ACADEMIA DE ADMINISTRARE PUBLICĂ

Departamentul Studii Superioare de Master

Catedra: Economie şi Management Public

APROB:
Şef catedră EMP,
Tatiana TOFAN.
Doctor în economie,
conferențiar universitar

Testul nr. 1

de examinare finală la disciplina Management financiar

program Management, masterat de profesionalizare, frecvență redusă
anul I de studii, a.s. 2020-2021

I.  Obiectul și funcțiile Managementului Financiar

1.1. Obiectul Managementului Financiar 10 p.
1.2. Categoriile care se manifestă în cadrul relaţiilor financiare ale unei entități 15 p.
1.3. Argumentați scopul principal al managementului financiar 25 p.

II. Diagnosticul situației financiare a entității economice

2.1. Conceptul de diagnostic al situației financiare 10 p.
2.2. Indicatorii analizei financiare 15 p.
2.3. Argumentaţi importanța diagnosticului financiar 25 p

24. 12. 2020

Examinator:
Viorica Lopotenco
doctor în economie,
conferențiar universitar
Barem de evaluare

91-100 p. = 10 66 -70 p. = 7 41 – 50 p. = 4
81- 90 p. = 9 61- 65 p. = 6 31 – 40 p. = 3
71- 80 p. = 8 51 – 60 p. = 5 0 – 30 p. = 2
1.1. Obiectul Managementului Financiar
În calitate de obiect al managementului financiar sunt considerate: relaţiile financiare, resursele financiare
şi fluxurile lor.
Entitatea economică intră în relații cu diverși subiecți pe care îi intâlneste pe diferite piețe în cadrul cărora
are loc schimbul de bunuri și servicii. Schimburile se fac pe baza de monedă, dând naștere relațiilor
financiare cu diverși subiecți, și anume:
- Cu statul (bugete de toate nivelele și fonduri extrabugetare) privind achitarea diferitelor taxe,
impozite, plăți obligatorii, primirea subvențiilor, ajutoarelor din partea organelor statale etc.).
- Cu instituțiile financiare (bănci, societăți de împrumut ș.a.) referitor la contractarea și achitarea
creditelor, împrumuturilor, depozite bancare, achitarea dobânzilor etc.
- Cu companiile de asigurări (la achitarea primelor de asigurare şi la recuperarea despăgubirilor ș.a.).
- Cu bursele de valori, fonduri de investiții – operații de plasare a valorilor mobiliare, formarea
portofoliului investițional ș.a.
- Cu furnizori, antreprenori, clienți privind procurarea, vânzarea de active în credit, încasarea/plata
penalităților, sancțiunilor, transferuri bănești.
- Cu diferiţi participanţi şi direcţii de activitate în cadrul grupurilor financiare şi de producţie,
corporaţiilor internaţionale.
- Cu personalul (remunerarea muncii, defalcări în diverse fonduri în numele salariaților, acordarea de
avansuri etc.).
- Cu cetăţenii, care desfășoartă activitate investiţională şi emitenţii etc.

1.2. Categoriile care se manifestă în cadrul relaţiilor financiare ale unei entități
În cadrul relaţiilor financiare se particularizează trei categorii:
- relaţii care exprimă un transfer de resurse băneşti cu titlu nerambursabil; acestea sunt impozite şi taxe;
- relaţii care exprimă un împrumut de resurse băneşti pe o perioadă de timp determinată, pentru care se
percepe dobândă; acestea sunt relaţii de credit, mijlocite în principal de bănci;
- relaţii care exprimă, după caz, un transfer obligatoriu în schimbul unei contraprestaţii (achitarea unei
datorii sau încasarea unei creanțe).
Orice relație de schimb implică doua tipuri de transfer:
a) transfer de bunuri și servicii;
b) transfer de active financiare.
Cantitățile de bunuri și monedă transferate într-o anumită perioadă se numesc fluxuri.

Flux financiar (de numerar) – mişcarea directionată a resurselor financiare atât în cadrul entității, cât
şi în afara ei.

Fluxurile financiare pot fi divizate în:

fluxuri de intrare (încasări), adică cele în care entitatea este beneficiarul acestor fluxuri, şi
fluxuri de ieşire, în care entitatea face plăţile respective. Există, de asemenea, fluxuri mixte, în cazul în care
fluxurile de intrare (încasările) sunt urmate de fluxuri de plăți, fiind dispersate în timp.

Fluxurile financiare pot fi divizate și în:

- fluxuri de contrapartidă se caracterizează prin înlocuirea imediată a unui activ real/fizic cu monedă și
invers. Aceste fluxuri apar la achiziția cu plata imediată contra mijloace bănești;
- fluxuri decalate apar atunci când fluxurilor fizice nu le corespunde imediat apariția unor fluxuri
financiare. Astfel, echilibrul stocurilor este rupt, iar pentru restabilirea sa se impune apariția unui activ
 financiar. Acesta se materializează într-o creanță la furnizori și într-o datorie la cumpărător. Apare în
cazul relațiilor de creditare comercială. Creanța/datoria se va stinge la o dată ulterioară.;
- fluxuri multiple apar în situația compensării decalajelor dintre fluxurile fizice și cele financiare. Firma
apelează la un terț pentru a-și transforma creanțele în bani (operațiunile leasing).;
- fluxuri autonome se degajă din operațiile financiare privind acordarea de imprumuturi, având loc doar
transferul de monedă. Aceste fluxuri dau naștere unor active financiare constituite din creanțe și datorii
(acordarea/contractarea de împrumuturi și credite).