Managementul riscurilor bancare

STUDIU DE CAZ
Indicatori de lichiditate

Interpretarea lichiditii bancare pe baza situaiei fluxurilor de numerar (aa cum se

practic n cazul firmelor) este problematic, aceasta reflectnd invariabil faptul c banca
reuete s i procure suficient numerar din noile depozite sau din fondurile de pe piaa
monetar pentru finanarea creterii creditelor pe care le acord. n caz contrar, banca ar
trebui s renune la oportunitile respective de plasament sau s le asigure cu titluri de
valoare. n schimb, aceast situaie nu reflect posibilitatea ca banca s fie obligat a plti
dobnzi mai mari pentru resursele atrase, dac piaa simte c i-a asumat n exces riscuri de
lichiditate sau de capital. Datorit limitelor informaionale ale situAaiei fluxului de numerar,
analitii bancari utilizeaz o serie de indicatori pentru msurarea lichiditii.
Evident, cu ct banca dispune de mai mult numerar ori active interbancare, cu att
mai mare este capacitatea sa de a face fa cererilor de retragere a depozitelor, precum i
eventualelor intrzieri n rambursarea creditelor. Bncile comerciale pstreaz n mod normal
20% i 30% din depozite sub form de fonduri lichide
Lichiditatea bancar poate fi msurat cu ajutorul unui sistem relativ complex de
indicatori. Analiza ansamblului indicatorilor de lichiditate ai unei bnci ne ofer o imagine
exact asupra gradului su de lichiditate i asupra calitii managementului lichiditii bncii.
Voi prezenta n cele ce urmeaz principalii indicatori utilizai n acest sens, calculai pe baza
situailor financiare publicate anual

Lichiditatea global a unei instituii de credit depinde de structura combinat a

activelor i pasivelor sale, scadenele activelor n comparaie cu cele ale surselor de
finanare fiind un factor determinant al vulnerabilitii acestora la riscul de lichiditate.
Putem evidentia expunerea la riscul de lichiditate in baza a o serie de indicatori:

1. Pozitiei lichiditatii simpla

La baza pozitiei lichiditatii simpla st clasificarea pasivelor bancare n funcie de

scadene. Astfel, pentru fiecare interval curpins n calcul se determin diferena dintre
pasivele i activele cu aceeasi scaden.
Pozitia lichiditatii simpla ne arata, pentru fiecare perioad, msura n care activele
scadente acoper obligaiile scadente. Probleme de gestiune apar mai ales acolo unde

1|Page
Managementul riscurilor bancare

pozitia lichiditatii simpla este pozitiva, deoarece pentru acoperirea pasivelor banca trebuie s
gseasc resurse suplimentare.

Tabelul nr. 1 Calcul Pozitiei lichiditatii simpla la 31 decembrie an N

31 decembrie an N
Perioada rmas pn la scaden Pozitia lichiditatii
Active Pasive
RON RON
RON
D 1 luna 2,687,828,153 6,395,816,365 3,707,988,212
D 3 luni 1,146,500,305 1,479,440,709 332,940,405
3 luni < D 1 an 3,516,832,152 1,030,317,303 -2,486,514,849
1 an < D 5 ani 2,700,235,410 829,445,535 -1,870,789,875
D > 5 ani 1,614,464,263 1,930,840,370 316,376,107

Tabelul nr. 2 Calcul Pozitiei lichiditatii simpla la 31 decembrie an N+1

31 decembrie N+1
Perioada rmas Pozitia lichiditatii Variaie N+1
pn la scaden Active Pasive vs. N
RON RON
RON
D 1 luna 4,832,739,617 10,789,022,883 5,956,283,266 60.63%
D 3 luni 1,740,100,845 2,142,534,256 402,433,411 20.87%
3 luni < D 1 an 3,639,550,117 2,040,060,686 -1,599,489,431 -35.67%
1 an < D 5 ani 5,844,835,165 1,838,627,085 -4,006,208,080 114.15%
D > 5 ani 3,164,060,291 2,411,041,125 -753,019,166 -338.01%

Tabelul nr. 3 Calcul Pozitiei lichiditatii simpla la 31 decembrie an N+2

Variaie N+2
31 decembrie N+2
vs. N+1
Perioada rmas
Pozitia lichiditatii
pn la scaden Active Pasive
RON RON
RON

D 1 luna 9,091,231,250 13,315,658,124 4,224,426,874 -29.08%

1 luna < D 3 luni 1,169,352,735 2,262,241,568 1,092,888,833 171.57%
3 luni < D 1 an 5,333,928,873 2,936,623,776 -2,397,305,097 49.88%
1 an < D 5 ani 6,950,982,823 6,502,981,902 -448,000,920 -88.82%
D > 5 ani 5,480,722,206 3,008,712,515 -2,472,009,690 228.28%

Analiznd tabelele de mai sus se poate observa c Banca are un dezechilibru intre
resurse si plasamente in sensul unor scadente descoperite pe passive in special pe
teremene scurte, cel mai mare inregistrandu-se la prima banda de scadenta.

2|Page
Managementul riscurilor bancare

2. Pozitia lichiditatii cumulata

Pozitia lichiditatii cumulata se calculeaz ca diferen ntre pasivele i activele

cumulate corespunztoare fiecrei perioade. Pozitia lichiditatii cumulata este folosita pentru
a semnala perioada de maxim nevoie de lichiditate. Scadenele n funcie de care aceasta
se calculeaz sunt identice cu cele ce stau la baza determinrii Pozitia lichiditatii simpla. n
acest caz se folosete valoarea cumulat a activelor / pasivelor n intervalele de timp
considerate.

Tabelul nr. 4 Calcul Pozitiei lichiditatii cumulata la 31 decembrie N

31 decembrie N
Pozitia lichiditatii
Perioada rmas cumulate
pn la scaden Active cumulate Pasive cumulate
(pasive - active
RON RON
cumulate)
RON
D 1 luna 2,687,828,153 6,395,816,365 3,707,988,212
1 luna < D 3 luni 3,834,328,458 7,875,257,075 4,040,928,617
3 luni < D 1 an 7,351,160,609 8,905,574,377 1,554,413,768
1 an < D 5 ani 10,051,396,019 9,735,019,912 -316,376,107
D > 5 ani 11,665,860,283 11,665,860,283 -

Tabelul nr. 5 Calcul Pozitiei lichiditatii cumulata la 31 decembrie N+1

31 decembrie N+1
Pozitia
Perioada rmas lichiditatii Variatie
Active
pn la scaden Pasive cumulate cumulate N+1 vs. N
cumulate
RON (pasive - active
RON
cumulate)
RON
D 1 luna 4,832,739,617 10,789,022,883 5,956,283,266 60.63%
1 luna < D 3 luni 6,572,840,462 12,931,557,139 6,358,716,677 57.36%
3 luni < D 1 an 10,212,390,579 14,971,617,825 4,759,227,246 206.18%
1 an < D 5 ani 16,057,225,744 16,810,244,910 753,019,166 -338.01%
D > 5 ani 19,221,286,035 19,221,286,035 - -

Tabelul nr. 6 Calcul Pozitiei lichiditatii cumulata la 31 decembrie N+2

Perioada rmas 31 decembrie N+2 Variatie

pn la scaden N+2 vs.
N+1

3|Page
Managementul riscurilor bancare

Pozitia
lichiditatii
Active cumulate
Pasive cumulate cumulate
RON (pasive - active
RON
cumulate)
RON
D 1 luna 9,091,231,250 13,315,658,124 4,224,426,874 -29.08%
1 luna < D 3 luni 10,260,583,985 15,577,899,692 5,317,315,707 -16.38%
3 luni < D 1 an 15,594,512,857 18,514,523,468 2,920,010,610 -38.65%
1 an < D 5 ani 22,545,495,680 25,017,505,370 2,472,009,690 228.28%
D > 5 ani 28,026,217,886 28,026,217,886 - -

Din tabelele de calcul ale indicatorului pozitia lichiditatii cumulate n perioada

analizat se observ c acesta are o valoare pozitiva indiferent de intervalul de timp pentru
care sunt calculate, cu excepia pozitia lichiditatii cumulate din an N cu scadena cuprins
ntre 1 i 5 ani. Acest aspect arata o nevoie de lichiditate pentru acoperirea pasivelor
scadente, nevoie ce isi atinge maximul dupa a doua banda de scadenta, in fiecare an
analizat.

3. Indicele lichiditii

Indicele de lichiditate se calculeaz pe baza acelorai date ns prin raportare.

Activele i pasivele din fiecare perioad sunt ponderate, iar apoi se calculeaz valoarea
raportului dintre suma pasivelor ponderate i suma activelor ponderate.
Modalitile de ponderare sunt dou:
- ponderare cu numarul mediu de zile (luni sau ani) corespunztor fiecrei
perioade;
- ponderare cu numrul curent al grupei de scaden respective.
Ponderile fiind aceleai pentru elementele de pasiv i de activ, valoarea indicelui
depinde doar de valoarea activelor, respectiv pasivelor corespunztoare fiecrei perioade.
Fa de valoarea 1, valoarea indicatorului exprim transformarea de scaden
practicat global de banc:
~ pentru 1 sau valori apropiate de 1 banca nu face transformare de scadene;
~ pentru valori subunitare, transformarea se face din pasive pe termen scurt n
active pe termen lung; este o situaie tipic care avantajeaz banca atunci cnd
curba dobnzilor este cresctoare;
~ n cazul n care indicatorul are valoare supraunitar, transformarea de scadene
practicat este din pasive pe termen lung n active pe termen scurt.

4|Page
 Managementul riscurilor bancare

Tabelul nr. 7 Calcul activelor / pasivelor ponderate cu durata medie a scadenelor la

31 decembrie N

31 decembrie N
Perioada rmas Active Pasive
pn la scaden Active Pasive Pondere
ponderate ponderate
RON RON (ani)
RON RON
D 1 luna 2,687,828,153 6,395,816,365 0.04 110,458,691 262,841,768
1 luna < D 3 luni 1,146,500,305 1,479,440,709 0.17 191,083,384 246,573,452
3 luni < D 1 an 3,516,832,152 1,030,317,303 1.00 3,516,832,152 1,030,317,303
1 an < D 5 ani 2,700,235,410 829,445,535 5.00 13,501,177,050 4,147,227,674
D > 5 ani 1,614,464,263 1,930,840,370 7.50 12,108,481,973 14,481,302,778
Total 11,665,860,283 11,665,860,283 - 29,428,033,250 20,168,262,974

Tabelul nr. 8 Calcul activelor / pasivelor ponderate cu durata medie a scadenelor la

31 decembrieN+1

31 decembrie N+1
Perioada rmas Active Pasive
pn la scaden Active Pasive Pondere
ponderate ponderate
RON RON (ani)
RON RON
D 1 luna 4,832,739,617 10,789,022,883 0.04 198,605,738 443,384,502
1 luna < D 3 luni 1,740,100,845 2,142,534,256 0.17 290,016,808 357,089,043
3 luni < D 1 an 3,639,550,117 2,040,060,686 1.00 3,639,550,117 2,040,060,686
1 an < D 5 ani 5,844,835,165 1,838,627,085 5.00 29,224,175,825 9,193,135,425
D > 5 ani 3,164,060,291 2,411,041,125 7.50 23,730,452,180 18,082,808,438
Total 19,221,286,035 19,221,286,035 - 57,082,800,668 30,116,478,094

Tabelul nr. 9 Calcul activelor / pasivelor ponderate cu durata medie a scadenelor la

31 decembrie N+2

31 decembrie N+2
Perioada rmas Active Pasive
pn la scaden Active Pasive Pondere
ponderate ponderate
RON RON (ani)
RON RON
D 1 luna 9,091,231,250 13,315,658,124 0.04 373,612,243 547,218,827
1 luna < D 3 luni 1,169,352,735 2,262,241,568 0.17 194,892,122 377,040,261
3 luni < D 1 an 5,333,928,873 2,936,623,776 1.00 5,333,928,873 2,936,623,776
1 an < D 5 ani 6,950,982,823 6,502,981,902 5.00 34,754,914,113 32,514,909,512
D > 5 ani 5,480,722,206 3,008,712,515 7.50 41,105,416,541 22,565,343,866
Total 28,026,217,886 28,026,217,886 - 81,762,763,892 58,941,136,242

5|Page
 Managementul riscurilor bancare

Indicele de lichiditate (N) = 0.69

Indicele de lichiditate (N+1) = 0.53
Indicele de lichiditate (N+2) = 0.72

Rezultatele obinute n urma calculului indicelui de lichiditate arat c Banca

prezinta un risc de lichiditate in sensul in care a realizat plasamente pe termen lung utilizand
resurse pe termen mai scurt . Un indice de lichiditate pozitiv ar fi presupus absenta riscului,
dar in contextual unor valorificari inferioare a activelor, in special prin plasamente pe termen
scurt.

Tabelul nr. 10 Calcul activelor / pasivelor ponderate cu categoria de scadena la 31

decembrie N

31 decembrie N
Perioada rmas Pasive
pn la scaden Active Pasive Pondere Active ponderate
ponderate
RON RON (ani) RON
RON
D 1 luna 2,687,828,153 6,395,816,365 1 2,687,828,153 6,395,816,365
1 luna < D 3 luni 1,146,500,305 1,479,440,709 2 2,293,000,610 2,958,881,419
3 luni < D 1 an 3,516,832,152 1,030,317,303 3 10,550,496,455 3,090,951,908
1 an < D 5 ani 2,700,235,410 829,445,535 4 10,800,941,640 3,317,782,139
D > 5 ani 1,614,464,263 1,930,840,370 5 8,072,321,316 9,654,201,852
Total 11,665,860,283 11,665,860,283 - 34,404,588,173 25,417,633,683

Tabelul nr. 11 Calcul activelor / pasivelor ponderate cu categoria de scadena la 31

decembrie N+1

31 decembrie N+1
Perioada rmas Active Pasive
pn la scaden Active Pasive Pondere
ponderate ponderate
RON RON (ani)
RON RON
D 1 luna 4,832,739,617 10,789,022,883 1 4,832,739,617 10,789,022,883
1 luna < D 3 luni 1,740,100,845 2,142,534,256 2 3,480,201,691 4,285,068,512
3 luni < D 1 an 3,639,550,117 2,040,060,686 3 10,918,650,351 6,120,182,057
1 an < D 5 ani 5,844,835,165 1,838,627,085 4 23,379,340,660 7,354,508,340
D > 5 ani 3,164,060,291 2,411,041,125 5 15,820,301,453 12,055,205,625
Total 19,221,286,035 19,221,286,035 - 58,431,233,772 40,603,987,418

Tabelul nr. 12 Calcul activelor / pasivelor ponderate cu categoria de scadena la 31

decembrie N+2

Perioada rmas 31 decembrie N+2

6|Page
Managementul riscurilor bancare

Active Pasive
Active Pasive Pondere
pn la scaden ponderate ponderate
RON RON (ani)
RON RON
D 1 luna 9,091,231,250 13,315,658,124 1 9,091,231,250 13,315,658,124
1 luna < D 3 luni 1,169,352,735 2,262,241,568 2 2,338,705,469 4,524,483,136
3 luni < D 1 an 5,333,928,873 2,936,623,776 3 16,001,786,618 8,809,871,327
1 an < D 5 ani 6,950,982,823 6,502,981,902 4 27,803,931,290 26,011,927,610
D > 5 ani 5,480,722,206 3,008,712,515 5 27,403,611,028 15,043,562,577
Total 28,026,217,886 28,026,217,886 - 82,639,265,655 67,705,502,774

Indicele de lichiditate (N) = 0.74

Indicele de lichiditate (N+1) = 0.69
Indicele de lichiditate (N) = 0.82

Interpretnd valorile indicelui de lichiditate dup cea de-a doua modalitate de calcul
se observ c rezultatele sunt n linie cu cele obinute prin prima metod. Insa aceatsa
metoda prezinta situatia ca fiind un pic mai stabile. Banca trebuie s-si finanteze
plasamentele pe termen ling cu resurse pe termen scurt, situatie evidentiata ca fiind riscanta
(situaie reflectat i de pasivele nete simple aa cum am vzut n rndurile de mai sus).

4. Rata lichiditii

Rata lichiditii bancare (lichiditatea global) este un indicator relativ care exprim, n
procente, evoluia gradului de ndatorare a bncii fa de piaa monetar. Rata lichiditii se
calculeaz periodic, n funcie de scadena acestor operaii de mprumut, prin raportarea
mprumuturilor nou contractate la mprumuturile scadente n aceeai perioad.
n principiu, pe msur ce rata lichiditii crete dependena bncii fa de piaa
monetar creste, banca se indatoreaza mai mult, dar isi asigura lichiditatea

Tabelul nr. 13 Calcul ratei lichiditatii

31 decembrie 31 decembrie 31 decembrie
Finanatori
N N+1 N+2
mprumuturi de la instituii financiare
983,071,201 1,411,536,396 2,701,480,443
internaionale
mprumuturi de la alte instituii de
73,977,719 229,381,175 153,927,453
credit
Obligaiuni 50,000,000 50,000,000 785,000,000
Alte finanri 483,603,104 129,232,896 184,460,000
Total mprumuturi (RON) 1,590,652,024 1,820,150,467 3,824,867,896
Imprumuturi scadente (RON) 1,654,111,044 1,922,432,231 3,500,455,765

7|Page
Managementul riscurilor bancare

Rata lichiditatii 0,96 0,94 1,09

Observand rezultatele obtinute pe cei trei ani, constatam o scadere a dependentei

bancii fata de piata monetara, pe primii doi ani si o situatie inversa in al treilea an. In raport
cu piata monetara, lichiditatea se amelioreaza in al treilea an, in baza atragerii de pe piata a
unor resurse suplimentare.

5. Raportul active lichide - depozite la vedere

Este un indicator lesne de calculat chiar i de ctre cei din afara bncii, pe baza
bilanului publicat de societile bancare pe aciuni. Acest indicator se mai numete i
lichiditatea imediat sau de trezorerie i reflect posibilitatea elementelor patrimoniale de
trezorerie (numerar, cont curent la BNR) de a face fa datoriilor pe termen scurt. Astfel,
valoarea acestuia se determin relativ, prin raportarea valorii agregate a activelor lichide la
valoarea depozitelor la vedere, la un moment dat.

Raportul AL / DV = (Numerar + Depozite la vedere la alte bnci) / Depozite la vedere

Unde: AL = active lichide si DV = depozite la vedere

Tabelul nr. 14 Calcul raportului active lichide depozite la vedere n perioada

analizat

Anul analizat Raportul active lichide - depozite la vedere

N 18.58
N+1 39.66
N+2 25.67

Valoarea optim a acestui indicator este de 15%, dar variaz n funcie de gradul de
dezvoltare a pieelor financiare secundare i de volatilitatea depozitelor la vedere. n
Romnia, valoarea lui ar trebui s fie mai mare, date fiind condiiile financiare i aa reflect
i indicatorii calculai pe baza datelor financiare ale Bancii .
Indicatorul poate avea o semnificaie diferit i n funcie de filozofia managerial care
se afl la baza gestiunii lichiditii bncii: aceeai valoare a indicatorului poate semnifica risc
de lichiditate semnificativ la o banc cu filozofie conservatoare i o poziie de risc cu totul
normal la o banc cu o filozofie mai agresiv.

8|Page
Managementul riscurilor bancare

Trezoreria determin, de asemenea, i expunerea bncii n funcie de depozitele la

vedere i total depozite (respectiv raportul dintre acestea), care exprim tendina de evoluie
a depozitelor la termen comparativ cu cea a disponibilitilor la vedere cu influen asupra
stabilitii resurselor i nivelului costurilor.

9|Page