I.

Definitia cambiei.

Cambia este unul dintre cele mai vechi instrumente financiare fiind folosita incepand cu secolul 10 de catre comerciantii arabi si este cunoscuta si sub numele de trata sau polita. Cambia reprezint un nscris, prin care o persoan (trgtorul) ordon unei persoane (tras) s plteasc unei a treia persoane (beneficiar) o sum de bani determinat, la o dat fix i la locul indicat. Din definiie rezult c trgtorul are fa de tras o crean, care se numete promisiunea sau acoperirea cambiei. De asemenea, beneficiarul are o crean de trgtor, aceasta numindu-se valoarea furnizat. Atunci cnd beneficiarul este el nsui debitor fa de o ter persoan i dorete s realizeze plata utiliznd aceeai cambie, aceasta poate nscrie pe spatele cambiei o meniune de a se plti creditorului. Meniunea poart denumirea de gir sau andosare; cel care a nscris meniunea este girant, iar noul beneficiar este giratar. Schema de circulaie a cambiei se poate prezenta astfel:

II.

Functiile cambiei.

Cambia indeplineste in circuitul comercial mai multe functii: 1. de plata 2. de creditare 3. de garantare Mijloc de plata Cambia poate servi pentru plata datoriei pe care tragatorul o are la beneficiar, inlocuind circulatia banilor in numerar: in loc ca trasul sa plateasca tragatorului si acesta sa achite datoria sa fata de beneficiar, tragatorul da ordin trasului sa plateasca direct beneficiarului. Pe de alta parte, datorita faptului ca trata la ordin poate fi transmisa prin gir, aceasta poate servi la acoperirea obligatiilor de plata intre participantii la lantul andosarii. Astfel, beneficiarul unei trate, care are o datorie fata de un tert, poate plati cu trata, andosando in favoarea creditorului sau, care devine noul beneficiar al cambiei; aceasta poate s-o utilizeze in acelasi fel pentru plata propriilor datorii. Plata prin trata - in cele doua variante de mai sus - nu este una perfecta, pentru ca acest instrument nu reprezinta bani efectivi. Obligatiile sunt stinse prin trata numai temporar, sub rezerva incasarii cambiei la scadenta de catre ultimul beneficiar. Mijloc de garantare Operatiunile cu trata se caracterizeaza printr-un grad ridicat de garantie conferit de mecanismul cambial. In primul rand, trasul este obligat sa accepte cambia la prezentare (in caz contrar se recurge la protestul de neacceptare), iar din momentul acceptarii trasul devine debitorul principal al obligatiei de plata. In al doilea rand, cambia poate fi avalizata, un tert (avalistul) asumandu-si obligatia de a plati in locul debitorului, daca acesta nu efectueaza plata. In sfarsit, in cazul neonorarii cambiei se poate recurge la protestul de neplata. Pe de alta parte, datorita sigurantei de care se bucura, trata poate fi utilizata ca instrument de garantare in cadrul unor tehnici de plata nesigure (de exemplu, incasso documentar) sau ca mijloc de garantare a indeplinirii unor obligatii contractuale. Mijloc de creditare Intre momentul nasterii obligatiei de plata a debitorului (importatorul) si momentul incasarii contravalorii creantei sale de catre creditor (exportatorul) se scurge un anumit interval de timp, deci se creeaza o relatie de creditare. Ca atare, in valoarea cambiei trebuie sa se reflecte si costul creditarii, tinand seama de valoarea creantei, dobanda pietei si numarul de zile pana

la scadenta. In ceea ce priveste scadenta (termenul de plata) aceasta poate fi indicata in mai multe feluri: - scadenta "la vedere", caz in care posesorul cambiei (beneficiarul) o poate prezenta spre incasare la orice data calendaristica, iar trasul trebuie sa o achite in aceeasi zi; in general, legea limiteaza terenul de prezentare a unei trate "la vedere" (in Romania la un de la emisiune); - scadenta la un anumit termen de la prezentare, respectiv un anumit numar de zile de la data acceptarii de catre tras (sau a protestului de neacceptare); - scadenta la un anumit termen de la data emiterii; scadenta la o data fixa (formula cea mai des utilizata), cand in textul cambiei se trec ziua, luna si anul cand se va face plata. Cambia este mai ales un mijloc de creditare pe termen scurt, scadenta acesteia nedepasind, in general, un an, varianta cea mai frecventa fiind de 90 de zile.

III.

Rolul cambiei.

Rolul cambiei poate fi analizat pornind de la utilizarea acesteia: ca instrument de schimb; instrument de plat i instrument de credit. Ca instrument de schimb, cambia evideniaz rolul iniial al acesteia n schimburile monetare, ceea ce conducea la evitarea deplasrii banilor i reducerea riscurilor aferente. n calitate de instrument de plat, cambia poate fi utilizat n locul bancnotelor pentru stingerea unor obligaii de plat n numerar. n cazul plilor prin utilizarea cambiei, se asigur certitudinea, datorit acceptrii cambiei de ctre tras, iar prin transmiterea cambiei prin gir, se asigur i avantajul solidaritii ntre giranii succesivi. Ca instrument de credit, cambia are multiple utilizri: n domeniul creditului comercial, al creditului bancar i ca mod de garantare. Ca instrument de credit comercial, cambia este denumit efect comercial i este utilizat de productor n raport cu comerciantul care i cumpr produsele. n momentul vnzrii, productorul emite o cambie, prin care se prevede plata preului de ctre cumprtor (tras) la o anumit dat. Trgtorul, respectiv productorul poate valorifica aceste instrumente nainte de scaden, prin scontare la banc, ceea ce conduce la obinerea unui credit bancar. Pentru garantarea creditelor acordate unei alte persoane dect beneficiarul cambiei, banca poate accepta cambiile cu titlu de garanie.

IV.

Validitatea cambiei.

Validitatea cambiei, respectiv producerea efectelor dorite, se realizeaz n condiiile

respectrii urmtoarelor condiii:

de comerciant;

pal condiie de validare a cambiei, decurge din esena cambiei care, potrivit Codului Comercial reprezint un fapt de comer. n consecin i operaiunile cambiale sunt fapte de comer, i pot fi efectuate numai de ctre persoanele fizice i juridice, care au calitatea de comerciant. Necomercianii pot efectua operaiuni cambiale numai n mod accidental; de asemenea, statul i unitile administrativ teritoriale (judee, comune) pot realiza astfel de operaiuni, fr a putea avea calitatea de comerciani. Obligaiunile cambiale pot fi asumate i prin mandatar, aceast modalitate constituind unica posibilitate de asumare n cazul comercianilor persoane juridice. Calitatea de mandatar trebuie s fie explicit menionat n cuprinsul cambiei; n caz contrar, se consider c mandatarul se oblig n nume propriu. aceeai limb. a) denumirea cambiei; care poate fi nscris ca titlu sau poate figura n cuprinsul textului. Este obligatorie prezena denumirii ct i scrierea ei n aceeai limb n care este redactat cambia, fiind situat deasupra semnturii trgtorului. b) ordinul (sau mandatul) necondiionat de a plti o sum de bani determinat, ntr-o anumit perioad (cu specificarea sumei n titlu, precum i n litere sau cifre). c) numele (denumirea) trasului, respectiv a persoanei care trebuie s plteasc. n unele cazuri, trgtorul se poate indica pe sine ca tras, ori, poate indica mai multe persoane trase cumulativ (nu alternativ). d) scadena, este o meniune obligatorie care prezint importan prin faptul c fr indicarea acesteia, cambia este socotit pltibil la vedere. Dac se prevd mai multe scadene succesive, cambia este incert, dup cum, aceasta este nul, dac menioneaz o scaden imposibil (30 februarie, 31 aprilie). Scadena prezint importan, datorit efectelor pe care le antreneaz, astfel: e stinge numai prin plata la scaden;

oad de timp n decursul creia sunt admise orice aciuni mpotriva acceptantului. Exist mai multe variante ale scadenei:

acceptare sau, n cazul neacceptrii, de la data protestului;

e) este determinat prin indicarea unei localiti i este considerat cel menionat lng numele trasului; n cazul n care n cambie sunt artate mai multe locuri de plat, posesorul o poate prezenta la oricare din acele locuri. Locul plii legat de locul plii este domicilierea, cambiei care se poate realiza printr-o clauz care indic drept loc al plii domiciliul unui ter, respectiv o banc la care are deschis cont. Banca de domiciliu este astfel, mandatat s fac plata la scaden, iar n caz de refuz, acesteia trebuie s i se adreseze protestul de neplat. f) numele beneficiarului n cambie pot fi menionai mai muli beneficiari, cumulativ sau alternativ. Dac sunt menionai cumulativ atunci ei exercit drepturile conferite de cambie, inclusiv dreptul de a transmite cambia prin gir. n situaia menionrii alternative a beneficiarilor, atunci, orice beneficiar dac deine titlul, poate exercita singur drepturile cambiale, inclusiv dreptul de a gira cambia. n calitate de beneficiar al cambiei poate s apar chiar trgtorul, caz n care se utilizeaz formulele, pltii ctre mine nsumi sau pli la ordinul meu. g) data i locul emiterii Cambia trebuie s indice o singur dat a emiterii, absena acesteia atrgnd nulitatea cambiei. Locul emiterii este indicat prin menionarea localitii. Dac n textul cambiei nu se arat locul unde a fost emis, se consider c a fost semnat n localitatea artat lng numele trgtorului. Absena acestei meniuni conduce la nulitatea cambiei. h) semntura trgtorului Trgtorul are obligaia de a scrie personal numele i prenumele. Pentru persoanele juridice, trgtorul trebuie indicat prin denumirea complet a firmei, a numelui i a calitii celui care semneaz, dar semntura trebuie s fie aplicat cu scrisul de mn al persoanei fizice. Semntura trgtorului se scrie la sfritul textului cambiei. Dac o cambie a fost emis fr una sau mai multe din meniunile obligatorii, dar poart

semntura trgtorului, aceasta este denumit cambie n alb. Nenscrierea meniunii obligatorii poate decurge dintr-un act voit, dar i dintr-o omisiune, caz n care cambia devine nul. Distincia dintre cambia n alb i cambia nul se realizeaz cu ajutorul meniunii exprese, nscrise pe cambie, prin care trgtorul l mputernicete pe beneficiar s completeze cambia potrivit nelegerii dintre ei.

V.

Acceptarea cambiei.

Se realizeaz prin scrierea pe cambie a cuvntului acceptat sau a unei expresii echivalente nsoit de semntura trasului. Acceptarea trebuie s menioneze data zilei cnd este fcut, dar i o acceptare nedatat nate obligaia de plat a trasului. Trgtorul poate interzice prezentarea cambiei la acceptare printr-o meniune expres sau poate stipula c prezentarea spre acceptare nu va avea loc naintea unei anumite date. Dup scaden, cambia nu mai poate fi prezentat la acceptare, ci numai la plat. Acceptarea cambiei are ca efect modificarea poziiei trasului, care devine, astfel, debitorul beneficiarului, obligat solidar cu trgtorul, girantul i avalistul cambiei. Acetia din urm vor fi obligai s plteasc numai n cazul refuzului de plat din partea trasului. Revocarea acceptrii reprezint tergerea meniunii acceptare, pe care o poate realiza trasul, atta timp ct deine cambia. Revocarea se poate efectua prin radierea inscripiei de acceptare sau acoperirea ei cu una sau mai multe linii sau prin nscrierea cuvntului anulat. Aceasta nu are efect dac se produce dup ce trasul l-a ntiinat n scris pe posesorul titlului sau pe oricare alt semnatar c a acceptat cambia. Refuzul acceptrii se constat prin ntocmirea unui protest de neacceptare, n form autentic, nainte de expirarea termenului prevzut pentru prezentarea la acceptare. Refuzul devine operabil i n condiiile n care, trasul poate cere s-i fie fcut a doua prezentare. ntrun asemenea caz, dac prima prezentare a fost fcut n ultima zi a termenului, protestul poate fi fcut i n ziua urmtoare. Refuzul integral sau parial al trasului, de a accepta cambia conduce la dreptul de regres al posesorilor mpotriva giranilor, trgtorului i a celorlali obligai.

VI.

Concluzii.

n baza investigaiilor efectuate referitor la caracteristica generala a instrumentelor de plat i de credit utilizate in sistemului bancar al Republicii Moldova s-a ajuns la formularea urmatoarelor concluzie:

Plata prin utilizarea cambiei se numr printre cele mai vechi tehnici de plat, oferind un grad de securitate ridicat prilor implicate. Factorii determinani care au dus la crearea cambiei au fost: a) marea densitate de monede; b) nesigurana transporturilor; c) interzicerea exportului de capitaluri. Emisiunea, circulaia, negocierea cambiilor sunt legate att de activitatea n domeniul relaiilor de schimb internaionale, ct i de o serie de operaiuni cu caracter necomercial, executate de persoane fizice sau juridice. Emiterea unei cambii se face ntotdeauna de ctre trgtor i rezult din raporturile juridice dintre acesta i tras i dintre acesta i beneficiar. n vederea facilitrii comerului i n special a comerului internaional, trgtorul are dreptul s trag cambia n mai multe exemplare identice. Astfel, pn la acceptarea cambiei de ctre tras, cambia nsoind de obicei documentele prezentnd mrfurile n curs de transport, trgtorul poate negocia exemplarul pe care l deine, procurndu-i astfel creditele de care are nevoie.