LICEUL AGRICOL “SANDU ALDEA”

PREZENTAREA, CALCULAREA SI ANALIZA

INDICATORILOR ECONOMICO-FINANCIARI
PE BAZA BILANTULU

NUME: MAHUI

PRENUME: ALINA

CLASA: XII-a (A)

1. Prezentarea indicatorilor economico-
financiari:
 indicatori de lichiditate;
 indicatori de risc;
 indicatori de activitate (de gestiune);
 indicatori de profitabilitate si solvabilitate.

2. Calcularea indicatorilor economico-

financiari:

I. Indicatori de lichiditate
Indicatorii din aceasta grupa arata capacitatea
activelor din cadrul entitatii de a se transforma in
bani, fara riscuri.
1. Lichiditate curenta = Active curente 
                                       Datorii curente  

Indicatorul arata suma cu care activele circulante

depasesc datoriile pe termen scut si ofera garantia
acoperirii datoriilor curente din activele curente.
Valoarea recomandata si acceptabila este in jur de
2. Deci, cu cat valoarea acestuia este mai mare, cu
atat situatia entitatii este mai buna.  

2. Lichiditate imediata = Active curente - Stocuri 

                               Datorii curente

Acest indicator elimina stocurile, deoarece nu se

pot transforma imediat in disponibilitati, exprimand
capacitatea entitatii de a plati datoriile. Valoarea
recomandata este in jur de 1. Cu cat �testul acid�
este mai mare decat 1, cu atat situatia entitatii este
mai buna.

II. Indicatori de risc:

1. Gradul de indatorare = Capital imprumutat x 100 sau

                                             Capital propriu
 Capital imprumutat x 100
      Capital angajat     

Capital imprumutat = credite peste 1 an

Capital angajat = capital social + rezerve + credite
peste 1 an
Indicatorul arata cat la suta din capitalurile proprii
reprezinta creditele peste 1 an si posibilitatea
acoperirii acestora din rezerve si capitalul social.

2. Indicatorul privind acoperirea

dobanzilor =
 

Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit 

                   Cheltuieli cu dobanda  
Acest indicator determina de cate ori entitatea
achita cheltuielile cu dobanda. Cu cat valoarea
acestuia este mai mica, cu atat pozitia entitatii este
mai riscanta.

III. Indicatori de activitate (de gestiune):

Indicatorii de activitate furnizeaza informatii cu

privire la:
· viteza de intrare sau de iesire a fluxurilor de
trezorerie ale entitatii;
· capacitatea entitatii de a controla capitalul
circulant si activitatilor comerciale de baza ale
entitatii.

1.  Viteza de rotatie a stocurilor = Costul vanzarilor 

                                                          Stocul mediu 
Indicatorul arata de cate ori stocul a fost rulat de-a
lungul exercitiului financiar.

2. Numarul de zile de stocare (durata medie de

vanzare) =
Stocul mediu x 365
Costul vanzarilor   

     Indicatorul indica numarul de zile in care bunurile sunt stocate in

unitate. Cu cat numarul de zile este mai mic, cu atat situatia este mai
buna, in sensul ca stocurile sunt utilizate in procesul de productie,
aprovizionarile cu stocuri sunt ritmice si nu exista riscul de a inregistra
stocuri cu miscare lenta sau greu vandabile.
    

 Viteza de rotatie a debitelor-clienti = Sold mediu clienti x 365

                                                                   Cifra de afaceri

Cand valoarea indicatorului este mare, rezulta ca in

unitate sunt probleme legate de controlul creditului
acordat clientilor si in consecinta creantele sunt mai
greu de incasat (clienti rai platnici). Entitatea
trebuie sa ia masurile care se impun pentru
urgentarea incasarii acestora. 

4. Viteza de rotatie a creditelor-furnizori =  

 Sold mediu furnizori              x 365 
Achizitii de bunuri (fara servicii)      
(sau Cifra de afaceri)
Indicatorul exprima numarul de zile de creditare pe
care entitatea il obtine de la furnizorii sai.

5. Viteza de rotatie a activelor imobilizate = Cifra de afaceri 

                                                                  Active imobilizate

Indicatorul exprima numarul de rotatii efectuate de

activele imobilizate pentru realizarea cifrei de
afaceri. De asemenea, se evalueaza eficienta
managementului activelor imobilizate prin
examinarea valorii cifrei de afaceri generate prin
exploatarea acestora.

          6. Viteza de rotatie a activelor totale = Cifra de afaceri =

                                                              Total active

Indicatorul evalueaza eficienta managementului

activelor totale prin examinarea valorii cifrei de
afaceri generate de activele entitatii.

IV. Indicatori de profitabilitate:

Indicatorii din aceasta grupa exprima eficienta

entitatii in realizarea de profit din resursele
disponibile.

1. Rentabilitatea capitalului angajat

= Profit inaintea platii dobanzii si impozitului pe profit 
                         Capital angajat 

Indicatorul reprezinta profitul pe care il obtine

entitatea din banii investiti in afacere.

2. Marja bruta din vanzari = Profit brut din vanzari x 100

                                                 Cifra de afaceri
O scadere a procentului poate scoate in evidenta
faptul ca entitatea nu este capabila sa isi controleze
costurile de productie sau sa obtina un pret optim
de vanzare.
3 . Profitabilitate = Profit din exploatare = 369 = 0,15
  3 . Profitabilitate = Profit din exploatare 
    

                                 Capital angajat  

      Atunci cand profitabilitatea este mai mica decat

rata dobanzii de baza pe termen lung, conducerea
entitatii ar trebui sa analizeze situatia in sensul
orientarii activelor intr-o alta directie de utilizare
sau chiar sa procedeze la lichidarea unitatii sau alta
procedura de reorganizare, in cazul in care
profitabilitatea nu poate fi imbunatatita. 

V. Solvabilitatea pe termen lung:

Pe baza indicatorilor din aceasta grupa, se
stabileste capacitatea entitatii de a face fata
datoriilor pe termen lung.

1. Raportul datorii la capitalul propriu = Total datorii

                                                              Capital propriu  

Daca acest indicator este prea ridicat, acest lucru ar

putea semnaliza ca entitatea si-a consumat intreaga
capacitate de indatorare si nu dispune de o marja de
manevra in cazul unor evenimente viitoare
nefavorabile.
Daca tendinta de evolutie a indicatorului
este ascendenta, aceasta ar putea insemna ca
profiturile sunt prea scazute pentru a putea acoperi
nevoile entitatii.

Daca evolutia este descendenta, atunci s-ar putea

ca entitatea sa se afle intr-o situatie favorabila si sa
fie in masura sa pregateasca terenul pentru o
viitoare expansiune.

2. Raportul Imobilizari corporale nete la capitalul

propriu 
= Capital propriu - Imobilizari necorporale 
                        Capital propriu   

Acest indicator da informatii cu privire la calitatea

curenta a capitalului propriu, deoarece sunt
eliminate active necorporale, precum fondul
comercial, a carui materializare depinde in
totalitate de activitatile viitoare.

3. Gradul de acoperire a dobanzilor = Profit din exploatare =

                                                       Cheltuieli privind dobanzile

Indicatorul exprima capacitatea entitatii de a face fata

obligatiilor de plata a dobanzilor, care este mai curand o functie
a capacitatii acesteia de a genera un flux de trezorerie pozitiv din
activitatea de exploatare, atat pe termen scurt, cat si in
perspectiva. Astfel, gradul de acoperire a dobanzilor arata cat de
stabila este capacitatea entitatii de a-si onora obligatiile de plata
privind dobanzile.

Acestia sunt principalii indicatori pe care o entitate ar trebui

sa-i calculeze in momentul in care se face analiza
patrimoniala pe baza situatiilor financiare. Interpretarea
acestor indicatori scoate in evidenta riscul de insolvabilitate
a entitatii. Aceasta consta in incapacitatea entitatii de a-si
onora angajamentele asumate fata de terti