Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
CUPRINS
1. SOCIETĂŢILE BANCARE – FUNCŢII ŞI STANDARDE INTERNAŢIONALE
1.1. Aspecte ale evoluţiei sistemului bancar internaţional
1.2. Standarde internaţionale în domeniul bancar
1.2.1. Convenţia de la Basel I
1.2.2. Convenţia de la Basel II
1.2.3. A doua Directivă de Coordonare Bancară
2. GRUPUL BĂNCII MONDIALE
2.1 Structura Băncii Mondiale
2.1.1 Banca Internaţională pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare
`2.1.2 Corporaţia Financiară Internaţională
2.1.3 Agenţia pentru garantarea investiţiilor multilaterale
2.1.4 Asociaţia Internaţională de Dezvoltare
2.1.5 Centrul Internaţional pentru Rezolvarea Litigiilor în domeniul Investiţiilor
2.2 Relaţiile României cu Grupul Băncii Mondiale
Banca este o instituţie căreia i se acordă permisiunea de a efectua tranzacţii cu bani. Mulţi
termeni din domeniul bancar îşi au originea din perioada Evului Mediu, respectiv din Italia unde
activitatea bancară a fost deosebit de dezvoltată, atât în ceea ce priveşte acordarea de credite
comercianţilor, cât şi prin activităţile de schimbare a banilor. Astfel, termenul de “bancă” vine din
limba italiană, de la băncile (“banca”, în italiană) pe care stăteau bancherii acelor vremuri.
Activitatea bancară a cunoscut întotdeauna o dimensiune internaţională care s-a conturat o dată cu
Renaşterea, moment în care apar primii bancheri, în sensul contemporan al termenului, şi primele
bănci cu activitate internaţională, aşa cum a fost banca Medici, din Florenţa.
Istoria modernă a activităţii financiare internaţionale începe, din punct de vedere istoric,
odată cu încheierea tratatului de pace după războiul franco-prusac din anul 1871. Acest tratat
impunea Franţei o despăgubire de război enormă, de cinci miliarde de franci, despăgubire care va
forma conţinutul unui flux financiar-monetar internaţional.
După primul război mondial, apare al doilea flux financiar internaţional dinspre
Germania spre ţările aliate. Pentru reglementarea acestor fluxuri, se instituie o organizaţie
specializată, respectiv Banca Reglementelor Internaţionale. financiar-monetare.
La Conferinţa Naţiunilor Unite desfăşurată la Bretton Woods în 1944 s-au pus bazele
unor instituţii cu atribuţii financiare şi monetare pe plan internaţional, respectiv Fondul Monetar
Internaţional şi Banca Mondială şi s-a trecut de la relaţiile pur bilaterale la relaţii financiar-
valutare multilaterale, pe baza unui consens între ţările participante.
La baza mecanismelor noului sistem financiar-valutar au fost puse o serie de principii: stabilitatea
ratelor de schimb; amploarea limitată a dezechilibrelor de plăţi curente datorită disciplinei impuse
de regulile de joc ale acestui sistem; rolul primordial al instituţiilor monetare oficiale (FMI,
băncile centrale) în finanţarea dezechilibrelor monetare în plăţile externe; locul important acordat
instituţiilor financiare în finanţarea dezvoltării Lumii a Treia. În anii ‘60, marile bănci comerciale
americane au iniţiat al treilea val de internaţionalizare bancară. deoarece activitatea le era
constrânsă de o reglementare naţională foarte rigidă care le limita într-un anumit teritoriu
dezvoltarea activităţilor Astfel datorită crah-ului bursier din 1929, o mare parte a băncilor
americane şi-au deschis filiale în Marea Britanie, care se bucura de o legislaţie bancară liberală.
Marile bănci americane au putut astfel să ajute dezvoltarea companiilor multinaţionale americane,
prin asigurarea capitalurilor necesare finanţării investiţiilor în Europa.
Funcţiile băncilor
1.2.1.Acordul Basel I
internaţionale.
nt ic
i
mare de muncă, fiind cea mai adecvată metodă care se poate folosi
od
Ţările care doresc să adere la Banca Mondiala trebuie să fie membre ale Fondului
Monetar Internaţional. Structura Băncii Mondiale este similară cu cea a Fondul Monetar
Internaţional.
Autoritatea cea mai înaltă a Băncii Mondiale este Consiliul Guvernatorilor, în care
fiecare ţară are câte un membru şi care se întruneşte o dată pe an, de obicei în septembrie
sau octombrie, când are loc şi o şedinţă comună cu Consiliul Guvernatorilor Fondului
Structura Băncii Mondiale
Monetar Internaţional.
Conducerea efectivă a Băncii Mondiale este asigurată de Consiliul Directorilor
Executivi în care primii 5 acţionari (SUA, Japonia, Marea Britanie, Germania şi Franţa)
numesc câte un director executiv iar ceilalţi 19 directori reprezintă fiecare câte un grup
de ţări. La fel ca şi la Fondul Monetar Internaţional, drepturile de vot sunt proporţionale
cu capitalul investit. Consiliul Directorilor Executivi se întruneşte, de obicei, de 2 ori pe
săptămână.
Alături de Consiliul Directorilor Executivi funcţionează Comitetul de Dezvoltare care
are sarcina de a superviza transferul resurselor reale, spre ţările în curs de dezvoltare şi
Comitetul Interimar care se întâlneşte de 2 ori pe an pentru a analiza activitatea băncii şi
pentru a elabora politica economică a acesteia.
Consiliul Directorilor Executivi este format din 24 de membri, fiecare având un "director supleant" care
să-i ţină locul la nevoie. Ţările care au un aport mai mic de capital se grupează sub reprezentarea unui
Director (România este reprezentată de delegatul Olandei).
Grupul Băncii Mondiale (termenul generic de Banca Mondială se referă în
principal la BIRD şi IDA, iar proiectele de finanţare la nivelul administraţiei publice
centrale se derulează prin BIRD.) este formată din 5 entităţi, fiecare având un rol distinct.
BIRD (International Bank for Reconstruction and Development) are 189 state
membre, înfiinţată în 1944 ca structură principală a Băncii Mondiale) are ca scop
asigurarea finanţării guvernelor ţărilor membre solvabile cu nivel mediu de dezvoltare
pentru:
acoperirea necesităţilor de dezvoltare pe termen lung nefinanţate de sectorul
privat
sprijinirea ţărilor membre în situatii de criză
susţinerea reformelor de politici şi instituţionale
crearea climatului social favorabil investiţiilor, care vor atrage ulterior investitori
privaţi
sprijinirea domeniilor critice pentru asigurarea bunăstării populaţiei celei mai
sărace din toate ţările.
Atingerea acestor obiective agreate în cadrul strategiilor de ţară cu statele membre se
realizează prin acordarea de finanţări rambursabile sau nerambursabile şi servicii de
analiză şi consultanţă. Țările membre ale ale BIRD sunt:
Afghanistan, Jul 14, 1995
Albania, Oct 15, 1991 Liberia, Mar 28, 1962
Algeria, Sep 26, 1963 Libya, Sep 17, 1958
Angola, Sep 19, 1989 Lithuania, Jul 6, 1992
Antigua and Barbuda, Sep 22, 1983 Luxembourg, Dec 27, 1945
Argentina, Sep 20, 1956 Macedonia, FYR of, Feb 25, 1993
Armenia, Sep 16, 1992 Madagascar, Sep 25, 1963
Australia, Aug 5, 1947 Malawi, Jul 19, 1965
Austria, Aug 27, 1948 Malaysia, Mar 7, 1958
Azerbaijan, Sep 18, 1992 Maldives, Jan 13, 1978
Bahamas, The Aug 21, 1973 Mali, Sep 27, 1963
Bahrain, Sep 15, 1972 Malta, Sep 26, 1983
Bangladesh, Aug 17, 1972 Marshall Islands, May 21, 1992
Barbados, Sep 12, 1974 Mauritania, Sep 10, 1963
Belarus, Jul 10, 1992 Mauritius, Sep 23, 1968
Belgium, Dec 27, 1945 Mexico, Dec 31, 1945
Belize, Mar 19, 1982 Micronesia, Federated States of, Jun 24, 1993
Benin, Jul 10, 1963 Moldova, Aug 12, 1992
Bhutan, Sep 28, 1981 Mongolia, Feb 14, 1991
Bolivia, Dec 27, 1945 Montenegro, Jan 18, 2007
Bosnia and Herzegovina, Feb 25, 1993 Morocco, Apr 25, 1958
Botswana, Jul 24, 1968 Mozambique, Sep 24, 1984
Brazil, Jan 14, 1946 Myanmar, Jan 3, 1952
Brunei Darussalam, Oct 10, 1995 Namibia, Sep 25, 1990
Bulgaria, Sep 25, 1990 Nauru, Apr 12, 2016
Burkina Faso, May 2, 1963 Nepal, Sep 6, 1961
Burundi, Sep 28, 1963 Netherlands, Dec 27, 1945
Cabo Verde, Nov 20, 1978 New Zealand, Aug 31, 1961
Cambodia, Jul 22, 1970 Nicaragua, Mar 14, 1946
Cameroon, Jul 10, 1963 Niger, Apr 24, 1963
Canada, Dec 27, 1945 Nigeria, Mar 30, 1961
Central African Republic, Jul 10, 1963 Norway, Dec 27, 1945
Chad, Jul 10, 1963 Oman, Dec 23, 1971
Chile, Dec 31, 1945 Pakistan, Jul 11, 1950
China, Dec 27, 1945 Palau, Dec 16, 1997
Colombia, Dec 24, 1946 Panama, Mar 14, 1946
Comoros, Oct 28, 1976 Papua New Guinea, Oct 9, 1975
Congo, Democratic Republic of, Sep 28, Paraguay, Dec 28, 1945
1963 Peru, Dec 31, 1945
Congo, Republic of, Jul 10, 1963 Philippines, Dec 27, 1945
Costa Rica, Jan 8, 1946 Poland, Jun 27, 1986
Cote d'Ivoire, Mar 11, 1963 Portugal, Mar 29, 1961
Croatia, Feb 25, 1993 Qatar, Sep 25, 1972
Cyprus, Dec 21, 1961 Romania, Dec 15, 1972
Czech Republic, Jan 1, 1993 Russian Federation, Jun 16, 1992
Denmark, Mar 30, 1946 Rwanda, Sep 30, 1963
Djibouti, Oct 1, 1980 Samoa, Jun 28, 1974
Dominica, Sep 29, 1980 San Marino, Sep 21, 2000
Dominican Republic, Sep 18, 1961 Sao Tome and Principe, Sep 30, 1977
Ecuador, Dec 28, 1945 Saudi Arabia, Aug 26, 1957
Egypt, Arab Republic of, Dec 27, 1945 Senegal, Aug 31, 1962
El Salvador, Mar 14, 1946 Serbia, Feb 25, 1993
Equatorial Guinea, Jul 1, 1970 Seychelles, Sep 29, 1980
Eritrea, Jul 6, 1994 Sierra Leone, Sep 10, 1962
Estonia, Jun 23, 1992 Singapore, Aug 3, 1966
Ethiopia, Dec 27, 1945 Slovak Republic, Jan 1, 1993
Fiji, May 28, 1971 Slovenia, Feb 25, 1993
Finland, Jan 14, 1948 Solomon Islands, Sep 22, 1978
France, Dec 27, 1945 Somalia, Aug 31, 1962
Gabon, Sep 10, 1963 South Africa, Dec 27, 1945
Gambia, The, Oct 18, 1967 South Sudan, Apr 18, 2012
Georgia, Aug 7, 1992 Spain, Sep 15, 1958
Germany, Aug 14, 1952 Sri Lanka, Aug 29, 1950
Ghana, Sep 20, 1957 St. Kitts and Nevis, Aug 15, 1984
Greece, Dec 27, 1945 St. Lucia, Jun 27, 1980
Grenada, Aug 27, 1975 St. Vincent and the Grenadines, Aug 31, 1982
Guatemala, Dec 28, 1945 Sudan, Sep 5, 1957
Guinea, Sep 28, 1963 Suriname, Jun 27, 1978
Guinea-Bissau, Mar 24, 1977 Swaziland, Sep 22, 1969
Guyana, Sep 26, 1966 Sweden, Aug 31, 1951
Haiti, Sep 8, 1953 Switzerland, May 29, 1992
Honduras, Dec 27, 1945 Syrian Arab Republic, Apr 10, 1947
Hungary, Jul 7, 1982 Tajikistan, Jun 4, 1993
Iceland, Dec 27, 1945 Tanzania, Sep 10, 1962
India, Dec 27, 1945 Thailand, May 3, 1949
Indonesia, Apr 13, 1967 Timor-Leste, Jul 23, 2002
Iran, Islamic Republic of, Dec 29, 1945 Togo, Aug 1, 1962
Iraq, Dec 27, 1945 Tonga, Sep 13, 1985
Ireland, Aug 8, 1957 Trinidad and Tobago, Sep 16, 1963
Israel, Jul 12, 1954 Tunisia, Apr 14, 1958
Italy, Mar 27, 1947 Turkey, Mar 11, 1947
Jamaica, Feb 21, 1963 Turkmenistan, Sep 22, 1992
Japan, Aug 13, 1952 Tuvalu, Jun 24, 2010
Jordan, Aug 29, 1952 Uganda, Sep 27, 1963
Kazakhstan, Jul 23, 1992 Ukraine, Sep 3, 1992
Kenya, Feb 3, 1964 United Arab Emirates, Sep 22, 1972
Kiribati, Sep 29, 1986 United Kingdom, Dec 27, 1945
Korea, Republic of, Aug 26, 1955 United States, Dec 27, 1945
Kosovo, Jun 29, 2009 Uruguay, Mar 11, 1946
Kuwait, Sep 13, 1962 Uzbekistan, Sep 21, 1992
Kyrgyz Republic, Sep 18, 1992 Vanuatu, Sep 28, 1981
Lao People's Democratic Republic, Jul 5, Venezuela, Republica Bolivariana de, Dec 30, 1946
1961 Vietnam, Sep 21, 1956
Latvia, Aug 11, 1992 Yemen, Republic of, Oct 3, 1969
Lebanon, Apr 14, 1947 Zambia, Sep 23, 1965
Lesotho, Jul 25, 1968 Zimbabwe, Sep 29, 1980
Sursa: http://www.worldbank.org/en/about/leadership/members
MIGA (Multilateral Investment Guarantee Agency) are 181 de state membre, înfiinţată în
anul 1985) promoveaza investiţiile străine directe în ţările în curs de dezvoltare, prin
acordarea unor garantii finanţatorilor şi investitorilor, care acoperă riscul politic sau
comercial.
http://www.worldbank.org/en/about/leadership/members
http://www.worldbank.org/en/about/leadership/members
România este membră a BIRD (din 1972), IFC (din 1990), MIGA (din 1992),
ICSID (din 1975) şi IDA (2014). Activitatea Grupului BM în România a început în anul
1991 şi cuprinde atât programe şi proiecte publice, finanţate de către BIRD prin
împrumuturi acordate direct statului, prin Ministerul Finanţelor Publice, cât şi proiecte
private, fără garanţie de stat, prin sprijinul acordat de către IFC şi MIGA.
În cadrul BM, relaţiile cu ţara noastră sunt coordonate in cadrul Grupului de ţări
recent înfiinţat ce include Republica Cehă, Estonia, Ungaria, Letonia, Lituania, Polonia,
Republica Slovacă, Slovenia, Bulgaria, România şi Croaţia, reunite în cadrul
Departamentului pentru Europa Centrală şi Ţările Baltice.
Instituţia este reprezentată în România prin intermediul Biroului Băncii Mondiale în
România şi Biroului Corporaţiei Financiare Internaţionale
BM a jucat un rol semnificativ în sprijinirea României în perioada de tranziţie de la o
economie centralizată către o economie de piaţă funcţională.
Începând cu anul 1991, împrumuturile acordate de către Banca au fost
realizate în patru etape:
- 1991-1994: sprijin acordat României pentru tranziția la o economie de piață;
-1994-2004: sprijin acordat pentru reformele în domeniul educației, energiei,
infrastructurii și pieței terenurilor;
1997-2004 sprijin acordat pentru reducerea sărăciei, reforma statului și protecția
mediului;
-2005-2010: sprijin acordat pentru construirea instituției, reformei guvernanței și aderarea
la UE;
- 2010-2012: sprijin acordat reformelor sistemice (finanțe publice, administrație publică,
sectorul financiar, educație, sănătate, asistență socială, asigurări sociale, mobilizarea
fondurilor UE) și atenuarea crizei economice și financiare.
În perioada 1991-2015, BM (prin BIRD) a aprobat 96 de operaţiuni finanţate în
România, cu un total al angajamentelor de aproximativ 12,7 miliarde USD. BM a sprijinit
reformele structurale şi privatizarea în România prin programele PSAL (Împrumut de
ajustare structurala a sectorului privat – privatizarea şi restructurarea băncilor de stat,
întreprinderilor de stat şi utilităţilor, atenuarea impactului social al restructurărilor,
dezvoltarea sectorului privat) şi PAL (Împrumut pentru ajustarea sectorului public –
reforma în justiţie, reforma sănătăţii, reforma administraţiei publice, îmbunătăţirea
mecanismelor de elaborare a politicilor, precum şi eficientizarea sistemului de cheltuieli
publice ).
În plus, programele de dezvoltare rurală şi de reducere a sărăciei vizează
îmbunătăţirea infrastructurii rurale, inclusiv sistemele de irigaţii, serviciile sociale şi
sistemul de finanţare rurală, printr-un proces participativ. De asemenea, operaţiile băncii
vizează îmbunătăţirea productivităţii agricole şi forestiere.
România a fost inclusă în grupul pilot al ţărilor participante la iniţiativa BM denumită
Cadrul general de dezvoltare (Comprehensive Development Framework - CDF), prin
proiectul pilot pentru Valea Jiului, ca reacţie la slaba activitate economică şi sărăcia
accentuată din regiune. Alături de Guvern, autorităţile locale, sectorul privat şi societatea
civilă din regiune, Banca a întreprins servicii de asistenţă analitică şi consiliere, pentru a
sprijini comunitatea locală în dezvoltarea unei strategii pe termen lung prin identificarea
cauzelor sărăciei şi a surselor de competitivitate.
În prezent, portofoliul BM în România cuprinde 16 operaţiuni active în valoare
de 2,6 miliarde de dolari. Partenerii Băncii Mondiale în România: BM lucrează în
strânsă colaborare cu membrii guvernului român, societatea civilă, liderii comunităţilor şi
alte organizaţii internaţionale pentru a asigura României cea mai eficientă
asistenţă. IFC a aprobat o serie de investiţii în sectorul comunicaţiilor, infrastructură,
industrie sau în sectorul sănătăţii, sprijinind în acelaşi timp dezvoltarea întreprinderilor
mici şi mijlocii, precum şi a sectorului bancar din România. Activitatea IFC pentru
proiecte private, fără garanţie de stat, reprezintă 60% din totalul creditelor preluate de
România de la BM.
Analiza şi consultanţa sunt activităţi esenţiale în cadrul contribuţiei BM la eforturile de
dezvoltare a României. Resursele pe care BM le are în domeniul dezvoltării, cercetării şi
al asistenţei tehnice contribuie la identificarea domeniilor prioritare şi la abordarea
dificultăţilor din procesul de dezvoltare.
Activităţile instituţiilor parte ale grupului Băncii Mondiale sunt conforme cu Strategia de
parteneriat de ţară ( Romania - Country partnership strategy for the period FY2014-2017
(English)) - agreată cu Guvernul, strategie valabilă pentru o perioadă de patru ani,
reprezentând un instrument esenţial pentru analiza şi revizuirea de către Banca Mondială
a programului său de sprijin (reflectând competenţele specifice acesteia) a obiectivelor de
dezvoltare ale României. Strategia de parteneriat de ţară pentru perioada 2009-2013 a fost
construită în jurul a trei piloni: reformarea sectorului public, impulsionarea creşterii
economice şi a competitivităţii şi promovarea incluziunii sociale.
Noua strategie perioada 2014 - 2017, propune următoarele direcții de acțiune în cadrul a
trei piloni:
Pilonul 1. Crearea unei administraţii eficiente
Obiectivul 1. Îmbunătățirea administrației publice:
- îmbunătăţirea procesului de administrare a datoriei publice și a calității cheltuielilor
publice;
- consolidarea funcţiilor guvernamentale (la nivelul centrului Guvernului - SGG/
Cancelarie)
Obiectivul 2. Îmbunătățirea serviciilor din sectorul sanitary
Pilonul 2. Creştere economică şi ocupare
Obiectivul 3. Îmbunătățirea mediului de afaceri
Obiectivul 4. Pieţe de muncă eficiente şi cuprinzătoare (inclusive)
Obiectivul 5. Îmbunătăţirea acesului la finanţare (a sectorului privat)
Pilonul 3. Incluziune socială
Obiectivul 6. Servicii cuprinzătoare (inclusive) pentru comunităţile marginalizate
Obiectivul 7. Îmbunătăţirea sistemului de protecţie socială
Sprijinul Băncii acordat României este orientat către trei teme intersectoriale corelate
cu UE:
Tema 1: Reforme ale politicilor pentru a valorifica beneficiile calității de membru
al UE și pentru a atinge obiectivele strategiei Europa 2020. Sprijinul acordat
reformelor structurale în desfășurare și noilor acțiuni de politică conform
Programului de Reformă Națională (PRN) reprezintă elemente critice pentru
atingerea unui nivel de convergență mai mare cu Statele Membre UE.
Tema 2: Modernizarea instituțiilor publice pentru a crește nivelul de alocare al
resurselor și absorbția fondurilor UE. În ultimii ani, Banca a realizat evaluări a
peste 12 instituții publice din România.
Tema 3: Complementarea finanțării UE - disponibilitatea fondurilor structurale
UE face ca finanțarea băncii să reprezinte un instrument minor în România.
Totuși, Banca poate complementa sprijinul acordat de către UE prin activități de
finanțare ce nu sunt acoperite de către Fondurile Structurale sau alte
Relațiile României cu BIRD
Capitalul subscris de România se ridică la 483,9 mil. dolari SUA (0,21% putere de
vot)
Poziţia de guvernator al României la Banca Mondială este deţinută de ministrul
Finanțelor Publice, iar cea de guvernator supleant de viceguvernatorul Băncii
Naționale a României
România face parte din constituenta condusă de Olanda, care include şi Armenia,
Bosnia şi Herţegovina, Bulgaria, Croaţia, Cipru, Georgia, Israel, Muntenegru,
Republica Macedonia, Moldova şi Ucraina
Ministerul Finanțelor Publice contractează finanţări rambursabile de la BIRD pentru:
- combaterea efectelor crizelor economico-financiare
- sprijinirea reformelor sectoriale, instituţionale şi de politici, inclusiv a investițiilor și
asistenței tehnice pe care aceste reforme le implică.
Începând cu anul 2009, Banca Mondială, prin intermediul BIRD, s-a implicat în
amplul proces de reforme pe care România le-a demarat în contextul unui program
cuprinzător anti-criză, prin acordarea de sprijin financiar cât şi de asistenţă tehnică atât în
cadrul programului de susţinere financiară multilaterală derulat în perioada 2009-2011 cât
şi a celui de tip preventiv din 2011-2013, suma totală contractată de la BIRD în acest
scop fiind de 2 mld. euro, acordată prin intermediul unui program de patru împrumuturi
pentru politici de dezvoltare.
Relațiile României cu IFC
Rolul IFC în România s-a adaptat ulterior aderării la UE, IFC diversificându-şi
sectoarele de intervenţie prin finanţarea sectorului privat în următoarele domenii:
sănătate, agricultură, producţie şi comerţ, şi sprijinirea pieţelor financiare şi
facilitarea accesului la finanţare pentru întreprinderile mici din România.
IFC a finanţat proiecte de infrastructură municipală, prin acordarea de
împrumuturi unităţilor administrativ teritoriale. Totodată, IFC a furnizat asistență
Investițiile IFC în România au totalizat peste 2,4 mld. dolari, inclusiv 556 mil.
dolari în împrumuturi sindicalizate, în peste 90 de proiecte în diverse sectoare.
Valoarea finanțărilor în perioada 2009-2015 a depășit 1,6 mld dolari ce au finanțat
un număr total de 49 de proiecte, în 2015 IFC reușind atragerea suplimentară a
unor contribuții în valoare de 308 mil. dolari. Soldul operațiunilor IFC era de 440
mil. dolari la 31 decembrie 2015.
tehnică prin implementarea a 25 de proiecte în diferite sectoare
România și relațiile sale cu IDA
România este membră a IDA din anul 2014.
Calitatea de membru al IDA contribuie la consolidarea poziţiei României în
cadrul instituţiilor financiare internaţionale din cadrul Grupului Băncii Mondiale
IDA acordă imprumuturi statelor celor mai sărace granturi, împrumuturi
preferenţiale cu termeni financiari favorabili, garanţii parţiale de risc, scutiri de
datorie.
Proiectele finanţate de către IDA se concentrează pe sectoare ca învăţământul
primar, servicii de sănătate de bază, apă potabilă şi salubritate, protecţia mediului,
îmbunătăţirea climatului de afaceri, infrastructură şi reformele instituţionale.
România și relațiile sale cu MIGA
MIGA a garantat 13 proiecte în România, Portofoliul de garantare MIGA din
România este compus din trei contrate în sectorul financiar. Expunerea brută a
agenției în România este de aproximativ 102 milioane $ (echivalentul a 1,4% din
expunerea brută a MIGA), în timp ce expunerea netă a sumelor de reasigurare
este de aproximativ 55 milioane $ (totodată echivalentul a 1,4% din expunerea
netă a MIGA).
Informaţii suplimentare:
http://www.worldbank.org
http://www.worldbank.org/ro/country/romania
http://go.worldbank.org/SDUHVGE5S0
http://www.worldbank.org/ida
http://www.ifc.org
http://www.miga.org
https://icsid.worldbank.org
3. FONDUL MONETAR INTERNAŢIONAL
3.1. Organizarea şi funcţiile Fondului Monetar Internaţional
Fondul Monetar Internaţional îşi are originea în recesiunea economică din perioada anilor
1930, când mai multe conferinţe internaţionale au convenit să reinstaleze ordinea şi să înceapă
procesul economic deoarece valoarea comerţului mondial a scăzut cu peste 60 %. Până în 1940,
ţările se aflau sub presiunea cotei aurului care fusese reintrodusă după primul război mondial, cu
rate de schimb care s-au dovedit a fi nerealiste.
În timpul celui de-al doilea război mondial, doi gânditori, John Maynard Keynes de la Trezoreria
Angliei şi Harry Dexter White de la Trezoreria SUA au conceput aproape simultan, planuri pentru
instaurarea unui sistem monetar complet nou, care să stabilizeze ratele de schimb şi să propulseze
comerţul liber prin intermediul unei instituţii naţionale permanente.
Noul sistem
monetar
După al doilea război mondial, într-o lume devastată de distrugerile războiului, a apărut
imperios necesar un efort colectiv, la nivel global, pentru a pune bazele unui sistem care să
asigure un echilibru şi o disciplină financiară şi care să asigure finanţarea unor proiecte cu scop
productiv, care să genereze dezvoltare economică. Pentru a realiza aceste obiective ambiţioase,
printr-o iniţiativă a Organizaţiei Naţiunilor Unite, s-a organizat o conferinţă la care au fost invitaţi
miniştrii de finanţe din 44 de ţări. Această conferinţă s-a desfăşurat în localitatea Bretton Woods
din statul New Hampshire din SUA şi a avut ca rezultat înfiinţarea Fondului Monetar
Internaţional şi a Băncii Internaţionale pentru Reconstrucţie şi Dezvoltare sau, pe scurt, Banca
Mondială. De aceea, adeseori, celor două organizaţii li se mai spune şi "Instituţiile Bretton
Woods".
Fondul Monetar Internaţional este condus de Consiliul Guvernatorilor
care cuprinde câte un membru din fiecare ţară, miniştrii de finanţe sau
guvernatori ai băncilor centrale şi are rolul de a decide asupra unor
probleme, cum ar fi: creşterea capitalului acestuia, aderarea de noi
membri, acordarea de împrumuturi etc. Şedinţa anuală se ţine împreună
cu cea a Băncii Mondiale.
Organizare
managerială Deciziile Fondul Monetar Internaţional sunt luate prin vot proporţional.
Fiecare ţară membră are un număr mic de voturi de bază, care se
multiplică proporţional cu mărimea cotei de participare. (o cotă de
participare echivalentă în DST 1 vot = 250.000 DST). Această cotă
determină pe lângă mărimea votului şi accesul la facilităţile creditelor şi
alocarea de DST-uri, şi ea se calculează după o formulă cu multe variabile
economice PIB, Balanţa de plăţi, mărimea rezervelor, etc. Toate
tranzacţiile Fondul Monetar Internaţional sunt încheiate în DST-uri. Orice
ţară membră îşi poate schimba DST-urile cu alte ţări membre, primind în
schimb valută forte.
În fiecare an, experţii Fondul Monetar Internaţional vizitează aproape toate ţările
membre pentru a supraveghea politica economică a acestora. Misiunile durează în
general, 2-3 săptămâni iar echipa de experţi este formată din specialiştii diferitelor
departamente din cadrul Fondului Monetar Internaţional
La întoarcerea misiunii la Washington se reiau discuţiile între raportori şi diferite
departamente. Proiectul de program care se elaborează este verificat pentru a întruni
toate cerinţele generale ale Fondului, el fiind folosit ca bază de plecare pentru a doua
rundă de negocieri cu autorităţile. În această etapă există o strânsă conlucrare între
experţii Fondul Monetar Internaţional şi cei ai Băncii Mondiale fapt pentru care se
elaborează un program pe termen mediu elaborat cu participarea autorităţilor din ţara
care solicită împrumutul. Acest program conţine informaţii asupra politicii
macroeconomice şi asupra ajustărilor structurale recomandate.
Rezultatul final al negocierilor este înscris de către autorităţi într-o scrisoare care este
transmisă Directorului General împreună cu o cerere pentru acordarea ajutorului
financiar, după care este prezentată Consiliului Executiv, ce decide asupra valorii
creditului şi asupra perioadei de derulare.
Data la care au
devenit Capital
Nr.crt. Tara membre € 000)
1 Albania 18.dec.91 30,01
2 Armenia 07.dec.92 14,99
3 Australia 30.mar.91 300,14
4 Austria 28.mar.91 684,32
5 Azerbaijan 25.sep.92 30,01
6 Belarus 10 Jun 1992 60,02
7 Belgium 10.apr.91 684,32
8 Bosnia and Herzegovina 17 Jun 1996 50,71
9 Bulgaria 28.mar.91 237,11
10 Canada 28.mar.91 1,020,490
11 China 15 Jan 2016 29
12 Croatia 15.apr.93 109,42
13 Cyprus 28.mar.91 30,01
14 Czech Republic 1 Jan 1993 256,11
15
16 Denmark 28.mar.91 360,17
17 Egypt 28.mar.91 21,01
18 Estonia 28.feb.92 30,01
19 European Investment Bank 28.mar.91 900,44
20 European Union 28.mar.91 900,44
21 Finland 28.mar.91 375,18
22 FYR Macedonia 21.apr.93 17,62
23 France 28.mar.90 2,556,510
24 Georgia 04.sep.92 30,01
25 Germany 28.mar.91 2,556,510
26 Greece 29.mar.91 195,08
27 Hungary 28.mar.91 237,11
28 Iceland 29 May 1991 30,01
29 Ireland 28.mar.91 90,04
30 Israel 28.mar.91 195,08
31 Italy 28.mar.91 2,556,510
32 Japan 02.apr.91 2,556,510
33 Jordan 29.dec.11 9,86
34 Kazakhstan 27 Jul 1992 69,02
35 Korea, Republic of 28.mar.91 300,14
36 Kosovo 17.dec.12 5,8
37 Kyrgyz Republic 5 Jun 1992 21,01
38 Latvia 18.mar.92 30,01
39 Liechtenstein 28.mar.91 5,99
40 Lithuania 05.mar.92 30,01
41 Luxembourg 28.mar.91 60,02
42 Malta 28.mar.91 2,1
43 Mexico 28.mar.91 45,01
44 Moldova 5 May 1992 30,01
45 Mongolia 09.oct.00 2,99
46 Montenegro 3 June 2006 4,2
47 Morocco 28.mar.91 14,78
48 Netherlands 28.mar.91 744,35
49 New Zealand 19.aug.91 10,5
50 Norway 28.mar.91 375,18
51 Poland 28.mar.91 384,18
52 Portugal 05.apr.91 126,05
53 Romania 28.mar.91 144,07
54 Russian Federation 09.apr.92 1,200,580
55 Serbia 19 Jan 2001 140,31
56 Slovak Republic 1 Jan 1993 128,07
57 Slovenia 23.dec.92 62,95
58 Spain 28.mar.91 1,020,490
59 Sweden 28.mar.91 684,32
60 Switzerland 29.mar.91 684,32
61 Tajikistan 16.oct.92 21,01
62 Tunisia 29.dec.11 9,86
63 Turkey 28.mar.91 345,15
64 Turkmenistan 1 Jun 1992 2,1
65 Ukraine 13.apr.92 240,11
66 United Kingdom 28.mar.91 2,556,510
67 United States of America 28.mar.91 3,001,480
68 Uzbekistan 30.apr.92 44,12
Sursa:http://www.ebrd.com/shareholders-and-board-of-governors.html
BERD întreţine un dialog politic strâns cu guverne, autorităţi publice şi reprezentanţi ai
societăţii civile în vederea promovării obiectivelor sale. În toate operaţiunile efectuate,
BERD respectă cele mai ridicate standarde de guvernanţă corporatistă şi dezvoltare
sustenabilă.
BERD are un capital subscris de 30 mld. euro (de la 31 august 2012, după finalizarea
majorării de capital, faţă de nivelul precedent de 20 mld. euro).
România a devenit membru BERD în 1991. Guvernatorul României la BERD este
ministrul Finanțelor Publice, iar guvernator supleant este guvernatorul BNR. Începând
din anul 2011, ţara noastră face parte dintr-o constituentă condusă de Turcia, din care mai
fac parte Azerbaidjan şi Kîrgîzstan . Puterea de vot a României este de 0,492%.
Notă: Până la reuniunea anuală a BERD din mai 2011 (Astana), România făcea parte
din constituenta condusă de Ucraina, care mai includea Republica Moldova, Georgia şi
Armenia.
Funcţiile BERD
De regulă BERD finanțează maxim 35 la sută din costul total al unui proiect care
pleacă de la zero sau 35 la sută din capitalizarea pe termen lung a societații
responsabile de realizarea proiectului. Sponsorii trebuie sa contribuie cu un aport
de capital semnificativ, cel puțin egal cu investiția BERD.
BERD este cel mai mare investitor instituţional din România. Banca investeşte atât în
sectorul privat cât şi în cel public, în domenii ca energie, transport şi infrastructură
municipală, precum şi în instituţii financiare.
384- proiecte
Valoare €7,281 mil
In present BERD investeste in 384 de proiecte care se pot accesa la urmatorul link:
http://www.ebrd.com/work-with-us/project-finance/project-summary-documents.html?
1=1&filterCountry=Romania
BERD realizează, o dată la trei ani, în colaborare cu Guvernul Romaniei, o
strategie de țară care conturează domeniile prioritare de dezvoltare și identifică
modalitățile de finanțare. La data de 30 septembrie 2015, Banca Europeană pentru
Reconstrucţie şi Dezvoltare a aprobat Strategia de ţară pentru România pe perioada
aferentă următorilor patru ani, document conturează principalele domenii de interes şi
respectiv intervenţie ale acestei instituţii. Pentru perioada acoperită de strategie, BERD
are în vedere următoarele direcţii de acţiuneîn cadrul a trei piloni, urmând ca intervenţiile
să aibă loc prin intermediul potenţialelor instrumente financiare.
Pilonul 1 - Lărgirea accesului la finanţare prin stimularea creditării şi dezvoltarea
pieţelor de capital
Obiective:
1. relansarea creditării şi intermedierea mai accentuată a finanţării, în special în zone
defavorizate sau segmente țintă, prin:
a) finanţare directă/indirectă, inclusiv produse în moneda naţională, linii de creditare şi
dedicate (ex agribusiness) cu accent pe zone defavorizate sau segmente ţintă (ex femei);
b) finanţarea investitorilor şi menţinerea dialogului privind politicile împrumuturilor
neperformante şi procesului de reducere a acestora.
2. diversificarea surselor de finanţare, inclusiv dezvoltarea produselor nebancare, ca
alternativă viabilă a sectorului bancar, prin:
a) creditare pe termen lung şi capitalizare în sprijinul instituţiilor nebancare (ex
leasing, asigurări, microcreditare, fond de pensii);
b) sprijinirea capitalului privat prin fonduri locale, regionale sau capital de risc.
3. accelerarea dezvoltării pieţelor de capital prin îmbunătăţirea infrastructurii, dezvoltarea
gamei de produse şi dezvoltarea sustenabilă a bazei de investiţii, prin:
a) promovarea şi diversificarea produselor (ex: obligaţiuni bancare si corporative,
instrumente structurate, titluri de valoare garantate) în special în moneda naţională;
b) asistenţă tehnică în vederea consolidării pieţei secundare de capital, dezvoltarea
produselor locale şi punerea bazelor instituţionale locale.
Pilonul 2 - Construirea infrastructurii comerciale în vederea reducerii disparităților
regionale și creșterea incluziunii:
Obiective:
1. îmbunătăţirea eficienţei, calităţii şi guvernanţei infrastructurii şi a serviciilor
municipale , prin:
a) investiţii în sectoarele drumuri/căi ferate şi servicii municipale, apă/apă menajera şi
transport urban, prioritizarea proiectelor cu un potenţial ridicat la integrarea geografică şi
economică şi incluziune;
b) investiţii pârghie prin promovarea reformelor sectoriale, a tarifelor comerciale
bazate pe costuri eficiente şi un management îmbunătăţit;
c) investiţii în îmbuntăţirea transportului intern de energie, distribuţia infrastructurii şi
integrarea în reţelele naţionale.
2. Creşterea utilizării soluţiilor private pentru a permite finanţare sustenabilă şi un
management eficient al proiectelor de infrastructură şi al operatorilor de utilităţi, prin:
a) încurajarea participării sectorului privat la finanţarea proiectelor de infrastructură şi
promovarea utilizării structurilor PPP/concesiuni în toate sectoarele municipale prin
finanţare pentru concesionari şi dialog social;
b) dialogul social pentru promovarea privatizării infrastructurii naţionale şi a
companiilor de utilităţi municipale, reducerea subvenţiilor şi crearea de infrastructură şi
servicii sustenabile.
Pilonul 3 - Stimularea competitivităţii sectorului privat prin investiţii ţintă
Obiective:
1. întărirea competitivităţii sectorului privat prin investiţii ţintă, precum şi consultanţă în
practicile afacerilor şi standardelor, prin:
BEI este acţionar majoritar în cadrul Fondului European de Investiţii (FEI) alături
de care formează Grupul BEI- FEI a fost înfiinţat în anul 1994 cu scopul de a sprijini
politicile UE şi oferă capital de risc pentru întreprinderile mici şi mijlocii (IMM-uri), în
special pentru societăţile recent înfiinţate şi pentru cele cu orientare tehnologică. De
asemenea, furnizează garanţii instituţiilor financiare pentru a acoperi împrumuturile
acordate IMM-urilor.
Odată cu aderarea la Uniunea Europeană, România a devenit membră a BEI la 1
ianuarie 2007. Ţara noastră alături de Danemarca, Grecia şi Irlanda formează o
constituentă. Guvernatorul pentru România în Consiliul Guvernatorilor BEI este ministrul
Finanțelor Publice, iar reprezentant in Consiliul directorilor este un secretar de stat din
cadrul MFP.
În conformitate cu Memorandumul de Întelegere semnat între România, Irlanda,
Danemarca şi Grecia, în calitate de state membre ale Băncii Europene de Investiţii (BEI),
la data de 13 februarie 2008, România deţine postul de vice-preşedinte al BEI pentru
perioada 2012-2016.
Capitalul subscris al BEI a fost majorat de la 1 ianuarie 2013, de la 232,39 mld.
de EUR la 242,39 mld. De EUR, ponderea capitalului subscris plătită de statele membre a
crescut de la 5% la 8,919% din capitalul subscris total. La această creştere de capital
România a contribuit cu 52.395.000 de EUR. Aportul total al României la capitalul BEI
este de 1,27 mld. De EUR, reprezentând 0,5239% din total. BEI finanţează proiecte de
investiţii, în principal pentru dezvoltarea echilibrată a statelor membre, în scopul
asigurării integrării economice şi realizării coeziunii sociale. Misiunea sa este de a
contribui la realizarea obiectivelor UE, inclusiv la realizarea politicii de cooperare şi
dezvoltare, prin finanţarea de proiecte specifice pe termen lung. Obiectul de activitate al
BEI îl reprezintă acordarea de asistenţa financiară în domenii ca transporturi, energie
telecomunicaţii, protecţia mediului, educaţie şi sănătate.
Aşa cum este prevăzut în Planul Operaţional pentru perioada 2015-2017, BEI va sprijini
creșterea investițiilor, consolidarea coeziunii economice și sociale la nivel UE, ocuparea
forței de muncă și restabilirea competitivității UE. Succesul va depinde de continuarea
cooperării cu statele membre, Comisia Europeană și instituțiile naționale. Un element de
noutate este reprezentat de lansarea de către Comisia Europeană a Planului de Investiții
pentru Europa, în a cărui implementare este implicat și grupul BEI. Grupul BEI lucrează
împreună cu Comisia Europeană, statele membre, bănci naţionale de dezvoltare şi alţi
actori implicaţi pentru a continua să furnizeze soluţii inovative, practice şi eficiente care
să aibă efect catalitic pentru investiţiile în UE şi să crească efectul multiplicator al
resurselor bugetare UE şi al contribuţiilor din partea statelor membre.
BCDMN poate oferi sau facilita finanţare pentru proiecte sau activităţi comerciale în
statele membre şi între acestea, acordând o atenţie specială, ori de câte ori este posibil,
proiectelor care promovează şi întăresc cooperarea între statele membre. Astfel:
BCDMN acordă, cofinanţează, sau garantează împrumuturi către statele
membre, către subdiviziuni/instituții ale acestora, către companii publice sau private
care operează în aceste ţări, ca şi entităţilor regionale sau interregionale implicate în
dezvoltarea economică a regiunii. De asemenea, poate investi capital în statele
membre şi finanţa activităţile comerciale dintre acestea ( trade finance).
BCDMN poate participa la capitalul companiilor, pentru a facilita sau creşte
participarea capitalului privat în aceste companii, cât şi pentru a încuraja investitorii
straini şi fluxul de capital între statele membre.
Banca poate cofinanţa proiecte, sau coordona aceasta activitate, împreuna cu:
i) guverne, agenţii guvernamentale, alte instituţii financiare internaţionale;
ii) agenţii de creditare a exporturilor implicate în finanţarea de bunuri şi servicii din
anumite ţări;
iii) bănci comerciale sau alte instituţii financiare private;
iv) alte instituţii sau agenţii pe care Banca le consideră corespunzătoare.
BCDMN finanţează atât proiecte din sectorul public, cât şi din sectorul
privat, dimensiunea proiectelor fiind în concordanţă cu nivelul finanţării pe care
Banca o poate oferi;
Începând cu anul 1999, BCDMN a aprobat peste 340 de proiecte, pentru o
suma de peste 4,1 miliarde EUR, din care 295 proiecte semnate, în valoare de
3,34 miliarde EUR. Multe dintre acestea sunt cofinanțate împreună cu alte instituții
financiare internaționale sau bănci de dezvoltare, cum sunt BERD, JICA, IFC,
SEAF, KfW, DEG, BEI.
Ca și domenii de activitate, cea mai mare pondere o are sectorul instituțiilor
financiare (inclusiv linii de credit pentru întreprinderi mici și mijlocii și finanțarea
comerțului), urmat de energie, industrie și telecomunicații. BCDMN s-a implicat în
ultimul timp și în sectoare non-economice, cum ar fi sănătatea.
Din punct de vedere al instrumentelor de finanțare, cea mai mare pondere o au
împrumuturile (aproximativ 69,3% din portofoliu) urmate de liniile de credit pentru
întreprinderi mici și mijlocii (aproximativ 19,8 % din portofoliu), finanțarea
comerțului (6,7% din portofoliu), participarea la capitalul companiilor (3,4% din
portofoliu), diferența până la 100% fiind reprezentată de garanții și produse speciale.
Proiecte în România: 33 proiecte aprobate, în valoare totală de aproximativ 446
milioane EUR, din care 28 semnate, în valoare de aproximativ 300 milioane EUR.
BCDMN acționează în baza liniilor directoare și priorităților operaționale stabilite
prin Strategia pe Termen Mediu și Planul de Afaceri pentru perioada 2015-2019,
aprobate de către Consiliul Guvernatorilor BCDMN și a Strategiilor de Țară derivate
din acesta.
Condicțiile financiare de acordare a împrumuturilor sunt negociabile,
indiferent dacă proiectul finanţat este în sectorul public sau în cel privat.
Diferenţierea se face prin aplicarea unei metodologii specifice de calcul al riscului.
BCDMN nu solicită în mod special garanţii de stat.
Informaţii suplimentare:
www.bstdb.org
BIBLIOGRAFIE