Sunteți pe pagina 1din 38

STANDARDUL INTERNAIONAL DE CONTABILITATE 36 Deprecierea activelor OBIECTIV 1.

Obiectivul prezentului standard este acela de a prescrie procedurile pe care o entitate le aplic pentru a se asigura c activele sale sunt contabilizate la o valoare mai mic sau egal cu valoarea lor recuperabil. Un activ este contabilizat la o valoare mai mare dect valoarea sa recuperabil dac valoarea sa contabil depete suma care urmeaz a fi recuperat prin vnzarea sau utilizarea acelui activ. ntr-o astfel de situaie, activul este descris ca fiind depreciat i standardul impune entitii s recunoasc o pierdere din depreciere. Standardul specific situaiile n care entitatea trebuie s reia o pierdere din depreciere i prescrie prezentri de informaii. DOMENIU DE APLICARE 2. Prezentul standard trebuie aplicat la contabilizarea deprecierii tuturor activelor, n afar de: (a) stocuri (a se vedea IAS 2 Stocuri); (b) active care rezult din contractele de construcie (a se vedea IAS 11 Contracte de construcie); (c) creane privind impozitul amnat (a se vedea IAS 12 Impozitul pe profit); (d) active care provin din beneficiile angajailor (a se vedea IAS 19 Beneficiile angajailor); (e) active financiare care intr sub incidena IAS 39 Instrumente financiare: recunoatere i evaluare; (f) investiii imobiliare care sunt evaluate la valoarea just (a se vedea IAS 40 Investiii imobiliare); (g) active de natur biologic, legate de activitatea agricol, evaluate la valoarea just minus costurile estimate la punctele de vnzare (a se vedea IAS 41 Agricultura); (h) costuri amnate de achiziie i imobilizri necorporale generate de drepturile contractuale ale asigurtorului, n cadrul contractelor de asigurare, care intr sub incidena IFRS 4 Contracte de asigurare; i (i) active imobilizate (sau grupuri destinate cedrii) clasificate drept deinute n vederea vnzrii, n conformitate cu IFRS 5 Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte. 3. Prezentul standard nu se aplic stocurilor, activelor care rezult din contracte de construcie, creanelor privind impozitul amnat, activelor care decurg din beneficiile angajailor sau activelor clasificate drept deinute n vederea vnzrii (sau incluse ntr-un grup destinat cedrii i care este clasificat drept deinut n vederea vnzrii), deoarece standardele existente, aplicabile acestor active, cuprind dispoziii privind recunoaterea i evaluarea acestor active. 4. Prezentul standard se aplic activelor financiare clasificate drept:

(a) filiale, aa cum sunt definite n IAS 27 Situaii financiare consolidate i individuale; (b) entiti asociate, aa cum sunt definite n IAS 28 Investiii n entitile asociate; i (c) asocieri n participaie, aa cum sunt definite n IAS 31 Interese n asocierile n participaie. Pentru deprecierea altor active financiare, se va consulta IAS 39. 5. Prezentul standard nu se aplic activelor financiare care intr sub incidena IAS 39, investiiilor imobiliare evaluate la valoarea just n conformitate cu IAS 40 sau activelor biologice, legate de activitatea agricol, evaluate la valoarea just minus costurile estimate pentru momentul vnzrii, n conformitate cu IAS 41. Cu toate acestea, prezentul standard se aplic activelor care sunt contabilizate la valoarea reevaluat (adic la valoarea just) n conformitate cu alte standarde, cum ar fi modelul de reevaluare din IAS 16 Imobilizri corporale. Identificarea posibilitii de depreciere a unui activ reevaluat depinde de criteriile utilizate pentru determinarea valorii juste: (a) dac valoarea just a activului este valoarea de pia, singura diferen dintre valoarea just a activului i valoarea sa just minus costurile de vnzare o reprezint costurile marginale directe pentru cedarea activului: (i) n cazul n care costurile de cedare sunt neglijabile, valoarea recuperabil a activului reevaluat este neaprat apropiat de sau mai mare dect valoarea sa reevaluat (adic valoarea just). n acest caz, dup aplicarea dispoziiilor privind reevaluarea, este puin probabil ca activul reevaluat s fie depreciat, nefiind necesar estimarea valorii recuperabile; (ii) n cazul n care costurile de cedare nu sunt neglijabile, valoarea just minus costurile de vnzare ale activului reevaluat este neaprat mai mic dect valoarea sa just. Activul reevaluat este, aadar, depreciat dac valoarea sa de utilizare este mai mic dect valoarea reevaluat (adic valoarea just). n acest caz, dup aplicarea dispoziiilor privind reevaluarea, o entitate aplic prezentul standard pentru a determina dac activul poate fi depreciat; (b) dac valoarea just a activului este determinat pe baza altei metode dect valoarea sa de pia, valoarea reevaluat (adic valoarea just) poate fi mai mare sau mai mic dect valoarea sa recuperabil. De aceea, dup aplicarea dispoziiilor privind reevaluarea, o entitate aplic prezentul standard pentru a determina dac activul poate fi depreciat. DEFINIII 6. Urmtorii termeni sunt folosii n prezentul standard cu nelesul specificat n continuare: O pia activ este o pia care ndeplinete toate condiiile de mai jos: (a) mrfurile comercializate pe pia sunt omogene; (b) cumprtorii i vnztorii interesai pot fi gsii, n mod normal, n orice moment; i (c) preurile sunt accesibile publicului.

Data acordului pentru o combinare de ntreprinderi este data la care s-a ajuns la un acord ntre prile implicate n combinarea de ntreprinderi i, n cazul entitilor publice cotate la burs, data la care acest acord este fcut public. n cazul unei preluri ostile, data cea mai timpurie la care s-a ajuns la un acord real ntre pri este data la care un numr suficient de proprietari ai entitii dobndite au acceptat oferta dobnditorului de preluare a controlului asupra entitii dobndite. Valoarea contabil este valoarea la care un activ este recunoscut dup ce se deduc amortizarea cumulat i pierderea cumulat din depreciere. O unitate generatoare de numerar este cel mai mic grup identificabil de active care genereaz intrri de numerar n mare msur independente de intrrile de numerar generate de alte active sau grupuri de active. Activele corporative sunt active, altele dect fondul comercial, care contribuie la fluxurile de trezorerie viitoare, att ale unitii generatoare de numerar analizate, ct i la cele ale altor uniti generatoare de numerar. Costurile asociate cedrii sunt costuri marginale care se pot atribui direct cedrii unui activ sau unei uniti generatoare de numerar, cu excepia costurilor de finanare i a cheltuielilor cu impozitul pe profit. Valoarea amortizabil reprezint costul unui activ sau o alt valoare care nlocuiete costul n situaiile financiare, minus valoarea rezidual a activului. Amortizarea reprezint alocarea sistematic a valorii amortizabile a unui activ de-a lungul duratei sale de via util [1]. Valoarea just minus costurile de vnzare reprezint valoarea care poate fi obinut din vnzarea unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar, n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz, minus costurile asociate cedrii. O pierdere din depreciere este diferena dintre valoarea contabil (mai mare) i valoarea recuperabil a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar. Valoarea recuperabil a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar reprezint cea mai mare valoare dintre valoarea sa just minus costurile asociate vnzrii i valoarea sa de utilizare. Durata de via util este fie: (a) perioada de timp n care se preconizeaz utilizarea activului de ctre entitate; fie (b) numrul de uniti de producie sau alte uniti similare pe care entitatea preconizeaz s le obin de la activ. Valoarea de utilizare reprezint valoarea actualizat a fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate s se obin de la un activ sau de la o unitate generatoare de numerar.

IDENTIFICAREA UNUI ACTIV CARE AR PUTEA FI DEPRECIAT 7. Punctele 8-17 clarific n ce moment trebuie determinat valoarea recuperabil. Aceste dispoziii utilizeaz termenul "activ", dar se aplic, de asemenea, unui activ individual sau unei uniti generatoare de numerar. Restul prezentului standard este structurat dup cum urmeaz: (a) punctele 18-57 stabilesc dispoziii privind evaluarea valorii recuperabile. Aceste dispoziii utilizeaz, de asemenea, termenul "activ", referindu-se att la activele individuale, ct i la unitile generatoare de numerar; (b) punctele 58-108 stabilesc dispoziii privind recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere. Recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere pentru activele individuale, altele dect fondul comercial, sunt tratate la punctele 58-64. Punctele 65-108 trateaz recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere specifice unitilor generatoare de numerar i fondului comercial; (c) punctele 109-116 stabilesc dispoziii privind reluarea unei pierderi din depreciere aferente unui activ sau unei uniti generatoare de numerar, pierdere recunoscut n perioadele anterioare. Din nou, aceste dispoziii utilizeaz termenul "activ", dar se aplic, de asemenea, unui activ individual sau unei uniti generatoare de numerar. Punctele 117-121 stabilesc dispoziii suplimentare pentru un activ individual, punctele 122 i 123, pentru o unitate generatoare de numerar, iar la punctele 124 i 125 sunt prezentate dispoziii similare pentru fondul comercial; (d) punctele 126-133 specific informaiile care trebuie prezentate pentru pierderile din depreciere, respectiv relurile pierderilor din depreciere aferente activelor i unitilor generatoare de numerar. Punctele 134-137 stabilesc dispoziii suplimentare de prezentare de informaii pentru unitile generatoare de numerar crora le-au fost alocate imobilizri necorporale cu durat de via util nedeterminat sau fond comercial cu scopul testrii deprecierii. 8. Un activ este depreciat atunci cnd valoarea sa contabil depete valoarea sa recuperabil. Punctele 12-14 descriu cteva dintre indiciile care conduc la concluzia c a avut loc o pierdere din depreciere. Dac se remarc prezena oricruia dintre aceste indicii, unei entiti i se impune s fac o estimare formal a valorii recuperabile. Cu excepia prevederilor de la punctul 10, prezentul standard nu impune unei entiti o estimare formal a valorii recuperabile n cazul n care nu apare niciun indiciu al deprecierii. 9. Cu ocazia fiecrei date de raportare, entitatea trebuie s verifice dac exist indicii ale deprecierii activelor. n cazul n care sunt identificate astfel de indicii, entitatea trebuie s estimeze valoarea recuperabil a activului. 10. Chiar dac nu exist niciun indiciu al deprecierii, entitatea: (a) trebuie s testeze pentru depreciere imobilizrile necorporale cu durata de via util nedeterminat sau imobilizrile necorporale care nu sunt nc disponibile pentru utilizare, prin compararea valorii contabile cu valoarea recuperabil. Testul de depreciere se poate desfura oricnd pe parcursul perioadei anuale, cu condiia ca testarea s se realizeze la aceeai dat n fiecare an. Imobilizrile necorporale diferite pot fi testate pentru depreciere n momente diferite. Cu toate acestea, dac o

asemenea imobilizare necorporal a fost iniial recunoscut n timpul perioadei anuale curente, ea trebuie testat pentru depreciere nainte de ncheierea perioadei anuale curente; (b) trebuie s testeze anual, pentru depreciere, fondul comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi, n conformitate cu punctele 80-99. 11. Capacitatea unei imobilizri necorporale de a genera suficiente beneficii economice n viitor astfel nct s fie posibil recuperarea valorii sale contabile este, de obicei, caracterizat de un grad mai ridicat de incertitudine n situaia n care activul nu este nc disponibil pentru utilizare. n acest sens, prezentul standard impune testarea valorii contabile a unei imobilizri necorporale care nu este nc disponibil pentru utilizare cel puin o dat pe an. 12. La evaluarea existenei indiciilor de depreciere a activelor o entitate trebuie s ia n considerare cel puin urmtoarele indicaii: Surse externe de informaii (a) pe parcursul perioadei, valoarea de pia a activului a sczut semnificativ mai mult dect ar fi fost de ateptat ca rezultat al trecerii timpului sau utilizrii; (b) pe parcursul perioadei au avut loc modificri semnificative, cu efect negativ asupra entitii, sau astfel de modificri se vor produce n viitorul apropiat asupra mediului tehnologic, comercial, economic sau juridic n care entitatea i desfoar activitatea sau pe piaa creia i este dedicat activul; (c) ratele dobnzilor pe pia sau alte rate de pia ale rentabilitii investiiilor au crescut n timpul perioadei, fiind probabil ca aceste creteri s afecteze rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a unui activ i s duc la scderea semnificativ a valorii recuperabile a activului; (d) valoarea contabil a activelor nete ale entitii este superioar capitalizrii sale bursiere; Surse interne de informaii (e) exist probe ale uzurii fizice sau morale a unui activ; (f) pe parcursul perioadei au avut loc modificri semnificative, cu efect negativ asupra entitii, sau astfel de modificri se vor produce n viitorul apropiat, n ceea ce privete gradul sau modul n care activul este utilizat sau se ateapt s fie utilizat. Astfel de modificri includ situaiile n care un activ devine neproductiv, planurile de restructurare sau de ntrerupere a activitii creia i este dedicat activul, planificarea cedrii activului nainte de data ateptat anterior, precum i reevaluarea duratei de via util a unui activ ca fiind determinat, i nu nedeterminat [2]; (g) raportrile interne pun la dispoziie probe cu privire la faptul c rezultatele economice ale unui activ sunt sau vor fi mai slabe dect cele scontate. 13. Lista de la punctul 12 nu este exhaustiv. Entitatea poate identifica alte indicii de depreciere a activelor, n baza crora va determina suma recuperabil a activului sau, n cazul fondului comercial, va efectua un test de depreciere n conformitate cu prevederile de la punctele 80-99.

14. Probele de depreciere a activelor puse la dispoziie de raportrile interne includ: (a) fluxurile de trezorerie pentru achiziionarea activului sau necesarul ulterior de numerar pentru exploatarea sau ntreinerea activului care sunt semnificativ mai mari dect cele prevzute iniial n buget; (b) fluxurile de trezorerie nete reale sau profitul, respectiv pierderea din exploatare generat() de activ sunt vizibil inferioare celor prevzute iniial n buget; (c) o scdere semnificativ a fluxurilor nete de trezorerie prevzute n buget sau a profitului din exploatare prevzut n buget, respectiv o cretere semnificativ a pierderilor prevzute n buget, generate de activ; sau (d) pierderi din exploatare sau ieiri nete de numerar aferente activului, atunci cnd sumele perioadei curente sunt agregate cu sumele viitoare prevzute n buget. 15. Dup cum se arat la punctul 10, prezentul standard impune, cel puin odat pe an, testarea pentru depreciere a imobilizrilor necorporale cu o durat de via util nedeterminat, respectiv a celor care nu sunt nc disponibile pentru utilizare, precum i a fondului comercial. n afar de situaiile care fac obiectul dispoziiilor de la punctul 10, pentru identificarea cazurilor n care este necesar estimarea valorii recuperabile a unui activ se aplic principiul pragului de semnificaie. De exemplu, n cazul n care, conform calculelor precedente, valoarea recuperabil a unui activ este semnificativ mai mare dect valoarea sa contabil, nu este nevoie s se estimeze din nou valoarea recuperabil a activului dect dac au aprut evenimente care s elimine diferena dintre cele dou valori. n mod asemntor, analizele anterioare pot arta c valoarea recuperabil a unui activ nu este sensibil la unul (sau mai multe) dintre indiciile enumerate la punctul 12. 16. Ca un exemplu pentru situaiile de la punctul 15, dac ratele dobnzii pe pia sau oricare alte rate de pia ale rentabilitii investiiilor au crescut n timpul perioadei, unei entiti nu i se impune o estimare formal a valorii recuperabile a unui activ n cazurile urmtoare: (a) dac este puin probabil ca rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a activului s fie afectat de creterea acestor rate de pia. De exemplu, majorarea ratelor dobnzii pe termen scurt poate s nu aib un efect semnificativ asupra ratei de actualizare aferente unui activ cu o durat lung de via util; (b) dac este foarte probabil ca rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a activului s fie afectat de majorarea acestor rate de pia, dar analizele anterioare ale sensibilitii aferente valorii recuperabile ilustreaz faptul c: (i) este puin probabil ca valoarea recuperabil s fie afectat de o reducere substanial, ntruct este foarte probabil ca fluxurile de trezorerie s creasc (de exemplu, n anumite cazuri o entitate poate s demonstreze c i ajusteaz veniturile pentru a compensa orice majorare a ratelor de pe pia); sau (ii) este puin probabil ca scderea valorii recuperabile s aib ca rezultat o pierdere semnificativ din depreciere.

17. Dac exist un indiciu cu privire la posibila depreciere a unui activ, acest fapt poate indica faptul c durata de via util rmas, metoda de depreciere (amortizare) sau valoarea rezidual a activului trebuie revizuit() i ajustat() n conformitate cu standardul aplicabil activului chiar dac nu se recunoate nicio pierdere din depreciere pentru acel activ. EVALUAREA VALORII RECUPERABILE 18. Prezentul standard definete valoarea recuperabil ca fiind cea mai mare valoare dintre valoarea just a unui activ sau a unei uniti generatoare de numerar minus costurile de vnzare i valoarea sa de utilizare. Punctele 19-57 stabilesc dispoziiile cu privire la evaluarea valorii recuperabile. Aceste dispoziii utilizeaz termenul "activ", dar se aplic, de asemenea, unui activ individual sau unei uniti generatoare de numerar. 19. Nu este ntotdeauna necesar att calculul valorii juste a unui activ minus costul su de vnzare, ct i al valorii de utilizare. Dac oricare dintre aceste valori depete valoarea contabil a activului, activul nu este depreciat, estimarea celeilalte valori nefiind necesar. 20. Calculul valorii juste minus costurile de vnzare este posibil chiar dac activul avut n vedere nu este comercializat pe o pia activ. Cu toate acestea, calculul valorii juste minus costurile de vnzare nu este ntotdeauna posibil din cauza absenei unei baze pentru estimarea credibil a sumei care s-ar putea obine din vnzarea activului n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz. n acest caz, entitatea poate considera valoarea de utilizare a activului ca fiind valoarea sa recuperabil. 21. Dac nu exist motive pentru a crede c valoarea de utilizare a unui activ depete semnificativ valoarea sa just minus costurile de vnzare, aceasta din urm poate fi utilizat ca valoare recuperabil. n aceast situaie se gsesc, de cele mai multe ori, activele care sunt deinute n vederea cedrii. Aceasta se datoreaz faptului c valoarea de utilizare a unui activ deinut n vederea cedrii const, n principal, din ncasrile nete din cedare, fluxurile de trezorerie generate de utilizarea activului pn la cedarea acestuia fiind, foarte probabil, neglijabile. 22. Valoarea recuperabil se calculeaz pentru fiecare activ n parte, cu excepia cazului n care un activ nu genereaz intrri de numerar care s fie n mare msur independente de cele generate de alte active sau grupuri de active. ntr-un astfel de caz, valoarea recuperabil se calculeaz pentru unitatea generatoare de numerar creia i aparine activul (a se vedea punctele 65-103), n afar de cazul n care fie: (a) valoarea just a activului minus costurile de vnzare este mai mare dect valoarea sa contabil; fie (b) valoarea de utilizare a activului poate fi estimat ca fiind apropiat de valoarea sa just minus costurile de vnzare, iar valoarea just minus costul de vnzare poate fi calculat. 23. n unele cazuri, estimrile, mediile i formulele de calcul pot s ofere aproximri veridice ale calculelor detaliate expuse n prezentul standard pentru determinarea valorii juste minus costul de vnzare sau a valorii de utilizare. Evaluarea valorii recuperabile a unei imobilizri necorporale cu o durat de via util nedeterminat

24. n conformitate cu punctul 10, imobilizrile necorporale cu o durat de via util nedeterminat vor fi testate anual, n vederea identificrii deprecierii, prin compararea valorii contabile cu valoarea recuperabil, independent de existena indicilor de depreciere. Cu toate acestea, cele mai recente calcule ale valorii recuperabile aferente unui astfel de activ, efectuate ntr-o perioad anterioar, pot fi utilizate n testul de depreciere pentru perioada curent, cu condiia respectrii simultane a urmtoarelor criterii: (a) imobilizarea necorporal nu genereaz intrri de numerar rezultate din utilizarea sa continu care s fie, n mare msur, independente de cele generate de alte active sau grupuri de active, fiind aadar supus unui test de depreciere ca parte a unitii generatoare de numerar din care face parte, iar activele i datoriile care formeaz acea unitate nu s-au modificat substanial de la cel mai recent calcul al valorii recuperabile; (b) ultima valoare recuperabil calculat a fost substanial superioar valorii contabile a activului; i (c) pe baza analizei evenimentelor survenite i circumstanelor care s-au modificat de la ultimul calcul, este foarte puin probabil ca valoarea recuperabil actual determinat s fie mai mic dect valoarea contabil a activului. Valoarea just minus costurile de vnzare 25. Cel mai bun indiciu pentru valoarea just a unui activ minus costurile de vnzare este preul dintr-un contract de vnzare irevocabil din cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective, ajustat n funcie de costurile marginale care se pot atribui direct cedrii activului respectiv. 26. Dac nu exist niciun contract de vnzare irevocabil, dar activul este comercializat pe o pia activ, valoarea just minus costurile de vnzare este reprezentat de preul activului pe pia minus costurile asociate cedrii activului. Preul de pia corespunztor este, de obicei, preul actual de licitaie. Atunci cnd preurile de licitaie nu sunt disponibile, preul celei mai recente tranzacii poate oferi o baz de plecare pentru estimarea valorii juste minus costurile de vnzare, cu condiia s nu se fi nregistrat nicio modificare major a mediului economic ntre data tranzaciei i data estimrii. 27. Dac nu exist niciun contract de vnzare irevocabil sau activul nu este comercializat pe o pia activ, valoarea just minus costurile de vnzare este calculat pe baza celor mai bune informaii disponibile cu privire la suma pe care entitatea o poate obine la data bilanului din cedarea unui activ n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz, dup deducerea costurilor asociate cedrii. Pentru a calcula aceast sum, se vor lua n considerare rezultatele tranzaciilor recente cu active similare din acelai sector de activitate. Valoarea just minus costurile de vnzare nu reflect o vnzare forat, cu excepia cazului n care conducerea este constrns s vnd imediat. 28. Cu ocazia determinrii valorii juste minus costurile de vnzare, se deduc costurile asociate cedrii, altele dect cele care au fost deja recunoscute ca datorii. Exemple de astfel de costuri sunt costurile legale, taxele de timbru i alte taxe similare, costurile aferente ndeprtrii activului, precum i costurile directe marginale pentru scoaterea la vnzare a activului. Cu toate acestea, beneficiile pentru terminarea contractelor de munc (astfel cum sunt definite n IAS 19) i costurile asociate reducerii sau reorganizrii activitii ca urmare a cedrii unui activ nu sunt considerate costuri marginale directe aferente cedrii activului.

29. Uneori, cedarea unui activ i impune unui cumprtor asumarea unei datorii, dar este disponibil doar o singur valoare just minus costurile de vnzare att pentru activ, ct i pentru datorie. Punctul 78 furnizeaz explicaiile necesare cu privire la modul n care trebuie tratate astfel de situaii. Valoarea de utilizare 30. La calculul valorii de utilizare a unui activ trebuie s se aib n vedere urmtoarele elemente: (a) estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv; (b) ateptri privind posibilele variaii ale valorii sau plasrii n timp a acelor fluxuri de trezorerie; (c) valoarea-timp a banilor, n funcie de rata actual a dobnzii la plasamentele fr risc de pe pia; (d) preul suportrii incertitudinii inerente activului; i (e) ali factori, cum ar fi absena lichiditii, pe care participanii pe pia i-ar lua n calcul la estimarea valorii fluxurilor de trezorerie viitoare pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv. 31. Estimarea valorii de utilizare a unui activ implic urmtorii pai: (a) estimarea viitoarelor intrri i ieiri de numerar generate de utilizarea continu a activului i de cedarea acestuia; i (b) aplicarea ratei potrivite de actualizare acestor fluxuri de trezorerie viitoare. 32. Elementele identificate la punctul 30 literele (b), (d) i (e) pot fi reflectate fie sub forma ajustrii fluxurilor de trezorerie viitoare, fie sub forma ajustrii ratei de actualizare. Indiferent de abordarea adoptat de entitate pentru a cuantifica efectele ateptrilor privind posibilele variaii ale valorii sau plasrii n timp a fluxurilor de trezorerie viitoare, rezultatul trebuie s reflecte valoarea actualizat ateptat a fluxurilor de trezorerie viitoare, adic media ponderat a tuturor rezultatelor posibile. Anexa A ofer ndrumri suplimentare n ceea ce privete modul de utilizare a tehnicilor de actualizare la evaluarea valorii de utilizare a unui activ. Baza pentru estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare 33. La evaluarea valorii de utilizare, o entitate: (a) trebuie s-i bazeze previziunile fluxurilor de trezorerie pe ipoteze rezonabile i justificabile, care s reprezinte cea mai bun estimare a conducerii referitoare la spectrul de condiii economice care va exista pe perioada rmas din durata de via util a activului. Trebuie s se acorde o importan mai mare probelor provenite din surse externe; (b) trebuie s-i bazeze previziunile fluxurilor de trezorerie pe cele mai recente bugete/prognoze financiare aprobate de conducere, dar trebuie s exclud intrrile sau ieirile de numerar viitoare ateptate s decurg din restructurri viitoare sau din mbuntirea sau ntrirea performanei

activului. Previziunile bazate pe aceste bugete/prognoze trebuie s acopere o perioad de maximum cinci ani, cu excepia cazului n care se poate justifica acoperirea unei perioade mai lungi; (c) trebuie s-i bazeze previziunile fluxurilor de trezorerie dincolo de perioada acoperit de cele mai recente bugete/prognoze prin extrapolarea previziunilor bazate pe bugete/prognoze care utilizeaz o rat de cretere n scdere sau stabil pentru anii urmtori, doar n cazul n care nu poate fi justificat o rat cresctoare. Aceast rat de cretere nu trebuie s depeasc rata medie de cretere pe termen lung pentru produsele, domeniile, ara sau rile n care entitatea i desfoar activitatea sau pentru piaa specific activului, n afar de cazul n care se poate justifica o rat superioar. 34. Conducerea evalueaz credibilitatea datelor n baza crora au fost realizate previziunile fluxurilor de trezorerie, examinnd cauzele diferenelor dintre previziunile din trecut ale fluxurilor de trezorerie i fluxurile de trezorerie reale. Conducerea trebuie s se asigure c ipotezele pe care se bazeaz previziunile curente ale fluxurilor de trezorerie sunt consecvente fa de rezultatele realizate din trecut, cu condiia ca efectele evenimentelor ulterioare sau ale circumstanelor care nu existau atunci cnd acele fluxuri reale din trecut au fost generate s permit acest lucru. 35. n general, nu sunt disponibile bugete/prognoze financiare detaliate, explicite i credibile ale fluxurilor de trezorerie viitoare, prognoze care s acopere perioade mai mari de cinci ani. Din acest motiv, previziunile conducerii cu privire la fluxurile de trezorerie viitoare se bazeaz pe cele mai recente bugete/prognoze ntocmite pe perioade de maximum cinci ani. Conducerea poate utiliza evaluri ale fluxurilor de trezorerie pe baza unor bugete/prognoze financiare pentru o perioad mai lung de cinci ani n situaia n care consider c acestea sunt credibile i n cazul n care i demonstreaz, pe baza experienei anterioare, capacitatea de a prevedea cu acuratee fluxurile de trezorerie pe o perioad mai lung de cinci ani. 36. Previziunile fluxurilor de trezorerie care acoper ntreaga durata de via util a unui activ sunt estimate prin extrapolarea previziunilor privind fluxurile de trezorerie bazate pe bugete/prognoze financiare, utiliznd o rat de cretere pentru anii urmtori. Aceast rat este constant sau n scdere, n afar de cazul n care o cretere a ratei corespunde unor informaii obiective cu privire la evoluiile de pe parcursul ciclului de via al unui produs sau al unui domeniu de activitate. Dac se consider necesar, valoarea ratei de cretere utilizate este zero sau negativ. 37. Atunci cnd condiiile sunt favorabile, este foarte probabil ca pe pia s se accentueze competiia, limitndu-se astfel creterea. De aceea, entitile vor putea cu greu depi rata istoric medie de cretere pe termen lung (de exemplu, pe 20 de ani) n cazul produselor, domeniilor de activitate, rii sau rilor unde entitatea i desfoar activitatea sau n cazul pieei specifice activului. 38. Atunci cnd utilizeaz informaii din bugete sau prognoze financiare, entitatea analizeaz dac informaiile reflect premise rezonabile, care pot fi demonstrate i care reprezint cea mai bun estimare a conducerii asupra spectrului de condiii economice care vor exista pe parcursul duratei rmase de via util a activului. Elementele estimrilor fluxurilor de trezorerie viitoare 39. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare trebuie s includ:

(a) previziunile intrrilor de numerar generate de utilizarea continu a activului; (b) previziunile ieirilor de numerar care trebuie suportate pentru a genera intrri de numerar rezultate din utilizarea continu a activului (inclusiv ieirile de numerar pentru pregtirea drii n folosin a activului) i care pot fi direct repartizate sau alocate activului n mod rezonabil i consecvent; i (c) fluxurile de trezorerie nete (dac exist) care vor fi primite (sau pltite) pentru a ceda activul la sfritul duratei sale de via util. 40. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare i rata de actualizare reflect ipoteze consecvente asupra creterilor de pre datorate inflaiei generale. n acest sens, dac rata de actualizare ine cont de efectul creterilor de pre datorate inflaiei generale, fluxurile de trezorerie viitoare se estimeaz n termeni nominali. Dac rata de actualizare nu ine cont de efectul creterilor de pre datorate inflaiei generale, fluxurile de trezorerie viitoare se estimeaz n termeni reali (lundu-se n calcul creterile sau scderile preurilor specifice viitoare). 41. Previziunile ieirilor de numerar le includ i pe acelea aferente ntreinerii curente a activului i cheltuielilor de regie viitoare, ieiri care pot fi atribuite direct utilizrii activului sau i pot fi repartizate n mod rezonabil i consecvent. 42. n cazul n care valoarea contabil a unui activ nu include nc toate ieirile de numerar care trebuie suportate nainte ca activul s fie gata pentru utilizare sau vnzare, estimarea viitoarelor ieiri de numerar include ieirile estimate care vor fi suportate nainte ca activul s fie disponibil pentru utilizare sau vnzare. Este cazul unei cldiri aflate n construcie sau al unui proiect de dezvoltare care nu a fost nc ncheiat. 43. Pentru a evita dubla contabilizare, estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu includ: (a) intrrile de numerar generate de active care sunt n mare msur independente de intrrile de numerar generate de activul avut n vedere (de exemplu, active financiare cum sunt creanele); i (b) ieirile de numerar legate de obligaii care au fost deja recunoscute ca datorii (de exemplu, datorii fa de furnizori, datorii pentru pensii sau provizioane). 44. Fluxurile de trezorerie viitoare trebuie estimate n funcie de situaia curent a activului. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu trebuie s includ estimrile intrrilor sau ieirilor de numerar preconizate s rezulte din: (a) o restructurare viitoare la care o entitate nu s-a angajat nc; sau (b) mbuntirea sau ntrirea performanei activului. 45. Deoarece fluxurile de trezorerie viitoare sunt estimate n funcie de situaia curent a activului, valoarea de utilizare nu reflect: (a) ieirile de numerar viitoare sau economiile de costuri (de exemplu, reduceri ale costurilor cu personalul) sau beneficiile generate de o restructurare viitoare la care o entitate nu s-a angajat nc; sau

(b) ieirile de numerar viitoare care vor mbunti sau vor ntri rezultatele activului sau intrrile de numerar conexe care se preconizeaz s fie generate de aceste ieiri. 46. Restructurarea este un program planificat i controlat de ctre conducere, program care modific n mod semnificativ fie domeniul de activitate al unei entiti, fie modul de desfurare a activitii entitii. IAS 37 Provizioane, datorii contingente i active contingente conine ndrumri cu privire la momentul n care a fost luat decizia de restructurare. 47. Atunci cnd entitatea se decide asupra restructurrii, devine foarte probabil ca unele active s fie afectate. Odat ce entitatea s-a decis asupra restructurrii: (a) estimrile intrrilor i ieirilor de numerar n sensul calculrii valorii de utilizare reflect economiile de costuri i alte beneficii rezultate din restructurare (pe baza celor mai recente bugete/prognoze aprobate de conducere); i (b) estimrile ieirilor de numerar utilizate pentru restructurare sunt incluse ntr-un provizion de restructurare, n conformitate cu IAS 37. Exemplul ilustrativ 5 explic efectul unei restructurri viitoare asupra calculului valorii de utilizare. 48. Pn n momentul n care o entitate suport ieiri de numerar cu scopul mbuntirii sau ntririi performanei unui activ, estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu vor include estimrile intrrilor viitoare de numerar aferente creterii beneficiilor economice generate de ieirea de numerar (a se vedea exemplul ilustrativ 6). 49. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare cuprind i ieirile de numerar viitoare necesare pentru a menine nivelul beneficiilor economice aferente strii curente a activului. n cazul n care o unitate generatoare de numerar cuprinde active cu durate utile de via estimate diferite i toate aceste active sunt eseniale pentru continuitatea activitii unitii, la estimarea fluxurilor de trezorerie aferente unitii nlocuirea activelor cu durat de via util mai scurt va fi considerat ca fiind o operaiune curent de ntreinere a unitii. n mod asemntor, n cazul n care un anumit activ este format din componente cu durate utile de via estimate diferite, la estimarea fluxurilor de trezorerie aferente activului nlocuirea componentelor cu durate mai scurte de via util va fi considerat ca fcnd parte din ntreinerea curent a activului. 50. Estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu vor include: (a) intrrile sau ieirile de numerar din activiti de finanare; sau (b) ncasrile sau plile de impozit pe profit. 51. Fluxurile de trezorerie estimate reflect ipoteze consecvente cu modul de calcul al ratei de actualizare. Altminteri, efectul unora dintre ipoteze va fi luat n calcul de dou ori sau va fi ignorat. Deoarece valoarea-timp a banilor este luat n considerare prin actualizarea fluxurilor de trezorerie estimate, aceste fluxuri de trezorerie exclud intrrile sau ieirile de numerar generate de activitile de finanare. n mod similar, deoarece rata de actualizare este determinat naintea impozitrii, fluxurile de trezorerie viitoare sunt, de asemenea, estimate pe aceeai baz.

52. Estimarea fluxurilor nete de trezorerie de primit (sau de plat) pentru cedarea unui activ la sfritul duratei sale de via util trebuie reprezentat de suma pe care o entitate se ateapt s o obin din cedarea unui activ n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective ntre pri interesate i aflate n cunotin de cauz, dup ce au fost deduse costurile estimate asociate cedrii activului. 53. Estimarea fluxurilor de trezorerie nete de primit (sau de plat) pentru a ceda un activ la sfritul duratei sale de via util este calculat n mod similar calculrii valorii juste a unui activ minus costurile de vnzare, cu excepia c, la calculul fluxurilor nete de trezorerie: (a) se utilizeaz preurile de la data estimrii pentru activele similare care au ajuns la sfritul duratei lor de via util i care au funcionat n condiii similare celor n care va fi folosit activul; (b) se ajusteaz preurile n funcie de majorrile generate de inflaie i n funcie de viitoarele creteri sau scderi specifice de preuri. Cu toate acestea, dac estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare generate de utilizarea continu a activului i rata de actualizare exclud efectul inflaiei generale, entitatea va exclude acest efect din estimarea fluxurilor nete de trezorerie la momentul cedrii activului. Fluxurile de trezorerie viitoare n valut 54. Fluxurile de trezorerie viitoare sunt estimate n moneda n care vor fi generate i apoi actualizate utiliznd o rat de actualizare potrivit pentru acea moned. Entitatea va converti valoarea actualizat astfel obinut cu ajutorul cursului de schimb la vedere de la data calculului valorii de utilizare. Rata de actualizare 55. Rata (ratele) de actualizare trebuie s fie o rat (rate) nainte de impozitare care reflect evalurile curente de pia cu privire la: (a) valoarea-timp a banilor; i (b) riscurile specifice activelor pentru care estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare nu au fost ajustate. 56. O rat care reflect evalurile curente ale pieei n ceea ce privete valoarea-timp a banilor i riscurile specifice activului este rentabilitatea pe care investitorii ar impune-o dac ar opta pentru o investiie care ar genera fluxuri de trezorerie identice din punct de vedere al valorii, plasrii n timp i riscurilor specifice cu acelea pe care entitatea se ateapt s le obin de la activ. Aceast rat este estimat pornind de la rata utilizat n tranzaciile curente de pe pia, pentru active similare, sau pe baza costului mediu ponderat al capitalului nregistrat de o entitate cotat la burs care deine un singur activ (sau un portofoliu de active) similar, n ceea ce privete utilizarea potenial i riscurile specifice, cu activul avut n vedere. Cu toate acestea, ratele de actualizare utilizate pentru a calcula valoarea unui activ n folosin nu vor reflecta riscurile pentru care estimrile fluxurilor de trezorerie viitoare au fost deja ajustate. n caz contrar, efectul anumitor ipoteze va fi luat n calcul de dou ori. 57. Atunci cnd o rat specific activului nu este direct disponibil pe pia, o entitate utilizeaz nlocuitori pentru a estima rata de actualizare. Anexa A ofer ndrumri suplimentare pentru estimarea ratei de actualizare n asemenea situaii.

RECUNOATEREA I EVALUAREA UNEI PIERDERI DIN DEPRECIERE 58. Punctele 59-64 stabilesc dispoziiile n ceea ce privete recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere pentru active individuale, altele dect fondul comercial. Recunoaterea i evaluarea pierderilor din depreciere n cazul unitilor generatoare de numerar i fondului comercial sunt tratate la punctele 65-108. 59. Dac i numai dac valoarea recuperabil a unui activ este mai mic dect valoarea sa contabil, valoarea contabil a activului trebuie redus pentru a fi egal cu valoarea recuperabil. O astfel de reducere reprezint o pierdere din depreciere. 60. O pierdere din depreciere trebuie recunoscut imediat n profit sau pierdere, cu excepia situaiilor n care activul este contabilizat la valoarea reevaluat, n conformitate cu prevederile unui alt standard (de exemplu, n conformitate cu modelul de reevaluare din IAS 16). Orice pierdere din depreciere n cazul unui activ reevaluat trebuie considerat ca fiind o scdere din reevaluare, n conformitate cu standardul respectiv. 61. O pierdere din depreciere a unui activ care nu a fost reevaluat este recunoscut n profitul sau pierderea perioadei. n cazul unui activ reevaluat, o pierdere din depreciere este recunoscut direct prin diminuarea eventualului surplus rezultat din reevaluarea activului, cu condiia ca pierderea din depreciere s nu depeasc surplusul din reevaluarea aceluiai activ. 62. n cazul n care valoarea estimat a unei pierderi din depreciere este mai mare dect valoarea contabil a activului corespunztor, o entitate trebuie s recunoasc o datorie dac i numai dac aceast recunoatere este conform cu dispoziiile unui alt standard. 63. Dup recunoaterea unei pierderi din depreciere, cheltuiala cu amortizarea aferent activului trebuie ajustat n perioadele viitoare, n vederea repartizrii valorii contabile revizuite a activului, minus valoarea sa rezidual (dac exist), n mod sistematic, pe toat durata de via util rmas. 64. Dup recunoaterea unei pierderi din depreciere, creanele sau datoriile privind impozitul amnat, conexe acestei pierderi, se determin n conformitate cu IAS 12, prin compararea valorii contabile a activului cu baza sa fiscal (a se vedea exemplul ilustrativ 3). UNITILE GENERATOARE DE NUMERAR I FONDUL COMERCIAL 65. Punctele 66-108 stabilesc dispoziiile privind identificarea unitii generatoare de numerar creia i aparine activul i pentru determinarea valorii contabile aferente unitilor generatoare de numerar i fondului comercial, precum i cerinele pentru recunoaterea pierderilor din depreciere ale acestora. Identificarea unitii generatoare de numerar creia i aparine un activ 66. Dac exist orice fel de indiciu c un activ ar putea fi depreciat, valoarea recuperabil trebuie estimat pentru acel activ individual. Dac nu este posibil estimarea valorii recuperabile a unui activ individual, entitatea trebuie s calculeze valoarea recuperabil aferent unitii generatoare de numerar creia i aparine activul (unitatea generatoare de numerar a activului).

67. Valoarea recuperabil a unui activ individual nu poate fi determinat dac: (a) valoarea de utilizare a activului nu poate fi estimat ca fiind apropiat de valoarea just minus costurile de vnzare (de exemplu, n cazul n care fluxurile de trezorerie viitoare rezultate din utilizarea continu a activului nu sunt neglijabile); i (b) activul nu genereaz intrri de numerar care s fie n mare msur independente de cele generate de alte active. n asemenea cazuri, valoarea de utilizare i, implicit, valoarea recuperabil pot fi calculate doar pentru unitatea generatoare de numerar a activului. Exemplu O entitate cu activitate de minerit deine o cale ferat privat care este utilizat n cadrul activitii specifice domeniului. Calea ferat privat ar putea fi vndut la valoarea sa rezidual i nu genereaz intrri de numerar din activitatea continu, intrri care s fie n mare msur independente de intrrile de numerar de la alte active ale minei. Nu este posibil estimarea valorii recuperabile a cii ferate private, ntruct valoarea sa de utilizare nu poate fi determinat i este probabil diferit fa de valoarea sa rezidual. De aceea, entitatea estimeaz valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar creia i aparine calea ferat privat, adic a minei, ca ntreg. 68. n conformitate cu definiia de la punctul 6, unitatea generatoare de numerar a unui activ reprezint cel mai mic grup de active care include activul avut n vedere i care genereaz intrri de numerar independente, n mare msur, de intrrile de numerar de la alte active sau grupuri de active. Identificarea unitii generatoare de numerar a unui activ se realizeaz n baza raionamentului profesional. Dac valoarea recuperabil nu poate fi determinat pentru un activ individual, se va identifica cel mai mic ansamblu de active care genereaz intrri de numerar independente n mare msur. Exemplu O societate de autobuze furnizeaz servicii de transport contractuale unei primrii care impune un serviciu minim pentru fiecare din cele cinci rute. Activele alocate fiecrei rute i fluxurile de trezorerie aferente fiecrei rute pot fi identificate n mod distinct. Una dintre rute nregistreaz pierderi semnificative. Deoarece entitatea nu are opiunea de a abandona niciuna dintre rutele de transport, nivelul cel mai mic la care sunt generate intrri identificabile de numerar n mare msur independente de intrrile de numerar provenind de la alte active sau grupuri de active este reprezentat de intrrile de numerar generate de cele cinci rute mpreun. Unitatea generatoare de numerar a fiecrei rute este societatea de autobuze, ca ntreg. 69. Intrrile de numerar sunt intrri de numerar i echivalente de numerar provenind din exteriorul entitii. Pentru a determina dac intrrile de numerar aferente unui activ (sau unui grup de active) sunt n mare msur independente de intrrile de numerar generate de alte active (sau grupuri de active), se

va lua n considerare o gam variat de factori, inclusiv modul n care conducerea monitorizeaz operaiunile entitii (de exemplu, pe tipuri de produse, activiti, puncte de lucru, districte sau regiuni), respectiv modul n care conducerea ia decizii cu privire la meninerea activelor i activitilor sau la renunarea la acestea. Exemplul ilustrativ 1 explic modul n care poate fi identificat o unitate generatoare de numerar. 70. Dac exist o pia activ pentru producia unui activ sau grup de active, acel activ sau grup de active trebuie identificat ca unitate generatoare de numerar, chiar dac o parte sau ntreaga producie este folosit pe plan intern. Dac intrrile de numerar generate de un activ sau de o unitate generatoare de numerar sunt afectate de preurile de transfer intern, entitatea trebuie s fac uz de cea mai bun estimare a conducerii n ceea ce privete preurile care ar putea fi obinute n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective pentru a estima: (a) viitoarele intrri de numerar folosite pentru a determina valoarea de utilizare a activului sau a unitii generatoare de numerar; i (b) viitoarele ieiri de numerar folosite pentru a determina valoarea de utilizare a oricrui alt activ sau a oricrei alte uniti generatoare de numerar afectate de preul de transfer intern. 71. Chiar dac producia aferent unui activ sau grup de active este utilizat, parial sau total, de ctre alte uniti ale entitii (de exemplu, produse aflate ntr-un stadiu intermediar al procesului de producie), activul sau grupul de active formeaz o unitate separat generatoare de numerar n cazul n care entitatea ar putea vinde aceast producie pe o pia activ. Aceasta se datoreaz faptului c activul sau grupul de active ar putea genera intrri de numerar independente n mare msur de intrrile de numerar provenite de la alte active sau grupuri de active. Informaiile bazate pe bugete/prognoze financiare cu privire la o asemenea unitate generatoare de numerar sau la orice alt activ sau unitate generatoare de numerar afectate de preurile de transfer intern vor fi ajustate dac preurile de transfer intern nu reflect cea mai bun estimare a conducerii n ceea ce privete preurile care ar putea fi obinute n cadrul unei tranzacii desfurate n condiii obiective. 72. Unitile generatoare de numerar trebuie identificate dup aceleai reguli, de la o perioad la alta, pentru acelai activ sau aceleai tipuri de active, n afar de cazurile n care se impune o modificare. 73. Dac o entitate decide c, spre deosebire de perioadele anterioare, un activ aparine unei alte uniti generatoare de numerar sau c tipurile de active agregate pentru unitatea generatoare de numerar a activului au fost modificate, punctul 130 prevede prezentarea de informaii privind unitatea generatoare de numerar dac este recunoscut o pierdere din depreciere sau dac s-a reluat o pierdere aferent unitii generatoare de numerar. Valoarea recuperabil i valoarea contabil ale unei uniti generatoare de numerar 74. Valoarea recuperabil a unei uniti generatoare de numerar este cea mai mare valoare dintre valoarea sa just minus costurile de vnzare i valoarea sa de utilizare. n sensul determinrii valorii recuperabile a unei uniti generatoare de numerar, referirile de la punctele 19-57 la "un activ" se vor interpreta ca referiri la "o unitate generatoare de numerar".

75. Valoarea contabil a unei uniti generatoare de numerar trebuie determinat pe baza acelorai criterii folosite pentru determinarea valorii recuperabile a unitii generatoare de numerar. 76. Valoarea contabil a unei uniti generatoare de numerar: (a) include doar valoarea contabil a acelor active care pot fi repartizate n mod direct sau alocate n mod rezonabil i consecvent unitii generatoare de numerar i care vor genera viitoarele intrri de numerar utilizate la determinarea valorii de utilizare a unitii generatoare de numerar; i (b) nu include valoarea contabil a niciunei datorii recunoscute, cu excepia situaiilor n care valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar nu poate fi determinat fr a lua n considerare aceast datorie. Aceasta se ntmpl deoarece valoarea just minus costurile de vnzare i valoarea de utilizare a unitii generatoare de numerar sunt determinate excluznd fluxurile de trezorerie care sunt legate de activele care nu fac parte din unitatea generatoare de numerar i de datoriile care au fost recunoscute (a se vedea punctele 28 i 43). 77. Acolo unde activele sunt grupate pentru a evalua recuperabilitatea, este important ca n unitatea generatoare de numerar s se includ toate activele care genereaz fluxul relevant de intrri de numerar. Altfel, unitatea generatoare de numerar poate aprea ca fiind n ntregime recuperabil, cnd, de fapt, a survenit o pierdere din depreciere. n unele cazuri, cu toate c unele active contribuie la fluxurile de trezorerie viitoare estimate ale unei uniti generatoare de numerar, ele nu pot fi alocate unitii generatoare de numerar n mod rezonabil i consecvent. Aceasta ar putea fi situaia fondului comercial sau a activelor corporative, cum ar fi activele sediului central. Punctele 80-103 explic modul n care trebuie tratate aceste active cu ocazia testrii deprecierii unei uniti generatoare de numerar. 78. Este posibil s fie necesar luarea n considerare a unor datorii recunoscute pentru a determina valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar. O astfel de situaie ar putea aprea n cazul n care cedarea unei uniti generatoare de numerar ar impune asumarea unei datorii de ctre cumprtor. n acest caz, valoarea just minus costurile de vnzare (sau fluxurile de trezorerie estimate din cedare) a unitii generatoare de numerar este preul estimat de vnzare al ansamblului activelor unitii generatoare de numerar mpreun cu datoria n cauz, minus costurile asociate cedrii. Pentru a realiza o comparaie semnificativ ntre valoarea contabil a unitii generatoare de numerar i valoarea sa recuperabil, valoarea contabil a unei datorii se deduce att din valoarea de utilizare, ct i din valoarea contabil a unei uniti generatoare de numerar. Exemplu O entitate are o exploatare minier ntr-o ar n care legislaia prevede, dup ncheierea operaiunilor de minerit, obligaia proprietarului de a reconstitui amplasamentul. Costurile de reconstituire includ nlocuirea pmntului extras nainte de nceperea operaiunilor de minerit. Provizionul pentru costurile aferente nlocuirii pmntului extras a fost recunoscut imediat ce au nceput operaiunile de minerit. Suma respectiv a fost recunoscut ca parte a costului minei i este amortizat pe parcursul duratei utile de via a minei. Valoarea contabil a provizionului pentru costurile de reconstituire este de 500 u.m. [3], adic egal cu valoarea actualizat a costurilor de reconstituire.

Entitatea aplic testul de depreciere minei. Unitatea generatoare de numerar a minei este mina ca ntreg. Entitatea a primit diferite oferte de cumprare a minei la preul de aproximativ 800 u.m. Acest pre reflect faptul c dobnditorul i va asuma obligaia de a reface amplasamentul. Costurile de cedare a minei sunt neglijabile. Valoarea de utilizare a minei este de aproximativ 1200 u.m., exclusiv costurile de reconstituire. Valoarea contabil a minei este de 1000 u.m. Valoarea just minus costurile de vnzare a unitii generatoare de numerar este 800 u.m. Aceast sum ine seama de costurile de reconstituire deja luate n calcul. n consecin, valoarea de utilizare a unitii generatoare de numerar este determinat dup luarea n considerare a costurilor de reconstituire i se estimeaz a fi 700 u.m. (1200 u.m. minus 500 u.m.). Valoarea contabil a unitii generatoare de numerar este 500 u.m., adic valoarea contabil a minei (1000 u.m.) minus valoarea contabil a provizionului pentru costuri de reconstituire (500 u.m.). Prin urmare, valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar depete valoarea sa contabil. 79. Din motive de ordin practic, valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar este uneori determinat dup ce se iau n considerare active care nu fac parte din unitatea generatoare de numerar (de exemplu, creanele sau alte active financiare) sau datorii care au fost recunoscute (de exemplu, datorii, pensii i alte provizioane). n asemenea cazuri, la valoarea contabil a unitii generatoare de numerar se adaug valoarea contabil a activelor i se scade valoarea contabil a datoriilor. Fond comercial Alocarea fondului comercial unitilor generatoare de numerar 80. n scopul efecturii testelor de depreciere, fondul comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi trebuie alocat, de la data achiziionrii, fiecrei uniti sau fiecrui grup de uniti generatoare de numerar a(al) dobnditorului despre care se consider c va beneficia de sinergiile combinrii de ntreprinderi, indiferent dac alte active sau datorii ale entitii dobndite sunt alocate respectivelor uniti sau grupuri de uniti. Fiecare unitate sau grup de uniti creia (cruia) i este alocat fondul comercial: (a) va reprezenta cel mai mic nivel din cadrul entitii, nivel la care fondul comercial este monitorizat n scopul gestionrii interne; i (b) nu va fi mai mare dect un segment de activitate stabilit n conformitate cu IFRS 8 Segmente operaionale. 81. Fondul comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi reprezint o plat fcut de ctre un dobnditor n anticiparea viitoarelor beneficii economice provenind de la active care nu pot fi identificate n mod individual i recunoscute separat. Fondul comercial nu genereaz fluxuri de trezorerie n mod independent fa de alte active sau grupuri de active i contribuie adesea la fluxurile de trezorerie ale mai multor uniti generatoare de numerar. Uneori, fondul comercial nu poate fi alocat n mod raional unitilor individuale generatoare de numerar, ci numai grupurilor de uniti generatoare de numerar. Ca urmare, cel mai mic nivel din cadrul entitii, nivel la care fondul comercial este monitorizat n scopul gestionrii interne, cuprinde uneori un numr de uniti generatoare de numerar care au legtur cu fondul comercial, dar crora nu li se poate repartiza fondul comercial. Meniunile de la punctele 83-99 la o unitate generatoare de numerar creia i este alocat fondul

comercial ar trebuie s fie interpretate ca meniuni la un grup de uniti generatoare de numerar crora le este alocat fondul comercial. 82. Aplicarea dispoziiilor de la punctul 80 are ca rezultat faptul c fondul comercial este testat pentru depreciere la un nivel care reflect modul n care o entitate i administreaz activitatea specific, nivel cu care fondul comercial ar fi n mod normal asociat. De aceea, dezvoltarea unor sisteme suplimentare de raportare nu este de obicei necesar. 83. Este posibil ca o unitate generatoare de numerar creia i este alocat fondul comercial n sensul efecturii testului de depreciere s nu coincid cu nivelul la care fondul comercial este alocat n conformitate cu IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar n sensul evalurii ctigurilor sau pierderilor din fluctuaiile cursului de schimb. De exemplu, dac unei entiti i se impune prin IAS 21 s aloce fondul comercial la un nivel relativ sczut n sensul evalurii ctigurilor i pierderilor din fluctuaia cursului valutar, entitii nu i se impune s testeze deprecierea fondului comercial la acelai nivel, cu excepia cazului n care fondul comercial este monitorizat la acelai nivel n scopul gestionrii interne. 84. Dac alocarea iniial a fondului comercial dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi nu poate fi ncheiat nainte de sfritul perioadei anuale n care are loc combinarea de ntreprinderi, alocarea iniial poate fi finalizat nainte de sfritul primei perioade anuale care ncepe dup data achiziionrii. 85. n conformitate cu IFRS 3 Combinri de ntreprinderi, atunci cnd contabilizarea iniial a unei combinri de ntreprinderi poate fi determinat doar provizoriu pn la sfritul perioadei n care a avut loc combinarea, dobnditorul: (a) contabilizeaz combinarea utiliznd valorile provizorii; i (b) recunoate orice ajustri ale acelor valori provizorii ca rezultat al finalizrii situaiei contabile iniiale, n termen de dousprezece luni de la data achiziionrii. ntr-o astfel de situaie, este posibil ca alocarea fondului comercial dobndit din combinarea de ntreprinderi s nu se finalizeze nainte de sfritul perioadei anuale n care este realizat combinarea. ntr-un astfel de caz, entitatea va prezenta informaiile prevzute la punctul 133. 86. Atunci cnd o entitate cedeaz o activitate din cadrul unei uniti generatoare de numerar creia i-a fost deja alocat fondul comercial corespunztor, acel fond comercial trebuie s fie: (a) inclus n valoarea contabil a operaiunii atunci cnd se determin pierderea sau ctigul din cedarea activitii; i (b) evaluat pe baza valorilor relative ale activitii cedate i prii meninute din unitatea generatoare de numerar, cu excepia cazului n care entitatea poate demonstra c exist o alt metod, care reflect mai bine fondul comercial asociat activitii cedate. Exemplu

O entitate vinde pentru 100 u.m. o activitate care fcea parte dintr-o unitate generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial. Fondul comercial alocat unitii nu poate fi identificat sau asociat unui grup de active la un nivel mai mic dect acea unitate, dect n mod arbitrar. Valoarea recuperabil a prii meninute din unitatea generatoare de numerar este de 300 u.m. Deoarece fondul comercial alocat unitii generatoare de numerar nu poate fi n mod nearbitrar identificat sau asociat unui grup de active la un nivel mai mic dect acea unitate, fondul comercial aferent activitii cedate este evaluat pe baza valorilor relative ale activitii cedate i prii meninute din unitate. De aceea, 25 % din fondul comercial alocat unitii generatoare de numerar sunt incluse n valoarea contabil a operaiunii vndute. 87. Dac o entitate i reorganizeaz structura de raportare ntr-un mod care s aib ca efect modificarea structurii uneia sau mai multor uniti generatoare de numerar crora le-a fost alocat fondul comercial, fondul comercial trebuie realocat unitilor afectate. Aceast realocare trebuie realizat utiliznd valorile relative similar cazului n care entitatea cedeaz o activitate din cadrul unei uniti generatoare de numerar, cu excepia situaiilor n care entitatea poate demonstra c o alt metod reflect mai bine fondul comercial asociat unitilor reorganizate. Exemplu Fondul comercial a fost anterior alocat unitii generatoare de numerar A. Fondul comercial alocat unitii A nu poate fi identificat sau asociat unui grup de active la un nivel mai mic dect acea unitate A dect n mod arbitrar. A urmeaz s fie divizat i integrat n alte trei uniti generatoare de numerar, B, C i D. Deoarece fondul comercial alocat lui A nu poate fi n mod nearbitrar identificat sau asociat cu un grup de active la un nivel mai mic dect A, este realocat unitilor B, C i D pe baza valorilor relative ale celor trei pri ale lui A nainte ca acestea s fie integrate n B, C i D. Testarea pentru depreciere a unitilor generatoare de numerar care dein fond comercial 88. n situaia prezentat la punctul 81, n care fondul comercial are legtur cu o unitate generatoare de numerar, dar nu a fost alocat acelei uniti, unitatea trebuie testat pentru depreciere, ori de cte ori exist un indiciu c unitatea ar putea fi depreciat, prin compararea valorii contabile a unitii, excluznd fondul comercial, cu valoarea sa recuperabil. Orice pierdere din depreciere trebuie recunoscut n conformitate cu punctul 104. 89. Dac o unitate generatoare de numerar descris la punctul 88 include n valoarea sa contabil o imobilizare necorporal cu o durat de via util nedeterminat sau care nu este nc disponibil pentru utilizare, iar acel activ poate fi testat pentru depreciere doar ca parte a unitii generatoare de numerar, punctul 10 impune ca unitatea s fie, de asemenea, testat pentru depreciere anual. 90. O unitate generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial trebuie testat pentru depreciere anual i oricnd exist un indiciu c unitatea ar putea fi depreciat, prin compararea valorii contabile a unitii, inclusiv fondul comercial, cu valoarea recuperabil a unitii. Dac valoarea recuperabil a unitii depete valoarea contabil a unitii, unitatea i fondul comercial corespunztor vor fi considerate ca fiind neafectate de depreciere. Dac valoarea contabil a unitii

depete valoarea recuperabil a unitii, entitatea trebuie s recunoasc pierderea din depreciere n conformitate cu punctul 104. Interes minoritar 91. n conformitate cu IFRS 3, fondul comercial recunoscut dintr-o combinare de ntreprinderi reprezint fondul comercial dobndit de o societate-mam pe baza interesului su, mai degrab dect valoarea fondului comercial controlat de societatea-mam ca rezultat al combinrii ntreprinderilor. De aceea, fondul comercial aferent unui interes minoritar nu este recunoscut n situaiile financiare consolidate ale societii-mam. Ca atare, dac exist un interes minoritar ntr-o unitate generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial, valoarea contabil a acelei uniti cuprinde: (a) att interesul societii-mam, ct i interesul minoritar n activele nete identificabile ale unitii; i (b) interesul societii-mam n fondul comercial. Cu toate acestea, o parte din valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar determinat n conformitate cu prezentul standard poate fi atribuit interesului minoritar n fondul comercial. 92. Prin urmare, n sensul testrii deprecierii unei uniti generatoare de numerar care nu este deinut n ntregime i care dispune de fond comercial, valoarea contabil a acelei uniti este ajustat la valoarea noional nainte de a fi comparat cu valoarea sa recuperabil. Aceasta se efectueaz prin adunarea, la valoarea contabil a fondului comercial alocat unitii, a fondului comercial aparinnd interesului minoritar. Aceast valoare contabil ajustat noional este apoi comparat cu valoarea recuperabil a unitii pentru a stabili dac unitatea generatoare de numerar este depreciat. n cazul identificrii deprecierii, entitatea aloc pierderea din depreciere n conformitate cu punctul 104, n primul rnd pentru a reduce valoarea contabil a fondului comercial alocat unitii. 93. Cu toate acestea, deoarece fondul comercial este recunoscut doar n limita interesului societiimam, orice pierdere din depreciere legat de fondul comercial este repartizat ntre cea de atribuit societii-mam i cea de atribuit interesului minoritar, doar prima fiind recunoscut ca pierdere din deprecierea fondului comercial. 94. Dac pierderea total din depreciere aferent fondului comercial este mai mic dect valoarea cu care valoarea contabil ajustat noional a unitii generatoare de numerar depete valoarea recuperabil a unitii, n conformitate cu dispoziiile de la punctul 104, diferena trebuie alocat pro rata altor active ale unitii pe baza valorii contabile a fiecrui activ din unitate. 95. Exemplul ilustrativ 7 explic testarea pentru depreciere a unei uniti generatoare de numerar care nu este deinut n totalitate i creia i-a fost alocat fondul comercial. Plasarea n timp a testelor de depreciere 96. Testul de depreciere anual al unei uniti generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial poate fi efectuat oricnd n cursul unei perioade anuale, cu condiia ca testul s aib loc n acelai moment n fiecare an. Diferite uniti generatoare de numerar pot fi testate pentru depreciere n

momente diferite. Cu toate acestea, dac o parte din fondul comercial alocat unei uniti generatoare de numerar a fost dobndit dintr-o combinare de ntreprinderi n timpul perioadei anuale curente, acea unitate trebuie testat pentru depreciere nainte de sfritul perioadei anuale curente. 97. Dac activele care constituie unitatea generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial sunt testate pentru depreciere n acelai moment ca i unitatea care conine fondul comercial, ele trebuie testate pentru depreciere naintea unitii care conine fondul comercial. n mod similar, dac unitile generatoare de numerar care constituie un grup de uniti generatoare de numerar cruia i-a fost alocat fondul comercial sunt testate pentru depreciere n acelai moment cu grupul de uniti care conine fondul comercial, unitile individuale trebuie testate pentru depreciere naintea grupului de uniti care conine fondul comercial. 98. n momentul testrii deprecierii unei uniti generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial, ar putea exista un indiciu al deprecierii unui activ component. n aceast situaie, entitatea testeaz mai nti activul pentru depreciere i recunoate orice pierdere din depreciere pentru acel activ nainte de a testa deprecierea unitii generatoare de numerar care conine fondul comercial. n mod similar, ar putea exista un indiciu privind deprecierea unei uniti generatoare de numerar din cadrul unui grup de uniti deintor de fond comercial. n acest caz, entitatea testeaz pentru depreciere mai nti unitatea generatoare de numerar i recunoate orice pierdere din depreciere pentru acea unitate nainte de a testa pentru depreciere grupul de uniti cruia i s-a alocat fondul comercial. 99. Cele mai recente calcule detaliate efectuate ntr-o perioad precedent cu privire la valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar creia i-a fost alocat fondul comercial pot fi utilizate n testul de depreciere pentru unitatea respectiv n perioada curent, cu condiia ca toate criteriile de mai jos s fie ndeplinite: (a) activele i datoriile care compun unitatea nu s-au modificat semnificativ de la data efecturii celor mai recente calcule ale valorii recuperabile; (b) cele mai recente calcule ale valorii recuperabile au avut drept rezultat o valoare care depea substanial valoarea contabil a unitii; i (c) pe baza analizelor evenimentelor care au avut loc i a modificrilor survenite de la calculul cel mai recent al valorii recuperabile, probabilitatea ca valoarea recuperabil curent s fie mai mic dect valoarea contabil curent este foarte mic. Active corporative 100. Activele corporative includ activele grupului sau diviziilor, cum ar fi cldirea sediului central sau a sediului unei divizii, echipamentul de prelucrare electronic a datelor sau un centru de cercetare. Structura unei entiti determin dac un activ corespunde definiiei din prezentul standard dat unui activ corporativ n cazul unei anumite uniti generatoare de numerar. Caracteristicile distinctive ale activelor corporative sunt acelea c ele nu genereaz intrri de numerar independente de cele ale celorlalte active sau grupuri de active i c valoarea lor contabil nu poate fi pe deplin atribuit unitii generatoare de numerar avute n vedere.

101. Deoarece activele corporative nu genereaz intrri de numerar distincte, valoarea recuperabil a unui activ corporativ individual nu poate fi determinat dect atunci cnd conducerea a decis s cedeze activul respectiv. n consecin, dac exist un indiciu c un activ corporativ ar putea s fie depreciat, valoarea recuperabil este determinat pentru unitatea generatoare de numerar sau pentru grupul de uniti generatoare de numerar creia (cruia) i aparine activul corporativ i este comparat cu valoarea contabil a acestei uniti generatoare de numerar sau a grupului de uniti generatoare de numerar. Orice pierdere din depreciere este recunoscut n conformitate cu punctul 104. 102. La testarea pentru depreciere a unei uniti generatoare de numerar, o entitate trebuie s identifice toate activele corporative care au legtur cu unitatea generatoare de numerar avut n vedere. Dac o parte a valorii contabile a unui activ corporativ: (a) poate fi alocat n mod rezonabil i consecvent acelei uniti, entitatea trebuie s compare valoarea contabil a unitii, inclusiv partea din valoarea contabil a activului corporativ alocat unitii, cu valoarea recuperabil. Orice pierdere din depreciere trebuie recunoscut n conformitate cu punctul 104; (b) nu poate fi alocat n mod rezonabil i consecvent acelei uniti, entitatea: (i) trebuie s compare valoarea contabil a unitii, excluznd activul corporativ, cu suma sa recuperabil i va recunoate orice pierdere din depreciere n conformitate cu punctul 104; (ii) trebuie s identifice cel mai mic grup de uniti generatoare de numerar care includ unitatea generatoare de numerar avut n vedere i cruia i poate fi alocat o parte din valoarea contabil a activului corporativ n mod rezonabil i consecvent; i (iii) trebuie s compare valoarea contabil a acelui grup de uniti generatoare de numerar, inclusiv partea din valoarea contabil a activului corporativ alocat acelui grup de uniti, cu valoarea recuperabil a grupului de uniti. Orice pierdere din depreciere trebuie recunoscut n conformitate cu punctul 104. 103. Exemplul ilustrativ 8 explic modul n care aceste dispoziii trebuie aplicate activelor corporative. Pierderea din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar 104. O pierdere din depreciere trebuie recunoscut pentru o unitate generatoare de numerar (cel mai mic grup de uniti generatoare de numerar cruia i s-a alocat fondul comercial sau un activ corporativ) dac i numai dac valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este mai mic dect valoarea contabil a unitii (grupului de uniti). Pierderea din depreciere trebuie alocat pentru a reduce valoarea contabil a activelor din unitate (grupul de uniti) n urmtoarea ordine: (a) n primul rnd, pentru a reduce valoarea contabil a oricrui fond comercial alocat unitii generatoare de numerar (grupului de uniti); i (b) apoi, oricror alte active ale unitii (grupului de uniti) n mod proporional, pe baza ponderii valorii contabile a fiecrui activ din unitate (grupul de uniti).

Aceste reduceri ale valorii contabile trebuie tratate ca pierderi din depreciere aferente activelor individuale i recunoscute n conformitate cu punctul 60. 105. La alocarea unei pierderi din depreciere n conformitate cu punctul 104, o entitate nu trebuie s reduc valoarea contabil a unui activ sub valoarea cea mai mare dintre: (a) valoarea sa just minus costurile de vnzare (dac poate fi determinat); (b) valoarea sa de utilizare (dac poate fi determinat); i (c) zero. Valoarea pierderii din depreciere care altfel ar fi fost alocat activului trebuie alocat n mod proporional celorlalte active ale unitii (grupului de uniti). 106. Dac nu se poate estima valoarea recuperabil a fiecrui activ individual al unei uniti generatoare de numerar, prezentul standard impune alocarea arbitrar a pierderii din depreciere ntre activele acelei uniti, altele dect fondul comercial, deoarece activele unei uniti generatoare de numerar formeaz un ansamblu. 107. Dac valoarea recuperabil a unui activ individual nu poate fi determinat (a se vedea punctul 67): (a) pierderea din depreciere este recunoscut pentru activ dac valoarea sa contabil este mai mare dect cea mai mare valoare dintre valoarea just minus costurile de vnzare i rezultatele procedurilor de alocare descrise la punctele 104 i 105; i (b) nu se recunoate nicio pierdere din depreciere pentru un activ dac unitatea generatoare de numerar creia i aparine nu este depreciat. Aceasta se aplic chiar dac valoarea just a activului minus costurile de vnzare este mai mic dect valoarea sa contabil. Exemplu Un utilaj a suferit un accident, dar nc funcioneaz, cu toate c nu la fel de bine ca nainte de accident. Valoarea just a utilajului minus costurile de vnzare este mai mic dect valoarea sa contabil. Utilajul nu genereaz intrri de numerar independente. Cel mai mic grup identificabil de active care include utilajul i genereaz intrri de numerar relativ independente de intrrile de numerar aferente altor active este linia de producie creia i aparine utilajul. Valoarea recuperabil a liniei de producie indic faptul c linia de producie, luat ca ntreg, nu este depreciat. Ipoteza 1: bugetele/prognozele aprobate de conducerea entitii nu reflect intenia de a nlocui utilajul. Valoarea recuperabil a utilajului nu poate fi estimat deoarece valoarea de utilizare a utilajului: (a) poate diferi de valoarea sa just minus costul vnzrii; i (b) poate fi determinat doar pentru unitatea generatoare de numerar creia i aparine utilajul (linia de producie).

Linia de producie nu este depreciat. De aceea, nu se recunoate nicio pierdere din depreciere aferent utilajului. Cu toate acestea, s-ar putea s fie nevoie ca entitatea s reevalueze perioada de amortizare sau metoda de amortizare a utilajului. O perioad mai scurt de amortizare sau o metod mai rapid de amortizare poate fi necesar pentru a reflecta durata de via util rmas a utilajului sau modul n care beneficiile economice vor fi utilizate de ctre entitate. Ipoteza 2: bugetele/prognozele aprobate de conducerea entitii reflect intenia de a nlocui utilajul i de a-l vinde n viitorul apropiat. Fluxurile de trezorerie generate de utilizarea continu a utilajului pn n momentul cedrii sunt estimate ca fiind neglijabile. Valoarea de utilizare a utilajului poate fi estimat ca fiind apropiat de valoarea sa just minus costurile de vnzare. De aceea, valoarea recuperabil a utilajului poate fi calculat fr a fi nevoie s se ia n discuie unitatea generatoare de numerar creia i aparine utilajul (respectiv linia de producie). Deoarece valoarea just a utilajului minus costul ei de vnzare este mai mic dect valoarea sa contabil, se va recunoate o pierdere din depreciere pentru utilaj. 108. Dup aplicarea dispoziiilor de la punctele 104 i 105, trebuie s se recunoasc o datorie pentru orice sum rmas dintr-o pierdere din depreciere aferent unei uniti generatoare de numerar dac i numai dac acest lucru este impus de un alt standard. RELUAREA UNEI PIERDERI DIN DEPRECIERE 109. Punctele 110-116 stabilesc dispoziiile privind reluarea unei pierderi din depreciere recunoscute n perioadele anterioare pentru un activ sau pentru o unitate generatoare de numerar. Aceste dispoziii utilizeaz termenul "activ", dar se aplic, de asemenea, unui activ individual sau unei uniti generatoare de numerar. Punctele 117-121 stabilesc dispoziii suplimentare pentru activele individuale, punctele 122 i 123, pentru unitile generatoare de numerar, iar punctele 124 i 125, pentru fondul comercial. 110. La fiecare dat de raportare o entitate trebuie s evalueze existena indiciilor reducerii sau anulrii unei pierderi din depreciere recunoscute n perioadele anterioare pentru un activ, altul dect fondul comercial. Dac exist vreun indiciu n acest sens, entitatea trebuie s estimeze valoarea recuperabil a acelui activ. 111. La evaluarea existenei sau inexistenei unui indiciu c o pierdere din depreciere recunoscut n perioadele anterioare pentru un activ, altul dect fondul comercial, nu mai exist sau s-a redus, o entitate trebuie s in cont cel puin de urmtoarele indicii: Surse externe de informaii (a) valoarea de pia a activului a crescut semnificativ n cursul perioadei; (b) n cursul perioadei au avut loc modificri semnificative cu efect favorabil asupra entitii sau astfel de modificri se vor produce n viitorul apropiat, n mediul tehnologic, comercial, economic, juridic n care entitatea i desfoar activitatea sau pe piaa creia i este dedicat activul;

(c) ratele dobnzilor pe pia sau alte rate de pia ale rentabilitii investiiilor au sczut n timpul perioadei, fiind probabil ca aceste scderi s afecteze rata de actualizare utilizat la calculul valorii de utilizare a unui activ i s duc la creterea semnificativ a valorii recuperabile a activului; Surse interne de informaii (d) pe parcursul perioadei au avut loc modificri semnificative, cu efect favorabil asupra entitii, sau astfel de modificri se vor produce n viitorul apropiat n ceea ce privete gradul sau modul n care activul este utilizat sau se ateapt s fie utilizat. Aceste modificri includ costurile suportate n timpul perioadei pentru a mbunti i a ntri performana activului sau pentru a restructura activitatea creia i aparine activul; (e) raportrile interne furnizeaz probe care indic faptul c performana economic a unui activ este sau va fi mai bun dect s-a prevzut iniial. 112. Indiciile privitoare la o potenial reducere a unei pierderi din depreciere de la punctul 111 sunt imaginea n oglind a indiciilor unei pierderi poteniale din depreciere la care se face referire la punctul 12. 113. Dac exist indicii c pierderea din depreciere recunoscut pentru un activ, altul dect fondul comercial, nu mai exist sau s-a redus, ar putea fi necesar s se revizuiasc durata de via util rmas, metoda de amortizare sau valoarea rezidual i s se ajusteze n conformitate cu standardul aplicabil activului, chiar dac nicio pierdere din depreciere nu este reluat pentru activul respectiv. 114. O pierdere din depreciere recunoscut n perioadele anterioare pentru un activ, altul dect fondul comercial, trebuie reluat dac i numai dac s-a produs o modificare a estimrilor utilizate pentru a determina valoarea recuperabil a activului de la recunoaterea ultimei pierderi din depreciere. ntr-o astfel de situaie, valoarea contabil a activului trebuie s creasc pn la valoarea sa recuperabil, cu excepia situaiei prevzute la punctul 117. Aceast cretere reprezint o reluare a unei pierderi din depreciere. 115. O reluare a unei pierderi din depreciere reflect o cretere a potenialului estimat de serviciu al unui activ fie prin utilizare, fie prin vnzare de la data la care o entitate a recunoscut ultima dat o pierdere din depreciere pentru activul n cauz. Punctul 130 impune recunoaterea modificrilor care survin n estimri i care genereaz creterea potenialului de servicii. Exemple de modificri ale estimrilor includ: (a) o modificare a bazei de determinare a valorii recuperabile (adic valoarea recuperabil este bazat pe valoarea just minus costurile de vnzare sau pe valoarea de utilizare); (b) o modificare a valorii sau a plasrii n timp a fluxurilor de trezorerie viitoare estimate sau a ratei de actualizare, dac valoarea recuperabil a fost bazat pe valoarea de utilizare; sau (c) o modificare a estimrilor componentelor valorii juste minus costurile de vnzare, dac valoarea recuperabil a fost bazat pe valoarea just minus costurile de vnzare.

116. Valoarea de utilizare a unui activ poate deveni mai mare dect valoarea contabil a unui activ doar pentru c valoarea actualizat a viitoarelor intrri de numerar crete cnd intrrile viitoare de numerar se apropie n timp. Cu toate acestea, potenialul de utilizare al activului nu a crescut. De aceea, o pierdere din depreciere nu este reluat odat cu trecerea timpului (cteodat numit "derularea" actualizrii), chiar dac valoarea recuperabil a activului devine mai mare dect valoarea sa contabil. Reluarea unei pierderi din depreciere pentru un activ individual 117. Valoarea contabil majorat a unui activ, altul dect fondul comercial, rezultat din reluarea unei pierderi din depreciere nu trebuie s depeasc valoarea contabil (net de amortizare) care ar fi fost determinat n cazul n care n exerciiile anterioare nu ar fi fost recunoscut o pierdere din depreciere pentru activul n cauz. 118. Orice cretere a valorii contabile a unui activ, altul dect fondul comercial, peste valoarea contabil (net de amortizare) determinat dac nicio pierdere din depreciere nu a fost recunoscut n anii anteriori reprezint o reevaluare. n contabilitate, pentru o astfel de reevaluare, entitatea aplic standardul relevant. 119. O reluare a unei pierderi din depreciere pentru un activ, altul dect fondul comercial, trebuie recunoscut imediat n profitul sau pierderea perioadei, cu excepia situaiei n care activul este contabilizat la valoarea reevaluat n conformitate cu alt standard (de exemplu, modelul de reevaluare din IAS 16). Orice reluare a unei pierderi din deprecierea unui activ reevaluat trebuie tratat ca o cretere din reevaluare n conformitate cu acel alt standard. 120. O reluare a unei pierderi din deprecierea unui activ reevaluat este recunoscut direct n capitalurile proprii ca surplus din reevaluare. Cu toate acestea, n msura n care o pierdere din depreciere aferent aceluiai activ reevaluat a fost recunoscut anterior n profit sau pierdere, o reluare a acelei pierderi din depreciere este, de asemenea, recunoscut n profit sau pierdere. 121. Dup recunoaterea relurii unei pierderi din depreciere, cheltuiala cu amortizarea aferent acelui activ trebuie ajustat ulterior pentru a aloca, pe o baz sistematic pe parcursul perioadei rmase din durata de via util a activului, valoarea contabil revizuit a activului minus valoarea sa rezidual (dac exist). Reluarea unei pierderi din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar 122. Reluarea unei pierderi din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar trebuie alocat activelor unitii, cu excepia fondului comercial, n mod proporional cu valorile contabile ale acelor active. Aceste creteri ale valorilor contabile trebuie tratate ca reluri ale pierderilor din depreciere pentru activele individuale i recunoscute n conformitate cu punctul 119. 123. La alocarea relurii unei pierderi din depreciere aferente unei uniti generatoare de numerar n conformitate cu punctul 122, valoarea contabil a unui activ nu trebuie s depeasc cea mai mic valoare dintre: (a) valoarea sa recuperabil (dac poate fi determinat); i

(b) valoarea contabil (net de amortizare) determinat dac nicio pierdere din depreciere nu ar fi fost recunoscut pentru activ n perioadele anterioare. Valoarea relurii pierderii din depreciere care ar fi fost altfel alocat activului trebuie alocat n mod proporional celorlalte active ale unitii, cu excepia fondului comercial. Reluarea unei pierderi din depreciere pentru fondul comercial 124. O pierdere din depreciere recunoscut pentru fondul comercial nu trebuie reluat ntr-o perioad ulterioar. 125. IAS 38 Imobilizri necorporale interzice recunoaterea fondului comercial generat pe plan intern. Orice cretere a valorii recuperabile a fondului comercial n perioadele urmtoare recunoaterii unei pierderi din depreciere este cel mai probabil o cretere a fondului comercial generat pe plan intern, mai degrab dect o reluare a pierderii din depreciere recunoscute pentru fondul comercial dobndit. PREZENTAREA INFORMAIILOR 126. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare clas de active: (a) valoarea pierderilor din depreciere recunoscut n profitul sau pierderea perioadei, precum i elementul-rnd (elementele-rnduri) din situaia veniturilor i a cheltuielilor n care sunt incluse acele pierderi din depreciere; (b) valoarea relurilor de pierderi din depreciere recunoscute n profitul sau pierderea perioadei, precum i elementul-rnd (elementele-rnduri) din situaia veniturilor i a cheltuielilor n care sunt reluate acele pierderi din depreciere; (c) valoarea pierderilor din deprecierea activelor reevaluate, pierderi recunoscute direct n capitalurile proprii n cursul perioadei; (d) valoarea relurilor de pierderi din deprecierea activelor reevaluate, reluri recunoscute direct n capitalurile proprii n cursul perioadei. 127. O clas de active este o grupare de active de natur i utilizare similare n activitile entitii. 128. Informaiile prevzute la punctul 126 pot fi prezentate mpreun cu alte informaii prezentate pentru clasele de active. De exemplu, aceast informaie poate fi inclus n reconcilierea valorii contabile a imobilizrilor corporale dintre nceputul i sfritul perioadei, n conformitate cu IAS 16. 129. O entitate care raporteaz informaii pe segmente n conformitate cu IFRS 8 trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare segment raportabil: (a) valoarea pierderilor din depreciere recunoscute n cursul perioadei n profit sau pierdere i direct n capitalurile proprii;

(b) valoarea relurilor de pierderi din depreciere recunoscute n cursul perioadei n profit sau pierdere i direct n capitalurile proprii. 130. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru fiecare pierdere semnificativ din depreciere recunoscut sau reluat n cursul perioadei, aferent unui activ individual, inclusiv fondului comercial, sau unei uniti generatoare de numerar: (a) evenimentele i circumstanele care au condus la recunoaterea sau reluarea pierderii din depreciere; (b) valoarea pierderii din depreciere recunoscut sau reluat; (c) pentru un activ individual: (i) natura activului; i (ii) dac entitatea raporteaz informaii pe segmente n conformitate cu IFRS 8, segmentul de raportare cruia i aparine activul; (d) pentru o unitate generatoare de numerar: (i) o descriere a unitii generatoare de numerar (de exemplu, dac este o linie de producie, o uzin, o activitate a ntreprinderii, o zon geografic sau un segment raportabil astfel cum este definit n IFRS 8); (ii) valoarea pierderii din depreciere recunoscut sau reluat pe clase de active i, dac entitatea raporteaz informaii pe segmente n conformitate cu IFRS 8, pe segmente raportabile; i (iii) dac de la ultima estimare a valorii recuperabile a unitii generatoare de numerar s-a modificat agregarea activelor pentru identificarea unitii generatoare de numerar (dac exist), o descriere a modalitii trecute i prezente de agregare a activelor, precum i motivele pentru modificarea modului n care unitatea generatoare de numerar este identificat; (e) dac valoarea recuperabil a activului (unitii generatoare de numerar) este valoarea sa just minus costurile de vnzare sau valoarea sa de utilizare; (f) dac valoarea recuperabil este valoarea just minus costurile de vnzare, baza utilizat pentru a determina valoarea just minus costurile de vnzare (de exemplu, valoarea just a fost determinat prin referire la o pia activ); (g) dac valoarea recuperabil este valoarea de utilizare, rata (ratele) de actualizare utilizat (utilizate) pentru estimrile curente i pentru estimrile trecute (dac exist) ale valorii de utilizare. 131. O entitate trebuie s prezinte urmtoarele informaii pentru pierderile agregate din depreciere i relurile agregate ale pierderilor din depreciere recunoscute n timpul perioadei pentru care nu s-au prezentat informaii n conformitate cu punctul 130:

(a) principalele clase de active afectate de pierderile din depreciere i principalele clase de active afectate de relurile de pierderi din depreciere. (b) principalele evenimente i circumstane care au condus la recunoaterea acestor pierderi din depreciere i reluri ale pierderilor din depreciere. 132. Se ncurajeaz prezentarea ipotezelor principale utilizate pentru a determina valoarea recuperabil a activelor (unitilor generatoare de numerar) n cursul perioadei. Cu toate acestea, punctul 134 impune prezentarea de informaii privind estimrile folosite pentru a evalua valoarea recuperabil a unitii generatoare de numerar atunci cnd fondul comercial sau o imobilizare necorporal cu o durat de utilizare nedeterminat este inclus() n valoarea contabil a unitii. 133. Dac, n conformitate cu punctul 84, o parte din fondul comercial dobndit ca urmare a unei combinri de ntreprinderi n cursul perioadei nu a fost alocat unei uniti generatoare de numerar (unui grup de uniti) la data raportrii, suma fondului comercial nealocat trebuie prezentat mpreun cu motivele pentru care acea valoare rmne nealocat. Estimrile utilizate pentru a evalua valorile recuperabile ale unitilor generatoare de numerar care conin fond comercial sau imobilizri necorporale cu o durat de via util nedeterminat 134. O entitate trebuie s prezinte informaiile prevzute la literele (a)-(f) pentru fiecare unitate generatoare de numerar (grup de uniti) pentru care valoarea contabil a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat de via util nedeterminat alocat acelei uniti (acelui grup de uniti) este semnificativ n comparaie cu valoarea contabil total a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat de via util nedeterminat ale entitii: (a) valoarea contabil a fondului comercial alocat unitii (grupului de uniti); (b) valoarea contabil a imobilizrilor necorporale cu durat de via util nedeterminat alocate unitii (grupului de uniti); (c) modul n care valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) a fost determinat (adic valoarea de utilizare sau valoarea just minus costurile de vnzare); (d) dac valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este bazat pe valoarea de utilizare: (i) o descriere a fiecrei ipoteze principale pe care se bazeaz previziunile conducerii cu privire la fluxurile de trezorerie pentru perioada acoperit de cele mai recente bugete/prognoze. Ipotezele principale sunt acelea la care valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este cea mai sensibil; (ii) o descriere a abordrii pe care conducerea o are cu privire la determinarea valorii (valorilor) atribuite fiecrei ipoteze principale, dac acea valoare (acele valori) reflect experiena anterioar sau dac este (sunt) consecvent (consecvente) cu sursele externe de informaii i, n caz contrar, modul n care difer fa de i cauzele diferenelor n raport cu experiena anterioar sau sursele externe de informaii;

(iii) perioada pentru care conducerea a prevzut fluxurile de trezorerie pe baza bugetelor/prognozelor financiare aprobate de conducere i, atunci cnd s-a utilizat o perioad mai mare de cinci ani pentru o unitate generatoare de numerar (un grup de uniti), o explicaie privind motivele pentru care se justific o perioad mai mare; (iv) rata de cretere utilizat pentru a extrapola previziunile fluxurilor de trezorerie dincolo de perioada acoperit de cele mai recente bugete/prognoze, alturi de justificarea utilizrii oricrei rate de cretere care depete rata de cretere medie pe termen lung pentru produse, industrii, ar sau ri n care activeaz entitatea, sau pentru piaa creia i este dedicat() unitatea (grupul de uniti); (v) rata (ratele) de actualizare aplicat (aplicate) previziunilor fluxurilor de trezorerie; (e) dac valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este bazat pe valoarea just minus costurile de vnzare, metodologia utilizat pentru a determina valoarea just minus costurile de vnzare. Dac valoarea just minus costurile vnzrii, n cazul unei uniti (unui grup de uniti), nu este determinat folosind un pre care poate fi observat pe pia, urmtoarele informaii trebuie, de asemenea, prezentate: (i) o descriere a fiecrei ipoteze principale pe care conducerea entitii a utilizat-o pentru determinarea valorii juste minus costurile de vnzare. Ipotezele principale sunt acelea la care valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) este cea mai sensibil; (ii) o descriere a abordrii pe care conducerea o are cu privire la determinarea valorii (valorilor) atribuite fiecrei ipoteze principale, dac acea valoare (acele valori) reflect experiena anterioar sau dac este (sunt) consecvent (consecvente) cu sursele externe de informaii i, n caz contrar, modul n care difer fa de i cauzele diferenelor n raport cu experiena anterioar sau sursele externe de informaii; (f) dac o modificare care este posibil n mod rezonabil a unei ipoteze principale utilizate de conducere pentru a determina valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) ar avea drept rezultat ca valoarea contabil a unitii (grupului de uniti) s o depeasc pe cea recuperabil: (i) valoarea cu care valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) o depete pe cea contabil; (ii) valoarea atribuit ipotezei principale; (iii) valoarea cu care valoarea atribuit ipotezei principale trebuie s se modifice, dup ncorporarea oricror efecte ale acelei modificri asupra celorlalte variabile utilizate pentru a determina valoarea recuperabil, astfel nct valoarea recuperabil a unitii (grupului de uniti) s fie egal cu valoarea sa contabil. 135. Dac doar o parte sau toat valoarea contabil a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat este alocat mai multor uniti generatoare de numerar (grupuri de uniti), iar valoarea astfel alocat fiecrei uniti (fiecrui grup de uniti) nu este semnificativ n comparaie cu valoarea contabil total a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat ale entitii, acest fapt trebuie prezentat mpreun cu valoarea contabil

agregat a fondului comercial i a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat alocate acelor uniti (grupuri de uniti). n plus, dac valorile recuperabile ale acestor uniti (grupuri de uniti) sunt bazate pe aceleai ipoteze principale, iar valoarea contabil agregat a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat alocat lor este semnificativ n comparaie cu valoarea contabil total a fondului comercial sau a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat ale entitii, entitatea trebuie s prezinte acest fapt, mpreun cu: (a) valoarea contabil agregat a fondului comercial alocat acestor uniti (grupuri de uniti); (b) valoarea contabil agregat a imobilizrilor necorporale cu durat util de via nedeterminat alocat acelor uniti (grupuri de uniti); (c) o descriere a ipotezei (ipotezelor) principale; (d) o descriere a abordrii pe care conducerea o are cu privire la determinarea valorilor (valorii) atribuite fiecrei ipoteze principale, dac aceste valori (aceast valoare) reflect experiena anterioar sau, dac este dac sunt (este) consecvente (consecvent) cu sursele externe de informaii i, n caz contrar, cum i de ce difer fa de experiena anterioar sau fa de sursele externe de informaii; (e) dac o modificare posibil n mod rezonabil a unei ipoteze principale (a unor ipoteze principale) ar avea drept rezultat ca totalul valorilor contabile ale unitilor (grupurilor de uniti) s depeasc totalul valorilor lor recuperabile: (i) valoarea cu care totalul valorilor recuperabile ale unitilor (grupurilor de uniti) depete totalul valorilor lor contabile; (ii) valoarea (valorile) atribuit (atribuite) ipotezei (ipotezelor) principale; (iii) valoarea cu care valoarea (valorile) atribuit (atribuite) ipotezei (ipotezelor) principale trebuie s se modifice, dup ncorporarea oricror efecte ale acelei modificri asupra celorlalte variabile utilizate pentru a determina valoarea recuperabil, astfel nct totalul valorilor recuperabile ale unitilor (grupurilor de uniti) s fie egal cu totalul valorilor lor contabile. 136. Cele mai recente i detaliate calcule aferente valorii recuperabile a unitii generatoare de numerar (grupului de uniti) pentru o perioad precedent pot, n conformitate cu punctul 24 sau 99, s fie reportate i folosite n testul de depreciere pentru acea unitate (acel grup de uniti) n perioada actual, cu condiia ca anumite criterii s fie ndeplinite. ntr-o astfel de situaie, informaiile pentru acea unitate (acel grup de uniti) ncorporate n prezentrile prevzute la punctele 134 i 135 se refer la calculele reportate aferente valorii recuperabile. 137. Exemplul ilustrativ 9 ilustreaz prezentrile prevzute la punctele 134 i 135. Prevederi tranzitorii i data intrrii n vigoare

138. n conformitate cu punctul 85 din IFRS 3, dac o entitate alege s aplice IFRS 3 de la o dat anterioar intrrii n vigoare stabilit la punctele 78-84 din IFRS 3, aceasta trebuie, de asemenea, s aplice prospectiv prezentul standard de la aceeai dat. 139. Altfel, o entitate trebuie s aplice prezentul standard: (a) fondului comercial i imobilizrilor necorporale dobndite ca urmare a combinrilor de ntreprinderi pentru care data acordului este 31 martie 2004 sau o dat ulterioar; i (b) tuturor celorlalte active, n mod prospectiv, ncepnd cu prima perioad anual care ncepe la 31 martie 2004 sau ulterior acestei date. 140. Entitile pentru care se aplic punctul 139 sunt ncurajate s aplice dispoziiile din prezentul standard nainte de data intrrii n vigoare specificat la punctul 139. Totui, dac o entitate aplic prezentul standard nainte de acele date de intrare n vigoare, ea trebuie, de asemenea, s aplice concomitent IFRS 3 i IAS 38 (conform revizuirii din 2004). Retragerea IAS 36 (emis n 1998) 141. Prezentul standard nlocuiete IAS 36 Deprecierea activelor (emis n 1998). [1] n cazul unei imobilizri necorporale, termenul "amortizare" este utilizat n general n loc de "depreciere". Cei doi termen au acelai sens. [2] Odat ce activul ndeplinete criteriile legate de clasificarea sa drept activ deinut n vederea vnzrii (sau este inclus n grup destinat cedrii care este clasificat drept deinut n vederea vnzrii), el este exclus din domeniul de aplicare al prezentului standard i este contabilizat n conformitate cu IFRS 5 "Active imobilizate deinute n vederea vnzrii i activiti ntrerupte". [3] n prezentul standard, valorile monetare sunt exprimate n "uniti monetare" (u.m.). -------------------------------------------------Anexa A UTILIZAREA TEHNICILOR VALORII ACTUALIZATE LA EVALUAREA VALORII DE UTILIZARE Aceast anex face parte integrant din standard. Ea ofer ndrumri asupra utilizrii tehnicilor de actualizare la evaluarea valorii de utilizare. Cu toate c ndrumrile folosesc termenul "activ", acestea se aplic, de asemenea, unui grup de active care formeaz o unitate generatoare de numerar. Componentele evalurii valorii actualizate A1 Urmtoarele elemente pun n lumin diferenele economice dintre active:

(a) o estimare a fluxului de trezorerie viitor sau, n situaii mai complexe, a seriei de fluxuri de trezorerie viitoare pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv; (b) ateptrile cu privire la variaiile posibile ale valorii sau plasrii n timp a fluxurilor de trezorerie respective; (c) valoarea-timp a banilor, n funcie de rata actual a dobnzii la plasamentele fr risc de pe pia; (d) preul suportrii incertitudinii inerente activului; i (e) ali factori, nu ntotdeauna identificabili (precum lichiditatea), pe care participanii pe pia i-ar lua n calcul la estimarea valorii fluxurilor de trezorerie viitoare pe care entitatea se ateapt s le obin de la activul respectiv. A2 Prezenta anex pune n balan dou modaliti de a calcula valoarea actualizat, fiecare dintre ele putnd fi folosit pentru a estima valoarea de utilizare a unui activ, n funcie de circumstane. Abordarea "tradiional" ncorporeaz ajustrile pentru factorii (b)-(e) prezentai la punctul A1 n rata de actualizare. n conformitate cu abordarea "fluxurilor de trezorerie preconizate", factorii (b), (d) i (e) sunt utilizai pentru a efectua anumite ajustri astfel nct s se obin fluxuri de trezorerie ajustate n funcie de riscurile specifice. Indiferent de abordarea adoptat de o entitate pentru a reflecta ateptrile n ceea ce privete variaiile posibile ale valorii sau plasrii n timp a fluxurilor de trezorerie viitoare, rezultatul trebuie s reflecte valoarea actualizat ateptat a fluxurilor de trezorerie viitoare, adic media ponderat a tuturor rezultatelor posibile. Principii generale A3 Tehnicile folosite pentru a estima fluxurile de trezorerie viitoare i ratele dobnzilor vor varia de la o situaie la alta, n funcie de situaia activului respectiv. Cu toate acestea, urmtoarele principii generale guverneaz aplicarea tehnicilor de actualizare la evaluarea activelor: (a) ratele dobnzilor folosite pentru a actualiza fluxurile de trezorerie ar trebui s reflecte ipoteze care sunt conforme cu cele inerente fluxurilor de trezorerie estimate. Altminteri, efectele unor ipoteze pot fi luate de dou ori n considerare sau pot fi ignorate. De exemplu, o rat de actualizare de 12 % ar putea fi aplicat fluxurilor de trezorerie contractuale ale unui mprumut de primit. Rata reflect ateptrile asupra problemelor de rambursare care pot aprea la mprumuturi cu anumite caracteristici. Aceeai rat de 12 % nu trebuie folosit pentru a actualiza fluxurile de trezorerie preconizate pentru c acele fluxuri de trezorerie deja reflect ipotezele legate de problemele de rambursare viitoare; (b) fluxurile de trezorerie estimate i ratele de actualizare ar trebui s fie neutre i s nu reflecte factori care nu au legtur cu activul n cauz. De exemplu, evaluarea nu este neutr atunci cnd se subapreciaz intenionat fluxurile de trezorerie nete estimate pentru a mbunti rentabilitatea viitoare aparent a unui activ; (c) fluxurile de trezorerie estimate sau ratele de actualizare trebuie s reflecte gama de rezultate posibile mai degrab dect o singur valoare, foarte probabil cea mai mic sau cea mai mare valoare posibil.

Abordri ale valorii actualizate abordarea tradiional i abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate Abordarea tradiional A4 Aplicaiile contabile ale valorii actualizate au folosit n mod tradiional un singur set de fluxuri de trezorerie estimate i o singur rat de actualizare, cel mai des descris ca "rata corespunztoare riscului". De fapt, abordarea tradiional presupune c o singur convenie a ratei de actualizare poate ncorpora toate ateptrile legate de fluxurile de trezorerie viitoare i de prima de risc adecvat. Prin urmare, abordarea tradiional pune n special accentul pe selectarea ratei de actualizare. A5 n anumite situaii, cum ar fi cele n care active comparabile pot fi observate pe pia, o abordare tradiional este destul de uor de aplicat. Pentru activele cu fluxuri de trezorerie contractuale, aceast abordare este consecvent cu modul n care participanii descriu activele, ca n cazul "unei obligaiuni cu 12 % dobnd". A6 Cu toate acestea, abordarea tradiional nu poate soluiona n mod adecvat unele probleme complexe de evaluare, cum ar fi evaluarea activelor nefinanciare pentru care nu exist o pia a articolului sau a unui articol similar. Cutarea corect a "ratei corespunztoare riscului" prevede analizarea a cel puin dou elemente un activ care exist pe pia i care are o rat observabil a dobnzii i activul care este evaluat. Rata adecvat de actualizare pentru fluxurile de trezorerie care sunt evaluate trebuie dedus din rata observabil a dobnzii celuilalt activ de pe pia. Pentru a face aceast deducie, caracteristicile fluxurilor de trezorerie ale celuilalt activ trebuie s fie similare cu cele ale activului care este evaluat. Prin urmare, cel care evalueaz trebuie s fac urmtoarele: (a) s identifice setul de fluxuri de trezorerie care vor fi actualizate; (b) s identifice un alt activ pe pia care pare a avea caracteristici similare ale fluxurilor de trezorerie; (c) s compare ansamblurile fluxurilor de trezorerie ale celor dou elemente pentru a se asigura c sunt similare (de exemplu, sunt ambele ansambluri de fluxuri de trezorerie contractuale sau unul este contractual i cellalt este estimat?); (d) s evalueze dac un element conine un aspect care nu este prezent n cellalt (de exemplu, este unul mai puin lichid dect cellalt?); i (e) s evalueze probabilitatea ca ambele ansambluri de fluxuri de trezorerie s se comporte (adic s varieze) n mod similar n condiii economice schimbtoare. Abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate A7 Abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate este, n unele situaii, un instrument de evaluare mai eficient dect abordarea tradiional. n efectuarea unei evaluri, abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate utilizeaz toate ateptrile cu privire la fluxurile de trezorerie posibile n loc de unicul, cel mai probabil, flux de trezorerie. De exemplu, un flux de trezorerie poate s fie 100 u.m., 200 u.m. sau 300 u.m., cu probabiliti de respectiv 10 %, 60 % i 30 %. Fluxul de trezorerie preconizat este de 220 u.m. Abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate difer astfel de abordarea tradiional, deoarece se

concentreaz asupra analizei directe a fluxurilor de trezorerie respective i asupra declaraiilor mai explicite ale ipotezelor folosite n evaluare. A8 De asemenea, abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate permite utilizarea tehnicilor valorii actualizate atunci cnd plasarea n timp a fluxurilor de trezorerie este incert. De exemplu, un flux de trezorerie de 1000 u.m. poate fi primit peste un an, peste doi ani sau peste trei ani, cu probabiliti de respectiv 10 %, 60 % i 30 %. Exemplul de mai jos arat calculele pentru valoarea actualizat preconizat n acea situaie. Valoarea actualizat a 1000 u.m. peste un an la 5 % | 952,38 u.m | | | Probabilitate | 10,00 % | | 95,24 u.m | Valoarea actualizat a 1000 u.m. peste doi ani la 5,25 % | 902,73 u.m. | | | Probabilitate | 60,00 % | | 541,64 u.m. | Valoarea actualizat a 1000 u.m. peste trei ani la 5,50 % | 851,61 u.m. | | | Probabilitate | 30,00 % | | 255,48 u.m | Valoarea actualizat preconizat | | | 892,36 u.m. | A9 Valoarea actualizat preconizat de 892,36 u.m. difer de noiunea tradiional a celei mai bune estimri de 902,73 u.m. (probabilitatea de 60 %). n acest exemplu, calculul tradiional al valorii actualizate necesit o decizie privind care dintre plasrile n timp ale fluxurilor de trezorerie s fie utilizate i, n consecin, nu ar reflecta probabilitile altor plasri n timp. Aceasta se ntmpl pentru c rata de actualizare dintr-un calcul tradiional al valorii actualizate nu poate reflecta incertitudinile legate de plasarea n timp. A10 Utilizarea probabilitilor este un element esenial al abordrii fluxurilor de trezorerie preconizate. Unii se ntreab dac a atribui o probabilitate unor estimri foarte subiective nu sugereaz cumva o precizie mai mare dect exist de fapt. Cu toate acestea, aplicarea corect a abordrii tradiionale (astfel cum este descris la punctul A6) prevede aceleai estimri i acelai grad de subiectivitate fr a oferi transparena calculelor din abordarea fluxurilor de trezorerie preconizate. A11 Multe estimri fcute n practica curent deja ncorporeaz neoficial elementele fluxurilor de trezorerie preconizate. n plus, contabilii se confrunt adesea cu nevoia de a evalua un activ folosind informaii limitate despre probabilitile eventualelor fluxuri de trezorerie. De exemplu, un contabil s-ar putea confrunta cu urmtoarele situaii: (a) valoarea estimat este undeva ntre 50 u.m. i 250 u.m., dar nicio valoare din gam nu este mai probabil dect alta. Pe baza acestei informaii limitate, fluxul de trezorerie estimat preconizat este de 150 u.m. [(50 + 250)/2];

(b) valoarea estimat este ntre 50 u.m. i 250 u.m., i cea mai probabil valoare este 100 u.m. Cu toate acestea, probabilitatea fiecrei valori este necunoscut. Pe baza acestor informaii limitate, fluxul de trezorerie estimat este de 133,33 u.m. [(50 + 100 + 250)/3]; (c) valoarea estimat va fi de 50 u.m. (10 % probabilitate), 250 u.m. (30 % probabilitate) sau 100 u.m. (60 % probabilitate). Pe baza acestor informaii limitate, fluxul de trezorerie estimat preconizat este de 140 u.m. [(50 0,10) + (250 0,30) + (100 0,60)]. n fiecare caz, este probabil ca fluxul de trezorerie estimat preconizat s ofere o estimare mai bun a valorii de utilizare dect o singur valoare, respectiv cea mai mic, cea mai probabil sau cea mai mare. A12 Aplicarea abordrii fluxurilor de trezorerie preconizate face obiectul unei constrngeri costbeneficiu. n anumite cazuri, o entitate poate avea acces la date mai detaliate i poate fi capabil s emit mai multe scenarii privind fluxurile de trezorerie. n alte cazuri, s-ar putea ca o entitate s nu poat elabora dect declaraii generale despre variabilitatea fluxurilor de trezorerie, altfel ar suporta costuri substaniale. Entitatea trebuie s pun n balan costurile pentru obinerea informaiei suplimentare cu credibilitatea suplimentar pe care acea informaie o va aduce evalurii. A13 Unii susin c tehnicile care folosesc fluxurile de trezorerie preconizate sunt nepotrivite pentru evaluarea unui singur articol sau a unui articol cu un numr limitat de rezultate posibile. Ei dau exemplul unui activ cu dou rezultate posibile: o probabilitate de 90 % c fluxul de trezorerie va fi 10 u.m. i o probabilitate de 10 % c fluxul de trezorerie va fi de 1000 u.m. Ei observ c fluxul de trezorerie preconizat n acest exemplu este 109 u.m. i critic acest rezultat deoarece nu reprezint niciuna dintre valorile pltite n cele din urm. A14 Asemenea afirmaii reflect un dezacord de baz cu privire la obiectivul evalurii. Dac obiectivul este centralizarea costurilor care urmeaz s fie suportate, este posibil ca fluxurile de trezorerie preconizate s nu produc o estimare exact a costului ateptat. Cu toate acestea, prezentul standard se ocup de evaluarea valorii recuperabile a unui activ. Este puin probabil ca valoarea recuperabil a activului din acest exemplu s fie 10 u.m., cu toate c acesta este cel mai probabil flux de trezorerie. Aceasta se ntmpl deoarece o evaluare de 10 u.m. nu include incertitudinea fluxului de trezorerie n evaluarea activului. n schimb, fluxul incert de trezorerie este prezentat ca i cum ar fi un flux de trezorerie cert. Nicio entitate raional nu ar vinde un astfel de activ cu 10 u.m. Rata de actualizare A15 Indiferent de abordarea folosit de ctre o entitate pentru a determina valoarea de utilizare a unui activ, ratele dobnzilor utilizate pentru a actualiza fluxurile de trezorerie nu trebuie s reflecte riscurile pentru care fluxurile de trezorerie estimate au fost deja ajustate. Altminteri, efectul unora dintre ipoteze va fi luat n calcul de dou ori. A16 Atunci cnd o rat specific activului nu este direct disponibil pe pia, o entitate utilizeaz nlocuitori pentru a estima rata de actualizare. Scopul este acela de a estima, pe ct posibil, o evaluare a pieei a: (a) valorii-timp a banilor pentru perioadele pn la sfritul duratei de via util a activului; i

(b) factorilor (b), (d) i (e) descrii la punctul A1, n msura n care acei factori nu au condus la ajustri pentru a ajunge la fluxurile de trezorerie estimate. A17 Ca punct de pornire n elaborarea unei asemenea estimri, entitatea ar putea s ia n considerare urmtoarele rate: (a) costul mediu ponderat al capitalului entitii determinat utiliznd tehnici cum ar fi Modelul de determinare a valorii activelor de capital; (b) rata marginal de mprumut a entitii; i (c) alte rate ale mprumuturilor de pe pia. A18 Totui, aceste rate trebuie ajustate: (a) pentru a reflecta felul n care piaa ar evalua riscurile specifice asociate fluxurilor de trezorerie estimate ale activului; i (b) pentru a exclude riscurile care nu sunt relevante pentru fluxurile de trezorerie estimate ale activului sau pentru care fluxurile de trezorerie estimate au fost ajustate. Trebuie acordat atenie riscurilor cum sunt riscul de ar, riscul de schimb valutar i riscul de pre. A19 Rata de actualizare este independent de structura capitalului entitii i de felul n care entitatea a finanat cumprarea activului, deoarece fluxurile de trezorerie viitoare preconizate s survin de la un activ nu depind de felul n care entitatea a finanat cumprarea acelui activ. A20 Punctul 55 impune ca rata de actualizare folosit s fie o rat nainte de impozitare. Prin urmare, atunci cnd baza utilizat pentru a estima rata de actualizare este postimpozitare, acea baz este ajustat pentru a reflecta o rat nainte de impozitare. A21 n mod normal, o entitate folosete o singur rat de actualizare pentru estimarea valorii de utilizare a unui activ. Cu toate acestea, o entitate folosete rate distincte de actualizare pentru perioade viitoare diferite atunci cnd valoarea de utilizare este sensibil la diferena de risc a diferitelor perioade sau la structura termenelor ratelor dobnzilor.