Sunteți pe pagina 1din 38

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETI

Facultatea de Contabilitate si Informatic de Gestiune

LUCRARE DE DIPLOMA

COORDONATOR:

ABSOLVENTA:

Bucuresti 2007

ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE BUCURETI


Facultatea de Contabilitate si Informatic de Gestiune

DE LA DEPRECIEREA ACTIVELOR
LA CONVERGENA REFERENIALULUI
CONTABIL
INTERNAIONAL CU CEL AMERICAN

COORDONATOR:

ABSOLVENTA:

1. Aspecte generale privind standardul IAS 36


2. Identificarea pierderilor de valoare
3. Testul de depreciere
4. Contabilizarea deprecierii
5. Aprofundri i studii de caz
5.1 Reguli referitoare la msurarea valorii recuperabile
5.1.1 Valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare
5.1.2 Valoarea de utilitate
5.2 Contabilizarea i evaluarea pierderilor de valoare ale unui
activ izolat
5.3 Unitile generatoare de trezorerie, fondul comercial i
activele suport
5.4 Reluarea (diminuarea) unei pierderi de valoare
6.Consecinele aplicrii standardului IAS 36 asupra situaiilor
financiare
7.Revizurea standardului IAS 36, consecin a procesului de
convergen ntre referenialul internaional i cel american
n loc de ncheiere
Bibliografie

1. Aspecte generale privind standardul IAS 36


O multitudine de factori endogeni i exogeni face necesara cunoterea de catre
profesionitii contabili a Standardelor Internaionale de Raportare Financiar (IFRS), ntro lume a globalizrii si mondializri; ca angajai sau liber profesioniti, acetia trebuie s
sprijine managementul ntreprinderilor n elaborarea unor politici contabile care s fac
din contabilitate un element esential al conduceri.
Standardul IAS 36 trateaz deprecierea activelor, cu excepia celor care sunt
analizate de alte standarde (stocurile, contractele de construcii, impozitele, instrumentele
financiare, imobilele de plasament, activele biologice, precum i activele definite i
tratate n standardele de raportare financiar IFRS 4 i IFRS 5. Norma IAS 36
Deprecierea activelor nu se aplica acelor active pentru care exista norme in care este
tratata si problema deprecieri lor. El inlocuieste cerintele pentru stabilirea caracterului de
recuperabilitate al unui activ si pentru recunoasterea pierderilor din depreciere.
Intreprinderea dobndeste si utilizeaz active cu sperana obineri de avantaje
economice viitoare. Evaluarea initial a acestor avantaje se face de cele mai multe ori la
un cost de achiziie sau la un cost de producie. Unele active ( de exemplu, stocurile) isi
consuma avantajele dintr-o data, valoarea lor fiind trecut pe cheltuieli, in timp ce altele,
precum imobilizrile necorporale si corporale, si consum avantajele economice treptat
iar acest consum este reflectat in contabilitate prin cheltuieli cu amortizarea.
La un moment dat, putem constata ca avantajele economice asociate unui activ
sunt substanial mai mici decat cele estimate iniial. In aceast situaie, ntreprinderea nu
mai poate reflecta in bilan activul respectiv la valoarea contabil neta, ci va trebui s ina
seama de pierderea de valoare.

2. Identificarea pierderilor de valoare


Cazul general. IAS 36 solicit un test de depreciere sistematic. Un atare test
trebuie s fie realizat dac, i numai dac, exist indicii interne i/sau externe de pierdere
de valoare a activelor, ceea ce entitatea trebuie s determine la fiecare nchidere de
exerciiu.

Indicii externe: declinul n valoarea de pia a activului; schimbri nefavorabile n


mediul tehnologic, economic, juridic sau de pia al activelor; creterea ratelor de
actualizare utilizate; valoarea contabil a activului net al entitii, valoare care depete
capitalizarea sa bursier etc.
Exemplu:
Intreprinderea Alfa deine la 31.12.N un echipament tehnologic achiziionat n
exerciiul N-3 si pe care urmreste s-l nlocuiasca n N+2 prin vnzare. Piaa activ a
acestor echipamente este afectat de o perioad de recesiune, efectul fiind diminuarea
semnificativ a preurilor. Recesiunea prezint un indiciu c, in situaiile financiare ale
ntreprinderii, valoarea net contabil a echipamentului ar putea fi mai mare dect
valoarea recuperabil a acestuia. Sau;
Intreprinderea deine un echipament tehnologic dat in funciune cu 10 ani in urm.
La acea dat se estimase o durat de utilizare de 20 de ani. Progresul tehnologic a dus la
situaia n care echipamentul respectiv aproape c nu se mai fabrica pe pia, aparnd noi
generaii mult mai performante care duc la economii de costuri. Cele mai multe dintre
firme concurente utilizeaz deja noile tehnologii. Exist deci suficiente indicii c
echipamentul ntreprinderii s-ar fi putut deprecia.
Indicii interne: uzura moral i degradarea fizic a activului; performana
economic a unui activ mai puin bun dect ce ateptat, n conformitate cu raportarea
(reporting) intern; schimbrile n utilizarea activului etc.
Exemplu privind existena uzurii morale sau fizice a activului:
Intreprinderea Alfa utilizeaz n procesul de producie echipamente tehnologice
achiziionate in urm cu 5 ani. Politica societatii este aceea de a le amortiza din momentul
punerii lor in funciune. In urma inventarierii se constat c 3 dintre echipamente nu au
fost date nca n funciune. Vechimea lor reprezint un indiciu c s-ar putea ca aceste 3
echipamente s fi pierdut din valoare.
Exemplu privind schimbri semnificative cu efect negativ asupra ntreprinderii,
n masura sau maniera n care un activ este utilizat sau se asteapt s fie utilizat:

Intreprinderea Alfa este condus de o nou echip managerial care initiaz un


proiect de restucturare. Astfel, se decide ca o sectie de producie s-si schimbe profilul si
s fabrice alte sortimente de produse. O parte din liniile tehnologice nu vor fi folosite
deloc. Schimbrile ce se asteapt in utilizarea liniilor tehnologice, incepnd cu anul
urmtor, reprezint un indiciu c acestea si-au pierdut din valoare.
Cazul particular al fondului comercial, al imobilizrilor necorporale cu
durat de via nedefinit i al imobilizrilor necorporale n curs. Independent de
orice indiciu de pierdere de valoare, entitatea trebuie s practice anual testul de
depreciere.

3. Testul de depreciere
Entitatea estimeaz valoarea recuperabil a activului: valoarea cea mai mic
dintre valoarea just net a activului i valoarea sa de utilitate. Valoarea just net este
preul de vnzare din care au fost deduse costurile de ieire i rezult dintr-o valoare de
pia, dac exist o pia activ, sau din tranzacii recente, ntre pri care cad de acord,
bine informate i care doresc s ncheie tranzacia n cauz. Valoarea de utilitate se
bazeaz pe estimarea fluxurilor de trezorerie viitoare actualizate (naintea impozitrii),
care decurg din utilizarea continu a activului i ca urmare a ieirii sale la sfritul
perioadei de utilitate.
IAS 36 ofer precizri asupra ipotezelor i calculelor de efectuat, referitoare la
fluxurile de trezorerie.
Cnd este imposibil s se determine valoarea recuperabil a unui activ, se convine
s se identifice unitatea generatoare de trezorerie (UGT) la care el se ataeaz. O UGT
este cel mai mic grup de active legate, care genereaz intrri de trezorerie ce sunt n mod
evident independente de fluxurile de trezorerie provenind din alte active sau grupuri de
active. Standardul prezint numeroase exemple, n acest sens. Orice fond comercial (sau
activ comun) trebuie s fie alocat, din momentul achiziiei, unitilor generatoare de
trezorerie, pe o baz raional i fiabil. O UGT nu poate s depeasc un sector, aa
cum este ele determinat, conform standardului IAS 14.

Nu

Este activul fond


commercial sau
imobilizare
necorporal cu
durata de viat
nedetermiant?

Exist indicii
de
depreciere?

Da

Da
Se determina
valoarea
recuperabil

Poate fi
determinata
valoarea
recuperabil
pentru activul
individual?

Da

Nu
Valoarea net
contabil>valo
area
recuperabil?

Da
Valoarea contabil este
redus la nivelul valorii
recuperabile

Identificati UGT careia i apartine


activul

Alocarea fondului commercial


si a imobilizarilor necorporale
UGT-urilor sau a grupurilor de
UGT

Valoarea net
contabil>valoarea
recuperabil pentru
UGT?

Da
Se diminueaz valoarea contabil
a fondului comercial

Se diminueaz valoarea contabil a


celorlalte active ale UGT
proporional cu ponderea lor in
valoarea contabila a UGT

4. Contabilizarea deprecierii
Atunci cnd valoarea recuperabil a unui activ sau grup de active este mai mic
dect valoarea contabil, entitatea contabilizeaz diferena, n contul de profit i pierdere.
Aceast diferen este o pierdere de valoare (impairment). n cazul n care pierderea de
valoare este consecina unei reevaluri, ea trebuie s fie afectat cu prioritate, rezervei din
reevaluare cuprins n capitalurile proprii. n consecin, pierderea (impairment)
diminueaz amortizrile viitoare. Ea este reversibil dac, i numai dac, o schimbare de
estimare conduce la modificarea valorii recuperabile. Reluarea ulterioar nu trebuie s
afecteze valoarea contabil a activului, mai sus dect valoarea amortizabil pe care ar fi
avut-o fr depreciere (impairment). Deprecierea care afecteaz o UGT este imputat, cu
prioritate, fondului comercial. Contrar altor active, deprecierea fondului comercial este
ireversibil.
Informaii de furnizat
Solicitrile de prezentare sunt numeroase i detaliate. n mod global i pentru
fiecare sector primar, conform standardului IAS 14, ele se refer la:
- modificri de pierderi de valoare, nsoite de comentarii privind activele
depreciate;
- mrimea fondului comercial afectat i a celui neafectat la unitile generatoare
de trezorerie;
- descrierea ipotezelor i metodelor reinute, precum i impactul unei schimbri
eventuale.

5. Aprofundri i studii de caz


Deprecierea unui activ se manifest atunci cnd valoarea recuperabil a acestuia
este inferioar valorii sale contabile.

Valoarea contabil este valoarea la care un activ este contabilizat n bilan, dup
deducerea sumei amortizrilor i sumei pierderilor de valoare, relative la acest bun, iar
valoarea recuperabil este valoarea cea mai mare dintre valoarea just diminuat cu
cheltuielile de vnzare n cauz i valoarea sa de utilitate.
Valoarea just este valoarea care s-ar obine din vnzarea activului, ntr-o
tranzacie, n condiii de concuren normal, ntre pri bine informate ce cad de acord.
Valoarea de utilitate este o valoare actualizat, obinut prin estimarea fluxurilor
de trezorerie viitoare ateptate din utilizarea continu a unui activ i din cesiunea sa la
sfritul duratei sale de utilizare.
Valoarea contabil

comparat cu

Valoarea
recuperabil

cea mai mare dintre


Valoarea just,
diminuat cu
costurile vnzrii

Valoarea de
utilitate

Exemplul 1
Se cunosc urmtoarele informaii privind un activ:
Valoare
Valoare de
Valoare
Valoare
just
utilitate
recuperabil contabil
Comentarii
diminuat
(n u.m.)
(n u.m.)
(n u.m.)
cu
cheltuieli
de vnzare
(n u.m.)
200.000
300.000
300.000
250.000 Nu exist depreciere
100.000
120.000
120.000
125.000 Exist o depreciere de
5.000 u.m. Prin
contabilizarea acesteia,
valoarea contabil devine
120.000 u.m.
230.000
225.000
230.000
250.000 Exist o depreciere de
20.000 u.m. Prin
contabilizarea acesteia,
valoarea contabil devine
120.000 u.m.

O ntreprindere trebuie s stabileasc, la data fiecrui bilan contabil, dac exist


vreun indiciu potrivit cruia un activ poate fi depreciat. Dac exist un astfel de indiciu,
ntreprinderea trebuie s estimeze valoarea recuperabil a activului.
Dintre aspectele ce trebuie luate n considerare pentru a aprecia existena de
indicii privind deprecierea unui activ, pot fi enunate urmtoarele:
a) n cursul exerciiului, valoarea de pia a unui activ s-a diminuat mai mult dect
prin efectul ateptat al trecerii timpului sau prin utilizarea normal a activului.
b) n mediul tehnologic, economic sau juridic, sau al pieei n care opereaz
ntreprinderea (sau pe o pia a activului analizat) au survenit schimbri importante sau
vor surveni ntr-un viitor apropiat.
Exemplul 2
Societatea Alfa deine o linie de producie dat n funciune n urm cu 10 ani. La
acea dat se estimase o durat de utilizare de 30 de ani. Inovaii tehnologice recente au
condus la lansarea pe pia a unui nou tip de linie de producie, care permite o reducere
semnificativ a costurilor pe unitatea de produs.

10

Piaa produselor pe care le realizeaz Alfa este foarte volatil i, adesea, preul
reprezint o baz a competiiei pe aceast pia. Una dintre firmele concurente lui Alfa a
anunat c va construi o uzin n care va utiliza noua linie de producie.
Existena noii tehnologii i anunul fcut de ctre societatea concurent reprezint
indicii c linia de producie a societii Alfa s-ar fi putut deprecia.
c) ratele dobnzii sau alte rate de randament ale pieei au crescut n cursul
exerciiului, fiind probabil ca astfel de creteri s afecteze rata de actualizare folosit n
calculul valorii de utilitate a unui activ i s diminueze n mod semnificativ valoarea sa
recuperabil.
d) valoarea contabil a activului net al ntreprinderii ce prezint situaiile
financiare este mai mare dect capitalizarea sa bursier.
Exemplul 3
Societatea Alfa este cotat la bursa. Valoarea contabil a activului su net este
10.000.000 $. Capitalizarea sa bursier a sczut la 9.000.000 $. Faptul c valoarea
contabil a activului net este mai mare dect capitalizarea bursier reprezint un indiciu
c activele societii ar putea fi depreciate.
e) constatarea uzurii morale sau fizice a unui activ.
Exemplul 4
Societatea Alfa utilizeaz, n procesul de producie, numeroase utilaje i instalaii.
Politica societii este aceea de amortiza utilajele i instalaiile ncepnd cu data punerii
lor n funciune. Un inventar recent a evideniat faptul c 30% din utilajele i instalaiile
deinute, dei au fost cumprate n urm cu 4 ani, nu au fost date nc n funciune.
Vechimea utilajelor i instalaiilor care nu au fost date nc n funciune reprezint un
indiciu c aceste active s-ar putea s fi pierdut din valoare.
f) n privina gradului sau modului de utilizare a unui activ, att cum el este folosit
ct i cum se ateapt s fie folosit, au survenit schimbri importante, care au un efect
negativ asupra ntreprinderii, sau sunt susceptibile de a surveni ntr-un viitor apropiat;

11

astfel de schimbri se pot referi la planuri privind abandonul sau restructurarea sectorului
de activitate de care aparine activul n cauz sau la planuri de cesiune a acestuia naintea
datei prevzute.
Exemplul 5
Societatea Alfa i desfoar activitatea n domeniul transportului aerian de
persoane. Ea a fost informat c licena sa pentru efectuarea transportului de persoane nu
va fi rennoit peste 2 luni, atunci cnd expir actualul contract. n Consiliul de
administraie s-a decis ca, dup expirarea licenei, societatea s utilizeze aeronavele pe
care le deine pentru efectuarea unor zboruri de agrement.
Schimbrile ce se ateapt n utilizarea aeronavelor, ncepnd cu anul urmtor,
reprezint un indiciu c aceste aeronave s-ar putea s fi pierdut din valoare.
g) indicaii relevate de sistemul intern de informare referitoare la faptul c
performana economic a unui activ este sau va fi inferioar celei ateptate.
n plus, valoarea recuperabil a urmtoarelor active este msurat cel puin anual,
indiferent c exist sau nu indicii privind deprecierea lor:
- imobilizrile necorporale cu o durat de utilitate nedeterminat;
- imobilizrile necorporale, nedisponibil nc pentru a fi utilizate; i
- fondul comercial.
Testul de depreciere anual obligatoriu pentru aceste imobilizri necorporale poate
s fie realizat la orice dat, cu condiia ca ea s fie aceeai, n fiecare an. Totui, aceast
dat poate s fie diferit pentru fiecare dintre imobilizrile necorporale ale unei entiti.
Mai mult, o imobilizare necorporal trebuie s fac, obligatoriu, obiectul unui test de
depreciere, cel mai trziu, la sfritul exerciiului n cursul cruia ea a fost achiziionat.

5.1 Reguli referitoare la msurarea valorii recuperabile


n calculul valorii recuperabile a unui activ, nu este necesar totdeauna s se
determine att valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare ct i valoarea sa de
utilitate. De exemplu:

12

- dac una sau cealalt dintre aceste valori este mai mare dect valoarea contabil
a activului, activul nu s-a depreciat i nu este necesar s se estimeze cealalt valoare;
- valoarea recuperabil a activului n cauz poate s fie determinat, prin referire
la valoarea sa just, diminuat cu cheltuielile de cesiune, chiar dac administraia
ntreprinderii nu are intenia s cedeze acest bun;
- este posibil s se rein o abordare practic ce const n determinarea valorii
juste nete, valoarea de utilitate ne mai fiind supus calculului, dac exist motive s se
considere c cea din urm este mai mic dect valoarea just net (este, de exemplu,
cazul activelor necurente destinate cedrii).

5.1.1 Valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare


Valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare se determin cel mai uor
atunci cnd exist un acord de vnzare irevocabil.
Dac nu exist un acord de vnzare irevocabil, dar exist o pia activ pentru
bunul respectiv, valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare este preul de pia al
activului, din care sunt deduse costurile cesiunii acestuia. Preul de pia adecvat este, de
obicei, preul curent de cumprare. Atunci cnd preurile curente de cumprare nu sunt
disponibile, valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare se bazeaz pe preul celei
mai recente tranzacii, sub rezerva c circumstanele economice nu s-au schimbat, n mod
substanial, ntre data tranzaciei i data la care este efectuat estimarea.
Dac nu exist nici un acord de vnzare irevocabil, nici pia activ pentru bunul
n cauz, valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare se bazeaz pe cele mai bune
informaii disponibile pentru a reflecta suma (diminuat cu mrimea costurilor de
cesiune) pe care o ntreprindere ar putea s o obin la data nchiderii exerciiului, prin
vnzarea activului, cu ocazia unei tranzacii, n condiii de concuren normal, ntre pri
bine informate i care cad de acord. Pentru a determina aceast valoare, ntreprinderea ia
n considerare rezultatul tranzaciilor recente, realizate cu active similare, n acelai sector
de activitate. Valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare nu reflect o vnzare
forat, exceptnd situaia n care conducerea ar fi obligat s vnd imediat.

13

Costurile aferente ieirii, altele dect cele care au fost deja recunoscute la datorii,
sunt deduse pentru a determina valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare. n
structura cheltuielilor de ieire sunt incluse cheltuieli pentru acte, taxe de timbru i taxe
similare legate de tranzacie, costuri de degajare a activului i costuri directe suplimentare
pentru a aduce activul respectiv n stare de vnzare.
Exemplul 6
Societatea deine echipament tehnologic pe care intenioneaz s l vnd. Pentru
a stabili valoarea de pia a echipamentului tehnologic, s-a apelat la serviciile unui
evaluator. Preul de vnzare a fost estimat de ctre evaluator la 1.000.000 u.m. Pentru a
vinde echipamentul, societatea trebuie s procedeze la dezinstalarea acestuia, ceea ce ar
antrena cheltuieli de 10.000 u.m. De asemenea, ar fi necesare cheltuieli cu pregtirea
echipamentului n vederea transportului (ambalare) de 4.000 u.m. i cheltuieli cu actele
2.000 u.m.
Valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare pentru echipament va fi:
Pre estimat de vnzare

1.000.000 u.m.

(-)Cheltuieli cu dezinstalarea

10.000 u.m.

(-)Cheltuieli cu ambalarea

4.000 u.m.

(-)Cheltuieli cu acte

2.000 u.m.

=valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare 984.000 u.m.

5.1.2. Valoarea de utilitate


Estimarea valorii de utilitate a unui activ include urmtoarele etape:
a) estimarea intrrilor i ieirilor viitoare de trezorerie, generate de utilizarea
continu a activului i de ieirea sa final; i
b) aplicarea ratei adecvate de actualizare la aceste fluxuri viitoare de trezorerie.
Pentru estimarea fluxurilor viitoare de trezorerie necesare determinrii valorii de
utilitate, trebuie avute n vedere urmtoarele aspecte:

14

(i) proiectrile de fluxuri de trezorerie trebuie s fie bazate pe ipoteze raionale i


documentate, care reprezint cea mai bun estimare a conducerii privind ansamblul
condiiilor economice ce vor exista n timpul duratei rmase de utilitate a activului;
(ii) proiectrile de fluxuri de trezorerie trebuie s fie bazate pe bugetele
(previziunile) financiare cele mai recente aprobate de conducere; proiectrile stabilite pe
baza acestor bugete (previziuni) trebuie s acopere o perioad a unei durate maxime de
cinci ani, exceptnd situaia n care poate s fie justificat o perioad mai lung; i
(iii) proiectrile de fluxuri de trezorerie, dincolo de perioada acoperit de cele mai
recente bugete (previziuni), ca urmare a aplicrii la valorile lor a unei rate de cretere
stabil sau descresctoare, pentru anii viitori, exceptnd situaia n care poate s fie
justificat o rat cresctoare; aceast rat de cretere nu trebuie s depeasc rata medie
de cretere pe termen lung, pentru produsele, sectoarele de activitate sau ara (rile) n
care opereaz ntreprinderea sau pentru piaa n care este utilizat activul, exceptnd
situaia n care poate s fie justificat o rat de cretere mai mare.
Estimrile fluxurilor viitoare de trezorerie trebuie s includ:
(i) proiectrile intrrilor viitoare de trezorerie, relative la utilizarea continu a
activului;
(ii) proiectrile ieirilor de trezorerie, n mod necesar angajate pentru a genera
intrri de trezorerie relative la utilizarea continu a activului (inclusiv ieirile de
trezorerie pentru a pregti activul n vederea utilizrii sale);
(iii) fluxurile nete de trezorerie care vor fi ncasate (sau pltite), dac este cazul,
cu ocazia ieirii activului, la sfritul duratei sale de utilitate.
Estimrile fluxurilor viitoare de trezorerie i rata de actualizare reflect ipoteze
coerente, n privina creterilor de preuri generate de inflaie. n consecin, dac rata de
actualizare cuprinde efectul creterilor de preuri generate de inflaia general, fluxurile
de trezorerie sunt estimate n preuri curente. Dac rata de actualizare exclude efectul
creterilor de preuri generate de inflaia general, fluxurile viitoare de trezorerie sunt
exprimate n preuri constante (dar conin creteri sau diminuri viitoare de preuri
specifice).

15

Fluxurile viitoare de trezorerie trebuie s fie estimate pentru un activ, innd cont
de starea lui actual. Estimrile fluxurilor viitoare de trezorerie nu trebuie s includ
intrrile sau ieirile viitoare de trezorerie, apreciate c vor rezulta:
(i) dintr-o restructurare viitoare n care ntreprinderea nu este nc angajat; sau
(ii) cheltuielile viitoare de investiii care vor ameliora sau crete nivelul de
performan a unui activ, fa de nivelul su de performan definit iniial.
Estimrile fluxurilor viitoare de trezorerie nu trebuie s includ:
(i) intrrile sau ieirile de trezorerie care provin din activitile de finanare; sau
(ii) intrrile sau ieirile de trezorerie legate de impozitul asupra rezultatului.
Estimarea fluxurilor nete de trezorerie, de ncasat sau de pltit, cu ocazia ieirii
unui activ la sfritul duratei sale de utilitate, trebuie s fie suma pe care o ntreprindere
se ateapt s o obin din ieirea activului, cu ocazia unei tranzacii, n condiii de
concuren normal ntre pri bine informate i care cad de acord, dup deducerea
costurilor estimate de ieire.
Exemplul 7
La 31.12.N exist indicii c un utilaj a pierdut din valoare. Informaiile
disponibile privind utilajul respectiv sunt:
- costul de achiziie al utilajului 4.000.000 u.m.;
- pentru achiziia utilajului s-a fcut apel la un credit care genereaz cheltuieli
anuale cu dobnzile de 20.000 u.m.;
- preul de vnzare al unui produs realizat cu ajutorul utilajului: 1.000 u.m.;
- cost de producie pe unitatea de produs: 750 u.m.;
Se estimeaz c toate veniturile i cheltuielile vor crete cu 3% pe an datorit
inflaiei.
n anul N, s-au vndut 2.000 buci de produs, dar societatea estimeaz c
volumul vnzrilor va crete cu 5% pe an.
n anul N+2, utilajul va face obiectul unei revizii prin care se dorete meninerea
acestuia la nivelul performanelor estimate iniial. Cheltuielile estimate cu revizia: 15.000
u.m. De asemenea, n anul N+3, se va proceda la o reparaie capital prin care s se
mreasc performanele utilajului. Cheltuielile cu reparaiile sunt estimate la 25.000 u.m.

16

Utilajul va fi vndut la sfritul exerciiului N+6. Valoarea rezidual a utilajului este


estimat la 30.000 u.m.
n anul N+1:
Venitul net pe unitatea de produs = (1.000 750) x (1,03) = 257,5 u.m.
Volumul produselor vndute = 2.000 x 1,05 = 2.100 u.m.
Venit net pe
unitate de
produs

Anul

1
2
3
4
5
6
2
6

Volum

257,5
265,2
273,1
281,3
289,8
298,5
15.000x(1,03)2
30.000x(1,03)6
Total

2.100
2.205
2.315
2.431
2.552
2.552
-

Flux de trezorerie
540.750,0
584.766,0
632.226,5
683.840,3
739.569,6
761.772,0
(15.913,5)
35.821,5
3.994.659

Comentarii:
- Venitul net pe unitatea de produs a fost majorat anual cu 3%.
- Volumul a fost majorat anual cu 5%. n lipsa unor informaii suplimentare, rata
de cretere n anul al aselea, a fost considerat nul.
- Cheltuielile cu reparaiile capitale, care vizeaz s mreasc performanele
utilajului, nu afecteaz estimrile privind fluxurile viitoare de trezorerie aferente
utilajului.
- Costurile finanrii nu afecteaz estimrile privind fluxurile viitoare de trezorerie
aferente utilajului.
Rata (sau ratele) de actualizare trebuie s fie rata (ratele) naintea impozitrii care
reflect aprecierile actuale ale pieei valoriitimp a banilor i ale riscurilor specifice
activului. Rata (ratele) de actualizare nu trebuie s reflecte riscurile pentru care estimrile
fluxurilor viitoare de trezorerie au fost ajustate.
O rat care reflect aprecierile actuale ale pieei valoriitimp a banilor i riscurile
specifice activului este rata de randament pe care ar pretinde-o investitorii dac ar avea de
ales un plasament ce ar genera fluxuri de trezorerie a cror mrime, scaden i profil de

17

riscuri ar fi echivalente cu cele pe care ntreprinderea se ateapt s le obin de la activ.


Aceast rat este estimat plecnd de la rata implicit n tranzaciile actuale ale pieei
pentru activele similare sau plecnd de la costul mediu ponderat al capitalului unei
ntreprinderi cotate, care dein un activ unic (sau un portofoliu de active) similar(e) n
termeni de potenial de serviciu i de riscuri, cu cel (cele) al(ale) activului examinat.
Atunci cnd o ntreprindere nu poate s obin direct de pe pia o rat specific
unui activ, ea utilizeaz expresii de nlocuire, pentru a estima rata de actualizare. Ca punct
de plecare, ntreprinderea poate s in cont de urmtoarele rate:
- costul mediu ponderat al capitalului ntreprinderii, determinat cu ajutorul unor
tehnici precum "Capital Asset Pricing Model: CAPM";
- rata marginal de mprumut a ntreprinderii (incremental borrowing rate); i
- alte rate de mprumut definite de pia.
Aceste rate sunt ajustate:
- pentru a reflecta modul n care piaa ar aprecia riscurile specifice asociate
fluxurilor de trezorerie proiectate; i
- pentru a exclude riscurile care nu sunt pertinente pentru fluxurile de trezorerie
proiectate.
Se are n vedere luarea n considerare a riscului de ar, a riscului de curs, a
riscului de pre i a riscului de fluxuri de trezorerie.

5.2 Contabilizarea i evaluarea pierderilor de valoare ale unui


activ izolat
Valoarea contabil a unui activ trebuie s fie adus la valoarea sa recuperabil,
dac, i numai dac, valoarea recuperabil a acestui activ este mai mic dect valoarea sa
contabil. Aceast reducere este o pierdere de valoare.
O pierdere de valoare trebuie s fie imediat nscris n contul de profit i pierdere
(la cheltuieli), exceptnd situaia n care activul este contabilizat la mrimea sa
reevaluat.

18

Exemplul 8
Societatea deine un utilaj achiziionat la nceputul exerciiului N, la un cost de
1.200.000 u.m. Durata de utilitate a fost estimat n momentul achiziiei la 20.000 de ore
de funcionare. n cursul exerciiului N, utilajul a funcionat 2.000 de ore. Managerii
estimeaz c, n fiecare dintre urmtorii 4 ani, utilajul va funciona cte 4500 de ore.
Numrul de produse realizate va fi de 8 buci pe or.
La sfritul exerciiului N, exist indicii c utilajul s-a depreciat.
Fluxurile de trezorerie nete, pe care le va obine ntreprinderea din vnzarea unui
produs, sunt estimate la 30 u.m./buc. Rata la care se actualizeaz fluxurile de trezorerie
este de 10%.
Presupunem c exist o pia activ pe care utilajul poate fi tranzacionat.
Valoarea just ar fi de 1.020.000 u.m., iar cheltuielile determinate de ieire ar fi de 20.000
u.m.
Amortizarea calculat pentru exerciiul N: 1.200.000x2.000/20.000 = 120.000 u.m.
Valoarea contabil net: 1.200.000 120.000 = 1.080.000 u.m.
Valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare: 1.020.000 20.000 = 1.000.000 u.m.
Valoarea de utilitate = (4.500x 8 x 30)/1,1 + (4500 x 8 x 30)/1,12 + (4500 x 8 x 30)/1,13 +
(4500 x 8 x 30)/1,14 = 1.031.660 u.m.
Valoarea recuperabil = maximum (1.000.000; 1.031.660) = 1.031.660 u.m.
Pierderea de valoare = 1.080.000 1.031.660 = 48.340 u.m.
Cheltuieli cu provizioane
pentru deprecierea
imobilizrilor

= Provizioane pentru
deprecierea
echipamentelor,
mijloacelor de transport,
animalelor i plantaiilor

48.340

O pierdere de valoare a unui activ reevaluat este contabilizat prin deducere din
rezerva din reevaluare corespunztoare activului respectiv, n msura n care pierderea de
valoare nu depete mrimea rezervei din reevaluare relativ la acel activ.

19

Dup contabilizarea pierderii de valoare, cheltuielile cu amortizarea trebuie s fie


ajustate pentru exerciiile viitoare, pentru ca valoarea contabil revizuit a activului,
minus valoarea sa rezidual (dac este cazul), s poat fi repartizat, n mod sistematic,
pe durata sa rezidual de utilitate.

5.3 Unitile generatoare de trezorerie, fondul comercial i


activele suport
Atunci cnd exist un indiciu c un activ a putut pierde din valoare, trebuie s fie
estimat valoarea recuperabil a activului izolat. Dac acest lucru nu este posibil,
ntreprinderea trebuie s determine valoarea recuperabil a unitii generatoare de
trezorerie de care aparine activul.
Valoarea recuperabil a unui activ izolat nu poate s fie determinat:
- dac valoarea de utilitate a activului nu poate s fie estimat ca fiind apropiat
de valoarea sa just diminuat cu cheltuielile de vnzare (de exemplu, cnd fluxurile
viitoare de trezorerie generate de utilizarea continu a activului nu pot s fie estimate ca
neglijabile); i
- dac activul nu genereaz intrri de trezorerie, prin utilizarea sa continu, care s
fie foarte independente de intrrile de trezorerie ale altor active.
n aceste cazuri, valoarea de utilitate i, ca atare, valoarea recuperabil nu pot s
fie estimate dect pentru unitatea generatoare de trezorerie a activului.
Exemplul 9
O ntreprindere minier posed o linie ferat proprie, pentru activitile sale de
exploatare minier. Aceast cale ferat nu ar putea fi vndut dect la valoarea ei
rezidual; ea nu genereaz intrri de trezorerie, prin utilizarea continu, care s fie
independente de intrrile de trezorerie generate de celelalte active ale minei.
Valoarea recuperabil a liniei ferate ce aparine ntreprinderii nu poate s fie
estimat, deoarece valoarea de utilitate a acesteia nu poate s fie determinat i este
probabil ca ea s fie diferit de valoarea rezidual. Ca atare, ntreprinderea estimeaz

20

valoarea recuperabil a unitii generatoare de trezorerie de care aparine linia ferat,


adic mina n ansamblul su.
Identificarea unitii generatoare de trezorerie a unui activ implic prezena
judecii profesionale. Dac valoarea recuperabil nu poate s fie determinat pentru un
activ izolat, o ntreprindere identific cea mai mic grupare de active care, prin utilizarea
lor continu, s genereze intrri de trezorerie foarte independente.
Pentru a identifica dac intrrile de trezorerie ale unui activ (sau ale unui grup de
active) sunt foarte independente de intrrile de trezorerie ale altor active (sau grupuri de
active), o ntreprindere ia n considerare diferii factori, inclusiv maniera n care
conducerea gestioneaz activitile ntreprinderii (ca de exemplu, pe linii de produse, pe
sectoare de activitate, instalare individual, pe districte, pe regiuni sau oricare alt
structur) sau modul n care ea decide n materie de urmrire sau de ieire a activelor i
activitilor ntreprinderii.
Exemplul 10
Societatea X presteaz servicii de curierat pentru guvern. Prin contract, guvernul
impune societii s presteze servicii att pe plan extern ct i pe plan intern. Activitatea
pe plan intern genereaz pierderi.
Dei fluxurile de trezorerie generate pe plan extern pot fi identificate n mod
distinct, activitatea societii trebuie analizat ca un ntreg, deoarece guvernul nu i las
opiunea de a renuna la prestarea serviciilor pe plan intern.
Dac exist o pia activ pentru producia care rezult din utilizarea unui activ
sau a unui grup de active, acest activ sau acest grup de active trebuie s fie identificat ca
o unitate generatoare de trezorerie, chiar dac, total sau parial, producia este folosit
intern. n acest caz, cea mai bun estimare, realizabil de conducere, asupra preurilor
viitoare de pia pentru producia n cauz, trebuie s fie utilizat:
- pentru determinarea valorii de utilitate a acestei uniti generatoare de trezorerie,
cu ocazia estimrii intrrilor viitoare de trezorerie legate de utilizarea intern a produciei;
i

21

- pentru determinarea valorii de utilitate a celorlalte uniti generatoare de


trezorerie ale ntreprinderii care prezint situaiile financiare, cu ocazia estimrii ieirilor
viitoare de trezorerie legate de utilizarea intern a produciei.
Exemplul 11
Societatea Alfa deine o parcare cu 2.000 de locuri. Parcarea a fost construit n
urm cu zece ani pentru a fi folosit de ctre angajaii societii. n urma unui proces de
restructurare prin care a sczut numrul angajailor, 1200 de locuri de parcare au fost
nchiriate, pe o perioad de 8 ani, unei alte societi.
La data punerii n funciune, parcarea reprezenta un activ destinat a fi utilizat de
ctre ntreprindere. Ca urmare, nu ar fi adecvat determinarea valorii de utilitate a
parcrii pe baza previziunilor privind valoarea de pia a chiriilor. Altfel spus, nu se poate
considera c parcarea genereaz fluxuri de trezorerie independente de fluxurile de
trezorerie generate de societatea Alfa ca ntreg: unitatea generatoare de trezorerie din care
face parte parcarea este chiar societatea Alfa.
Valoarea recuperabil a unei uniti generatoare de trezorerie este valoarea cea
mai mare dintre valoarea just diminuat cu cheltuielile de vnzare i valoarea de utilitate
a unitii generatoare de trezorerie.
Valoarea contabil a unei uniti generatoare de trezorerie trebuie s fie
determinat n mod coerent cu maniera n care este determinat valoarea sa recuperabil.
Valoarea contabil a unei uniti generatoare de trezorerie:
- include doar valoarea contabil a activelor care pot s fie direct atribuibile sau
afectate pe o baz raional, coerent i permanent la unitatea generatoare de trezorerie
i care vor genera intrrile viitoare de trezorerie estimate cu ocazia determinrii valorii de
utilitate a unitii generatoare de trezorerie: i
- nu include valoarea contabil a oricrei datorii contabilizate, exceptnd situaia
n care valoarea recuperabil a unitii generatoare de trezorerie nu poate s fie
determinat fr a lua n considerare aceast datorie.
Pentru determinarea valorii recuperabile a unei uniti generatoare de trezorerie
poate s fie necesar s se ia n considerare unele datorii contabilizate. Acest fapt poate s

22

se produc dac cesiunea unei uniti generatoare de trezorerie ar impune cumprtorului


preluarea datoriei. ntr-o asemenea situaie, valoarea just diminuat cu cheltuielile de
vnzare pentru o unitate generatoare de trezorerie este preul de vnzare estimat al
ansamblului activelor ce compun unitatea respectiv mpreun cu datoriile, din care sunt
deduse costurile de ieire.
Exemplul 12
Exist indicii c un utilaj petrolier a pierdut din valoare. Valoarea contabil net:
20.000 u.m. Utilajul nu produce fluxuri de trezorerie independente de alte active, motiv
pentru care trebuie determinat unitatea generatoare de trezorerie de care aparine. Din
aceast unitate generatoare de trezorerie mai fac parte un teren cu valoarea contabil net
de 80.000 u.m. i o instalaie cu valoarea contabil de 120.000 u.m. Deoarece societatea
este obligat ca, la sfritul perioadei de utilizare, s ndeprteze utilajul i s restaureze
vegetaia, s-a constituit un provizion pentru riscuri i cheltuieli n valoare de 4.000 u.m.
Valoarea contabil a unitii generatoare de trezorerie este:
20.000 + 80.000 + 120.000 4.000 = 216.000 u.m.
n vederea efecturii testului de depreciere, fondul comercial trebuie alocat, de la
data achiziiei, unitilor generatoare de trezorerie care se ateapt s beneficieze de
sinergia operaiei de grupare. Fiecare unitate generatoare de trezorerie creia i-a fost
alocat fondul comercial trebuie: (i) s reprezinte cel mai mic nivel al entitii la care
fondul comercial este monitorizat pentru scopuri interne de management; i (ii) s nu fie
mai mare dect un sector, aa cum este el definit de IAS 14.
O unitate generatoare de trezorerie creia i-a fost alocat un fond comercial trebuie
s fie testat anual, indiferent c exist sau nu indicii de depreciere, prin compararea
valorii contabile (fond comercial inclus) cu valoarea sa recuperabil.
Activele suport sunt alte active dect fondul comercial, care contribuie la
fluxurile de trezorerie viitoare, att ale unitii generatoare de trezorerie examinate ct i
ale altor uniti generatoare de trezorerie. Exemple de active suport: cldirea n care se
afl sediul societii, echipamentele informatice sau un centru de cercetare.

23

Pentru a testa deprecierea unei uniti generatoare de trezorerie, o ntreprindere


trebuie s identifice toate activele suport legate de unitatea de trezorerie examinat. Dac
o parte din valoarea contabil a activului suport:
- poate fi alocat pe o baza rezonabil i permanent acestei uniti, ntreprinderea
trebuie s compare valoarea contabil a unitii (inclusiv partea din valoarea contabil a
activului suport alocat) cu valoarea recuperabil a acesteia;
- nu poate fi alocat pe o baza rezonabil i permanent acestei uniti,
ntreprinderea trebuie: (i) s compare valoarea contabil (exclusiv activul suport) cu
valoarea recuperabil i s recunoasc orice depreciere constatat; (ii) s identifice cel
mai mic grup de uniti generatoare de trezorerie care includ unitatea analizat, grup
cruia i poate fi alocat pe o baza rezonabil i permanent o parte din valoarea contabil
a activului suport; i (iii) s compare valoarea contabil a grupului de uniti generatoare
de trezorerie (inclusiv partea din valoarea contabil a activului suport alocat) cu valoarea
recuperabil a acestuia i s recunoasc orice depreciere constatat.
Deprecierea constatat pentru o unitate generatoare de trezorerie trebuie s fie
alocat pentru a reduce valoarea contabil a activelor unitii respective n urmtoarea
ordine:
- mai nti, pentru a reduce valoarea contabil a fondului comercial alocat unitii
generatoare de trezorerie;
- apoi, celorlalte active ale unitii, n funcie de ponderea fiecrui activ n total
unitate generatoare de trezorerie.
Cu ocazia repartizrii unei pierderi de valoare, valoarea contabil a unui activ nu
trebuie s fie adus la un nivel inferior celei mai mari valori dintre:
- preul net de vnzare (dac poate s fie determinat);
- valoarea sa de utilitate (dac poate s fie determinat); i
- zero.

5.4 Reluarea (diminuarea) unei pierderi de valoare


La fiecare nchidere de exerciiu, o ntreprindere trebuie s aprecieze dac exist
un indiciu care s arate c o pierdere de valoare contabilizat pentru un activ, n cursul

24

exerciiilor anterioare, poate nu mai exist sau s-a diminuat. Dac exist un astfel de
indiciu, ntreprinderea trebuie s estimeze valoarea recuperabil a acestui activ.
Pentru a aprecia dac exist un indiciu care s arate c poate nu mai exist sau s-a
diminuat o pierdere de valoare contabilizat pentru un activ, n cursul exerciiilor
anterioare, o ntreprindere trebuie s ia n considerare, cel puin, urmtoarele indicii:
- n cursul exerciiului, valoarea de pia a unui activ a crescut n mod
semnificativ;
- schimbri semnificative, ce au un efect favorabil asupra ntreprinderii, au
survenit n cursul exerciiului sau vor surveni ntr-un viitor apropiat, n mediul
tehnologic, economic sau juridic sau al pieei n care aceasta opereaz sau pe piaa n care
se vinde / se cumpr activul n cauz;
- ratele dobnzii pe pia sau alte rate de randament ale pieei s-au diminuat n
cursul exerciiilor i este probabil ca astfel de diminuri s afecteze rata de actualizare
utilizat n calculul valorii de utilitate a activului i s majoreze, n mod semnificativ,
valoarea recuperabil a activului.
- schimbri importante, ce au un efect favorabil asupra ntreprinderii, au survenit
n cursul exerciiului sau sunt susceptibile s survin ntr-un viitor apropiat, n gradul sau
modul de utilizare a unui activ, aa cum este el utilizat sau cum se ateapt s fie utilizat;
schimbrile includ investiiile angajate n cursul exerciiului, pentru a ameliora un activ
sau a ameliora nivelul su de performan, dincolo de nivelul de performan definit
iniial, sau un angajament de a abandona sau de a restructura activitatea de care aparine
activul;
- indicaii, care provin din sistemul intern de informare, arat c performana
economic a activului este sau va fi mai bun dect cea ateptat.
O pierdere de valoare contabilizat pentru un activ, n cursul exerciiilor
anterioare, trebuie s fie reluat (diminuat) dac, i numai dac, a avut loc o schimbare
n estimrile utilizate pentru determinarea valorii recuperabile a activului, de la ultima
contabilizare a unei pierderi de valoare. ntr-un astfel de caz, valoarea contabil a
activului trebuie s fie majorat la nivelul valorii sale recuperabile. Aceast cretere este
o reluare (diminuare) a pierderii de valoare.

25

n cazul unui activ izolat, valoarea sa contabila, majorat ca urmare a relurii


(diminurii) unei pierderi de valoare, nu trebuie s fie mai mare dect valoarea contabil
care ar fi fost determinat (din care se deduc amortizrile), dac, n cursul exerciiilor
anterioare, nici o pierdere de valoare nu ar fi fost contabilizat pentru activul respectiv.
Reluarea (diminuarea) unei pierderi de valoare a unui activ trebuie s fie
contabilizat imediat la venituri, n contul de profit i pierdere, exceptnd situaia n care
activul ar fi fost contabilizat la o mrime reevaluat, conform unei alte norme
internaionale. Orice reluare (diminuare) a unei pierderi de valoare a unui activ reevaluat
trebuie s fie tratat ca o reevaluare pozitiv.
Exemplul 13
La 31.12.N-2, societatea a constatat o pierdere de 150.000 u.m. pentru un utilaj cu
valoarea contabil de 600.000 u.m. Durata de utilitate rmas la acea dat era de 10 ani.
La 31.12.N-2 se nregistreaz pierderea de 150.000 u.m.:
Cheltuieli cu provizioane
pentru deprecierea
imobilizrilor

= Provizioane pentru
deprecierea
echipamentelor,
mijloacelor de transport,
animalelor i plantaiilor

150.000

n urma acestei nregistrri, valoarea contabil a utilajului devine:


600.000 150.000 = 450.000 u.m.
La 31.12.N, exist indicii c pierderea de valoare a utilajului s-a diminuat.
Analiza situaiei la 31.12.N:
- amortizarea aferent exerciiilor N-1 i N:
2 ani x 450.000 u.m. / 10 ani = 90.000 u.m.
- valoarea contabil net a utilajului la 31.12.N:
450.000 90.000 = 360.000 u.m.
- amortizarea anual a utilajului, dac acesta nu ar fi fost anterior depreciat:
600.000 u.m. / 10 ani = 60.000 u.m.
- valoarea contabil net pe care ar fi avut-o utilajul dac nu ar fi fost anterior
depreciat:

26

600.000 2x60.000 = 480.000 u.m.


Cazul 1: Presupunem c, la 31.12.N, valoarea recuperabil a utilajului este
432.000 u.m.
Diminuarea pierderii cu 72.000 u.m. va majora valoarea contabil a utilajului la
432.000 u.m. (egal cu valoarea recuperabil), care este mai mic dect valoarea pe care
ar fi avut-o utilajul dac anterior nu ar fi fost depreciat (480.000 u.m.).
Provizioane pentru deprecierea
echipamentelor, mijloacelor de
transport, animalelor i plantaiilor

= Venituri din provizioane


pentru deprecierea
imobilizrilor

72.000

Cazul 2: Presupunem c, la 31.12.N, valoarea recuperabil a utilajului este


510.000 u.m.
Dac societatea ar relua integral pierderea (150.000 u.m.), valoarea contabil a
utilajului ar deveni 510.000 u.m., ceea ce ar reprezenta o valoare mai mare dect cea pe
care ar fi avut-o acesta dac nu ar fi fost anterior depreciat (480.000 u.m.). Ca urmare,
pierderea maxim ce poate fi reluat este 120.000 u.m.
Provizioane pentru
deprecierea echipamentelor,
mijloacelor de transport,
animalelor i plantaiilor

= Venituri din provizioane pentru


deprecierea imobilizrilor

120.000

Reluarea (diminuarea) unei pierderi de valoare pentru o unitate generatoare de


trezorerie trebuie s fie repartizat, pentru a majora valoarea contabil a altor active ale
unitii dect fondul comercial, la nivelul proratei valorii contabile a fiecruia dintre
activele unitii. Deprecierea recunoscut pentru fondul comercial nu poate fi reluat
n exerciiile urmtoare.
Exemplul 15
M are trei UGT: A, B i C. Nu exist fond comercial. Valorile contabile nete la
sfritul exerciiului N sunt: 500 u.m., 750 u.m. i 1.000 u.m. De asemenea, M are o
cldire n care se afl sediul societii cu valoare contabil net de 750 u.m. i un centru
de cercetare cu valoare contabil net de 250 u.m.

27

Cldirea se aloc unitilor generatoare de trezorerie n funcie de valoarea


contabil. Valoarea contabil a centrului de cercetare nu poate fi alocat pe o baz
raional unei uniti generatoare de trezorerie.
Durata rmas: 10 ani pentru A, 20 de ani pentru B i C. Metoda de amortizare
linear.
Valoarea recuperabil: 995 u.m., pentru A, 820 u.m., pentru B, 1.355 u.m., pentru
C, i 3.600 u.m., pentru M.
Alocarea cldirii unitilor generatoare de trezorerie A, B i C:

Elemente
Valoare contabil net
Durat rmas de utilizare
Coeficient de ponderare
Valoare contabil ponderat
Alocarea activului suport ca
pondere:
A: 750x500/4.000
B: 750x1.500/4.000
C: 750x2.000/4.000
Valoarea contabil, activ
suport inclus

A
500
10
1
500
94

B
750
20
2
1.500
281

C
1.000
20
2
2.000
375

Total
2.250
4.000
750

594

1.031

1.375

3.000

Pentru fiecare dintre unitile generatoare de trezorerie A, B i C se compar


valoarea contabil (activ suport inclus) cu valoarea recuperabil.
Elemente
Valoarea contabil, activ
suport inclus
Valoarea recuperabil
Depreciere constatat

A
594

B
1.031

C
1.375

995
0

820
211

1.355
20

Deprecierea constatat se aloc ntre activele unitii generatoare de trezorerie i


cldirea care reprezint activ suport:
Elemente
Depreciere alocat activului suport
B: 211x281/1.031
C:20x375/1.375
Depreciere alocat activelor unitii generatoare de
trezorerie
28

C
58

153

15

B: 211x750/1.031
C: 20x1.000/1.375
Total

211

Cheltuieli cu provizioane
pentru deprecierea
imobilizrilor

20

%
Provizioane pentru deprecierea
unitii generatoare de trezorerie B
Provizioane pentru deprecierea
unitii generatoare de trezorerie C
Provizioane pentru deprecierea
cldirilor

231
153
15
63

Cel mai mic grup de uniti generatoare de trezorerie cruia i poate fi alocat
centrul de cercetare este societatea M. Pentru M se efectueaz un test de depreciere:
Elemente
Valoare
contabil
Depreciere
recunoscut
Valoare
contabil
net
Valoare
recuperabil
Depreciere

Cldire

Centru de
cercetare
750
250

500

750

1.000

3.250

153

15

63

231

500

597

985

687

250

3.019
3.600
0

Pentru grupul de uniti generatoare de trezorerie M nu se constat o depreciere.


Ca urmare, singura depreciere recunoscut este cea constatat n primul pas al testului
(211 u.m.).

29

6.Consecinele aplicrii standardului IAS 36 asupra situaiilor


financiare
Deprecierea activelor reprezint instrumentul privilegiat de manipulare a
conturilor deoarece estimarea pierderii de valoare a unui activ reprezint, n mare parte, o
problem subiectiv. Aceast subiectivitate se manifest n primul rnd n alegerea
activelor supuse unui test de depreciere. n conformitate cu IAS 36, este necesar s ne
interogm asupra necesitii unei eventuale deprecieri, n cazul n care exist indicii
privind o posibil pierdere de valoare. Imprecizia criteriilor permite destul de uor
ntreprinderii s aleag ce activ fac sau nu obiectul testrii.
O dat activele alese, se pune problema estimrii valorii recuperabile. Pentru a
limita subiectivitatea inerent oricrei evaluri, IAS 36 precizeaz c un activ trebuie s
fie depreciat dac i numai dac valoarea sa contabil este superioar fluxurilor obinute
fie din continuarea exploatrii activului, fie din cedarea imediat. Dac raionamentul
este ireproabil din punct de vedere teoretic, aplicarea sa practic este departe de a fi
uoar.
Principala dificultate provine din imposibilitatea de a msura rentabilitatea
fiecrui activ al ntreprinderii. Cum s evalum un activ, ca de exemplu un calculator,
care nu genereaz fluxuri de trezorerie identificabile n mod direct? IAS 36 precizeaz c
trebuie raionat la nivel de unitate generatoare de trezorerie creia i aparine activul.
Rmne de identificat aceast unitate generatoare de trezorerie. n fapt, pot fi considerate
uniti generatoare de trezorerie doar subdiviziunile ale cror produse fac obiectul
facturrilor ctre teri. Altfel spus, este vorba, cel mai adesea, de filiale sau de
departamente specializate.
Acestea fiind spuse, cu ct unitatea generatoare de trezorerie cuprinde mai multe
echipamente, cu att ne ndeprtm de obiectivul iniial de a msura pierderea de valoare
a unui activ particular. Active noi i altele depite moral pot coexista perfect n snul
unei uniti generatoare de trezorerie, astfel nct valoarea recuperabil a ansamblului s
apar ca fiind superioar valorii contabile dei unele active care compun unitatea ar
merita s fie depreciate. Deprecierea constatat depinde deci, parial, de nivelul de
agregare a activelor n snul unitii generatoare de trezorerie.
30

Existena mai multor uniti generatoare de trezorerie pune, de asemenea,


problema repartizrii fondului comercial ntre acestea. S ne imaginm, de exemplu, c
serviciul dup vnzare al unei ntreprinderi a fost desemnat ca unitate generatoare de
trezorerie. Cum s determinm ce parte din fondul comercial este datorat calitii
serviciului dup vnzare? n lipsa unui rspuns obiectiv, ne putem teme c unele
ntreprinderi se vor aventura s repartizeze fondul comercial ntre unitile generatoare de
trezorerie pe o baz mai mult sau mai puin raional.
Repartizarea activelor ntre unitile generatoare de trezorerie nu rezolv
problema activelor care sunt utilizate de mai multe uniti generatoare de trezorerie i
care, n consecin, nu pot fi afectate unei singure UGT.
n rezumat, IASB a ncercat s reduc posibilitile de manipulare a rezultatelor
prin stabilirea condiiilor i modalitilor de depreciere a activelor. Din pcate, principiile
reinute sunt prea complexe pentru a furniza rspunsuri cu adevrat operaionale.
Este deci probabil ca majoritatea ntreprinderilor s profite de libertatea acordat
de standard i s se mulumeasc, la fel ca n trecut, s deprecieze doar activele a cror
valoare de pia apare ca inferioar valorii contabile. Bine neles c nu putem fi siguri c
aceast abatere de la IFRS afecteaz calitatea informaiei contabile. n orice caz,
amploarea acestei excepii este limitat prin faptul c, prin cmpul su de aplicare, IAS
36 nu se aplic tuturor activelor.

7.Revizurea standardului IAS 36, consecin a procesului de


convergen ntre referenialul internaional i cel american
n iunie 2002, IASB a nscris n programul su oficial de lucru un vast proiect
privind convergena mondial a standardelor contabile, fr s se defineasc precis
aria de aciune i calendarul. Totui, din analiza lui rezult decizii ulterioare ale
Consiliului, conform crora acest proiect comport, actualmente, mai multe secii, din
care numai unele au trebuit s intre n vigoare, pentru scadena european din 2005:

31

a) convergena standardelor internaionale (IFRS) i a referenialului


contabil american (US GAAP): acest model comport dou faze, dintre care numai o
parte a concluziilor a intrat n vigoare pentru scadena european din 2005;
b) alte proiecte de convergen: concluziile acestor proiecte nu au trebuit s intre
n vigoare, dect dup 2005.
Proiectul Convergena IFRS i US GAAP faza 1: convergena referenial
internaional referenial american este realizat prin dou faze, fiecare dintre ele
comportnd mai multe secii.
Acest proiect constituie un avans semnificativ ctre convergena standardelor de
nivel mondial i ar putea s faciliteze, la termen, acceptarea de ctre Comisia american
de valori mobiliare (SEC) de situaii financiare ntocmite, conform standardelor IFRS, de
societile europene ce doresc s se coteze pe piaa american, fr a face apel la un
tablou de corespondene cu US GAAP.
Faza 1, pentru care numai o parte din concluzii au trebuit s intre n vigoare, cel
mai trziu la scadena european din 2005, acoperea urmtoarele trei teme:
- divergenele care rezult din propunerile IASB, n cadrul proiectului
Ameliorrile standardelor existente: aceste divergene au fost rezolvate, de fiecare dat
cnd a fost posibil, n cursul deliberrilor finale ale organismului internaional, naintea
publicrii, la 18 decembrie 2003, a standardelor revizuite definitiv, acoperite de proiectul
de ameliorri; aceste standarde revizuite au intrat n vigoare, la scadena european din
2005;
- divergenele care rezult din publicarea standardului american FAS 144,
referitoare la activele pe termen lung destinate a fi cedate i la activitile abandonate:
aceast secie a proiectului de convergen a dat natere la publicarea de ctre IASB, mai
nti a expozeului-sondaj ED 4, apropiat de standardul american; se tie c standardul
definitiv IFRS 5 (ce nlocuiete standardul IAS 35) a trebuit s intre n vigoare, pentru
scadena european din 2005;
- divergenele n materie de provizioane pentru riscuri i cheltuieli (proiect de
convergen ntre standardul IAS 37 Provizioane, datorii eventuale i active eventuale
i standardul american FAS 146 Contabilizarea costurilor asociate ieirii sau

32

abandonurilor de activiti): concluziile referitoare la aceast tem nu ar trebui s intre


n vigoare dect dup 2005, cu excepia opiunii pentru o aplicare anticipat.
Faza 2, pentru care concluziile trebuie s intre n vigoare, dup 2005, o aplicare
anticipat putnd, totui, s fie autorizat n unele cazuri. Temele vizate sunt n principal
urmtoarele:
- stocuri (subactivitatea i pierderile din producie);
- politicile contabile, schimbrile de estimri i corectrile de erori;
- impozitele amnate: aplicarea abordrii diferenelor temporare;
- contractele de construcii (complemente practice, n ateptarea definitivrii
proiectului pe termen lung, referitor la luarea n cont a veniturilor);
- asocierile n participaie: definiri i metoda consolidrii proporionale;
- cercetare i dezvoltare;
- situaii financiare intermediare.
Prin cotarea ntreprinderilor europene pe pieele financiare americane, cotare
acceptat i de semnalul pozitiv primit de referenialul contabil internaional pe aceste
piee, investitorii i vor gsi plasament al capitalurilor lor, cu sperana unor performane
deosebite. n mod firesc, situaiile financiare ntocmite n standarde internaionale i
acceptate de comisia american de valori mobiliare (SEC) au trebuit s fie trecute prin
filtrul convergenei. Un exemplu tip n acest sens este cazul gruprilor de ntreprinderi.
Prin elaborarea standardelor FAS 141 Grupri de ntreprinderi i FAS 142
Fondul comercial i alte active necorporale, adoptate de FASB la 29 iunie 2001, se
revoluiona aceast practic, ca urmare a acceptrii ca singur metod de grupare
achiziia i mai ales prin schimbarea regimului de depreciere a fondului comercial, prin
trecerea de la sistemul de amortizare la sistemul aplicrii unui test de depreciere a crui
consecin era provizionarea acestui activ necorporal, fcndu-se apel la o metod
flexibil utilizat anual. Ca urmare, organismul internaional de normalizare, IASB,
a fost determinat s regndeasc o atare problem.
Standardul IAS 22 fusese supus mai multor perfecionri. nainte de trecerea la
referenialul bazat pe IFRS, acest standard prezenta urmtoarele elemente de coninut. n
cadrul lui, se acceptau dou metode semnificativ diferite de contabilizare a gruprilor de
ntreprinderi: punerea n comun de interese sau uniunea de interese (the uniting of

33

interests) i metoda achiziiei (the acquisition). n timp, s-a demonstrat de ctre analitii
financiari i de ctre ali utilizatori ai situaiilor financiare c utilizarea a dou metode de
contabilizare diferite, pentru tranzacii n mare parte similare, afecteaz comparabilitatea
datelor de natur financiar. Mai mult, unii specialiti au putut constata c diferenierea
metodelor de contabilizare, pentru astfel de tranzacii, n vederea obinerii unui rezultat
dorit, poate deschide calea cosmetizrii imaginii ntreprinderii. n plus, IAS 22 oferea
dou posibiliti pentru aplicarea metodei achiziiei: activele i datoriile identificabile
puteau fi evaluate iniial, utilizndu-se fie tratamentul contabil de baz, fie un tratament
alternativ acceptat.
Prin tratamentul contabil de baz, activele i datoriile identificabile recunoscute
erau evaluate iniial ca sum a valorilor juste, n limita participaiei obinute de
cumprtor, i a valorilor contabile precedente achiziiei, n limita participaiei
minoritarilor. Prin utilizarea tratamentului contabil alternativ, activele i datoriile
identificabile recunoscute erau evaluate iniial la valoarea lor just, la data achiziiei. Este
evident c, n condiiile n care tranzacii similare se contabilizeaz prin metode
alternative, utilizarea informaiilor va fi afectat att prin lipsa de comparabilitate ct i
prin cea de credibilitate.
n locul standardului IAS 22, devenit desuet, organismul internaional elaboreaz
i impune ntreprinderilor europene trecute la sistemul IFRS s aplice standardul
internaional de raportare financiar 3, croit dup gndirea american, deci trecut prin
filtrul convergenei.
Dintre numeroasele modificri aduse n standardul nou, s reinem n aceast faz
a cunoaterii urmtoarele dou:
(i) Metoda contabil
n conformitate cu IFRS 3, toate gruprile de ntreprinderi care intr sub incidena
sa vor fi contabilizate folosindu-se metoda achiziiei.
(ii) Contabilizarea ulterioar a fondului comercial
n acord cu IFRS 3, fondul comercial achiziionat n urma unei grupri de
ntreprinderi va fi evaluat, dup recunoaterea iniial, la nivelul costului, diminuat cu
pierderile acumulate n urma deprecierii. n consecin, fondul comercial nu se
amortizeaz, ci se va verifica anual sau de cte ori exist semnale c el a suportat o

34

pierdere prin depreciere. Este cunoscut c, n conformitate cu IAS 22, fondul comercial
trebuia amortizat sistematic, pe parcursul duratei sale de via utile. IAS 22 prevedea, de
asemenea, prezumia criticabil conform creia durat de via util a fondului comercial
nu putea depi 20 de ani de la data recunoaterii iniiale. Din cele de mai sus rezult c
ntreprinderile dispuneau de o mare flexibilitate astfel nct i permiteau s amortizeze
fondul comercial pe durata care le convenea cel mai mult, fapt ce conducea spre
practicarea de fenomene de contabilitate creativ. Astfel, entitile care aveau o situaie
financiar ce denota o stare de sntate, erau tentate s rein durate de amortizare scurte,
pentru a se debarasa ct mai repede de aceast surs de cheltuieli (amortizri) viitoare. n
cazul opus, entitile cu o performan nesemnificativ sau chiar cu rezultate nefavorabile
preferau s aleag, mai degrab, durate lungi, pentru a repartiza amortizrile pe o
perioad ct mai extins.1 Apariia standardului IFRS 3 i tratamentul special pe care
acest standard l acord fondului comercial au fcut necesar revizuirea standardului IAS
36.
Cu toate modificrile aduse, se poate constata c att convergena ct i
normalizarea, se supun adesea unui proces iterativ. n acest sens, IASB a lansat un proiect
de perfecionare a tratamentului privind gruprile de ntreprinderi, pentru care s-au
ateptat comentarii pn n toamna anului 2005. De aici, pot aprea noi consecine asupra
standardului IAS 36.

Exemplele privind indiciile de depreciere a unui activ sunt inspirate din Contbilitate Financiara, Vol II,
Feleaga Liliana, Feleaga Nicolae

35

n loc de ncheiere
Oricare ar fi sectoarele de activitate ale unei ntreprinderi, universul concurenial,
pozitia strategic sau funcia exercitat, toate ntreprinerile trebuie s comunice pentru a
fi competitive i pentru a se face cunoscute.
Performana i valoarea ntreprinderi reprezint tandemul ideal pentru un
management eficient si modern al companiilor. A masura performana nseamn a aprecia
valoarea, iar a cunoaste valoarea nseamna a traduce performana.
Diversitatea de accepiuni ale conceptului de performant demonstreaz c acesta
este definit diferit de utilizatorii informaiilor financiare in funcie de interesele lor.
O informaie de calitate este premisa unei decizii de calitate. Dar, ntre informaia
contabil, care este prin vocaia ei constatativ, si decizie, exist un pasaj obligatoriu
analiza financiar.
Standardul Internaional de Contabilitate 36 Deprecierea activeloreste unul
dintre cele mai provocatoare i dificile discursuri normative ale contabilitii. Aplicarea
sa d extensie principiului prudenei i se nscrie n concepia de mentenan a activelor.
nainte de apariia unui standard pentru tratamentul deprecierii, aproape fiecare
standard referitor la tratamentul diverselor active avea prevederi specifice privind
cazurile de depreciere. Acest Standard (IAS 36) dorete s aplice i s trateze unitar
deprecierea activelor (chiar dac nu nc omogen, tinand cont ca mai exista active care nu
cad sub incidena IAS 36 ).
Ias 36 are rolul de a stabili reguli unitare privind determinarea deprecierii pentru o
mare parte din activele ntreprinderii, precum i de a suplini golurile sau neclaritile pe
care standardele specifice diferitelor active le aveau.
IAS 36 combin cerinele pentru identificarea, evaluarea, recunoaterea i
reluarea unei pierderi din depreciere ntr-un singur Standard, pentru a se asigura de
consegvena acestor cerine, i, de asemenea, detaliaz cerinele i recomandrile
existente in Standardele Internaionale de Contabilitate, pentru a obine o sigurant

36

rezonabil c ntreprinderile au identificat, recunoscut si evaluat ntr-un mod similar


pierderile din depreciere.
Far a fi lipsit de limite si critici, lucrarea de fat imi ofera posibilitatea de a
spune: coborai in adancurile coninutului IAS 36 Deprecierea activelor, iar daca nu
simii un junghi intelectual i necesitatea de a rupe cercul comun al regulilor demult
nvate, pentru a fi constructivi, atunci nu v ramne dect sansa de a repeta fara rgaz
ceea ce ai nceput.

37

BIBLIOGRAFIE

Decock Good
C.,
Dosne F.
Droms W. G.
Feleag L.
Feleag N.
Malciu L.
Feleag N.
Touron P.,
Tondeur H.
Tully R.T.
***
***
***
***
***

Comptabilit internationale: les IAS/IFRS en Pratique, Economica,


2005.
Finance and Accounting for Nonfinancial Managers, Fourth Edition,
Addison-Wesley 1998
Contabilitate financiar: o abordare european i internaional, vol. 1
i 2, Editura Infomega, 2005
Reform dup reform: Contabilitatea din Romnia n faa unei noi
provocri, Editura Economic, 2004
Comptabilit en IFRS, Editions d'Organisation, 2004.
IAS 36 Impairment of Assets, Accountancy Tuition Centre Limited.
Conceptual Framework for Financial Accounting and Reporting:
Elements of Financial Statements and Their Measurement, FASB.
Discussion Memorandum, Stamford, 1976
IFRS 2005. Divergences France/IFRS, Pricewaterhouse Coopers, ediia
a 2-a, Editions Francis Lefebvre, 2004
International Accounting Standards 2004, International Accounting
Standards Board.
Price Waterhouse Coopers, Understanding IAS, 2000.
www.iasplus.com

38