05/10/2020 Banii în mișcare. De unde vin banii?

LIVE

HOME > Știri > Economie > Digi Economic > Banii în mișcare. De unde vin banii într-o afacere?

Banii în mișcare. De unde vin banii într-o afacere?

02.10.2020 18:30

Iancu Guda

Ce calcule trebuie să-și facă un antreprenor pentru un bun circuit al banilor Foto: Guliver/GettyImages

DIN ARTICOL

Stocurile și relația cu furnizorii

De ce furnizorii sunt plătiți mai târziu?

Continuăm să vorbim despre circuitul de conversie a banilor din perspectiva celor trei
situații: sincronizare perfectă, dezechilibre negative și pozitive. Haideți să le vedem
pe rând!

Reamintesc etapele circuitului de conversie a banilor: începem cu NUMERARUL, care este introdus
în circuit pentru aprovizionare cu produse de la furnizori, ceea ce duce la stocare de materie primă,
producție în curs de execuție și mărfuri, care apoi sunt monetizate prin vânzare și încasarea
https://www.digi24.ro/stiri/economie/digi-economic/banii-in-miscare-de-unde-vin-banii-intr-o-afacere-1378323 1/9
05/10/2020 Banii în mișcare. De unde vin banii?
producție în curs de execuție și mărfuri, care apoi sunt monetizate prin vânzare și încasarea
creanțelor, adică facturile emise clienților. De aceea, spunem că circuitul de conversie a banilor ne
LIVE
arată viteza cu care o firma transformă 1 leu introdus în circuit, într-un leu plus marja de profit la
finalul circuitului.
Durata circuitului de conversie a banilor, prescurtat CCC, de la englezescul Cash
Conversion Cicle, este egală cu durata de încasare a vânzărilor plus timpul de rotație a

stocurilor minus termenul de plata al furnizorilor.

Stocurile și relația cu furnizorii

Un ciclu de conversie al banilor PERFECT SINCRONIZAT este atunci când durata
cumulată de rotație a stocurilor și încasare a creanțelor este egală cu termenul mediu
de plată al furnizorilor. Așa cum am arătat în prima săptămână dedicată
antreprenorilor, aceste companii au un capital de lucru aproape de zero și sunt afectate
de VULNERABILITATE. Orice încasare mai tardivă a creanțelor sau rotație mai lentă a
stocului poate duce la amânarea de plată a furnizorilor.

Un ciclu de conversie al banilor cu valori POZITIVE reflectă plata mai RAPIDĂ a

furnizorilor comparativ cu durata cumulată de rotație a stocurilor și încasare a
creanțelor. Spre exemplu, dacă furnizorii sunt plătiți în medie la 80 de zile, iar stocurile
și creanțele înregistrează o rotație cumulată de 110 de zile, atunci ciclul de conversie
este de 30 de zile. Aceasta înseamnă că firma respectivă are nevoie de o lună pentru a
transforma fiecare unitate monetară introdusă în circuit înapoi în numerar plus o
marjă de profit.

Desigur, se ridică întrebarea CUM POATE PLĂTI COMPANIA furnizorii mai repede
decât durata de rotație a stocurilor și creanțelor? Deci, DE UNDE VIN BANII?

În practică, finanțarea circuitului pozitiv se face prin linii de credit de la bănci sau prin
profitul reinvestit în companie! Așa cum am arătat, aceste companii au un capital de
lucru pozitiv și se pot autofinanța pe termen scurt. Astfel de firme inspiră credibilitate
partenerilor de afaceri, deoarece își asumă responsabilitatea finanțării circuitului de
conversie prin împrumuturi bancare sau profit reinvestit.

Cele mai bune practici recomandă că furnizorii să reprezinte maxim 80% din soldul
cumulat al creanțelor și stocurilor, relație care poate fi verificată prin analiza balanței
contabile din fiecare lună.

Un ciclu de conversie al banilor cu valori NEGATIVE reflectă plata mai LENTĂ a

furnizorilor comparativ cu durata cumulată de rotație a stocurilor și încasare a
creanțelor Spre exemplu, dacă furnizorii sunt plătiți în medie la 180 de zile, iar stocurile
https://www.digi24.ro/stiri/economie/digi-economic/banii-in-miscare-de-unde-vin-banii-intr-o-afacere-1378323 2/9
05/10/2020 Banii în mișcare. De unde vin banii?
creanțelor. Spre exemplu, dacă furnizorii sunt plătiți în medie la 180 de zile, iar stocurile
și creanțele înregistrează o rotație cumulată de 110 de zile, atunci ciclul de LIVE
conversie
este de -70 de zile.

De ce furnizorii sunt plătiți mai târziu?

Desigur, se ridică întrebarea DE CE FURNIZORII SUNT PLĂTIȚI MAI TÂRZIU decât

durata de rotație a stocurilor și creanțelor? Deci, UNDE SE DUC BANII ? Așa cum am
arătat, aceste companii au un capital de lucru negativ, iar bilanțul este dezechilibrat
deoarece resursele pe termen scurt sunt utilizate pentru investiții pe termen lung.
Firmele respective se pot echilibra doar prin „circuitul 8 pe bilanț”: investițiile
generează profituri suplimentare care sunt reînvestite în companie pentru plata mai
rapidă a furnizorilor.

În final, ca să legăm primele două săptămâni dedicate antreprenorilor, vreau să corelăm

capitalul de lucru și circuitul de conversie a banilor.

În concluzie, un circuit de conversie care NU este sincronizat, fie că este pozitiv sau negativ, poate
fi echilibrat doar prin obținerea de profit superior la finalul acestuia. Despre marjele de
profitabilitate și ce trebuie să conțină un plan de afaceri urmează să vorbim în următoarea
săptămână dedicată antreprenorilor.

embed <iframe src="https://www.digi24.ro/embed/stiri/economie/digi-economic/banii-in-misc

https://www.digi24.ro/stiri/economie/digi-economic/banii-in-miscare-de-unde-vin-banii-intr-o-afacere-1378323 3/9
05/10/2020 Banii în mișcare. De unde vin banii?

LIVE

Banii în mișcare. Cum poți Banii în mișcare. Termenul de Banii în mișcare. Viteza optimă Ba
gestiona stocurile în mod optim plată a furnizorilor pentru conversia banilor ce

Etichete: furnizori , iancu guda , banii in miscare , circuit conversie bani

ALTE ARTICOLE

În luna august, benzina și motorina s-au ieftinit Ministrul Finanțelor: "Fără precedent în
cu 6 - 9 bani pe litru România. Pachetul de susținere a economiei o
să depășească 7% din PIB până la finalul anului"

Comisia Europeană propune prelungirea Iancu Guda: „Banii trebuie să circule în

Cadrului temporar privind ajutoarele de stat economie și să muncească pentru noi, nu
până în iunie 2021 invers!”

"Cu ce rămâi după acest an?" Simona

Halep, moment de sinceritate după
înfrângerea dureroasă de la Roland
Garros

DIGI SPORT

Recomandările redacției

https://www.digi24.ro/stiri/economie/digi-economic/banii-in-miscare-de-unde-vin-banii-intr-o-afacere-1378323 4/9
05/10/2020 Banii în mișcare. De unde vin banii?

LIVE

VIDEO. Președintele Donald Trump a ieșit din spital ca să-și salute...

Începe bătălia internațională pentru Remdesivir. Anunțul companiei...

Clotilde Armand: „Unde s-au dus banii noștri?” Primarul ales anunță...

Soluții disperate în vremuri de pandemie. Scoțienii se întorc la o...

Ultimele știri

Unde s-a infectat Donald Trump? Fotografii de la recepția de la Casa Albă unde nu s-
au purtat măști și toată lumea s-a îmbrățișat

O nouă stare de urgență în Cehia, unde nivelul record al infectărilor plasează țara
imediat după Spania

VIDEO. Accident mortal la supermarket. Rafturile au căzut ca piesele unui domino

peste clienți și angajați

CITEȘTE MAI MULTE

Te-ar putea interesa și:

https://www.digi24.ro/stiri/economie/digi-economic/banii-in-miscare-de-unde-vin-banii-intr-o-afacere-1378323 5/9
05/10/2020 Banii în mișcare. De unde vin banii?

LIVE

Banii în mișcare. Cea mai întâlnită

problemă a companiilor din România

Banii în mișcare. Afacerile, între stocuri

și datorii

Banii în mișcare. Termenul de plată a

furnizorilor, o cheie spre succesul
afacerii

Banii în mișcare. Evită insolvența! Ce

trebuie să știi despre circuitul de
conversie a banilor

https://www.digi24.ro/stiri/economie/digi-economic/banii-in-miscare-de-unde-vin-banii-intr-o-afacere-1378323 6/9
05/10/2020 Banii în mișcare. De unde vin banii?

Banii în mișcare. Cum și când se fac LIVE

banii

PARTENERII NOȘTRI

PE ROZ

După moartea fostei soții, s-a cuplat cu sora acesteia. Fanii sunt scandalizați după ce i-
au văzut în...

ADEVĂRUL FILM NOW

Germania anunță o nouă strategie împotriva A fost surprinsă de paparazzi la plajă când nu
coronavirusului. Merkel: „Probabil este una se aștepta. Cum arată una dintre cele mai
dintre cele ieftine și... iubite vedete la 48...

https://www.digi24.ro/stiri/economie/digi-economic/banii-in-miscare-de-unde-vin-banii-intr-o-afacere-1378323 7/9
05/10/2020 Banii în mișcare. De unde vin banii?

LIVE

EDITIADEDIMINEATA.RO PLAYTECH

Școala și educația. Între „premianți” și cei care Opțiunea de la Google Maps care te va scăpa de
„știu fără să învețe” multe bătăi de cap cu găsirea destinației

Matinalii Digi FM - Beatrice Mahler: Ne-am obișnuit cu virusul,

am devenit neatenți

DIGI FM

Toate extravaganțele ”Lordului”, care pierdea sute de mii de euro

la cazino și aproape i-a provocat infarct...

DIGI SPORT

Cred că îi sperii pe bărbați!” Vedeta refuzată de designeri pentru

că e "prea grasă", apariție impresionantă...

PRO FM

„Obsesia” cu ochi verzi. Imaginile care arată de ce Ben Afflek s-a

îndrăgostit iremediabil de Ana de Armas

FILM NOW

Al doilea val de coronavirus e iminent. Simptomul care îți spune

că ai Covid-19: ”Trebuie să te izolezi...

DIGI WORLD

Cum știi că patrupedul tău are cancer. Simptomele alarmante pe

care nu trebuie să le ignori: ”Du-l la...

DIGI ANIMAL WORLD

https://www.digi24.ro/stiri/economie/digi-economic/banii-in-miscare-de-unde-vin-banii-intr-o-afacere-1378323 8/9
05/10/2020 Banii în mișcare. De unde vin banii?

LIVE

București Băneasa, 18°C

TERMENE ȘI CONDIȚII POLITICA DE CONFIDENȚIALITATE

ABONARE DIGI TV

POLITICA DE UTILIZARE A MODULELOR COOKIE

CODUL DIGI24

CAMERE WEB

CONTACT

VERSIUNE MOBIL

Copyright © 2020

https://www.digi24.ro/stiri/economie/digi-economic/banii-in-miscare-de-unde-vin-banii-intr-o-afacere-1378323 9/9