătură cu prezențele riscuri sunt prezentate în aceste situații
financiare.
Nu au existat modificări majore în expunerea societății la riscuri privind instrumentele
financiare, obiectivele, politicile și procesele sale pentru gestionarea acestor riscuri sau
metodele utilizate pentru a le evalua în comparație cu perioadele anterioare exceptând cazul în
care se menționează altfel în prezenta notă.
Instrumente financiare principale
Instrumentele financiare principale utilizate de societate, din care apare riscul privind
instrumentele financiare, sunt după cum urmează:
Creanțe comerciale și alte creanțe
Numerar și echivalente de numerar
Învestiții în titluri de participare cotate
Datorii comerciale și alte datorii.
Stadiul conformarii cu prevederile noului Cod de Guvernanta Corporativa al BVB 1 Conformar
la 31 decembrie 2021 e DA / NU
B.1. Consiliul trebuie să înființeze un comitet de audit în care cel puțin un membru
trebuie să fie administrator neexecutiv independent. În cazul societăților din Categoria
Premium, comitetul de audit trebuie să fie format din cel puțin trei membri și
majoritatea membrilor comitetului de audit trebuie să fie independenți. DA
https://www.antibiotice.ro/investitori-php/corporate-governance/structuri-de-
guvernanta/
B.4. Evaluarea trebuie să aibă în vedere eficacitatea și cuprinderea funcției de audit
intern, gradul de adecvare al rapoartelor de gestiune a riscului și de control intern DA
prezentate către comitetul de audit al Consiliului, promptitudinea și eficacitatea cu
care conducerea executivă soluționează deficiențele sau slăbiciunile identificate în
urma controlului intern și prezentarea de rapoarte relevante în atenția Consiliului.
b. faptul că în ultimii 5 ani s-a aflat în raporturi de muncă ori comerciale cu o persoană
în legătură cu care ar trebui să ia o decizie personal, sau ar trebui să participe la luarea unei
decizii, ori în legătură cu care ar trebui să îndeplinească un act în îndeplinirea atribuţiilor sale
de serviciu;
c. faptul că a beneficiat sau beneficiază de foloase din partea unei persoane în legătură
cu care ar trebui să ia o decizie personal, sau ar trebui să participe la luarea unei decizii, ori în
legătură cu care ar trebui să îndeplinească un act în îndeplinirea atribuţiilor sale de serviciu;
d. orice interese personale care pot veni în contradicție cu exercitarea atribuțiilor de
mandat sau de serviciu;
e. calitatea sa, a soţului ori al unei rude sau afin până la gradul II inclusiv, de fondator,
acţionar, asociat, membru al consiliului de administraţie, membru al consiliului director,
director conform art. 143 din Legea nr. 31/1991 al unei persoane juridice (comerciale sau
necomerciale), dacă Societatea urmează să stabilească cu această persoană juridică raporturi
comerciale sau alt tip de relaţii care produc efecte financiare.
Soluţiile pentru gestionarea conflictului de interese vor fi stabilite după cum urmează :
a. de către Consiliul de Administraţie, printr-o hotărâre luată de majoritatea
administratorilor într-o şedinţă în care administratorul în conflict de interese nu va avea drept
de vot;
b. de către Directorul General, prin decizie emisă în baza unui raport scris al
Consiliului de Etică şi Integritate, pentru conflicte de interese ale salariaţilor.
Deciziile adoptate sau actele juridice încheiate de persoane aflate în conflict de interese
sunt revocabile prin hotărârea Consiliului de Administraţie sau decizia Directorului General,
după caz.
3.8. RESPONSABILITATEA SOCIALĂ CORPORATIVĂ
Pentru asigurarea forței de muncă specializată în perspectivă, în anul 2021 s-au derulat
4 proiecte cu rolul de identificare de tinere talente, în scopul angajării și formării ca
specialiști: ✓ Proiectul Performa+ - ediția a VI-a – la care au participat 22 studenți și
masteranzi din anii terminali ai Facultăților de Chimie, Farmacie, Inginerie Chimică și
Protecția Mediului care au beneficiat de pregătire teoretică și practică cu lectori din rândul
salariaților.
Art.2 Recrutarea, selecţia şi promovarea salariaţilor se vor face în mod transparent, corect şi
nediscriminatoriu, pe baza unor criterii care vor fi clar definite de către Societate şi aduse la
cunoştinţa celor interesaţi .
Art.4 Administratorii şi salariaţii Societății îşi vor exercita atribuțiile numai în interesul
acesteia, având în permanență un comportament integru atât în raport cu Societatea cât și cu
partenerii comerciali și autoritățile, respectând legislația în vigoare, regulamentele interne dar
și normele de bună conduită socială. În acest sens, Administratorii și salariații Societății:
a. nu vor folosi în mod abuziv funcția pe care o ocupă;
b. nu vor folosi informaţiile obținute în exercitarea funcției în activități care nu au legătură
cu aceasta;
c. nu vor utiliza în interes personal bunurile Societății.
Art.5 Administratorii şi salariaţii vor adopta valorile Codului de Etică inclusiv prin tratarea
celorlalţi angajaţi cu demnitate şi respect, indiferent de rasă, naţionalitate, etnie, vârstă, sex
sau orientarea sexuală, religie sau categorie socială.
Art.7 (1) Administratorii şi salariaţii Societăţii nu se vor implica, în mod direct sau prin
intermediari, în relații comerciale sau financiare cu Societatea, şi nici în tranzacții cu părți
afiliate1 ale acesteia în înţelesului codului fiscal. (2) Sunt părţi afiliate societăţii, în sensului
prezentului Cod, şi acele persoane juridice care deţin în mod direct sau indirect minim 10 %
din acţiunile societăţii
Art.9 Administratorii şi salariaţii Societății nu vor solicita și nu vor accepta, direct sau prin
intermediari, mită sau orice alte foloase necuvenite, pentru a îndeplini sau pentru a nu
îndeplini o atribuție în legătură cu Societatea și vor denunța de îndată orice propunere care le-
a fost făcută în acest sens.
Art.10 Administratorii şi salariaţii Societății nu vor promite și nu vor da, direct sau prin
intermediari, mită sau orice alte foloase necuvenite funcționarilor publici, partenerilor de
afaceri sau oricăror alte persoane ori entități juridice și vor denunța de îndată orice solicitare
care le-a fost făcută în acest sens.
Art.11 Administratorii şi salariaţii Societății nu vor dezvălui sub nicio formă informațiile
primite cu caracter confidenţial şi marcate ca atare, în legătură cu Societatea. Pentru membrii
Consiliului de Administrație, Directori Executivi și Directori Neexecutivi, precum și pentru
personalul cu funcții de conducere conform organigramei Societății, obligația de
confidențialitate se va menține pentru o perioadă de minim 5 (cinci) ani de la încetarea
raporturilor cu Societatea.
Art.13 Administratorii şi salariaţii Societății au obligația să depună toate eforturile pentru a-și
îndeplini în mod efectiv și eficient atribuțiile, fiind direct răspunzători de respectarea
legalității în actele și acțiunile pe care le efectuează.
Art.17 Salariaţii Societății vor respecta disciplina muncii și regulamentele interne, vor avea pe
întreaga perioadă a îndeplinirii atribuțiilor o ținută vestimentară corespunzătoare și un
comportament decent, potrivite funcției ocupate și atribuțiilor de reprezentare a societății în
relațiile cu partenerii comerciali sau cu autoritățile.
Art.18 Cu excepţia situaţiilor în care se află în conflict de interese, ori în cazuri justificate
medical, administratorii şi salariaţii Societății nu vor refuza îndeplinirea unei atribuții de
serviciu din motive personale, iar modul în care vor duce la îndeplinire atribuțiile, de
asemenea nu va fi influențat de motive personale.
Art.22 Administratorii şi salariaţii îşi asumă deciziile pe care le iau, operaționalizarea acestora
făcându-se printr-o justă delimitare a atribuţiilor, în acord cu bunele practici de guvernanţă
corporativă.
Art.25 Societatea îşi asumă responsabilitatea pentru starea de sănătate a populaţiei, sprijinind,
prin Fundaţia Antibiotice Ştiinţă şi Suflet, sportul, persoanele cu nevoi speciale, profesioniștii
din domeniul medical și diverse cazuri sociale, adoptând o politică de sponsorizare în
concordanţă cu această viziune.
Art.32 Societatea va publica pe pagina proprie de internet cel puțin următoarele informații de
interes public:
a. hotărârile AGA, în termen de 48 de ore de la adoptarea lor,
b. situațiile financiare anuale, în termen de 48 de ore de la aprobare,
c. raportările contabile semestriale, în termen de 45 de zile de la încheierea
semestrului,
d. raportul de audit anual,
e. lista, CV-urile şi nivelul remuneraţiei administratorilor și a directorilor,
f. rapoartele consiliului de administrație,
g. raportul anual cu privire la remunerațiile și alte avantaje acordate administratorilor
și directorilor, h. codul de etică, în termen de 48 de ore de la adoptare.
CONCLUZII
În anul 2021 Antibiotice SA a înregistrat un profit net mai mare cu 13% comparativ cu
anul 2020;
În anul 2021 Antibiotice SA a realizat venituri din vânzarea produselor pe
piața internă și internațională mai mari cu 8% în comparație cu valoarea din anul
2020;
Societatea este administrată potrivit sistemului unitar de administrare de un Consiliu
de Administrație format din 5 membri. Pe lângă Consiliul de Administrație
funcționează comitetele consultative specializate: Comitetul de audit, Comitetul de
nominalizare și remunerare și Comitetul de politici comerciale.
Antibiotice SA câștigat licitația, în valoare de 11 milioane euro, organizată de
autoritățile din Regatul Unit al Marii Britanii pentru 5 medicamente antiinfecțioase
injectabile (destinate spitalelor);
Antibiotice S.A. a obținut nota maximă în clasamentul VEKTOR, alcătuit de Asociația
pentru Relații cu Investitorii la Bursă din România (ARIR), care evaluează
comunicarea cu investitorii a companiilor listate din Piață Reglementată din România
(pentru al treilea an consecutiv);
Compania s-a clasat la categoria GOLD în clasamentul Romania Corporate
Sustainability & Transparency Index (CST Index) 2021, cu raportul de sustenabilitate
aferent anului 2020.