UNIVERSITATEA DIN ORADEA

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

DOMENIUL: CONTABILITATE
SPECIALIZAREA : CONTABILITATEA, AUDITUL I GESTIUNEA AFACERILOR
ANUL: II

Proceduri de reorganizare a
societilor comerciale

TITULAR CURS:
Conf. univ. dr. CHIRIL Emil
MASTERAND:
MIHUA Cristian

- ORADEA, 2015 -

CONTABILITATEA I FISCALITATEA REORGANIZRII

SOCIETILOR COMERCIALE

1.1 Delimitri conceptuale i reglementarea juridic a societilor comerciale

Societile comerciale constituie cel mai potrivit instrument economic i juridic de
canalizare a eforturilor umane i financiare, att pentru atingerea unor scopuri sociale i
economice, ct i pentru satisfacerea intereselor personale ale ntreprinztorilor.
Pentru desfurarea unei activiti economice eficiente i fr distorsiuni, societatea
comercial a fost conceput ca o enititate economic autonom, creia i s-a conferit prin lege
personalitate juridic distinct.
Analiznd modul de organizare i desfurare a activitii, precum i scopul lor,
societile comerciale ar putea fi definite ca fiind o grupare de persoane constituit pe baza
unui contract de societate, care beneficiaz de personalitate juridic, n care asociaii se
neleg s pun n comun anumite bunuri, pentru a exercita fapte de comer, n scopul
realizrii i mpririi beneficiilor rezultate.1
Iniial n Romnia regimul juridic al organizrii i funcionrii societilor comerciale
a fost reglementat de Codul Comercial din 1887, n cartea I, Titlul VIII (art. 77-269), Despre
societi i despre asociaiuni comerciale. Prevederile consacrate de Codul comercial romn
au fost preluate din Codul comercial francez din 1807, prin intermediul Codului comercial
italian din 1882.
Prin acest act normativ erau reglementate activitatea societilor n nume colectiv, a
societilor n comandit simpl, a societilor anonime (pe aciuni), a societilor n
comandit pe aciuni i asociaiile n participaie.
Datorit faptului c reglementarea dat societilor comerciale, prin Codul Comercial,
era n mare parte depit, ea a fost nlocuit prin Legea 31/1990, privind societile
comerciale. Urmare a apariiei noii legi, dispoziiile Codului Comercial privind societile
comerciale au fost abrogate, rmnnd n vigoare doar dispoziiile referitoare la asociaia n
participaiune i cele referitoare la asociaia de asigurare mutual.
Legea 31/1990, privind societile comerciale, reglementeaz activitatea tuturor
societilor comerciale care i desfoar activitatea n Romnia, indiferent de obiectul de
activitate sau de forma de organizare, cuprinznd prevederi generale aplicabile oricrei
societi comerciale, ct i reguli speciale aplicabile pentru fiecare form juridic de societate
comercial n parte. Formele de societi comerciale consacrate prin Legea 31/1990 sunt :
societatea n nume colectiv, societatea n comandit simpl, societatea pe aciuni, societatea n
comandit pe aciuni, societatea cu rspundere limitat i n urma modificrilor aduse legii
prin Ordonana de Urgen a Guvernului nr. 52 din 21 aprilie 2008, ca urmare a intrrii
Romniei n Uniunea European, societatea europen.
1

Stanciu D. Crpenaru, Drept comercial romn, Editura All Beck 2002.

Pe lng Legea 31/1990, societile europene le sunt aplicabile i prevederile

Regulamentului Consiliului (CE) nr. 2.157/2001 din 8 octombrie 2001, privind statutul
societilor europene. nainte de nmatricularea la registrul comerului, societile europene
care i stabilesc sediul social n Romnia, trebuie s ncheie un acord privind implicarea
angajailor n activitatea societii, iar n termen de 30 de zile de la nregistrarea lor, Oficiul
Naional al Registrului Comerului are obligaia de a comunica Jurnalului Oficial al Uniunii
Europene, un anun privind nmatricularea societii.

1.2 Proceduri de reorganizare a societilor comerciale

Pe parcursul desfurrii activitii economice a societilor comerciale pot aprea

mprejurri care s determine necesitatea modificrii societii comerciale pentru adaptarea la
noile cerine. Acionarii sau asociaii pot fi astfel interesai de mrirea sau reducerea
capitalului social, schimbarea obiectului de activitate al societii sau a formei juridice,
divizarea societii sau fuziunea ei cu alte societi.
Datorit faptului c orice modificare adus societilor comerciale poate s afecteze
interesele creditorilor societii, este obligatorie publicarea hotrrii de modificare n
Monitorul Oficial, astfel nct orice ter care-i consider afectate interesele s poat face
opoziie n termen de 30 de zile de la data publicrii actului.
Fuziunea i divizarea sunt n fapt proceduri prin care se realizeaz reorganizarea
societilor comerciale.2 n Romnia reorganizarea societilor comerciale, prin fuziune i
divizare, este reglementat prin Legea 31/1990 privind societile comerciale i prin Ordinul
1.376/17 septembrie 2004, pentru aprobarea Normelor metodologice privind reflectarea n
contabilitate a principalelor operaiuni de fuziune, divizare, dizolvare i lichidare a societilor
comerciale, precum i retragerea sau excluderea unor asociai din cadrul societilor
comerciale i tratamentul fiscal al acestora.
Potrivit legii, pot face obiectul fuziunii sau divizarii i societile aflate n lichidare,
dar numai nainte de nceperea repartizrii ntre asociai a prilor ce li s-ar cuveni din
lichidare. n situaia societilor aflate n lichidare juridic, planul de reorganizare a societii
prin fuziune sau divizare, are nevoie de acceptul adunrii creditorilor societii i de
confirmarea judectorului sindic. Dupa confirmarea planului de reorganizare, societatea i
continu activitatea sub supravegherea administratorului judiciar, n conformitate cu planul
adoptat, pn cnd urmare a reuitei planului debitorul i continu activitatea n regim normal
sau urmare a eecului planul este sistat i societatea intr n procedura de faliment.
Hotrrea privind fuziunea sau divizarea este de competena adunrii generale a
acionarilor n condiiile de cvorum i majoritate prevzute pentru modificarea actului
constitutiv.
2

I. Bcanu, Noua reglementare a fuziunilor i divizrii societilor comerciale, Revista de

drept comercial nr. 5/1999

n baza hotrrii adunrii generale, administratorii societii ntocmesc proiectul de

fuziune sau de divizare prin care sunt stabilite ansamblul condiiilor de realizare a operaiunii
cu precizarea elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii ce vor fi transmise.
Proiectul de fuziune sau de divizare trebuie s cuprind n mod obligatoriu
urmtoarele informaii3:
a) Forma, denumirea i sediul social al tuturor societilor implicate n fuziune sau
divizare;
b) Fundamentarea i condiiile fuziunii sau divizrii;
c) Condiiile alocrii de aciuni la societatea absorban sau la societile beneficiare;
d) Data de la care aciunile sau parile sociale prevzute la lit. c) dau deintorilor dreptul
de a participa la beneficii i orice condiii speciale care afecteaz acest drept;
e) Rata de schimb a aciunilor sau prilor sociale i cuantmul eventualelor pli n
numerar;
f) Cuantumul primei de fuziune sau divizare;
g) Drepturile conferite de ctre societatea absorbant sau de ctre societile beneficiare
deintorilor de aciuni care confer drepturi speciale i celor care dein alte valori
mobiliare n afar de aciuni sau msuri propuse n privina acestora;
h) Avantajele acordate experilor i membrilor organelor administrative sau de control ale
societilor implicate n operaiune;
i) Data situaiilor financiare ale societilor participante, folosite pentru a se stabili
condiiile fuziunii sau divizarii;
j) Data de la care tranzaciile societii absorbite, intrate n contopire sau divizate sunt
considerate din punct de vedere contabil ca aparinnd societii absorbante, respectiv
societii beneficiare;
k) Descrierea i repartizarea exact a elementelor de activ, datorii i capitaluri proprii
care urmeaz a fi transferate fiecreia dintre societile beneficiare, precum i
repartizarea ctre acionarii sau asociaii societii divizate pe aciuni, respectiv pri
sociale, la societile beneficiare i criteriul pe baza cruia se face repartizarea.

Dup aprobarea i semnarea de ctre reprezentanii societilor participante, proiectul

de fuziune sau de divizare se depune la Registrul Comerului, mpreun cu o declaraie n
numele societii sau societilor care i nceteaz existena, referitoare la modul de stingere a
pasivului. Dupa vizarea proiectului de ctre judectorul delegat la registrul comerului, acesta
este publicat n Monitorul Oficial al Romniei, pe cheltuiala prilor. Adunrile generale
extraordinare care urmeaz a lua hotrrea asupra fuziunii sau divizrii nu pot avea loc
nainte de trecerea unui termen de 30 de zile de la publicarea proiectului de fuziune sau
divizare n Monitorul Oficial al Romniei.
Din momentul publicrii proiectului de fuziune sau divizare n Monitorul Oficial,
creditorii societii pot face opoziie n conformitate cu prevederile art. 62 din Legea 31/1990.
Opoziia se face n termen de 30 de zile de la data publicrii proiectului n Monitorul Oficial,
dar ea nu suspend operaiunile de fuziune i nu mpiedic realizarea fuziunii. Dac un
3

Art. 241 din Legea 31/1990 privind fuziunea i divizarea societilor comerciale

creditor al societii nu obine plata creanei sale toate societile beneficiare rezultate din
divizare rspund pentru obligaia n cauz, n limita activelor nete care le-au fost transferate,
cu excepia societii creia i-a fost transferat obligaia respectiv, care rspunde n mod
nelimitat.
Cu excepia cazului n care modificarea unor drepturi este aprobat de o adunare a
deintorilor de valori mobiliare, altele dect aciuni, care confer drepturi speciale ori de
ctre acetia n mod individual sau a cazului n care deintorii au dreptul de a ob ine
rscumprarea valorilor mobiliare deinute, acestora trebuie s li se acorde n cadrul societii
absorbante sau a societilor beneficiare, n conformitate cu proiectul de fuziune sau divizare,
drepturi cel puin echivalente cu cele de care beneficiau n societatea absorbit, respectiv
divizat.
Conducerile societilor participante la fuziune sau divizare ntocmesc un raport n
care explic proiectul, precizndu-i fundamentul juridic i economic mai ales n privina ratei
de schimb a aciunilor. Raportul va include de asemenea date referitoare la criteriul de
repartizare a aciunilor, precum i informaii despre ntocmirea raportului de evaluare.
Administratorii societii divizate trebuie s includ i informaii referitoare la orice
modificri substaniale a activelor, datoriilor i capitalurilor proprii, intervenite ntre data
ntocmirii proiectului de divizare i data adunrii generale care urmeaz s decid asupra
proiectului.
Judectorul sindic desemneaz unul sau mai muli experi independeni, pe cheltuiala
societilor participante la fuziune sau divizare, care vor examina proiectul i vor ntocmi un
raport scris prin care precizeaz dac rata de schimb a aciunilor sau prilor sociale este
rezonabil i stabilit corect. Experii desemnai au acces la toate informaiile i documentele
relevante ale societilor participante la fuziune sau divizare, ei trebuind s-i exprime prin
raport opinia referitoare la metoda sau metodele utilizate i s precizeze dificult ile mai
deosebite ntmpinate n realizarea evalurii.
Dac absolut toi acionarii sau asociaii i toi deintorii unor valori mobiliare care
confer drepturi de vot la fiecare dintre societile participante la fuziune sau divizare sunt de
acord, examinarea proiectului de ctre experi, nu este obligatorie.4
Organele de conducere ale societilor participante la fuziune sau divizare trebuie s
pun la dispoziia acionarilor sau asociailor, la sediul societilor, cu cel puin o lun nainte
de data stabilit pentru adunarea general extraordinar ce urmeaz s se pronune asupra
proiectului, urmtoarele documente:
4

Proiectul de fuziune sau de divizare;

Raportul ntocmit de ctre organele de conducere;
Situaiile financiare anuale ale societilor care iau parte la fuziune sau divizare, pe
ultimele 3 exerciii financiare mpreun cu rapoartele de gestiune ala administratorilor;
Situaiile financiare ntocmite nainte de data proiectului de fuziune sau de divizare;
Raportul cenzorilor, sau al auditorului;

OUG 52/21.04.2008, de modificare a Legii 31/1990, MO nr. 333/30 aprilie 2008

Raportul ntocmit de expert sau experi, dac este cazul;

Administratorii societii absorbite sau divizate i experii numii s ntocmeasc

raportul rspund civil fa de acionarii sau asociaii acestor societi, pentru neregularitile
comise n ndeplinirea obligaiilor lor n pregtirea i realizarea fuziunii sau divizrii.
ntr-o perioad de maxim dou luni de la data care expir termenul de opoziie
prevzut de lege sau de la data la care fuziunea sau divizarea poate fi efectuat n baza
hotrrii judectoreti irevocabile adunarea general a fiecrei societi participante trebuie s
hotreasc asupra fuziunii sau divizrii.
Data fuziunii sau divizrii este data nmatriculrii la Registrul Comerului a noii
societi sau a ultimei dintre ele, n cazul n care n urma divizrii se constituie mai multe
societi comerciale. Data fuziunii sau divizrii poate fi i data nregistrrii hotrrii ultimei
adunri generale care a aprobat operaiunea, daca prin acordul prilor nu s-a stipulat o alt
dat.
Realizarea operaiilor de fuziune sau divizare are drept consecin transferul, n
conformitate cu regulile de repartizare stabilite n proiect, ctre societile absorbante sau
beneficiare al tuturor activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societii absorbite, intrate
n contopire sau divizate; acionarii sau asociaii acestora devenind acionari, respectiv
asociai ai societilor absorbante sau beneficiare, societatea absorbit, intrat n contopire sau
divizat ncetndu-i existena, cu excepia situaiei unei divizri pariale, cnd transmiterea
activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societii divizate este parial, aceasta
continundu-i activitatea.
Neregularitile constatate dup realizarea operaiunilor de fuziune sau divizare pot
duce la declararea nulitii operaiunii, ntr-un termen de 6 luni de la data la care aceasta a
devenit efectiv i numai dac nu a fost supus unui control judiciar al judectorului delegat
n conformitate cu prevederile art. 37 din Legea 31/1990 sau dac hotrrea uneia dintre
adunrile generale care au votat proiectul este nul ori anulabil. Nulitatea unei fuziuni sau
divizri nu poate fi declarat dect prin hotrre judectoreasc.
n situaia rmnerii definitive a hotrrii de declarare a nulitii unei fuziuni sau
divizri, obligaiile nscute n sarcina sau n beneficiul societii absorbante sau beneficiare,
angajate n perioada cuprins ntre data la care fuziunea sau divizarea au devenit efective i
publicarea hotrrii, rmn valabile, iar societile participante la fuziunea sau divizarea
respectiv rspund n mod solidar pentru aceste obligaii.
Societile comerciale pot efectua o fuziune sau o divizare utiliznd una dintre
urmtoare metode5:

Metoda rezultatului, respectiv evaluarea global a societilor;

Metoda valorii nete contabile a societilor comerciale.

Ordinul 1.376/17 septembrie 2004, MO nr. 1.012 din 3 noiembrie 2004.

Pentru realizarea evalurii societilor comerciale care intr ntr-o operaiune de

fuziune sau divizare, poate fi folosit una dintre urmtoarele metode:
-

Metoda patrimonial sau metoda activului net;

Metoda bursier;
Metoda bazat pe rezultate (valoare de rentabilitate, valoare de randament, valoare
de supraprofit);
Metode mixte;
Metoda bazat pe fluxul financiar sau cash-flow-ul;

Valoarea global, stabilit prin una din metodele menionate, reprezin t valoarea
aportului net de fuziune al fiecrei societi intrate n fuziune, pe baza acestei valori
stabilindu-se raportul de schimb.Valoarea activului net contabil este egal cu valoarea
aportului net numai n cazul n care s-a folosit metoda patrimonial de evaluare global a
societii. n cazul n care cele dou valori nu sunt egale, la societatea absorbit, intrat n
contopire sau divizat, diferenele sunt recunoscute ca elemente de ctiguri sau pierderi din
fuziune sau divizare astfel:
-

Dac valoarea aportului net este mai mic dect activul net contabil, diferena
este recunoscut ca profit;
Dac activul net contabil este mai mare dect valoarea aportului net, diferena
este recunoscut ca pierdere;

Profitul sau pierderea pot fi nregistrate fie n conturile 7583 Venituri din cedarea
activelor i alte operaii de capital, respective 6583 Cheltuieli privind activele cedate i
alte operaii de capital, i apoi n contul 121 Profit sau pierdere, fie n contul 117
Rezultatul reportat, unde este cazul, n scopul respectrii principiului independenei
exerciiului.
Dac societatea care a preluat afacerea continu activitatea comercial a entitii care
i-a cedat bunurile la operaiunea de fuziune sau divizare poate fi utilizat metoda valorii
nete contabile, care presupune preluarea tuturor elementelor de activ, datorii i capitaluri
proprii ale societii cedente.
Legea contabilitii impune fiecrei societi comerciale obligaia de a ntocmi situaii
financiare anuale cu ocazia fuziunii, divizrii sau a lichidrii.
Scopul acestor situaii financiare este de a prezenta situaia elementelor de natura
activelor, datoriilor i capitalurilor proprii ale societilor comerciale care se reorganizeaz,
valoarea acestor elemente fiind folosit pentru determinarea raportului de schimb. Formatul
acestor situaii financiare este cel prevzut de reglementrile contabile aplicabile.
Situaiile financiare vor cuprinde obligatoriu bilanul i contul de profit i pierdere. n
funcie de necesitile proprii specifice, pot fi ntocmite i celelalte componente ale situaiilor
financiare anuale, prevzute de reglementrile contabile aplicabile. Pentru aceste situaii
financiare cu scop special nu exist obligativitatea auditrii.

Societile comerciale care se reorganizeaz i care dein aciuni/pari sociale una n

capitalul social al celeilalte, procedeaz la anularea acestora la valoarea contabil, pe seama
elementelor de capitaluri proprii. Elementele de capitaluri proprii pe seama crora se face
anularea se stabilesc conform hotrrii adunrii generale a acionarilor/asociailor.
n cazul n care nu exist elemente de capitaluri proprii suficiente s acopere
contravaloarea aciunilor/parilor sociale deinute, diferena se suport pe seama cheltuielilor
sau pe seama contului 1491 "Pierderi rezultate din reorganizri i legate de anularea
titlurilor deinute".
Pierderea reflectat n contul 1491 "Pierderi rezultate din reorganizri i legate de
anularea titlurilor deinute" se acoper din profit sau din alte elemente de capital propriu,
potrivit hotrrii adunrii generale a acionarilor/asociailor.
Societile comerciale care fuzioneaz/se divizeaz i care au nregistrat pierdere
contabil reportat vor stipula n documentele de fuziune/divizare ncheiate ntre pari
modalitatea de acoperire a pierderii sau vor meniona faptul c aceasta se transfer ctre
societile comerciale implicate n reorganizare.
Societile comerciale care se reorganizeaz vor lua msurile necesare pentru
respectarea prevederilor legale cu privire la pstrarea i arhivarea documentelor justificative i
a registrelor de contabilitate.
n proiectul de fuziune sau divizare trebuie s se prevad entitatea care rspunde de
pstrarea i arhivarea documentelor justificative i a registrelor de contabilitate ale societii
comerciale care i nceteaz existena.