CAPITOLUL I ASPECTE ECONOMICE, JURIDICE I FISCALE CU

PRIVIRE LA DIVIZAREA SOCIETILOR COMERCIALE

1.1 Concept noiunea i formele divizrii
Divizrile s-au nscris n micrile de concentrare, ce au caracterizat faza de dezvoltare
economic a anilor 1970. Scopurile urmrite aveau esen economic, deoarece divizrile
permiteau ntreprinderilor s dispun de structuri tehnice mai importante, acestea avnd
consecine directe asupra capacitii concureniale.
Este cunoscut c numai ntreprinderile ce au atins un anumit nivel de activitate au
putut s realizeze investiii n cercetare i dezvoltare, aa nct s-i permit meninerea sau
creterea unui avans tehnologic asupra concurenilor, s-i pun la punct noile produse, s
ctige locuri mai importante pe diferite piee.
Divizarea este o operaiune prin care se realizeaz mprirea unei societi comerciale.
Ea const n mprirea ntregului patrimoniu al unei societi comerciale, care i nceteaz
existena, ntre dou sau mai multe societi existente sau care iau astfel fiin.
Divizarea societilor comerciale, la fel ca i fuziunea acestora, reprezint un procedeu
tehnico-juridic prin care se realizeaz restructurarea societilor comerciale, n scopul
adaptrii lor la exigenele activitii comerciale.
n legislaia noastr, Legea 31/1990 reglementeaz cuprinztor divizarea societilor
comerciale. Dispoziiile legii au n vedere divizarea societilor pe aciuni, dare le sunt
aplicabile i operaiunlor de divizare care privesc celelalte forme juridice ale societilor
comerciale.
Art. 238 din Legea 31/1990 cuprinde definiii ale divizrii precum i ale desprinderii.
Divizarea este operaiunea prin care:
a) o societate, dup ce este dizolvat fr a intra n lichidare, transfer mai multor
societi totalitatea patrimoniului su (denumit i divizare prin absorbie), n schimbul
repartizrii ctre acionarii societii divizate de aciuni la societile beneficiare i, eventual,
al unei pli n numerar de maximum 10% din valoarea nominal a aciunilor astfel
repartizate;
1

b) o societate, dup ce este dizolvat fr a intra n lichidare, transfer totalitatea

patrimoniului su mai multor societi nou-constituite, n schimbul repartizrii ctre acionarii
societii divizate de aciuni la societile nou-constituite i, eventual, al unei pli n numerar
de maximum 10% din valoarea nominal a aciunilor astfel repartizate.
Cele dou

modaliti de divizare pot fi i combinate, n sensul c patrimoniul

societii divizate se poate mpri ntre dou sau mai multe societi, unele existente i altele
noi care se constituie.
n cele dou definiii ale divizrii regsim definiia clasic a divizrii constnd n
dizolvarea fr lichidare a unei societi i transmiterea patrimoniului acesteia ctre dou sau
mai mule societi existente care iau astfel fiin. Surprinde n definiiile legale ale divizrii
obiectul diferit al transmisiunii (patrimoniul, respectiv totalitatea activelor i pasivelor). Ori,
sub aspect juridic, transmiterea totalitii activului i pasivului echivaleaz cu transmiterea
patrimoniului.
Desprinderea const, potrivit art. 2501 din Legea nr. 31/1990, n separarea unei pri
din patrimoniul unei societi i transmiterea ei ca ntreg uneia sau mai multor societi
existente ori unor societi care sunt astfel constituite, n schimbul alocrii de aciuni sau pr i
sociale ale societilor beneficiare ctre:
a) Acionarii sau asociaii societii care transfer activele (desprindere n interesul
acionarilor sau asociailor); sau
b) Societatea care transfer activele (desprindere n interesul societii).1
1.2 Diferena dintre divizare i desprindere
Divizarea este o operaiune prin care se realizeaz mprirea unei societi comerciale.
Ea const n mprtirea ntregului patrimoniu al unei societi comerciale, care i nceteaza
existena, ntre dou sau mai multe societi existente sau care iau astfel fiin.
Divizarea poate fi n favoarea unor societi existente sau n favoarea unor societati noi, care
iau fiin cu aceasta ocazie.
Cnd divizarea are loc n favoarea unor societi noi, societatea divizat se dizolv,
fr lichidare, iar patrimoniul su se mparte n dou sau mai multe fraciuni, pentru a
constitui noi societi comerciale.
1 Desprindere reglementat de legea nr. 31/1990 corespunde divizrii par iale din reglementarea
decretului nr. 31/1954.
2

Legea reglementeaz desprinderea ca modalitate specifica de restructurare a

societilor comerciale, alaturi de fuziune, divizare, cesiune de active etc.
Desprinderea const n separarea unei prti din patrimoniul unei societati comerciale, care
nu si nceteaz existena, i transmiterea ei ctre una sau mai multe societi care exist sau
care se constituie. Transmiterea se face n schimbul atribuirii de actiuni/prti sociale ale
societatii/societatilor beneficiare.2
Operatiunea poate privi asupra unuia sau mai multor elemente izolate (de exemplu,
bunuri imobile, titluri in portofoliu) sau asupra unui ansamblu de bunuri (de exemplu, activul
i pasivul unei ramuri de activitate). Diferena principal dintre desprindere i divizare partial
const n aceea ca n prima situaie societatea transmitatoare nu se dizolva, pastrandu-si
personalitatea juridica, ntrucat i este afectat doar patrimoniul, aportul transmis fiind nlocuit
prin aciuni/prti sociale ale societii beneficiare. Asociaii sau actionarii societii
transmitatoare primesc n schimbul aportului transmis actiuni/parti sociale ale societatii
beneficiare. (Literatura de specialitate considera ca intr-un asemenea caz se impune reducerea
capitalului social al societatii transmitatoare, corespunzator partii de patrimoniu transmise
societatii beneficiare).
Deasemenea, desprinderea se deosebete i de cesiunea de active, intrucat societatea
transmitatoare nu procedeaza la o vanzare ce ar implica plata unui pret, ci presupune
atribuirea, in schimb, de actiuni/parti sociale.
Cum s-a precizat deja, operaiunea divizrii urmeaz n totalitate regulile de la divizare
si, implicit, de la fuziune deoarece, din punct de vedere juridic, efectele desprinderii si
divizarii sunt identice. Divizarea si desprinderea sunt operatiuni cu implicatii majore asupra
societatilor comerciale in cauza, inclusiv asupra statutului juridic al acestora. Cum statutul
juridic al societatii este stabilit prin actul constitutiv, divizarea si desprinderea reclama
modificarea actului constitutiv.

1.3 Condiiile divizrii societilor comerciale

2 www.bizwords.ro/article/tendinte/1257/Divizarea-unei-societati-comerciale.html
3

Divizarea este o operaiune care afecteaz fiina juridic a societilor comerciale

implicate. De aceea, hotrrea privind participarea la divizare trebuie luat de fiecare societate
n parte.
Hotarrea privind divizarea (implicit, i desprinderea) se ia de adunarea general
extraordinara a acionarilor, n conditiile de cvorum i majoritate prevazute pentru
modificarea actului constitutiv. Prin urmare, n cazul societilor cu rspundere limitata, al
societatilor n nume colectiv i al societilor n comandit simpla, hotararea se ia in
unanimitate.
n cazul societtilor pe actiuni i al societilor n comandit pe actiuni este necesar o
prim convocare, unde trebuie s fie prezeni acionarii reprezentnd trei patrimi din capitalul
social, iar hotarrea s fie luat cu votul unui numar de acionari care sa reprezinte cel putin
jumatate din capitalul social. Daca nu sunt intrunite aceste proportii, la convocarile urmatoare
este necesara prezenta actionariatului reprezentand jumatate din capitalul social, iar hotararile
sa fie luate cu votul unui numar de actionari care sa reprezinte cel putin o treime din capitalul
social.
In baza hotarrii adunrii generale, administratorii ntocmesc proiectul de desprindere,
de obicei intitulat proiect de divizare , dar i proiect de aport parial de activ sau chiar
contract de divizare. Proiectul stabileste ansamblul conditiilor de realizare a operatiunii, cu
indicarea elementelor de activ si pasiv ce urmeaza a fi transmise.
In operaiunea de divizare pot fi implicate numai societile comerciale.Potrivit legii,
divizarea se poate face att ntre societi avnd aceeai form juridic, ct i ntre societi de
forme diferite.
Totodat divizarea poate fi efectuat chiar dac societile dizolvate sunt n lichidare,
cu condiia ca acestea s nu fi nceput nc distribuirea ntre asociai a prilor care li s-a
cuveni n urma lichidrii.3

1.4 Divizarea societilor comerciale modalitatea juridic i economic

3 Art. 238 alin. (3) din Legea nr. 31/1990
4

Divizarea constituie o modalitate de concentrare economic a mai multor societi

comerciale, stimuleaz cooperarea, face posibil specializarea n producie, simplific
structurile administrative interne, asigur economii de cheltuieli, faciliti de finanare,
promovarea cercetrii tehnice etc.
Divizrile considerate benefice pentru economia naional o vreme, astzi nu mai sunt
considerate ca fiind soluii universale. n acest sens, n Frana, un studiu recent al Companiei
Naionale a Comisarilor de Conturi remarc: "Pe de o parte, economia s-a schimbat i
ntreprinderile mici se arat, uneori mai dinamice i mai inovatoare dect ntreprinderile mari,
care au mbtrnit fr s evolueze, iar pe de alt parte concentrarea de mijloace necesare
anumitor activiti poate fi obinut prin alte mijloace privind divizarea 4. Astfel divizrile
devenite din ce n ce mai rare, pentru a fi readuse la actualitate, au trebuit s rspund unor
nevoi noi. Astfel, n funcie de motivaiile avute n vedere, divizrile se regrupeaz n:

Divizare dezvoltare, este realizat din motive economice, juridice i fiscale. Astfel,
divizarea determin consolidarea poziiei i ntrirea capacitii concureniale a
ntreprinderii. Pe de alt parte, divizarea este un mijloc de reorganizare, fcnd posibil
intrarea de noi parteneri n masa acionarilor.

Divizare salvare, este realizat din motive juridice sau financiare. n aceast situaie,
divizarea este utilizat pentru a redresa ntreprinderile aflate n dificultate financiar.
Astfel, dect s se dizolve o ntreprindere defectuos gestionat, dar care este plasat pe
piee la care accesul se realizeaz dificil, sau care este nzestrat cu o tehnologie
superioar i un randament bun, mai oportun ar fi s se procedeze la divizare, n vederea
relansrii activitii.

Divizare realizat din motive sociale. Aceste divizri au ca scop evitarea omajului sau
favorizarea sectoarelor economice aflate n criz.

1.5 Avantajele i dezavantajele divizrii

4 Niulescu I., Reorganizarea i lichidarea societilor comerciale Editura:
Infomedica 1997, pag.7.
5

Experiena internaional a evideniat o serie de avantaje ale operaiei de fuziune:

Un avantaj al divizrii este faptul c sunt eliminate anumite produse sau servicii pe
care le ofer compania, iar aceasta se poate concentra doar pe cteva activiti
principale de business. De exemplu, un productor poate s vnd divizia de service

ctre un alt investitor.

De asemenea, externalizarea funciilor suport (contabilitate, IT, administrare imobile

etc) reduce costurile legate de personalul specializat care se ocup de ele.

Alt avantaj al divizrii este ieirea de pe o pia regionala i ndreptarea resurselor spre
alte direcii mai profitabile. i divizarea unei companii are beneficii fiscale. Un
exemplu este cel al firmelor cu sediul central ntr-o ar cu un regim fiscal mai pu in

strict, dar care au activitate n diverse alte zone din lume.

Societile urmresc diversificarea afacerilor pentru a reduce riscurile unei afaceri
sezoniere sau cu o arie redus; n urma divizrii, o societate poate cpta ceva care-i
lipsete, cum ar fi talent de management sau potenial de cercetare, de asemenea ea
poate s-i mreasc capacitatea de a contracta mprumuturi;
Totui divizarea poate prezenta i o serie de dezavantaje, mai importante fiind:

De cele mai multe ori, contractele de divizare se construiesc n timp ndelungat i

presupun conlucrarea unor solide echipe de consultani, juriti, strategi etc.

Divizarea poate decurge prost din punct de vedere financiar, datorit faptului c
avantajele previzionate nu apar (de exemplu reduceri de costuri);

Un impediment de care firmele se lovesc n cazul unei divizri, este faptul c accesul
la credite bancare i la licitaii al noilor entiti se face mai greu, deoarece nu exist un

istoric comun i o cifr de afaceri cumulat;

Cnd compania se divizeaz, transferul de disponibil ar trebui s se fac prin
intermediul unui credit inter-companii, care presupune birocraie, timp mai indelungat;

Pot aprea friciuni ntre managementul celor dou companii;

CAPITOLUL II REALIZAREA I EXECUTAREA DIVIZRILOR

6

2.1 Pregtirea i executarea divizrilor

2.1.1. Condiiile financiare ale operaiunii
Pentru a determina aceste condiii se pot folosi metodele tradiionale practicate n
cazul aporturilor n natur (evaluarea bunurilor aportate la valoarea lor intrinsec; evaluarea
titlurilor atribuite ca plat pentru aporturi; mprirea valorii nete a bunurilor aportate la
valoarea real a aciunilor societii beneficiare a aporturilor). n practic sunt utilizate i alte
criterii pentru o determinare mai exact a valorii economice a ntreprinderii (volumul
produciei; rentabilitatea; cursul la burs; perspective de viitor).
Evaluarea societilor
Exist foarte multe metode de evaluare a societilor, printre care:
a) valoarea intrinsec (matematic) valoarea patrimoniului.
b) valoarea lichidativ valoarea intrinsec diminuat cu cheltuielile i impozitele antrenate
de lichidarea societii.
c) valoarea productivitii capitalizarea dobnzilor determinate de marja brut de
autofinanare, de beneficiul net sau de media dividendelor distribuite pe societate.
d) valoarea de burs calculat fa de cursul mediu al aciunii.
Este necesar utilizarea mai multor criterii de evaluare , fr ns ca numrul lor s fie prea
mare. Acestea trebuie s fie semnificative pentru ceea ce doresc s reprezinte.
Determinarea paritilor
Valoarea total a societii este mprit la numrul de aciuni. Cu ajutorul capitalului
fiecreia dintre ele, se determin valoarea unitar a fiecrui titlu. Paritatea schimbului de
titluri este dat tocmai de compararea acestor valori, dac raportul de schimb definitiv poate fi
hotrt. Raportul trebuie s fie simplu i posibil. Din paritatea obinut rezult numrul de
aciuni noi emise de societatea divizat sau noua n vederea atribuirii lor acionarilor societii
divizate.

Crearea unui cont Prima de divizare

7

Prima de divizare este stabilit n scopul proteciei asociailor societii beneficiare i

al acoperirii cheltuielilor necesitate de respectiva operaiune. Prima de divizare reprezint
diferena dintre valoarea de emisiune i valoarea nominal a aciunilor sau a prilor sociale.
Prima de divizare poate fi utilizat i pentru acoperirea cheltuielilor relative la
divizare, completarea fondului de rezerv ori constituirea de provizioane sau de rezerve
particulare.
2.1.2 Etapele realizrii operaiunii de divizare
Hotarrea privind divizarea se ia de Adunarea General Extraordinara a acionarilor,
n conditiile de cvorum i majoritate prevazute pentru modificarea actului constitutiv. Prin
urmare, n cazul societilor cu rspundere limitata, al societatilor n nume colectiv i al
societilor n comandit simpla, hotararea se ia in unanimitate.
In cazul societtilor pe actiuni i al societilor n comandit pe actiuni este necesar o
prim convocare, unde trebuie s fie prezeni acionarii reprezentnd trei patrimi din capitalul
social, iar hotarrea s fie luat cu votul unui numar de acionari care sa reprezinte cel putin
jumatate din capitalul social. Daca nu sunt intrunite aceste proportii, la convocarile urmatoare
este necesara prezenta actionariatului reprezentand jumatate din capitalul social, iar hotararile
sa fie luate cu votul unui numar de actionari care sa reprezinte cel putin o treime din capitalul
social.
In baza hotarrii Adunrii Generale, administratorii ntocmesc proiectul de
desprindere, de obicei intitulat proiect de divizare (partiala), dar i proiect de aport parial
de activ sau chiar contract de divizare. Proiectul stabileste ansamblul conditiilor de
realizare a operatiunii, cu indicarea elementelor de activ si pasiv ce urmeaza a fi transmise.
Realizarea unei operaiuni de divizare este un proces care parcurge mai multe etape: 5

5 Crpenaru, Stanciu D., Tratat de drept comercial romn, Ed. a 2-a rev. i adug.
Bucureti: Universul Juridic, 2011, pag. 305-308;
8

a) ntocmirea proiectului de divizare. Administratorii,

respectiv

membrii

directoratului societilor care urmeaz s participe la divizare vor ntocmi un proiect de

divizare. Acest proiect de divizare este un act juridic de natur contractual, ale crui efecte se
produc numai dup adoptarea de ctre adunarea general a hotrrii finale privind divizarea.
Proiectul de divizare cuprinde, potrivit art. 241 din Legea 31/1990 urmtoarele elemente:

forma, denumirea i sediul social ale tuturor societilor implicate n divizare;

fundamentarea i condiiile divizrii;
condiiile alocrii de aciuni la societatea divizat sau la societile beneficiare;
data de la care aciunile sau prile sociale prevzute dau deintorilor dreptul de a

participa la beneficii i orice condiii speciale care afecteaz acest drept;

rata de schimb a aciunilor sau prilor sociale i cuantumul eventualelor pli n

numerar;
cuantumul primei de divizare;
drepturile conferite de ctre societatea divizat sau beneficiar deintorilor de aciuni
care confer drepturi speciale i celor care dein alte valori mobiliare n afar de

aciuni sau msurile propuse n privina acestora;

orice avantaj special acordat experilor i membrilor organelor administrative sau de

control ale societilor implicate n divizare;

data situaiilor financiare ale societii participante, care au fost folosite pentru a se

stabili condiiile divizrii;

data de la care tranzaciile societii divizate sunt considerate din punct de vedere
contabil ca aparinnd uneia ori alteia dintre societile beneficiare;

n cazul desprinderii:

descrierea i repartizarea exacta a activelor i pasivelor care urmeaz a fi transferate

fiecreia dintre societile beneficiare;

repartizarea ctre acionarii sau asociaii societii divizate de aciuni, respectiv par i
sociale, la societile beneficiare i criteriul pe baza cruia se face repartizarea.
b) Avizarea i publicarea proiectului de divizare. Proiectul de divizare, semnat de

reprezentanii societii participante la operaiune, se depune la oficiul registrului comerului

la care este nmatriculat societatea.
Acest proiect trebuie nsoit de o declaraie a societii care i nceteaz existena n
urma divizrii, cu privire la modul de stingere a pasivului sau. Proiectul de divizare, vizat de
directorul oficiului registrului comerului/persoana desemnat, se public n Monitorul

Oficial, integral sau n extras. Publicarea trebuie fcut cu cel puin 30 de zile naintea datelor
edinelor n care adunrile generale extraordinare urmeaz s hotrasc asupra divizrii.
c) Opoziia asupra proiectului de divizare. ntruct prin divizare pot fi afectate
interesele creditorilor societii participante la operaiune, legea prevede c acetia au dreptul
la o protecie adecvat a intereselor lor.
Orice creditor al unei societi care ia parte la divizare, deintor al unei crean e certe,
lichide i anterioar datei publicrii proiectului de divizare, nescadent la data publicrii i
care urmrete mpiedicarea producerii unui prejudiciu prin divizare, poate face opoziie n
vederea garantrii satisfacerii creanei sale. Opoziia se face n termen de 30 de zile de la data
publicrii proiectului de divizare n Monitorul Oficial. Ea se depune la oficiul registrului
comerului, care, dup nregistrare, o nainteaz instanei judectoreti competente.
Formularea opoziiei nu are ca efect suspendarea executrii divizrii i nu mpiedic
realizarea operaiunii.6
Opoziia suspend executarea divizrii pn la data la care hotrrea judectoreasc
devine irevocabil, n afar de cazurile n care societatea debitoare face dovada pl ii
datoriilor sau ofer garanii acceptate de creditori ori ncheie cu acetia un acord pentru plata
datoriilor.
n cazul divizrii, daca un creditor al societii creia i este transferat obligaia n
conformitate cu proiectul de divizare nu a obinut realizarea creanei sale, toate societ ile
beneficiare sunt rspunztoare pentru obligaia n cauza, n limita activelor nete care le-au fost
transferate prin divizare, cu excepia societii creia i-a fost transferat obligaia respectiv,
care rspunde nelimitat.
d) Informarea asociailor asupra divizrii. n acest scop, legea prevede obligaia
ntocmirii unui raport al administratorilor, respectiv al membrilor directoratului societii care
particip la divizare i un raport al experilor, precum i obligaia de a fi puse la dispozi ia
asociailor documentele operaiunii de divizare.
Raportul administratorilor/membrilor directoratului. Raportul scris si detaliat trebuie
s explice proiectul de divizare i s precizeze fundamentul su juridic i economic, n special
6 M.N. Costin, Divizarea ca tehnic juridic de realizare a concentrrii de
ntreprinderi, Revista de Drept Comercial nr. 9/2005, pag. 27;
10

cu privire la rata de schimb a aciunilor. n raport trebuie s se arate orice dificult i speciale
aprute n realizarea evalurii.
Raportul experilor. Unul sau mai muli experi, desemnai de judectorul delegat,
acionnd pe seama societii care particip la divizare, vor examina proiectul de divizare i
vor ntocmi un raport scris ctre asociai. Raportul va preciza dac rata de schimb a ac iunilor
sau prilor sociale este corect i rezonabil, cu artarea metodei sau metodelor folosite
pentru determinarea ratei de schimb propuse.
Administratorii, respectiv

membrii directoratului societilor care iau parte la

divizare au obligaia s pun la dispoziia asociailor, la sediul societ ii, cu cel pu in o lun
nainte de data adunrii generale care urmeaz s hotrasc asupra proiectului de divizare
urmtoarele documente:
1. Proiectul de divizare;
2. Raportul ntocmit de administratori, respectiv membrii directoratului;
3. Situaiile financiare anuale i rapoartele de gestiune pentru ultimele 3 exerciii
financiare societii care particip la divizare;
4. Raportul cenzorilor sau, dup caz, raportul auditorului financiar;
5. Raportul experilor;
6. Evidena contractelor cu valori depind 10.000 lei fiecare i aflate n curs de
executare, precum i repartizarea lor n cazul divizrii societii;
e) Hotrrea adunrii generale asupra divizrii. Hotrrea trebuie luat n cel mult
dou luni de la expirarea termenului prevzut pentru exercitarea dreptului de opoziie, n cazul
cnd nu s-a fcut opoziie, sau de la data la care hotrrea judectoreasc de respingere a
opoziiei a devenit irevocabil.
Legea nu prevede nici o sanciune pentru depirea termenului de dou luni, ceea ce
nseamn c divizarea poate fi hotrt i dup expirarea acestui termen.
Hotrrea privind divizarea se ia n condiiile stabilite de lege pentru modificarea
actului constitutiv (art. 239 din Legea nr. 31/1990). Trebuie observat c, pentru adoptarea
hotrrii privind divizarea, legea cere respectarea condiiei de cvorum prevzut de lege
pentru adunarea general extraordinar, dar hotrrea se ia cu o majoritate de cel pu in dou
treimi din drepturile de vot deinute de acionarii prezeni sau reprezentani.
Trebuie artat c n cazul cnd divizarea are ca efect mrirea obligaiilor asocia ilor
societii participante, hotrrea se ia n condiii de cvorum i majoritate mai exigente dect
11

cele impuse pentru adunarea general extraordinar. ntr-un asemenea caz, hotrrea privind
divizarea se ia cu unanimitate de voturi. Aceast cerin a legii reprezint o msur de
protecie pentru asociai. 7
Dup luarea hotrrii de ctre adunarea general privind divizarea urmeaz ndeplinirea
formalitilor necesare pentru executarea ei. n cazul divizrii, actul modificator al actului
constitutiv, vizat de judectorul delegat se depun la oficiul registrului comerului competent,
n vederea nscrierii unei meniuni privind executarea divizrii, hotrrea adunrii generale ale
societii implicate privind aprobarea divizrii. Acest hotrre trebuie s fie nsoit de
bilanul contabil de divizare, darea de seam a administratorului, avizul de specialitate asupra
divizrii, i, dac este cazul, decizia consiliului concurenei.
Potrivit art. 134 din Legea nr. 31/1990, acionarii care nu au votat n favoarea hotrrii
adunrii generale privind divizarea au dreptul de a se retrage din societate. Problema care se
pune este n raport de care hotrre a adunrii generale se calculeaz termenul de 30 de zile
pentru exercitarea dreptului de retragere. Trebuie avut n vedere data hotrrii finale a
adunrii generale, deoarece numai atunci se poate vorbi de divizare; anterior exist doar
situaia unui proiect de divizare.
Ca urmare a divizrii, n registrul comerului se efectueaz i alte operaiuni:8

Radierea din registrul comerului a societilor care i nceteaz existena;

Efectuarea meniunii de reducere a capitalului social n cazul desprinderii unei pari

din patrimoniul societii;

nregistrarea n registrul comerului a societilor care au luat fiin prin desprindere
sau divizare n baza actelor constitutive ale societilor;

2.2 Contabilitatea operaiunilor de divizare a societilor comerciale

7 Toma, Marin; Reorganizarea ntreprinderilor prin fuziune i divizare, Ed.

CECCAR, Bucureti, 2003, pag. 58;
8 Crpenaru, St. D.; David, S.; Predoiu, C.; Piperea, Gh., Legea societilor
comerciale, ed. a 3-a, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2006, pag. 550;
12

Pentru contabilitatea operaiilor de divizare, n literatura de specialitate din ara

noastr, se regsesc dou metode: metoda rezultatului i, respectiv, metoda capitalizrii9.
Metoda rezultatului, care este de inspiraie francez, presupune utilizarea conturilor
de venituri i cheltuieli pentru reflectarea n contabilitate a transferului activelor i datoriilor
de la societatea care se divide la societile beneficiare de aport.
Deoarece planul de conturi din ara noastr nu este dotat cu conturi speciale pentru
reflectarea n contabilitate a operaiilor de divizare, pentru nregistrarea veniturilor i
cheltuielilor generate de transferul activelor i datoriilor se utilizeaz conturile 7583 Venituri
din vnzarea activelor i a altor operaii de capital i 6583 Cheltuieli privind activele
cedate i alte operaii de capital . n urma nchiderii conturilor de venituri i cheltuieli, la
societatea aportoare, se determin rezultatul generat de operaia de lichidare, care se reflect
cu ajutorul contului 121 Profit i pierdere.
Metoda capitalizrii, care este un produs original al nominalizatorilor contabili din
ara noastr, presupune ca plusurile sau minusurile de valoare, constatate cu ocazia
inventarierii efectuate n vederea divizrii, s se nregistreze cu ajutorul contului 105
Rezerve din reevaluare. De asemenea, pentru reflectarea n contabilitate a transmiterii
primirii activelor i datoriilor se utilizeaz conturile 892 Bilan de nchidere, la societatea
divizat, i 891 Bilan de deschidere, la societatile beneficiare de aport.
Sub aspect contabil, societile comerciale care se divizeaz au obligaia, conform
prevederilor art.8 alin.(1) din Legea contabilitii nr.82/1991, republicat, s efectueze
inventarierea elementelor de activ i de pasiv, care constituie baza indispensabil pentru
viitoarele estimri. Potrivit prevederilor art.9 alin.(1) din Legea contabilitii nr.82/1991,
republicat, evaluarea elementelor deinute cu ocazia inventarierii i prezentarea acestora n
situaiile financiare se face conform normelor i reglementrilor contabile aplicabile. Acesta
este urmat de ntocmirea unui bilan, n conformitate cu art.8 i 27 din Legea Contabilitii
Nr: 82/1991. Data

nchiderii

conturilor prezint o mare importan practic i ridic

probleme, privind retroactivitatea divizrii. De obicei, pentru simplificare n activitatea

practic, aceast dat se suprapune cu data de nchidere a exerciiului financiar. Conturile
anuale se stabilesc n condiiile i formele obinuite, fiind aprobate de A.G.A.
9 Mihai Ristea i Corina Graziella Dumitru, Contabilitatea aprofundat, Editura
Universitar, Bucureti, 2003.
13

2.3 Efectele divizrii

O divizare are urmtoarele consecine ipso jure i simultan: transferul, att ntre
societatea divizat i societile beneficiare, ct i n ceea ce privete terii, a tuturor activelor
i pasivelor societii divizate ctre societile beneficiare; la efectuarea acestui transfer,
activele i pasivele sunt divizate conform alocrii prevzute n proiectul de divizare; acionarii
societii divizate devin acionari ai uneia sau mai multora dintre societile beneficiare n
conformitate cu alocarea prevzut n proiectul de divizare; societatea divizat nceteaz s
mai existe.

14

15