Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
2. Analiza opiunilor
Analiza opiunilor proiectului a inut cont de dou scenarii ( <varianta fr proiect> i
<varianta cu proiect>), iar inainte de calculul acestor dou scenarii au fost clarificate urmtoarele :
DEVIZ GENERAL
(Varianta cu termoizolatie polistiren fatada 5 cm gr.)
Orizontul de timp avut n vedere pentru identificarea veniturilor i cheltuielilor este perioada
2018 2025. Iinvestiia va fi realizat n perioada 2018 2020.
Conform recomandrilor privind elaborarea analizei cost-beneficiu, avnd n vedere c
obiectivul ce urmeaza a fi modernizat (gradinita) nu genereaz venituri directe din explotarea lui,
am considerat ca venituri din exploatare sumele transferate din bugetul local, folosite pentru
susinerea cheltuielilor de exploatare, reprezentnd < necesar de finanare>.
Analiza financiar a inut cont de recomandrile pentru elaborarea Analizei Cost Beneficiu
conform Anexei 4 la Ghidul Soliccitantului, nu a fost luat n calcul TVA-ul.
ESALONAREA INVESTITIEI
ANUL Pondere Valoare TVA Valoare Valoare Valoare
fara TVA cu TVA fara TVA cu TVA
(mii lei) (mii lei) (mii euro) (mii euro)
Plecand de la situatia existenta au fost estimate urmatoarele costuri de functionare pentru anul
2018 si primul an de functionare dupa finalizarea implementarii proiectului (2021):
Varianta fara proiect Anul 2018 Anul 2021
Costuri Costuri Costuri Costuri
(mii lei) (mii euro) (mii lei) (mii euro)
I. Cheltuieli cu resursele umane 130,793 28,994 140,850 31,224
II. Costuri de intretinere si reparatii 18,000 3,990 19,384 4,297
III. Costuri cu consumul de gaz, lemne, 14,760 3,272 15,895 3,524
curent electric
IV. Alte cheltuieli administrative 12,000 2,660 12,923 2,865
Total costuri 175,553 38,917 189,052 41,909
Anexm proiecia costurilor pentru perioada 2018 2025 n <varianta fara proiect> - tabelul 1.
Ipotezele de calcul (datele de intrare) utilizate n proiecia costurilor n varianta <cu
proiect> :
Anexm proiecia costurilor pentru perioada 2018 2025 n <varianta cu proiect> - tabelul 2.
Avnd n vedere faptul c investiia se refer la renovarea cladirilor publice, care sunt bunuri ale
domeniului public nepurttoare de taxe sau tarife, s-a considerat c veniturile vor proveni de la
bugetul local, n vederea susinerii cheltuielilor de exploatare, reprezentnd < necesar de
finanare>. Acestea reprezint aadar costurile nete de functionare a gradinitei, respectiv
cheltuiala bugetului public.
Cheltuielile eligibile ale proiectului vor fi finanate n proporie de 100% din fonduri FEADR, prin
accesarea Programului National de Dezvoltare Rurala. Cheltuielile neeligibile si TVA-ul vor fi
sustinute de beenficiar din fonduri proprii.
Planul financiar a fost realizat prin scderea din <varianta cu proiect> a <variantei fr proiect>,
att pentru venituri, ct i pentru costuri.
Fluxul de numerar cumulat este pozitiv pe toat perioada de analiz (2018 2025).
4. Analiza economica
Intrucat investitia care face obiectul prezentei documentatii nu este investitie publica majora, nu
se realizeaza analiza economica, conform recomandarilor privind intocmirea analizei cost
beneficiu.
5. Analiza de senzitivitate
Riscurile identificate pentru prezentul proiect se refera la :
- Calamitati naturale care pot afecta obtinerea rezultatelor prevazute prin proiect;
- Lipsa ofertantilor pentru achizitiile publice de bunuri, servici si lucrari din cadrul proiectului
- Modificari ale legislatie privind achizitiile publice (care pot afecta graficul de implementare al
proiectului);
Analiza de senzitivitate urmrete identificarea variabilelor cheie i impactul lor potenial n ceea ce
privete schimbrile n indicatorii financiari. Indicatorii relevani luai n considerare pentru analiza
de senzitivitate sunt RIR si VAN
Analiza de sensibilitate a fost realizata identificand variabilele critice. Au fost calculate valorile
indicatorilor, dup variaii de +/-1% n urmtoarele variabile:
(i) costul proiectului;
(ii) costurile de exploatare concomitent cu cresterea veniturilor.
Variaiile de + /-1% s-au aplicat la valorile anuale pentru scenariul de baz. Variabilele pentru care
o variaie de 1% rezulta ntr-o variaie mai mare de 1% a indicatorului analizat, a fost considerat o
variabil critica.
Scenariul I (Schimbarea parametrilor n Analiza Financiar)
Un prim scenariu al analizei de senzitivitate a constat n alegerea unei situaii critice creterea cu
1% a costurilor de investitie pe parcursul implementrii proiectului, fa de cele inscrise n devizul
de lucrri i bugetul proiectului i determinarea impactului adus de aceast cretere asupra Valorii
Actualizate Nete (VAN).
Situatia Variatie
Indicator Scenariul 1 Variatie
curenta procentuala
Valoarea investitiei fara TVA (MII LEI) 1.562,764 1.578,392 15,628 1,00%
Rata interna a rentabilitatii financiare RIR -2,33% -2,50% -0,17% 7,37%
Valoarea neta actualizata (VAN) -470,120 -484,077 -13,956 2,97%
Probabilitatea de apariie a acestui risc este redus (cca 5%), fapt demonstrat de urmatoarele:
- calculele realizate in devizul general (ataat documentatiei de avizare) sunt realiste i sunt
fcute pe baz de msurtori/preuri/tarife adecvate.
- au fost prevazute in deviz chetuieli diverse si neprevazute
Ca msura de gestionare a acestui risc, menionm c vor fi asumate eventualele depiri ale
bugetului proiectului de ctre solicitant, printr-o hotrre dat de acesta.
Situatia Variatie
Indicator Scenariul 2 Variatie
curenta procentuala
Valoarea investitiei fara TVA (MII LEI) 1.562,764 1.562,764 0,000 0,00%
Rata interna a rentabilitatii financiare
-2,33% -2,34% -0,01% 0,40%
(RIR)
Situatia Variatie
Indicator Scenariul 2 Variatie
curenta procentuala
Valoarea neta actualizata (VAN) -470,120 -470,459 -0,338 0,07%
Avand in vedere ca RIR si VAN inregistreaza o variatie procentuala sub 1% valoarea investitiei nu
este o variabila critica.
6. Analiza de risc.
Instabilitatea
monetar
leu/euro
De mediu Vreme nefavorabil Evitarea risculului
realizrii lucrrilor A fost prevazuta o perioada de
Cataclisme naturale finalizare a lucrarilor care a tinut cont
de factorii de mediu.
Conform celor prezentate, riscurile care pot aprea sunt relativ mici i vor fi avute n vedere de
ctre solicitant n elaborarea bugetelor anuale n vederea evitrii problemelor care pot aprea i a
ntrzierilor.
PROGNOZA COSTURILOR PE O PERIOADA DE 5 ANI - "VARIANTA FARA PROIECT" - MII LEI
Varianta fara proiect 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
I. Cheltuieli cu resursele umane 130,793 134,063 137,415 140,850 144,371 147,981 151,680 155,472
II. Costuri de intretinere si reparatii 18,000 18,450 18,911 19,384 19,869 20,365 20,874 21,396
III. Costuri cu consumul de apa, gaz, 14,760 15,129 15,507 15,895 16,292 16,700 17,117 17,545
lemne, curent electric
IV. Alte cheltuieli administrative 12,000 12,300 12,608 12,923 13,246 13,577 13,916 14,264
Total costuri 175,553 179,942 184,441 189,052 193,778 198,622 203,588 208,678
Tabel 1: Proiecia costurilor pentru anii 2018 2025 (varianta fr proiect)
VAN
800,00
600,00
400,00
200,00 VAN
0,00
2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7%
-200,00
-400,00
Ipoteze scenariul 1
Cresterea valorii investitiei 1%
VAN
800,00
600,00
400,00
200,00 VAN
0,00
1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8%
-200,00
-400,00
Grafic 2: Valoare VAN n funcie de rata de actualizare (scenariul I creterea valorii investiiei cu 1%)
ANALIZA SENZITIVITII SCENARIUL II
Ipoteze scenariul 2
Costuri exploatare 1%
Cresterea veniturilor 1%
VAN
800,00
600,00
400,00
200,00 VAN
0,00
-200,00
-400,00
Grafic 3: Valoare VAN n funcie de rata de actualizare (creterea costurilor de explotare cu 1%, cresterea veniturilor cu 1%) anii
2018 - 2025