UNIVERSITATEA CREȘTINĂ ”DIMITRIE CANTEMIR”

FACULTATEA DE ȘTIINȚE JURIDICE

ȘI ADMINISTRATIVE
Programul de studii universitare de licență Drept

ORGANIZAREA SI FUNCTIONAREA
BANCILOR CENTRALE
REFERAT

DREPT BANCAR SI VALUTAR

Cadru didactic titular

Conf.univ.dr. Popescu Mihaela Agata
Student

Nume: Ispas Lucian

ANUL III
Forma de învățământ: IF
Grupa:II
2024
1
 ORGANIZAREA SI FUNCTIONAREA
BANCILOR CENTRALE

2.1.Organizarea si Independenta Bancilor Centrale

2.1.1.Organizarea Bancilor Centrale
2.2.Functiile Bancilor Centrale
2.2.1.Functia de Emisiune
2.2.2.Functia de Banca a Statului
2.2.3.Functia de Banca a Bancilor
2.2.4.Functia de Centru Valutar
2.2.5.Functia de Disciplina si Prudentialitate
2.2.6.Functia Economica a Bancii Centrale
2.3.Bilantul si Operatiunile Bancii Centrale
2.4.Banca Nationala a Romaniei
2.4.1.Istoricul BNR
2.4.2.Rolul si Functiile BNR
2.4.3.Politica Monetara a BNR

2
2.5.Sistemul European al Bancilor Centrale
2.1.Organizarea si Independenta Bancilor Centrale
2.1.1.Organizarea Bancilor Centrale

Analiza sistemelor bancare contemporane evidentieaza ca acestea sunt structurate pe

doua nivele , respective Banca Centrala si bancile de rang secundar , denumite si banci de
sistem.Rolul Bancii central rezulta din monopolul asupra emisiunii monetare si din functia de
autoritate monetara pe care a preluat-o treptata si pe masura ce s-a implicat in afacerile statului si
, in mod speciala , in politica economica . In acest context , este necesara precizarea faptului ca
in momentul initial al formarii sistemelor bancare , nu exista o delimitare intre operatiunile
realizate de bancile comerciala si cele centrale ( sau de emisiune ) .
Din acest punct de vedere este necesar evidentierea principalelor aspect care defines
gradul de independent a unei Banci Centrale ;
-numirea Guvernatorului si a Consiliului de Administratie pe o perioada determinate de timp de
catre legislativ;
-neimplicarea guvernului sau a organului legislativ in aprobarea politicii monetare;
-asigurarea stabilitatii monetare;
-stabilirea ratei dobanzii de refinantare se realizeaza fara aprobarea executivului sau a
legislativului .
Importanta independentei Bancii Centrale este relevant pentru nivelul unor indicatori
economici precum : rata inflatiei , nivelul PIB , gradul de ocupare al fortei de munca . In acest
sens studiile economice evidentieaza corelatia inversa intre gradul de independent si nivelul
inflatiei , cu cat Banca este mai independenta , cu atat rata inflatiei si variabilitatea acesteia fiind
mai scazute , problema independentei bancii nu se rezuma doar la aspectul credibilitatii ci
vizeaza aspect precm circulatia monetara , relatiile monetare si sistemul monetar , legitimarea si
particularitatile acestora . Economiile aflate in tranzitie prezinta un caracter specific sistemelor
economice precum si ineficienta in alocarea resurselor . In astfel de circumstante , politica
monetara are o influenta de intensitate mai scazuta asupra nivelului indicatorilor maroeconomici
, accentul fiind plasat pe obiectivele antiinflationiste .
Pentru a evidentia corelatia dintre gradul de independentei a Bancii Centrale si costurile
dezinflatiei se utilizeaza un indicator , “rata sacrificiului” , definit ca suma a iesirilor de venit
national divizate de modificari ale inflatiei in decursul perioadei de diminuare a nivelului
acesteia.Acestor studii li s-au adus o serie de critici in literatura de specialitate , argumentul
invocat fiind acela al subiectivitatii si al unei posibile inconsistente in masurarea independentei
.De asemenea se argumenteaza ca independenta Bancii Centrale trebuie privita ca o solutie la
credibilitatea autoritatii monetare .Indiferent de abordarile acestei corelatii , concluziile
demonstreaza importanta independentei Bancii Centrale si a efectelor pe care aceasta le
antreneaza .

3
2.2.Functiile Bancilor Centrale

Indiferent de caracterul mai mult sau mai putin centralizator al Bancilor Centrale ,
acestea exercita functii generale si uneori , ocazionale , prin care se evidentieaza rolul in cadrul
sistemelor bancare si al economiilor contemporane.
Astfel , pot fi enumerate urmatoarele functii :
-functia de emisiune;
-functia de banca a statului;
-functia de banca a bancilor ;
-functia de centru valutar;
-functia prudentiala si de supraveghere bancara;
-functii economice ocazionale.

2.2.1.Functia de Emisiune
Monopolul asupra emisiunii monetare provine din vechiul drept de batere a monedei ,
care a fost atribuit , de-a lungul timpului .Obtinerea acestui monopol a reprezentat unul din
momentele esentiale ale constructiei statului modern .In secolul al-XX-lea , datorita unei
insuficiente a cantitatii de metale pretioase fata de cresterea dimensiunilor productiei , anumite
banci au procedat la emisiunea de bilete de banca , sub forma certificatelor de depozit sau a unor
inscrisuri care atestau existent de cantitati de metal monetare in depozitele bancare .Acestea au
dobandit ulterior putere liberatorie legala .
In domeniul emisiunii de moneda s-a manifestat doua principii , astfel :
-principiul bancii , potrivit caruia emisiunea de moneda putea fi garantata cu avansuri si
imprumuturi , garantate la randul lor cu activitatea economica reala de productie si schimb ;
-principiul incasarii metalice , care avea la baza garantarea cu piese metalice a emisiunii
monetare .

2.2.2.Functia de Banca a Statului

In toate tarile dezvoltare sau mai exact cu economie de piata , Banca Centrala
reprezinta banca statului , a administratiei si serviciilor publice , semnificand faptul ca detine si
administreaza conturile acestora , ale caror solduri figureaza in pasivul bilantului si care in
principiu nu pot fi debitoare .In afara diferentierilor in gestionarea si platile publice , Banca
Centrala joaca un rol direct sau indirect in finantarea statului sau administratiei publice . Din
4
acest punct de vedere , se retin posturile bilantiere . Astfel , in activul Bancii Centrale figureaza
creantele asupra Tezaurului , care constituie fie anticipari asupra veniturilor fiscale , fie acoperi
partiale ale deficitului bugetar . In al doile rand , sunt inregistrate creantele asupra guvernului
care beneficieaza de sprijin la un nivel plafonat de legea bugetara anuala.De asemeneea , Bancile
Centrale finanteaza statul direct sau indirect , prin achizitia de titluri publice de pe piata libera
“open-market “.
Datorita inerentiilor de finantare directa sau indirecta , Bancile Centrale
indeplinesc rolul esential de consilier si realizator al emisiunilor de titluri pentru contul statului .
Astfel , Bancile Centrale organizeaza achizitia de imprumuturi , administreaza datoria publica si
plata anuala a dobanzilor la titlurile de stat , toate acestea atributiuni atestand , intr-o masura
considerabile “ functia de banca a statului “ .

2.2.3.Functia de Banca a Bancilor

Aceasta functie reuneste trei activitati , strans corelate intre ele , pe care le
desfasoara Banca Centrala :
*In primul rand fiecare banca de rang secundar ( banca din sistemul bancar ) are un cont
la Banca Centrala care nu poate fi debitor si pe baza caruia pot fi realizate viramente si
compensari interbancare ;
*In al doilea rand , daca in procesul compensarilor , anumite banci au nevoie de
refinantare , atunci Banca Centrala poate , in anumite conditii sa furnizeze resursele necesare ,
alimentand piata monetara . Se poate manifesta si in situatia in care Banca Centrala poate
absorbi lichiditati de pe piata , daca se considera ca acestea sunt in plus ;
*In al treilea rand , Banca Centrala trebuie sa utilizeze interventiile pe piata monetara
pentru a mentine masa monetara si rata dobanzii in limitele fixate de catre previziunea
inflationista.
Banca Centrala , mai poate realize si alte/urmatoarele opretiuni monetare :
a)Interventie pe piata monetara , prin strangerea surplusului monetar sau prin injectie
monetara ;
b)Refinantari realizate de Banca Centrala , Banca Centrala poate a refinanteze prin
operatiuni de rescontare , prin acordarea de avansuri garantate prin titluri sau prin cumpararea
titlurilor in cadrul operatiunilor de “ open-market “ .Metoda traditional de finantare directa este
rescontarea . Prin aceasta tehnica , Banca Centrala resconteaza efectiv ,efectele eligibile
,prezentate fie diret de care banci , fie de catre intermediari sau case de rescontare . De asemenea
, Banca Centrala poate proceda la acordarea de avansuri garantate prin titlurile pe care le preia
in “ pensiune “ sau le cumpara .Rata dobanzii practicata la operatiunile de “Lombard” este mai
mare decat rata de rescont .Indiferent daca titlurile sunt achizitionate sau constituite sau doar o
garantie , aceste avansuri au drept scop refinantarea bancilor , conducand la ceea ce se numeste
piata de refinantare prin titluri sau “ open-market ‘ .
c)Politica monetara reprezinta ansamblu mijloacelor utilizate de catre autoritatile
monetare din fiecare tara pentru atingerea obiectivelor monetare fixate .

5
 Definirea obiectivelor politicii monetare a condus la stabilirea unor serii de diferentieri
in intelegerea rolului acesteia . Atfel , in unele tari , politica monetara este considerate , in
exclusivitate , un mijloc de mentinere a stabilitati preturilor si de lupta contra inflatiei , iar in
altele se aprecieaza ca trebuie a acompanieze politica bugetara in reglementara cresterii
economice.

2.2.4.Functia de Centru Valutar si Gestionar

Sub aceasta denumire este desemnata o tripla functie a Bancii Centrale :
-asigurarea , singura sau in concurenta cu bancile de rang secundar , a schimbului de
moneda nationala in devize ;
-pastrarea si gestionarea rezervelor valutare ;
-supravegherea ratei de schimb a monedei nationala .
In aproape toate tarile cu economie de piata , Banca Centrala , la concurenta cu bancile
comerciale , furnizeaza devize agentilor economice solicitanti in conditii mult mai atractive ,
comparative cu cele impuse de celelalte banci . Totodata , Bancile Centrale isi mentin monopolul
valutar chiar si in perioadele de practicare a cursurilor libere , intrucat sunt obligate sa garanteze
convertibilitatea monedei nationale in devize , la cursurile stabilite prin sistemul de cursuri fixe .
In acest scop , bancile apeleaza la propriile rezerve valutare , apeleaza la imprumuturi de
la alte Banci Centrale , iar in situatiile critice , procedeaza la ajustara paritatilor , respective la
subevaluarea si supraevaluarea anumitor monede . Avand calitatea de gestionar al rezervelor ,
majoritatea Bancilor Centrale detin , in primul rand o rezerva de aur , considerate drept o
remanenta a epocii in care emisiunea era garantata cu acest metal . Dupa liberalizarea pietei
aurului , Bancile Centrale au intervenit liber pentru obtinerea de metale pretioase pe care le
considerau utile . Alaturi de aur , Bancile Centrale detin devize straine , pe care le obtin din
operatiile de schimb valutar , efectuate din pozitia de monopl sau de cea de concurenta . In
gestionarea acestor rezerve , Bancile Centrale urmaresc divizarea riscurilor , evitand orice
concentrare a rezervelor intr-o singura moneda . In plus , acestea au responsabilitati international
particulare , respective in sistemul cursurilor fixe .

2.2.5.Functia de Disciplina si Prudentialitate

Prin functia de disciplina este inteleasa exercitarea asupra bancilor si institutiilor de
credit , in scopul asigurarii securitatii depozitelor si al prevenirii falimentelor bancare . Campul
de aplicare al acestei functii este urmatorul :
-autorizarea exercitarii activitatii bancare , crearea si transformarea bancilor ;
-concentrarea si divizarea riscurilor bancare;
-lichidarea ss solvabilitatea bancara .
Referitor la controlul exercitat de Banca Centrala in domeniul infiintarilor bancilor , criteriile in
adoptarea deciziilor , sunt aproximativ , aceleasi in toate tarile dezvoltate si anume :
-forma juridica ( in general societati comerciale pe actiuni );

6
-capitalul minim obligatoriu ( difera dela tara la tara ) ;
-importanta mijloaceor utilizate si pregatirea profesionala ;
-planul de afaceri ;
-nevoiele economice ale pietei financiare .
Din punct de vedere al activitatilor institutiilor bancare si de credit , in anumite tari este
impusa o specializare mai mult sau mai putin stricta . Este cazul legislatiei americane si japoneze
, care se opun caracterului universal pe care il promoveaza legislatia germana . Fuziunile bancare
sunt controlate , in majoritatea tarilor , din punct de vedere al concurentei . In cea mai mare parte
, dreptul concurentei , interzice monopolul sau situatiile dominante .

2.2.6.Functia Economica a Bancii Centrale

Toate functiile precedente ale Bancii Central presupun si implicare economica a acestia .
Astfel , atunci cand se realizeaza emisiunile monetare , sau se supravegheaza cursul valutar si
rata de schimb , sau atunci cand se intervine pe piata monetara , pentru a influenta intr-un fel sau
altul rata dobanzii , Bancile Centrale indeplinesc si o functie economica .In anumite perioade ,
perioada aceasta a fost indeplinita in mod explicit . Astfel , intre cele doua razboaie mondiale ,
Bancile Centrale au participat la activitatea de reconstructie si modernizare a unor ramuri
industrial prin crearea de filiale , dintre care amintim “ Societatea bancherilor pentru dezvoltarea
industrial “ , cu o contributie importanta la sustinerea activitatii economice.

2.3.Bilantul si Operatiunile Bancii Centrale

2.3.1.Operatiunile de active si pasive
Individualizarea si manifestarea efectiva a functiilor Bancilor Centrale , descrise mai sus , se
realizeaza prin operatiunile pe care le efectueaza .Utilizand criteriul bilantului financiar ,
operatiuile Bancii Centrale pot fi analizate si clasificate ca operatiuni de active si pasive .
Operatiuni active desfasurate de bancile central se concreticeaza in ( doar mi-am permis
sa le enumar fara detaliere ampla) :
a)operatiuni de creditare;
b)operatiuni interbancare;
c)operatiuni de vanzare cumparare de aur si devize;
Operatiunile pasive ale Bancii Centrale constau in urmatoarele (doar i-am perms
sa le enumar fara detaliere ampla ) :
a)formarea capitalurilor propriu;
b)depunerile sau atragerea resurselor ;
c)emisiunea monetara;

2.3.2. Creatia monetara

7
In procesul creatiei monetare sunt implicate bancile comerciale sau , in contextual mai larg
institutiile de credit , pe de o parte si Banca Centrala , pe de alta parte . Capacitatea bancilor de a
crea moneda poate fi evidentiata prin analiza procesulUi de multiplicare a monedei scriptural ,
prin abordarea de credite .Auspra procesului de creatie monetara se exercita controlul de catre
Banca Centrala , care detine monopolul in acest domeniu .Moneda centrala , denumita si moneda
de prim rang create de Banca Centrala , cuprinde bancnotele aflate in circulatia si a activelor
care apartin bancilor si Trezoreriei Statului si care se regaseste in pasivul Bancii Centrale
.Moneda central se creaza prin mecanismul de acordare de credite bancilor comerciala si
Trezoreriei , sau prin cumpararea de devize si titluri de pe piata . Pentru masurarea stocului de
moneda centrala aflata in circulatie ( bancnote si depozite detinute de agentii bancari la Banca
Centrala ) se utilizeaza un agregat denumit baza monetara .

2.4.Banca Nationala a Romaniei

2.4.1.Istoricul BNR
Banca Nationala a Romaniei reprezinta o institutie care a fost infiintata prin legea
organic din 23 Aprilie 1880 , in baza careia ii era acordat privilegiul de a emite moneda
nationala .Institutia a avut , de asemenea , privilegiul de a resconta titlurile comerciale si bilete
de trezorerie , de a lombarda bonurile de tezaur si de a participa la constituirea capitalurilor unor
societati financiar bancare , impreuna cu statul . Forma traditional de organizare a BNR a fost de
societate comerciala , ai carei actionari au fost entitati private cat si statul roman .Bancnotele
emise de BNR , erau garantate atat cu titlu cat si cu efecte comerciale , rezultate din tranzactiile
reale , cu rezervele de aur si argint , care nu putea reprezenta mai putin de o treime din valoarea
emisiuni monetare .Primele , care au circulat sub forma de titluri de stat , emise in timpul
Razboiului de Independenta , au fost transformate dupa anul 1880 in bancnote prin aplicarea
stampilei BNR .Ulterior au fost emise noi bancnote , iar vechile titluri au fost lichidate .
Adoptarea de catre Romania , in anul 1890 , a sistemului monometalist “ gold
standard “, a imprimat activitatii de emisiune a BNR caractersiticele acestuia . In circumstantele
Primului Razboi Mondiala , guvernul solicita BNR un imprumut pentru a face fata cheltuielilor
militare , situatie in care , bancnotele emise neconvertbile in aur au reprezentata moneda hartie ,
cu valoare nominal .In anul 1929 , unificarea si reforma monetara in care a fost adoptata moneda
nationala cu denumira de “ leu “ si cu definirea legala de 10 miligrame , cu titlu 900%.
Perioada interbelica a situate BNR pe pozitia adoptarii unor masuri importante in vederea
sustineri economiei , fiind emise , de asemeneea si reglementari care sa puna capat etalonului
monetar aur-devize.Dintre momentele cele mai importante din evolutia BNR , retin atentia
urmatoarle :
-1946 , BNR devine banca cu unic actionar statul roman ;
-1947 , reforma monetara privind stoparea inflatiei ;
-1948 si 1970 denumirea oficiala se modifica ;
-1948 , nationalizarea sistemului bancar ;
-1952 , o noua reforma structurala;
-1954 , rolul activ a BNR ca gestionar a banului public;

8
 In perioada economiei centralaizate , pana in anul 1989 , rolul BNR a constat in
urmatoarele :
-monpol exclusive asupra emisiuni monetare si asupa operatiuni cu aur ;
-monopol asupra incasarilor si platilor ( statului ) ;
-rolul de casier al statului ;
-monopol asupra schimbului valutar;
-stabilirea planului de credite al economiei nationale;
-acordarea de imprumuturi pe termen scurt clientilor bancii;
Trecerea economiei la o noua etapa ( dupa anul 1989 ) a produs ample si
profunde reforme in ceea ce priveste statutul BNR.

2.4.2.Rolul si Functiile BNR

Rglementarea activitatii BNR a fost reprezentata in perioada 1991-1998 de Legea
34/1991 , din anul 1998 de Legea 101/1998 , iar ultimul act normative 314/2004 indeplineste in
prezent rolul de Statut al BNR . In concordanda cu acestea , conducerea BNR este asigurata de
catre un Consiliu de Admnistratie , format din 9 membri , numiti pe o durata de 6 an de
Parlamentul Romaniei . Misiunea Consiliului de Administratie este de a adopta decizii , in
concordant cu prevederile legii , in domeniu monetar , al cursului de shimb valutar si al
supravegherii activitatii bancare . In concordant cu prevederile statutului , BNR dispune in plan
juridic de un grad sport de independent , atat in conextul noilor conditii ale sistemului bancar
romanesc , cat si al abordari teoretice a rolului autoritati monetare , cara se manifesta in prezent
in lume . Independenta Bancii central este asigurata prin delegarea de catre organismul
legislative , a guvernatorului , pe o perioada de 6 ani ( reinnoibil) , diferita de durata mandatelor
ministerale .Guvernatorul BNR raspunde in fata Parlamentului Romaniei pentru reglementarile
de politica supraveghere si monitorizarea activitatii bancare.In concordant cu statutul sau , BNR
desfasoara urmatoarele operatiuni :
a)emisiune monetara , BNR este singura institutie autorizata sa emita bancnote si piese metalice
in intreaga tara ;administraza stocul de bancnote si monede ; formuleaza program de emisiune
monetara, astfel incat sa satisfaca cererea de moneda neesara circulatiei monetare;
b)operatiuni cu societatile bancare si alte institutii de credit , in cadrul relatiilor BNR cu
societatile bancare , alaturi de scontarea si rescontarea titlurilor comerciale sau acordarea
creditelor , o importanta sporita a operatiunilor de refinantare . Prin refinantare , BNR ofera
lichiditati societatilor bancare conditiilor de politica monetara . refinantarea reprezinta o
operatiune de acordare creditelor pe termen scurt , pentru maximum 90 de zile , iar formele pe
care le imbraca acestea pot fi :
-creditul structural , creditul de licitatie ,creditul special,creditul lombard.
c)operatiuni in contul statului , BNR adminsitreaza contul curent al Trezoreriei statului , deschis
in numele Minsterului de Finante . Poate acoperi deficitele temporare ale Trezoreriei , prin
acordarea de asistenta financiar sub forma unor credeite , in limitele acceptate de legislatia si cu
scopul mentinerii stabilitatii monedei nationale .Operatiunile BNR in relatiile cu Ministerul de
9
Finante constau:plasarea titlurilor emise de stat si a altor titluri de datorie ; exercitarea functiilor
de inregistrare,depozitare si transfer al titlurilor , plata dobanzilor si a principalului.
d)operatiuni valutare si cu aur, BNR stabileste si conduce politica in domeniul valutar si al
rezervelor de aur , cu scopul mentinerii stabilitatii monedei nationale.
e)supraveghere bancare , statutul BNR prevede , in mod expres , supravegherea bancara , ca pe o
operatiune distincta . In aceasta directie , BNR are competente exclusive in supravegherea
activitatii sistemului bancar.Pentru a asigura viabilitatea si functionarea acestuia , emite
reglementari si adopta masuri de sanctionare a bancilor care nu respecta normele prudentiale.

2.4.3.Politica Monetara a BNR

Criteriile de convergenta stabilite prin Tratatul de la Maastricht cu privire la formarea
Uniunii Monetare Europene necesita indeplinirea la nivelul fiecarei tari , a unor parametrii
macroeconomici , prin realizarea unor masuri de natura financiara, fiscal si monetara.
Principalele obiective/scopuri :
-realizarea unei dezinflatii;
-reducerea ratei anuale a inflatiei;
-mentinerea cursului de schimb valutar la un nivel real;
-tintirea agregatelor monetare;
-ameliorarea vitezei de circulatie a banilor ;
-tintirea ratei de inflatie;
-scaderea deficitelor comerciale;
-incurajarea intrarilor de apital;
-mentinearea datoriei la un nivel optim , recomandat sub 60 % din PIB;

2.5.Sistemul European al Bancilor Centrale

Sistemul European al Bancilor Centrale este constituit din Banca Central Europeana si
Bancile Centrale ale statelor membre avand ca obiectiv principal mentinerea stabilitatii preturilor
. Fara a prejudicial acest obiectiv , SEBC contribuie la susutinerea politicii economice generale
cu scopul de a fi realizate obiectivele Comunitatii.Misiunea SEBC consta in urmatoarele :
-definirea si punerea in aplicare a politicii monetare a Uniunii Europene;
-realizarea operatiunilor de schimburi valutare;
-detinerea si gestionarea rezervelor valutare ale statelor member , fara a fi prejudiciata
gestionarea de catre guvernele statelor member , a fondului de rulment in devize ;
-promovarea unei bune functionari a sistemelor de plati.
Indeplinirea misiunii si a functiilor SEBC si a BCE se realizeaza prin respectarea
principiului independentei . Potrivit acestuia, nici BCE si nici o Banca Central Nationala , nu
10
poate solicita sau accepta instructiuni ale institutiilor sau organismelor comunitare , ori ale
guvernelor statelor member.Banca Centrala Europeana este administrate de organele de decizie
si anume : Consiliul Guvernatorilor si Directoratul , in structura carora intra guvernatorii
Bancilor Central Nationale , precum si alti membri.

BIBLIOGRAFIE

CURSURI, TRATATE ȘI MONOGRAFII

1.
2.
3.
4.
5.
6.
LEGISLAȚIE
1.
2.
3.
4.
5.
6.
ARTICOLE DIN REVISTE DE SPECIALITATE
1.
2.
3.
4.
5.
6.
RESURSE WEB:

1.
2.
3.
4.
5.
11