Cap. III Deprecierea activelor, active necurente deinute pentru vnzare i activiti ntrerupte (IAS 36 i IFRS 5) III.1.

Tratamente contabile privind deprecierea activelor (IAS 36) tim c valoarea activelor imobilizate corporale se consum treptat, iar avantajele economice aferente acestora sunt puse fa n fa cu cheltuielile privind consumul lor, respectiv cu amortizarea. La un moment dat, se poate constata c avantajele economice asociate unui activ sunt mai mici dect cele estimate iniial. n acest caz, o firm nu mai poate prezenta n bilan activele sale la valoarea net contabil (valoarea de intrare minus amortizarea), ci trebuie s in seama i de pierderea de valoare. III.1.1. Problemele abordate i aria de aplicabilitate a standardului Obiectivul IAS 36 Deprecierea activelor este de a stabili procedurile pe care o entitate trebuie s le aplice pentru a se asigura c activele sale nu sunt nregistrate la o valoare mai mare dect valoarea recuperabil. Mai exact, standardul are n vedere: situaiile n care o entitate trebuie s calculeze valoarea recuperabil a activelor, lund n calcul indicatorii interni i externi de depreciere; evaluarea valorii recuperabile pentru activele individuale, dar i pentru unitile generatoare de trezorerie; recunoaterea i reluarea pierderilor din depreciere. Standardul de fa se aplic activelor pe termen lung (nu i activelor deinute pe termen scurt), cu excepia activelor financiare, a activelor pe termen lung deinute n vederea vnzrii i a investiiilor imobiliare evaluate la valoarea just. III.1.2. Baza conceptual a standardului Tabelul nr. 1 Definiia conceptelor cheie din IAS 36
Conceptul Pierderea din depreciere Valoarea recuperabil Valoarea just minus costurile de vnzare1 Valoarea de utilizare Unitatea generatoare de trezorerie Rata de actualizare
*

Definiia i explicaia Suma cu care valoarea contabil a unui activ depete valoarea sa recuperabil. Pierderea apare, aadar, atunci cnd valoarea recuperabil este mai mic dect valoarea net contabil a activului. Maximul dintre valoarea just a activului minus costurile de vnzare (preul net de vnzare) i valoarea de utilizare. Dac una din cele dou valori este mai mare dect valoarea net contabil a activului, atunci activul nu este depreciat*. Suma care se poate obine din vnzarea unui activ n cadrul unei tranzacii defurate n condiii obiective, prin voina unor pri aflate n cunotin de cauz, mai puin costurile cedrii (costurile suplimentare atribuibile direct cedrii activului, cum sunt costurile de degajare a activului i cele ocazionate de aducerea activului n stare de vnzare). Valoarea actualizat a fluxurilor viitoare de numerar estimate, care se ateapt s fie generate ca urmare a utilizrii activului n mod continuu, precum i din cedarea acestuia la sfritul duratei de via util. Cel mai mic grup identificabil de active care genereaz intrri de numerar din utilizarea continu, intrri care sunt, n mare msur, independente de intrrile de numerar generate de alte active sau grupuri de active. n plus, sunt deduse datoriile aferente activelor, dac exist. Este o rat a rentabilitii utilizat pentru a converti o sum de bani, de pltit sau de ncasat n viitor, n valoarea ei prezent.

Exemplu: O firm deine un echipament care are o valoare contabil net de 250.000 lei. Valoarea de utilizare calculat n funcie de beneficiile economice aduse de echipament pe durata de via util este de 262.400 lei. n aceast situaie, compania nu trebuie s mai estimeze preul net de vnzare, deoarece valoarea de
1

Sunt ri n care, periodic, se public n cataloage specifice preurile curente ale imobilizrilor pe cele mai active piee!!!

utilizare depete valoarea net contabil i astfel activul nu este depreciat (situaia este valabil i n cazul n care se cunoate preul net de vnzare i acesta este mai mare dect valoarea net contabil). Cum s-a determinat valoarea de utilizare? Presupunem c beneficiile economice aduse de echipament anual sunt estimate la 50.000 lei, iar rata de actualizare este de 4% pe an. Durata de via rmas este de 6 ani. Valoarea de utilizare = 50.000/(1+0.04) + 50.000/(1+0.04)2 +...+ 50.000 (1+0.04)6 = 262.400 lei (aproximativ)2! III.1.3. Indicii privind deprecierea activelor La nchiderea exerciiului financiar, o ntreprindere trebuie s determine valoarea recuperabil a activelor pentru care exist indicii c ar putea fi depreciate. Mai exact, o entitate verific dac exist indicii ale deprecierii activelor, lund n calcul att surse externe de informaii, ct i surse interne. Sursele externe de informaii se refer la: declinul valorii de pia, modificrile negative n climatul legal sau de afaceri care au un efect advers asupra ntreprinderii, modificri n mediul tehnologic, care afecteaz valorile activelor aflate n uz, ratele de pia ale dobnzilor se majoreaz, ceea ce face ca valoarea de utilizare a activului s fie poate mai mic dect valoarea net contabil3, valoarea contabil a activelor este mai mare dect capitalizarea bursier a companiei. Sursele interne aduc dovezi referitoare la nvechire sau deteriorare fizic a activelor, modificri privind durata sau modul de utilizare a activelor, modificri care includ planuri de ntrerupere sau restructurare a activitii creia i aparine un activ, precum i dovezi care indic faptul c un activ are rezultate mai slabe dect cele ateptate sau implic depiri semnificative ale costurilor. De exemplu, firma Y concurent a firmei X dezvolt o linie de fabricaie care are ca scop obinerea unor produse de aceeai calitate cu a firmei X, dar comercializate la un pre mai sczut, datorit faptului c are un consum mai redus de energie. n acest caz, exist un indiciu c linia de fabricaie a firmei X ar putea fi depreciat. Alte dovezi ale faptului c un activ ar putea fi depreciat pot s-i aib sursa n raportarea intern, i anume: fluxurile de trezorerie necesare exploatrii i ntreinerii activului sunt semnificativ mai mari dect necesarul previzionat iniial; valoarea actualizat a fluxurilor nete de trezorerie previzionate este semnificativ mai mic dect cea estimat; existena unei creteri semnificative a pierderilor previzionate generate de activ, dar i existena unor pierderi similare celor previzionate etc. n plus, valoarea recuperabil trebuie estimat anual, chiar dac nu exist indicii de depreciere, pentru: active necorporale cu o durat de via util nedefinit (deoarece, de regul, acestea nu se amortizeaz) i pentru active necorporale care nu sunt gata de utilizare (deoarece, abilitatea acestora de a produce avantaje viitoare pentru recuperarea valorii contabile este mai incert nainte de utilizare). III.1.4. Recunoaterea i evaluarea unei pierderi din depreciere Aa cum am menionat anterior, o pierdere din depreciere apare atunci cnd valoarea net contabil este mai mare dect valoarea care se poate recupera prin vnzarea sau utilizarea activului n continuare. Valoarea care se poate recupera prin vnzare este dat, fie de preul dintr-un acord irevocabil de vnzare (dac exist), fie de preul practicat pe o pia activ4, fie de preul tranzaciilor recente cu active similare n acelai sector de activitate. Valoarea de utilitate (de utilizare) a activului se determin prin actualizarea fluxurilor viitoare de
2 3

De fapt se aplic formula: (qn+1-1)/(q-1)!!! De regul, creterea ratelor dobnzilor pe termen lung afecteaz ratele de actualizare, nu i creterea ratelor dobnzilor pe termen scurt. Aceasta nu trebuie interpretat ca un indiciu de depreciere. 4 O pia este considerat activ, dac: elementele negociate pe aceast pia sunt omogene; se pot gsi, n orice moment cumprtori i vnztori care pot ajunge la un acord; preurile sunt puse la dispoziia publicului.

trezorerie generate de activul respectiv n activitatea de exploatare (fr a lua n calcul modul de finanare a imobilizrii, respectiv cheltuielile financiare i impozitul pe profit). n plus, se va lua n calcul starea actual a activului, adic nu vor fi luate n considerare restructurrile sau investiiile viitoare care vor modifica nivelul de performan al activului. Un element important i destul de dificil n actualizarea fluxurilor de trezorerie este cel al alegerii ratei de actualizare. De regul, aceasta reflect rata medie a dobnzilor bancare. De ce lum n calcul dou valori i alegem valoarea maxim ca valoare recuperabil? Rspunsul la aceast ntrebare l gsim dac avem n vedere realitatea economic, n sensul c, n mod normal, dac avantajele utilizrii unui activ sunt mai mari dect cele aferente vnzrii, o firm va utiliza n continuare activul. n situaia invers, cnd ncasrile din vnzare sunt mai mari dect avantajele utilizrii, logic este ca firma s cedeze activul. Recunoaterea unei pierderi din depreciere presupune nregistrarea unei cheltuieli n contul de profit i pierdere, cu excepia cazului n care exist o rezerv din reevaluare pentru activul respectiv, cnd va fi afectat rezerva respectiv pn la epuizarea acesteia, iar restul afecteaz cheltuielile. Dup recunoaterea unei pierderi din depreciere, amortizarea activului va fi ajustat n perioadele urmtoare, n vederea repartizrii valorii contabile nete revizuite a activului, mai puin valoarea rezidual, n mod sistematic, pe toat durata de via util rmas. Exemplu: O companie deine un echipament, pentru care se cunosc urmtoarele informaii: valoarea de intrare 400.000 lei; amortizarea cumulat 120.000 lei; durata de via rmas 10 ani; valoarea de utilizare estimat 260.000 lei; preul de vnzare 284.000 lei; cheltuielile ocazionate de vnzare 12.000 lei. Activul este depreciat? n caz afirmativ, calculai i nregistrai pierderea din depreciere! Valoarea net contabil = 400.000 120.000 = 280.000 lei. Valoarea recuperabil = max [260.000; (284.000-12.000)] = max (260.000; 272.000) = 272.000 lei. Pierderea din depreciere = 272.000 280.000 = 8.000 lei. nregistrarea contabil este: Cheltuieli cu ajustrile pentru deprecierea IC = Ajustri pentru deprecierea IC 8.000 n perioadele urmtoare, cheltuiala cu amortizarea contabil va fi de: 272.000/10 ani = 27.200 lei i nu de 280.000/10 ani = 28.000 lei. Aa cum s-a menionat, pentru determinarea valorii de utilizare a unui activ, o entitate trebuie s foloseasc proieciile fluxului de numerar (nainte de impozitul pe profit i de costurile de finanare), precum i o rat de actualizare, care reflect evalurile pieei curente ale valorii n timp a banilor i riscurile specifice activului. Exemplu: O companie deine un utilaj, pentru care se cunosc urmtoarele informaii: valoarea contabil 420.000 lei; amortizarea cumulat 120.000 lei; durata util de via rmas 6 ani; valoarea rezidual 24.000 lei; valoarea fluxurilor de numerar viitoare estimate din exploatarea continu a utilajului 50.000 lei; rata de actualizare 5%; valoarea just a bunului 160.000 lei; cheltuielile cu vnzarea 8.000 lei. Este depreciat activul? Dac da, s se nregistreze pierderea aferent deprecierii! Valoarea net contabil = 420.000 120.000 = 300.000 lei. Valoarea de utilizare = 50.000/ (1+0.05)+50.000/(1+0.05)2++50.000/(1+0.05)6+24.000/(1+0.05)6 = 271.693 lei. Valoarea recuperabil = max

[271.693; (160.000-8.000)] = max (271.693; 152.000) = 271.693 lei. Pierderea din depreciere = 300.000 271.693 = 28.307 lei i se nregistreaz ca n exemplul precedent. De regul, valoarea recuperabil trebuie estimat pentru un activ individual. Atunci cnd acest lucru nu este posibil, deoarece activul nu genereaz intrri de trezorerie dect n combinaie cu alte active, entitatea determin valoarea recuperabil pentru unitatea generatoare de numerar creia i aparine activul. Valoarea recuperabil a unei uniti generatoare de numerar se determin n acelai fel ca cea a unui activ individual. Entitatea trebuie s identifice toate activele care au legatur cu unitatea generatoare de trezorerie care este analizat. O pierdere din depreciere pentru o unitate generatoare de trezorerie trebuie s fie alocat pentru reducerea valorii nete contabile a activelor care fac parte din acea unitate, n urmtoarea ordine: fond comercial, dac exist, celelalte active pe baza ponderii valorii contabile a fiecrui activ n valoarea contabil total. Exemplu: O firm deine o instalaie (A) a crei valoare contabil net este de 200.000 lei, despre care exist indicii c este depreciat. Instalaia nu genereaz fluxuri de numerar n mod independent, n sensul c ea este dependent de un sistem de transport al produselor i de locaia n care este amplasat. Instalaia de trasport (B) are valoarea contabil net de 220.000 lei, iar cldirea (ca locaie) are valoarea contabil net de 190.000 lei. Valoarea recuperabil estimat pentru aceast unitate generatoare de trezorerie este de 550.000 lei. Care este pierderea din depreciere i cum se nregistreaz aceasta? Valoarea contabil net a UGT este de 610.000 lei mai mare dect valoarea recuperabil estimat de 550.000 lei. Aadar, deprecierea este de 610.000 550.000 = 60.000 lei i se va repartiza astfel: instalaia A: 60.000*200.000/610.000 = 19.672 lei instalaia B: 60.000 *220.000/610.000 = 21.639 lei cldirea: 60.000 *190.000/610.000 = 18.689 lei Pierderea de valoare se va contabiliza astfel: Cheltuieli cu ajustrile pentru deprecierea IC = % Ajustri pentru deprecierea construciilor 18.689 Ajustri pentru deprecierea instalaiilor 41.311 III.1.5. Reluarea unei pierderi din depreciere La fiecare dat a bilanului, o entitate trebuie s analizeze dac exist indicii c o pierdere din depreciere, recunoscut ntr-o perioad anterioar, nu mai exist sau s-a diminuat. n condiiile modificrii estimrilor precedente, n sens pozitiv, pierderea din depreciere recunoscut pentru un activ va fi reluat. Important este faptul c valoarea contabil a activului va crete pn la valoarea sa recuperabil, dar fr a depi valoarea net contabil pe care ar fi avut-o activul dac nu era depreciat. Reluarea unei pierderi din depreciere pentru un activ trebuie recunoscut n contul de rezultate (ca venit), cu excepia cazului n care activul este nregistrat la valoarea reevaluat, atunci cnd reluarea pierderii este tratat ca o cretere din reevaluare. Reluarea unei pierderi din depreciere pentru o unitate generatoare de numerar va fi alocat activelor unitii n mod proporional cu valorile contabile nete ale acelor active. Ca i anterior, valoarea contabil a unitii generatoare de trezorerie nu trebuie s depeasc valoarea net contabil determinat dac nici o pierdere din depreciere nu ar fi fost recunoscut n anii anteriori. Exemplu:

O firm deine un utilaj, n urmtoarele condiii: la 31.12.N: valoarea de intrare 200.000 lei; amortizarea cumulat 60.000 lei; durata de via rmas 10 ani; valoarea de utilizare determinat 130.000 lei; valoarea just 142.000 lei; cheltuielile ocazionate de vnzare 6.000 lei. La 31 12 N+1, valoarea recuperabil este estimat la: a). 118.000 lei; b). 132.000 lei. S se determine deprecierea activului n timp i s se prezinte nregistrrile contabile! La 31.12. N: Valoarea net contabil = 200.000 60.000 = 140.000 lei. Valoarea recuperabil = max [130.000; (142.000 6.000)] = max (130.000; 136.000) = 136.000 lei. Pierderea din depreciere = 140.000 136.000 = 4.000 lei i se nregistreaz astfel: Cheltuieli cu ajustrile pentru depreciere = Ajustri pentru depreciere 4.000 Pentru perioadele urmtoare amortizarea va fi de: 136.000/10 ani = 13.600 lei. La 31.12.N+1: Situaia a): Valoarea net contabil = 136.000 13.600 = 122.400 lei. Valoarea recuperabil = 118.000 lei mai mic dect valoarea contabil net. Rezult c noua depreciere este de 122.400 118.000 = 4.400 lei, care se nregistreaz similar exerciiului financiar anterior. Situaia b): Valoarea net contabil = 136.000 13.600 = 122.400 lei. Valoarea recuperabil = 132.000 mai mare dect valoarea contabil net. Aprecierea este de 132.000 122.400 = 9.600 lei, care trebuie reluat. Dac activul nu era depreciat, valoarea net contabil n acest moment ar fi fost de 200.000 60.000 14.000 5 = 126.000 lei. Aadar, reluarea deprecierii nu trebuie s depeasc valoarea de 126.000 lei, adic aceasta este de: 126.000 122.400 = 3.600 lei i se nregistreaz astfel: Ajustri pentru depreciere = Venituri din ajustrile pentru depreciere 3.600 III.1.6. Aspecte privind analiza financiar i interpretarea deprecierii activelor Atunci cnd sunt recunoscute pierderi din depreciere, situaiile financiare sunt afectate i, implicit, o serie de indicatori financiari. Ca exemple, putem enumera: indicatorii de rentabilitate cresc, deoarece baza valoric a activelor este mai sczut; indicatorii de ndatorare cresc din cauza bazei valorice mai sczute a capitalurilor proprii; marja profitului scade i ea, deoarece scade profitul; capitalurile proprii ale acionarilor scad i ele; cheltuielile viitoare cu amortizarea reduse tind s aib ca efect creterea profitabilitii viitoare a firmei; profitabilitatea viitoare crescut i valorile sczute ale activelor tind s creasc rentabilitatea viitoare a activelor, dar i a capitalurilor proprii etc. Trebuie totui menionat c pierderile din depreciere nu afecteaz n mod direct fluxurile de numerar (nu sunt nici deductibile din punct de vedere fiscal). Totui, pierderile din depreciere indic faptul c fluxurile de numerar viitoare din exploatare pot fi mai mici dect cele prognozate anterior.

140.000:10 ani = 14.000 lei.

n plus, trebuie s menionm c deprecierea UGT ridic probleme, n sensul c, uneori, un activ depreciat este cuprins ntr-o UGT, care pe ansamblu nu este depreciat i, n felul acesta, nu mai apare evideniat deprecierea n contabilitate. Sau, alteori, un activ depreciat este ataat altei UGT i ea depreciat, tocmai pentru a afecta rezultatul ntr-o anumit direcie!!! III.2. Considerente privind activele imobilizate deinute pentru vnzare i activitile ntrerupte (IFRS 5) III.2.1. Problemele abordate i aria de aplicabilitate a IFRS 5 Dup cum se remarc i din titlu, IFRS 5 abordeaz problema activelor imobilizate deinute n vederea vnzrii, precum i a abandonurilor de activiti. Printre aspectele mai importante vizate de acest standard, se remarc: evaluarea imobilizrilor deinute n vederea vnzrii la valoarea cea mai mic dintre valoarea net contabil i valoarea just, minus costurile de vnzare; ncetarea amortizrii activelor deinute n vederea vnzrii; prezentarea separat n situaiile financiare a acestor active i a rezultatelor aferente. Aplicabilitatea standardului vizeaz activele imobilizate, cu excepia celor financiare i a investiiilor imobiliare. III.2.2. Baza conceptual a IFRS 5 O companie trebuie s clasifice un activ imobilizat (sau grup de active) ca deinut n vederea vnzrii atunci cnd valoarea sa contabil se recupereaz mai degrab prin vnzare dect prin folosirea n continuare a acestuia. n acest scop, activul trebuie s fie pregtit pentru vnzarea imediat n starea sa prezent, iar vnzarea sa trebuie s fie foarte probabil. Pentru ca vnzarea s fie foarte probabil, trebuie ca managemntul s-i fi exprimat angajamentul fa de un plan de vnzare a activului i, n plus, s fi iniiat un program activ de cutare a unui cumprtor i de finalizare a planului. O activitate este considerat a fi ntrerupt atunci cnd aceasta reprezint o component a unei entiti care a fost fie casat, fie clasificat ca deinut pentru vnzare i care: reprezint un segment major al afacerii sau o zon geografic de operaiuni; face parte dintr-un plan unic de casare a unui segment major al afacerii; este o sucursal achiziionat exclusiv cu intenia revnzrii. Un grup de active destinat cedrii este un grup de active (i datorii asociate) ce urmeaz a fi cedate prin vnzare sau prin alt modalitate (prin schimb, de exemplu), mpreun ca grup, n cadrul unei tranzacii singulare. ntr-un asemenea grup de active pot fi incluse orice fel de active i datorii, inclusiv active curente care nu intr n sfera de aplicare a IFRS 5. III.2.3. Tratamente contabile prevzute de IFRS 5 Aa cum am menionat chiar de la nceput, activele imobilizate deinute n vederea vnzrii trebuie evaluate la minimul dintre valoarea contabil net i valoarea just, mai puin costurile de vnzare, iar diferena major fa de celelalte imobilizri este dat de faptul c acestea nu se amortizeaz. Motivul este clar: costul lor se recupereaz prin vnzare i nu prin utilizare.

Pentru ca un activ imobilizat s fie clasificat ca destinat cedrii, trebuie ca acesta s rspund urmtoarelor criterii6, simultan: conducerea i exprim angajamentul fa de un plan de vnzare; activul este pregtit pentru vnzarea imediat n starea sa actual; exist un program activ i alte msuri pentru identificarea unui cumprtor; vnzarea este foarte probabil i se ateapt s fie realizat n cel mult un an de la data clasificrii; activul este promovat la un pre rezonabil i este puin probabil ca planul s se modifice semnificativ sau s se aib n vedere vreun plan pentru anularea vnzrii. Exist situaii n care vnzarea poate s aib loc n mai mult de un an, dar ca urmare a unor factori care nu se afl sub controlul ntreprinderii. i n acest caz, activul respectiv va fi clasificat ca destinat cedrii, dac exist suficiente dovezi c entitatea este n continuare angajat n planul de vnzare a activului; n plus, costurile de vnzare vor fi actualizate. Creterile valorii actualizate a costurilor de vnzare care apar ca urmare a trecerii timpului trebuie prezentate n contul de profit i pierdere drept cost de finanare. Exemplu: O companie intenioneaz s cedeze unul din depozitele sale, astfel nct a iniiat un plan de cutare a unui cumprtor. Presupunem c apar mai multe situaii: Situaia 1: Cldirea a fost eliberat i n orice moment poate fi vndut (vnzare imediat, transfer n starea actual n bilan, cldirea apare ca activ destinat vnzrii); Situaia 2: n depozit exist stocuri, dar care pot fi transferate n scurt timp n alt locaie (eliberarea are loc n scurt timp activ destinat vnzrii); Situaia 3: n depozit exist stocuri care necesit o perioad de peste un an pentru a fi transferate (n acest caz, depozitul nu este disponibil pentru o vnzare imediat, ceea ce face ca acesta s nu fie clasificat ca destinat vnzrii); Situaia 4: Depozitul nu este liber i, n plus, stocurile depozitate sunt de asemenea natur nct au produs pagube mediului nconjurtor. Remedierea pagubelor produse mediului la care este obligat de ctre autoriti dureaz mai mult de un an (ntrzierea transferului face ca activul s nu fie clasificat ca destinat vnzrii); Situaia 5: Acelai caz ca cel precedent, dar exist un angajament ferm de achiziie a unui cumprtor, care se oblig s remedieze el pagubele (spaiul poate fi cedat n starea n care se gsete, cumprtorul a fost gasit activ destinat vnzrii); Situaia 6: Depozitul a fost clasificat ca destinat cedrii n cursul exerciiului curent. n exerciiul financiar urmtor vnzarea n-a avut loc, condiiile pieei s-au deteriorat, astfel nct firma a fost nevoit s reduc preul (activul fiind promovat la un pre rezonabil, va fi clasificat n continuare ca destinat vnzrii); Situaia 7: Acelai caz cu cel precedent, dar compania deintoare nu reduce preul (preul fiind mai mare dect valoarea just a activului, acesta nu mai poate fi clasificat ca activ destinat vnzrii).

n situaia n care criteriile de clasificare n categoria activelor deinute pentru vnzare sunt ndeplinite dup data nchiderii exerciiului, dar nainte de data autorizrii pentru depunere a situaiilor financiare, activele nu sunt reclasificate!

Un activ (grup de active) care urmeaz s fie abandonat (casat) nu trebuie clasificat ca deinut n vederea vnzrii, deoarece valoarea sa contabil nu va fi recuperat prin vnzare. Entitatea va prezenta, totui, separat rezultatul i fluxul de trezorerie generate de activul ce urmeaz a fi casat. Atunci cnd valoarea just minus costurile de vnzare este mai mic dect valoarea net contabil pentru un activ destinat cedrii, n contabilitate este nregistrat o pierdere din depreciere (ca o cheltuial). Aceasta va fi reluat (la venituri) n cazul unei creteri ulterioare a valorii juste, dar fr a depi pierderea din depreciere cumulat care a fost recunoscut anterior (de fapt, fr a depi valoarea net contabil pe care ar fi avut-o activul dac nu era depreciat). n situaia n care activul destinat cedrii a fost anterior reevaluat, n baza IAS 16, orice pierdere din depreciere va fi suportat din rezerva din reevaluare existent pn la epuizarea acesteia, iar diferena va afecta apoi cheltuielile. Dac activul nu este cedat n cursul anului, iar la nchiderea exerciiului, pierderea din depreciere nu mai exist, aceasta va fi reluat la venituri, n limita cheltuielii nregistrate, diferena transferndu-se la rezerve din reevaluare. Exemplu: O companie deine o instalaie pe care intenioneaz s o cedeze. Vnzarea poate avea loc n orice moment, iar aciunile pentru gsirea unui cumprtor au fost iniiate. Valoarea contabil a instalaiei este de 200.000 lei, iar amortizarea cumulat de 40.000 lei. La data bilanului apar urmtoarele situaii: a). Valoarea just a instalaiei 240.000 lei, costurile de vnzare 16.000 lei; b). Valoarea just a instalaiei 164.000 lei, costurile de vnzare 16.000 lei, activul nu este vndut n cursul exerciiului, iar la noua dat bilanului, valoarea just este estimat la 180.000 lei, iar costurile de vnzare 15.600 lei; c). Valoarea just a instalaiei 164.000 lei, vnzarea se va realiza peste un an, cheltuielile cu vnzarea sunt estimate la 22.000 lei, iar rata de actualizare este de 10%. a).Valoarea net contabil = 200.000 40.000 = 160.000 lei Valoarea just minus costurile de vnzare = 240.000 16.000 = 224.000 lei Evaluarea activului destinat vnzrii se va face la min (160.000; 224.000) = 160.000 lei Clasificarea activului ca disponibil pentru vnzare presupune urmtoarea nregistrare: % = Instalaii (imobilizri corporale) 200.000 Instalaii (active destinate vnzrii) 160.000 Amortizarea instalaiei 40.000 b). Valoarea net contabil = 200.000 40.000 = 160.000 lei Valoarea just minus costurile de vnzare = 164.000 16.000 = 148.000 lei Evaluarea activului destinat vnzrii se va face la min (160.000; 148.000) = 148.000 lei Clasificarea activului ca disponibil pentru vnzare presupune nregistrrile: % = Instalaii (imobilizri corporale) 200.000 Instalaii (active destinate vnzrii) 160.000 Amortizarea instalaiei 40.000 i Deprecierea de: 160.000 148.000 = 12.000 lei Cheltuieli cu deprecierea instalaiei destinat cedrii = Ajustri pentru depreciere 12.000 n bilan, activul destinat cedrii apare la valoarea de 148.000 lei (160.000 12.000)!

La nchiderea exerciiului urmtor, valoarea just minus costurile de vnzare = 180.000 15.600 = 164.400 lei Valoarea net contabil (dac activul n-ar fi fost depreciat) este de = 160.000. Evaluarea se va face la min (164.400; 160.000) = 160.000 lei Activul nu mai este depreciat, pierderea de valoare va fi reluat, dar n limita deprecierii existente, de 12.000 lei, i nu de 164.400 148.000 (valoarea net contabil n acest moment) = 16.400 lei nregistrarea contabil este: Ajustri pentru depreciere = Venituri din ajustri pentru deprecierea activului destinat cedrii 12.000 n bilan, instalaia destinat cedrii va fi prezentat la valoarea de 160.000 lei (160.000 12.000 + 12.000)! c). Valoarea net contabil = 200.000 40.000 = 160.000 lei Valoarea just minus costurile de vnzare actualizate = 164.000 22.000/(1+0.1) = 164.000 20.000 = 144.000 lei Evaluarea instalaiei se face la min (160.000; 144.000) = 144.000 lei Clasificarea activului ca disponibil pentru vnzare presupune urmtoarea nregistrare: % = Instalaii (imobilizri corporale) 200.000 Instalaii (active destinate vnzrii) 160.000 Amortizarea instalaiei 40.000 i Deprecierea de: 160.000 144.000 = 16.000 lei Cheltuieli cu deprecierea instalaiei destinat cedrii = Ajustri pentru depreciere 16.000 La sfritul exerciiului financiar, se nregistreaz i cheltuielile ocazionate de trecerea timpului (20.000 *10% = 2.000 lei): Cheltuieli financiare = Ajustri pentru depreciere 2.000 Astfel, la nchiderea acestui exerciiu financiar, activul destinat cedrii este prezentat n bilan la valoarea de 142.000 lei (160.000 16.000 2.000). n situaia n care activele destinate vnzrii nu sunt cedate (din vina entitii), acestea trebuie s fie reclasificate napoi n categoria activelor de exploatare utilizate n continuare. n acest moment, valoarea recunoscut este cea mai mic dintre (a) valoarea contabil net a activului nainte ca acesta s fie clasificat ca deinut n vederea vnzrii, ajustat cu orice amortizare i depreciere care ar fi fost recunoscute dac activul nu era clasificat ca fiind deinut n vederea vnzrii i (b) valoarea recuperabil din momentul deciziei de a nu mai vinde activul. III.2.4. Aspecte privind analiza financiar i interpretarea prevederilor IFRS 5 n situaiile financiare, valorile aferente activitilor ntrerupte sunt prezentate separat de cele ale activitilor care se continu. Aceasta ajut analistul financiar s fac distincia ntre activitile continue i profitabilitatea viitoare, pe de o parte i activitile abandonate, pe de alt parte. Ctigurile sau pierderile aferente activelor imobilizate vndute sau abandonate vor fi prezentate distinct n contul de rezultate. Aa cum am menionat i anterior, IFRS 5 precizeaz c activele imobilizate clasificate ca fiind deinute n vederea vnzrii nu se mai amortizeaz. Acest lucru pare destul de logic, atta vreme ct costul activului nu se mai recupereaz ca urmare a utilizrii, ci prin vnzare. Trebuie s menionm c cele cinci criterii, destul de

restrictive, privind clasificarea activelor ca fiind destinate cedrii urmresc s mpiedice entitile n a se folosi de o astfel de calsificare tocmai pentru a evita amortizarea. Cheltuielile cu amortizarea mai mici vor conduce, fr ndoial, la rezultate mai bune i, de aici, implicaiile asupra diverilor indicatori...

10