Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
FACULTATEA DE TIINE
CONTABILITATE I INFORMATIC DE GESTIUNE
ANALIZA I PREVIZIUNEA
VNZRILOR LA
S.C. VRANCART S.A.
2.3.
Orizontul
de
previziune
b)
c)
d)
Managementul economic ndeplinete mai multe funcii, dintre care acceptate pe larg
sunt: funcia de previziune sau de prevedere, funcia de organizare, funcia de coordonare,
funcia de motivare i antrenare i funcia de evaluare i control; desigur, exist i alte opinii
n legtur cu aceast problem, dar care nu schimb n mod radical elementele puse n
discuie.
A. Semnificaia funciei de previziune a managementului economic. Sub acest aspect,
se impun ateniei urmtoarele:
a) Activitatea uman, generator al previziunii. Previziunea, ca mod de
comportament, rezid n activitatea uman n genere; este cunoscut faptul
c omul i reprezint cu anticipaie, cel puin mental, activitatea pe care
urmeaz
desfoare.
Omul
s-a
desprins
de
dependena
previzionrii
activitilor
economice.
Managementul
respective trebuie s urmeze, la rndul lor, anumite evoluii care s corespund scopului
urmrit, conturate tot prin intermediul previziunii. Controlul permite evidenierea abaterilor
fa de parametrii prestabilii prin previziune i adoptarea msurilor corespunztoare,
furniznd astfel informaii pentru elaborarea unor previziuni ct mai realiste.
Organizarea, coordonarea i controlul se afl n strns conexiune nu numai cu
previziunea ci i ntre ele nsele. Schematic, aceste interconexiuni pot fi reprezentate ca n
figura nr. 1.
COORDONARE
PREVIZIUNE
ORGANIZARE
OBIECTIVE
ECONOMICE
CONTROL
Figura nr. 1.1. Reprezentarea interconexiunilor dintre funciile managementului
economic.
Desfurarea normal a raporturilor dintre funciile managementului economic este
condiionat de o informare corect, suficient, util i operativ, chiar dac funcia de
informare a managementului nu figureaz ca atare. De fapt, ntregul proces managerial este
determinat hotrtor de gradul de dezvoltare i de modul de funcionare a sistemului
informaional economic.
C. Amplificarea rolului funciei de previziune a managementului economic n etapa
actual.
Rolul i locul funciilor managementului economic se modific n timp, n raport cu
evoluia gradului de dezvoltare economic, cu modul de gestiune a economiei naionale i cu
concepia despre management. Mutaiile cele mai sensibile vizeaz funcia de previziune i
A.
10
Piaa concurenial i poate ndeplini rolul numai dac schimburile sunt libere, adic dac
nici un productor i nici un consumator nu este att de puternic nct s elimine concurena.
n prezent, acest lucru este deosebit de greu de realizat; piaa nu este absolut liber nici unde
n lume, din care cauz prghiile sale nu pot aciona nestingherit i n toat plenitudinea. Ca
atare, intervine statul, care instituie anumite reguli pentru funcionarea prghiilor pieei
concureniale; nu este vorba ca statul s ia decizii privind modul de organizare a concurenei
pe pia, ci doar c instituiile statului i concentreaz atenia asupra unor reguli de
funcionare a agenilor economici potrivit intereselor societii. Intervenia statului se exercit
numai n mod indirect, cu ajutorul prghiilor economico-financiare.
D.
Necesitatea
mpletirii
prghiilor
pieei
concureniale
cu
activitatea
11
necesar pentru a asigura transparena pieei, pentru orientarea activ a agenilor economici
este colectarea i furnizarea operativ a informaiilor asupra cererii i ofertei. Asigurarea
echilibrului dintre cerere i ofert prin ajustri zilnice se refer numai la trecut i prezent,
orict de bine s-ar realiza acesta; ca urmare, informaiile furnizate numai de aciunea
prghiilor pieei concureniale nu sunt suficiente pentru orientarea n viitor a agenilor
economici, pentru evitarea riscurilor n msur ct mai mare. Piaa concurenial, cu prghiile
sale specifice, nu ofer indicaii privind cererea i oferta viitoare i evoluia preurilor n
perspectiv; pentru fundamentarea deciziilor agenilor economici i pentru diminuarea
incertitudinilor sunt necesare ns evaluarea i cunoaterea cererii i ofertei n viitor, numai
astfel se pot proiecta i pregti schimbrile ce se impun n nivelul i structura produciei i se
poate adapta corespunztor alocarea resurselor. Prin urmare, piaa concurenial singur nu
permite formarea unei imagini clare i reale asupra cererii i ofertei viitoare. Informaii
pertinente asupra acestora sunt oferite numai de previziuni, motiv pentru care se consider c
ele suplinesc limitele pieei. Fr un program realist nu se poate evita sau minimiza riscul i
nici nu se poate maximiza efectul. Piaa concurenial singur nu poate rezolva o serie de
probleme pe termen lung, cum ar fi, de exemplu: perfecionarea reelei de telecomunicaii,
infrastructura transporturilor rutiere i feroviare etc, probleme care prezint importan
deosebit pentru dezvoltarea economic a oricrei ri. De fapt, n anumite state cu economie
liberalizat, planurile economice sunt considerate studii de pia. Piaa concurenial nu
exclude, deci, aciunea contient, desfurarea unei ample i complexe activiti
previzionale, ceea ce conduce la concluzia c ntre pia i activitatea previzional exist
relaii de intercondiionare, c este necesar folosirea concomitent a informaiilor furnizate
att de piaa concurenial ct i de activitatea previzional
E.
12
13
14
15
sunt elaborate prin extinderea unei serii de cifre n viitor numai pe baza analizelor i datelor
istorice, lund n considerare nivelul vnzrilor i timpul.
Prediciile sunt derivate din aplicarea unor modele mai largi prin care variaiile
nivelurilor vnzrilor din trecut sunt legate de modificrile altor variabile, necontrolabile sau
controlabile de ctre firm. Factorii necontrolabili sunt cei asupra crora firma nu poate
exercita nici o influen, sau exercit o influen extrem de redus: tendine demografice,
economice interne i internaionale, forele culturale, sociologice i psihologice.
Factorii controlabili exprim aciunile proprii ale firmei, de exemplu: resursele
interne, producia, personalul, eforturile ei de promovare, reputaia produselor i serviciilor
firmei i diverse elemente pe care firma le poate angaja n timp.
Prognoza (previziunea) este reunirea proieciilor i prediciilor exprimate prin
procedee statistice pe baza datelor istorice, cu experiena i cunotinele specialitilor n
probleme de marketing privind condiiile viitoare posibile ale pieei. Prognoza opereaz n
procesul de alegere ntre direciile alternative de aciune.
16
17
subiectiv (date rezultate din cercetri directe); uneori, n cazul previziunilor ce fac uz de
metode exogene, influena unuia sau mai multor factori se consider n mod explicit, alteori
nu, cum este cazul previziunilor bazate pe metode endogene; unele previziuni fac uz de
metode care presupun un grad foarte ridicat de formalizare, pe cnd altele au o baz intuitivcalitativ; n sfrit, precizia previziunilor poate fi mai mare (asociat i cu un cost ridicat) sau
mai mic, n funcie de sistemul de metode i tehnici utilizat precum i de timpul disponibil de
realizare.
Orizontul de previziune (scurt, mediu sau lung) avut n vedere nu poate lipsi din
rndul criteriilor folosite n selecia metodelor de previziune. Este cunoscut faptul c pe
msur ce orizontul previziunii se modific, importana diferitelor componente ale
configuraiei se schimb. Dac orizontul de previziune nu depete o lun, variaia aleatoare
are, de obicei, importana cea mai mare. Pe msur ce orizontul de previziune se ntinde spre
dou sau trei luni, variaia sezonier devine dominant.
n cazul unui orizont de pn la doi ani, cea mai semnificativ este variaia ciclic,
iar dac orizontul este mai mare de doi ani, variaia tendin este cea mai evident.
Cunoscnd capacitatea diferitelor metode de a satisface exigenele modelrii
componentelor diferitelor configuraii, se poate face o selecie corespunztoare n funcie de
orizontul de timp al previziunilor.
Un criteriu de care nu se poate face abstracie n activitatea de selecie a metodelor de
previziune l reprezint i costul implementrii acestora. Exist trei componente principale
care alctuiesc funcia costului total al unei previziuni i anume: costul de dezvoltare a
18
19
Toate elemente menionate sunt importante i ofer o perspectiv clar, mai ales
asupra msurii n care previziunile au ansa s exercite impactul necesar asupra aciunilor
viitoare ale decidenilor.
Prin folosirea diverselor criterii de comparare i selecie a metodelor de previziune se
urmrete obinerea unei previziuni de calitate, cu att mai importante n situaiile n care
aceasta servete la fundamentarea unor decizii de mare angajament material-financiar.
Calitatea previziunii se refer ns, n ultim analiz, la msura n care cotele previzionate ale
variabilei (fenomenului) n cauz se vor apropia de cele efective. De aici decurge concluzia,
c cea mai bun metod de verificare a previziunilor este proba timpului.
O astfel de verificare intervine efectiv n acele componente ale conducerii activitii
economice (de exemplu, n organizarea aprovizionrii, n gestiunea tiinific a stocurilor etc),
n care previziunea se desfoar sub forma unui proces continuu; este vorba de un mecanism
care cuprinde n sine posibilitatea verificrii previziunii i a interveniei operative (prin
corectarea modelului de previziune, a coeficientului de lisaj, a lungimii seriei de date luate n
calcul .a.), atunci cnd apar abateri prea mari i repetate fa de evoluia real a variabilei
considerate.
n cele mai multe situaii, proba timpului este ns inoperant: calitatea previziunii
trebuie verificat n prealabil, respectiv, la nceputul i nu la ncheierea perioadei la care se
refer previziunea. n acest caz, pentru a spori gradul de ncredere n previziunea elaborat, se
pot folosi dou modaliti de verificare a acesteia. Una dintre ele const n repetarea
previziunii prin alte cteva metode; dac majoritatea acestor ncercri suplimentare confirm
valoarea previziunii iniiale (de baz), exist bune anse ca ea s fie confirmat ulterior de
practic. O alt modalitate de verificare a previziunii o constituie ntoarcerea n trecut,
denumit i falsa previziune. Ea const n elaborarea unei previziuni pentru o perioad din
urm, pentru care exist deci informaii privitoare la desfurarea efectiv a variabilei
20
Previziunea de marketing
Potenialul vnzrilor
a planului de marketing.
Maximum vnzrilor produsului sau liniei de produse la o
Previziunea vnzrilor
21
Dup cum s-a remarcat previziunea cererii i cea a vnzrilor nu pot fi demarcate ca
dou noiuni sau activiti de sine stttoare, ci ele sunt interdependente, previziunea
vnzrilor constituind chiar un tip de previziune a cererii.
Previziunile privind vnzrile constituie un instrument major al conducerii de
marketing i sunt folosite pentru elaborarea deciziilor n programarea produciei i a stocurilor
de produse finite, de materii prime, n stabilirea desfacerilor, calcularea preurilor, dezvoltarea
sau restrngerea unor capaciti de producie, adaptarea msurilor organizatorice i de
personal adecvate, programarea activitilor de cercetare-dezvoltare etc.
Previziunea vnzrilor poate fi segmentat n mai multe etape: determinarea
scopurilor, mprirea produselor firmei n categorii omogene, identificarea factorilor ce
afecteaz vnzrile fiecrui produs i a importanei acestor factori, alegerea unei metode de
previziune adecvat, alegerea tuturor datelor disponibile i analiza lor, verificarea,
reverificarea i interpretarea prognozelor rezultate, elaborarea unor ipoteze consistente asupra
factorilor ce nu pot fi msurai, transformarea concluziilor i ipotezelor n previziuni specifice
de vnzare, utilizarea previziunilor pentru elaborarea strategiilor de marketing, urmrirea
realizrii previziunii, analiza cheltuielilor i revizuirea periodic a prediciei i eliminarea pe
viitor a cauzelor care au dus la erori nsemnate.
b) Previziunile de marketing se pot clasifica i n funcie de perioada acoperit de
previziune (orizontul de previziune), ce depinde de scopul previziunii. n tabelul urmtor
sunt descrise categorii de previziuni n funcie de orizontul de previziune vizat dup cum
urmeaz: Previziunile pe termen scurt sunt mai puin influenate de schimbrile mediului
dect cele pe termen lung, iar realizarea acestora necesit o precizie mai mare.
22
Previziune
crt
1. Previziuni
2.
Orizont de
previziune
1-6 luni
Utilizri
orizontul de previziune
Ciclurile de producie i de Planificarea
pe termen
marketing
de
foarte scurt
materialelor
la
la
comanda cumprrilor,
distribuirea producie, organizarea
produselor
finite
consumatori
(clieni)
Previziuni
1, 2 ani,
pe termen
deseori
fluctuaii
scurt
detaliat pe
sezoniere
mediului de afaceri
umane, etc.
trimestre sau
3.
Previziune
luni
3-5 ani
Lungimea
ciclului
timpul
de Planificarea
strategiei
pe termen
producie,
mediu
angajat,
programe
de
Previziune
4.
pe termen
5-15 ani
lung
5.
Previziune
15-30 ani
obiectivelor
rezerve
obiectivelor
pe termen
petrol
foarte lung
schimbri
radicale, prime,
tehnologice i economice
politicilor
de
surselor
materii
evoluia
de
cumprare.
c) Depinznd de cum este organizat compania i de felurile n care ea vizeaz piaa,
previziunea poate fi mprit din punct de vedere geografic (n regiuni de vnzare sau
23
teritorii ale vnzrilor), din punct de vedere al tipului de pia (de consum, instituional
sau industrial).
d) Deoarece este imposibil s se prevad toate condiiile ce vor afecta vnzrile reale
viitoare, multe companii pregtesc mai multe previziuni: optimist, probabil i pesimist.
Previziunea optimist (the high forecast) este o estimare a vnzrilor posibile, dac totul
merge bine. Previziunea probabil (the medium forecast) este nivelul cel mai probabil,
posibil estimat de vnztor. Previziunea pesimist (the low forecast) este nivelul vnzrilor
ce poate fi realizat doar n circumstanele negative.
e) Din punct de vedere al ariei de cuprindere, previziunile se pot mpri n dou
categorii: macroeconomice i microeconomice.
Previziunile macroeconomice sunt foarte cuprinztoare incluznd mai mult dect
mediul direct al firmei. O previziune macroeconomic poate ajuta la identificarea unor noi
oportuniti de cretere care pot fi scpate din vedere, dac previziunea este realizat dintr-o
perspectiv mai ngust. Se pot identifica patru tipuri de previziuni macroeconomice, trecnd
de la foarte cuprinztor la specific:
- previziunile la nivel mondial - se refer la activitile desfurate pe piaa
mondial, cea mai larg pia. Ele reprezint un instrument valoros pentru planificarea
strategic pe termen lung, pentru identificarea situaiilor de cretere pe termen lung. Aceste
previziuni sunt realizate de Naiunile Unite, de diverse ri, grupuri de comer, corporaii
multinaionale.
- previziunile la nivel regional - pe zone de comer (Europa, Nordul Africii, Sudul
Americii);
- previziunile economiei naionale realizate de diferite bnci, grupuri industriale,
ministere, universiti.
- previziunea n domeniul industriei.
24
25
Conceptual, cifra de afaceri poate fi abordat ca: cifr de afaceri total, cifr de
afaceri net. cifr de afaceri medie, cifr de afaceri marginal, cifr de afaceri critic.
Cifra de afaceri total (CA) reprezint totalitatea afacerilor unei societi, evaluate la
preurile pieei sau suma total a veniturilor din operaiuni comerciale efectuate de o
ntreprindere ntr-o perioad de timp determinat.
Cifra de afaceri net (CAn) este format din producia vndut, veniturile din vnzri
de mrfuri i venituri din subvenii de exploatare aferente vnzrilor.
Cifra de afaceri medie ( CA ) - reflect venitul obinut pe unitatea de produs sau
serviciu.
Relaia de determinare este
CA =
CA
Q
CA
Q
26
CA min =
ChF
100 Rv
ChV
100
CA
CAc
Ip
R reala =
1 100
1 + R
n g i2 1
n 1
H = g i2
i =1
28
CA
1) CA = Np Np Of
MF
MF '
Qf
CA
2) CA = Np Np MF MF ' Of
3) CA = q p
29
( CA1 CA 0 ) pro
unde:
pr o
T
T
CA0 T
CA1
( CA1 CA 0 ) pr0
Ns 1
30
31
Metoda nivelrii exponeniale, una din cele mai moderne metode de previziune, are
unele similitudini conceptuale cu metoda mediilor mobile. Prin caracteristicile pe care le
posed, ea depete ns unele limite ale acesteia din urm.
32
n primul rnd, nu este nevoie s fie stocate aa de multe informaii i nu mai trebuie
calculate mediile de fiecare dat: nivelarea exponenial necesit stocarea doar a previziunii
anterioare, a valorii observate din perioada anterioar, precum i a modelului matematic
propriu-zis.
n al doilea rnd, n cazul metodei mediilor mobile, aa cum s-a vzut, fiecare
perioad care intr n calculul unei medii are aceeai pondere iar observaiile dinaintea
perioadei (t-n+1) nici nu intr n calcul. Metoda nivelrii exponeniale creeaz posibilitatea ca
cele mai recente observaii s fie luate n consideraie cu ponderi mai mari.
Dac n ecuaia Pt +1 =
Xt
X
t n +1 + Pt folosit pentru realizarea de previziuni cu
n
n
Pt +1 =
X t Pt
+ Pt ;
n
n
Pt +1 = X t 1 Pt
n
n
Dup cum se observ, previziunea se poate realiza prin ponderarea celei mai recente
valori observate cu
1
1
1
va fi o constant cu valori
n
33
1
cu , ultima ecuaie
n
Aceasta este forma general a ecuaiei folosite pentru a realiza previziuni cu ajutorul
metodei nivelrii exponeniale.
n ciuda aparentei simpliti, metoda nivelrii exponeniale este mult mai complicat.
Conform ecuaiei de mai sus, s-ar prea c previziunea pentru perioada t+1 este influenat
doar de valoarea observat din perioada t, de valoarea previzionat pentru aceeai perioad i
de valoarea constantei de nivelare; s-ar prea deci c toate valorile de istoric ale seriei
dinamice sunt ignorate. n realitate, influena valorilor de istoric se realizeaz prin intermediul
valorii previzionate pentru perioada t. La calcularea valorii previzionate Pt s-a folosit
urmtoarea relaie:
Pt +1 = X t 1 (1 ) Pt 1
2
Dac procesul de substituire este repetat, prin nlocuirea lui Pt-1 cu componentele
sale, ale lui Pt-2 cu componentele sale etc, rezult urmtoarea ecuaie:
Pt +1 = X t + (1 ) X t 1 + (1 ) X t 2 + (1 ) X t 3 + ... + (1 )
2
n 1
X t ( n 1)
Din aceast ecuaie se poate observa c ponderile aplicate fiecreia din valorile
observate trecute descresc exponenial, de unde i numele metodei de nivelare exponenial.
Pentru aplicarea acestei metode merit reinute i alte cteva aspecte. Astfel, atunci
cnd nu a fost realizat nc o previziune (Pt este necunoscut), prima valoare observat se
poate considera, fr teama de a grei prea mult, ca fiind prima valoare previzionat. Pe de
alt parte, se observ uor c o valoare mare a constantei (mai aproape de maxima 1) nu
conduce la o nivelare prea puternic, pe cnd o valoare mic a acesteia (mai aproape de
minima zero) genereaz o nivelare considerabil. Determinarea celei mai corespunztoare
valori a lui (cea care minimizeaz abaterea medie ptratic a previziunii) se realizeaz prin
34
( Pt ' Pt '' )
1
Pt p = a t + bt p
35
asigur astfel o mai mare flexibilitate, deoarece aceasta permite nivelarea tendinei folosind
un parametru diferit de cel al seriei dinamice iniiale, Aceast variant poate fi formalizat
folosind trei ecuaii i dou constante de nivelare (n afar de apare i constanta - pentru
tendin) care pot lua valori ntre zero i unu, dup cum urmeaz:
Pt = X t + (1 )( Pt 1 + bt 1 )
bt = ( Pt Pt 1 ) + (1 ) bt 1
Pt +m = Pt + bt m
Xt
+ (1 )( Pt 1 + bt 1 )
I t 1
bt = ( Pt Pt 1 ) + (1 ) bt 1
It =
Xt
+ (1 ) I t L
Pt
36
X t + X t 1 + ... + X t n +1
1 t
=
X i
n
n i =t n +1
mediilor mobile. Cnd seria dinamic are o anumit configuraie, iar variaiile aleatoare sunt
mai brute i pe intervale mai mici de timp, n calculul mediei mobile este recomandat
utilizarea unui numr mai mic de valori observate.
Dup cum se poate observa din formula de mai sus, calculul mediei se poate realiza
dac exist informaii pentru n perioade. Formula se poate rescrie astfel:
Pt +1 =
Xt
X
t n +1 +P t
n
n
Rezult clar c orice nou previziune bazat pe media mobil reprezint o ajustare a
previziunii anterioare, care se realizeaz prin adugarea celei mai recente variante observate i
la renunarea la valoarea din perioada cea mai ndeprtat.
n final, se poate aprecia c aceast metod este adesea atractiv, mai ales pentru
orizonturile scurte ale unor serii dinamice relativ staionare, cerinele pentru aplicarea ei fiind
minime att sub aspectul datelor necesare ct i sub cel al modalitii de calcul.
Metoda mediilor mobile duble se nscrie n rndul metodelor de previziune
recomandabile n cazul seriilor dinamice, care n configuraia lor prezint o tendin liniar. Ea
presupune, mai nti, calcularea unei serii obinuite de medii mobile (pe baza seriei dinamice
iniiale), care vor servi la calculul celei de-a doua serii de medii mobile. Determinarea valorilor
previzionate are la baz calculul diferenelor dintre mediile mobile calculate n cele dou etape.
Acestor diferene li se adaug apoi un factor de ajustare care este ntructva analog cu
exprimarea tendinei ntr-o funcie liniar.
n realizarea previziunii cu ajutorai metodei mediilor mobile duble se folosesc
urmtoarele relaii matematice:
Pt ' =
X t + X t 1 + ... + X t n +1
n
Pt '' =
38
at = 2 Pt ' Pt ''
bt =
2
(
Pt ' Pt '' )
n 1
Pt +m = at + bt m
y=a+bx
unde predictorul amintit x, este asemntor variabilei timp t, din modelul de
prognoz bazat pe serii de timp simple.
Regresia simpl permite calcularea parametrilor funciei de legtur. Pentru orice x
dat se poate prognoza valoarea y.
39
Regresia multipl extinde modelul regresiei simple prin luarea n considerare a mai
multor variabile-predictori. Relaia de legtur dintre variabila dependent y i predictori
poate fi liniar i neliniar. Cea mai simpl form a ecuaiei de regresie multipl este cea
liniar cu dou variabile independente x1 i x2 de forma:
y=a+bx1+c x2
unde: a = ordonata la origine;
b = rata schimbrii lui y ca urmare a modificrii lui x1;
c = rata schimbrii lui y ca urmare a modificrii lui x2.
Pentru a face previziuni cu ajutorul metodei regresiei trebuie ca, n prealabil, s se
fac estimri ale tuturor variabilelor independente pentru toate perioadele orizontului de
previziune, folosind una din metodele de previziune existente.
Aplicarea modelelor regresiei simple i multiple n prognoz impune msuri de
asigurare a existenei unei corelaii suficient de strnse ntre variabile. n acest scop se
calculeaz coeficientul de corelaie r:
( 0 r 1) sau ( 1 r 0 )
Dac r = 0, nu exist nici o corelaie ntre y i x.
Dac r = 1, exist corelaie perfect ntre y i x.
O corelaie suficient de strns pentru asigurarea prognozelor folosite n planificare
trebuie s ndeplineasc condiia r 0,7.
Dac r = 1, exist o corelaie invers perfect ntre y i x.
40
O corelaie invers strns, valabil pentru planificare, n acest caz este asigurat dac
r 0,7.
3.2.5. Previziuni de marketing pe baza funciilor de trend
xi = a + bti
2. dac momentele ti sunt ordonate aritmetic, iar diferenele finite de ordinul p(p 1)
notate 2xi sunt constante, atunci relaia dintre xi i ti se exprim printr-un polinom astfel:
3. dac diferenele finite calculate succesive xi, 2xi, 3xi, nu ajung la valori
constante, nseamn c seria dinamic conine pe lng alte tendine i alte componente i
intr n categoria extrapolrii seriilor decompozabile.
4. dac ti se succed aritmetic, iar xj formeaz o progresie geometric, relaia de
legtur dintre acestea va fi o funcie exponenial de form:
41
n cazurile 1, 2, 4 parametrii funciei se pot stabili prin metoda celor mai mici ptrate
ale diferenelor dintre valorile statistice xi i valorile obinute cu funcia de ajustare formulat.
Pentru o serie de timp exprimat printr-o dreapt, funcia celor mai mici ptrate va fi:
42
43
44
de la un ciclu la altul i se repet la intervale fixe. Aceasta este foarte mult legat de evoluia
produselor i serviciilor de-a lungul ciclului lor de via.
Diferena ntre efectul combinat al primelor trei componente ale seriei i seria dinamic
observat formeaz variaia aleatoare, datorat fluctuaiilor nesistematice existente. Pe termen lung,
variaiile aleatoare se compenseaz unele cu altele.
Pentru a descompune o serie dinamic se pot folosi mai multe tehnici, unele
recomandabile pentru configuraiile liniare i altele pentru cele neliniare.
Reprezentarea matematic general a unui model de descompunere a unei serii
dinamice este urmtoarea:
Yt = f ( S t , Tt , C t , E t )
- mai nti, pentru seria dinamic Yt, se calculeaz media mobil a crei lungime n,
fiind egal cu lungimea ciclului sezonier, permite eliminarea sezonalitii i a
variaiei aleatoare. Lund n calculul mediei attea perioade cte are configuraia
sezonier (de exemplu: 12 luni, 4 trimestre sau 7 zile) se va elimina sezonalitatea,
fcnd media ntre perioadele cu sezonalitate ridicat i cele cu sezonalitate
redus;
- se separ apoi media mobil pe perioada n, din seria dinamic iniial, obinnduse tendina i ciclicitatea;
- se izoleaz, mai departe, factorii sezonieri, fcnd media lor pentru fiecare din
perioadele care compun lungimea intervalului de sezonalitate;
- n continuare, se identific forma corespunztoare a tendinei (liniar,
exponenial, etc.) i se calculeaz valoarea ei pentru fiecare perioad Tt;
- se separ, apoi, tendina de valoarea combinat a tendinei i a ciclului, pentru a
obine componenta ciclic;
- n final, se separ sezonalitatea, tendina i ciclul de via din seria iniial, pentru
a izola componenta aleatoare Et.
Previziunea pentru perioadele viitoare se face, mai nti, pentru fiecare component
n parte, dup care acestea se combin n conformitate cu modelul utilizat (cel mai adesea, se
folosete modelul liniar n forma multiplicativ).
n ciuda numeroaselor avantaje pe care le posed, analiza seriilor dinamice nu este
lipsit de unele limite. Astfel, presupunerea c variaia seriei dinamice are o regularitate bine
definit n timp poate s nu fie realist, mai ales pentru orizontul de previziune avut n vedere,
pe parcursul cruia se pot manifesta diferite abateri. Iar n al doilea rnd, chiar dac aceste
metode fac parte din categoria metodelor cantitative de previziune, rezultatele pot fi
influenate de o seam de decizii subiective.
46
Testul conjunctural const dintr-o ancheta de opinie efectuat asupra unei panel de
specialiti, folosind chestionarul pentru culegerea informaiilor.
Prin aceast tehnic se urmrete realizarea unui consens de opinii din partea unui
47
grup de experi, solicitai s fac previziuni n legtur cu evoluia unei anumite variabile de
marketing.
Un avantaj evident al metodei este c, urmare a interaciunilor din cadrul grupului,
sunt minimizate posibilitile apariiei unor estimri distorsionate din partea unuia sau altuia
din indivizii mai puin avizai, iar unele opinii divergente pot fi luate n consideraie.
Experilor, constituii ntr-un eantion format prin obinerea acordului lor, li se
administreaz un chestionar cu privire la problematica previziunii. Spre deosebire de alte
metode de previziune, care presupun obinerea de informaii de la componenii unor grupuri
aflai n direct interaciune, n cazul acesta experii nu se ntlnesc pentru a dezbate problema
aflat n studiu, ci rspund independent la ntrebrile chestionarului. Procedndu-se astfel, se
presupune c se elimin distorsionarea opiniilor experilor care, dac s-ar afla ntr-o discuie
direct, aceasta ar putea fi influenat de presiuni de natur sociologic, n sensul dominrii ei
de civa experi, al descurajrii argumentrii opiniilor de ctre unii experi etc.
Pentru reuita aplicrii tehnicii este foarte important pstrarea anonimatului. Pe de
alt parte, obinerea rspunsurilor pe baza unui chestionar structurat reduce redundana i
relevana unor opinii care apar n confruntri directe.
Dup colectarea rspunsurilor tuturor experilor, se calculeaz nivelurile mediane ale
previziunilor, precum i cele corespunztoare cuartilelor sau anumitor centile. Ca indicator al
tendinei centrale pentru previziunile realizate de grupul de experi este preferat deci
mediana i nu media, deoarece aceasta nu este afectat de valorile extreme.
Odat ncheiat prima rund, se trece la runda urmtoare folosindu-se un chestionar
similar cu primul, dar indicndu-se n acelai timp i niveluri mediane, cuartilele i anumite
centile ale previziunilor. Dup aceeai rutin, procesul continu n rundele urmtoare. Decizia
de ncheiere a rundelor se ia cnd scorurile mediane, pe cuartile i centile se stabilizeaz i se
apreciaz c o continuare nu ar mai schimba semnificativ rezultatele anterioare.
48
de a cumpra
marca n perioada
a II-a
de a nu cumpra
marca n perioada
a II-a
p1
p2
1-p1
1-p2
Au cumprat
Nu au cumprat
P=
p1
(1 + p 2 p1 )
VP = P( S i ) Oi
i =1
50
Botez Mihai Marcel, 51 ani, economist, 27 de ani vechime n munc din care
51
52
53
Cutii din carton ondulat tip III, tip V i microondulat, modele clasice sau cu
inchideri speciale i decupaje, neimprimate sau cu imprimare n 1-4 culori, conform
solicitarilor clientilor.
Pentru realizarea cutiilor, Vrancart are n dotare un utilaj modern de mare capacitate,
marca BOBST Elvetia. Cartonul ondulat asigura cerinta clientilor de a realiza ambalaje
rezistente, care sa protejeze marfurile pe timpul transportului i depozitarii.
De asemenea, printr-un design placut al cutiei ( inchideri speciale , decupaje,
imprimare cu modelul solicitat de client ) se asigura i promovarea produselor ambalate.
Principalele segmente de piata:
- producatorii de ambalaje din carton;
- producatorii de bunuri de larg consum ( ind. alimentara, incaltaminte, sticlarie,
portelan, aparatura electrocasnica, etc.)
Cutii diverse
2. Hrtie igienica
54
Vrancart ofer cel mai bun raport pre/calitate/utilitate pentru hrtia igienica intr-un
strat, i un gramaj specific care asigura n acelai timp rezistenta cat i un grad de moliciune
ridicat.
Hrtia igienica Vrancart satisface cerina clienilor de a avea o hrtie igienic, fin,
cu aspect plcut, care s asigure igiena personal.
Vrancart produce i livreaz urmtoarele produse din hrtie igienic:
- hrtie igienic semifabricat, pentru prelucrare ulterioar;
- hrtie igienic , produs finit ( role );
- prosoape din hrtie igienic;
- tuburi pentru role;
- band gumat neimprimat cu limea de 2,8 cm;
- band gumat imprimat;
- hrtie pentru tuburi n 2 straturi, cu diametrul exterior de 33 mm i lungimea de
1,15 m;
- hrtie de ambalaj cu gramaj specific de 50g/mp.
a. Hrtia igienic semifabricat:
- hrtie intr-un singur strat;
- materia prima - deeuri din hrtie sortate ( sort I sau II );
- gramaj - 40 5 g;
- creponaj - min 10 %;
- culoare natural ( crem ) sau colorat pastel;
- bobine de 1,15 - 2,30 m lime, diametre de 80, 90, 100 i 110 cm, tub interior de
100mm;
b. Hrtie igienica role
- se obin prin prelucrarea hrtiei igienice semifabricat.
55
Rolstar : 40 role/bax;
Ministar : 4 role/pc;
Hartie fluting
57
58
- Rondocarton Cluj;
- Romcarton Bucuresti;
- Eco Pack Ghimbav;
- Celrom Turnu Severin;
- Ambro Suceava;
- Vilcart Calimanesti
Cota de piaa 2005
FIRMA
Rondocarton Cluj
Dunapack Sf. Gheorghe
Romcarton Bucuresti
Eco Pack Ghimbav
Celrom Turnu Severin
Ambro Suceava
Vrancart Adjud
Vilcart Calimanesti
Vnzri (To)
32229
30550
26724
21460
18622
17380
14371
7533
Rondocarton Cluj
Romcarton Bucuresti
Celrom Turnu Severin
Vrancart Adjud
59
- Cahiro Scaieni
- Pehart Petresti
Cota de pia 2005
FIRMA
Comceh Clrai
Petrocart Piatra Neam
Cahiro Scaieni
Pehart Petresti
Vrancart Adjud
23,36%
37,71%
7,09%
8,87% 14,91%
Comceh Clrai
Pehart Petresti
Vrancart Adjud
Cahiro Scaieni
n anul 2005 o concuren puternic s-a manifestat din partea firmelor importatoare
de hrtie igienica din Ucraina.
n plan organizatoric firma a suferit pe parcursul anului 2005 att modificri
structurale ct i funcionale. Cea mai semnificativ i cu impact major asupra activitii, a
fost reoganizarea firmei n afaceri distincte ceea ce a adus un plus consistent de implicare a
factorilor productivi n problemele pieei, n apropierea fa de clieni i de solicitrile
acestora astfel nct, rspunsul la cerine, s fie prompt i de calitate. Au fost distinse trei
afaceri: hrtie pentru carton ondulat, hrtii igienico-sanitare i carton ondulat, fiecreia dintre
aceste afaceri i s-a creat un aparat propriu de cercetare de pia, marketig i vnzri.
Concomitent, s-a procedat la asigurarea condiiilor de desfurare independent a activitilor,
60
att spaial, prin construirea unui nou depozit ct i logistic, prin crearea i implementarea
unui mecanism de bugetare a activitilor care st, att la baza ntocmirii Bugetului de
Venituri i Cheltuieli, ct i a urmririi realizrii acestuia i legarea veniturilor individuale de
realizarea intelor stabilite. Pe parcursul anului 2005, Consiliul de Administraie i-a
desfurat activitatea intr-un numr de 14 edine. n urma dezbaterilor punctelor aflate pe
ordinea de zi, a emis un numr de 48 de hotrri, structurate astfel: organizare 8, resurse
umane 12, producie 10, investiii 10, alte domenii 8. A fcut, de asemenea, executivului,
recomandri de mbuntire a activitii. Printre hotrrile cu impact major luate de Consiliul
de Administraie i care au vizat realizarea obiectivelor stabilite pentru anul 2005 sunt de
remarcat: ntruct, cderea dramatic a cursului leu/EURO ncepnd cu luna septembrie
2004 determina reduceri considerabile de profit, pe de o parte, iar trendul cursului era
imprevizibil, pe de alt parte, s-a adoptat msura conversiei, ncepnd cu 1 ianuarie 2005, a
preurilor la produsele livrate, din EURO, n lei, la un curs de comun acord acceptat de ctre
client i VRANCART. Aceast msur a avut ca prim i important efect reducerea
numrului de clieni i a volumului de mrfuri livrate. Acest recul al numrului de clieni i al
livrrilor s-a datorat faptului c toi concurenii, pentru toate produsele, au meninut preurile
n EURO, ceea ce a determinat scderea continu a preurilor lor de vnzare odat cu
deprecierea cursului leu/EURO i, pe cale de consecin, migrarea clienilor ctre aceste
firme. Ctigul obinut prin aplicarea acestei msuri a fost acela c s-a reuit meninerea
profitabilitii la un nivel acceptabil fa de concurenii care, la sfritul anului 2005,
nregistrau pierderi sau un nivel foarte sczut al profitului. Un factor agravant al situaiei la
livrrile de hrtie igienic a fost ptrunderea pe pia, n aceast perioad, a hrtiei igienice
semifabricat produs n Ucraina i livrat la preuri incredibil de mici (datorit condiiilor
extrem de favorabile de producie din aceast ar comparativ cu Romnia). Dei calitatea
acestei hrtii era mult sub aceea a hrtiei produs de Vrancart, faptul c era foarte ieftin a
61
fcut s piard o cot semnificativ de pia la acest produs, cot n curs de rectigare, prin
promovarea pe pia a noi sortimente i produse.
Pentru contracararea creterii necontrolate de pre la gaze naturale, pentru a asigura
o independen energetic total n funcionare a tuturor instalaiilor tehnologice, pentru
eliminarea pierderilor de energie termic produse la funcionarea numai cu instalaia de
producere a hrtiei igienice i pentru scderea consumului de gaz metan, Consiliul de
Administraie a hotrt achiziia unor cazane de tip instant pentru fabricile de hrtie igienic i
carton ondulat. Aceast investiie a fost finalizat i pus parial n exploatare n luna
noiembrie ns, adevratele valene ale acestei achiziii s-au demonstrat n lunile ianuarie i
februarie 2006 cnd, datorit unor defeciuni tehnice la maina de hrtie igienic, ce au
determinat staionarea acesteia cteva zile, cartonul ondulat a putut funciona independent
(situaie imposibil cu vechiul cazan) cu un consum rezonabil de gaz metan.
Avnd n vedere trendul cresctor al preului energiei electrice i profitnd de
liberalizarea pieei acestui produs, n a doua jumtate a anului 2005 au fost analizate ofertele
de furnizare a energiei electrice a mai multor firme, selectndu-se aceea care a ofertat cel mai
bun pre i cele mai flexibile condiii de furnizare i de plat, ceea ce a dus la o scdere
semnificativ a costurilor cu energia electric concomitent cu preocuprile continui de
reducere a consumului.
Eforturi deosebite a fcut executivul, la solicitarea Consiliului de Administraie, de
a ine sub control toate preurile de achiziii. La obinerea unor preuri n scdere la
maculatur a contribuit, pe lng trendul pieei, i nfiinarea i dezvoltarea centrelor proprii
de colectare n Bucureti, Iai i Focani.
Un alt instrument pus att la dispoziia conducerii ct i a tuturor celor din firm
implicai n circuitele informaionale, a fost noul sistem informatic, conceput i realizat
integral cu specialitii VRANCART. S-a dat n exploatare nucleul aplicaiei financiar-
62
contabile dup care s-a extins asupra aspectelor legate de ERP (Entreprise Ressources
Planning), concept modern de integrare a sistemului informatic;
Un eveniment important care a avut loc n anul 2005 a fost listarea firmei
VRANCART la Bursa de Valori Bucureti, n luna iulie, ocazie cu care a avut loc o ofert
public de vnzare de aciuni, n valoare de 17.334.427. lei, utilizai pentru investiii care s
creasc eficiena firmei.
contribuit la
Fondul de rulment;
63
Imobilizar i corporale
Activ total
64
R2=
R3=
Imobilizar i financiare
Activ total
Stocuri
si productie
Activ total
in curs
Capitaluri
Capitaluri
permanente
100 =
Pasiv total
proprii
+ Datorii
termen
lung
si mediu
Pasiv total
100
Capitaluri proprii
Pasiv total
100
Capitaluri propriu
Capital permanent
100
Capitaluri permanente
Active imobilizat e
100
sau
RFRP =
Capitaluri proprii
100
Active imobilizat e
Fond de rulment
Nevoia de fond de rulment
100
65
Rac =
Fond de rulment
Active circulante
Rcr =
Fond de rulment
100 ;
Creante
Rst =
Fond de rulment
100 ;
Stocuri
100 ;
c) rata de trezorerie:
- rata de lichiditate general;
Rlg =
Active circulante
100
Datorii pe termen lung
Disponibil itati
100
Datorii pe termen lung
Datorii
Capitaluri
totale
100
proprii
Credite de trezorerie
Nevoia de fond rulment
100
4. Ratele de rotaie:
- ratele de rotaie ale stocurilor:
Viteza de rotatie stocuri
Aprovizion ari
Stoc mediu
66
Valoarea
Vanzari
medie a creantelor
SOLD LA
01.01.2005
31.12.2005
35.854.221
46.305.103
587
0
587
35.853.634
21.429.435
12.853.199
300.244
1.270.756
0
17.873.981
6.172.538
3.289.686
1.875.676
934.775
72.401
10.204.911
145
1.496.387
133.228
46.305.103
21.143.360
15.301.060
264.970
9.595.713
0
24.007.557
6.510.059
2.852.342
1.754.316
1.784.322
119.079
11.012.973
145
6.484.380
1.321.110
9.520.286
8.738.459
0
230.949
5.613.872
2.917
40.051
3.866.354
3.675.465
4.829.137
949.327
1.146.146
0
197821
35.252.715
180
2.791.316
1.232.059
0
183455
52.727.715
65.766
3.799.457
1.517.215
Alte rezerve
REZULTATUL REPORTAT Sold C
REZULTATUL EXERCIIULUI Sold C
TOTAL CAPITALURI PROPRII
1.559.257
5.149.785
4.936.401
43.193.996
Durata
2.282.242
523.254
4.734.674
61.565.710
Aprovizion ari
medie a datoriilor
fata de furnizori
2004
2005
35854212
17873981
Total activ
53728193
PASIV
Capital
46305103
permanent
Capital
24007557
propriu
Datorii pe
termen scurt
70312660
Total pasiv
2004
2005
44143323
62711856
43193996
61565710
9520286
8738459
53663609
71450315
2004
= 8289111
FRN
2005
= 16406753
FRN = FRN
2005
FRN
2004
= 8117642
2004
2005
Resurse ciclice
2004
2005
6172538
6510059 Furnizori
i
conturi asimilate
5613872
3866354
10204911
3675465
4829137
364177
1364078
145
68
2004
+ Creante
2004
) ( Furnizori
2004
2005
+ Creante
2005
) ( Furnizori
2005
= 6724080
NFR 2005 = ( Stocuri
2005
)=
= 7463608
TREZORERIA NETA :
T = Utilizri de trezorerie Resurse de trezorerie
Utilizri de trezorerie
2004
Casa i conturi la banci
1496387
2005
Casa i conturi la banci
6484380
Resurse de trezorerie
2004
-credite pe termen scurt
0
2005
- credite pe termen scurt
0
R32005 =
R3
2004
69
R1 =
Capitaluri permanente
Pasiv total
R12004 =
Capitaluri permanente
Pasiv total 2004
R12005 =
Capitaluri permanente
Pasiv total 2005
2004
100 =
44163323
= 82 ,25%
53663609
2005
100 =
62711856
100 = 86,76 %
71450315
Datorii
100
Pasiv total
R22004 =
Datorii 2004
949327
100 =
= 1,76 %
Pasiv total 2004
53663609
R22005 =
Datorii 2005
1146146
=
= 1,60 %
Pasiv total 2005
71450315
Active circulante
100
Datorii pe termen scurt
Rlg 2004 =
Rlg 2005 =
Rlr2004 =
R lr2005 =
70
71
Vom lua n calcul trei produse pentru a analiza dinamica valorii cererii, dinamica
volumului i preurilor pe fiecare marf; indicii de grup ai valorii; volumului fizic i indicii de
grup ai preurilor; modificarea relativ a valorii vnzrilor i descompunerea acestora pe
factori de influen prin, metoda indicilor. Datele privind cantitile vndute, preul unitar
pentru anii de referin 2004 i 2005 sunt redate n tabelul nr.5.1
Tabelul nr.5.1 : Evoluia cantiti i a preurilor pentru anii 2004 i 2005.
Tipul de marf
Carton ondulat tip II
Hrtie igienic
Hrtie fluting
U/
M
Sul
Bax
mp
Cantiti
vndute
2004
2005
4300
4500
3100
3350
1100
1210
Pre unitar
RON
2004
2005
28
29
17
19
11
14
Indici individuali
Iv1/ 0
1,083
Iq1/ 0
1,046
Ip1/ 0
1,035
Carton ondulat
tip II
Hrtie igienic
52,70
63,65
56,95
58,90
1,208
1,080
1,117
Hrtie fluting
12,10
16,94
13,31
15,40
1,400
1,100
1,272
Total
185,20 211,09 196,26 199,00
1. Dinamica valorii cererii, volumului fizic i ai preurilor se poate stabili cu ajutorul
indiciilor individuali.
Iv1/0 = O1/O0 = p1q1 / p0q0; iq1/0 = q1 / q0; ip1/0 = p1 / p0;
72
I 1/0 =
O1 p1 q1 211 ,09
=
=
= 1,14 ;
O0 p0 q0 185 ,20
p0 q1 196 ,26
=
=1,061 sau 106,10%
p0 q0 185 ,20
I 1/0 =
p1 q1 211 ,09
=
= 1,0607 sau 106,07%
p1 q0 199 ,00
I 1/0 =
c)preurilor:
p
I 1/0 =
I 1/0 =
p1 q0 199 ,00
=
= 1,075 sau 107,50%
p0 q0 185 ,20
p1 q1 211 ,09
=
= 1,0755 sau 107,55%
p0 q1 196 ,26
B)
73
Deci, n perioada 2005 fa de perioada 2004, valoarea cererii mrfii a fost de 1,083
ori mai mare (sau a crescut cu 8,3%), ceea ce reprezint o cretere absolut de 10,10 mii
RON, pe seama creterii cantitative a vnzrilor n special 200 de suluri avnd o valoare de
5800 RON, n timp ce preurile au crescut doar cu 1 RON.
Descompunerea valorii cererii pe total se realizeaz astfel:
- modificrile relative.
RV ( p ,q ) =114 100 =14 %
RV ( p ) =107 ,55 100 = 7,55 %
74
sau
V1 /( 0p , q ) = I 1V/ (0p , q ) p 0 q 0 p 0 q 0 = p 0 q 0 ( I 1V/ (0p , q ) 1) =
= p 0 q 0 R V ( p , q ) =185 ,20 0,14 26
sau
V1 /( 0p ) = p1 q1
1
I
V ( p)
1/ 0
p q
1
1
= p1 q1
1 I V ( p )
1/ 0
= 211 ,09 1
= 211 ,09 0,069 14 ,73
1,075
V(q)
= p 0 q1 p 0 q 0 =196 ,26 185 ,20 =11,06
1/0
sau
V1 /( q0) = I 1V/ (0q ) p 0 q 0 p 0 q 0 = p 0 q 0 ( I 1V/ (0q ) 1) =
= p 0 q 0 R V ( q ) =185 ,20 0,06 11,06
V1 /( 0p ) + V1 /( q0)
V1 /( 0p , q )
1 =
V1 /( 0p )
V1 /( 0p , q )
V1 /( q0)
V1 /( 0p , q )
14 ,83 + 11,06
sau 100 = 57,4 + 42,6
26
I 1V/ (0p , q ) = I 1V/ (0p / q0 ) I 1V/ (0q / p0 ) I 1V/ (0p q ) 1.1397 = 1.0745 1.0597 1,0009
unde:
p q = 199 =1.0745
p q 185 .2
p q = 196 .26 =1.0597
=
p q 185 .2
I 1V/ (0p / q0 ) =
V(q/p 0 )
I 1/0
sau 107,45%
sau 105.97%
V(p q)
I1/0
=
p 1q 1 : p1q 0
p 0 q1 p 0 q 0
I 1V/ (0p q ) =
211 .09
199
:
=1.0755 : 1.0745 =1.0009
196 .26 185 .20
75
- descompunerea aritmetic:
Rezult c: 25,89=13,80+11,06+1,03
Calculul influenelor totale ale factorilor, n cazul n care ctul relativ
I 1V/ (0p q ) i
V ( p)
1/ 0
=I
V ( p / q0 )
1/ 0
V ( p q )
1/ 0
I 1V/ (0p / q0 )
I
V ( q / p0 )
1/ 0
= 1,0745 1.0009
1,0745
= 1,0824
1,0597
V1 (/ p0 / q0 )
=
V1 (/ p0 / q 0 ) + V1 (/ q0 / p0 )
13,80
= 20,10
13,80 + 11,06
V (q)
1/ 0
=I
V ( q / q0 )
1/ 0
V ( p q )
1/ 0
I 1V/ (0q / p0 )
I
V ( p / q0 )
1/ 0
= 1.0612 1,0009
76
1,0612
= 1.0550
1.0745
V1 (/ q0 / p0 )
V1 (/ q0 / p0 ) + V1 (/ 0p / q0 )
11.06
= 11.51
13.80 + 11.06
100 =
V1 /( 0p )
V1 /( 0pq )
V1 /( q0)
(1pq/ 0)
100 =
14,83 11,06
+
, deci 100 = 100
25,89 25,89
77
Cantitate
(buci)
Dinamica
[%]
1650
1900
2350
2800
3100
3350
Pornind de la aceste date vom calcula mediile aritmetice ale serilor dependente i
independente, parametrii funciei de regresie, testarea modelului de prognoz, prognozarea
variabilelor independente pentru urmtorii ase ani (2006-2010). Se anticipeaz o cretere
medie anual pentru urmtorii ani cu 1,7% a preurilor reale i cu 1,4% a bugetului de
promovare.
78
a1
a2
( x y ) x ( x y ) ( x x )
=
x x ( x x )
2
2
2
1
1 2
2
2
1 2
( x y ) x ( x y ) ( x x )
=
x x ( x x )
2
1
2
1
2
2
a0 = y a1 x1 + a 2 x 2
unde x = X
1 2
1 2
x1
x2
x1y
x2y
2000
2001
2002
2003
2004
2005
1650
1900
2350
2800
3100
3350
15150
-27,16
-22,16
-7,16
7,84
22,84
25,84
x12
737,67
491,07
51,27
61,47
521,67
667,71
2.530,83
x22
205,35
389,20
177,69
295,39
18,75
31,00
32,15
44,45
113,85
243,70
245,55
404,91
793,33 1.408,67
79
x1x2
a2 =
-y
-y)2
-y
- y )2
2000
1.650,00
1.734,00
84,00
7.056,00
2.525,00
-791,00
625.681,00
2001
1.900,00
1.838,00
-62,00
3.844,00
2.526,00
-688,00
473.344,00
2002
2.350,00
2.302,00
-48,00
2.304,00
2.527,00
-225,00
50.625,00
2003
2.800,00
2.792,00
-8,00
64,00
2.528,00
264,00
69.696,00
2004
3.100,00
3.155,00
55,00
3.025,00
2.529,00
626,00
391.876,00
2005
3.350,00
3.329,00
15.150,00 15.150,00
-21,00
441,00
2.530,00
799,00
638.401,00
0,00 16.734,00
2.249.623,00
( y y ) : ( y y )
=
2
Fcalculat
k 1
n k
variabila dependent).
Fcalculat =
2249623 16734
:
= 201 ,65
3 1
3
80
2006
2007
2008
2009
2010
x1
155,60
158,25
160,94
163,67
166,45
x2
131,82
133,67
135,54
137,43
139,36
81
( y y ) 2
=
v=
16734
= 52,81
6
52 ,81
100 = 2,09 %
2525
Limita inferioar
3345
3431
3519
3608
3699
Yprevizionat
3416
3504
3594
3685
3778
2006: 3416*2,09% 71
Linf=3416-71=3345
Lsup=3416+71=3487
2007: 3504*2,09% 73
Linf=3504-73=3431
Lsup=3504+73=3577
2006: 3594*2,09% 75
82
Limita superioar
3487
3577
3669
3762
3857
Linf=3594-75=3519
Lsup=3594+75=3669
2006: 3685*2,09% 77
Linf=3685-77=3608
Lsup=3685+77=3762
2006: 3778*2,09% 79
Linf=3778-79=3699
Lsup=3778+79=3857
83
CONCLUZII
84
85
In aceste condiii la finele anului capitalul de lucru acoperea 60.01% din activele
circulante existente fata de 40,76% la finele anului precedent. Pentru restul de 10.068.060 lei
RON utilizndu-se surse atrase.
Reducerea surselor atrase a fost influenat de reducerea datoriilor comerciale,
respectiv datoriile ctre furnizori n condiiile n care datoriile fiscale au crescut cu 986.481
lei.
Dup cum am menionat n exerciiul financiar 2005 activele circulante au nregistrat
o cretere de 34.32% respectiv 6.133.576 lei fata de finele anului precedent.
Creterea activelor circulante cu 34.32% a fost determinat n special de creterea
conturilor de trezorerie (casa + bnci) cu suma de 4.987.993 lei RON fa de disponibilul
existent la finele anului precedent.
Cu toate c cifra de afaceri s-a realizat n procent de numai 73.07% creanele n
cursul exerciiului financiar 2005 au crescut cu 808.062 lei respectiv de la 10.204.911 lei la
11.012.973 lei.
Analiznd condiiile mediului economic general (naional i internaional) i a celui
concurenial n care S.C. VRANCART S.A Adjud i va desfura activitatea n urmtorii
ani, oportunitile pieei, principalele abiliti i resursele societii, Consiliul de
Administraie a formulat o strategie de dezvoltare pe termen mediu, 2006 2008, care are ca
obiective strategice creterea continu a profitabilitii i integrarea n standardele de calitate,
mediu, sntate i securitate n munc i securitate informaional, cu respectarea restriciilor
impuse pentru protecia mediului.
Din strategia pe termen mediu elaborat, obiectivele pe care VRANCART i-a
propus s le realizeze n anul 2006, se axeaz pe dou direcii principale:
1
VRANCART i are ca int pentru anul 2006 obinerea unui profit brut de 6.000.000. lei.
86
Standardele
de
calitate
sunt
al
doilea
obiectiv
important
pentru
87
BIBLIOGRAFIE
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
88