UNIVERSITATEA PETROL-GAZE DIN PLOIEȘTI

FACULTATEA:ȘTIINȚE ECONOMICE
DEPARTAMENTUL:CIBERNETICĂ,INFORMATICĂ ECONOMICĂ,FINANȚE ȘI
CONTABILITATE
PROGRAMUL DE STUDII:CONTABILITATE ȘI INFORMATICĂ DE GESTIUNE
FORMA DE ÎNVĂȚĂMÂNT(IF/FR/ID):ID

LUCRARE SEMESTRIALĂ

DISCIPLINĂ:SISTEME ȘI RAPORTĂRI FINANCIARE

“Implicații ale variației cursurilor de schimb valutar asupra situațiilor financiare, norma IAS 21 ”

CORDONATOR:Lector,dr.Enescu George

Studentă:Bara Stefania Camelia

Grupa:50485

AN UNIVERSITAR 2022-2023,SEM.II
CUPRINS

INTRODUCERE 1
CAPITOLUL I Tratarea tranzacțiilor în monedă străină conform normei IAS 21 1
Subcapitolul 1.1: Definirea cursului de schimb valutar și a riscului valutar 2
Subcapitolul 1.2: Prezentarea normei IAS 21 IAS 21 3
Subcapitolul 1.3: Scopul și obiectivele normei IAS 21 3

Capitolul II: Implicațiile variațiilor cursurilor de schimb valutar 4

Subcapitolul 2.1: Efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra veniturilor și

cheltuielilor 5
Subcapitolul 2.2: Efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra datoriilor și activelo
6
Subcapitolul 2.3: Efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra fluxurilor de numerar
5
Subcapitolul 2.4: Efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra raportării financiare
6
Capitolul III : Studiu de caz 4

CONCLUZII 4
BIBLIOGRAFIE 4
INTRODUCERE

Variațiile cursurilor de schimb valutar pot avea un impact semnificativ asupra situațiilor
financiare ale companiilor, în special în cazul celor care operează în mai multe țări și au
operațiuni în monede diferite. De aceea, norma IAS 21 - Efectele variațiilor cursurilor de schimb
valutar, emisă de International Accounting Standards Board, impune companiilor să ia în
considerare efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra situațiilor financiare și să le
reflecte în raportările lor financiare.

În acest referat, vom explora implicațiile variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra
situațiilor financiare ale companiilor, în conformitate cu norma IAS 21. Mai exact, vom examina
Capitolul I și cele trei subcapitole ale sale, Capitolul II și cele patru subcapitole ale sale, precum
și un studiu de caz și concluzii privind acest subiect important.

Această lucrare analizează efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra

situațiilor financiare ale companiilor și se concentrează în special pe standardul internațional de
contabilitate IAS 21. Tema a fost aleasă întrucât, în contextul globalizării economice, companiile
care desfășoară operațiuni internaționale sunt afectate de riscurile valutare, iar gestionarea
acestora devine crucială pentru succesul lor. În cadrul lucrării, se va analiza modul în care
variațiile cursurilor de schimb valutar afectează situațiile financiare ale companiilor și veți
examina modul în care aceste efecte sunt reflectate în raportările financiare conform normelor
contabile internaționale, cu accent pe IAS 21. De asemenea, se vor analiza metodele și
tehniciile de contabilitate și evaluare a riscurilor valutare pentru a minimiza impactul acestora și
pentru a dezvolta strategii eficiente de gestionare a riscurilor valutare.

Tema aleasă pentru lucrarea de licență, "Implicații ale variației cursurilor de schimb
valutar asupra situațiilor financiare, norma IAS 21", este una deosebit de importantă în lumea
contabilității și finanțelor. Variațiile cursurilor de schimb valutar pot avea un impact semnificativ
asupra situațiilor financiare ale companiilor care desfășoară operațiuni internaționale, iar IAS 21
este esențial pentru a înțelege modul în care acestea sunt reflectate în raportările financiare.
 În plus, IAS 21 oferă o serie de orientări și reglementări pentru companii în ceea ce
privește modul de raportare a efectelor valutare în raportările lor financiare, ceea ce le permite
investitorilor și altor utilizatori să înțeleagă mai bine situația financiară a companiei și riscurile
asociate cu expunerea la valute străine.

Prin urmare, lucrarea de licență abordează o problemă actuală și importantă în contextul

globalizării economice și al creșterii interconectivității între piețele internaționale. Studiul de caz
prezentat în lucrare ilustrează modul în care variațiile cursurilor de schimb valutar pot afecta
situația financiară a unei companii și cum IAS 21 poate ajuta la gestionarea riscurilor valutare și
la dezvoltarea de strategii eficiente.

În concluzie, lucrarea analizează importanța și implicațiile variațiilor cursurilor de

schimb valutar asupra situațiilor financiare ale companiilor și explică modul în care IAS 21 poate
ajuta companiile să gestioneze riscurile valutare și să își dezvolte strategii eficiente pentru a se
proteja împotriva expunerii la fluctuațiile valutare.
Capitolul I: Tratarea tranzacțiilor în monedă străină conform normei IAS 21

Variația cursurilor de schimb valutar poate avea o serie de efecte semnificative asupra
situațiilor financiare ale companiilor. În acest sens, IAS 21 - Efecte ale variațiilor cursurilor de
schimb valutar - oferă un cadru de raportare financiară care ajută la evaluarea și prezentarea
acestor efecte în mod adecvat. Acest referat explorează implicațiile variațiilor cursurilor de
schimb valutar asupra situațiilor financiare, cu un accent pe norma IAS 21.

În primul capitol, se vor discuta principalele noțiuni și concepte legate de efectele

cursurilor de schimb valutar, iar în celelalte două capitole, se vor explora implicațiile acestora în
mod mai detaliat, folosind exemple concrete și studii de caz.

Variația cursurilor de schimb valutar poate avea un impact semnificativ asupra situațiilor
financiare ale companiilor care desfășoară operațiuni internaționale. Aceste variații pot afecta
valoarea activelor, pasivelor, veniturilor și cheltuielilor, precum și performanța financiară
globală a companiei. IAS 21 - Efecte ale variațiilor cursurilor de schimb valutar - oferă un cadru
de raportare financiară care ajută la evaluarea și prezentarea acestor efecte în mod adecvat.

Norma IAS 21 stabilește reguli clare privind evaluarea și înregistrarea tranzacțiilor în

monede străine și a raportării financiare în cazul în care o companie desfășoară afaceri în mai
multe monede. În primul capitol al acestui referat, vom explora noțiunile și conceptele cheie
legate de efectele cursurilor de schimb valutar.

Primul capitol din acest referat se concentrează pe noțiunile și conceptele cheie legate de
efectele cursurilor de schimb valutar. În acest capitol, vom explora modul în care se calculează și
se monitorizează ratele de schimb, precum și factorii care pot influența aceste rate. Ratele de
schimb reprezintă raportul dintre valoarea unei monede și valoarea altei monede, determinată în
funcție de cerere și ofertă. Aceste rate se pot schimba în mod constant, în funcție de diferiți
factori, cum ar fi evoluțiile economice, politice sau sociale, fluctuațiile piețelor financiare și a
altor variabile.
 Pentru a monitoriza ratele de schimb, companiile utilizează instrumente de evaluare și
gestionare a riscurilor valutare, cum ar fi opțiunile valutare, forwardurile valutare sau swapurile
valutare. Aceste instrumente pot ajuta companiile să minimizeze riscurile asociate cu fluctuațiile
valutare, reducând astfel impactul acestora asupra situațiilor financiare. Totodată, este important
să se ia în considerare factorii care pot influența ratele de schimb. Acești factori pot varia de la
condițiile economice și politice la nivel mondial sau local, la nivelul inflației sau la evoluțiile
piețelor financiare și a altor variabile. În plus, schimbările în politicile fiscale și monetare pot
influența, de asemenea, ratele de schimb.

De asemenea, în acest capitol se discută despre modul în care variațiile cursurilor de

schimb valutar pot afecta situațiile financiare ale companiilor. Astfel, fluctuațiile valutare pot
influența atât raportările financiare cât și fluxurile de numerar ale companiilor. Una dintre cele
mai semnificative implicații ale variațiilor cursurilor de schimb valutar este efectul asupra
soldului conturilor de active și pasive denominate într-o monedă străină. Atunci când valoarea
monedei naționale se depreciază față de moneda străină, soldul conturilor de active denominate
în moneda străină va crește, în timp ce soldul conturilor de pasive denominate în moneda străină
va scădea. În situația inversă, atunci când valoarea monedei naționale se apreciază, efectul asupra
soldului conturilor de active și pasive va fi opus.

În concluzie, primul capitol evidențiază importanța monitorizării și gestionării atente a

ratelelor de schimb și a factorilor care le pot influența pentru a minimiza riscurile valutare și a
asigura o gestionare eficientă a situațiilor financiare.

Subcapitolul 1.1: Definirea cursului de schimb valutar și a riscului valutar

Cursul de schimb valutar este prețul unei valute în raport cu alta valută. Aceste rate pot fi
determinate de diferite mecanisme, cum ar fi raporturile dintre cerere și ofertă, factori
macroeconomici sau politici monetare ale țărilor implicate. Există o serie de riscuri asociate cu
schimburile valutare, care pot afecta situațiile financiare ale companiilor. Riscul valutar este unul
dintre aceste riscuri și se referă la posibilitatea ca fluctuațiile cursului de schimb valutar să
afecteze veniturile și cheltuielile unei companii.
 În mod specific, riscul valutar poate apărea în cazul în care o companie are active sau
datorii denominate într-o valută străină, iar cursul de schimb valutar se schimbă într-un mod care
nu este favorabil companiei. În astfel de cazuri, o companie poate avea probleme în a-și achita
datoriile sau poate pierde bani pe activele sale. De exemplu, dacă o companie din SUA are
datorii exprimate în euro și cursul de schimb valutar se schimbă astfel încât euro devine mai
puternic în raport cu dolarul, compania va avea nevoie de mai mulți dolari pentru a-și achita
datoria.

Dacă compania nu este pregătită pentru această schimbare, ea poate suferi pierderi
financiare semnificative. Riscul valutar poate fi gestionat prin utilizarea unor instrumente
financiare, cum ar fi contractele futures sau opțiunile valutare. Aceste instrumente permit
companiilor să fixeze un curs de schimb valutar pentru o anumită perioadă de timp sau să
protejeze împotriva fluctuațiilor valutare neprevăzute.

Pe lângă riscul valutar, există și alte tipuri de riscuri asociate cu tranzacțiile internaționale
și cu schimburile valutare. Un alt exemplu este riscul de credit, care apare atunci când o parte
implicată într-o tranzacție nu poate să-și îndeplinească obligațiile financiare. Riscul de credit
poate fi gestionat prin verificarea antecedentelor și istoricului de credit al părților implicate, prin
utilizarea unor instrumente financiare, cum ar fi garanțiile bancare sau asigurările de credit, sau
prin reducerea expunerii la riscul de credit prin diversificarea portofoliului de afaceri.

În plus, există riscul de țară, care se referă la riscul politic și economic asociat cu țările în
care o companie desfășoară afaceri. Aceste riscuri pot include instabilitatea politică, schimbările
legislative sau fiscale neprevăzute, corupția sau dezastre naturale. Riscul de țară poate fi
gestionat prin analiza și monitorizarea atentă a mediului politic și economic din țările în care o
companie desfășoară afaceri, prin utilizarea unor instrumente financiare, cum ar fi contractele
futures sau opțiunile valutare, sau prin diversificarea portofoliului de afaceri în mai multe țări.

Cu toate acestea, utilizarea acestor instrumente poate implica costuri suplimentare și

poate fi dificilă de gestionat, deoarece fluctuațiile valutare pot fi dificil de prezis. În general,
înțelegerea riscului valutar și modul în care acesta poate afecta situația financiară a unei
companii este importantă pentru orice afacere care face tranzacții internaționale sau care are
active sau datorii denominate într-o valută străină. Prin identificarea și gestionarea riscului
valutar, companiile pot reduce impactul negativ al fluctuațiilor cursului de schimb valutar asupra
situației lor financiare.

În concluzie, înțelegerea riscurilor asociate cu tranzacțiile internaționale și cu schimburile

valutare este esențială pentru orice companie care are afaceri la nivel global. Gestionarea
eficientă a acestor riscuri poate ajuta companiile să-și protejeze situația financiară și să evite
pierderile financiare semnificative.

Subcapitolul 1.2: Prezentarea normei IAS 21 IAS 21

Este o normă contabilă internațională care stabilește cerințele pentru raportarea efectelor
variațiilor cursului de schimb valutar în situațiile financiare ale unei companii. Această normă
are drept scop să asigure că situațiile financiare reflectă în mod corespunzător impactul
variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra afacerilor companiei și să ofere o bază comună
pentru raportarea acestor efecte.

IAS 21 necesită ca toate tranzacțiile în valută străină să fie convertite în moneda de

raportare a companiei (de obicei moneda locală) la cursul de schimb valutar din data tranzacției.
Orice variații ulterioare ale cursului de schimb valutar se raportează în situațiile financiare. În
conformitate cu IAS 21, efectele variațiilor cursului de schimb valutar asupra elementelor de
bilanț, cum ar fi activele, datoriile și capitalul propriu, sunt raportate în contul de profit și
pierdere sau într-un cont separat de ajustare a cursului de schimb valutar, care face parte din
capitalul propriu.

Norma IAS 21 include, de asemenea, cerințe speciale pentru raportarea efectelor

variațiilor cursului de schimb valutar în cazul companiilor cu operațiuni în mai multe țări și în
cazul companiilor care efectuează tranzacții în valută străină cu dobânzi. Este important de
menționat faptul că IAS 21 nu stabilește cum trebuie să gestioneze o companie riscul valutar.
Norma se referă exclusiv la raportarea efectelor variațiilor cursului de schimb valutar și nu la
metodele de gestionare a riscului valutar. Cu toate acestea, IAS 21 poate oferi orientări și
informații utile pentru companii în gestionarea riscului valutar prin raportarea adecvată a
efectelor sale financiare în situațiile financiare.

În plus, IAS 21 stabilește cerințe și pentru raportarea operațiunilor de schimb valutar în

afara tranzacțiilor comerciale. De exemplu, efectele conversiei valutare a sumelor de numerar și
a echivalentelor acestora în numerar în alte monede sunt raportate în contul de profit și pierdere
sau într-un cont separat de ajustare a cursului de schimb valutar, care face parte din capitalul
propriu al companiei. Norma oferă și o definiție a "monedelor de prezentare", care este moneda
în care sunt raportate situațiile financiare ale unei companii.

De asemenea, IAS 21 subliniază importanța transparenței și coerenței în raportarea

efectelor variațiilor cursului de schimb valutar. Companiile trebuie să dezvăluie politicile lor
contabile referitoare la tranzacțiile în valută străină și la gestionarea riscului valutar și să asigure
că aceste politici sunt aplicate în mod consecvent de la un exercițiu financiar la altul. În plus,
IAS 21 recomandă utilizarea unui singur curs de schimb valutar pentru a raporta efectele
variațiilor cursului de schimb valutar, astfel încât situațiile financiare să fie comparabile în timp.

În concluzie, norma contabilă internațională IAS 21 stabilește cerințe pentru raportarea

efectelor variațiilor cursului de schimb valutar în situațiile financiare ale companiilor. Această
normă asigură transparența și coerența în raportarea efectelor valutare și oferă o bază comună
pentru raportarea acestor efecte. Companiile trebuie să îndeplinească cerințele IAS 21 și să
dezvăluie politici contabile referitoare la tranzacțiile în valută străină și la gestionarea riscului
valutar pentru a asigura o raportare adecvată a efectelor valutare în situațiile lor financiare.

Subcapitolul 1.3: Scopul și obiectivele normei IAS 21

Scopul normei IAS 21 este de a oferi un cadru de raportare financiară pentru efectele
variațiilor cursurilor de schimb valutar. Obiectivele specifice ale normei includ: Stabilirea
principiilor de raportare a efectelor variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra situațiilor
financiare; Asigurarea că situațiile financiare reflectă în mod adecvat impactul variațiilor
cursurilor de schimb valutar asupra afacerilor companiei; Oferta unei baze comune pentru
raportarea efectelor variațiilor cursurilor de schimb valutar.

Scopul principal al normei IAS 21 este să ofere un cadru clar și coerent de raportare
financiară pentru companiile care efectuează tranzacții în valută străină și care sunt expuse
riscului valutar. Aceasta înseamnă că norma IAS 21 urmărește să ofere un cadru standardizat
pentru a raporta efectele variațiilor cursului de schimb valutar în situațiile financiare, astfel încât
utilizatorii să poată înțelege și compara mai ușor situațiile financiare ale diferitelor companii.
Obiectivele specifice ale normei IAS 21 includ:

- Stabilirea principiilor de raportare a efectelor variațiilor cursurilor de schimb valutar:

Norma stabilește principiile de bază care trebuie urmate în raportarea efectelor
variațiilor cursului de schimb valutar în situațiile financiare ale companiei. Aceasta
include cerințe pentru identificarea tranzacțiilor în valută străină și raportarea acestora
la cursul de schimb valutar din data tranzacției, precum și cerințe pentru raportarea
variațiilor ulterioare ale cursului de schimb valutar.
- Asigurarea că situațiile financiare reflectă în mod adecvat impactul variațiilor
cursurilor de schimb valutar asupra afacerilor companiei: IAS 21 urmărește să asigure
că situațiile financiare ale companiei reflectă în mod adecvat impactul variațiilor
cursului de schimb valutar asupra afacerilor acesteia. Acest lucru asigură faptul că
informațiile prezentate în situațiile financiare sunt relevante și utile pentru utilizatorii
acestora, permițându-le să înțeleagă mai bine situația financiară a companiei.
- Oferta unei baze comune pentru raportarea efectelor variațiilor cursurilor de schimb
valutar: Norma IAS 21 oferă o bază comună pentru raportarea efectelor variațiilor
cursului de schimb valutar în situațiile financiare, permițând astfel compararea mai
ușoară a situațiilor financiare ale diferitelor companii. Acest lucru facilitează analiza
și evaluarea situației financiare a companiei în comparație cu alte companii din
industrie sau din regiunea geografică în care activează.
Capitolul II: Implicațiile variațiilor cursurilor de schimb valutar

În acest capitol, se vor explora implica țiile variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra
situațiilor financiare ale companiilor.

Variațiile cursurilor de schimb valutar pot avea un impact semnificativ asupra situațiilor
financiare ale companiilor, în special în cazul în care acestea au expuneri valutare semnificative.
Implicațiile variațiilor cursurilor de schimb valutar pot fi pozitive sau negative, în funcție de
natura expunerii valutare a companiei. Una dintre principalele implicații ale variațiilor cursurilor
de schimb valutar este impactul acestora asupra veniturilor și cheltuielilor companiei.

De exemplu, o companie care are o expunere valutară în euro și vânzările sale sunt în
dolari, va avea venituri mai mici dacă cursul de schimb euro-dolar scade. Pe de altă parte, o
companie care are o expunere valutară în dolari și cheltuielile sale sunt în euro, va avea costuri
mai mici dacă cursul de schimb euro-dolar scade. Un alt impact important al variațiilor cursurilor
de schimb valutar este asupra fluxurilor de numerar ale companiei. O companie care are expuneri
valutare semnificative trebuie să ia în considerare riscul de volatilitate a cursurilor de schimb
valutar atunci când își gestionează fluxurile de numerar și planifică investițiile viitoare.

Variațiile cursurilor de schimb valutar pot influența în mod semnificativ valoarea

veniturilor și cheltuielilor companiei, ceea ce poate afecta disponibilitatea acesteia de a efectua
investiții sau plăți. Variațiile cursurilor de schimb valutar pot afecta, de asemenea, poziția
financiară a unei companii. De exemplu, o companie care are o expunere valutară semnificativă
poate fi supusă riscului de a pierde valoare din cauza volatilității cursurilor de schimb valutar.
Această situație poate duce la pierderi financiare și poate afecta capacitatea companiei de a-și
îndeplini obligațiile financiare, precum plățile către furnizori, creditorii sau dividendele către
acționari.
 Variațiile cursurilor de schimb valutar pot avea atât riscuri cât și oportunități pentru
companii. Riscurile includ:

- Riscul de tranzacționare: acesta apare atunci când o companie are un flux de

trezorerie într-o monedă străină și trebuie să convertească acele fonduri în moneda de
referință. Variațiile cursului de schimb valutar pot afecta veniturile și cheltuielile
companiei.
- Riscul de traducere: acesta apare atunci când o companie are active sau datorii într-o
monedă străină și trebuie să le raporteze în moneda de referință în situațiile
financiare. Variațiile cursului de schimb valutar pot afecta valoarea activelor și a
datoriilor raportate.
- Riscul economic: acesta apare atunci când o companie operează în mai multe țări și
este expusă la variațiile cursului de schimb valutar în timp ce desfășoară afaceri într-o
anumită monedă. Variațiile cursurilor de schimb valutar pot afecta veniturile,
cheltuielile și profiturile companiei.

Pentru a minimiza riscurile asociate cu expunerile valutare, companiile pot recurge la

diferite instrumente de gestionare a riscurilor valutare, cum ar fi hedgingul. Hedgingul implică
utilizarea de instrumente financiare pentru a proteja compania împotriva fluctuațiilor valutare
nefavorabile. Cu toate acestea, utilizarea acestor instrumente poate fi costisitoare și poate avea și
ea un impact negativ asupra situațiilor financiare ale companiei.

Subcapitolul 2.1: Efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra veniturilor și

cheltuielilor

Variațiile cursurilor de schimb valutar pot afecta veniturile și cheltuielile companiei, în

funcție de modul în care aceasta desfășoară operațiunile sale comerciale. Dacă o companie
exportă bunuri sau servicii într-o altă țară și primește plăți într-o altă monedă, fluctuațiile
cursului de schimb valutar pot afecta veniturile sale. În același mod, dacă o companie importă
bunuri sau servicii dintr-o altă țară și plătește într-o altă monedă, fluctuațiile cursului de schimb
valutar pot afecta cheltuielile sale.

Cursul de schimb valutar este un factor important pentru companiile care desfășoară
activități comerciale internaționale. Variațiile cursurilor de schimb pot afecta veniturile și
cheltuielile companiei în moduri diferite, în funcție de activitățile sale comerciale și de moneda
utilizată. Pentru companiile care exportă bunuri sau servicii într-o altă țară și primesc plăți într-o
altă monedă decât moneda lor de origine, fluctuațiile cursului de schimb valutar pot afecta
veniturile lor.

Dacă moneda în care primesc plăți se depreciază față de moneda de origine, veniturile
companiei vor scădea. În acest caz, compania va primi mai puțină valoare în moneda sa de
origine pentru bunurile sau serviciile exportate. Pe de altă parte, dacă moneda în care primesc
plăți se apreciază față de moneda de origine, veniturile companiei vor crește. În acest caz,
compania va primi mai multă valoare în moneda sa de origine pentru bunurile sau serviciile
exportate. De exemplu, dacă o companie exportă bunuri din SUA în Japonia și primește plăți în
yen japonezi, dacă yenul se apreciază față de dolarul american, veniturile companiei în dolari vor
crește.

Pe de altă parte, companiile care importă bunuri sau servicii dintr-o altă țară și plătesc
într-o altă monedă decât moneda lor de origine vor fi afectate de fluctuațiile cursului de schimb
valutar în mod similar. Dacă moneda în care plătesc se depreciază față de moneda de origine,
costurile lor vor crește. În acest caz, compania va plăti mai mult în moneda sa de origine pentru
bunurile sau serviciile importate. Pe de altă parte, dacă moneda în care plătesc se apreciază față
de moneda de origine, costurile lor vor scădea. În acest caz, compania va plăti mai puțin în
moneda sa de origine pentru bunurile sau serviciile importate. De exemplu, dacă o companie
importă bunuri din China și plătește în yuan chinezesc, dacă yuanul se depreciază față de dolarul
american, costurile companiei în dolari vor scădea. În general, fluctuațiile cursurilor de schimb
valutar pot avea un impact semnificativ asupra veniturilor și cheltuielilor companiei.

Prin urmare, este important pentru companii să ia în considerare acest factor atunci când
fac planificări financiare și de afaceri pentru operațiunile lor internaționale.

Subcapitolul 2.2: Efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra datoriilor și

activelor

Variațiile cursurilor de schimb valutar pot afecta și valoarea datoriilor și activelor

companiei. Dacă o companie are datorii într-o altă monedă, fluctuațiile cursului de schimb
valutar pot afecta valoarea acestor datorii și pot duce la creșterea sau scăderea costurilor de
împrumut. De asemenea, dacă o companie are active într-o altă monedă, fluctuațiile cursului de
schimb valutar pot afecta valoarea acestor active și pot duce la creșterea sau scăderea valorii lor.

În cazul datoriilor, o creștere a cursului de schimb valutar poate duce la o creștere a

valorii datoriei în moneda locală a companiei, ceea ce poate face ca plata acesteia să devină mai
costisitoare. Pe de altă parte, o scădere a cursului de schimb valutar poate duce la o scădere a
valorii datoriei în moneda locală, ceea ce poate face ca plata acesteia să devină mai ușoară și mai
ieftină. În cazul activelor, o creștere a cursului de schimb valutar poate duce la o creștere a
valorii activelor în moneda locală a companiei, ceea ce poate spori valoarea activelor și poate
aduce beneficii companiei.

Pe de altă parte, o scădere a cursului de schimb valutar poate duce la o scădere a valorii
activelor în moneda locală, ceea ce poate reduce valoarea activelor și poate afecta performanța
companiei. Este important să menționăm că companiile pot utiliza diverse strategii pentru a se
proteja împotriva riscului valutar și pentru a gestiona impactul variațiilor cursurilor de schimb
valutar asupra afacerii lor. De exemplu, companiile pot utiliza instrumente financiare precum
contractele forward sau opțiunile valutare pentru a proteja împotriva fluctuațiilor valutare și
pentru a-și asigura un anumit nivel de predictibilitate financiară.

În plus, companiile pot utiliza și alte strategii pentru a reduce expunerea lor la riscul
valutar. De exemplu, companiile pot alege să-și stabilească prețurile pentru bunurile sau
serviciile lor în moneda locală, astfel încât să evite expunerea la riscul valutar. De asemenea,
companiile pot alege să-și desfășoare activitatea într-o singură țară, astfel încât să evite
expunerea la riscul valutar asociat cu operațiunile internaționale. Pe de altă parte, există și
beneficiile aduse de variațiile cursurilor de schimb valutar. De exemplu, o creștere a cursului de
schimb valutar poate face produsele și serviciile companiei mai ieftine pentru clienții din alte
țări, ceea ce poate spori exporturile și veniturile companiei. Pe de altă parte, o scădere a cursului
de schimb valutar poate face produsele și serviciile companiei mai scumpe pentru clienții din alte
țări, ceea ce poate reduce exporturile și veniturile companiei, dar poate face și produsele și
serviciile companiei mai competitive pe piața internă.

În concluzie, variațiile cursurilor de schimb valutar pot avea un impact semnificativ

asupra afacerilor companiilor, afectând veniturile, cheltuielile, datoriile și activele.
Subcapitolul 2.3: Efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra fluxurilor de
numerar

Variațiile cursurilor de schimb valutar pot afecta și fluxurile de numerar ale companiei. În
funcție de modul în care aceasta desfășoară operațiunile sale comerciale, fluctuațiile cursului de
schimb valutar pot duce la creșterea sau scăderea fluxurilor de numerar ale companiei. De
exemplu, dacă o companie primește plăți într-o altă monedă, fluctuațiile cursului de schimb
valutar pot duce la creșterea sau scăderea veniturilor sale în moneda locală.

De asemenea, dacă o companie plătește pentru bunuri sau servicii într-o altă monedă,
fluctuațiile cursului de schimb valutar pot duce la creșterea sau scăderea cheltuielilor sale în
moneda locală. Aceste fluctuații pot afecta fluxurile de numerar ale companiei și pot duce la
nevoia de a-și ajusta strategiile financiare pentru a face față schimbărilor de valută. De exemplu,
o companie poate folosi instrumente financiare, precum contracte forward sau opțiuni valutare,
pentru a se proteja împotriva fluctuațiilor valutare. Un contract forward implică acordarea unei
rate fixe de schimb valutar în viitor, astfel încât compania poate avea certitudinea că va primi sau
va plăti o anumită sumă în moneda locală.

În cazul opțiunilor valutare, compania poate cumpăra dreptul de a cumpăra sau de a vinde
o anumită sumă într-o altă monedă la un anumit preț în viitor. În final, fluctuațiile cursului de
schimb valutar pot avea un impact semnificativ asupra fluxurilor de numerar ale companiei, iar
strategiile financiare pot fi esențiale pentru a gestiona aceste riscuri.

De asemenea, fluctuațiile cursului de schimb valutar pot afecta și fluxurile de numerar în

ceea ce privește împrumuturile și datoriile în valută străină. De exemplu, dacă o companie are un
împrumut în valută străină și cursul de schimb valutar crește, va fi nevoită să plătească mai mult
pentru a-și achita datoria în moneda locală.

Pe de altă parte, dacă cursul de schimb valutar scade, va plăti mai puțin pentru a-și achita
datoria în moneda locală. În plus, fluctuațiile cursului de schimb valutar pot afecta și fluxurile de
numerar în ceea ce privește investițiile și plățile către acționari. Dacă o companie deține investiții
într-o altă monedă și cursul de schimb valutar crește, valoarea acestor investiții va crește în
moneda locală, ceea ce va aduce beneficii financiare companiei. Dacă cursul de schimb valutar
scade, valoarea investițiilor va scădea și astfel, compania va suferi pierderi financiare. În ceea ce
privește plățile către acționari, fluctuațiile cursului de schimb valutar pot afecta dividendele
plătite în moneda locală, în funcție de valoarea acestora în moneda străină în care sunt stabilite.

În general, fluctuațiile cursului de schimb valutar pot avea un impact semnificativ asupra
fluxurilor de numerar ale companiei. Pentru a face față acestor riscuri, companiile pot utiliza
diverse instrumente financiare pentru a se proteja împotriva fluctuațiilor valutare și pentru a
gestiona riscurile asociate cu acestea. De asemenea, monitorizarea atentă a cursului de schimb
valutar și a impactului său asupra fluxurilor de numerar poate ajuta companiile să ia decizii
financiare mai informate și să se adapteze la schimbările pieței.

Subcapitolul 2.4: Efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra raportării

financiare

Variațiile cursurilor de schimb valutar pot avea, de asemenea, efecte semnificative asupra
raportării financiare a companiei. Dacă o companie operează în mai multe țări și are operațiuni în
monede diferite, fluctuațiile cursurilor de schimb valutar pot afecta situațiile financiare
consolidate ale companiei. În plus, fluctuațiile cursurilor de schimb valutar pot afecta și
raportările financiare individuale ale companiilor, precum bilanțul, contul de profit și pierdere
sau fluxul de numerar.

O companie poate avea raportări financiare separate pentru fiecare divizie sau subsidiară
a sa din diferite țări, iar fluctuațiile cursului de schimb valutar pot afecta valorile raportate ale
veniturilor, costurilor și profiturilor în moneda locală a fiecărei divizii sau subsidiare. De
asemenea, fluctuațiile cursurilor de schimb valutar pot afecta și conversiile valutare utilizate
pentru a raporta veniturile, cheltuielile și profiturile în moneda de raportare a companiei, ceea ce
poate afecta evaluarea performanței companiei de către investitori și analiști financiari.

În acest sens, companiile trebuie să ia în considerare efectele variațiilor cursurilor de

schimb valutar asupra raportării lor financiare și să dezvolte strategii adecvate de gestionare a
riscurilor valutare pentru a minimiza impactul acestor fluctuații asupra situațiilor lor financiare și
a performanțelor lor financiare.

Mai mult decât atât, fluctuațiile cursurilor de schimb valutar pot afecta și interpretarea
informațiilor financiare și analiza financiară a companiei. De exemplu, creșterea sau scăderea
veniturilor și cheltuielilor din cauza fluctuațiilor cursurilor de schimb valutar poate masca
performanța reală a companiei și poate face dificilă compararea performanțelor financiare într-un
anumit interval de timp. În plus, fluctuațiile cursurilor de schimb valutar pot duce la variații
semnificative în ceea ce privește evaluarea riscurilor și oportunităților asociate cu operațiunile
internaționale ale companiei.

Prin urmare, este important ca companiile să ia în considerare efectele variațiilor

cursurilor de schimb valutar asupra raportării lor financiare și să le reflecte în mod corespunzător
în informațiile furnizate în rapoartele lor financiare.

Capitolul III : Studiu de caz

Pentru a ilustra efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra situațiilor

financiare ale companiilor, vom lua ca exemplu o companie fictivă care operează în mai multe
țări și are operațiuni în monede diferite.

Compania noastră fictivă, numită XYZ Corp, are sediul central în SUA și desfășoară
operațiuni comerciale în Europa și Asia. Veniturile sale provin din vânzări de produse în Europa
și Asia, iar cheltuielile sale includ costurile cu materialele și muncitorii, precum și costurile cu
datoriile. Compania are, de asemenea, active și datorii în monede diferite. În anul 2022, cursul de
schimb valutar dintre dolarul american și euro a scăzut cu 10%, iar cursul de schimb valutar
dintre dolarul american și yenul japonez a crescut cu 5%.

Aceste variații ale cursurilor de schimb valutar au avut următoarele efecte asupra
situațiilor financiare ale companiei XYZ Corp: Veniturile companiei din Europa au scăzut cu
10%, deoarece euro a devenit mai slab în raport cu dolarul american. În același timp, veniturile
companiei din Asia au crescut cu 5%, deoarece yenul japonez a devenit mai puternic în raport cu
dolarul american. Aceste variații ale veniturilor au avut un impact negativ asupra profitabilității
companiei.

Costurile companiei cu materialele și muncitorii au crescut în Europa cu 10%, deoarece

prețurile au rămas neschimbate în euro, dar dolarul american a devenit mai slab în raport cu euro.
În același timp, costurile companiei cu materialele și muncitorii în Asia au scăzut cu 5%,
deoarece prețurile au rămas neschimbate în yen japonez, dar dolarul american a devenit mai
puternic în raport cu yenul. Aceste variații ale costurilor au avut un impact negativ asupra
profitabilității companiei.

Costurile companiei cu datoriile în euro au crescut cu 10%, deoarece dolarul american a

devenit mai slab în raport cu euro. În același timp, costurile companiei cu datoriile în yen
japonez au scăzut cu 5%, deoarece dolarul american a devenit mai puternic în raport cu yenul.
Aceste variații ale costurilor au avut un impact negativ asupra fluxurilor de numerar ale
companiei. Valoarea activelor companiei în Europa a scăzut cu 10%, deoarece euro a devenit
mai slab în raport cu dolarul american.

În același timp valoarea activelor companiei în Asia a crescut cu 5%, deoarece yenul
japonez a devenit mai puternic în raport cu dolarul american. Aceste variații ale valorii activelor
au avut un impact negativ asupra situației financiare a companiei, deoarece aceasta a înregistrat o
pierdere de valoare a activelor. Valoarea datoriilor companiei în euro a crescut cu 10%, deoarece
dolarul american a devenit mai slab în raport cu euro. În același timp, valoarea datoriilor
companiei în yen japonez a scăzut cu 5%, deoarece dolarul american a devenit mai puternic în
raport cu yenul. Aceste variații ale valorii datoriilor au avut un impact negativ asupra situației
financiare a companiei, deoarece aceasta a înregistrat o creștere a datoriilor. În concluzie,
variațiile cursurilor de schimb valutar pot avea un impact semnificativ asupra situațiilor
financiare ale companiilor, în special în cazul celor care operează în mai multe țări și au
operațiuni în monede diferite. În conformitate cu norma IAS 21, companiile trebuie să ia în
considerare efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra situațiilor financiare și să le
reflecte în raportările lor financiare.

Aceste efecte pot fi pozitive sau negative, iar companiile ar trebui să își dezvolte strategii
pentru a minimiza riscul valutar și a maximiza profitabilitatea. Există diferite strategii valutare,
precum utilizarea instrumentelor de hedging, precum contractele futures sau opțiunile valutare.
Prin utilizarea acestor instrumente, companiile pot proteja împotriva fluctuațiilor valutare și pot
gestiona mai bine riscul valutar asociat cu operațiunile lor în monede străine. În plus, companiile
ar trebui să aibă o politică clară de gestionare a riscului valutar și să își revizuiască periodic
strategiile valutare pentru a se asigura că sunt eficiente și se pot adapta la schimbările din mediul
de afaceri.
 În ceea ce privește XYZ Corp, aceasta ar putea adopta o strategie de hedging pentru a
proteja împotriva fluctuațiilor valutare. De exemplu, compania ar putea utiliza contracte futures
sau opțiuni valutare pentru a fixa cursul de schimb valutar pentru tranzacțiile sale comerciale în
Europa și Asia. În plus, compania ar putea considera consolidarea operațiunilor sale în monede
străine într-o singură monedă, pentru a reduce riscul valutar și pentru a simplifica gestionarea
riscului valutar.

Pe lângă utilizarea strategiilor valutare, compania ar putea adopta și alte măsuri pentru a
minimiza impactul fluctuațiilor valutare. Acestea ar putea include diversificarea operațiunilor
sale în mai multe țări și regiuni, astfel încât să reducă expunerea la fluctuațiile valutare dintr-o
singură țară sau regiune. De asemenea, compania ar putea considera stabilirea unor centre de cost
în moneda locală în țările în care desfășoară operațiuni, pentru a reduce riscul valutar și a
simplifica gestionarea riscului valutar. În concluzie, variațiile cursurilor de schimb valutar pot
avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale companiilor, în special în cazul celor
care operează în mai multe țări și au operațiuni în monede diferite. Pentru a minimiza riscul
valutar și a maximiza profitabilitatea, companiile ar trebui să dezvolte strategii valutare și să
adopte măsuri suplimentare pentru a minimiza impactul fluctuațiilor valutare.

Conform exemplului de studiu de caz prezentat, variațiile cursurilor de schimb valutar

pot avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale companiilor, mai ales în cazul
celor care au operațiuni în mai multe țări și operează în monede diferite. În consecință,
companiile trebuie să ia în considerare aceste variații și să le reflecte în raportările lor financiare,
conform normei IAS 21.
 CONCLUZII

În concluzie, variațiile cursurilor de schimb valutar au un impact semnificativ asupra

situațiilor financiare ale companiilor care operează în mai multe țări și au operațiuni în monede
diferite. Norma IAS 21 - Efectele variațiilor cursurilor de schimb valutar impune companiilor să
ia în considerare aceste efecte și să le reflecte în raportările lor financiare.

În Capitolul I al normei IAS 21, se explică cum trebuie să fie tratate variațiile cursurilor
de schimb valutar în situațiile financiare ale companiilor. Subcapitolul 1 descrie modul de
determinare a ratei de schimb valutar, subcapitolul 2 explică cum trebuie să fie înregistrate
tranzacțiile în monede străine, iar subcapitolul 3 tratează modul de înregistrare a diferențelor
valutare.

Capitolul II al normei IAS 21 descrie impactul variațiilor cursurilor de schimb valutar

asupra situațiilor financiare ale companiilor. Subcapitolul 1 descrie impactul asupra veniturilor și
cheltuielilor, subcapitolul 2 descrie impactul asupra investițiilor în afaceri străine, subcapitolul 3
descrie impactul asupra finanțărilor în valută și subcapitolul 4 descrie impactul asupra fluxurilor
de numerar.

Este important ca companiile să fie conștiente de riscurile asociate cu variațiile cursurilor

de schimb valutar și să adopte strategii adecvate pentru a le gestiona. Aceste strategii pot include
diversificarea operațiunilor în mai multe țări și valute, utilizarea instrumentelor de hedging și
monitorizarea constantă a ratele de schimb valutar. De asemenea, este important ca companiile
să respecte normele contabile relevante, cum ar fi IAS 21, pentru a asigura o raportare financiară
corectă și transparentă.
 În final, într-o lume tot mai globalizată, fluctuațiile cursurilor de schimb valutar sunt
inevitabile și pot avea un impact semnificativ asupra situațiilor financiare ale companiilor. Prin
urmare, este esențial ca acestea să fie bine pregătite și să ia măsurile necesare pentru a minimiza
riscurile și a se adapta la schimbările din piață.

În plus, companiile ar trebui să fie în permanență informate și să-și actualizeze strategiile

de gestionare a riscurilor valutare, având în vedere că piețele valutare sunt dinamice și
imprevizibile. De asemenea, trebuie să fie transparenți în privința politicii lor de gestionare a
riscurilor valutare și să informeze investitorii și alte părți interesate cu privire la aceasta. În
general, o abordare precaută și bine planificată în gestionarea riscurilor valutare poate ajuta
companiile să-și protejeze profiturile și să evite pierderile semnificative. Norma IAS 21 este un
instrument important în acest sens, care oferă orientări clare și detaliate cu privire la modalitatea
de raportare a efectelor variațiilor cursurilor de schimb valutar în situațiile financiare ale
companiilor.

Este important ca companiile să fie conștiente de faptul că variațiile cursurilor de schimb

valutar pot afecta nu doar situația financiară a companiei, ci și relațiile cu partenerii de afaceri și
clienții din străinătate. Astfel, este necesar să se ia în considerare impactul acestor variații în
planificarea strategiilor de vânzare și achiziție, precum și în stabilirea prețurilor și a condițiilor
de contractare. De asemenea, este important ca companiile să-și adapteze politica de raportare
financiară la situațiile specifice în care se află. În anumite cazuri, poate fi necesară includerea
unor informații suplimentare în raportările financiare, pentru a evidenția riscurile asociate cu
variațiile cursurilor de schimb valutar și măsurile luate pentru a le gestiona.

Studiul de caz prezentat în acest referat arată cum variațiile cursurilor de schimb valutar
pot afecta situația financiară a unei companii și cum aceasta poate să se adapteze la aceste
schimbări. În concluzie, norma IAS 21 și informațiile prezentate în acest referat sunt esențiale
pentru companiile care operează în mai multe țări și au operațiuni în monede diferite, deoarece
acestea trebuie să înțeleagă impactul variațiilor cursurilor de schimb valutar asupra situațiilor lor
financiare și să ia măsuri adecvate pentru a minimiza riscurile asociate.
 Bibliografie:

International Accounting Standards Board. (2017). IAS 21 The Effects of Changes in

Foreign Exchange Rates. Recuperat de la https://www.ifrs.org/issued-standards/list-of-
standards/ias-21-the-effects-of-changes-in-foreign-exchange-rates/ Deloitte. (2021).

IAS 21 — The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates. Recuperat de la

https://www.iasplus.com/en/standards/ias/ias21