Metoda venitului 21.

Metoda venitului constat subveniile, mai nti, ca mijloace speciale primite (datorii), iar dup ndeplinirea condiiilor aferente acordrii acestora, ca venit al perioadelor n care au fost efectuate cheltuielile respective. 22. Activele aferente subveniilor utilizate pe termen pn la un an (termen scurt), care ndeplinesc condiiile de subvenii, se reflect n evidena contabil prin metoda venitului. Utilizarea acestei metode prevede urmtoarele: a) subveniile de stat care reprezint intrri de resurse, altele dect cele ale investitorilor (acionarilor, fondatorilor) i vor fi utilizate pe termen scurt (pn la un an), nu se trec la majorarea capitalului secundar, ci se recunosc ca venit al perioadelor corespunztoare de utilizare a acestora; b) numai n anumite cazuri subveniile de stat snt considerate ca gratuite. ntreprinderea primete subvenii, ndeplinind condiiile cerute i satisfcnd obligaiile de realizat, de aceea subveniile urmeaz a fi constatate drept venituri i corelate cu cheltuielile aferente, pe care le compenseaz. 23. Conform metodei venitului subveniile de stat trebuie s fie recunoscute ca venituri, pe o baz sistematic i raional pe parcursul perioadelor pentru a permite compensarea lor cu cheltuielile corespunztoare. Recunoaterea subveniilor de stat ca venituri n momentul primirii, nu corespunde metodei specializrii exerciiilor (vezi S.N.C. 5 "Prezentarea rapoartelor financiare"), ns poate fi acceptat numai n cazul cnd nu exist baz pentru repartizarea subveniilor n alte perioade dect acelea n care acestea au fost primite. Recunoaterea veniturilor aferente subveniilor 26. n cele mai multe situaii, perioadele, de-a lungul crora o ntreprindere identific legtura nemijlocit dintre cheltuielile efectuate i subvenia acordat, aceasta se constat drept venituri ale acelor perioade ca i cheltuielile corespunztoare. Subveniile aferente activelor uzurabile (amortizabile) snt constatate drept venituri ale acelor perioade, n care se calculeaz uzura (amortizarea) activelor respective n scopuri financiare, dar nu fiscale. 27. Subveniile aferente activelor neuzurabile (neamortizabile) pot solicita, de asemenea, ndeplinirea unor anumite condiii convenite i atunci vor fi constatate ca venituri ale acelor perioade, n care au fost efectuate cheltuielile, obinute venituri din investiii, ndreptate pentru ndeplinirea condiiilor stabilite. Exemple: a) o subvenie sub form de teren poate fi acordat cu condiia ridicrii unei construcii pe terenul respectiv i n acest caz subvenia se recunoate uniform n calitate de venit pe parcursul anilor de exploatare a cldirii; b) o subvenie sub form de teren poate fi acordat cu condiia vnzrii produciei obinute (activelor biologice) la preul prestabilit, caz n care subvenia se recunoate ca venit la mrimea diferenei dintre preul de pia i preul prestabilit n condiiile de acordare a subveniei; c) o subvenie primit sau materializat sub form de investiii (aciuni, obligaiuni, cote de participare etc.) se constat ca venit n perioadele n care este stabilit dreptul de primire a venitului din investiii n mrimea veniturilor sau pierderilor obinute din investiii. 28. Uneori subveniile pot fi acordate sub form de ajutor financiar sau fiscal, pentru primirea crora este necesar de ndeplinit o serie de condiii. n aceste situaii este necesar de a determina corect condiiile i perioadele, n care vor fi reflectate cheltuielile aferente subveniilor primite. Se permite repartizarea unei pri a subveniei conform unei baze i a altei pri - conform altei baze. 29. Subveniile de stat, care se acord ca compensaii pentru cheltuielile sau pierderile deja suportate sau n scopul acordrii unui ajutor financiar imediat ntreprinderii fr cheltuieli viitoare aferente, se constat ca venituri n perioada n care devine crean, dac este cazul, fiind reflectat n cadrul veniturilor excepionale (SNC 8 "Profitul sau pierderea net a perioadei de gestiune, erorile eseniale i modificrile politicii de contabilitate"), cu

asigurarea publicitii informaiei i dezvluirii faptului c efectul primirii acestor subvenii a fost neles clar. 30. n anumite circumstane subveniile de stat pot fi acordate unei ntreprinderi n scopul acordrii unui ajutor financiar imediat, dar nu pentru stimularea efecturii unor cheltuieli specifice. n aceste mprejurri subveniile se constat ca venit n perioada n care ntreprinderea este autorizat s le primeasc sau ca venit excepional, dac este cazul, cu asigurarea publicitii informaiei i dezvluirii faptului c afectul primirii acestor subvenii a fost neles clar. Subvenii de stat nemonetare 31. Subvenia de stat poate mbrca forma transferului unor active nemonetare, cum ar fi pmntul, investiiile sau alte resurse, pentru a fi exploatate de ntreprindere. n astfel de circumstane activele nemonetare se evalueaz la valoarea venal i se reflect n contabilitate att subvenia, ct i activul se reflect n contabilitate la aceeai valoare. Poate fi utilizat metoda alternativ care permite de a evalua att subvenia, ct i activele la valoarea de intrare. Prezentarea informaiei privind subveniile aferente activelor 32. Subveniile de stat aferente activelor, inclusiv subveniile nemonetare evaluate la valoarea venal (de intrare), se prezint n rapoartele financiare prin metoda capitalului sau prin deducerea acestora pentru determinarea valorii contabile nete a activului. 33. Conform metodei capitalului, subveniile pe termen lung snt nregistrate n componena capitalului secundar, iar n momentul cnd devin utilizabile n perioada de gestiune se nregistreaz ca venituri ale perioadei de gestiune n care au fost efectuate cheltuielile corespunztoare, primite veniturile, recunoscute pe o baz raional i sistematic de-a lungul duratei de utilizare a activului. 34. Ca o metod alternativ, subveniile se deduc nemijlocit la determinarea valorii contabile nete a activelor din momentul drii n exploatare a activelor. 35. Primirea subveniilor pentru achiziionarea activelor poate conduce la apariia unor schimbri semnificative n fluxul mijloacelor bneti ale ntreprinderii. Din acest motiv i n scopul reflectrii mrimii totale a investiiilor n active, aceste schimbri se vor prezenta ca articole separate n Raportul privind fluxul mijloacelor bneti i prezentate n anexa la Raportul financiar, indiferent de faptul dac subvenia se deduce sau nu din activul respectiv la ntocmirea bilanului contabil. Prezentarea informaiei privind subveniile aferente veniturilor 36. Subveniile care se constat drept venituri snt prezentate n Raportul privind rezultatele financiare n postul "Alte venituri operaionale" sau n postul "Rezultatul excepional" n cazul cnd cheltuielile sau pierderile au fost suportate. Ca o alternativ, ele se deduc din cheltuielile respective la reflectarea lor n Raportul privind rezultatele financiare, iar n anexa la Raportul privind rezultatele financiare se reflect separat. 37. Conform metodei venitului n postul "Alte venituri operaionale" nu se permite efectuarea compensrii articolelor de venituri i cheltuieli din motivul c separarea subveniei de cheltuieli faciliteaz compararea acestora cu alte cheltuieli ce nu snt afectate de subvenie. Conform metodei alternative, compensarea articolelor de venituri i cheltuieli se efectueaz din motivul c ntreprinderea nu ar fi efectuat unele cheltuieli dac nu s-ar fi acordat subvenia. Prin urmare, prezentarea cheltuielilor fr compensarea din subvenie ar putea induce n eroare utilizatorii de rapoarte financiare. 38. Ambele metode snt privite ca acceptabile la prezentarea subveniilor aferente veniturilor. Prezentarea informaiei cu privire la efectul subveniilor asupra oricrui articol de venituri sau cheltuieli care este solicitat spre a fi prezentat separat este considerat, de regul, corespunztor

Analiza veniturilor. Analiza veniturilor ca metod de evaluare se folosete pentru obiectele care aduc venit. Esena acestei metode const n faptul c valoarea bunului imobil n care se investete reflect cantitatea i calitatea venitului scontat de la acest obiect pe toat perioada de exploatare. Valoarea obiectului care aduce venit, este egal cu suma veniturilor viitoare, actualizate la momentul evalurii. n cadrul utilizrii acestei metode trebuie neaprat s se in cont de condiiile de finanare i investire n imobil, s se analizeze veniturile i cheltuielile cu ajutorul diferitor tehnici. Abordarea "Analiza veniturilor" presupune ca n procesul de evaluare s se foloseasc, dup caz, una din urmtoarele metode: a) metoda potenialului comercial; b) metoda fructificrii fluxului financiar; c) metoda diferenei sau a rezultatului valoric; d) metoda investiional; A. Metoda potenialului comercial. Presupune determinarea venitului scontat care este legat de posesia i utilizarea bunului imobil. Pentru aceasta se folosete una din urmtoarele tehnici: - tehnica determinrii venitului net (potenial i real) - capitalizarea direct (pornete de la ideea c preul imobilului este direct proporional valorii curente a veniturilor nete viitoare. Se utilizeaz cnd bunul imobil are o sarcin de exploatare stabil i permanent. Neajunsul acestei metode const n faptul c se ia n consideraie doar venitul obinut numai n primul an de utilizare). Pentru determinarea coeficientului de capitalizare se apeleaz la: 1) metoda de pia, care presupune analiza coeficienilor de

capitalizare a obiectelor asemntoare. Se folosete pe larg, fiindc n aa mod se reflect obiectiv situaia pieei imobiliare; 2) metoda cumulativ. Esena ei const n determinarea sumei procentelor: asigurat fr risc (procentul bancar), pentru gestiunea investiiei, de lichiditate. Se calcul i coeficientul de eficien al investiiei n imobil. 3) metoda acoperirii datoriei; 4) metoda analizei ipotecar investiionale . Metoda veniturilor Aplicarea metodei veniturilor se indic a fi efectuat n dou etape: a) prognozarea veniturilor viitoare; b) determinarea valorii prezente a veniturilor viitoare. Pentru estimarea veniturilor generate de bunul imobil, de cele mai dese ori se utilizeaz plata de arend. n cadrul metodei veniturilor sunt aplicate dou metode de estimare a valorii: a) capitalizarea directa; b) actualizarea fluxurilor de numerar. n funcie de metoda aleas se apreciaz fie rata de capitalizare, fie rata de actualizare. Pentru determinarea mrimii fiecrei rate sunt indicate un ir de metode, care pot fi aplicate n funcie de condiiile n care se afl obiectul concret de evaluare. n cadrul metodei de actualizare a fluxurilor de numerar se va ine cont i de reversie. Reversia reprezint preul probabil pentru care bunul imobil ar putea fi vndut la sfritul perioadei de calcul. Metodele de evaluare a terenurilor n procesul evalurii terenurilor se indic a aplica urmtoarele abordri: abordarea comparativ, care include: metoda comparaiei directe, metoda alocaiei, metoda extragerii; i abordarea veniturilor, care include: metoda capitalizrii directe, metoda

rezidual i metoda parcelrii. Metodele se aplic n funcie de situaia concret, de starea i posibilitile obiectului evalurii. Metoda comparaiei directe este utilizat pentru determinarea valorii terenurilor cu construcii i terenurilor fr construcii prin compararea preurilor de vnzare a terenurilor similare obiectului

evalurii. Metoda alocaiei este utilizat pentru determinarea valorii terenurilor cu construcii. Metoda extraciei se utilizeaz pentru evaluarea terenurilor cu construcii, cu condiia existenei informaiei despre preurile de vnzare a bunurilor imobile n componena crora intr terenuri similare terenului evaluat. Metoda capitalizrii directe se utilizeaz pentru estimarea valorii terenurilor care pot genera venituri pe parcursul perioadei de exploatare. Metoda rezidual se utilizeaz pentru evaluarea terenurilor cu construcii i terenurilor destinate construciilor. Metoda parcelrii este utilizat la evaluarea terenurilor pentru care parcelarea reprezint cea mai bun i eficient utilizare. Regulamentul provizoriu actual privind evaluarea bunurilor imobile este actul normativ cel mai adecvat, amplu i concret, care reglementeaz activitatea de evaluare a bunurilor imobile. Cu toate acestea el cere o redactare pentru a-l aduce n conformitate cu primul standard naional, precum i unele concretizri n funcie de tipul imobilului. Spre exemplu, conform acestui regulament evaluarea imobilului tipizat trebuie s cuprind aplicarea a trei metode n conformitate cu abordrile de baz. n cadrul abordrii prin metoda costurilor se cere aprecierea nu numai a valorii construciei, ci i a terenului considerat liber. Acest lucru, n practic, s-a adeverit inutil, deoarece n urma comercializrii imobilului locativ tipizat se transmite doar dreptul de folosin a

terenului, iar valoarea acestuia (n caz de determinare) constituie o mrime foarte mic 0,1-0,5 %. Considerm c n cazul evalurii imobilului locativ tipizat nu este necesar evaluarea terenului, iar concretizarea respectiv trebuie inclus n regulamentul cu privire la evaluarea bunurilor imobile. Vom meniona la acest capitol i lipsa standardelor naionale care ar indica condiiile i modul de aplicare a abordrilor i metodelor de evaluare n R. Moldova. Sistemul veniturilor publice

Veniturile statului sunt formate din totalitatea resurselor banesti instituite prin legi, care contribuie la constituirea fondurilor banesti ale acestuia,alcatuind un tot unitar denumit sistemul veniturilor publice. Elementele comune veniturilor publice: denumirea venitului bugetului

debitorul sau subiectul impunerii: persoana fizica sau juridica care datoreaza,potrivit legii, o taxa,un impozit sau e obligata la efectuarea unei anumite prelevari la bugetul statului obiectul sau materia impozabila: reprezinta veniturile sau bunurile impozate ori taxele

unitatea de evaluare: element care exprima cuantumul unitar al veniturilor bugetare in raport cu baza sa de calcul unitatea de impunere: unitate in care se exprima obiectul sau materia impozabila asieta: modalitatea de asezare a obiectului sau marfii bugetar perceperea veniturilor bugetare: repr realizarea efectiva a acestuia

termenul de plata: data la acre sau pana la care un anumit venit trebuie varsat la bugetul statului raspunederea debitorilor: aplicarea formelor raspunderii juridice din sfera veniturilor bugetului

calificarea veniturilor bugetului: stabilirea caracterului local sau central al venitului si atribuirea prin lege spre partile bugetului de stat. Veniturile bugetare ale statului, in functie de regularitatea cu care se realizeaza , se impart in venituri ordinare (curente) - impozite,taxe - si venituri extraordinare. Clasificarea veniturilor publice: a) Dupa regularitatea perceptiei:

b) c) d) e) -

venituri curente venituri extraordinare Dupa continutul economic al veniturilor: venituri fiscale ale statului bonuri de tezaur pe termen scurt imprumuturi reprezentate de obligatiuni de stat cu termen de peste 1 an emisiune monetara fara acoperire Dupa provenienta: resurse interne resurse externe Dupa natura veniturilor: venituri curente venituri din capital Dupa locul in care se constituie ca venit: resurse care se constituie la bgetul administratiei centrale de stat resurse care se constituie la bugetele locale.

Sistemul cheltuielilor publice Cheltuielile publice reprezinta modalitatea de repartizare si utilizare a fondului banesc bugetar in vederea satisfacerii necesitatilor generale ale societatii.Sunt repartizate de la bugetul de stat pentru acoperirea nevoilor militare,pt. Intretinerea aparatului de stat, plata datoriei publice,acordarea de subventii,dezvoltarea sectorului economic de stat,acoperirea nevoilor socio-culturale precum si a celor de cerecetare-dezvoltare. Marimea cheltuielilor difera de la o tara la alta si de la o perioada la alta,structura cheltuielilor fiind puternic influentata de structura de clasa a societatii. Ca structura, cheltuielile publice sunt structurate din: cheltuieli cu character social-cultural chelt pt apararea nationala chelt pt ordinea publica chelt pt organelle statului chelt pt actiuni economice

Clasificarea economica ordoneaza chelt publice pe doua grupe: a) b) chelt efective curente de capital chelt de transfer

Contabilitatea cheltuielilor si a veniturilor

POTRIVIT LEGII CONTABILITATII, CHELTUIELILE SE URMARESC PE FELURI DE CHELTUIELI (DUPA NATURA LOR), CARE SE GRUPEAZA IN CHELTUIELI DE EXPLOATARE, CHELTUIELI FINANCIARE, CHELTUIELI EXCEPTIONALE, CHELTUIELI CU AMORTIZARILE SI PROVIZIOANELE, CHELTUIELI CU IMPOZITUL PE PROFIT.

IN CADRUL CHELTUIELILOR DE EXPLOATARE SE CUPRIND: CHELTUIELILE PRIVIND CONSUMURILE DE MATERII PRIME, MATERIALE AUXILIARE, COMBUSTIBIL, AMBALAJE, PIESE DE SCHIMB, SEMINTE SI MATERIALE DE PLANTAT, FURAJE SI ALTE MATERIALE CONSUMABILE; UZURA OBIECTELOR DE INVENTAR; COSTUL DE ACHIZITIE AL MATERIARELOR NESTOCATE, TRECUTE DIRECT ASUPRA CHELTUIELILOR; COSTUL DE ACHIZITIE ALENERGIEI SI APEI CONSUMATE; COSTUL DE ACHIZITIE AL ANIMALELORSI PASARILOR; COSTUL MARFURILOR VANDUTE; CHELTUIELILE CU LUCRARILE SI SERVICIILE EXECUTATE DE TERTI (INTRTINERE SI REPARATII; CHIRII; CHELTUIELI DE PROTOCOL, RECLAMA SI PUBLICITATE; TRNSPORTUL DE BUNURI SI PERSOANE; DEPLASARII, POSTA SI TAXE DE TELECOMUNICATII; SERVICII BANCARE SI ALTELE), CHELTUIELI CU IMPOZITE, TAXE SI VARSAMINTE ASIMILATE (IMPOZITUL SUPLIMENTAR PE SALARII; IMPOZITUL PE CLADIRI; ALTE IMPOZITE, TAXE SI VARSAMINTE ASIMILATE ASEMENI TAXELOR PT FOLOSIREA TERENURILOR, TAXELE CU PRIVIRE LA MIJLOACELE DE TRANSPORT ETC.); CHELTUIELILE CU PERSONALUL (SALARIILE SI ALTE DREPTURI DE PERSONAL, ASIGURARILE SI PROTECTIA SOCIALA, CONTRIBUTIA UNITATII LA ASIGURARILE SOCIALE SI PT SOMAJ, CHELTUILI CU PERFECTIONAREA PROFESIONALA SI ALTE CHELTUIELI CU PERSONALULSUPORTATE DE UNITATE); ALTE CHELTUIELI DIN EXPLOATARE (PIERDERI DIN CREANTE SI ALTE CHELTUIELI DE EXPLOATARE).

IN CADRUL CH. FINANCIARE SE CUPRIND: PIERDERI DIN CREANTE LEGATE DE PARTICIPATII; PIERDERI DIN VANZAREA TITLURILOR DE PLASAMENT; DIFERENTE NEFAVORABILE DE CURS VALUTAR DIN OPERATIUNI CURENTE SI DISPONUBILITATI IN DEVIZE; DOBANZI CURENTE AFERENTE IMPRUMUTURILOR PRIMITE; SCONTURILE ACORDATE CLIENTIILOR; ALTE CH. FINANCIARE (PIERDERI DIN CREANTE DE NATURA FINANCIARA).

IN CADRUL CH. EXCEPTIONALE SE CUPRIND ACELE CH. CARE NU SUNT LEGATE DE ACTUVITATEA NORMALA A UNITATII (DESPAGUBIRI, AMENZI, PENALITATI, LIPSURI DE INVENTAR, DONATI0I SI SUBVENTII ACORDATE, PIERDERI DIN DEBITORI DIVERSI ETC.).

CH. CU AMORTIZARILE SI PROVIZIOANELE SE INCADREAZA DUPA NATURA LOR IN GRUPELE DE CH. DE EXPLOATARE, FINANCIARE SI EXCEPTIONALE, DUPA CAZ. ELE CUPRIND: AMORTIZARILE IMOBILIZARILOR NECORPORALE SI CORPORALE, PROVIZIOANELE PENTRU RISCURI SI CH.; PROVIZIOANELE PRIVIND DEPRECIEREA IMOBILIZARILOR; PROVIZIOANELE PENTRU DEPRECIEREA STOCURILOR SI PRODUCTIEI IN CURS DE EXECUTIE; PROVIZIOANELE PENTRU DEPRECIEREA CREANTELOR; PROVIZIOANE PENTRU DEPRECIEREA TITLURILOR DE PLASAMENT; AMORTIZAREA PRIMELOR DE RAMBURSARE A OBLIGATIILOR; PROVIZIOANELE REGLEMENTATE.

CH. CU IMPOZITUL PE PROFIT REPR. IMPOZITUL CALCULAT ASUPRA PROFITULUI IMPOZABIL, CONFORM LEGII. VENITURILE SE URMARESC IN CONTABILITATE PE FELURI DE VENITURI (DUPA NATURA LOR)

POTRIVIT LEGII CONTABILITATII, VENITURILE SE URMARESC PE FELURI DE VENITURI (DUPA NATURA LOR), GRUPANDU-SE IN VENITURI DE EXPLOATARE, VENITURI FINANCIARE, VENITURI EXCEPTIONALE, VENITURI DIN DIMINUAREA PROVIZIOANELOR.

VENITURILE DIN EXPLOATARE CUPRIND: VENITURILE DIN VANZAREA PRODUSELOR, MARFURILOR, LUCRARILOR EXECUTATE SI SERVICIILOR PRESTATE. IN CONTA. ACESTE VENITURI SE INREG. IN MOMENTUL PREDARII BUNURILOR CATRE CUMPARATOR, AL LIVRAQRII LOR PE BAZA FACTURII SAU IN ALTE CONDITII PREVAZUTE IN CONTRACT, CARE ATESTA TRANSFERUL DE PROPRIETATE A BUNURILOR RESPECTIVE ASUPRA CLIENTIILOR; VENITURILE DIN PRODUCTIA STOCATA SE INSCRIU, ALATURI DE CELELALTE VENITURI, IN CONTUL DE PROFIT SI DE PIERDERE CU SEMNUL PLUS (SOLD CREDITOR) SAU MINUS (SOLD DEBITOR); VENITURILE DIN PRODUCTIA DE IMOBILIZARI; VENITURILE DIN SUBVENTII DE EXPLOATARE; ALTE VENITURI DIN EXPLOATAREA CURENTA (VENITURI DIN CREANTE RECUPERATE SI ALTE VENITURI DE EXPLOATARE).

IN VENITURILE FINANCIARE SE CUPRIND: VENITURILE DIN PARTICIPATII; VENITURI DIN ALTE IMOBILIZARI FINANCIARE; VENITURI DIN CREANTE IMOBILIZATE; VENITURI DIN TITLURI DE PLASAMENT; VENITURI DIN DIFERENTE DE CURS VALUTAR; VENITURI DIN DOBANZI; VENITURILE DIN SCONTURILE OBTINUTE SI ALTE VENITURI FINANCIARE.

IN VENITURILE EXCEPTIONALE SE CUPRIND ACELE VENITURI CARE NU SUNT LEGATE DE ACTIVITATEA NORMALA, SI ANUME: DESPAGUBIRI SI PENALITATI INCASATE; VENITURI DIN CEDAREA ACTIVELOR; COTE-PARTI DIN SUBVENTII PENTRU INVESTITII VIRATE LA REZULTATUL EXERCITIULUI; ALTE VENITURI EXCEPTIONALE (DONATII, SALARII NERIDICATE PRESCRISE SI ALTE VENITURI).

VENITURILE DIN PROVIZIOANE SE INREGISTREAZA LA VENITURILE DIN EXPLOATARE, FINANCIARE SAU EXCEPTIONALE, DUPA CAZ, IN SITUATIA DIMINUARII SAU ANULARII PROVIZIOANELOR IN CAZUL IN CARE NU SE MAI JUSTIFICA MENTINEREA ACESTORA.

CIFRA DE AFACERI SE CALCULEAZA PRIN INSUMAREA VENITURILOR REZULTATE DIN LIVRARI DE BUNURI, EXECUTAREA DE LUCRARI SI PRESTARILE DE SERVICII SI ALTE VENITURI DE EXPLOATARE, MAI PUTIN RABATURILE, REMIZELE ... Potrivit prevederilor Legii privind finantele publice, resursele financiare publice se constituie si se gestioneaza printr-un sistem unitar de bugete, si anume: bugetul de stat, bugetul asigurarilor sociale de stat, bugetele locale, bugetele fondurilor speciale, bugetul trezoreriei statului si bugetele altor institutii cu caracter autonom, in conditiile asigurarii echilibrului financiar. Principalele categorii de resurse publice sunt: I. resursele bugetului de stat A. venituri curente 1. venituri fiscale a) impozite directe b) impozite indirecte 2. venituri nefiscale B. venituri din capital II. resursele bugetului asigurarilor sociale de stat A. venituri fiscale 1. contributia pentru asigurarile sociale 2. alte contributii B. venituri nefiscale III. resursele bugetelor locale A. venituri proprii (fiscale si nefiscale) B. cote si sume defalcate din venituri ale bugetului de stat C. cote aditionale la unele venituri ale bugetului de stat si ale bugetelor locale D. transferuri cu destinatie speciala de la bugetul de stat IV. resursele fondurilor speciale . Fondurile speciale se constituie pe seama unor venituri fiscale de tipul contributiilor si impozitelor indirecte cu afectatie speciala (contributia pentru pensia suplimentara, contributia la fondul pentru plata ajutorului de somaj, taxa pentru drumuri, incasari din comisionul vamal ), precum si din veniturile nefiscale stabilite in raport de destinatia fiecarui fond (de exemplu, venituri din aplicarea unei cote asupra volumului de prime brute in cazul fondului special pentru protejarea asiguratilor).

Fondurile speciale raspund unor nevoi temporare, specifice fiecarui program de guvernare si, de aceea, ele difera ca numar si destinatie, de la o persoana la alta. In categoria resurselor financiare publice se include si veniturilor institutiilor publice cu caracter de venituri curente. Se considera ca institutiile publice produc bunuri publice pe care le distribuie in mod gratuit, sau contra unei plati care nu totdeauna constituie echivalentul serviciului prestat, bunuri al caror consum este, de regula, nonconcurential. Institutiile de stat desfasoara actiuni in domenii cum sunt: invatamantul, sanatatea, asistenta sociala, apararea nationala, ordinea publica etc. Resursele institutiilor publice se structureaza in venituri proprii, venituri primite ca alocatii de la buget si subventii pentru activitati autofinantate. Finantarea de baza este asigurata prin resursele de la buget. Acestea sunt reprezentate de taxe, incasari din vanzarea unor publicatii, chirii, valorificarea unor produse din activitati proprii sau anexe, venituri din prestatii editoriale, incasari din prestarea unor servicii medicale etc. Institutiile de stat pot beneficia si de resurse externe rambursabile, de tipul unor imprumuturi acordate de Banca Modiala, sau nerambursabile, de tipul finantarilor prin intermediul unor programe internationale sau ca urmare a unor acorduri s protocoale bilaterale incheiate cu instituitii similare din alte tari. Activitatea economic a ntreprinderii se finalizeaz n efecte utile concretizate ntr-o serie de bunuri i servicii apte s satisfac nevoia social dup parcurgerea fazei schimbului prin moned.Sub aspect valoric efectul util al activitii agentului economic este egal cu diferena dintre veniturile i cheltuielile bneti dintr-o anumit perioad. Venitul reprezint afluxul de avantaje economice n cursul perioadei de gestiune rezultat n procesul activitii ordinare a ntreprinderii sub form de majorare a activelor sau diminuare a datoriilor care conduc la creterea capitalului propriu cu excepia sporurilor de la contribuiile proprietii ntreprinderii. Rezultatele financiare sunt dimensionate n funcie de volumul cheltuielilor de producie i volumul veniturilor ncasate. Veniturile totale provenite din realizarea cifrei de afaceri i alte venituri se compun din venituri brute ce rezult din vnzarea i ncasarea produciei i veniturile realizate din alte activiti. Venitul se evalueaz la valoarea venal primit sau care urmeaz a fi primit sczndu-se rabaturile comerciale admise de ntreprindere. Valoarea venal (de pia) este suma la care poate fi schimbat un activ sau stins o datorie ntre prile independente interesate care au acceptat tranzacia. Venitul se constat n baza metodei calculrii n perioada de gestiune n care a fost obinut indiferent de momentul efectiv al intrrii mijloacelor bneti sau a altei forme de compensare. n cazul apariiei diverselor incertitudini constatarea venitului se admite cu respectarea urmtoarelor criterii: existena unei certitudini ferme ce va arta c avantajele economice care fac obiectul tranzaciei vor fi obinute de ntreprindere; existena unei posibiliti reale de a determina cu exactitate suma venitului. Veniturile la rndul su sunt compuse din:

venituri din activitatea operaionale, adic din vnzri de producie finite, mrfuri, servicii prestate, lucrri executate i alte activiti, precum i din producia aflat n stoc, din subvenii de exploatare i orice alte venituri; venituri financiare, adic venituri din participaii, titluri de plasament, aciuni, diferene de curs valutar, dobnzi, creane imobilizate, etc. venituri excepionale - din operaiuni de gestiune (din despgubiri i penaliti), din operaiuni de capital (din cedarea activelor subvenii pentru investiii), i altele. n procesul activitii, ntreprinderea suport un anumit consum i cheltuieli. 1.1 structura veniturilor. Definiia i

Venitul reprezint afluxul global de avantaje economice n cursul perioadei de gestiune rezultat n procesul activitii ordinare a ntreprinderii, sub forma de majorare a activelor sau micorare a datoriilor, care conduc la creterea capitalului propriu, cu excepia sporurilor pe seama aporturilor proprietarilor ntrprinderii. Venitul cuprinde numai afluxul global de avantaje economice obinute sau care urmeaz s fie obinute de ntreprinderile n conturile ei. n componena venitului nu se includ sumele ncasate n numele terelor persoane, de exemplu, cum snt taxa pe valoarea adugat, accizele, ncasrile globale obinute de ntreprindere din nsrcinarea organizaiilor tere, din vnzarea produselor sau mrfurilor acestora, deoarece acestea sume nu constituie un avantaj economic al ntreprinderii i nu influieneiz capital propriu al acesteia. n funcie de sursele de intrare, veniturile se subdivizeaz n dou grupe: 1. 2. Venituri din activitatea operaional. Venituri din activitatea neoperaional.

Veniturile din activitatea operaional cuprind sumele rezultate din activitatea de baz a ntreprinderii. Acestea cuprind: veniturile din vnzri (ncasrile din vnzarea produselor, mrfurilor, prestarea serviciilor,

operaiile de barter,contractele de construcie); alte venituri operaionale (sumele primite sau de primit din ieirea(vnzarea sau schimbul)

activelor curente, cu excepia produselor finite i mrfurilor, arenda curent, precum i sub forma de

amenzi, penaliti, despgubiri, recuperri de daune materiale rezultate de modificri ale metodelor de evaluare a activelor curente). Din veniturile din activitatea neoperainal fac parte sumele primite sau de primit din alte feluri de activiti ale ntreprinderii. Acesta cuprind:

veniturile din activitatea de investiii, n a cror componena intr sumele rezultate din ieirea i reevaluarea activelor pe termen lung ale ntreprinderii ( sumele ncasate din vnzarea activelor nemateriale, terenurilor, mijloacelor fixe, dividendele calculate,

1 dobnzile, sumele diferenelor din reevaluarea activelor pe termen lung ieite, veniturile

din operaiunile cu pri legate); veniturile din activitatea financiar, care cuprinde sumele rezultata din transmiterea n

folosin altor persoane juridice i fizice, pe un termen mai mare de un an, a actelor nematereale i matereale pe termen lung, valoarea activelor intrate cu titlu gratuit, venituri sub forma de diferie de curs valutar, subvenii de stat, prime, premii i sume sponsorizate, sume conform contractelor de neincludere n concuren etc.; venituri excepianale la care se refer sumele primite de la organele de stat, companiile de

asigurri, persoanele juridice i fizice sub form de recuperare a pierderilor din calamiti, perturbri politice i alte evenimente excepionale. V. Metoda veniturilor 75. Metoda veniturilor presupune estimarea valorii bunului imobil n baza venitului operaional net ce poate fi generat de acest bun n viitor. Aplicarea metodei veniturilor se efectueaz n dou etape: a) prognozarea veniturilor viitoare; b) determinarea valorii prezente a veniturilor viitoare. 76. Veniturile viitoare pot proveni din urmtoarele surse: a) plata de arend colectat n urma drii n arend a bunului imobil; b) veniturile din exploatarea comercial a bunului imobil. Pentru estimarea veniturilor generate de bunul imobil, de cele mai dese ori se utilizeaz plata de arend. 77. n scopul calculrii venitului operaional net este necesar de determinat urmtoarele tipuri de venituri i cheltuieli legate de funcionarea bunului imobil:

a) venitul brut potenial - venitul ce poate fi generat de bunul imobil n cazul folosirii tuturor spaiilor disponibile; b) venitul brut efectiv - venitul ce poate fi obinut n urma funcionrii bunului imobil, innd cont de nivelul de ocupare a spaiilor i eventualele pierderi la colectarea plii de arend. Formula n baza creia se calculeaz venitul brut efectiv este: VBE = (VBP - DSL) + AV (5) unde: VBE - venitul brut efectiv, VBP - venitul brut potenial, DSL - deducerea pentru spaiile libere, AV alte venituri generate de bunul imobil care nu provin nemijlocit din darea n arend a spaiilor disponibile; c) cheltuielile operaionale - cheltuieli legate de exploatarea i asigurarea funcionrii normale a bunului imobil. Cheltuielile operaionale snt grupate n urmtoarele categorii: cheltuielile operaionale fixe, care includ cheltuielile ce nu depind de nivelul de ocupare a spaiilor (impozitul imobiliar, prima pentru asigurarea bunului imobil i altele); cheltuielile operaionale variabile, care includ cheltuielile ce depind de intensitatea exploatrii bunului imobil (cheltuieli pentru administrarea bunului imobil, cheltuielile pentru plata serviciilor comunale i altele); cheltuieli pentru reparaii i meninere, care includ cheltuielile pentru reparaia curent a bunului imobil i cheltuielile pentru ntreinerea bunului imobil. Cheltuielile incluse n aceast categorie poart att un caracter fix ct i variabil (reparaia ascensorului, zugrvirea pereilor i altele); cheltuielile operaionale pentru nlocuire, care includ cheltuielile pentru nlocuirea elementelor uzate ale bunului imobil (acoperiul, instalaiile sanitare - inginereti i altele). 78. Venitul operaional net se calculeaz dup urmtoarea formul: VON = VBE - CO (6) unde, VON - venitul operaional net, CO - cheltuieli operaionale. 79. Pentru estimarea venitului operaional net din venitul brut efectiv se vor scdea doar cheltuielile operaionale care snt suportate de proprietar. La cheltuieli operaionale nu snt atribuite: deservirea creditului ipotecar, impozitul pe venit i amortizarea mijloacelor fixe. 80. n cadrul metodei veniturilor snt aplicate dou metode de estimare a valorii: a) capitalizarea direct; b) actualizarea fluxurilor de numerar. 81. Capitalizarea direct implic transformarea venitului obinut pe parcursul unui singur an de gestiune n valoarea bunului imobil prin intermediul ratei de capitalizare. Astfel,

V = VON/r (7)

unde, V - valoarea estimat, r - rata de capitalizare. 82. Rata de capitalizare se estimeaz prin urmtoarele metode: a) metoda analizei vnzrilor comparabile; b) metoda multiplicatorului venitului brut efectiv; c) tehnica grupului investiional; d) metoda coeficientului de acoperire a datoriei 83. Metoda analizei comparative a vnzrilor este metoda care se va aplica de preferin pentru estimarea ratei de capitalizare. O condiie necesar pentru obinerea rezultatelor corecte n urma aplicrii metodei respective este asigurarea unui nivel nalt de comparabilitate a obiectului evalurii i obiectelor comparabile n baza crora a fost estimat rata de capitalizare. nainte de a estima rata de capitalizare este necesar s fie efectuate toate ajustrile corespunztoare pentru diferena ntre bunul evaluat i bunurile similare. Procedura de aplicare a metodei analizei comparative a vnzrilor este similar celei prezentate n capitolul IV al prezentului Regulament. 84. Metoda multiplicatorului venitului brut efectiv se aplic n cazurile cnd nu poate fi obinut informaia complet privind bunurile imobile comparabile, n schimb este disponibil informaia despre veniturile brute efective i cheltuielile operaionale ale acestor bunuri. Formula pentru calcularea ratei de capitalizare este:

r = (1- CCO)/MVBE (8)

unde: CCO - coeficientul cheltuielilor operaionale; MVBE - multiplicatorul venitului brut efectiv. Coeficientul cheltuielilor operaionale este egal cu raportul ntre cheltuielile operaionale i venitul brut efectiv. Multiplicatorul venitului brut efectiv reprezint raportul ntre preul de vnzare a bunului imobil i venitul brut efectiv. 85. Tehnica grupului de investiii se bazeaz pe presupunerea c n cazul n care exist mai multe interese materiale legate de bunul imobil evaluat, rata de capitalizare trebuie s corespund cerinelor fiecruia din deintorii de drepturi reale asupra bunului imobil fa de nivelul de rentabilitate al investiiei. Interesele materiale legate de obiectul evalurii pot fi de origine financiar (finanarea bunului imobil cu capital propriu i capital mprumutat) i de origine fizic (divizarea bunului imobil n pri componente: teren i construcii). 86. Tehnica grupului de investiii pentru interesele financiare este aplicat n cazurile n care pentru procurarea proprietii imobiliare au fost atrase resurse creditare. Astfel, venitul operaional net este divizat n dou pri. Prima parte reprezint plile ipotecare (rambursarea creditului ipotecar), care

este un venit pentru creditor. Cea de a doua parte este venitul proprietarului care a investit capitalul propriu, i poart denumirea de flux de numerar nainte de impozit (FNII). Prin urmare, rata de capitalizare care este utilizat pentru capitalizarea venitului operaional net, va ine cont att de capitalul propriu, ct i de capitalul mprumutat, reprezentnd o mrime medie ponderat a ratei rentabilitii pentru creditor (rc) i ratei rentabilitii pentru proprietar (rp). n acest caz, rata de capitalizare se determin dup urmtoarea formul: r = (m)x (rc)+(1-m)x (rp) unde, m - ponderea mijloacelor mprumutate; (1-m) - ponderea capitalului propriu n valoarea proprietii imobiliare. Rata de capitalizare pentru mijloacele mprumutate, care n practica evalurii este cunoscut sub denumirea de constant ipotecar este determinat dup urmtoarea formul: (9)

rc = DC/SC (10)

unde, DC - plile anuale pentru deservirea creditului ipotecar (deservirea creditului); SC - suma creditului ipotecar. Rata de capitalizare pentru capitalul propriu este determinat dup urmtoarea formul:

rp = FNII/CP (11)

unde, FNII - fluxul de numerar nainte de impozit; CP - suma capitalului propriu investit. 87. Tehnica grupului de investiii poate fi aplicat i pentru componentele fizice ale unui bun imobil complex - teren i construcii. n acest caz, pentru a estima mrimea ratei de capitalizare evaluatorul trebuie s cunoasc: ratele de capitalizare pentru fiecare din componentele fizice analizate (rata de capitalizare pentru teren i rata de capitalizare pentru construcii), precum i contribuia fiecrei componente fizice n valoarea total a bunului imobil. Formula de calculare a ratei de capitalizare este: r = T x rteren + C x rcontructive unde, T - ponderea terenului n valoarea total a bunului imobil; (12)

r teren - rata de capitalizare pentru teren; C - ponderea construciei n valoarea total a bunului imobil; r construcie - rata de capitalizare pentru construcie. Rata de capitalizare pentru teren i rata de capitalizare pentru construcii pot fi estimate prin metoda tehnicii reziduale (pct. 118-119 al Regulamentului provizoriu). 88. Metoda coeficientului de acoperire a datoriei este una din metodele care se aplic pentru calcularea ratei de capitalizare n cazul n care snt atrase mijloace creditare pentru finanarea tranzaciei. n acest caz rata de capitalizare se calculeaz dup formula: r = CAD x rc x m unde, CAD - coeficientul de acoperire a datoriei. Coeficientul de acoperire a datoriei reprezint raportul dintre venitul operaional net i plata anual pentru deservirea creditului. 89. Actualizarea fluxurilor de numerar se bazeaz pe determinarea valorii prezente a veniturilor anuale prognozate pentru o perioad de calcul determinat. Pe lng veniturile anuale obinute n urma exploatrii bunului imobil, metoda actualizrii fluxurilor de numerar presupune determinarea valorii bunului imobil la sfritul perioadei de calcul (reversia). 90. n cadrul metodei de actualizare a fluxurilor de numerar valoarea bunului imobil este calculat dup urmtoarea formul: n V=VONt/(1+Y)t+R(1+Y)n t=1 unde, t - perioada de calcul; Y - rata de actualizare; R - reversia. 91. Perioada de calcul poate varia de la un an la infinit, n funcie de perioada tipic de posesiune a bunului imobil sau durata de via rmas a bunului imobil. Dat fiind faptul c n condiiile unei economii n tranziie este dificil de a prognoza venitul generat de bunul imobil pe parcursul unei perioade ndelungate, se recomand aplicarea unei perioade de calcul de 3-5 ani. 92. Reversia reprezint preul probabil pentru care bunul imobil ar putea fi vndut la sfritul perioadei de calcul. Reversia se calculeaz prin capitalizarea venitului operaional net din anul imediat urmtor perioadei de calcul (VONn+1) (14) (13)

R =VONn+1/(1+r)n+1

(15)

unde, R - reversia; r - rata de capitalizare estimat pentru anul imediat urmtor perioadei de calcul. 93. Rata de actualizare reflect ateptrile investitorului privind veniturile viitoare i este estimat prin aplicarea urmtoarelor metode: a) metoda adiionrii; b) metoda extraciei; c) metoda investiiilor de alternativ. 94. Metoda adiionrii presupune nsumarea estimrilor individuale a fiecrei componente a ratei de actualizare: rata real a rentabilitii, rata inflaiei anticipate i rata riscului. Rata real a rentabilitii este determinat n baza analizei investiiilor financiare fr de risc sau care implic riscuri minime. Rata real a rentabilitii nu ine cont de inflaie i este similar pentru toate investiiile din economia naional. Rata inflaiei anticipate este determinat n baza prognozelor oficiale privind evoluia inflaiei n economia rii. Rata riscului reflect recompensa pe care investitorul ateapt s o primeasc pentru banii investii n bunul imobil. Rata riscului include: riscul pieei imobiliare, riscul inflaiei neateptate i riscul lichiditii joase caracteristic pentru bunurile imobile. 95. Metoda extraciei se bazeaz pe analiza informaiei despre bunurile imobile comparabile i extragerea ratei de actualizare din datele despre veniturile nete i valorile bunurilor imobile similare obiectului evalurii. Aceast metod poate fi utilizat respectnd condiia c modul curent de utilizare a bunurilor imobile comparabile corespunde principiului celei mai bune i eficiente utilizri. 96. Metoda investiiilor de alternativ se bazeaz pe principiul c proiectele de investiii cu riscuri similare vor avea rate de actualizare egale. Estimarea ratei de actualizare poate fi efectuat n baza sumei ratei curente a rentabilitii pe pieele de capital (dobnda pentru hrtiile de valoare de stat) i diferena ntre mrimea ratei rentabilitii pe pieele de capital i rata rentabilitii pentru bunurile imobile estimat din analiza investiiilor anterioare. Formula determinrii ratei de actualizare dup metoda investiiilor de alternativ este: Yo = Rata pur a rentabilitii + (Rata investiiei de alternativ - Rata pur a rentabilitii) + Rata riscului (16)

I.2.3. Metoda veniturilor

Metoda veniturilor consta in agregarea veniturilor agentilor economici, din activitatea economica si din patrimoniu. In acest sens, in P.I.B. sunt incluse salariile reprezentand recompensarea muncii, profitul ce revine intreprinzatorilor si veniturile din proprietate, precum rente si dobanzi. La acestea se adauga consumul de capital fix (amortizarea). Deci, dupa metoda veniturilor, P.I.B. = Salarii + Profit + Rente + Amortizarea

.1. Venitul se constat n baza constatrii lui n acea perioad de gestiune, n care a fost obinut, indiferent de momentul efectiv al ncasrii mijloacelor bneti sau altei forme de compensare. Metoda constatrii venitului 4.15.2. n componena veniturilor Bncii intr: a) veniturile din dobnzi de la diferite operaiuni bancare; b) creterea disconturilor la diferite VM i amortizarea premiilor la VM; c) veniturile din dobnzi i creditele acordate i leasingul financiar ; d) venituri de la operaiuni comerciale; e) comisioanele; f) venituri din dobnzi de la plasrile n alte bnci; g) restul veniturilor operaionale; h) veniturilor de la realizarea activelor necomerciale; i) alte venituri i veniturile excepionale; j) penalitii i amenzile primite. 4.15.3. Fiecare tip de venit se dezvluie independent pentru utilizatorii s poate determina nivelul de eficacitate a Bncii. Astfel de dezvluiri se efectueaz suplimentar dezvluirii surselor venitului, determinate de SNC. 4.15.4. Veniturile, primite n perioada de gestiune, dar care se atribuie perioadelor de gestiune viitoare, se reflect la avansuri i se reatribuie la veniturile perioadelor respective, pe msura acordrii serviciilor, conform Actelor de prestare a serviciilor sau altor documente. 4.15.5. Veniturile excepionale se includ n venituri, ce nu in de activitatea obinuit a Bncii i se determin conform metodei specializrii exerciiilor. 4.15.6. Venitul net al Bncii se distribuie i se utilizeaz n conformitate cu hotrrile Adunrii generale a acionarilor