Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
RAPORT
DE EVALUARE
Apartament 2 camere situat in localitatea Constanta, str. Mircea
cel Batran nr.148, bloc E2, scara A, etaj 8, ap.35, nr. Cadastral
298-C1-U35, inscris in CF nr. 201852-C1-U5, Judet Constanta
PROPRIETARI:
MATEI ILEANA-MONICA
BENEFICIARII RAPORTULUI:
MOGA AUREL ADRIAN
FIRST BANK S.A.
11 IULIE 2023
Datele, informatiile si continutul acestei lucrari fiind confidentiale, nu vor putea fi copiate in parte sau in totalitate si nu vor putea fi
transmise unor terti fara acordul scris si prealabil al EVALUATORULUI SI BENEFICIARILOR
1
Sinteza raportului de evaluare
1 Client MOGA AUREL ADRIAN
2 Proprietar MATEI ILEANA-MONICA
3 Utilizator desemnat First Bank
4 Scopul evaluarii Garantare imprumut
5 Numar recipisa PIRB_15154_110720231559
6 Data raportului de evaluare 11.07.2023
7 Inspectia Exterior - da Interior - da
8 Data inspectiei 11.07.2023
9 Data evaluarii 11.07.2023
Evaluator autorizat ANEVAR (nume, nr. leg.,
10 PESCU MIHAI, legitimatie 15154, EPI, EBM, EI
specializari)
Membru corporativ ANEVAR (nume, nr.
11 -
autorizare)
12 Cadru legal - Editia Standardelor ANEVAR Standarde de Evaluare a Bunurilor editia 2022
13 Tip proprietate REZIDENTIAL, APARTAMENT
localitatea Constanta, str. Mircea cel Batran nr.148, bloc E2,
14 Adresa proprietatii scara A, etaj 8, ap.35, nr. Cadastral 298-C1-U35, inscris in CF
nr. 201852-C1-U5, Judet Constanta
15 Carte Funciara 201852-C1-U5
16 Numar cadastral 298-C1-U35
17 Drept de proprietate Deplin
18 Sarcini inscrise NU
19 Zona amplasare zona Tomis 2
20 Descriere acces Direct la drum public
21 Anul construirii 1970
22 Regim de inaltime P+9E
23 Utilitati Electricitate, apa, canalizare, gaze
24 Finisaje medii
Suprafete mp
teren
construita (amprenta) -
desfasurata (construita desfasurata) -
25 utila (total si pe fiecare nivel )
47,11
terase/balcoane
5,35
indivize
anexe
Finisaje si caracteristici:
- Structura beton armat + zidarie portanta
- Acoperis tip terasa necirculabila
- Tamplaria exterioara din PVC cu geam termopan
26 Descriere imobil
- Pardoseli din gresie si parchet calitate medie
- Peretii sunt finisati cu glet si zugraveli lavabile calitate medie
- Gresie si faianta calitate medie in grupurile sanitare
- Tamplaria interioara din lemn
2
- Obiecte sanitare calitate medie
- Instalatia de incalzire CT gaz
- Stare foarte buna
27 Utilizare actuala Rezidentiala
28 Cea mai buna utilizare Rezidentiala
Valori RON EUR
371.355
Valoare de piata
75.000
29 din care valoare teren
din care valoare constructii 371.355
75.000
Valoare de lichidare 278.516 56.250
30 Curs valutar 4,9514
Observatii speciale / Diferente constate intre
31
descrierea din documente si situatia din teren
3
Sinteza evaluarii
Catre
MOGA AUREL ADRIAN
FIRST BANK S.A.
Stimati Domni, stimate Doamne
PROPRIETARI:
MATEI ILEANA-MONICA
4
recunoasterea bunurilor la o cotatie inferioara (fara imbunatatiri);
perceperea suplimentara a unor deprecieri functionale
speculatia cumparatorului cunoscator a „situatiei limita” a
vanzatorului;
este posibil ca transparenta sa fie mai mica;
mediul general de afaceri va fi probabil mult mai ostil si piata specifica
este posibil a fi limitativa;
In estimarea valorilor de vanzare fortata s-a tinut cont de cadrul special
in care ar avea loc vanzarea:
- societatea isi inceteaza activitatea, de unde rezulta ca nu mai genereaza
venituri
- vanzarea se face intr-o perioada de timp limitata sever
- cumparatorul actioneaza prudent si in cunistinta de cauza
- vanzatorul este extrem de obligat sa vanda
Astfel, tinand cont de cele mentionate mai sus si de conditiile actuale al
pietei (prezentata in raport), se estimeaza o decontare a valorii proprietatilor
conform tabelelor de mai jos:
Valoare de vanzare
Denumire fortata
Lei Euro
Apartament 2 camere situat in localitatea Constanta,
str. Mircea cel Batran nr.148, bloc E2, scara A, etaj 8,
278.516 56.250
ap.35, nr. Cadastral 298-C1-U35, inscris in CF nr.
201852-C1-U5, Judet Constanta
5
Raportul a fost pregatit pe baza Standardelor de Evaluare a Bunurilor 2022,
recomandarilor si metodologiei de lucru recomandate de catre ANEVAR
(Asociatia Nationala a Evaluatorilor Autorizati din Romania).
6
Declaratie de conformitate si certificarea evaluatorului
4
CUPRINS
Sinteza evaluarii ____________________________________________________ 2
Declaratie de conformitate si certificarea evaluatorului ____________________ 7
Capitolul I – Termenii de referinta ai evaluarii ____________________________ 9
1.1. Obiectul evaluarii _____________________________________________________________ 9
1.2. Scopul si utilizarea evaluarii ____________________________________________________ 9
1.3. Data evaluarii si data inspectiei _________________________________________________ 9
1.4. Moneda raportului ___________________________________________________________ 10
1.5. Clientul, Proprietarii si Beneficiarul raportului ___________________________________ 10
1.6. Prezentarea evaluatorului _____________________________________________________ 10
1.6.1. Date generale ____________________________________________________________________ 10
1.6.2. Atestarea capacitatii _______________________________________________________________ 10
1.7. Tipul si definitia valorii _______________________________________________________ 11
1.8. Baza de evaluare, surse de informatii, amploarea investigatiilor, declararea conformitatii
evaluarii cu SEV_________________________________________________________________ 12
1.9. Ipoteze si ipoteze speciale _____________________________________________________ 13
1.9.1. Ipoteze _________________________________________________________________________ 14
1.10. Responsabilitatea fata de terti _________________________________________________ 17
1.11. Restrictii de utilizare, difuzare sau publicare ____________________________________ 18
1.12.Riscul de vanzare ____________________________________________________________ 18
Capitolul II – Descrierea bunurilor de evaluat ___________________________ 20
2.1. Identificarea bunurilor________________________________________________________ 20
2.2. Situatia juridica______________________________________________________________ 20
2.3. Descrierea bunurilor _________________________________________________________ 20
Capitolul III – Analiza pietei __________________________________________ 22
3.1. Prezentare generala __________________________________________________________ 23
3.2. Piata imobiliara______________________________________________________________ 24
3.2.1. Cererea _________________________________________________________________________ 25
3.2.2. Oferta __________________________________________________________________________ 26
3.2.3. Echilibru ________________________________________________________________________ 27
3.3. Surse de informatii ______________________________________________________________ 27
Capitolul IV – Evaluarea bunurilor_____________________________________ 29
4.1. Procedura de evaluare ________________________________________________________ 29
4.2. Cea mai bună utilizare ________________________________________________________ 30
4.3. Abordarea prin costuri________________________________________________________ 31
4.4. Abordarea prin piaţă _________________________________________________________ 36
4.5. Abordarea prin venit - Metoda capitalizarii veniturilor ____________________________ 40
4.8. Prezentarea valorii finale ______________________________________________________ 44
Anexe ____________________________________________________________ 47
8
Capitolul I – Termenii de referinta ai evaluarii
PROPRIETARI:
MATEI ILEANA-MONICA
9
1.4. Moneda raportului
Clientul este:
MOGA AUREL ADRIAN
Proprietarii sunt:
MATEI ILEANA-MONICA
Beneficiarii prezentului raport sunt:
MOGA AUREL ADRIAN
FIRST BANK S.A.
10
Implicarea mea în aceasta misiune nu este conditionata de formularea
sau prezentarea unui rezultat prestabilit legat de marimea valorii
estimate sau impus de destinatarul evaluarii si legat de producerea
unui eveniment care favorizeaza cauza clientului în functie de opinia
mea.
Analizele, opiniile si concluziile mele au fost formulate, la fel ca si
întocmirea acestui raport, în concordanta cu Standardele de Evaluare a
Bunurilor 2022.
Posed cunostintele si experienta necesare îndeplinirii misiunii în mod
competent. Cu exceptia persoanelor mentionate în raportul de
evaluare, nici o alta persoana nu mi-a acordat asistenta profesionala în
vederea îndeplinirii acestei misiuni de evaluare.
Se pot realiza colaborari cu evaluatori atestati de Asociatia Nationala a
Evaluatorilor Autorizati din Romania, consultanti de investitii atestati
CNVM, experti contabili – membrii ai Corpului Expertilor Contabili
din Romania, auditori - membrii ai Camerei Nationale a Auditrorilor
din Romania.
Se asigura confidentialitatea lucrarilor efectuate si asigurarea
respectarii codului deontologic al profesiunii de evaluator;
Dispun de baza de date permanent actualizata;
Dispun de spatii corespunzatoare, echipament informatic si birotica
necesara elaborarii lucrarilor;
Dispun de sigurare profesionala: certificat emis de Allianz Tiriac
Asigurari.
Valoarea estimata este valoarea de piata asa cum aceasta este definita
în Standardele de Evaluare a Bunurilor 2022 – standarde ce au caracter
obligatoriu pentru membrii ANEVAR. Valoarea de piata este definita in
Standardele de Evaluare a Bunurilor Cadrul general:
Valoarea de piata – suma estimata pentru care un activ sau o datorie
ar putea fi schimbat(a) la data evaluarii, între un cumparator hotarat si un
vanzator hotarat, într-o tranzactie nepartinitoare, dupa un marketing
adecvat si în care partile au actionat fiecare în cunostinta de cauza, prudent
si fara constrangere.
Valoarea de piata este pretul estimat de tranzactionare a activului fara
a se include costurile vanzatorului generate de vanzare sau costurile
cumparatorului generate de cumparare si fara a se face corectie pentru orice
taxe platite de oricare parte, ca efect direct al tranzactiei.
11
Valoarea de lichidare / vanzare fortata
- Termenul „vanzare fortata” se utilizeaza deseori in situatiile cand
un vanzator este constrans sa vanda si, in consecinta, nu are la dispozitie o
perioada de marketing adecvata. Pretul care ar putea fi obtinut in aceste
situatii depinde de natura presiunii asupra vanzatorului si de motivele
pentru care nu poate sa aiba la dispozitie o perioada de marketing adecvata.
- De asemenea, acesta ar putea reflecta consecintele asupra
vanzatorului cauzate de imposibilitatea de a vinde in perioada disponibila.
Cu exceptia cazului cand natura presiunii si motivul constrangerilor asupra
vanzatorului sunt cunoscute, pretul obtenabil intr-o vanzare fortata nu
poate fi estimat in mod realist. Pretul pe care un vanzator il va accepta intr-
o vanzare fortata va reflecta mai degraba situatiile lui speciale, decat cele
ale vanzatorului ipotetic hotarat, din definitia valorii de piata. Pretul
obtenabil intr-o vanzare fortata are numai intamplator o legatura cu
valoarea de piata sau cu orice alte tipuri ale valorii. O „vanzare fortata” este
o descriere a situatiei in care are loc schimbul si nu un tip al valorii distinct.
- Evaluatorul a considerat ca valoarea de lichidare / vanzare fortata,
intr-un interval de 3-6 luni, este redusa in comparatie cu valoarea de piata
si ca urmare estimarea acesteia s-a bazat pe o diminuare a valorii de piata
cu 25 %, asa cum s-a constatat din analiza de piata, adica valorile obtenabile
in urma vanzarilor fortate, sunt in jurul a 75% din valorile de piata, conform
surselor din zona licitatiilor publice efectuate fie de executori judecatoresti
fie de catre lichidatorii judiciari.
12
2. Acte de proprietate:
Dreptul de proprietate evaluat in prezentul raport este dreptul de
proprietate integral asupra obiectivelor analizate :
- Certificat de legatar nr.10/09.03.2020
- Declaratie nr.166/19.02.2020
- Incheiere intabulare nr.40419/20.03.2020
- Releveu
- Certificat energetic
- Extras CF nr. 201852-C1-U5/06.07.2023
- Extras CF nr. 201852/06.07.2023
2. Diverse:
- Fotografii realizate cu ocazia inspectiei.
- Evaluatorul a avut ia dispozitie copii extras CF si planuri de situatie;
- Informatii culese pe teren de catre evaluator (privind pozitionarea,
zona in care este amplasata proprietatea, stadiul fizic al constructiilor,
etc);
- Informatii preluate din baza de date a evaluatorului de Ia vanzatori si
cumparatori imobiliari de pe piata localitatilor in care societatea
imobiliara detine active, informatii privind cererea si oferta preluate
de la agentii imobiliare si din publicatii si site-uri de profil,
www.olx.ro, www.imobiliare.ro, etc.
- Informatii culese de la societati imobiliare, Presa locala, internet
- alte informatii necesare existente in bibliografia de specialitate.
In investigarea si analiza necesara pentru scopul evaluarii sunt incluse
datele necesare pentru verificarea dreptului asupra proprietatii imobiliare
si a oricaror drepturi inrudite relevante ce sunt prezente in documentele ce
atesta dreptul de propietate, dar si informatiile oferite de proprietar sau
reprezentantii acestuia, informatii ce sunt considerate reale, evaluatorul
neefectuand verificari asupra autenticitatii acestora. Evaluatorul nu isi
asuma nici un fel de raspundere pentru datele puse la dispozitie de catre
societate si nici pentru rezultatele obtinute in cazul in care acestea sunt
viciate de date incomplete sau gresite.
Drepturi de proprietate evaluate: bunurile evaluate în conditiile unui
drept de proprietate absolut, exclusiv si perpetuu.
13
1.9.1. Ipoteze
Proprietatea este evaluata ca fiind libera de orice sarcini;
Aspectele juridice se bazeaza exclusiv pe informatiile si
documentele furnizate de catre proprietar/reprezentantii
proprietarului/client/beneficiar si au fost prezentate fara a se
intreprinde verificari sau investigatii suplimentare. Nu se asuma
nici o responsabilitate privind descrierea situatiei juridice sau a
consideratiilor privind titlul de proprietate, acesta considerandu-
se a fi valabil si marketabil;
Se presupune ca documentele cadastrale sunt corecte, iar
suprafetele înscrise în acestea sunt reale. Evaluatorul nu a masurat
suprafetele terenului si ale constructiilor, utilizand datele din
documentatia cadastrala. Nu se asuma nici o responsabilitate
privind eventualele diferente între situatia reala si cea din planurile
cadastrale.
Se presupune ca nu exista aspecte ascunse sau nevizibile ale
proprietatii sau ale structurii de rezistenta, ce ar avea ca efect o
valoare mai mica sau mai mare. De asemenea nu s-au efectuat
expertize cu privire la starea solului si a fundatiei. Nu se asuma
nici o responsabilitate pentru aceasta situatie, evaluatorul
neefectuand studii sau expertize tehnice pentru descoperirea lor.
Se presupune ca proprietatea este în deplina concordanta cu toate
reglementarile locale si republicane privind mediul înconjurator si
este conforma cu toate reglementarile si restrictiile urbanistice, in
afara cazului in care a fost identificata o non-conformitate, descrisa
si luata in considerare in prezentul raport. Responsabilitatea
pentru identificarea riscurilor de mediu înconjurator, reale sau
potentiale, revine beneficiarului lucrarii.
Se presupune ca nu exista nici un fel de contaminati si costul
activitatilor de decontaminare nu afecteaza valoarea; nu am fost
informati de nici o inspectie sau raport care sa indice prezenta
contaminatilor sau a materialelor periculoase.
Situatia actuala a proprietatii imobiliare si scopul prezentei
evaluari au stat la baza selectarii metodelor de evaluare utilizate si
a modalitatilor de aplicare ale acestora, pentru ca valorile rezultate
sa conduca la estimarea cea mai probabila a valorii proprietatii in
conditiile tipului de valori selectate.
Evaluatorul considera ca presupunerile efectuate la aplicarea
metodelor de evaluare au fost rezonabile in lumina faptelor ce sunt
disponibile la data evaluarii.
14
In vederea efectuarii evaluarii au fost luati în considerare toti
factorii cunoscuti si care au influenta asupra valorii
echipamentelor supuse evaluarii si nu au fost omise în mod
deliberat nici un fel de informatii care ar avea importanta asupra
evaluarii si care, dupa cunostinta evaluatorului sunt corecte si
rezonabile pentru întocmirea prezentului raport;
In timpul efectuarii identificarii echipamentelor supuse evaluarii,
în unele cazuri, evaluatorul nu a putut inspecta parti acoperite
si/sau inaccesibile ale acestora, fapt pentru care acestea sunt
considerate în stare de functionare normala (în cazul în care nu au
fost efectuate alte precizari cu privire la acestea);
Nu am realizat nici un fel de investigatie pentru stabilirea
existentei unor defecte ascunse ale bunurilor evaluate. Se
presupune ca nu exista defecte ascunse sau neaparente ale
bunurilor care sa influenteze valoarea (în cazul în care nu au fost
efectuate alte precizari cu privire la acestea). Evaluatorul nu-si
asuma nici o responsabilitate pentru asemenea conditii sau pentru
obtinerea studiilor necesare pentru a le descoperi;
Evaluatorul a utilizat în estimarea valorii numai informatiile pe
care le-a avut la dispozitie existand posibilitatea existentei si a altor
informatii de care evaluatorul nu avea cunostinta si pentru care nu
este responsabil.
Acest raport nu se poate publica sau utiliza în alt scop fara acordul
prealabil în scris al evaluatorului;
Evaluatorul nu îsi asuma responsabilitatea pentru factorii
economici sau fizici ce pot apare ulterior evaluarii si care pot
influenta opiniile din aceasta lucrare;
Evaluatorul nu are nici un interes prezent sau viitor în proprietatea
evaluata prin prezentul raport;
Prezentul raport este întocmit la cererea clientului/beneficiarului
si evaluarea este valabila numai pentru scopul precizat. Nu este
permisa folosirea raportului de catre o terta persoana fara
obtinerea, în prealabil, a acordului scris al clientului, autorului
evaluarii si evaluatorului verificator (atunci cand este cazul). Nu se
asuma responsabilitatea fata de nici o alta persoana în afara
clientului, beneficiarului evaluarii si celor care au obtinut acordul
scris si nu se accepta responsabilitatea pentru nici un fel de pagube
suferite de orice astfel de persoana, pagube rezultate în urma
deciziilor sau actiunilor întreprinse pe baza acestui raport.
Raportul de evaluare îsi pastreaza valabilitatea numai în situatia în
care conditiile de piata, reprezentate de factorii economici, sociali
15
si politici, raman nemodificate în raport cu cele existente la data
întocmirii raportului de evaluare.
Orice alocare de valori pe componente este valabila numai in cazul
utilizarii prezentate in raport. Valori separate alocate nu trebuie
folosite in legatura cu o alta evaluaresi sunt invalidate daca sunt
astfel utilizate.
Evaluatorul nu este responsabil pentru problemele de natura
legala, care afecteaza fie bunurile, fie dreptul de proprietate asupra
acestora si care nu sunt cunoscute de catre evaluator. În acest sens
se precizeaza ca nu am primit de la proprietar titlul de proprietate
în original pentru acest bunuri mobile si nu au fost facute cercetari
specifice la arhive, iar evaluatorul presupune ca titlul de
proprietate este valabil si se poate tranzactiona, ca nu exista datorii
care au legatura cu proprietatea evaluata si aceasta nu se considera
ipotecata. În cazul în care exista o asemenea situatie si este
cunoscuta, aceasta este mentionata în raport.
Daca nu se arata altfel în raport, se întelege ca evaluatorul nu are
cunostinta asupra starii ascunse sau invizibile a proprietatii
(inclusiv, dar fara a se limita doar la acestea, starea si structura
solului, structura fizica, sistemele mecanice si alte sisteme de
functionare, fundatia, etc.), sau asupra conditiilor adverse de
mediu (de pe proprietatea imobiliara în cauza sau de pe o
proprietate învecinata, inclusiv prezenta substantelor periculoase,
substantelor toxice etc.), care pot majora sau micsora valoarea
proprietatii. Se presupune ca nu exista astfel de conditii daca ele
nu au fost observate, la data inspectiei, sau nu au devenit vizibile
în perioada efectuarii analizei obisnuite, necesara pentru
întocmirea raportului de evaluare. Acest raport nu trebuie elaborat
ca un audit de mediu sau ca un raport detaliat al starii proprietatii,
astfel de informatii depasind sfera acestui raport si/sau calificarea
evaluatorului. Evaluatorul nu ofera garantii explicite sau implicite
în privinta starii în care se afla proprietatea si nu este responsabil
pentru existenta unor astfel de situatii si a eventualelor lor
consecinte si nici pentru eventualele procese tehnice de testare
necesare descoperirii lor.
Evaluatorul obtine informatii, estimari si opinii necesare întocmirii
raportului de evaluare, din surse pe care le considera a fi credibile
si evaluatorul considera ca acestea sunt adevarate si corecte.
Evaluatorul nu îsi asuma responsabilitatea în privinta acuratetei
informatiilor furnizate de terte parti.
16
Continutul acestui raport este confidential pentru client si
beneficiar si autorul nu îl va dezvalui unei terte persoane, cu
exceptia situatiilor prevazute de Standardele de Evaluare a
Bunurilor si/sau atunci cand proprietatea a intrat în atentia unui
corp judiciar calificat.
Intrarea in posesia unei copii a acestui raport nu implica dreptul
de publicare a acestuia.
Evaluatorul, prin natura muncii sale, nu este obligat sa ofere in
continuare consultanta sau sa depuna marturie in instanta relativ
la proprietatea evaluata.
Evaluatorul a fost de acord sa-si asume realizarea misiunii
încredintate de catre clientul/beneficiarul numit în raport, în
scopul utilizarii precizate în raport.
Evaluatorul nu a vizionat ofertele utilizate in prezentul raport.
Consimtamantul scris al evaluatorului si al evaluatorului
verificator (daca al acestuia din urma este necesar), trebuie obtinut
înainte ca oricare parte a raportului de evaluare sa poata fi
utilizata, în orice scop, de catre orice persoana, cu exceptia
clientului si a beneficiarului, sau a altor destinatari ai evaluarii care
au fost precizati în raport. Consimtamantul scris si aprobarea
trebuie obtinute înainte ca raportul de evaluare (sau oricare parte
a sa) sa poata fi modificat sau transmis unei terte parti, inclusiv
unor creditori ipotecari, altii decat clientul/beneficiarul sau altor
categorii de public, prin prospecte, memorii, publicitate, relatii
publice, informatii, vanzare sau alte mijloace.
În procesul de evaluare se vor utiliza date si informatii în EUR si
RON, conversia în alte valute urmand a fi efectuata de catre
destinatar.
17
conditiile specifice ale pietei imobiliare nu sufera modificari semnificative
care sa afecteze opiniile estimate.
1.12.Riscul de vanzare
18
Referitor la „vandabilitatea curenta a proprietatii si probabilitatea
mentinerii acesteia” precizam ca vandabilitatea curenta a proprietatii in
acest moment este extrem de scazuta din cauza ca proprietatile de acest
tip sunt cele mai putin tranzactionate in acest moment al pietei, avand in
vedere nivelul, marimea si tipul investitiei. Astfel apare necesitatea
expunerii un timp mai îndelungat pe piata si efectuarea unei prezentari
speciale care sa se adreseze exclusiv potentialilor cumparatori, astfel
încat sa existe un „marketing adecvat”, în întelesul „standardului valorii
de piata”. Acest fapt estimam ca se va mentine si in viitorul apropiat.
Referitor la „orice impact al unor evenimente previzibile la data
evaluarii asupra valorii garantiei”, pentru proprietatea imobiliara
evaluata exista riscul dat de evolutia pietei imobiliare din ultima
perioada si anume scaderea numarului tranzactiilor pe segmentul
imobiliar si continuarea trendului de evolutie in scadere a preturilor
proprietatilor imobiliare.
Referitor la „abordarea valorii adoptata si gradul de fundamentare al
evaluarii cu informatii de piata” precizam ca opinia evaluatorului a fost
exprimata in baza abordarii prin capitalizarea venitului, avand in vedere
cerintele finantatorului, conditiile actuale ale pietei precum si
informatiile de piata disponibile;
Orice ipoteze speciale privind abordarea valorii si limitari privind
informatiile de piata disponibile
Evaluarea terenului s-a realizat in baza ofertelor decotate cu procentele
de negociere considerate optime pentru situatia actuala a pietei. Nu sunt
tranzactii relevante in piata pentru terenuri similare.
Activitatea curenta a pietei imobiliare relevante este limitata din cauza
conditiilor economice actuale si faptului ca segmentul respectiv in care
se afla proprietatea se adreseaza unui numar limitat de cumparatori
(investitori mari).
19
Capitolul II – Descrierea bunurilor de evaluat
PROPRIETARI:
MATEI ILEANA-MONICA
20
Zona este caracterizată ca una cu grad foarte mare de ocupare pe
perioada anului, traficul fiind intens.
Proprietatea evaluata
Accesul se face prin str. Mircea cel Batran, drum public asfaltat.
Valoarea apartamentului a fost determinata:
- In ipoteza in care dreptul de acces la proprietatea evaluata este
asigurata si se considera ca acest drept se va mentine nerestrictiv
apartamentului subiect.
21
Proprietatea evaluata
Finisaje si caracteristici:
- Structura beton armat + zidarie portanta
- Acoperis tip terasa necirculabila
- Tamplaria exterioara din PVC cu geam termopan
- Pardoseli din gresie si parchet calitate medie
- Peretii sunt finisati cu glet si zugraveli lavabile calitate medie
- Gresie si faianta calitate medie in grupurile sanitare
- Tamplaria interioara din lemn
- Obiecte sanitare calitate medie
- Instalatia de incalzire CT gaz
- Stare foarte buna
- Data PIF 1970
22
Capitolul III – Analiza pietei
23
Hotararea de a comercializa si orice optici atribuite participantilor pe
piata sunt cele specifice acelor cumparatori si vanzatori sau cumparatori si
vanzatori potentiali, activi pe o piata la data evaluarii si nu cele ale unor
anumite persoane sau entitati.
In efectuarea unei evaluari bazate pe date de piata, circumstantele
faptice ale proprietarului curent sau ale unui anumit cumparator potential
nu sunt relevante, deoarece atat vanzatorul hotarat, cat si cumparatorul
hotarat sunt persoane sau entitati ipotetice care au atributele unui
participant tipic pe piata.
24
Piața imobiliară reprezintă o radiografie fidelă a contextului economic
și social din România, iar Florin DRAGU, Șef Serviciu Monitorizare
Riscuri Sistemice – Direcția Stabilitate Financiară, Banca Națională a
României a prezentat o analiză a evoluției pieței imobiliare. „În orașele
mari, precum București, creșterile de preț depășesc media națională. Există
însă diferențe importante în ceea ce privește accesul la finanțare – mai exact
perioada necesară achiziției unei locuințe. În orașe precum București sau
Timișoara, accesul la finanțare este mult mai facil.” - a explicat Florin
DRAGU. El a atras însă atenția asupra unui aspect îngrijorător: „România
are cea mai ridicată rată de deținere a unei locuințe. Deși avem această rată
ridicată, calitatea bunurilor imobile este mai redusă comparativ cu media
europeană. Rata de supraaglomerare este mai ridicată și proporția
populației care nu are acces sau care are o locuință fără nivel sanitar de bază
este cea mai ridicată din Europa.” - a mai arătat Florin DRAGU. Ca o
concluzie, „perspectivele sunt mixte: pe de-o parte, instituțiile de credit
anticipează că pe termen scurt prețurile imobilelor vor continua tendința
actuală de creștere, însă pot exista anumite presiuni din perspectiva
ofertei.” - a punctat șeful Serviciului Monitorizare Riscuri Sistemice –
Direcția Stabilitate Financiară din cadrul Băncii Naționale a României.
Presiunea se pune pe Prima Casă deoarece oamenii vor dori să
cumpere cât mai repede, însă dacă nu vor găsi o locuință nouă (construcțiile
au avut o evoluție deosebit de slabă în ultima perioadă), vor dori să
cumpere una veche. Pe de altă parte prețurile la locuințele vechi vor crește
treptat, pentru că proprietarii țin cont și ei de schimbările care au loc cu
privire la acest program și urmăresc să iasă în avantaj, deși oferta este mult
mai mare decât cererea pe piața imobiliară.
Cu cât prețurile vor continua să crească, cu atât riscul unei crize
imobiliare este mai mare. Nu se anunță deloc vești bune cu privire la piața
imobiliară atât timp cât investitorii au de gând să crească prețurile. Ei ar
trebui să înțeleagă că se poate evita criza imobiliară doar prin diminuarea
profitului și nu prin creșterea prețurilor. Potrivit specialiștilor, dezvoltatorii
vor avea succes doar în primă fază dacă vor crește prețurile, insă situația se
va schimba în rău atunci când prețurile la apartamente vor fi prea mari,
când vor depăși pragul mediu de 1000 de euro/mp.
3.2.1. Cererea
Cererea reprezintă cantitatea dintr-un anumit tip de proprietate
pentru care se manifestă dorinţa pentru cumpărare sau închiriere, la diferite
preţuri, pe o anumită piaţă, într-un anumit interval de timp. Nivelul acestei
cereri determină atractivitatea unui proprietăţi.
25
Cererea manifestată pe piaţă este în funcţie de cererea unor produse
competitive (dpdv al performanţelor, consumurilor, necesarului de
operatori si al versatilităţii).
In acceptiunea SEV, participantii de pe piata reprezinta ansamblul
persoanelor, companiilor sau al altor entitati care sunt implicate in
tranzactiile curente sau care intentioneaza sa intre intr-o tranzactie cu un
anumit tip de activ. Hotararea de a comercializa si orice puncte de vedere
atribuite participantilor de pe piata sunt cele specific vanzatorilor potentiali,
activi pe o piata la data evaluarii si nu cele specifice unor anumite persoane
sau entitati. Cadrul conceptual cere excluderea oricarui element al valorii
speciale sau a oricarui element al valorii care nu ar fi disponibil majoritatii
participantilor de pe piata.
Avand in vedere influenta factorilor sociali, precum si factorii care
afecteaza atractivitatea proprietatii evaluate, aprecim ca profilul
potentialului cumparator este persoana fizica cu venituri relativ mari , care
poate obtine finantare si poate sustine rambursarea. Cererea pentru acest
tip de proprietate este medie spre ridicata, in special datorita pozitiei sale
intr-o statiune turistica, langa malul Marii Negre.
3.2.2. Oferta
Oferta reprezintă numărul dintr-un tip de proprietate care este
disponibil pentru vânzare sau închiriere la diferite preţuri, pe o piaţă dată,
într-o anumită perioada de timp. Existenţa ofertei pentru o anumita
proprietate la un anumit moment, anumit preţ şi un anumit loc indică
gradul de raritate a acestui tip de proprietate.
Preţul imobilelor de acest tip, construcţie rezidentiala variază în
funcţie de zonă, dimensiune, dotarea cu utilităţi, accesibilitate, formă,
poziţie, tipul şi calitatea construcţiei, amenajare etc.
Pe baza faptelor de piata cunoscute, in mare parte prezentate mai sus,
putem concluziona urmatoarele:
- In aria de piata definita, proprietatile similare calitativ cu cea evaluata
sunt disponibile in cantitate medie; predomina constructiile noi
- Exista teren liber, pretul acestuia fiind mare astfel ca exista posibilitati
limitate de construire a unor noi Complexuri, neputandu-se anticipa
ocerere rezonabila pentru acestea
- Volumul constructiilor noi, inclusiv proiecte, este mediu
In concluzie, Oferta este medie, preţurile de tranzacţionare sunt mai
mici decât cele de ofertare, depasind usor cererea.
La momentul evaluării există ofertă medie pentru vânzare de imobile
similare. Au fost selectate din piaţă astfel de oferte şi au fost anexate în
prezentul raport.
26
3.2.3. Echilibru
Din acest motiv consideram faptul ca proprietatea evaluata este
relativ mediu vandabila, tendinta fiind de mentinere a preturilor de
tranzactionare pe o piata in stagnare si afectata in prezent de economia
nationala, europeana si de scumpirea creditelor in banci.
Piata specifica este piata apartamentelor cu 2 camere situate in blocuri
noi de locuinte, situate in zona, se
caracterizeaza printr-un nivel al cererii mai ridicat fata de cel al ofertei, ceea
ce poate fi numita o piata a vanzatorilor.
Ofertele de vanzare pentru apartamente similare variaza in intervalul
900-2.000 euro/mp în funcţie de stare, nivelul finisajelor, dispunere, etaj,
dotari si anexe, astfel:
- pentru apartamentele situate la limita statiunii, in functie de zona de
amplasare, de nivelul finisajelor, etaj, anexe, dotari si fata de apropierea de
mare, variaza in intervalul 800-2.000 euro/mp;
- pentru apartamentele situate pe partea cu lacul, in functie de zona de
amplasare, de nivelul finisajelor, etaj, anexe, dotari si fata de vederea spre
lac, variaza in intervalul 900-1500 euro/mp;
- pentru apartamentele situate pe partea cu marea, in functie de zona de
amplasare, de nivelul finisajelor, etaj, anexe, dotari si fata de apropierea si
vederea spre mare, variaza in intervalul 1000-2.00 euro/mp;
- pentru apartamentele situate in resorturi rezidentiale, in functie de zona
de amplasare, de nivelul finisajelor, etaj, anexe, dotari si fata de apropierea
si vederea spre mare sau spre lac, variaza in intervalul 1000-2000 euro/mp.
27
Titlurile de proprietate si planurile tehnice privind proprietatea
imobiliara;
Informatii privind istoricul proprietatii;
Publicatii de specialitate;
Cataloage actuale;
Caracteristici tehnice ale subiectelor si comparabilelor;
Informatii aferente domeniului;
Firme producatoare;
Site-uri de specialitate de pe internet;
Alte informatii necesare existente în bibliografia de specialitate;
Agentii imobiliare;
28
Capitolul IV – Evaluarea bunurilor
Una sau mai multe abordari pot fi utilizate pentru a obtine valoarea
definita de tipul valorii adecvat (Standardele de Evaluare a Bunurilor 2022,
„SEV Cadrul general”). Abordarile utilizate in evaluare sunt fundamentate
pe principiile economice ale pretului de echilibru, anticiparii beneficiilor
sau substitutiei.
Pentru evaluarea proprietatilor, respectand Standardele
Internationale de Evaluare, exista utilizate urmatoarele abordari:
- Abordarea prin cost;
- Abordarea prin piata;
- Abordarea prin venit.
Evaluarea unui teren liber sau a terenului pe care sunt amplasate
amenajari si/sau constructii se poate face prin sase metode (tehnici). Astfel,
metodele recunoscute de evaluare a terenului sunt:
1. Comparatia directa;
2. Extractia de pe piata;
3. Alocarea;
4. Tehnica reziduala;
5. Capitalizarea directa a rentei/arendei funciare (chiriei);
6. Analiza fluxului de numerar actualizat – analiza parcelarii si
dezvoltarii.
Toate cele sase metode de evaluare a terenului nu sunt altceva decat
derivari ale celor trei abordari ale valorii oricarui tip de proprietate
imobiliara, respectiv abordarea prin piata, abordarea prin venit si abordarea
prin cost.
Pentru evaluarea proprietăţii, respectand Standardele de Evaluare a
Bunurilor 2022 au fost utilizate abordarea prin piata si abordarea prin venit.
Etapele parcurse:
Documentarea, studierea planurilor, a documentaţiei tehnice şi a
actelor juridice puse la dispoziţie de client/beneficiar;
Inspecţia amplasamentului;
Analiza informaţiilor culese şi interpretarea lor;
Aplicarea metodelor de evaluare;
Interpretarea si reconcilierea valorilor.
29
4.2. Cea mai bună utilizare
30
Daca cladirea va ramane in continuare, cea mai buna utilizare se bazeaza
pe situatia in care se pot maximiza beneficiile sau veniturile pe care le poate
produce proprietatea prin cladirea sa. Tinand seama de aceste considerente
cea mai buna utilizare, in acest caz se va face analiza celei mai bune utilizari
considerand terenul construit.
Analiza efectuata a presupus culegerea unor informatii de pe piata
terenurilor, a locuintelor, a spatiilor comerciale, a spatiilor administrative,
precum si studierea alternativelor posibile de folosire a acestora.
Astfel, in vederea stabilirii celei mai bune utilizari, am analizat utilizarile
posibile ale proprietatii, dupa cum urmeaza:
Criterii CMBU
Utilizare
Permisa Posibila Fezabila Maxim
analizata
legal fizic financiar productiva
Rezidential Da Da Da Da
Comercial Nu Nu Nu Nu
Office Nu Nu Nu Nu
31
În funcţie de cantitatea de informaţii de piaţă disponibile pentru
efectuarea calculelor, abordarea prin cost poate conduce direct la o estimare
a valorii de piaţă. Abordarea prin cost este foarte utilă pentru estimarea valorii
de piaţă a unei construcţii care se intenţionează să se realizeze, a
proprietăţilor cu scopuri speciale şi a altor proprietăţi care nu se
tranzacţionează în mod frecvent pe piaţă.
Evaluarea terenului
Evaluarea amplasamentului se efectueaza de obicei prin abordarea
prin comparaţii, care este cea mai adecvată metodă atunci când există
informaţii privind vânzări comparabile.
Conceptul de cea mai buna utilizare a terenului liber reprezintă
alternativa de utilizare a proprietăţii selectata din diferite variante posibile
care va constitui baza de pornire si va genera ipotezele de lucru necesare
aplicării metodelor de evaluare in capitolele următoare ale lucrării.
Cea mai buna utilizare - este definita ca utilizarea rezonabila,
probabila si legala a unei proprietati care este fizic posibila, fundamentata
adecvat, fezabila financiar si are ca rezultat cea mai mare valoare.
Cea mai buna utilizare este analizata uzual in una din următoarele situaţii:
cea mai buna utilizare a terenului liber
cea mai buna utilizare a terenului construit-studiată pentru cazul de faţă
Cea mai buna utilizare a unei proprietăţi imobiliare trebuie sa
îndeplinească patru criterii. Ea trebuie sa fie:
permisibilă legal - se analizeaza reglementarile privind zonarea,
restrictiile de construire, normativele de constructii, impactul asupra
mediului, clauze din contractul de inchiriere;
posibila fizic - implica dimensiunile, forma, suprafata, structura
geologica, accesibilitatea lotului de teren, riscul unor dezastre naturale
(cutremure, inundatii), capacitatea si disponibilitatea utilitatilor publice
(apa, canalizare, energie electrica, gaze), conditii fizice;
fezabila financiar - implica analiza si prognoza veniturilor generate de
proprietate din care se vor scadea cheltuielile de exploatare (inclusiv
impozitul pe profit) rezultand astfel profitul net. Se va calcula rata de
fructificare a capitalului propriu si daca aceasta este mai mare sau egala
cu cea asteptata de investitori pe piata, atunci utilizarea este fezbila;
maxim productiva – dintre toate utilizarile fezabile, cea mai buna
utilizare este cea care conduce la cea mai mare valoare a proprietatii, in
concordanta cu rata fructificarii capitalului, ceruta de piata pentru acea
utilizare.
Daca cladirea va ramane in continuare, cea mai buna utilizare se
bazeaza pe situatia in care se pot maximiza beneficiile sau veniturile pe
32
care le poate produce proprietatea prin cladirea sa. Tinand seama de aceste
considerente cea mai buna utilizare, in acest caz se va face analiza celei mai
bune utilizari considerand terenul construit.
Analiza efectuata a presupus culegerea unor informatii de pe piata
terenurilor, a locuintelor, a spatiilor comerciale, a spatiilor administrative,
precum si studierea alternativelor posibile de folosire a acestora.
Pentru a identifica cea mai buna utilizare a terenului considerat liber,
am cules de pe piata informatii referitoare la la terenurile libere amplasate
in zona terenului subiect al evaluarii.
Astfel, in vederea stabilirii celei mai bune utilizari, am analizat
utilizarile posibile ale proprietatii, dupa cum urmeaza:
Criterii CMBU
Utilizare
Permisa Posibila Fezabila Maxim
analizata
legal fizic financiar productiva
Rezidential Da Da Da Da
Comercial Nu Nu Nu Nu
Office Nu Nu Nu Nu
33
deviz general estimativ, pe categorii de lucrări, in funcţie de
caracteristicile tehnico-constructive si gradul de dotare a clădirii;
2. Estimarea deprecierii totale a constructiei, depreciere compusa din
depreciere fizica (stabilita prin metoda segregarii sau pe baza
Normativului P 135-1999 (avizat de MLPAT cu Ordinul nr. 85/N/1999 si
care stabileste coeficienti de uzura fizica a mijloacelor fixe din grupa 1 –
constructii), depreciere functionala (stabilita pe baza aprecierii de
pierdere de valoare din neadecvari) si depreciere externa (stabilita din
cauze externe proprietatii).
3. Determinarea valorii ramase la acelasi nivel de preturi, prin deducerea
deprecierii totale acumulate din valoarea de nou.
Pentru determinarea valorilor unitare si totale a fiecarui obiect de
constructii ce se evalueaza se parcurg urmatoarele etape:
inspectarea cladirii pe teren, masurare si stabilirea caracteristicilor
tehnico-constructive ale acestora.
cercetarea fiecarui obiect la fata locului, stabilirea dotarilor si
instalatiilor precum si stabilirea starii tehnice a cladirii si a
subansamblelor componente.
efectuarea incadrarii cladirilor intr-unul dintre tipurile prezentate
in Cataloagele utilizate pentru stabilirea pretului de nou.
elaborarea fazei de evaluare, determinarea valorii unitare de
reconstructie (procentual si valoric), pe total si pe categorii de
lucrari
calculul costului de inlocuire brut total prin multiplicarea valorilor
unitare cu suprafata desfasurata totala a cladirii.
aprecierea deprecierii totale.
estimarea costului de inlocuire net prin diminuarea costului de
inlocuire brut cu pierderea de valoare datorita deprecierii.
34
stabileste deprecierea fizica direct din tabelele prezentate in cadrul
Normativului.
Principalele tipuri de depreciere care pot afecta o cladire si cu care
opereaza aceasta metoda sunt:
uzura fizica - este evidentiata de rosaturi, cazaturi, fisuri, infestari,
defecte de structura etc. Aceasta poate avea doua componente -
uzura fizica recuperabila (se cuantifica prin costul de readucere a
elementului la conditia de nou sau ca si nou - se ia in considerare
numai daca costul de corectare a starii tehnice nu e mai mare decat
cresterea de valoare rezultata) si uzura fizica nerecuperabila (se
refera la elementele deteriorate fizic care nu pot fi corectate in
prezent din motive practice sau economice)
neadecvare functionala - este data de demodarea, neadecvarea sau
supradimensionarea cladirii din punct de vedere a dimensiunilor,
stilului sau instalatiilor si echipamentelor atasate. Se poate manifesta
sub doua aspecte - neadecvare funcţionala recuperabila (se cuantifica
prin costul de inlocuire pentru deficiente care necesita adaugiri,
deficiente care necesita inlocuire sau modernizare sau supradimensionari)
si neadecvare functionala nerecuperabila (poate fi cauzata de
deficiente date de un element neinclus in costul de nou dar ar trebui inclus
sau un element inclus in costul de nou dar nu ar trebui inclus)
depreciere economica (din cauze externe) - se datoreaza unor factori
externi proprietatii imobiliare cum ar fi modificarea cererii, utilizarea
proprietatii, amplasarea in zona, urbanismul, finantarea etc.
Stabilirea uzurii s-a facut in paralel cu determinarea ponderii valorii
elementului din total valoare cladire si aplicarea uzurii diferentiat pe
element sau grup de elemente asemanatoare ca structura.
Pentru exprimarea cat mai corecta a coeficientului de uzura fizica real
estimat la cladiri si constructii speciale s-a procedat la “descompunerea’”
cladirii in categorii de lucrari unde sunt inglobate materiale cu viata lunga
si categorii de lucrari unde sunt inglobate materiale cu viata scurta. Pentru
determinarea coeficientului de uzura cladirile au fost “descompuse” in
urmatoarele categorii de lucrari:
35
La stabilirea uzurii elementelor sau grupelor de elemente s-a tinut
seama de durata de viata a acestora conform normativelor in vigoare, de
vechimea si starea fizica efectiva constatata pe teren.
Deprecierea fizica rezultata a fost determinata prin aplicarea
coeficientului global de uzura rezultat la costul de înlocuire brut.
Nu s-a utilizat.
36
sursele de informatii au fost gasite mai multe oferte similare dar au fost
selectate doar acele oferte anexate la raport care sunt din acelesi segment de
piata, au cele mai apropiate caracteristici fizice care sa permita desfasurarea
algoritmului de comparatie si care sa conduca la o valoare de incredere
pentru evaluator.
Etapele procedurii de bază în aplicarea metodei comparaţiei directe
sunt:
Cercetarea pieţei pentru a obţine informaţii despre tranzacţii de
proprietăţi imobiliare ce sunt similare cu proprietatea evaluată, în
ceea ce priveşte tipul de proprietate, data vânzării, dimensiunile,
localizarea şi zonarea; analiza de piata si analiza celei mai bune
utilizari formeaza cadrul necesar pentru selectarea comparabilelor
adecvate.
Verificarea informaţiilor privind confirmarea că datele obţinute sunt
reale şi corecte şi că tranzacţiile/ofertele au fost obiective;
Alegerea unor criterii de comparaţie relevante şi elaborarea unei
analize comparative pe fiecare criteriu;
Compararea proprietăţilor comparabile cu proprietatea de evaluat,
utilizând elemente de comparaţie şi ajustarea adecvată a preţului de
vânzare a fiecărei proprietăţi comparabile;
Analiza rezultatelor evaluării şi stabilirea la o valoare sau o marjă de
valori.
Această metodă de evaluare presupune aflarea datelor de
tranzacţionare a unui anumit număr de proprietăţi comparabile cu
proprietatea evaluată din punct de vedere al dimensiunii, suprafeţei
construibile, caracteristicilor, amplasării şi orientării.
Nr. Preţ Suprafaţă
Zona Tomis II Sursa de informatie Data
crt. (EUR) (mp)
https://www.imobiliare.ro/v
apartament cu 2 camere situat in cartierul
anzare-
Tomis II. Apartamentul este renovat, este
dodat cu centrala individuala pe gaz. apartamente/constanta/tom
Comisionul agentiei pentru cumparator este is-ii/apartament-de-vanzare-
1 de 2%. Apartamentul este incadrat, izolat 71.000 47,55 2-camere- 06.06.2023
interior in dormitor si sufragerie, tamplaria pvc XDVK00015?lista=25740792
din balcon este prevazuta cu sticla tripan, 1&harta=1&pagina=lista&sla
parchetul are grosime 12mm. Blocul se afla =lista&sla=lista&imoidviz=29
foarte aproape de parcul din TOMIS II. 84332973
vanzare un apartament cu 2 camere, situat https://www.imobiliare.ro/v
ultracentral, in zona Tomis 1. Acesta este anzare-
compus din living, dormitor, bucatarie, balcon apartamente/constanta/tom
2 si grup sanitar, avand o suprafata utila de 48 73.000 48,00 is-i/apartament-de-vanzare- 06.06.2023
mp. 2-camere-
Apartamentul a fost renovat recent, fiind XCOO1004P?lista=25740792
proaspat zugravit, schimbate usile, geamurile, 1&listing=1&pagina=lista&sl
37
se vinde nemobilat. Este izolat exterior si are a=lista&sla=lista&imoidviz=2
gazele la usa. 984332973
Pozitionarea este una excelenta, aflandu-se
foarte aproape de o multime de puncte de
interes din oras, precum si de scoli, gradinite
si chiar langa parc cu loc de joaca pentru
copii. Zona este una linistita, plina de
verdeata.
https://www.imobiliare.ro/v
anzare-
apartament cu 2 camere semidecomandat, la apartamente/constanta/tom
etajul 4 fara probleme la plafon cu garantie is-ii/apartament-de-vanzare-
3 situat în zona Tomis 2, zona liniștita. Imobilul 73.900 47,00 2-camere- 11.07.2023
dispune de centrala proprie pe gaz, aer X8I0001ER?lista=257407921
condiționat, îmbunătățiri de actualitate, este &harta=1&pagina=lista&sla=
mobilat și utilat complet, izolat termic exterior, lista&sla=lista&imoidviz=298
instalatie electrica si sanitara inlocuita. 4332973
vanzare, in localitatea Constanta, zona Tomis https://www.imobiliare.ro/v
II, un apartament cu 2 camere, decomandat, anzare-
apartamente/constanta/tom
avand suprafata de 50mp situat la etajul 1/9.
is-ii/apartament-de-vanzare-
Apartamentul este imbunatatit clasic-gresie,
4 72.500 50,00 2-camere- 13.06.2023
faianta, parchet, termopan, usa metalica, X2M6001JH?lista=25740792
dispune de centrala pe gaze si se vinde partial 1&listing=1&pagina=lista&sl
mobilat, utilat. Pretul apartamentului este de a=lista&sla=lista&imoidviz=2
72.500 Euro 984332973
Distributia ofertelor
80.000
70.000
60.000
50.000
40.000
Pret (EUR/mp)
30.000
20.000 Series1
10.000 Series2
0
centrala individuala pe…
vanzare un apartament
apartament cu 2 camere
ultracentral, in zona
cu 2 camere, situat
semidecomandat, la
vanzare, in localitatea
camere, decomandat,
Apartamentul este
un apartament cu 2
Zona
38
Ajustarile efectuate prin analiza comparativa fata de proprietatea subiect
s-au aplicat astfel:
- Pentru dreptul de proprietate transmis: - nu s-au facut ajustari, toate
comparabilele avand dreptul de proprietate liber, ca si subiectul
evaluarii.
- Pentru conditii de finantare: - nu s-au facut ajustari, toate
comparabilele avand preturile pentru tranzactie cash, ca si subiectul
evaluarii.
- Pentru conditiile de vanzare: toate comparabilele au fost ajustate cu -
3% pe baza negocierilor actuale in preturile de tranzactie (preturile de
oferta);
- Pentru conditii ale pietii: - nu s-au facut ajustari, toate comparabilele
avand preturile afisate pentru o perioada similara sau apropiata cu
data evaluarii si in care piata imobiliara nu a inregistrat modificari.
- Pentru tip constructie: nu s-au ajustat comparabilele
- Pentru ajustarea de suprafata: s-a tinut seama de aria utila a
apartamentului, comparabilele fiind ajustate inferior/superior la
nivelul suprafetei utile; s-a ajustat negativ comparabilele care au
suprafata mai mare decat subiectul evaluat; modul de calcul este
urmatorul: pentru orice diferenta de suprafata intre comparabila si
subiectul evaluat s-a inmultit cu valoarea euro/mp al comparabilei
- Pentru tip locuinta: au fost facute ajustari negative -3% comparabilei
D pentru tip apartament decomandat fata de subiectul evaluat
- Pentru zona amplasamentului: – nu au fost facute ajustari
comparabilelor
- Pentru dotare cu centrala termica cu incalzire in pardoseala– nu au
fost facute ajustari comparabilelor
- Pentru anul construirii – nu au fost facute ajustari comparabilelor
- Pentru arhitectura si finisaj – nu au fost facute ajustari comparabilelor
- Pentru nivelul locuintei – au primit ajustari negative/pozitive
comparabilele pentru pozitionare la etajele inferioare/superioare fata
de subiectul evaluat
- Pentru garaj, terasa,boxa – au fost facute ajustari pozitive
comparabilelor pentru lipsa balcon
- Pentru elemente nonimobiliare – au fost ajustate comparabilele C si
D negativ -7.000 , respectiv -3.000 euro pentru mobilarea toatala/
partiala a locuintei fata de subiectul evaluat
- Pentru utilizare CMBU – nu au fost facute ajustari comparabilelor
39
Dimensiunea ajustarilor folosite a fost stabilita de catre evaluator pe
baza informatiilor culese de la agentiile imobiliare privind impactul asupra
pretului al elementelor comparative utilizate in cadrul Raportului.
Avand in vedere ajustarile efectuate asupra comparabilelor, a rezultat
ca apartamentul de la Comparabila A care au cea mai mica ajustare totala
si se apropie cel mai mult de proprietatea subiect.
In urma aplicarii metodei comparatiei prin piata, valoarea
apartamentului este:
Valoare Apartament 35 = 74.624 Lei, aprox. 369.492 Euro
40
(aferent primului an de investiţie) care se aşteaptă sa evolueze dupa o
schema fixa (de exemplu la o rata anuala de creştere constanta).
Luând in considerare elementele prezentate se pot estima veniturile
brute potenţiale (la gradele de utilizare considerate ale construcţiilor) si
brute efective (Ia un grad de utilizare dat de piaţa potenţiala), cheltuielile
de exploatare si venitul net din exploatare rezultat prin deducerea
cheltuielilor din venitul brut efectiv:
Rata de capitalizare ( c) reprezintă relaţia dintre castig si valoare si este un
divizor prin intermediul căruia un venit brut se transforma in capital,
respectiv valoare a investiţiei, indiferent de forma in care aceasta este
realizata (cumpărarea unei întreprinderi, achiziţionarea de acţiuni,
plasamente in domeniul imobiliar etc). Utilizarea ratei de capitalizare
pentru transformarea unui venit brut in capital se face numai in cazul in
care venitul brut este de forma unei anuităţi (mărimi egale anuale).
Rata este influenţată de mai mulţi factori printre care gradul de risc,
atitudinile pieţei fata de evoluţia inflaţiei in viitor, ratele de fructificare
aşteptate pentru investiţii alternative, randamentul realizat in trecut de
proprietăţi similare, cererea si oferta de bani si de capital, nivelurile de
impozitare etc
Rata de capitalizare exprima rata rentabilităţii (profit brut / capital
investit * 100) pe care o accepta un investitor pentru a-si plasa capitalul intr-
o afacere pe care o prefera altor alternative deplasament.
Conform literaturii de specialitate, in cazul in care se capitalizează un
profit constant, atat profitul cat si rata de actualizare trebuie exprimate in
termeni reali (fara includerea efectelor inflaţiei).
Calculul ratei de capitalizare se face in cel mai corect mod pornind de
la informaţii concrete furnizate de piaţa imobiliara privind tranzacţii
(mefurieri, vinzari, cumpărări) încheiate. Daca aceste informaţii lipsesc
estimarea ratei de capitalizare poate fi efectuata pornind de la o rata de baza
deflatata la care se adaugă o prima de risc.
Calculul ratei de
2 camere
capitalizare
41
Venit Brut Efectiv 4.860 4.104 4.536 5.184 5.400
cheltuieli op-10% 486 410 454 518 540
Venit Net -eur 4.374 3.694 4.082 4.666 4.860
Valolare asimilata 87.122 79.202 69.697 79.202 95.042
Rata de
0,050 0,047 0,059 0,059 0,051
capitalizare
Vu Eur/mp 1584
42
Venit net efectiv (EUR/an) 3.840
Total VNE (EUR/an) 3.840
Rata venit din net din exploatare 94%
Rata de capitalizare 5,00%
Multiplicator
43
4.8. Prezentarea valorii finale
44
Valoare de piata propusa
Denumire
Lei Euro
Apartament 2 camere situat in localitatea
Constanta, str. Mircea cel Batran nr.148, bloc E2,
371.355 75.000
scara A, etaj 8, ap.35, nr. Cadastral 298-C1-U35,
inscris in CF nr. 201852-C1-U5, Judet Constanta
Valoare de vanzare
Denumire fortata
Lei Euro
Apartament 2 camere situat in localitatea Constanta,
str. Mircea cel Batran nr.148, bloc E2, scara A, etaj 8,
278.516 56.250
ap.35, nr. Cadastral 298-C1-U35, inscris in CF nr.
201852-C1-U5, Judet Constanta
45
Considerentele privind valorile estimate sunt:
Valoarea a fost exprimata tinand cont de ipotezele, conditiile limitative si
aprecierele exprimate in prezentul raport
Valoarea estimata se refera la vanzarea integrala, in starea si configuratia
existenta la data inspectarii bunurilor pe teren
Valoarea este corespunzatoare starii fizice de la data evaluarii
Valoarea de piata a fost estimata fara luarea in considerare a costurilor de
vanzare sau cumparare si fara includerea nici unui/unei impozit/taxe
asociat(e)
Evaluarea este o opinie asupra unei valori
Valoarea nu tine cont de responsabilitatile de mediu si de costurile de
conformare la cerintele legate
La un curs de 1 EUR = 4,9501 LEI
Data evaluarii: 12.07.2023
Raportul a fost pregatit pe baza Standardelor de Evaluare a Bunurilor 2022,
recomandarilor si metodologiei de lucru recomandate de catre ANEVAR
(Asociatia Nationala a Evaluatorilor Autorizati din Romania).
Evaluator Autorizat:
Pescu Mihai
46
Anexe
- Anexe calcul
- Fotografii imobile
- Comparabile
- Acte proprietate
47
ANEVAR BIG - Raport Evaluare: PIRB_15154_110720231559
Recipisa
Banca FIRST BANK SA
CodUnic PIRB_15154_110720231559
Moneda EUR
DataEvaluarii 11.07.2023
NumarulRaportului 277
ValoarePiata 75000
MembruCorporativ
ANEVAR BIG © 2023 - Informații cu privire la proprietățile imobiliare evaluate în scopul garantării unui împrumut
Anexa 1 - Metoda comparatiei prin piata - apartament
Apartament 2 camere situat in localitatea Constanta, str. Mircea cel Batran nr.148, bloc E2, scara A, etaj 8, ap.35, nr. Cadastral 298-C1-U35, inscris in CF nr.
201852-C1-U5, Judet Constanta
Nr.
Denumirea Ajustarei U.M. Subiectul evaluarii Comparabila A Comparabila B Comparabila C Comparabila D
crt.
0 Tip tranzactie/oferta Apartm 2 camere Oferta Oferta Oferta Oferta
Preţ ofertă EUR 71.000 73.000 73.900 72.500
Pret Euro/mp EUR 1.493 1.521 1.572 1.450
Ajustare % -3% -3% -3% -3%
Ajustare EUR -2.130 -2.190 -2.217 -2.175
Preţ Ajustatat EUR 68.870 70.810 71.683 70.325
1 Dreptul de proprietate transmis Integral Integral Integral Integral Integral
Ajustare % 0% 0% 0% 0%
Ajustare EUR 0 0 0 0
Preţ Ajustatat EUR 68.870 70.810 71.683 70.325
2 Condiţiile de finanţare cash/ credit Cash Cash Cash Cash Cash
Ajustare % 0% 0% 0% 0%
Ajustare EUR 0 0 0 0
Preţ Ajustatat EUR 68.870 70.810 71.683 70.325
negociere libera/
3 Condiţiile de vanzare vanzator constrans/ negociere libera Negociere libera Negociere libera Negociere libera Negociere libera
cumparator interesat
Ajustare % 0% 0% 0% 0%
Ajustare EUR 0 0 0 0
Preţ Ajustatat EUR 68.870 70.810 71.683 70.325
Cheltuieli necesare imediat dupa
4 Nu este cazul Nu este cazul Nu este cazul Nu este cazul
cumparare
Ajustare % 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Ajustare EUR 0 0 0 0
Preţ Ajustatat EUR 68.870 70.810 71.683 70.325
5 Condiţiile pieţei z.l.an 11.07.2023 similar similar similar similar
Ajustare % 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Ajustare EUR 0 0 0 0
Preţ Ajustatat EUR 68.870 70.810 71.683 70.325
Ajustare % 0% 0% 0% 0%
Ajustare EUR 0 0 0 0
Preţ Ajustatat EUR 68.870 70.810 71.683 70.325
7 Tip constructie bloc bloc bloc bloc bloc
Ajustare % 0% 0% 0% 0%
Ajustare EUR 0 0 0 0
Preţ Ajustatat EUR 68.870 70.810 71.683 70.325
8 Suprafata utila mp 47,11 47,55 48,00 47,00 50,00
Ajustare % -0,95% -1,91% 0,24% -5,96%
Ajustare EUR -657 -1.354 173 -4.191
Preţ Ajustatat EUR 68.213 69.456 71.856 66.135