`CUPRINS

pag 1.0. INTRODUCERE 1.1. Scopul i obiectivele studiului 1.2. Prezentarea pe scurt a agentului economic 1.3. Surse de documentare 1.4. Sinteza studiului 1.4.1. Produse / servicii oferite 1.4.2. Prezentarea investiiei 1.4.3. Programul de punere n funciune 1.4.4. Planul de finanare a investiiei 1.5. Principalele concluzii ale analizei financiare 2.0. PREZENTAREA AGENTULUI ECONOMIC 2.1. Date de identificare a agentului economic 2.2. Forma juridic 2.3. Obiect de activitate 2.4. Structura acionarilor (asociailor) 2.5. Scurt istoric 4-5 5 6 6 6 6-17 17 17 17-18 18-19 19 19 20-22 22-23

3.0. ANALIZA COMERCIALA 3.1. Produse i / sau servicii oferite 3.1.1. Prezentarea produselor i / sau serviciilor oferite 23-24 3.1.2. Principalele caracteristici ale produselor oferite 24-25 3.1.3. Concuren, avantaje competitive 25 3.2.1.Principalii furnizori de materii prime,materiale 25-26 3.2.2.Nivelul de competitivitate pe piaa a produselor 26 3.3.Piaa i comercializarea 27 3.3.1 Scurt istoric al evoluiei cererii i ofertei 27-31 3.3.2.Analiza cererii i a ofertei pe piaa intern 32 3.3.2.1.Estimarea structurii i volumului cererii pe piaa inte. 22-35 3.4.Managementul comercial 35 3.4.1.Promovarea i distribuia produselor Metode de promovare utilizate 36 3.4.2,Canale de distribuie a produselor 36 3.4.3.Cheltuieli pentru promovarea produselor 36 3.5.Preul de vnzare al produselor / serviciilor 36 3.5.1.Preuri de pia 36 3.5.2.Preurile practicate de agentul economic 36 4.0. ANALIZA OPERAIONAL 4.1. Capacitatea tehnic i de producie a agentului economic 4.1.1. Amplasare i faciliti 1 37 37

4.1.2. Tehnologii de fabricaie 4.1.3. Dotri (teren i mijloace fixe pe grupe) 4.1.3.1. Active imobilizate existente 4.1.3.2. Active imobilizate noi (investiii de efectuat) 4.2.1.Influena asupra mediului 4.1.4. Graficul de realizare a investiiei

37 38 38-40 40 40 41

5.0. MANAGEMENTUL AGENTULUI ECONOMIC 5.1. Strategia activitii viitoare 5.1.1. Obiectivele strategice 5.1.2. Msuri necesare ndeplinirii obiectivelor 5.2. Analiza organizrii i funcionrii (organigrama ) 5.3. Conducerea agentului economic i calitatea conducerii 41 41 41-41 42-43 43

6.0. ANALIZA FINANCIARA 6.1. Scurt diagnostic economico-financiar 6.2.1.Prognoza veniturilor din exploatare 6.2.2. Prgnoza cheltuielilor din exploatare 6.2.3. Calculul amortizmentelor mijl fixe 6.3. Proiecia fluxului de numerar 6.3.1. Analiza eficientei proiectului investitional 6.3.1.1. Calculul ratei interne de rentabilitate 6.3.1.2. Calculul duratei de recuperare a investiiei 6.3.1.3. Calculul valorii nete actualizate (VAN) 6.3.1.4. Analiza de senzitivitate 6.3.1.5. Calculul RIR cel mai probabil 6.3.1.6. Calculul i analiza pragului de rentabilitate 44 44-46 46-49 49 49-50 50 51 51 51 51-52 52-53 53

ANEXE

CAPITOLUL 1 : INTRODUCERE 1.1. Scopul i obiectivele studiului 1.1.1. Scopul studiului

Scopul studiului este obinerea de ctre SC ,,ARIA CONSTRUCT ,de la BCR Alba Iulia, a unui credit de investitii cu o valoare totala de 1.215.000 EURO,in completarea surselor proprii, pe termen lung ( 10 ani ) pentru achizitia unei STATII MOBILE DE PREPARARE MIXTURI ASFALTICE. 1.1.2 Obiectivele studiului: Societatea comercial ARIA CONSTRUCT are n obiect activiti de constructii montaj,in special de sosele si costructii civile,in mai multe judete : Alba,Sibiu,Cluj avand sediul in mun.Alba Iulia,jud.Alba. Prin prezentul proiect,SC ARIA CONSTRUCT,agent infiintat in anul 1994,i propune achiziionarea de : - utilaje cu montaj ( Statie de preparat mixturi asfaltice cu o capacitate de 180 to/ora-din Italia.),avand o valoare totala de 1.350.000 EURO Prin realizarea investitiei se obtine diversificarea activitatilor actuale de natura C+M.,implicit cresterea cifrei de afaceri.

1.2.Prezentarea pe scurt a agentului economic Denumire firma: S.C ARIA CONSTRUCT SRL Forma juridica:SOCIETATE COMERCIALA CU RASPUNDERE LIMITATA DOMENIUL PRINCIPAL DE ACTIVITATE ESTE COD CAEN 4523 , IAR ACTIVITATEA PRINCIPALA ESTE CONSTRUCTII DE AUTOSTRAZI,DRUMURI,AERODROAME,BAZE SPORTIVE, Natura capitalului-PARTICULAR; Capital social subscris si varsat - 500.000 RON; 1.5 Adrese si date de identificare; 1.5.1. SC ARIA COSTRUCT SRL Sediul societii : str. Dinu Lipatti ,Alba Iulia Certificat de nmatriculare : J01/68/2008 Cod Unic : 23073907 Tel /Fax: 0756065201 1.3.Surse de documentare Datele din prezentul studiu sunt accumulate pe parcursul a peste 4 ani de activiti desfurate de proiectai n acest domeniu. O parte din date sunt preluate din evidenele contabile ale SC ARIA COSTRUCT SRL iar o parte din MANUALUL CALITATII, STANDARDELE DE FIRMA i celelalte documente care au stat la baza certificrii principalelor produse n cadrul acestei organizaii. Majoritatea datelor utilizate au la baz date statistice oficiale. 3

1.4.Sinteza studiului 1.4.1. Produse Prin realizarea investiiei SC ARIA CONSTRUCT SRLurmeaz s realizeze i s comercializeze urmtoarele produse: mixtura asfaltica. 1.4.2 Prezentarea investiiei Investiia propus pentru finanare const n achizitia de proprietati imobiliare ( teren ) de la persoane fizice i utilaje (camere de uscare) de la firma . Valoarea total a investiiei, este de 1.372.000 EUR ce se compune din elementele urmatoare,cuprinse n prezentul studiu.: - achizitie de teren 2.000 EURO - achizitie +montaj statie mixturi asfaltice 1.350.000 EURO -achizitie +montaj post trafo 400KVA 20.000 EURO 1. Investitia se realizeaza in Lancram,jud.ALBA,pe un teren in suprafata de cca 7.000 mp.,ce urmeaza a se achizitiona de la persoane fizice. 2. In vederea asigurarii cu energie electrica se achizitioneaza si se monteaza un post de transformare de 400KVA.

3.STATIA DE MIXTURI ASFALTICE de tip SPEEDY BATCH are o productivitate de 180 to/h la 3% umiditate Statie mobila de mixturi asfaltice proiectata pentru o rapida asamblare, montare si repozitionare, Speedy Batch este preasamblata in parti transportabile, fara a fi necesara realizarea de fundatii. Statia este compusa din urmatoarele componente: A) Sistem de predozatoare sub forma de ansamble transportabile cu banda colectoare inclinata. Plinte metalice vor inlocui pilonii de beton. B) Armaturile metalice vor inlocui fundatiile de beton si pentru o usoara asamblare cilindrul uscator, elevatorul pentru aggregate si cabina de control sunt pozitionate dedesubt. C) Sistemul de ardere, compus din arzator, filtru cu exhaustor de aer si silozurile de filler mineral si recuperate sunt montate unele deasupra celorlalte pentru facilitarea montajului. D) Alimentarea sistemului de cantarire cu filer mineral si recuperat se face prin intermediul snecurilor fara a fi necesara folosirea elevatoarelor de filler (se foloseste doar elevatorul pentru agregate). E) Cutiile electrice sunt pozitionate in afara componentelor statiei si sunt prevazute cu cabluri precablate; cablurile electrice superioare a 7,5 kW sunt prevazute cu fise de conectare si prize pentru conectare rapida. F) Fundatiile din beton nu sunt necesare, ci doar teren compactat (2,5 kg/cm). G) Rezervoarele de bitum sunt dotate cu tuburi flexibile de legatura. H) Linie de alimentare cu bitum de la pompa de punere in circulatie a bitumului la turnul de mixare izolat si incalzit electric. I) Incalzitorul oliotermic si rezervorul orizontal de bitum capacitate 40 m sunt asamblate pe acelasi sasiu cu pompele deja conectate.

A) SISTEM ALIMENTARE AGREGATE compus din: Predozatoare tip NE 650 - constructie in inox, cu banda extractoare din cauciuc, miscare electrica cu motovariator, indicator pentru absenta materialelor, echipament electric, sonda pentru citirea volumetrica a dozarii agregatelor, banda colectoare de la fiecare bazin 2 buc. m3 mm mm mm kW t/h kW mm t/h 1,5 570 5-150 3 680 310

Capacitate fiecare bazin Largimea de incarcare bazin Latime bazin Inaltimea bazin

14 3.500 2.500 3.000

Puterea benzii de extractie, pt. fiecare Latimea benzii de extractie mm Capacitate benzii de extractie min/max Puterea benzii colectoare Latimea Capacitate maxima unitara

Predozatoare tip NE 650 - constructie in inox, cu banda extractoare din cauciuc, miscare electrica cu motovariator, indicator pentru absenta materialelor, echipament electric, sonda pentru citirea volumetrica a dozarii agregatelor, banda colectoare de la fiecare bazin 3 buc. Capacitate fiecare bazin Largimea de incarcare bazin Latime bazin Inaltimea bazin Puterea benzii de extractie, pt. fiecare Latimea benzii de extractie Capacitate benzii de extractie min/max Puterea benzii colectoare Latimea Capacitate maxima unitara m3 mm mm mm kW mm t/h kW mm t/h 1,5 570 5-150 3 680 310 2 buc. 2 buc. 1 buc. 1 buc. pentru predozatoare, latime 14 3.500 2.500 3.000

Tun electropneumatic antiinfundare pentru compartimentul nisip Banda colectoare in forma de gat de gasca pentru evitarea inclinarii Plinta metalica H=500 mm pentru 2 buc. predozatoare tip NE 650 Plinta metalica H=500 mm pentru 3 buc. predozatoare tip NE 650 Strat de otel pentru protectia benzii de incarcare, inaltimea 1.000 mm 3.500 mm. Nota: una din benzile colectoare alimenteaza direct sistemul de uscare.

B) SISTEMUL DE ALIMENTARE SI USCATORUL Cilindru uscator ES 2390 prevazut cu cadru, 4 buc. motoare cu reductoare, antecamera, evacuare si conducte pentru evacuarea gazelor 1 buc. 5

Diametru mm 2.300 Lungime mm 9.000 Putere totala kW 4 x 15 Banda de alimentare cu tambur Lungime banda mm 2.000 Latime banda mm 500 Nota: Cilindrul uscator este pozitionat pe structura metalica de sustinere cu rol de a inlocui fundatiile din beton si de a sperijini filtrul modular si silozurile de filler. Tevile de legatura pentru evacuarea gazelor sunt incluse in structura modulara. C) SISTEMUL DE ARDERE compus din: Arzator monobloc compact tip OERTLY MIB 453 complet automat prevazut cu dispozitiv modular de reglare a puterii adaptat pentru diesel/gaz/CLU, rampa de gaz si preincalzitor cu gura de aspiratie pe suflanta dotata cu o manta pentru izolare fonica si un dispozitiv de dirijare a aerului pentru asigurarea unei silentiozitti maxime. Reglarea continua a cantitatilor de combustibil si a aerului de combustie este asigurata de catre un mecanism pe baza de came pentru optimizarea procedurii. Succesiunea operatiunilor de la punerea in functiune este realizata de catre un dispozitiv automat de control al combustiei si un sistem de monotorizare a flacarii care asigura siguranta optima in orice stadiu operational. Intrerupatorul pentru deficitul de aer este instalat intre suflanta si valvele de aer pentru a monitoriza combustia aerului. Aprinderea se realizeaza cu ajutorul unui arzator automat, care la randul sau este aprins de catre o scanteie de inalta tensiune. Duzele plate de retur sunt folosite pentru vaporizarea uleiului. Reglarea puterii se face prin intermediul unui regulator a volumului de retur, care este operat prin reglari continue de catre un dispozitiv mecanic. Dispozitivul de emisie a gazului cu duze pentru GPL sau gaz metan pozitionat in centru este montat pe circumferinta turbinei. Reglarea puterii se face folosind o valva de control pentru gaze, care este operata prin intermediul unei parghii a mecanismului de directie si a unui cilindru separat de reglare intr-o combinatie mecanica de control. Nota: Clientul este responsabil pentru alimentarea cu gaz a arzatorului cu o presiune in punctul de admisie corespunzatoare celei cerute de catre producatorul SIM. Capacitate maxima termica Capacitate maxima termica Suflanta kcal/h 11.954.000 MW 13,9 kW

30

D) CERNEREA SI TURNUL DE MALAXARE Elevator materiale inerte: Sectiune mm Putere kW Capacitate maxima t/h

1 buc 1.100670 15 210

Bloc de selectionare cuprinzand ciurul AMMANN VA 1840 cu 5 selectiuni la care se adauga 5+1 silozuri pentru recoltarea diverselor bucati de pietris, cuprinzand sistemul pneumatic si electric si prima sita pentru evitarea aglomerarilor de materiale 1 buc. Dimensiunile sitei Selectiuni mm nr. 6 1.8004.000 5

Siloz materiale inerte la cald nr. 5+by-pass Capacitate totala m3 18 Bloc de amestecare cuprinzand: amestecator tip SIM C9, cos continand materiale inerte si bitum, cale de introducere a bitumului, incalzirea rampei, inclus sistemul pneumatic si electric 1 buc. Capacitate mixer kg 2.100 Putere kW 222 Grup de incarcare si recuperare inclusiv sistemul pneumatic si electric 1 buc. Sistem de masurare a greutatii materialelor inerte , bitum cu celule de incarcare cu predispozitie, control si instrumente in cabina; 1 buc. Marirea capacitatii silozului de materiale inerte la cald de 15 m3. fasie H1250 mm Majorarea in cazul ciurului de la 4 la 5 selectiuni ; 1 buc. Indicator de nivel maxim pentru silozul de materiale calde la arborele rotativ pentru temperaturi ridicate; 6 buc. Portite pentru silozul de materiale calde cu piston pneumatic cu dubla pozitie pentru o mai mare precizie a cantaririlor ; 6 buc. Siloz izolat cu vata de sticla pentru agregate calde acoperit cu tabla de aluminiu 1 buc. Sistem de curatare de bitum pentru cantarul de pe buncar ; 1 buc. Sita pentru evitarea aglomerarilor de materiale ; 1 buc. Extensii de elevatoare pentru turnul de ridicare pentru descarcarea directa sub malaxor ; 1 buc. Termocupla pentru compartimentul de nisip ; 1 buc. Nota: Turnul de malaxare este pozitionat pe plinte metalice pentru evitarea fundatiilor si pentru a facilita conectarea la cilindrul uscator, la elevatorul pentru agregate si la cabina de control. Turnul in forma tubulara si in versiune inferioara faciliteaza montajul.

E) SISTEM DE FILTRARE CU SILOZ RECUPERARE PULBERI SI SILOZ FILER MINERAL Filtru cu saci model DM-IF 450 cu slefuire separata, saci aramidici (400g/m2), sistem de curatire automatica si inversarea fluxului, dispozitiv de ridicare a materialului grosier la elevatorul de materiale inerte (1 buc), 2 dispozitive de incarcare la elevatorul de incarcare, sistem de conducte de la uscator la aspirator ; 1 buc. Total saci nr. 450 Suprafata totala a filtrului m2 675 Capacitate Em3/h 59.288 Supapa automata operationala deprimometric ; 1 buc. Aspirator fum tip centrifuga ; 1 buc. Putere kW 92 Cos situat deasupra aspiratorului de fum: inaltime maxima 9m. Compresor aer cu motor electric tropicalizat tip PS 15 MT8, gradul de protectie IP 55 1 buc. Presiune operativa bar 8 Capacitate m3/min 2,43 Putere kW 15 Sistem de uscare de aer bazat pe un ciclu de racire ; 1 buc.

Siloz orizontal pulberi recuperate capacitate 26 mc prevazut cu 2 snecuri (unul intern si altul extern) pentru dispozitivul de cantarire a sistemului de alimentare cu filler. Furtunuri de cauciuc pentru descarcarea materialului in exces si valva pneumatica operationala in forma de fluture. Indicatori de nivel minim si maxim pentru silozul de filer recuperat 4 buc. Siloz orizontal filer mineral recuperat, capacitate 36 mc, pozitionat deasupra uscatorului si prevazut cu : 1 buc snec intern si 1 buc snec extern pentru sistemul de cantarire a cantitatii de filler alimentat ; Indicatori de nivel maxim si minim ; 4 buc.

F) INCALZITOR OLIOTERMIC SI CISTERNELE DE STOCARE Incalzitor oliotemic orizontal tip TH 500, tip tubular si presurizat, prevazut cu termostat, intrerupator de presiune, termometru si echipament electric, dispozitiv de prereglare a aprinderii. Filtru cu motopompa electrica pentru circularea uleilui diatermic, camera de expansiune 1 buc. Putere totala kcal 500.000 Temperatura maxima C 280 Suprafata de ardere m2 13,7 Capacitate pompa ulei cald m3/h 25 Putere pompa ulei fierbinte kW 7,5 Arzator diesel pentru dispozitiv de incalzire TH 500 Capacitate maxima diesel kg/h Arzator tip RL 70

56

Pompa de alimentare cu bitum prevazuta cu tevi izolate pentru conectarea bitumului la prima cisterna de bitum. Valve cu trei cai si by-pass si tevi izolate pentru conectarea la sistemul de cantarire pozitionata pe turn. 1 buc. Capacitate pompa l/min 605 Putere pompa kW 11 Cisterna orizontala de bitum capacitate 40 mc, cu sectiune circulara si serpentina de incalzire, izolatie cu densitate ridicata (100kg/mc) si acoperita cu aluminiu, prevazuta cu termostat, indicator macanic de nivel. Cisterna este conectata la acelasi sasiu cu cel al centralei oliotermice. ; 1 buc Cisterna orizontala de bitum capacitate 50 mc, cu sectiune circulara si serpentina de incalzire, izolatie cu densitate ridicata (100kg/mc) si acoperita cu aluminiu, prevazuta cu termostat, indicator macanic de nivel. Cisterna este conectata la acelasi sasiu cu cel al centralei oliotermice. ; 1 buc Sistem de tuburi pentru ulei cald intre centrala oliotermica si rezervoarele de bitum cu valva manuala.; 1 buc. Sisteme termostatice motorizate pentru valvele de ulei fierbinte cu rolul de a controla in mod automat temperatura cistenelor;2 buc. Pompa de transfer bitum pentru incarcarea tankurilor de bitum inclus buncar de dimensiuni mici pentru bitum, tevi bitum cu valve manuale, sistem de incalzire a uleiului diatermic, panou electric. Putere pompa kW 11 Capacitate pompa l/min 605 Filtru bitum 1500 micron ; 1 buc. cisterna Diesel 30 mc, diametru 2.400 mm; 1 buc. 8

E) SISTEMUL DE COMANDA format din: Cabina de comanda tip container 20, prevazuta cu scari mobile si pasarela, geamuri termoizolante si podea din cauciuc; 1 buc. Container 20 pentru sustinerea cabinei de comanda, dotat cu sistem electric (compresorul de aer este pozitionat in acest container) 1buc. Control computerizat al utilajului prin computer SIMThesis. SIMThesis este o statie profesionala care permite controlul complet al utilajului in mod grafic si direct; software-ul a fost dezvoltat de Grupul Ammann si se bazeaza pe sistemul operativ Unix, unicul capabil sa garanteze fiabilitatea si stabilitatea necesare gestiunii operative; 1 buc. Tablouri electrice externe pozitionate pe componentele singulare1 buc. Aparat de aer conditionat cu dublu efect ; 1 buc. Microfon ; 1 buc. Cutie electrica pozitionata in exteriorul componentelor principale prevazute cu cabluri precablate ; 1 buc. Cabluri electrice cu priza si fisa de racordare pentru conectare rapida peste 7,5 kW ; 1 buc. Cabluri electrice exterioare si plasate pe o conducta speciala 1 buc.

ASAMBLAREA, TESTARILE SI INSTRUIREA : Societatea SIM va trimite doi mecanici specializati pentru o perioada de cca 3 sau 4 saptamani. PRODUCTIA Utilajul este proiectat pentru o productie max. de 210 tone/h cu o temperatura a productiei finalizate de 160C la nivelul marii, in urmatoarele conditii standard : - umiditatea agregatelor <=5% - temperatura externa >100C - altitudinea pana la 500 metri - densitatea medie a agregatelor >=1.650 kg/mc - valorile nominale ale carburantului: diesel 10.200 kcal/kg, titei greu 9.500 kcal/kg, gaz natural 8.500 kcal/kg, LPG 22.000 kcal/kg - temperatura agregatelor fierbinti <=160 0C - umiditatea mixturii reziduale <=0.5% - marimea max. a agregatelor 40 mm - material care trece prin ecran 3mm<=45% - material care trece prin ecran ASTM 200=74 microni <=7% - caldura specifica a agregatelor mai mica decat 0.21 kcal/kg 0C - rata productiei include materialul recuperat si valoarea medie de 5% din greutatea bitumului adaugat - reteta: liant standard tip retea omogen - material neporos si higroscopic cu forma normala si o buna preselectare - rata tolerantei productiei corespunzatoare ambientului si parametrii conditionanti +/- 10% - utilizarea profesionala a utilajului si mobilitatea transportului 9

VOLTAJ Sistemul electric este proiectat pentru 380 V- 3 faze- 50 Hz. DESCRIEREA COMPUTERULUI SIMTHESIS. Control computerizat al statiei cu computerul SIMThesis. SIMThesis este o statie profesionala care permite un control complet al statiei in mod grafic si intuitiv; software-ul a fost dezvoltat de Grupul Ammann si se bazeaza pe sistemul operativ Unix, unicul capabil sa garanteze fiabilitatea si stabilitatea necesare gestiunii operative. Principalele sale functii sunt: - controlul si reglarea tuturor operatiunilor care au loc in statie in timpul procesului de productie. In special , comanda si procesul: - dosajului cu ajutorul predozatoarelor alimentatoare; - controlul uscatorului si al arzatorului; - controlul depulverizatorului cu saci; - controlul temperaturilor stabilite prin reglaj automat; - control al ciurului (by-pass si in afara ciurului) - nivelul materialului incins din buncar(daca sunt stabiliti indicatori cu semnalare continua) - de dosaj si incarcare a componentelor amestecului (bitum/ materiale inerte/materiale de adaos) - descarcare in mixer - amestecare - descarcare al produsului finit in silozuri. Vizualizarea constanta a : - procesului de productie si a stadiului statiei cu semnalare imediata a defectiunilor sau operatiunilor incorect efectuate manual de operator. - procesului de combustie - temperaturii - sistemului de aspirare - nivelurilor continue sau /si discrete a diverselor componente - consumurilor partiale si totale Tiparirea automata a fiecarei mixturi , cu parametrii semnificativi ai procesului. Confuguratie Hardware: Microprocesor Intel Pentium4 - 2.6Ghz Memorie RAM 512 MB Sistem De Operare : Unix Monitor : 18" LCD, ecran plat 16.8milioane de culori Tastatura si Mouse Modem Hard Disc: 80G Floppy: 3" Imprimanta 1.4.3. Programul de punere n funciune Punerea in funciune a camerelor de uscare si a depozitului de cherestea pentru uscare ce se realizeaza pe terenurile ce se achizitioneaza urmnd n termenul de 180 zile de la plata(iunie 2013).. 10

1.4.4 Planul de finanare a invesiiei Finanarea invesiiei urmeaz s aib urmtoarele surse: Valoarea investitiei 1.372.000 EURO ( 100%) - proprii : 157.000.EUR ( 11,44 % ); - atrase : 1.215.000 EUR ( 88,56 % ). Sursele atrase urmeaz s fie asigurate din credite bancare acordate n urmtoarele condiii : 1. credit de termen lung in valoare de 1.215.000 EURO - durata de acordare : 10,00 ani; - dobnda anual : max.8 %; - perioada de graie : 12,0 luni; - numr de rambursri : 108. 1.5. Principalele concluzii ale analizei financiare Se prezint evoluia acelor indicatori financiari pe care autorul studiului de fezabilitate i consider relevani pentru susinerea concluziilor analizei. Principalii indicatori recomandai sunt urmtorii: - veniturile si costurile de exploatare previzionate ,incepind cu luna iulie 2013 , o data cu realizarea investitiei - pe toata perioada 2013-2022 se considera o constanta a veniturilor si a costurilor din exploatare curente si o crestere graduala de 5% anual a celor din activitatea proiectului. - pe toata perioada 2013-2022 ,acoperirea serviciului datoriei este cuprinsa intre 3,73-8,96 ,cu mult mai mare fata de 1,3 - fluxul de numerar este pozitiv pe toata perioada finantarii investitiei - RIR ul este 31%,net superioara dobinzii la creditele in EURO - RIR ul probabil,obtinut prin analiza de senzitivitate este 27,3 %, - Venitul net actualizat este de 2.468.807 EURO ,cea ce inseamna ca se obtine un surplus de beneficii,fata de cazul in care resursele pentru investitii ar fi plasate pe piata financiara - Perioada de recuperare a investitiei este de 4 ani si opt luni - Pragul de rentabilitate este de 64,32 % din care rezulta ca proiectul genereaza profituri CAPITOLUL 2:PREZENTAREA AGENTULUI ECONOMIC 2.1. Date de identificare a agentului economic. Agentul economic beneficiar al proiectului de investiii are urmtoarele date de identificare din Alba Iulia: - Denumire firma: S.C ARIA COSTRUCT SRL; - Nr.,data inreg. Of.Reg.Comertului: J01/68/2008 - Nr inregistrare in registrul comert ; CUI: 23073907 - Forma juridica:SRL 11

- informaii de contact: adresa: str.Dinu Lipatti,nr.8 Alba Iulia ROMNIA; telefon: 0756065201 fax : . persoan de contact: CRISAN CRISTIAN 2.2. Forma juridic. SC ARIA COSTRUCT SRL este conform cap. I art. 3 din ACTUL CONSTITUTIV o societate cu capital integral privat, fiind persoan juridic romn, conform art.1, alin.(2) din Legea nr.31/1990, republicat n 2004 i modificat ulterior. 2.3. Obiect de activitate. Conform CERTIFICATULUI DE NREGISTRARE seria B nr. 101168 la ORC de pe lng Tribunalul Alba Iulia activitatea principal nregistrat este CONSTRUCTII DE AUTOSTRAZI,DRUMURI,AERODROAME,BAZE SPORTIVE, COD CAEN 4523. Astfel, firma ndeplinete condiiile de funcionare, specifice pentru fiecare autoritate public, pentru activitile ncadrate n clasa CAEN: Constructii de autostrazi, drumuri, aerodroame si baze sportive cod CAEN 4523; Prefabricate din beton Construirea, montarea si repararea de recipiente si cazane, reparatii instalatii de ridicat, mecanisme si dispozitive auxiliare, manipulare si reparatii cai de rulare; Intermedieri in comertul cu combustibili minerali si produse chimice pentru industrie cod CAEN 5112

2.4. Structura asociailor. Conform ncheierii nr. a judectorului delegat la Oficiul Registrului Comerului de pe lng Tribunalul Alba Iulia capitalul social a fost stabilit la 1.500.000 lei echivalentul a 100 pari sociale a cite 15.000 lei fiecare. 1.8. Structura actionariatului: Societatea s-a infiintat in anul 2008 avand urmatorii actionari: - CRISAN CRISTIAN - cetatean roman, domiciliat in Alba Iulia, str.Dinu Lipatti nr. 8, bl ., sc. . ap.. , judetul ALBA posesor a CI seria AX nr835004, - 100 actiuni reprezentand 100% din capitalul social;

12

2.5. Scurt istoric. SC ARIA CONSTRUCT SRL s-a infiintat in anul.2008 SC ARIA CONSTRUCT SRL a inceput in cursul anului 2009 un amplu program de modernizare a procesului de productie care a constat in realizarea urmatoarele obiective : dotarea cu utilaje terasiere cu specific constructii(buldozere,Wolle,compresoare); Programul de investitii s-a materializat in : -cresterea capacitatii de productie; -cresterea cifrei de afaceri 30 %; --cresterea productivitatii muncii ; - -protejarea mediului ambiant.

CAPITOLUL 3:ANALIZA COMERCIALA 3.1.Produse i/sau servicii oferite 3.1.1.Prezentarea produselor i/sau serviciile oferite SC ARIA CONSTRUCT SRL are ca activitate de baz urmtoarele categorii de produse/servicii: construcii linii CF , n execuie mecanizat; reparaii capitale linii CF industriale, n execuie manual fara sudarea sinelor; intretinere curenta si reparatie periodica linii CF reparatii si intretinere lucrari de arta CF (poduri, podete, ziduri de sprijin); constructii lucrari de arta CF (poduri, podete, ziduri de spijin); consolidari, reparatii si aparari de maluri si terasamente CF componente prefabricate din beton armat confecii metalice structuri de rezisten din metal cofraje metalice mprejmuiri din fier forjat Activitatea de producie este coordonat direct de ingineri cu profil CFDP cu vechime i experien n activitate. 3.1.2.Principalele caracteristici ale produselor oferite SC ARIA CONSTRUCT SRL produce dale prefabricate din beton armat pentru treceri la nivel cu CF de urmtoarele tipuri: - dale interioare, - dale interioare de capt, - dale exterioare. Dalele prefabricate din beton armat se utilizeaz la realizarea trecerilor la nivel cu calea ferat n aliniament sau curbe cu R>400m. Indiferent de tipul inei (40,49,54E,60,65) limea dalelor este de 540 i 590mm, iar nlimea 250mm. 13

Lungimea dalelor interioare i interioare de capt este de 1350mm i lungimea dalelor exterioare este de 800mm. Dalele interioare i interioare de capt se echipeaz cu distaniere izolatoare de grosimi corespunztoare, impuse de tipul inei. Distanierele izolatoare sunt alctuite dintr-o plcu izolatoare din polietilen, cu grosimea de 4mm i dintr-o plcu metalic cu grosimi variabile. Dalele din beton armat pentru treceri la nivel se identific dup geometria lor i dup marcaj. Marcajul conine indicativul ntreprinderii, anul fabricaiei i supralrgirea. Dalele prefabricate din beton armat pentru treceri la nivel cu CF sunt de concepie AFER conform Standardului de ramur nr.1413-86 Dale din beton armat pentru treceri la nivel i linii n pavaj. n procesul de fabricaie al dalelor prefabricate din beton armat pentru treceri la nivel cu CF nu rezulta noxe. 3.1.3.Concuren, avantaje competitive - interni : santiere de constructii montaj Analiza produselor concurente din punct de vedere al pretului, calitatii, termenului de livrare in raport cu produsele, pe segmente de piata. Standardul de calitate impus de-a lungul timpului de catre S.C.ARIA CONSTRUCT SRL. este unul ridicat si recunoscut pe piata interna si pe pietele externe. Pentru lucrrile ce se execut se ntocmesc planuri ale calitii care constau din urmrirea activitii de la aprovizionarea materialelor i pn la expedierea produsului finit. Principalele firme concurente pe piata judeteana sunt : SC HIDROCONSTRUCTIA SA SC COMET SA SC ELIS SRL SC GRUP CORINTH SA

3.2.1. Principalii furnizori de materii prime (pe tipuri de materii prime cu specificarea ponderii n total achiziii). Denumire furnizor SC OLTCAR SA SC INTERS PREST SRL SC COMPREST UTIL SRL SC URANUS PLUTON SRL SC DOBROMIN SRL SC CELY RO SRL SC ALEXION SRL Tip de materii prime Betoane si prefabricate betoane betoane+mortare piatra sparta piatra sparta,nisip combustibil combustibil Pondere in total achizitii 60 % 10 % 10 % 60% 30% 80 % 10%

14

3.2.2. Nivelul de competitivitate pe pia al produselor De asemenea pentru asigurarea i urmrirea calitii produsului finit, societatea are contract pentru efectuarea de studii preliminarii privind compoziia betonului BC 30, tasarea, permeabilitatea, gelivitatea, verificarea calitii cimentului i a armturii cu SC HIDROCONSTRUCIA SA Bucureti Sucursala Transilvania.. Societatea deine AUTORIZAIE DE FURNIZOR FEROVIAR, seria AF Nr. 3046/2006, eliberat de Autoritatea Feroviar Romn AFER. Pentru fiecare produs i / sau serviciu feroviar critic furnizat, societatea deine agremente tehnice feroviare astfel: - AT nr. 412/2004 Construcii linii CF n execuie mecanizat, fr sudarea inelor; - AT nr. 411/2004 Lucrri de reparaii capitale linii CF industriale, n execuie manual fr suduraea inelor; - AT nr. 410/2004 ntreinere curent i reparaie periodic linii CF, n execuie manual, fr sudarea inelor. - AT nr. 442/2006 Reparatii si intretinere lucrari de arta CF (Poduri, podete, ziduri de sprijin); - AT nr. 441/2006 Constructii lucrari de arta CF (Poduri, podete, ziduri de sprijin); - AT nr. 443/2006 Consolidari, reparatii si aparari de maluri si terasamente CF. - AT nr. 444/2006 Proiectare in domeniul infrastructurii Feroviare, instalatii feroviare, constructii civile cu instalatii aferente. Societatea deine de asemenea, Certificat de Omologare Tehnic Feroviar seria OT nr. 110/2003 pentru produsele feroviare critice - dale din beton armat pentru treceri la nivel CF (interioare, interioare de capt i exterioare). Sistemului calitii implementat n societate este conform SR EN ISO 9001:2001 fiind certificat de firma CertRom Bucureti (cerificat nr. 79/11.03.2004). De asemenea incepand din anul 2006 societatea are de asemenea implmentat atat sistemul de management a mediului cat si pe cel privind sanatatea si securitatea in munca, conform standardelor SR EN ISO 14001:2005 , respectiv OHSAS 18001:2005 3.3. Piaa i comercializarea Studiul de pia a fost efectuat de firma ARIA CONSTRUCT SRL. Experiena n acest domeniu a fost acumulat din 2009 pina in prezent, perioad n care principalul obiect de activitate le-a constitui lucrari diverse de natura C+M.

15

3.3.1. Scurt istoric al cererii i ofertei. Definirea segmentelor de pia int S.C. ARIA CONSTRUCT SRL a executat urmtoarele lucrri de reparatii de linii i aparate cale: 1. COMPANIA NATIONALA DE CAI FERATE CFR S.A. Sucursala Regionala CF TEIUS Consolidare terasamente km 22 + 500 22 + 800 si refacere podet km 22+563 linia CF Craciunel-BLAJ 2. S.C. TERMOELECTRICA S.A. DEVA Lucrri de mentenan 3. S.C. HOLCIM S.A. Lucrari de reparatii si intretinere linii CF ALESD Lucrari de reparatii si intretinere linii CF TURDA Lucrari de reparatii si intretinere linii CF Reparatie macara 4. S.C. LUBRIFIN S.A. BRAOV Investiia Staia Cristian Racord CF Fabrica de Lubrifiani a S.C. Lubrifin S.A. Braov i Regularizarea Prului Bureilor din incinta Fabricii de Lubrifiani Cristian 14. DIRECIA SILVIC BAIA MARE Investiia Refacere cale ferata Valea Vaserului (Ramificaie Nov) Investiia Refacere cale ferata Valea Vaserului (Novicior-uligu) Investiia Refacere cale ferata Valea Vaserului (uligu Coman + tevioara) II. S.C. ARIA CONSTRUCT SRL a executat in anul 2009 si are in curs de executie pe parcursul anului 2013 urmtoarele lucrri de intretinere de linii i aparate cale, pe traverse lemn si beton: 1. S.C. VEL PITAR S.A. Lucrri de ntreinere curent i reparaie periodic cale ferat ntreinere curent i reparaie periodic a liniilor CFU si CFI 2.SC MITTAL STEEL ROMAN SA ntreinere curent i reparaie periodic cale ferat 3.SC ALRO SA SLATINA ntreinere curent i reparaie periodic cale ferat III. S.C. ARIA CONSTRUCT SRL a avut n derulare contracte de livrare produse la urmtorii beneficiari: 1. C.N.C.F CFR S.A. SUCURSALA R.C.F. BUCURETI Dale din beton armat interioare i exterioare pentru treceri la nivel cu calea ferat 2. S.C. LIVAROM PREST S.R.L. CONSTANA Dale din beton armat interioare i exterioare pentru treceri la nivel cu calea ferat 3. S.N.L.O. BAZA MOTRU - ROVINARI 16

Traverse normale lemn, traverse speciale lemn, material mrunt CF

Pentru anul 2013 S.C. ARIA CONSTRUCT SRLare angajate contracte de constructii si reparatii linii CF cu urmatorii beneficiari: 1.COMPANIA NATIONALA DE CAI FERATE CFR S.A. 2.COMPANIA NATIONALA ADMINISTRATIA PORTURILOR MARITIME S.A. Constanta Reparatie radicala liniile 1 si 2 Danele 42 si 43, Port Constanta 3.SC METROREX S.A. - BUCURESTI 4.PRIMARIA MUNICIPIULUI ALBA IULIA Largire pasaj CF de pe strada BUCURESTI Municipiul ALBA IULIA 5.PRIMARIA COMUNEI ALBAC Infrastructura drumuri si gospodarire ape de suprafata vatra de sat Incepand cu anul 2009 SC ARIA CONSTRUCT SRLsi-a extins domeniul de activitate si a executat si finalizat lucrari de drumuri atat nationale cat si comunale beneficiari fiind: 1. PRIMARIA MUNICIPIULUI ALBA IULIA , JUDETUL ALBA Reabilitare strada Luceafarului - lucrare finantata din fonduri Phare 2. CONSILIUL LOCAL AL COMUNEI Albac, JUDETUL ALBA Modernizare strazi rurale in comuna Albac 3. CONSILIUL LOCAL AL COMUNEI GRECESTI, JUDETUL DOLJ Modernizare DC 107 C Grecesti-Gropanele Lucrarile au fost finantate din fonduri de la Banca Mondiala. 2. PRIMARIA MUNICIPIULUI RM. VALCEA Reparatii strada Dealul Malului 3. PRIMARIA ORASULUI BABENI Sistematizare strada Dragos Vranceanu , retea canalizare meteorica , canalizare menajera oras Babeni, 3.3.2. Analiza cererii i ofertei pe piaa intern a produselor proiectului Pentru produsele care fac obiectul acestui proiect de investiii piaa interna s-a deschis foarte mult n ultimul timp. Din cauza starii proaste a sistemului rutier pe drumurile nationale si judetene,din tata noastra,a aparut necesitatea executarii lucrarilor de modernizare si reparatii a imbracamintei asfaltice. O data cu aderarea Romaniei la Uniunea Europeana, au aparut mai multe programe care cuprind reabilitarea infrastructurii rutiere din Romania.Aceasta a condus la o mai mare cerere de produse(mixturi asfaltice),lucru ce a orientat firma ARIA CONSTRUCT,pentru achizitia unei astfel de statii. Amplsamentul favorabil al investitiei ,in cadrul Directiei Regionale de Drumuri Craiova,permite o mai mare raza de actiune a distributiei de mixturi asfaltice pentru drumurile nationale,precum si judetene. Firme concurente pe piata in domeniul productiei de mixturi asfaltice : Florea grup- statie asfalt Alba Iulia Pomponio statie asfalt si statie prefabricate beton-Vintu de Jos 17

3.3.2.1. Estimarea structurii i volumului cererii pe pia interna Plecnd de la procentele prezentate la pct.3.2.2.1. produsele care urmeaz s fie realizate i livrate pe piaa intern conform proiectului tratat de acest studiu,ar reprezenta pe diferite etape urmtoarele cantiti fizice: SECTIA DE DRUMURI NATIONALE ALBA Sectia de drumuri ALBA administreaza cea mai mare retea de drumuri 383 Km si 102 poduri , fapt pentru care specialistii din aceasta sectie se confrunta cu o multitudine de aspecte din sfera intretinerii drumurilor S.D.N. ALBA 382,269 km lungime drumuri

3.4.Managementul comercial SC ARIA CONSTRUCT SRL are o experien de peste 4 ani n acest domeniu. Activitatea de aprovizionare trebuie s se bazeze pe munca agenilor comerciali care vor recepiona att material prim ( buteanul i cheresteaua ) ct i produsele finite ( cele destinate activitii de intermediere ) direct n depozitele furnizorilor.Agenii comerciali vor avea repartizate principalele zone geografice ale rii : Aceeai ageni comerciali de zon vor aciona n vederea reducerii procentului de produse n capitolul precedent. Activitatea interna se va desfura n principal prin compartimentul de marketing,care are structura necesar, informaiile de pia i contracte ncheiate pentru perioada imediat. Tinta activitii o reprezint creterea productivitii muncii i creterea implicit a veniturilor realizate cu acelai numr de salariai. Managementul comercial va fi asigurat de direcia de logistic a societii care va avea n subordine i activitatea dproductie ca i activitatea administrativ de paz, transport intern,transport de mrfuri i transport de persoane. Societatea isi propune sa livreze mixturi asfaltice ,pe baza de comenzi si contracte ferme la societati din regiunea Transilvania,care se ocupa cu asternerea covorului de asfalt;in perspectiva isi propune sa achizitioneze utilaje cu specific de asfaltare si sa execute cu forte proprii imbracaturi asfaltice. 3.4.1. Promovarea i distribuia produselor Metode de promovare utilizate Pentru a realize obiectul promovrii produselor realizate pe piaa romneasc, n idea ndeplinirii indicatorilor procentuali impui,vor fi utilizate mijloace de promovare-cataloage, brouri, participare la trguri i expoziii interne si internationale-precum i reclam prin radio,TV i pres. Aceste metode de promovare vor fi reinute la faa locului, acolo de unde vor aprea primele cereri, de ageni comerciali sau chiar de reprezentani ai conducerii administrative, director logistic i chiar director general. 3.4.2. Canale de distribuie a produselor Pentru distribuia produselor n Romnia vor fi utilizate toate canalele disponibile. 18

3.4.3. Cheltuieli pentru promovarea produselor Cheltuielile de marketing pe termen mediu i lung pentru perioada analizat de zece ani, nu trebuie s atinga sume mari.Estimm ca in aceast perioad la acest capitol ne vom ncadra la un nivel maxim de. 3.5. Pretul de vnzare al produselor/serviciilor 3.5.1. Preul de pia Societatea si-a propus sa desfaca produsele obtinute(mixture asfaltice la un prt inferior actual al pietei,la 200 lei/to. 3.5.2.Prognoze privind preurile practicate de agentul economic Nivelul acestor preuri analizat n corelaie cu strategia avut n vedere i cu evoluia probabila a preurilor pe pia,va fi unul relative constant sau care va suferi modificri cuprinse ntr-o band de cel mult 3%.

CAPITOLUL 4:ANALIZA OPERATIONALA 4.1.Capacitatea tehnic i de producie a agentului economic 4.1.1. Amplasare i faciliti STTIA DE ASFALT care face obiectul prezentului proiect de investiii este localizat n intravilanul com Lancram,la iesire inspre Alba Iulia,in imediata vecinatate a DN 74 Alba Iulia -Sebes. Accesul se face din drumul judeean pe un drum de acces betonat, parte integrant a bazei de producie. Alimentarea cu apa potabila i industrial se face din reteaua stradala.Alimentarea cu energie electric se face prin intermediul racordului de medie tensiune( 20KV ) ,prin post de transformare propriu Statia de asfalt are n dotare o centrala termica pe combustibil lichid pentru producerea agentului termic,in vederea incalzirii materiilor prime(bitum) Toate spaiile din dotare att cele din producie ct i spaiile pentru birouri i depozite sunt nclzite n acest sistem. 4.1.2. Tehnologii de fabricaie Tehnologiile ce urmeaz a fi preluate de la SC ARIA CONSTRUCT SRL o dat cu realizarea bazei de producie au la baz standarde de firma implementate n momentul n care a fost stabilit un SISTEM DE MANAGEMENT INTEGRAT CALITATE-MEDIU. Tehnologiile utilizate sunt consacrate i au la baz la nivel naional stocuri de produs.

19

4.1.3. MIJLOACE FIXE 4.1.3.1 Dotri ( teren,cldiri i mijloace fixe ) existente SC ARIA CONSTRUCT SRL are in patrimoniu mai multe imobile de natura cladiri si terenuri : 1. Sediu str Dinu Lipatti +2400 mp teren 2. Casa de vacanta Arieseni + 1.724 mp teren 3. Casa in ABRUD jud.ALBA+ teren 422,47 mp SC ARIA CONSTRUCT dispune de urmatoarele utilaje , echipamente tehnologice si mijloce de transport: - Tren de lucru grinda platov - Autobasculanta 16 t - Autocisterna - Vibrator universal - Ciocan de burat electric - Buldozer pe senile - Convertizor de sudura - Buldozer Hidomek - Buldoexcavator Hitachi - Vibrocompactor Vibromax - Autobetoniera - Autoutilitara Dacia 1307FRI - Autoutilitara 3,5 to Renault - Autoutilitara Ford - Autovehicol ARO-autorizat transport explozibiL - Malaxor pentru mortar - Locomotiva LDH - grup electrogen 30 kwa - generator sudur electric - generator sudur oxiacetilenic - ciocan electric de burat - main electric de tirfonat - main electric de bulonat - main electric de gurit traverse - main electric de gurit ina - main manual de tiat ina - main termic de bulonat - main termic de gurit traverse - main termic de gurit ina - main termic de tiat ina - vinciuri de 5t i 8t - scule i dispozitive pentru lucrri de ntreinere - buldozer S1500 - buldoexcavator HIDROMEK HMK - ncrctor frontal WOLA L34 - ncrctor frontal IFRON 204-D 20

- motocompresor Rotair - motocompresor C10 - autobasculant RABA 16to. - autoremorcher trailer - autocamion 8to. Pentru executarea dalelor din beton armat pentru treceri la nivel i linii n pavaj, societatea dispune de urmtoarea dotare: - cofraje metalice - scule i dispozitive de fasonat armatura - polidisc - generator de sudur electric - betoniere electrice 160l - lance vibratoare AQ40 - crucior i dispozitive de manipulare dale - motostivuitor - staie total de msurare LEIKA - ruleta, echer i alte dispozitive de msur i control atelier mecanic i hal prefabricate

Firma dispune de un sistem informatic care permite atat urmarirea productiei, a consumurilor, a aprovizionarii si livrarilor la orice ora, cat si proiectarea, evidenta tehnico operativa moderna, precum si evidente contabile centralizate zilnic. 4.1.3.2 Dotri ( teren,cldiri i mijloace fixe ) noi ce se Achiziioneaz Prin realizarea prezentului proiect SC ARIA CONSTRUCT SRL urmeaz s achiziioneze urmtoarele imobilizri corporale : - teren 7.000 mp; - Statie mobila preparat mixturi asfaltice-Italia, cu o capacitate de 180 to/ora -Post trafo 400 KVA

4.2.1. Influenta asupra mediului Investitia nu are efecte negative asupra mediului inconjurator, fiind dotata cu instalatie filtrare,iar centrala termica avind filtre de protectie

21

4.2.4.Graficul de realizare a investitiei Investitia se considera realizata o data cu achizitia si punerea in functiune a acesteia ,cu iunie.2008.(statia de asfalt) , ian.2008 , pentru achizitii terenuri si martie 2008 pentru achizitie si montaj PT 400 KVA. EURO feb 2013

dec Investitia 2012 Achizitii statie mixturi 1.350.000 asfalticee Achizitii teren Achizitie post trafo TOTAL 1.350.000

ian 2013

mar 2013

TOTAL 1.350.000

2.000 2.000 20.000 20000

2.000 20.000 20.000

CAPITOLUL 5 :MANAGEMENTUL AGENTULUI ECONOMIC 5.1 STRATEGIA ACTIVITATII VIITOARE 5.1.1 Obiectivele strategiei Pentru activitatea urmatoare se urmareste realizarea unor produse noi,fata de cele actuale ale firmei. Prin realizarea acestor produse veniturile anuale realizate ar urma sa creasca cu cel putin 5.988.000,00 EUR. 5.1.2 Masuri necesare indeplinirii obiectivelor Pentru indeplinirea obiectivelor de la pct. 5.1.1 sunt necesare urmatoarele masuri de operationalizare a strategiei. a.) Achizitionarea statiei de mixturi asfaltice si utilizarea astfel la capacitate de 100.000 to/an ( incepind cu iunie 2008). b.) Cumpararea de terenuri cu o suprafata totala de 7.000 mp,in vederea amplasarii statiei de mixturi asfaltice. (febr. 2008 ) c.) Achizitionarea si montajul unui post de transformare(apr 2012) . Pentru toate aceste masuri sunt intocmite si derulate proiecte in vederea obtinerii de fonduri de finantare. 5.2.Analiza organizrii i funcionrii (organigrama i diagrama de relaii) Numarul total de personal existent in cadrul firmei ,pe categorii si specialitati ,se prezinta astfel :

22

Categoria de personal Total,din care: Conducere TESA-total ,din care: Productie Economic Marketing Comercial Administrativ Muncitori-total,din care: -direct productivi -indirect productivi 2.1 Conducerea

Numar 198 7 28 18 4 2 1 3 170 145 35

Pondere 100% 3,5 % 14,14% 64,28% 14,28% 7,14% 3,57% 10,71% 85,85% 85,29 % 14,71 %

CAPITOLUL 6:ANALIZA FINANCIARA

Scurt diagnostic economico-financiar Fundamentarea tuturor veniturilor si a cheltuielilor care stau la baza analizei financiare a fost realizata pe baza situ

financiare din 2012 precum si pe baza analizei implicaiiilor ce decurg din realizarea proiectului de investitii propus Perioada de prognoza aleasa este de 10 ani, 2012-2022, ea incluzand perioada de realizare a investitiei si cea de

rambursare a creditului. Elementele de analiza financiara au fost exprimate in lei si EURO, cu preturi si tarife cons nivelul lunii noiembrie 2012 ; Cursul de schimb utilizat: 4,44 / EURO - curs anului 2012-2013 pentru conversia rezultatelor financiare

In situatiile financiare de prognoza s-a tinut cont numai de veniturile si cheltuielile din exploatare precum si de che

financiare. Veniturile si cheltuielile exceptionale nu au fost luate in calcul, datorita caracterului lor conjunctural ce dificila prognoza lor.

6.2.1. Prognoza veniturilor din exploatare

In prognoza veniturilor din exploatare am avut in vedere ca se obtin venituri suplimentare din incasarea veniturilo suplimentare dupa PIF proiect, incepand din luna iunie 2012. 23

6.2.1.1.CALCULUL VENITURILOR ANUALE PROGNOZATE a) fara proiect Pentru anul 2012,se precizioneaza veniturile ,pornind de la balanta contabila la 31.08.2012,cind au fost realizate venituri din exploatare de 17.661.000 lei. Venituri previzionate 2012-2013 25.000.000 lei b) activitatea cu proiect Veniturile din activitatea curenta se mentin pe toata perioada la valoarea de 7.485.000 EURO Se considera ca proiectul este pus in functiune incepind cu iunie 2013,cind se pun in functiune STATIA DE MIXTURI ASFALTICE. Tinind cont ca lucrarile de asfaltare se desfasoara pe timp calduros,se considera ca va functiona 3 luni,cu o productie medie lunara de 17.000 to,realizind circa 50.000 to. Pentru un pret de 200 lei/to mixtura asfaltica ,se previzioneaza venituri in anu;l 2008 de : 50.000 to x 200 lei/to = 10.000.000 lei( 2.994.000 EURO) Pentru anul 2009,veniturile se previzioneaza prin desfacerea a 100.000 to mixtura asfaltica,obtinind venituri de : 100.000 to x 200 lei/to = 20.000.000 lei( 5.988.000 EURO)

Pentru perioada 2014-2022,se considera o crestere graduala a veniturilor din activitatea proiectului,cu 5%, ,atingind in anul 2022 valoarea de 8.847.000 EURO. Venituri totale cumulate 2017 16.332.000 EURO Pe centralizat,situatia previzionata a veniturilor,pe perioada 2007-2017,se prezinta astfel : EURO ANUL 2012 2014 2019 2022 VENITURI 7.485.000 7.485.000 7.485.000 7.485.000 CURENTE VENITURI 0 2.994.000 5.988.000 8.847.000 PROIECT VENITURI TOTALE 7.485.000 10.479.000 13.473.000 16.332.000

6.2.2. Prognoza cheltuielilor din exploatare a) Activitatea curenta

24

In prognoza cheltuielilor din exploatare am avut in vedere ca vom avea cheltuieli previzionate,pornind de la realiz

costurilor din balanta contabila la31.08.12 de 15.749.000 lei.Astfel,pentru 2013 se previzioneaza cheltuieli anuale exploatare de 23.100.000 lei

Aceste cheltuieli sunt previzionate se considera a fi constante si in perioada 2013-2017. ,in valoare de 6.928.000 E

b) Activitatea cu proiect 4.2.1. Estimarea costurilor de exploatare (materiale,manopera,amortismente,alte cheltuieli)

1) Mixtura asfaltica(cheltuieli la 1 to.) agregate balastiera 90% 0,7 mc x 28 lei ; bitum 6 % x 1200 lei/to 72 lei; filer calcar 4 % x 140 lei/to 6 lei alte cheltuieli materiale 10 lei total 1 116 lei chelt aprovizionatesi transport 15% 18 lei Total cheltuieli materiale 134 lei Crestere 25% 33 lei Costuri totale materii prime si materiale 167 lei/to Costuri anuale : 4.2.2.2 Calculul costurilor cu energia electrica

Pentru o putere instalata de 400Kw,avem : 400 Kw x 8 ore x 25 zile x 6 luni 4.2.2.2 480.000 lei

Calculul costurilor cu combustibilul 201.000 lei

56 kg/ora x 24 ore x 25 zile x 6 luni

25

4.2.2.2

Calculul costurilor cu forta de munca

Calculul se face pentru un numar de 15 salariati care vor deservi STATIA DE PREPARE MIXTURI ASFALTICE in perioada 2013-2022.

- 15 salariati x 1.200 lei x 12 luni

= 216.000 lei.

Alte cheltuieli - 36.000 lei/luna x 12 luni 436.000 lei

Cheltuieli totale anuale 1.300.000 lei Pentru o cantitate anuala de 100.000 to,costurile anuale sunt de 1.300.000 lei Costurile unitare vor fi 13 lei/to Costuri cu materia prima si materiale 167 lei/to Costuri totale unitare 180 lei/to Pentru anul 2013,se considera ca statia de asfalt functioneaza efectiv 3 luni 50.000 to x 180 lei/to = 9.000.000 lei 2.695.000 EURO

Pentru anul 2014,se considera ca statia functioneaza efectiv 6 luni,producind o cantitate de 100.000 To,costurile anuale ,fiind : 100.000 to x 180 lei/to = 5.390.000 EURO 18.000.000 lei

Pentru perioada 2010-2017 se considera o crestere graduala a costurilor din proiect,atingind in anul 2017 valoarea de 7.964.000 EURO Pe cumulat,situatia previzionata a costurilorde exploatare,pe perioada 2013-2022,se prezinta astfel : EURO ANUL 2013 2014 2015 2022 COSTURI 6.928.000 6.928.000 6.928.000 6.928.000 CURENTE COSTURI 0 2.695.000 5.390.000 7.963.000 PROIECT 26

COSTURI TOTALE

6.928.000

9.623.000

12.318.000

14.891.000

6.2.3.Calculul amortizarii mijloacelor fixe Amortizarea mijloacelor fixe s-a considerat a fi de 40 ani,pentru constructii si 12 ani pentru utilaje. 2013 2014 2022 - Cladiri 414.694 414.694 414.694 - Mijloace fixe proiect 192.050 384.100 Total (lei) 414.694 606.744 798.794 EURO 124.160 181.660 239.160

6.3. Proiectia fluxului de numerar ( anexa) Fluxul de numerar se defineste ca diferenaa dintre fluxul intrarilor si fluxul iesirilor de numerar la nivelul fiecarui an de prognoza ; Fluxul de numerar net atesta capacitatea societatii de a-si acoperi din venituri obligatiile generate de activitatea societatii, precum si celelalte obligatii fiscale ; Proiecaia fluxului de numerar, evidentiaza pe langa profitul net al fiecarui an si sursele de finantare a investitiei ; Fluxul de numerar net este pozitiv pe intreaga perioada de prognoza;

6.3.1.Analiza eficientei proiectului investitional Analiza eficient]ei proiectului investitional se realizeaza prin calculul unor indicatori specifici, ce analizeaza valoarea totala a investitiei in corelat]ie cu surplusul de venituri si cheltuieli generate de realizarea acesteia.

Indicatori specifici analizei investitiei: 6.3.1.1. Rata interna de rentabilitate ( R.I.R ). Pentru ca un proiect sa fie considerat acceptabil, rata interna de rentabilitate trebuie sa fie superioara ratei dobanzii la depozite, considerandu-se ca daca acest deziderat nu este indeplinit, este mai eficienta plasarea banilor pe piata financiara, decit in respectiva investitie productiva. Rata interna de rentabilitate pentru proiectul 27

prezent este de 31 %, net superioara dobanzii la depozitele in valuta.

6.3.1.2. Venitul net actualizat ( V.N.A ) Venitul net actualizat reprezinta diferenta dintre valorile actualizate ale fluxurilor de incasari si plati din exploatare. Daca venitul net actualizat este pozitiv, inseamna ca proiectul de investitii avut in vedere, aduce un volum de

beneficii in plus fata de un plasament financiar de aceiasi valoare, cu dobnda compusa pe o perioada de timp egal perioada avuta in vedere. Venitul net actualizat al proiectului prezent, actualizat la o rata de 7 % este de 2.468.807 EURO . Aceasta suma reprezinta surplusul de beneficii ce va reveni societatii, fata de ipoteza in care resursele destinate investitiei ar fi plasate pe piata financiara.

6.3.1.3. Perioada de recuperare a investitiei Perioada de recuperare a investitiei este perioada necesara recuperarii investitiei initiale in valoare de 1.372.000 EURO, pe baza fluxului net cumulat de numerar. in cazul prezentului proiect aceasta perioada este de 4 ani si 8 luni

6.3.1.4. Analiza de sensitivitate Analiza de sensitivitate ia in calcul si alte variante posibile fata de varianta de baza avuta in vedere in analiza financiara. Aceste variante analizeaza influenta asupra ratei interne de rentabilitate a variatiei principalilor factori ce determina viabilitatea unui proiect: varianta de baza varianta diminuarii cu 5 % a veniturilor varianta cresterii cu 5 % a cheltuielilor de exploat. varianta cresterii cu 5 % a ch. de capital

Variante

Ipoteze

R.I.R. % 31% 28

VNA mii EURO 2.469

varianta 1

Baza

varianta 2 varianta 3 varianta 4

Scad veniturile cu 5 % Cresc cheltuielile de expl cu 5 % Cresc cheltuielile de inves cu 5%

18% 20% 30%

638 820 2.400

Asa cum reiese din aceasta analiza de sensitivitate, valoarea ratei interne de rentabilitate variaza odata cu variatia fiecarui element in parte. Totusi valoarea ei este mai sensibila fata de variatia veniturilor (18 %) si a costurilor (20%)

6.3.1.5. Rata interna de rentabilitate cea mai probabila (RIRCMP) Rata interna de rentabilitate cea mai probabila (RIRCMP) se obtine pe baza rezultatelor analizei de sensitivitate. Pentru stabilirea ratei interne de rentabilitate cea mai probabila: se estimeaza probabilitatea de realizare a fiecarei variante in parte; se pondereaza RIR-ul fiecarei variante cu probabilitatea ei de realizare. Ipoteze Probabilit R.I.R. . de realizare a variantei % 80 5 10 5 100 31 % 18% 20% 30% RIR probabil pentru varianta ( i) 18,6% 2,7% 3,0% 3,0% 27,3%

Variante

varianta 1 varianta 2 varianta 3 varianta 4

BaBaza Scad veniturile cu 5% Cresc cheltuielile de exploatare cu 5% Cresc cheltuielile de capital cu 5% TOTAL

In cazul proiectului analizat, RIRCMP este de 27,3 %. 6.3.1.6. Pragul de rentabilitate Pragul de rentabilitate este exprimat prin procentul din capacitatea de productie pentru care cheltuielile totale (fixe si variabile) sunt egale cu veniturile obtinute. 29

Fiecare procent de depasire a pragului de rentabilitate genereaza profituri dupa cum fiecare procent de nerealizare a capacitatii determinata de pragul de rentabilitate genereaza pierderi. In calculul pragului de rentabilitate se considera an de baza anul 2013 PR = 64,32 %(conf ANEXA)

30