Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Situatii Financiare Anuale Consolidate - Practic SA - 31 Dec. 20 PDF
Situatii Financiare Anuale Consolidate - Practic SA - 31 Dec. 20 PDF
PRACTIC S.A.
INFORMATIT GENERALE
ADMINISTRATOR
Ionita Cristina
(Director Economic - Practic S.A.)
SEDIUL SOCIAL
Bucuresti, Romania
Str. Ion Otetelesanu nr. 2
Sector 1
AUDITOR FINANCIAR
NOTA6-FONDULCOME,RCIAL . ....35
t.t. I. ATE DE
^{IREA
?u^{crrostARE
T.I.I. ?RTZTT'ITAREA socrErArtt-*tant_n
Societatea Comercialf, PRACTIC S.A. este persoan[ juridic[ rom6nd, inmatriculata la Oficiul
Registrului Come(ului sub nr. J 4016111199l, are cod unic de inregistrare nr. 2774572, atribut
RO. Societatea are sediului social in Bucuregti, str Ion Otetelesteanu nr.2, Sector I gi are ca
obiect principal de activitate ,,Inchirierea si subinchirierea bunurilor proprii sau inchiriate".
Funclioneazd ca societate pe acliuni conform Legii nr. 3111990, republicat[, avdnd ca obiect
principal de activitate ,,Inchirierea si subinchirierea bunurilor imobiliare proprii sau inchiriate"
(cod CAEN 6820).
Societatea PRACTIC S.A. face parte dintr-o combinare de intreprinderi formata din urmatoarele
societali:
In fapt societatea a fost creala de catre investitori pentru reahzarea investitiei Complex
Comercial - Noua Piata Obor in conformitate cu contractul de parteneriat public privat incheiat
cu Consiliul Local Sector 2 Bucuresti in anul 2007.
Societatea are sediului social in Bucuresti, str. Ziduri Mosi nr. 4, Sector 2 si are ca obiect
principal de activitate ,,Dezvoltarea (promovarea) imobiliara" (cod CAEN 4110).
S.C. PRACTIC S.A. este o companie cu capital integral privat (roman si strain), al carui capital
social are valoarea de 40.983.171 lei, subscris si varsat integral, fiind formatla3l decembrie
2014, data consolidarii, din 593.959 actiuni nominative a 69 leilactiune. Structura capitalului
social a ramas aceeasi ca si la data de 3l decembrie 2013.
Actiunile PRACTIC S.A. se tranzacttoneaza pe piata de capital autohtona din luna octombrie
1996.
Structura acfionarilor, asa cum se prezenta ea la data de 3 I decembrie 2014, este urmdtoarea:
Nr. actiuni
Nr. actiuni
Avand in vedere prevederile Legii nr. 15112014 referitoare Ia clarihcarea statutului juridic al
actiunilor tranzactionale pe piata RASDAQ, intrata in vigoare la data de 27.10.2014, care
stabileste la Art.9 faptul ca ,,activitatea pietei RASDAQ si a pietei valorilor mobiliare necotate
inceleaza de drept la 12 lunt de la data intarii in vigoare a prezentei legi", iar la Afi.2
obligativitatea convocarii si desfasurarii Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor (AGEA)
in termen de 120 de zlle de la intrarea in vigoare a legii (data limita:24.02.2015), cu scopul
dezbaterii de catre actionari a situatiei create de lipsa cadrului legal de functionare a pietei
RASDAQ, precum si pentru ca acestia sa ia o decizie privitoare la efectuarea de catre societate a
demersurilor legale necesare in vederea admiterii latranzacttonare a actiunilor emise de societate
pe o piata reglementata sau in cadrul unui sistem alternativ de tranzactionare, in data de
16.02.2015 s-a intrunit Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor care a adoptat hotararea
ca societatea Practic sa inceapa demersurile legale necesare in vederea admiterii lalranzactionare
a actiunilor societatii in cadrul sistemului alternativ de tranzactionare (AeRO) administrat de
Bursa de Valori Bucuresti.
Filiala PIATA OBOR MARKET & COMPLEX COMERCIAL S.A. este o companie cu
capital integral privat roman, al carei capital social are valoarea de 45.000.000 lei, subscris si
platit integral, fiind format din 45.000 de actiuni.
In prezent reprezentantul societatii Wellkept Imobiliare SRL - dl Andrei Mihai Bejenaru este
presedintele Consiliului de Administratie al societatii.
Ladata de 01.01 .2014 conducerea societatii era asigurata de un Consiliu de Administratie format
din 3 membrii : Bejenaru Andrei-Mihai,Marian Ovidiu Iuliu si Popescu Dan.
Consiliul de Adminstratie in cursul anului 2014 a suferit urmatoarele modificari:
- la data de 27 .01.2014 in urma demisiei dnului Marian Ovidiu Iuliu a fost numit dl Popescu
Andrei Alexandru
- la data de 30.05.2014 in urma demisiei dnului Bejenaru Andrei-Mihai a fost numit dl Mihai
Ene.
La data de 3l .12.2014 conducerea societatii este asigurata de un Consiliu de Administratie
format din 3 membrii : Popescu Dan, Ene Mihai si Popescu Andrei-Alexandru.
Conducerea executiva este asigurata de dnul Popescu Andrei Alexandru in calitate de Director
general.
Consiliului de Administratie, intrunit in data de 24.02.2015, a numit un administrator provizoriu
pentru perioada I martie 2015 - 30 rnarlie 2015 in persoana domnului Barbulescu Radu, urmare
a renuntarii la mandatul de administrator a domnului Popescu Dan, si a desemnat in functia de
presedinte al Consiliului de Administratie pe domnul Popescu Andrei Alexandru.
Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor, intrunita in data de 30.03.2015, a luat act de
renuntarea la mandatul de administrator a d-lui Dan Popescu, si a aprobat numirea in aceasta
functie, incepand cu 1.03.2015 a d-lui Radu Barbulescu, pentru un mandat de 4 ani.
Pe fondul mentinerii climatului economic destul de neprielnic din ultimii ani (sectorul imobiliar.
consumul au inceput o timida relansare, rata somajului a ramas ridicata (pentru ca nu s-au creat
suficiente locuri de munca), a accesului tot mai restrictiv la finantarea externa (credite bancare.
fonduri structurale) , pe durata anului 2Ol4 o categorie larga de chiriasi au mentinut masurile de
restructurare menite sa le rentabilizeze activitatea, iar altii si-au extins activitatea, cu efect direct
asupra veniturilor obtinute de noi din activitatea de inchiriere de spatii comerciale si birouri.
In acest context, s-au inregistrat la nivelul societatii pe parcursul anului 2014:
o solicitari de reducere a nivelului chiriilor. intre 10 si 15 %o din valoarea contractuala
lunara ;
' falimentul unor magazine cu profiluri diverse (minimarket; confectii; pariuri sporlive) ;
' restrangerea spatiilor inchiriate de catre agentiile de pariuri sportive Planet Win si
Mozzart;
o extinderea lanturilor unor hipermaketuri, care au dezvoltat noi concepte de yanzare (cazul
Mega Image, cu conceptul Shop & Go), a unor farmacii (Sensiblu, care a introdus
conceptul low-cost Punkt) si ale unor case de pariuri sportive (Bet Arena, Topstate);
' renegocierea cuantumului chiriei globale pentru intregul portofoliu de spatii inchiriate de
lanturi bancare (BCR, Bancpost, Raiffeisen, Unicredit) ;
o reesalonari de plata a chiriei (pendi Food);
' renegocierea cuantumului chiriei globale pentru intreg porlofoliul de spatii inchiriate de
catre farmacii (Sensiblu) relocari de spatii comerciale (unicredit ).
In cursul anului 201 4 Consiliul de Adrninistralie s-a intrunit in gedinle regulate, pentru analizarea
qi discutarea problemelor ce cad in sarcian sa in conformitate cu prevederile Actului Constitutiv.
Principalele preocupari ale Consiliului de Administralie in anul 2014 au fost:
- incheierea de contracte de inchiriere a spaliilor disponibile, pe termen mediu si lung, cu
societati solide din punct de vedere al bonitatii financiare in vederea obtinerii unui grad
de ocupare de 95o/o;
- efectuarea de investitii imobiliare in zone comerciale centrale, unde societatea detine deja
in porlofoliu alte proprietati .
Dintre problemele care au fost discutate, anahzate gi aprobate in cursul anului 2014, amintim:
'i' anahza oportunitatii semnarii unor noi contracte de inchiriere si/ sau extinderea unor
contracte existente, accentul fiind pus pe urmatoarele categotii de retail-eri pariuri
sporlive si supermarketuri;
* adoptarea unor seturi de masuri care au avut drept scop mentinerea nivelului veniturilor
obtinute din activitatile de inchiriere comparabil cu cel al anului 2013, in contextul
reducerii chiriilor pe piata si a presiunii chiriasilor actuali de reducere a cuantumului
chiriilor ;
'i' amenajarea in regim de urgenta a imobilului din str. Gen. Christian Tell nr.22, in vederea
inchirierii ca urmare a participarii si castigarii licitatiei publice organizate de catre
Consiliul Local al sectorului I Bucuresti-Administratia Unitatilor de Invatamant
Preuniversiatar si Unitatilor Sanitare Publice Sector I ;
Cresterea de venituri rn 2014 fata de 2013 a fost relativ constanta pe toata durata anului cu 2
doua mici varfuri in lunile mai (Sarbatori Paste) si octombrie (Luna Recoltei). Aceasta a fost
posibila datorita unei valorificari mai bune a spatiilor inchiriabile, in principal la parter si
platlorme exterioare, bazandu-ne pe experienta acumulata in cei 3 ani anteriori; la etajul 1
Cheltuielile au fost dimensionate mai strict decat era prevazut in buget. rezultand o reducere fata
de buget cu -l7o/o cu teren aditional si -3,67Yo fara teren aditional.
Comparativ cu anul 2013 in ar-rul 2014 cheltuielile au ramas aproximativ la acelasi nivel, la o
crestere de venituri de +7.2oA.
In anul 2014 societatea a achizitionat mijloace fixe in valoare de cca. 100.000 lei (sistem
ambiental de sunet, extindere sistem monitorizare trafic - elal 2, panouri publicitare, pasaje
mobile ghene tehnologice) si a achitat garantii de buna executie in valoare de aproximativ
600.000 lei.
Anahzand dinamica GOP in amanunt, observam impactul unor cheltuieli strict dependente de
situatii concrete - februarie 2014 inregistram cheltuieli de deszapezire care nu apar in februarie
2013, in august cheltuieli ocazionate de deschiderea etajului 2,iar in decembrie apar contractele
de mentenanta (instalatii frig, caldura, ventilatie si usi). Acest tablou este cu atat mai evident intr-
o comparatie directa a dinamicii veniturilor si celei a GOP fara amorl:izare.
Relatiile cu partenerul public
In 2014 s-a continuat negocierea preluarii restului de teren accesibil, care urmeaza sa fre
finalizata in 2015, intr-o formula care sa permita operarea acestuia in conditii financiare
finantabile, in lipsa unei perspective clare privind continuarea proiectului. Nivelul de
incertitudine generat de legislatia fluida in domeniul urbanismului nu a fost micsorat prin
adoptarea noii legi a urbanismului si solutiile de autorizare in viitor vor trebui sa tina cont de
limitarile existente intr-o proporlie mult mai mare, intrucat riscurile sunt in crestere in acest
domeniu.
Pe de alta parte in 2014 a inceput investitia pe terenul PRODPLAST amplasat pe cealalta parte a
strazii ZIDURI MOSI unde va fi edificat intr-un termen inca incerl centrul comercial Veranda
Mall. Acesta va contine un hypermarket Carrefour si cca. 20.000 mp inchiriabili de magazine
diverse. Tot in 2014 s-a schimbat complet echipa de management de la magazinul Bucur Obor si
s-a anuntat o investitie de 10 milioane de euro in cei cca. 35.000 mp ai acestui complex, cu o
modificare radicala a mixului de chiriasi. De asemenea, Hala Obor are un nou management
numit de SIF Muntentia si exista semne ca si pe acesti 11.000 mp de spatii comerciale se vor
face modificari substantiale in structura comerciala.
Anul 2014 a fost practic anul in care s-au anuntat restructurari imporlante a infrastructurii
comerciale in zona. Dincolo de incertitudinea privind gradul de reahzare a intentiilor anuntate,
este evident ca modernizarea initiata de proiectul nostru de acum 5 ani pare sa se extinda si la
restul de cca.45.000 mp comerciali din zona si se va suplimenta cu noi suprafete (cca. 30.000
mp comerciali numai la Veranda Mall). Daca proiectul mixt rezidential/comercial din zona
AVERSA se va concretiza, atunci cresterea va fi masiva si ne va obliga la o repozitionare pe
termen scurl si mediu. Acesta ar trebui sa fie obiectivul strategic pentru anul 2015.
* Riscul valutar:
- este riscul ca valoarea unui element bilantier sa fluctueze din cauza cursului de
schimb valutar;
- combinarea de intreprinderi se confrunta cu un risc valutar ridicat ca urmare a
faptului ca toate contractele de inchiriere incheiate sunt denominante in valutd.
Societatea ramane in continuare expusa riscului valutar in perioada dintre
emiterea facturii si incasarea acesteia, insa si pentru aceasta perioada de timp,
pentru a face fata obligatiilor in valuta ce decurg din contractele de imprumuturi
bancare si nebancare societatea urmareste sa achizitioneze valuta la cursuri
apropiate sau chiar sub cursul de schimb utilizat la emiterea facturilor de
inchiriere ;
* Riscul de prel;
- este riscul ca valoarea unui element bilantier sa fluctueze carezultat al schimb[rii
preturilor pielei, chiar daca aceste schimb[ri sunt cauzate de factori specifici
bilantului unei societatii (factori endogeni), sau factori care afecteaza toate
sectoarele sau segmentele de piata (factori exogeni);
- pentru acoperirea acestui risc, in contractele de inchiriere s-a inclus o clauza
potrivit careia valoarea lunara a chiriei este ajustata periodic cu inflatia euro
publicata de Comisia Europeana de Statistica ,,EUROSTAT", cursul la care se
facttreaza chiria lunara este BNR+1% si BNR +2%
Creditul bancar, in valoare de 16.1,78.242 euro, contractat la Banca Romanesca, a fost refinantat,
confotm actului aditional nr.6115.04.2009 pe o perioada de sapte ani, fara perioada de gratie, in
decursul perioadei urmand sa se achite 70oh din credit, iar la finele contractului de imprumut
diferenta de 30%o. De altfel, in anul 2014 a fost achitata suma de 1.617.824,16 euro" In luna
august 2013 acest credit a fost suplimentat in vederea efectuarii unei investitii imobiliare cu
suma de 1.500.000 euro, cu acelasi termen de rambursare, fara perioada de gratie, rambursarea
lui facandu-se in rate lunare egale. Din acest credit suplimentar a fost achitata deja suma de
562.500 euro. Din creditul primit de laactionarul majoritar in august 2013, in sumade 1.400.000
euro, a fost rambursata suma de I .053.000 euro.
Riscul expunerii fluxului de trezorerie la rata dobanzii este riscul ca fluxurile de trezorerie
viitoare sa fluctueze din cauza variatiilor ratelor de piata ale dobanzii. O parle din sursele de
finantare ale activitatii societatii sunt constituite din imprumuturi atrase de la banci purtatoare de
dobanzi variabile. Pentru acoperirea acestui risc, Societatea-Mama are o politica de plasare a
disponibilitatilor aflate in conturile curente in depozite de tip overnight sau chiar depozite pe
termen scut1, in functie de atractivitatea dobanzii bonificate. Astfel, veniturile din dobanzi
inregistrate in anul 2014 au fost in valoare de 135.406 lei. mai mici cu circa 48 %o decat
cheltuielilecudobanzileaferenteaceleiasiperioade,cares-ausituatlanivelul de262.614Lei.
Riscul legislativ privind finalizarea proiectului Obor - Intrucat este vorba despre un proiect de
parteneriat public privat realizat rn baza Ordonantei 16, intre timp abrogata, exista unele
dificultati care decurg din lipsa unor prevederi legislative clare privind procedurile de urmat in
diferite cazur1 precum si din mobilitatea foarte mare a normelor legale aplicabile. In plus nici un
proiect PPP nu a fost pana acum frnalizat, asa ca nu exista suficiente precedente pentru a putea
avea o orientare in solutionarea anumitor probleme care apar pe parcurs. Totodata anul acesta am
avut intreaga activitate suspendata de drept, datorita unui proces intre prefectura si CLS2, ceea ce
ne-a creat daune si greutati foarte mari. In acelasi timp modificarea legislatiei privind
planificarea urbana si in consecinta avizarea constructiilor ne-a blocat intregul demers de
autorizare.
Din pacate riscul legislativ va ramane riscul cel n'rai ridicat pentru realizarea proiectului pe tot
parcursul acestuia, intrucat nu exista o solutie definitiva pentru acest tip de problema si evolutia
cadrului legislativ este foarle greu de anticipat. Costurile de adaptare la rnodificarile legislative
sunt destul de mari si din acest motiv am ales sa incetinim ritmul reahzarn lucrarilor in functie de
solutiile gasite pentru noi prevederi legale, astfel incat sa nu amanam impactul acestora asupra
unor faze mai inaintate ale proiectului cand costurile de adaptare vor fi mult mai mari.
Criza financiara
Prezenta crrza frnanciara internationala a inceput in anul 2007 , s-a adancit semnificativ in a doua
parle a anului 2008 si a continuat in anii 2013 si 2014. Turbulentele semnificative aparute la
nivelul pietei globale de credit au avut un efect semnificativ asupra entitatilor ce activeaza in
10
diverse industrii, creand o criza generalizata de lichiditate si solvabilitate la nivelul pietelor
financiar bancare.
Alte efecte semnificative ale crizei sunt cresterea costurilor de finantare, reducerea pietei
creditarii si a consumului, o volatilitate semnificativa a pietelor de capital si a ratelor de schimb,
etc. Falimentele au afectat sectorul financiar bancar, anumite State contribuind la re-capitahzarea
unor asemenea entitati in scopul salvarii acestora de la faliment" Capacitatea de creditare s-a
redus semnificativ ca si disponibilitatea de a credita, astfel incat cea mai mare parte a sectorului
non-bancar la nivel mondial se confrunta cu incetinirea cresterii sau cu o severa recesiune
economica.
In prezent sunt imposibil de estimat efectele acestei cnzei financiare. Conducerile societatilor
implicate in consolidare au adresat situatia curenta din piata si considera ca s-au luat masurile
necesare pentru continuarea activitatii societatiilor lor.
Controlul / auditul intern al combinarii de intreprinderi s-a concretizat prin rapoarte periodice
in cursul anului 2014, prin care s-au urmarit urmatoarele:
- aprecierea exactitatii si a corectitudinii informatiilor, in special a celor contabile
- asigurarea securitatii fizice si contabile a operatiunilor
- garantareaintegritatiipatrimoniului
- eficacitatea sistemelor de informare
- respectarea procedurilor operationale existente la nivelul societatii.
- respectarea politicilor contabile ale societatilor si revizuirea permanenta a acestora ;
- respectarea prevederilor fiscale si contabile ;
Situatiile financiare consolidate au fost intocmite de cdtre d-na Ionita Cristina - director
economic si supervizate de cdtre d-na Dumitra Iordache - CFO.
11
Pozitia in piata de spatii de inchiriat a societatii Practic S.A.
In anul 2014 estimam ca stocul spatiilor comerciale stradale disponibile Ia inchiriere in Bucuresti
a fost de cca. 900.000 mp. Spatiile sunt situate in mare parte la parter de bloc si au o suprafata
medie de 100 - 250 mp. Pe termen mediu estimam ca acest stoc va inregistra o usoara crestere
datorata in special unor locatii din centrul vechi (cladiri noi reabilitate si cu situatia juridica
clarificata) si spatii comerciale aflate la parler de cladiri de birouri nou construite.
t2
z.z Strateqia societatii in viitor
Consiliul de Administratie al Societilii-Mama igi propune in viitor urmdtoarele:
experienta in domeniul de activitate pentru care solicita spatiul comercial, tendinta pietei in
domeniul sau de activitate, capacitatea acestuia de a-si indeplini obligatiile fiscale ;
o monitortzatea a modului in care chiriasii, care au contracte incheiate in nume propriu, isi
achita obligatiile catre furnizorii de utilitati, cu prioritate catre furnizorii de energie
electrica;
o luarea unor masuri suplimentare de recuperare a creantelor si a eventualelor penalitati de
intarziere la plata obligatiilor contractuale prin notificarea lunara a chiriasilor;
. urmarirea lunara a executiei prevederilor Bugetului de Venituri si Cheltuieli al societatii .
precum si a cashflow-lui realizat si bugetat;
o plasarea disponibilitatilor banesti ale societatii in investitii financiare cat mai sigure, dar si
cat mai profitabile (depozite bancare in mai multe valute);
o realizarea de noi investitii imobiliare din surse proprii sau surse atrase si finalizarea
achizitiilor incepute in anii anteriori de la Petrom;
o anahze si masuri suplimentare in vederea inchirierii in proporlie de peste 7 5o/o a imobilelor
din str. Biserica Amzei nr 27-23;
. prin achizitionarea activelor de natura cladirilor aflate in proprietatea Petrom, societatea
Practic SA isi propune o crestere a profltabilitatii societatii atat prin inchirierea acestora,
cat si prin valorificarea unora dintre ele prin tevanzare (terenuri, complex hotelier);
o plata dividendelor cuvenite actionarilor.
13
z.q ?rezerltarea Oifantufui contabif consofidat fa qLtz.zotz si a
cfrei de afaceri rtete consofi.fate
fei
Elenrcnte de bilant consolidal An 2013 An 2014
Imo bi I izu ri n ecorDo rt le J.8J8 5.63 s
- cheltuieli de constituire
- concesiuni,brevete .marci 3.83 8 5.63 5
lond comercial - pozitiv
Imobilizsri coroorale I98. t 44.042 I 92.748.848
- terenuri si constructii r97.065.938 l9 l .573.903
instalatii tehnice si masini 410.511 400.806
- alte instalatii, utilaie, mobilier 211.595 322.101
avansuri si imobilizari corporale in curs 458.932 451.432
I mo b i lizar i /i n an c i a re 9. t 4 5.983 9.1 5t.232
lnvestitii detinute ca imobilizari 72.455 78. I 55
Alte imprurnuturi 9.013.s28 9.013.011
To I al octive i nrc b i li zale 207.293.863 20L905.715
Tolal sclive circulsrtte, din care; 7.1 44.428 7.490.6t 5
- stocuri 30.828 28.037
- creante 2.41 5.71 t 2.123.591
- investitii pe termen scurt 4.296.461 4.016.451
- casa si conturi la banci 40 r.368 722.530
Clteltuieli in avuns I 77.408 57.706
Tolal aclive 2 t 4.6t s.699 209.4 54.036
t4
Activele imobilizate nete consolidate au inregistrat in anul 2014 o scadere de 5.388.148 lei,
respectiv 2.60 % fata de anul 2013. Descresterea de valoare este, in general, determinata de
amortizarii valorii activelor la societatile din consolidare in anul 2014.
Imobilizarile financiare detinute de catre combinarea de intreprinderi, asa cum sunt ele
prezentate in bilantul consolidat la 31.12.2014, sunt reprezentate, de actiunile detinute la
entitatea afiliata exclusa din consolidare, Sugas S.A., a carui valoare bruta este de 829.100 lei.
Pozitia,,Alte imprumuturi" reprezinta, in principal, contracte de promisiune-cumparare cladiri in
suma de 9.072.178 Lei, precum si fond de rulment achitat de societatea mama Practic SA catre
Asociatiile de Proprietari, in suma de 700 lei.
Suma prezentata la pozitia,,Alte imprumuturi" reprezinta preponderent sume achitate pentru
proprietati pe care existau litigii Ia momentul achizitiei, Iitigii care estimam ca se vor inchide
favorabil pentru noi. Din acest motiv nu consideram necesar sa constituim provizioane.
Cresterea valorii grupei ,,Cladiri si terenuri" in anul 2014, clr suma de 397.946lei se datoreazain
principal urmatoarelor :
a) modernizarii unui imobil compus din 4 cladiri - lucrari in valoare totala d,e 232.286 Lei
de catre societatea Practic SA ;
b) realtzarc unor lucrari de modernizare-recompartimentare (conform cerintelor chiriasilor)
in vederea inchirierii etajului 2 a imobilului detinut de catre societatea Piata Obor SA. in
suma totala de 165.660 Lei ;
Cresterea de 120.048 lei inregistratarn cursul anului 2014, in grupa,,Instalatii tehnice si masini",
provine din :
a) achizitiei de echipamente informatice in valoare de 924 Lei de catre Practic SA ;
b) achizitiei unei autoutilitare in valoare de 46.865 Lei si a majorarii valorii unui autoturism
dinparcul auto al societatii cu suma de2,057 Lei de catre Practic SA;
c) achtzitta unui sistem de monitorizare traftc, a unui sistem de sunet ambiental si a unui
laptop - valoarea totala a acestora fiind de 70.202 Lei de catre Piata Obor SA ;
Scaderea reflectata prin intermediul grupei ,,Cladiri si terenuri" in anul 2014, in suma de 141.788
Lei, reprezinta mijloace fixe rezultate in urma dezmembrarilor ca urmare a lucrarilor a
recomparlimentare etq 2la imobil Piata Obor SA (usi rulou-25 buc, suprafete vitrate-36 buc) ;
Reducerile din grupa,,lnstalatii tehnice si masini", in suma de 158.609 lei, se explica prin
scoaterea din uz, in urma inventarierii anuale, a unor echipamente tehnologice, in valoare de
34.401lei si a vanzarTi unei autoutilitare, tzate fiztc si moral, cu o valoare de inventar de 2.500
lei, Ia Practic SA si, respectiv yanzarea unui autoturism cu o valoare de inventar de 121.708 Lei
de catre Piata Obor SA ;
15
Reducerile din grupa,,Alte instalatii,utilaje si mobilier" cu suma de 5.446 lei reprezinta
propuneri de casare din aceasta grupa la Practic SA.
In cursul anului 2014 au avut loc urmatoarele modificari in ceea ce priveste imobilizarile
financiare detinute de combinarea de intreprinderr :
. Diminuarea provizionului de depreciere a investitiei financiare in actiuni la Sugas S.A.,
cu suma de 5.700 Lei acesta ajungand la 31.12.2014la suma de 750.945 lei;
La intocmirea bilantului consolidat s-a fiilizat metoda integrarii globale in vederea integrarii
filialei Obor. In urma consolidarii a rezuhat un ,,capital si rezerve consolidate" in suma de
\55.173.648 lei, iar interesul care nu controleaza in suma de 1.082.081 lei. Rezerva consolidata
provine in totalitate de la Filiala Piata Obor Market & Comptex Comercial SA.
16
Rata profitului net a scazut de la 52,35oh in 2013 la 47,53 Yo tn antl 2014, scadere
determinata in principal pe reducerea veniturilor din diferente de curs valutar la nivelul
consolidarii de la 4.293 .923 lei in 201 3 la I .790.63 3 Lei in anul 2014 ;
Yiteza de rotatie a debitelor-clienti a cunoscut o crestere usoara de la 18 zile in anul 2013
la o valoare de 20 zile in anul2014 ;
Gradul de indatorare a scazut de la 3loAin anul 2013 la o valoare de24Yo in anul 2074,
ca urmare a rambursarilor imprumuturilor bancare ;
in spiritul economiei de piafa Societatea noastr[ gi-a modelat preten]iile sale la resursele
materiale, umane gi de alt5, naturd, in funclie de posibilitdlile sale de a asigura echivalentul
b[nesc, de a stinge obliga]iile fa][ de te(i prin plata in bani.
Astfel, onorarea obligatiilor fafa de salariali, aclionari, bugetul statului, bugetul asigurdrilor
sociale, fonduri speciale, furnizori de servicii sau de imobilizari s-a realizat lEra dificultdli, pe
17
seama disponibilitalilor existente in conturile Societ[Jii, asigur6ndu-se astfel continuitatea
activitAlii firmei.
S.C. PRACTIC S.A. este o societate care funclioneazd pe baza principiilor conducerii
corporative, gi anume:
. existenta unui set de relalii intre managementul societ[Jii, consiliul de administralie qi
aclionarii s[i;
. structura prin care se stabilesc obiectivele societdlii gi mijloacele pentru reahzarea
acestor obiective gi pentru monitorizarea performanlelor;
. sistemul de retribuire acordat Consiliului de Administralie gi conducerii pentru a miri
obiectivele care sunt in interesul societalii gi al acJionarilor gi pentru a facilita monitorizarea,
incurajdnd astfel utilizarea resurselor intr-un mod cdt mai eficient.
zt Aq ionarfot :
Politica cu privire la drepturile aclionarilor are labazd urmf,toarele principii, reflectate de Legea
Societafilor Comerciale (nr. 31/1990) gi de Contractul gi Statutul Societdlii:
18
4.2. ?lartaoement
Guvernanta corporativa a S.C. PRACTIC S.A. are labazd o structurd format[ din 3 niveluri :
Ladata semnarii Situatiilor financiare anuale consolidate, care cuprind: bilantul, contul de profit
si pierdere, situatia modificarilor capitalului propriu, situatia fluxurilor de numerar si notele
explicative la situatiile financiare anuale, conducerea operativa este asigurat[ de directorul
general gi de directorul economic.
l9
Structura organizatoricd a Societi(ii-mama este urmdtoarea:
,F
AvAnd in vedere cele prezentate mai sus, Consiliul de Administralie propune spre aprobare
Situaliile Financiare Anuale Consolidate aferente anului 2014, in conformitate cu prevederile
OMFP nr. 305512009 pentru aprobarea Reglementarilor contabile conforrre cu directivele
europene cu modific[rile gi completarile ulterioare.
20
PRE$EDINTELE CONSILIULUI DE ADMINISTRATIE,
Reprezentat prin
Bejenaru Andrei - Mi
21
PRACTIC S.A.
BILANT CONSOLIDAT
31 -Dec-1 4
1-Jan-14 31 -Dec-1 4
DENUMIRE INDICATOR VALOARE IN LEI VALOARE IN LEI
J. CAPITAL SI REZERVE
I. CAPITAL SUBSCRIS 40,983,1 71 40,983,1 71
1 Capital subscris nevarsat
2.Capital subscris varsat 40,983,1 71 40,983,171
II. PRIME DE CAPITAL
III. REZERVE DIN REEVALUARE 68,973,571 65,917,806
IV. REZERVE 1 8,91 0,1 41 23,290,781
1 Rezerve legale 4,641 ,194 E O?O 7rO
2 Rezerve statutare sau contractuale
3 Rezerve de valoare justa
4 Rezerve reprezentad surplusul realizat din rezerve din reevaluare 13,913,306 16,969,071
5,Alte rezerve 355,641 381 ,981
Total capital si rezerve 128,866,883 130,191,758
Actiuni proprii
V. RE
Administrator, lntocmit,
Data Semnarii
\tq
PRACTIC S.A.
CONT DE PROFIT SI PIERDERE CONSOLIDAT
31 -Dec-1 4
1-Jan-14 31 -Dec-1 4
DENUMIRE INDICATOR VALOARE IN LEI VALOARE IN LEI
VENITURI EXPLOATARE
1. Cifra de afaceri neta 43,790,330 45,810,160
1 1 Venituri din chirii 42,941 ,310 44,883,970
1 2 Venituri din vanzari marfuri o/3 3,647
1 3 Venituri din vanzarea produselor finite
1 4 Venituri din lucrari si servicii prestate 1,404 705
GHELTUIELI EXPLOATARE :. , , l
10. Venituri din alte investitii si imprumuturi care fac parte sin activele imobilizate
11. Alte dobanzi de incasat si venituri similare, din care: 4,556,597 1,926,039
a) Venituri din dobanzi 262,674 135,406
b) alte venituri financiare I )A? a)a, 1 ,790,633
circulante
ToTAL Venituri financiare 4,558,936 1,932,742
(2,5e8,276\ (1,s08,005
1 5. Venituri extraordinare
1 6. Cheltuieli extraordinare
1-Jan-1.4 31-Dec-14
DENUMIRE INDICATOR LEI
VALOARE IN VALOARE IN LEI
Administrator, lntocmit,
lonita Cristina
tE
o
c)
'6
o
a
=
.=a
c.-
o0)
EJ
'E ro
6y
co (o o
ro
\
f.\ N
(o o)
(\ -() tEE
tU o i.- or9
J t_
'a:
N
tct $ s
N O)
ot
r-*-
o N kt
lo E(v) 9.9!!
C) N h
O) c! (o t'-- (o
(\ Eo) cvo
-o.
(!
\+
F.' N N
N
ai
!o
F--
N
co d
lo
o
'E
I
E=q)
'cl
O .-
c.-
s
'=o 3'
o 9 ;J
oo E
F o -(o 6
Io d3 .E
LL
co
o o o)
o
o) F*
(o O) 'E <r
A<o
b e -F f.r N co
o E
-e o, (o-
E oN
E6.sE* \t'
oo
@ @
o
ki
F\ N
$ N
co
-
o=o) E
6
6 o, o H! o-
On: E
EE:gE *$J
o
oo=
t@
o
oEe
o
o s@- o
lr) k)
(o N O) 0o =--
o)
9s
6S
co
N
$- a s_ (o-
t(o
G =;
N.Y d
ro
F. o oo'
e,
N F* si
t..
o
L
=(J
.!l/1 _.
U
c6 la) @-
F.-
N-
6
(o- oxo
d ki !oE
-!6
(oC N
N
N
N
@
k)
(o .-l-
ta) >oE -
(! F3 o
Yo0)
-o
s-
E
(!
E o^
o)
N
(O
$
o
N
\t
o,
N
o o, t.-
i.- ==6
!llo
l !0, (o @- .t_ (o @ v 6o fiq,
(, .9
-1 ='5
F.-'
(o N o ki
k)
c.i N o
o) o- Y o
(o N (o
LO
oN - o
.=
Io rt
@ N- (o_
\ D(O E- o
E UEE N N d co .gq
o
'o oc i
o.: o yx
F. N N
-r--o0)
I 60q b 6
N N
I.' o) lco
=NOo
E
o
<o !u -.
on;.= 6
- F 6 d.-
E N F.. N o .g.N 02
o =
.i,a(J=J
o r, ct r) !!
vo!E@ r .E ),'i *
o a
O)
6
o,
6
O) o ., q: $
E d o
=(E rt \ !+ i::-r(f)
.LY:o=o
o 6 = =_
()
-O)coO
Xoo*ro
.,l:--9-
o -'- o f
o:ONo
o9tiad
4cOrr
(/)Ei=:i
oeo;6
Eo9bn-
6:=ON-
NE=PE
P9E;P
;Oo!T
E.p 3
o I o e''E
ofi
Ee{sH
6.s;4,
'o o.i )\ o
I9ilYo
(, \+
!esSiS
: e! E (!
o o
g)
o )l
'=
o
o
N
q) o N
'-
Q)
R:REP
N ils E gl .l=
N
'o
o a
=
.f
.=
o- a -9-bu -tr G)
Q)
o ;:;,c o!
sd c(o
il:
.s8
a 0)
x
0)
f
6
-_
o
a)
o
0)
b
o o
x
q)
l
-_
o- E
q)
o
0)
o5o**
! 9E
oao39
E Y el
O= =E
G
=
G
(! =
o
o
'F
E or Ed o)
Hq
Ado $
-t
iE
o o
n = o
-t
= C)
e,
o
-l
='a=oo
E !!-
oUoEE
JOJ
(E o
E =. oo
OG
o6
1-Jan-14 31 -Dec-14
DENUMIRE INDICATOR VALOARE IN LEI VALOARE IN LEI
PRACTIC S.A.
31 -Dec-14
LEI
1-Jan-14 -Dec-14
31
Denumirea elementului
VALOARE IN LEI VALOARE IN LEI
A 2
Fluxuri de trezorerie din activitati de exploatare:
lncasari de la clienti 53,968,932 55,292,693
Plati catre furnizori si angajati (15,141 ,045 (15,016,873
Dobanzi platite (1,451 ,608 (1,939,755
lmpozit pe profit platit (3,870, 1 04 (4,228,819
TVA platit (6,1 83,1 50 (6,361 ,535
Trezorerie neta din activitati de exploatare 27,323,025 27,745,711
Fluxuri de trezorerie din activitati de investitie:
Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale (15,340,359 (1,290,413
Plati inv fin termen scurt-depozite (235,1 19,583 (211,472,816,
lncasari inv fin termen scurt 233,372,996 211 ,689,456
lncasari din vanzare imob corporale 7 4,677
Administrator, lntocmit,
Data Semnarii
SCHEMA COMBINARII DE INTREPRINDERI LA DATA DE 31
DECEMBRIE 2014
PRACTIC S.A.
0.9520h
a) PREZENTAREA SOCIETATII-MAMA :
Actiunile S.C. Practic S.A. se tranzactioneaza pe piata de capital autohtona din luna octombrie
1996.
b) PREZENTAREA FILIALEI:
S.C. PIATA OBOR MARKET & COMPLEX COMERCIAL S.A. (denumita in continuare
,,OBOR" ) a fost infiintata in 2006 sieste o societate pe actiuni care functioneaza confonn tegislatiei
din Romania in vigoare, fiind inregistrata la Oficiul Registrul Comerlului sub numarul
Jl4012113512006 si avand codul unic de inregistrare 19989486, atribut RO"
Societatea are sediului social in Bucuresti, str. Ziduri Mosi nr. 4, Sector 2 si are ca obiect principal
de activitate,,Dezvoltarea (promovarea) imobiliara" (cod CAEN 4I I0).
Capitalul social al Societatii-fiicanu a sLrferit rnodificari in anul 2014, comparativ cu anul 2013, prin
urrnare, capitalul social al Societatii-fiica, la data de 3l decernbrie 2014, data consolidarii era de
45.000.000 lei, divizat in 45.000 de acliuni cu o valoare norninalrde 1.000 lei ;
Structura capitalului social al societatii OBOR la data de 31 decembrie 2014, data consolidarii, era
urmatoarea:
Nr. parti sociale Procent (7o) Valoare (LEI)
Structura capitalului social al societatii OBOR la data de 3l decembrie 2013, data consolidarii, era
urmatoarea:
Nr. parti sociale Procent (7o) Valoare (LEI)
Dreptul de proprietate asupra Cornplexului Obor revine Autoritatii Publice respectiv ConsiliLrl Local
Sector 2prin Adrrinistratla Pietelor Sector 2 conform prevederilor ContractuluiCadru de Pafteneriat
Public-Privat nr. 265115.01.2007. Autoritatea publica se obliga conform aceluiasi contract sa
transfere in maxim 30 de zile de la intocmirea Procesului Verbal de Receptie la Tenninarea
Lucrarilor, pe durata contractului, respectiv 49 ani, dreptul de folosinta si dreptul exclusiv de
exploatare/operare asupra Cornplexului Obor societatii Piata Obor Market & Cornplex Comercial
S.A.
In scopul garantarii platii Redeventei si a respectarii obligatiilor privind functionarea Complexului
Obor, precum si a proiectarii si executarii Cornplexului Obor, societatea are constituite la finele
anului 20ll doua scrisori de garantie bancara in favoarea Administratiei Pietelor Sector 2, potrivit
clauzelor din Contractul de Parteneriat Public Privat, pentru dezvoltarea infrastructurii de afaceri-
Piata Obor :
- 250.000 EUR - Carantare proiectare si executare Complex Obor ;
- 90.959 EUR - Garantarea platii redeventei si a respectarii obligatiilor privind functionarea
Complexului Obor.
c) PREZENTAREA SOCIETATII EXCLUSE DIN CONSOLIDARE:
S.C. SUGAS S.A. (denumita in continuare,,SUGAS") a fost infiintata in 1991, este o societate pe
actiunicare functioneaza conform legislatiei din Romania in vigoare si are sediul social in localitatea
Sfantul Gheorghe, str. Grof Miko Imre, nr. 6, judetul Covasna.
Este inregistrata la Oficiul Registru Correrlului sub nr. J 14125129.01.1991 si are codul unic de
inregistrare 546364, atribut RO.
Capitalul social subscris si varsat era la 3l decembrie 2014, daLa consolidarii, in suma de 3.228.573
lei, forrnat din 32.285.737 actiuni, cu o valoare nominala de 0,l0lei/actiune. Capitalul social nu a
suferit rrodificari in cursul anului 2014. valoarea nominala/actiune a ramas neschimbata.
In prezent, Societatea este cu capital integral privat, iar in baza deciziei nr. 1566118.09.2001 a
CNVM a devenit o societate pe actiuni inchisa.
La data consolidarii, societatea PRACTIC S.A. detinea un nurnar de 307.407 actiuni, reprezentand
0,95o/o din capitalul social al SUGAS S.A., in baza extrasului din Registrul Actionarilor al
societatii nr. 33/09.02.20 I 5
Avand in vedere ca detinerea si controlu[ din/asupra capitalului social al SUGAS S.A. este de
0,95yo, confonn prevederilor punctului 3 din Anexa nr. 2 la OMFP 305512009 ,,Reglementari
contabile conforme cu Directiva a IV-a a Comunitatii Economice Europene", PRACTIC S.A. nu a
inclus in consolidarea intocmita la data de 3l decernbrie 2013 rezultatele societatii SUGAS S.A.
Administrator, Intocmit,
SC Wellkept Imobilia
\
Bejenaru
NOTA 2
PERIMETRUL CONSOLIDARII
Societatea PRACTIC S.A. intocrneste situatiile financiare anuale consolidate si raportul consolidat
al Consiliului de Administratie intru-cat detine, direct sau indirect, majoritatea drepturilor de
vot ale actionarilor in societatile incluse in consolidare.
In tabelul 1 sunt prezentate procentajele de control si cele de detinere a capitalurilor proprii pentru
societatile incluse in consolidare:
Tabel I
Precizam ca Societatea-mama nu detine actiuni proprii si rrici una din societatile incluse in
consolidare nu detine actiuni (direct sau indirect) in capitalul socialal Societatii-mama.
Administrator, Intocmit,
SC Wellkept Im
prin
Bejenaru Andrei-Mihai
NOTA 3
in care societatea PRACTIC S.A. este cea care intocrneste si prezinta situatiile financiare
consolidate. Politicile contabile ale societatii PRACTIC S.A. sunt si politicile pe care le aplica
celelalte societati din cadrul cornbinarii de intreprinderi, exceptiile, daca acestea exista, fiind
prezentate si explicate in prezentele note explicative. De asemenea, atat Societatea-mama cat si
filialele au aceeasi data de rapoftare financiara, data care coincide si cu data [a care se intocmesc
prezentele situatii financiare anuale consolidate.
o perimetrttl de consolidare;
o metoda de consolidare.
Metoda de consolidure
Metoda de consolidare practicata de societatea PRACTIC S.A. este integrare globala. Situatiile
financiare anuale consolidate cLrprind: bilantul consolidat, contul de profit si pierdere consolidat,
situatia modificarii capitalului propriu consolidat, fluxul de numerar consolidat si notele explicative
la situatiile financiare anuale consolidate. Aceste documente constituie un tot unitar.
Formatul bilantului consolidat si al contului de profit si pierdere consolidat este cel prevazut la
Capitolul VIII ,,Formatul bilantului consolidat si al contului de profit si pierdere consolidat" din
Reglementarile Contabile conlorme cu Directiva a VII-a a Comunitatilor Europene.
PROCEDURI DE CONSOLIDARE
Situatiile financiare anuale consolidate prezinta activele, datoriile, pozitia financiara si profiturile sau
pierderile societatilor incluse in consolidare, ca si cum acestea ar fi o singura entitate.
Fondul comerciul
Valorile contabile ale parlilor sociale in capitalul societatilor incluse in consolidare se compenseaza
cu proportia pe care o reprezinta in capitalul si rezervele acestor societati la data achizitiei partilor
sociale sau, in cazul in care achizitia a avut loc in 2 (doua) sau mai multe etape,la data la care
controlul asupra activelor nete sau operatiunilor societatii achizitionate a fost transf-erat efectiv catre
dobanditor.
O detaliere a rnodului de calcul al fondului comercial rezultat in uma consolidarii este prezentata in
nota 5.
Daca profiturile sau pierderile rezultate din lranzactiile alerente intre societatile incluse in
consolidare sunt luate in calcul la determinarea valorii contabile a activelor. acestea se elirlina din
situatiile fi nanciare anuale consolidate.
Un instrument financiar reprezinta orice contract care genereaza simultan un activ financiar pentru o
societate sio datorie financiara sau un element de capitaluri proprii pentru o alta societate.
Potrivit Ordinului 305512009, evaluarea la valoarea justa se aplica numai datoriilor care sunt:
a) detinute ca pafte a unui porlofoliu de tranzactionare; sau
b) instrumente financiare derivate.
Evaluarea la valoarea justa nu se aplica:
a) instrumentelor financiare nederivate detinute pana la scadenta;
b) imprumuturilor si creantelor generate de societate si nedetinute in scopultranzactionarii; si
c) intereselor in filiale, intreprirrderi asociate si asocieri in pafiicipatie, instrumentelor de capital
emise de societate, contractelor cu plata contingenta intr-o conrbinare de intreprinderi,
precum si altor instrumente financiare cu astfel de caracteristici speciale si care, in
concordanta cu ceea ce este general acceptat, se contabilizeaza diferit fata de alte instrumente
financiare.
Cand un instrument financiar isi nrodifica valoarea prin aducerea acesteia la valoarea justa,
modificarea valorii se include in contul de profit si pierdere sau direct in capitalul propriu, intr-o
rezetva de valoare justa.
Rezerva de valoare justa se ajusteaza atunci cand sumele inregistrate in aceasta nu mai sunt necesare
pentru aplicarea evaluarii la valoarea justa.
Principalele politici contabile adoptate in intocrnirea acestor situatii flnanciare consolidate sunt
prezentate rnaijos.
Informatii generale
Aceste politici contabile au fost corelate cu principalele politici de intreprindere (care cuprind si
politicile privind organizarea, analiza si prelucrarea documentelor justificative, politicile de audit
intern, etc.) pe care le aplica societatea PRACTIC S.A. De asemenea, acolo unde a fost cazul,
politicile contabile au fost corelate cu legislatia fiscala din Romania, in general, si cu cea din
industria de profil, in special.
Reglementari de baza
Aceste situatii financiare au fost intocmite in confornritate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice
al Romaniei Nr.3055 din 2009 pentru aprobarea reglementarilor contabile conforme cu directivele
europene ("OMFP 305512009"), cu modificarile si corrpletarile ulterioare, precum si cu prevederile
Legii nr. 8211991 (Republicata) a Contabilitatii.
Elernentele prezentate in situatiile financiare anuale se evalueaza in conformitate cu principiile
contabile generale prevazute in prezenta sectiune, confonr contabilitatii de angajamente. Astfel,
efectele tranzactiilor si ale altor evenimente sunt recunoscute atunci candtranzactiile si evenimentele
se produc (si nu pe masura ce trezoreria sau echivalentul sau este incasat sau platit) si sunt
inregistrate in contabilitate si rapoftate in situatiile financiare ale perioadelor aferente.
Conventii si principii
Ca si reguli generale de recunoastere a elementelor din situatiile financiare consolidate, precizam ca
societatea PRACTIC S.A s-a prelevat de urmatoarele conventii, principii si reguli:
r0
a) conventia continuitatii activitatii, potrivit careia activitatea generala a intreprinderii se deruleaza
pebaza continua, fara sa existe premisa (intentia sau necesitatea) intreruperiiactivitatii sau intrarii
in stare de faliment a intreprinderii;concret, evaluarea activelor se face la valoareajusta, determinata
de cele mai rnulte ori pe baza valorii de piata;
d) calitatile informatiei contabile care s-au avut in vedere Ia elaborarea situatiilor financiare sunt:
relevanta, credibilitatea, compara bilitatea, inteligibilitatea.
Alegerea cifrei de afaceri ca indicator pentru stabilirea pragului de semnificatie s-a facut intrucat
reflecta in mod real profilul activitatii combinarii de intreprinderi, comparabil cu anul precedent.
Pragul de semnificatie este o limita fata de care omisiunea sau declararea eronata a informatiilor care
auomarimesituatapesteacestaarputeainfluentadeciziileeconomicealeutilizatorilorluate pebaza
situatii lor fi nanciare consol idate.
POLITICI SPECIFICE
utilitateu (obtinerea de beneficii economice viitoare din utilizare, respectiv vanzare) si, respectiv,
evaluarea credibila a ocestora, si se evalueaza,in general, pebaza principiului costului de achizitie
sau a costului de productie. Exceptie fac imobilizarile corporale, in cazul carora s-a optat
pentru aplicarea regulilor de evaluare alternative, si anume, reevaluarea imobilizarilor
corporale.
functie de posibititalea unei iesiri de resurse, pufiatoare de beneficii economice si, respectiv,
ll
evaluarea sa se poalaface in mod credibil, si se evalueaza la valoarea lor istorica sau actualizata
a iesirilor viitoare de numerar sau de resurse. necesare decontarii datoriei.
o crestereo de beneficii economice, prin cresterea determinata atunci cand sunt indeplinite
cumulativ urmatoarele criterii:
- transferul tuturor riscurilor si avarrtajelor aferente proprietatii bunului;
- nu mai este detinut controlul efectiv asupra bunului vandut;
- nu se mai poate gestiona respectivLrl bun.
. evaluareo credibilo
economice viitoare, prin dirninuarea de active sau cresterea de datorii, si sunt evaluate credibil.
Societatea se prevaleaza de prirrcipiul conectarii cheltuielilor cu veniturile pe care [e-au generat, in
cadrul aceluiasi exercitiu financiar. De asemenea, trecerea pe cheltuieli se va face si atunci cand
activul nu va putea fi valorificat prin vanzare sau schinrb, datorita deprecierii de valoare, deteriorarii,
pierderii sau altor cauze.
IMOBILIZARI NECORPORALE
Evaluarea irnobilizarilor necorporale se realizeaza la costul de achizitie, pentru activele care intra
prin cumparare, la costul de productie, pentru activele care sunt produse de societate in regie proprie,
la valoarea justa, respectiv valoarea de utilitate pentru activele care intra prin aport la capitalul
social, prin donatie, prin subventie sau prin schirnb cu alte active. In valoarea de intrare a
imobilizarilor se (mai) capitalizeaza si cheltuielile aferente modernizarilor, imbunatatirilor si altor
eforturi care imbunatatesc performantele/pararnetrii de utilizare ai respectivr,rlui activ. Evaluarea la
bilant se realizeaza la rninimul dintre valoarea contabila neta si valoarea recuperabila, iar iesirea din
gestiune se realizeaza la valoarea de intrare.
12
Programe informatice
Costurile aferente achizitionarii de licente antivirus si certificatului digital pentru semnatura
electronica sunt capitalizate si amortizate pe baza rnetodei liniare pe durata de 1 an de viata.
Costurile de achizitie ale celorlalte software (MS Office) surrt amortizate pe baza metodei liniare de
3 ani.
Cheltuieli ulterioare
Cheltuielile ulterioare efectuate cu un activ necorporal majoreaza costul activului doar atunci cand
este probabil caaceste cheltuieli vor permite activului sa genereze beneficiieconomice viitoare peste
performanta prevazuta initial si sunt evaluate credibil. ln caz contrar, ele sunt trecute pe cheltuiala
atunci cand sunt efectuate.
C6gtigurile sau pierderile care apar o datd cu incetarea utilizarii sau iegirea unui activ necorporal se
deterrnini ca diferenJd intre veniturile generate de iegirea activului gi valoarea sa neamofiizat6,
incluslv cheltuielile ocazionate de cedarea acestuia, gi sunt prezentate ca venit sau cheltuial6, dupa
caz,in contul de profit gi pierdere.
Evaluarea la consolidare
Activele necorporale se prezinta irr bilantul corrsolidat la valoarea de intrare, rnai putin ajustarile
cumulate de valoare.
IMOBILIZARI CORPORALE
In cazul irnobilizarilor corporale, societatile incluse in consolidare au optat pentru aplicarea regulilor
de evaluare alternative. Astfel, irnobilizarile corporale surrt inregistrate la valoarea lor justa, pebaza
reevaluarilor imobilizarilor corporale, in conformitate cu reglementarile legale emise in acest scop,
evaluari efectuate, de regula, de profesionisti calificati in evaluare, membri ai unui organistn
profesional in domeniu, recunoscut national si international. Metoda de reevaluare adoptata este cea
bazata pe valori nete, respectiv la fiecare reevaluare anroftizarea cumulata la data reevaluarii este
elirninata din valoarea bruta a activului si valoarea neta, deternrinata in urma corectarii cu ajustarile
de valoare, este recalculata la valoarea reevaluata a activului (evaluarea este facuta Ia valoarea de
piata).
Plusul sau minusul rezultat din reevaluarea iurobilizarilor corporale este reflectat in debitul sau
creditul contului "Rezerve din reevaluare", dupa caz. Cu toate acestea majorarea constatata din
reevaluare trebuie recunoscuta ca venit in masura in care aceasta compenseaza o descrestere din
reevaluarea aceluiasi activ. recunoscuta anterior ca o cheltLriala.
In cazul in care valoarea contabila a unui activ este diminuata ca rezultat al reevaluarii. aceasta
diminuare trebuie recunoscuta ca o cheltuiala. Cu toate acestea o diminuare rezultata din reevaluare
trebuie scazuta direct din orice surplus din reevaluare corespunzator, in masura in care diminuarea
nu depaseste valoarea inregistlata anterior ca surplus din reevaluarea pentru acelasi activ.
l3
. 31.12.2012 in cazul societatii Piata Obor Market&Complex Corrercial S.A., pentru grupa
,,Constructii" ;
Reevaluarile s-au realizat, conform legislatiei in vigoare, de catre evaluatori atestati de ANEVAR si
au avut ca scop alinierea valorilor contabile la valorile de piata.
Metoda de reevaluare adoptata a fost cea bazata pe valori nete, aducandu-se astfel terenurile si
cladirile [a valoarea lor justa la data bilantului. Rezultatele evaluariiau fost reflectate :
o la societatea PRACTIC S.A.- in contul 105 ,,Rezerve din reevalllare", pe debitul sau creditul
acestui cont, dupa caz, fara a fi influentat contul de profit si pierdere;
o la societatea Piata Obor Market&Cornplex Comercial S.A. - in contul 6813,, Cheltuieli de
exploatare privind ajustarile pentru deprecierea irnobilizarilor", itnobilizarile inregistrand o
descrestere a valorii lor:
Cheltuieli ulterioare
Cheltuielile ulterioare cu imbunatatirile sernnificative sunt recunoscute ca o componenta a activului
in conditiile in care acestea au ca efect imbunatatirea parametrilor tehnici initiali ai acestuia siisau
conduc la obtinerea de beneficii economice viitoare, suplimentare fata de cele estimate initial.
Obtinerea de beneficii se poate realiza fie direct, prin cresterea veniturilor, fie indirect, prin
reducerea cheltuielilor de intretinere si functionare. Costurile de intretinere, reparatii si
imbunatatirile minore sunt recunoscute drept cheltuieli in perioada in care au fost efectuate.
Cedarea si casarea
Imobilizarile corporale care sunt casate sau retrase din functiune sunt elirninate din bilantul contabil
impreuna cu amortizarea cumulata aferenta. Orice profit sau pierdere rezultata dintr-o astfel de
operatiune este determinata ca diferenta intre veniturile generate de scoaterea din evidenta si
valoarea neamofiizata, inclusiv cheltuietile ocazionate de aceasta, fiind irrcluse ca venit, respectiv
cheltuiala, in contul de profit si pierdere.
Castigurile si pierderile din vanzarea mijloacelor fixe sunt determinate pebaza valorii lor de vanzare
si sunt luate in considerare la stabilirea profitului din exploatare.
In cazul in care valoarea contabila a unui activ este mai mare decat valoarea recuperabila estimata,
valoarea sa contabila este redusa irnediat la valoarea sa realizabila.
14
lmobilizarile corporale in curs de executie reprezinta investitiile neterminate efectuate in regie
proprie sau in antrepriza si sunt evaluate la costul de actizitie sau de productie, dupacaz. Ele se trec
in categoria iurobilizarilor finalizate dupa receptia, darea in folosinta sau punerea in functiune a
acestor, dupa caz, tlotnent in care incep sa fie si amorlizate. In valoarea modernizarilor de
constructii vor fi incluse toate cheltuielile directe si indirecte de productie, precum si o serie de
cheltuieli generale de intreprindere, care pot fi alocate direct respectivului obiectiv.
Leasing financiar
Imobilizarile achizitionate in leasing financiar sunt capitalizate si anortizale conform duratei de
viata estimata pe aceleasi baze ca si imobilizarile proprii. Leasing-ul a fost clasificatca fiind leasing
financiar deoarece in termenii contractului de leasing se transf-era in nrare lnasura toate riscurile si
avantajele dreptului de proprietate asupra bunului. Activele achizitionate in leasing financiar sunt
recunoscute ca active la valoareajusta la dataachizitiei sau la valoarea actualizata a platilor minime
de leasing daca aceasta din urma este mai mica. Datoria corespunzatoare catre locator este inclusa in
bilant ca o obligatie financiara de leasing. Costul de finantare, care reprezinta diferenta dintre totalul
ratelor de leasing si valoarea justa a activelor achizitionate in regirn de leasing sunt alocate in bilant
de-a lungul contractului de leasing astfel incat sa se obtina o rata periodica constanta a dobanzii la
soldul datoriei ramase in fiecare perioada.
Amortizare
Imobilizarile corporale si necorporale sunt amortizate prin metoda liniara sau accelerata, in
conformitate cu "Reglernentarile corrtabile conforme cu Directivele Europene" aprobate prin Ordin
305512009, pebaza duratelor de viata utila estirnata, din momentul in care sunt puse in functiune, in
asa fel incat costul sa se dirninueze pana la valoarea reziduala estimata pe durata de functionare
considerata, dupa cum urrneaza:
Ani
Cladiri si constructii speciale 40 60
Instalatii industriale 3-28
Echiparnente si vehicule 4 - 20
Mobilier, aparatura birotica 2 - 15
Terenurile nu se amortizeaza deoarece se presupune ca au o duratade viata nelirnitata.
Din punct de vedere fiscal, societatea S.C. PRACTIC S.A. s-a prevalat de prevederile ar1. 24 din
legea nr 57112003 privind Codul fiscal cu modificarile si cornpletarile ulterioare in sensul ca a dedus,
la data punerii in functiune a rnijloacelor fixe amoftizabile si a brevetelor de inventii amortizabile,
cheltuieli cu amortizarea reprezentand 20oh din valoarea de intrare a acestora conform prevederilor
legale in vigoare la acea data.
Societatea are obligatia sa pastreze in patrimoniu aceste mijloace fixe pentru cel putin o perioada
egala cu jumatate din durata lor de normala de utilizare. ln caz contrar, irnpozitul pe profit se
recalculeaza si se vor stabilii dobanzi si penalitati de intarziere de [a data aplicarii facilitatilor
respective, potrivit legii.
l5
Incadrarea mijloacelor fixe nou achizitionate pe coduri de clasificare
Incadrarea m'rjloacelor fixe achizitionate in codurile de clasificare conform "Catalogului privind
clasificarea si duratele normale de functionare a mijloacelor fixe" aprobat prin HC 213912004 seva
face de catre Comisia de receptie a rnijloacelor fixe numita de Conducerea Societatii;
Duratele normale de functionare ale mijloacelor fixe achizitionate de catre societate vor fi stabilite
de catre Comisia de receptie a acestora numita de Directorul General al societatii, prin respectarea
prevederilor "Catalogului privind clasificarea si duratele normale de functionare a mijloacelor fixe"
aprobat prin HC 213912004, respectiv se vor respecta incadrarile in duratele minime si maxime
prevazute de lege. Regula generala de alocare a duratelor normale de functionare a mijloacelor fixe
achizitionate este aplicarea duratelor norrnale minime de functionare prevazute de lege.
Evaluarea la consolidare
Imobilizarile corporale se prezinta in bilantul consolidat la valoarea justa, mai pLrtin eventualele
ajustari cumulate de valoare.
IMOBILIZARILE FINANCIARE
Imobilizarile financiare reprezinta participatiile pe terrnen lung, actiunile in societati afiliate si alte
participatii si sunt evaluate lacost de achizitie sau valoarea determinata prin contractul de dobandire
a acestora, rnai putin ajustarile cunrulate pentru pierderile de valoare.
Imobilizarile financiare pe termen scurl sunt acele investitii de natura certificatelor de parlicipare, a
obligatiunilor sau altor valori rnobiliare pentru care intentia societatii cu privire Ia durata de detinere
este de pana [a un arr (12 luni de la data bilantului).
Evaluarea la consolidare
Lnobilizarile financiare se prezinta in bilantul consolidat la valoarea de intrare, mai putin ajustarile
cumulate pentru pierderea de valoare, daca scopul detinerii lor este pana la scadenta si Ia valoarea
justa, daca sunt detinute in scop speculativ (potrivit art. l2l din Ordinul 3055/2009).
In sensul prezentelor politici contabile, un instrument financiar este orice contract care genereaza
simultan un activ financiar pentru o entitate si o datorie financiara sau un instrument de capitaluri
proprii pentru o alta entitate.
STOCURI
Principalele categorii de stocuri sunt materiile prime, materialele auxiliare, productia in curs de
executie, produsele finite, materialele consumabile si alte materiale consurnabile.
t6
Costul stocurilor cuprinde toate costurile af-erente achizitiei si prelucrarii, precum si toate costurile
suportate de societate pentru aducerea stocurilor in forma si in locul in care se gasesc.
Costul produselor finite, precum si a celor in curs de executie include materialele directe, manopera
directa si alte cheltuieli directe de productie, precurlr si cota cheltuielilor indirecte alocate in mod
rational ca fiind legata de fabricarea acestora.
Organizarea de gestiune
Organizarea gestiunii stocurilor se realizeaza dupa metoda cantitativ-valorica pentru rnateriile prime,
materiale consumabile, produse finite si obiecte de inventar,
Descarcarea de gestiune
Metoda de descarcare din gestiune este FIFO (primul intrat-prirnul iesit).
Evaluarea la consolidare
Stocurile sunt prezentate in bilantul consolidat la cea mai mica valoare dintre cost si valoare
realizabila neta. Acolo unde este necesar, se fac ajustari pentru depreciere (stocuri defecte/deteriorate
sau cu miscare [enta). Valoarea neta realizabila este pretul de vanzare estimat care ar putea fi obtinut
pe parcursul desfasurarii normale a activitatii, rnai putin costurile estinrate pentru finalizarea bunului
si costuri le estimate necesare vanzarli. De asemenea. daca in stoc se afla bunuri achizitinate de la
una dintre societatile incluse in consolidare, valoarea stocului este ajustata cu eventualele venituri
sau pierderi rezultate din tranzactiile de acest gen.
Acestea includ depozitele pe termen scurt de la banci si alte parlicipatii pe termen scurt cu lichiditate
mare, precum cerlificatele de trezorerie.
Investitiile pe termen scuft se evalueaza la costul de achizitie, prin care se inte[ege pretul de
culrparare, sau la valoarea stabilita potrivit contractelor. Scoaterea din evidenta este facuta prin
metoda FIFO.
Pentru deprecierea iuvestitiilor pe termen scurt, la sfarsitLrl exercitiului financiar, cu ocazia
inventarierii, pe sealxa cheltuielilor se reflecta a.justarile pentru pierdere de valoare. Aceste ajustari
pentru pierdere de valoare se anuleaza odata cu iesirea dirr societate a investitiilor pe termen scut1.
CREANTE
Creantele pe termen scurt (cu scadente de parra la 12 luni) sunt evaluate la valoarea nominala, la data
aparitiei lor, nemaifiind necesare actualizari periodice. Creantele pe termen lung sunt evidentiate la
valoarea actualizala, functie de un curs valutar sau in functie de graficul de esalonare a incasarilor.
Penalitatile de intarziere la plata a creantelor sunt tratate confbrm procedurii de recuperari creante
aprobata de catre Consiliul de Adrninistratie al societatii.
Recunoasterea unei cheltuieli asociate creantelor este comparabila cu situatia deprecierii creantelor,
respectiv imposibilitatea incasarii acesteia.
17
SocietateaPRACTIC S.A. consideraca pentru clientii neincasaticu o vechime mai mare de 180 de
zile se impurre ajustarea prin depreciere. De asemenea, toate creantele a caror vechime de neincasare
depaseste I B0 de zile sunt creante incerte si vor fi evidentiate ca atare.
Exceptie de la regula se aplica atunci cand intre societatea noastra si clienti intervine un acord
privind incasarea peste data contractuala a creantelor sau cand contractele de inchiriere s-au inchis si
recuperarea creantelor se face pe calejudecatoreasca.
Societatea PRACTIC S.A. duce o politica sustinuta de incasare a creantelor la timp si diminuarea
riscului de neincasare. ln acest sens sunt practicate politici conrerciale specifice (plati in avans,
calcul si facturare de penalitati de intarziere la plata conform contractului si emiterea de facturi
pentru penalitati etc.), precum si trimiterea periodica de scrisori de confirmare a soldurilor
neincasate. Eventualele neconcordante descoperite cu ocazia confirmarii soldurilor sunt clarificate si
diferentele inregistrate, daca este cazul, astfel incat sa se asigure o imagine fidela a creantelor
inscrise in bilantul contabil.
Societatea Piata Obor Marl<et&Cornplex Cornercial S.A. prezinla o politica de recuperare a
creantelor prin procedura operationala PFINO5 ,,Procedura privind recuperarea creantelor", prin
emiterea de notificari la l5 zile de intarziere la plata sau inceperea demersurilor juridice de
recuperare in cazul intarzierilor nrai mari de 30 zile si deci inregistrarea prin depreciere a creantelor
neincasate.
Compensarea creantelor
ln anumite situatii specifice, creantele comerciale pot fi cornpensate cu datoriile comerciale, realizate
cu acelasi paftener, dar numai cu respectarea documentatiei si prevederilor legale, precum si a
procedurilor interne in vigoare.
Evaluarea la consolidare
Creantele sunt inregistrate in situatiile financiare la valoarea estimata a fi realizata, dupa ce s-au
constituit ajustari pentru creante incefie (ce depasesc I 80 zile de la scadenta) si dupa ce au fost
eliminate soldurile dintre societatile incluse in consolidare.
r8
La sfarsitul fiecarei luni, soldurile in valuta sunt conveftite functie de cursul de schimb comunicat de
Banca Nationala a Romaniei, valabil in ultirna zi din luna, iar diferentele de curs valutar rezultate
sunt evidentiate ca si cheltuieli sau venituri financiare ale perioadei (cont 665, respectiv cont 765).
Situatia fluxului de numerar include si nunterarul in casierie, depozitele la vedere, alte investitii pe
termen scurt cu lichiditate mare, precunr si descoperirile de cont. In bilant descoperirile de cont sunt
incluse la datorii pe termen scurl (scadente sub I an).
Din fluxurile de numerar sunt excluse miscarile intre elemente care constituie nulnerar saLt
echivalente de numerar, deoarece aceste elemente fac parle din gestiunea nulrerarului si nu din
activitatile de exploatare, investitie si finantare. De asemenea, la consolidare au fost eliminate acele
miscari de numerar sau echivalente de nulnerar care aLl intervenit intre societatile intrate in
consolidare in cursuI exercitiulLri fi narrciar.
Deprecierea de valoare
Deprecierea de valoare a elementelor cuprinse in categoria,,echivalente de nLlmerar" este
recunoscuta atunci cand valoarea contabila a acestora este mai mare decat valoarea realizabila neta,
data de regula de valoarea de piata. Deprecierea de valoare, daca este tetlporara, va antrena
recunoasterea unui provizion de depreciere, iar daca este ireversibila va antrena recunoasterea unei
pierderi din activitatea de exploatare. Testarea de depreciere a activelor se face la inchiderea
exerciti ului fi nanciar.
Regirnul fiscal al diferentelor de curs valutar se circumscrie legislatiei in vigoare, iar societateaSC
PRACTIC S.A. prezinta, in cadrul situatiilor flnanciare anuale, un tablou de reconciliere a
rezultatului fiscal cu cel contabil.
Alte valori
AIte valori (tichete si bilete de odihna, calatorie, tratament, timbre fiscale si postale etc) vor fi scoase
din evidenta numai daca este cerla imposibilitateade a rnai fi utilizate. Scoaterea din evidenta se va
face, pe bazade referat aprobat de persoanele responsabile, cu respectareatuturor prevederilor legale
in vi goare referitoare la proced uri, form u lari stica, responsab i I itati.
l9
POLITICI SPECIFICE AFERENTE DATORIILOR
Datoriile sunt evaluate la valoarea nominala a sumelor de bani care vor fi platite sau la valoarea
nominala a altor modalitati pentru stingerea obligatiei. Aclualizarea valorii datoriilor se face in cazul
datoriilor in valuta, nedecontate la finele unei luni, prin recunoasterea unor cheltuieli sau venituridin
diferente de curs valutar, rezultate prin transpunerea valorii istorice la valoarea actualizala in Lei
prin utilizarea cursului de schirnb valabil pentru ultirna zi din luna.
Societatea PRACTIC S.A. evalueaza si inregistreaza in fiecare luna cheltuielile de natura salariala
si obligatiile de plata aferente. Toate avantajele de natura salariilor care se acorda angajatilor se
evalueaza si se includ in nivelul salariului brut. Exceptia de la aceasta regula o constituie beneficiile
de natura tichetelor de masa care se acorda salariatilor in limitele legal stabilite.
Impozitul pe profit/venit de plata trebuie recunoscut ca datorie in limita sumei neplatite. Daca suma
platita depaseste suma datorata, surplusul trebuie recunoscut drept creanta.
Taxa pe valoarea adaugata datorata bugetului de stat se stabileste ca diferenta intre valoarea taxei
exigibile aferente bunurilor Iivrate sau serviciilor prestate (TVA colectata) si a taxei deductibile
pentru cumpararile de bunuri si servicii (TVA deductibila).
In situatia in care exista decalaje intre faptul generator de TVA si exigibilitatea acesteia, totalulTVA
se inregistreaza intr-un cont distinct, denumit TVA neexigibila care, pe masura ce devine exigibila
potrivit legii, se trece la TVA colectata sau TVA dedLrctibila, dupa caz.
De asemenea, in contul de TVA neexigibila se inregistreaza si TVA deductibila sau colectata, pentru
livrari de bunuri si prestari de serviciipentru care nu au sosit sau nu s-au intocmit facturile.
Diferenta de taxa, in plus sau in minus, dintre TVA colectata si TVA deductibila se inregistreazain
conturi distincte (TVA de plata sau TVA de recuperat) si se regularizeaza in conditile legii.
Datoriile la bugetul statului si fondurile speciale sunt calculate, evidentiate si virate conform
prevederilor Iegale in vigoare.
20
Decontari intre entitati din cadrul grupului
Dividendele repartizate detinitorilor de actiuni, propuse sau declarate dupa data bilantului, precum si
celelalte repartizari sirnilare efectuate din profit nu trebuie recunoscute ca datorie la data bilantului.
Credite bancare
Creditele bancare atrase de societatea PRACTIC S.A. sunt evaluate si prezentate in bilantul
consolidat la valoarea actoalizata a platilor viitoare, necesare pentru decontarea datoriei. Calculul
actualizarii se face fie cu ajutorul graficelor de rambursare intocmite de banca creditoare, fie cu
ajutorul unei rate de actualizare considerata reprezentativa. Dobanzile aferente creditelor bancare
sunt recunoscute ca si cheltuieli ale respectivelor exercitii financiare. Dobanzile sunt trecute direct
pe costuri.
La sfarsitul fiecarei luni, soldurile in valuta ale datoriilor asociate creditelor bancare sunt conveftite
functie de cursul de schirnb comunicat de BancaNationala a Romaniei, valabil in ultima zi din luna,
iar diferentele de curs valutar rezultate sunt evidentiate ca si cheltuieli sau venituri financiare ale
perioadei.
Partea curenta a imprumuturilor pe termen lung este inclusa in "Datorii ce trebuie platite intr-o
perioada de un an". Dobanda acumulata la data bilantului contabil este inclusa in "Sume datorate
institutiilor de credit" din cadrul datoriilor curente.
Provizioanele
Provizioanele nu pot depasi din punct de vedere valoric sumele care sunt necesare stingerii obligatiei
curente la data bilantului.
Provizionulva fi utilizat nurnai pentru scopul pentru care a fost initial recunoscut.
Provizioanele pentru irrpozite se constituie pentru sumele viitoare de platd datorate bugetului de stat,
in corrditiile in care sumele respective nu apar reflectate ca datorie in relatia cu statul.
Provizioanele se evalueaza inainlea determinarii impozitului pe profit, tratamentul fiscal al acestora
fiind cel prevazut de legislatia fiscala.
21
POLITICI SPECIFICE AFERENTE VENITURILOR IN AVANS
Veniturile inregistrate in exercitiul curent, dar care privesc exercitiile financiare urmatoare se
inregistreaza distinct, ca si venituri inregistrate in avans si pot fi de natura chiriilor, a abonamentelor
sau a altor venituri aferente perioadelor sau exercitiilor urmatoare. Veniturile inregistrate in avans
urmeaza regimul de evaluare si inregistrare al datoriilor.
Capitalul social
Societatea PRACTIC S.A. s-a infiintat conforrn Legii nr 3111990 republicata, cu cornpletarile si
rnodificarile ulterioare. Structura si forma capitalului, atat a societatii-rnama cat si a filialelor incluse
in consolidare sunt prezentate pe larg in nota I la prezentele situatii financiare consolidate.
Majorarea capitalului social se poate face prin ernisiunea de noi actiuni, emise si subscrise la
valoarea de piata sau prin emisiuni de actiuni acordate cu titlr.r gratuit.
Diminuarea rezervelor din reevaluare poate fi efectuata numai in Iimita soldului creditor existent.
Nici o parle din rezerya din reevaluare nu poate fr distribuita, direct sau indirect, cu exceptia cazului
in care activul reevaluat a fost valorificat, situatie in care surplusul din reevaluare reprezinta castig
efectiv realizat.
Societatea PRACTIC S.A. s-a prevalat de prevederile art. 1ll, alin. (3) din Reglementarile
contabile 305512009 conforme cu Directiva a lV-a a Conrunitatii Econornice Europene, potrivit
caruia surplusul din reevaluare inclus in rezerva din reevaluare este capitalizat prin transferul direct
in rezerve (contul 1065 ,,Rezerve reprezentand surplusul realizat din rezerve din reevaluare"), atunci
cand acest surplus reprezinta un castig realizat. Potrivit reglementarilor contabile, castiguI se
considera realizat la scoaterea din evidenta a activului pentru care s-a constituit rezerva din
reevaluare. Cu toate acestea, o pafte din castig este realizat si pe masura ce activul este folosit de
entitate. In acest caz,valoarea rezervei transferate este diferenta dintre amofiizarea calculata pebaza
valorii contabile reevaluate si valoarea amortizarii calculate pe baza costului initial al activului.
22
Cele doua societati incluse in consolidare, efectueaza reevaluarea irnobilizarilor corporale cu
suficienta regularitate astfel incat sa prezinte in situatiile financiare o irnagine fidela.La societatea
PRACTIC S.A. ultima reevaluare a avut loc la 31.12.2013, avizat grupele de cladiri si terenuri, si a
avut ca rezultat cresterea neta a valorii rezervelor din reevaluare. lar la societatea Piata Obor
Market&Complex Cornercial S.A., ultima reevaluare s-a efectuat la 31.12.2012, la grupa
,,Constructii", iar minusul rezultat din reevaluare a fost inregistrat in contul 68l3,,Cheltuieli de
exploatare privind aj ustari le pentru deprecierea i mobi I izari lor".
Utilizarea politicii de aurorlizare a diferentelor din reevaluare pe masura folosirii activelor corporale
ale entitatii econonrice Practic SA s-a efectuat incepand cu data de 01.01.2011 in baza politicii
contabile PC02,,Procedura active imobilizate 201l" si a fost aprobata de catre Consiliul de
Administratie al acesteia in data de 09.02.201 l.
Rezervele legale
Rezervele legale se constituie anual din profitul entitatii, in cotele si in lirnitele prevazute de lege (la
o rata de 5%o, pana cand rezerva totala atinge 20oh din capitalul social subscris si varsat), si din alte
surse prevazute de lege.
In anul 2014,ca urmare a majorarii capitalului socialal societatii-nrama Practic SA in anul 2010 si a
neatingerii limitei maxime prevazuta de lege, a fost calculata o crestere a rezervei legale in limita a
5% din profitul irnpozabil, respectiv cu surra de 1.043.484 lei.
Alte rezerve
Alte rezerve neprevazute de lege sau de statut pot fi constituite facultativ, pe seama profitului net
pentru acoperirea pierderilor contabile sau in alte scopuri, potrivit hotararii adunarii generale a
actionarilor sau asociatiilor, cu respectarea prevederilor legale.
Rezultat reportat
Profitul contabil ramas dupa reparlizarea cotei de rezerya legala realizata, in limita a 20 o/o dit't
capitalul social se preia in cadrul rezultatului reporlat la inceputul exercitiului financiar urmatorcelui
pentru care se intocmesc situatiile financiare anuale, de unde urneaza a fi repartizat pe celelalte
destinatii legale.
23
Repartizarea profitului si acoperirea pierderilor
Adunarea Generala a Actionarilor a societatii PRACTIC S.A. se va intruni dupa inchiderea
exercitiului financiar, dar nu mai tarziu de data de raportare a situatiilor financiare, pentru a examina,
aproba/cere rnodificarea situatiilor financiare elaborate, Cu aceasta ocazie se vor decide si
destinatiile profitului net/nrodalitatile de acoperirea pierderilor aferente. Distribuirea dividendelor,
precum si toate celelalte destinatii de repartizare a profitului net se vor opera contabil in exercitiul
financiar in care Adunarea Generala a Actionarilor decide aceasta actiune, fiind considerate
evenimente ulterioare datei bilantului, care nu irnpun ajustari contabile pentru exercitiul financiar
inchiat.
Recunoasterea veniturilor
Recunoasterea veniturilor se realizeazain functie de urmatoarele criterii:
o cresterea de beneficii econornice viitoare, prin cresteri de active sau reduceri de datorii, crestere
determinata atunci cand sunt indeplinite cumulativ urnratoarele criterii:
o evaluare credibila.
Yanzarile care excIud TVA, accizele, alte taxe asupra vanzarilor si discounturile sunt recunoscute
cand livrarea bunurilor si prestarea serviciilor au avut loc iar transferul riscurilor si a beneficiilor este
realizat.
Diminuarea sau anularea provizioanelor constituite. respectiv a ajustarilor pentru depreciere sau
pierdere de valoare reflectate se efectueaza prin inregistrarea la venituri in cazul in care nu se mai
justifica mentinerea acestora, are loc realizarea riscului sau cheltuiala devirre exigibila.
Un aspect esential asociat cheltuielilor este mornentul recunoasterii acestora. Se va utiliza aici
rationanrentul profesional care va avea labaza contabilitatea de angajalrente, precum si principiul
conectariicheltuielilor cu veniturile care au fost generate in respectiva perioada de tiurp.
Cheltuielile din exploatare vor fi afbrente activitatii curente a societatii. Cheltuielile aferente iesirilor
din stoc sunt determinate conform metodei stabilite pentru evaluarea stocului, respectiv metoda
FIFO.
Cheltuielile aferente lucrarilor executate si serviciilor prestate de terli vor fi inregistrate pe baza
facturilor sau docunrentelor justificative, in perioada asociata evenirnentului generator.
Cheltuielile cu amortizarea vor fi inregistrate in fiecare luna a utilizarii respectivelor active, pebaza
planurilor de amofiizare a imobilitatilor.
Elementele extraordina re
Elementele extraordinare sunt veniturile sau cheltuielile rezultate din evenitnente sau tranzactii care
sunt clar diferite de activitatile curente si care, prin urmare, nu se asteapta sa se repete intr-un mod
frecvent sau regulat, de exemplu exproprieri sau dezastre naturale.
Impozitarea
Societatea inregistreaza irnpozitul pe profit curent pe baza profitului net din situatiile financiare,
conform legii nr 57112003 privind Codul fiscal cu cornpletarile si modificarile ulterioare.
Cota de impozitare in anul 2014 si respectiv in anul 2013 a fost de 16%. Pierderea fiscala anuala
realizata de catre societatea Piata Obor Market & Complex Comercial SRL incepand cu anul 2009,
stabilita prin declaratia de impozit pe profit, se recupereaza din profiturile ulterioare in unnatorii 7
ani consecutivi.
25
Profitul sau pierderea exercitiului financiar aferent(a) intereselor care nu controleaza
Suma oricarui profit sau pierdere atribuibila actiunilor in filialele incluse in consolidare, detinute de
alte persoane decat societatile incluse in consolidare, se prezinta separat in contul de profit si
pierdere consolidat, si in bilantul consolidat, la elementul ,,Profitul sau pierderea exercitiului
financiar aferent(a) intereselor rn inoritare".
In cazul inregistrari i unei pierderi, interesele care nu controleaza nu raspund decat pana la
concurenta parliciparii lor in capitalul social al filialei care a inregistrat pierdere. Orice pierdere
inregistrata peste acest nivel va fi suporlata de catre Societatea-mama.
Active contingente
Activele contingente sunt generate, de obicei, de evenimente neplanificate sau neasteptate, care pot
sa genereze intrari de beneficii econonrice in societate. Activele contingente nu sunt recunoscute in
situatiile financiare, deoarece nu sunt cefte, iar recunoasterea Ior ar putea deterrnina un venit care sa
nu se realizeze niciodata.
Activele contingente sunt evaluate continuu pentru a asigura reflectarea corespunzatoare in sitLratiile
financiare a rnodiflcarilor survenite. Astf-el, daca intrarea de beneficii economice devine certa.
activul si venitul corespunzator vor fi recunoscute in situatiile financiare aferente perioadei in care
au survenit modificarile. lncaz contrar, el va continua sa fie prezenlat ca un activ contingent.
Datorii contingente
O datorie contingenta este:
a) o obligatie potentiala, aparuta ca urmare a unor evenimente trecute, anterior datei bilantului si a
carei existenta va fi confirmata numai de aparitia sau neaparitia unuia sau mai multor evenimente
viitoare incefte, care nu pot fi in totalitate sub controlul entitatii;
sau
b) o obligatie curenta aparuta ca urmare a unor evenimente trecute, anterior datei bilantului, dar care
nu este recunoscuta deoarece fie nu este sigur ca vor fi necesare iesiri de resurse pentru stingerea
acesteidatorii, fie valoarea datoriei nu poate fi evaluata suficient de credibil.
Datoriile contingente sunt evaluate continuu pentru a determina daca a devenit probabila o iesire de
resurse care incorporeaza beneficiile economice. Daca se considera ca este necesara iesirea de
resurse, generata de un element considerat anterior datorie contingenta, se va recunoaste, dupa caz, o
datorie sau un provizion in situatiile f-inanciare aferente perioadei in care a intervenit rnodificarea
incadrarii evenimentulu i.
Evenimentele ulterioare care furntzeaza infonnatii suplimentare fata de cele existente la data
bilantului/consolidarii, in legatura cu bilantul contabil al societatii sau cu implicatii negative asupra
continuitatii activitatii si care conduc la necesitatea inregistrarii in contabilitate a unor venituri sau
cheltuieli, pentru prezentarea unei imagini fidele sunt reflectate in situatiile financiare.
26
Evenimentele ulterioare, care nu determirra ajustari , dar sunt materiale, prezentarea acestora fiind
necesara pentru utilizatorii de informatii, sunt detaliate in notele la situatiile financiare anuale
consolidate.
Erori fundamentale
Erorile fundamentale sunt acele erori descoperite in perioada curenta, care au un aselnenea efect
semnificativ asupra situatiilor financiare aferente uneia sau mai multor perioade precedente incat
acele situatii financiare nu mai pot fi considerate a fi credibile la data emiterii lor.
Erorile corrtabile descoperite (greseli maternatice, greseli de aplicare a politicilor contabile, ignorari
sau interpretari gresite a evenimentelor si fi'audelor) se corecteaza prin ajustarea soldului de
deschidere al rezultatului repoftat, asigurandu-se conrparabilitatea situatiilor financiare prezentate.
Efectul corectiei erorilor fundamentale care are incidenta asupra impozitelor si taxelor datorate si
platite va genera recalcularea impozitelor afectate si a sunrelor de plata sau de recuperat rezultate.
In cazul corectarii de erori care genereaza o pierdere contabila repoftata, aceasta va fi acoperita
inainte de efectuarea oricarei repartizari a profitului.
ln cazul modificarii politicilor contabile, pentru ca Lrtilizatorii sa poata aprecia daca noua politica a
fost aleasa in mod adecvat, efectul rnodificarii asupra rezultatelor rapoftate ale perioadei si tendinta
reala a rezultatelor activitatii societatii vor fi prezentate corespunzator.
Cheltuieli de mediu
Costurile suporlate pentru a rezolva problerne legate de rnediu sunt trecute pe cheltuieli in exercitiul
financiar in care apar.
Societatea nu opereaza nici un alt plan de pensii sau beneficii dupa pensionare si deci nu are nict un
alt fel de obligatii referitoare la pensii. Mai mult, Societatea nu este obligata sa ofere beneficii
supl imentare an gajati lor.
Controlul exista atunci cand societatea - mama indeplineste unul din urmatoarele critertt:
2l
pana in momentul intocmirii situatiilor financiare anuale, au fost nurniti doar ca rezultat
al exercitarii drepturilor sale de vot;
c) este actionar sau asociat al societatii si detine singura controlul asupra majoritatii
drepturilor de vot ale [actionarilor sau asociatilor], ca urmare a unui acord incheiat cu alti
actionari sau asociati;
d) este actionar sau asociat al unei societati si are dreptul de a exercita o influenta dominanta
asupra acelei societati, in terneiul unui contract incheiat cu entitatea in cauza sau al unei
clauze din actulconstitutiv sau statut, daca legislatia aplicabila societatii pennite astfel de
contracte sau clauze;
e) Societatea-rxama detine puterea de a exercita sau exercita efectiv, o influenta dominanta
sau control asupra Societatiil
este actionar sau asociat al societatii siare dreptul de a numi sau revoca rnajoritatea
membrilor organelor de admirristratie, de conducere si de supraveghere ale Societatii;
g) Societatea-mama si entitatea afiliata sunt conduse pe o baza unificata de catre Societatea-
mama.
Administrator, Intocmit,
SC Wellkept Imobilia
prin Ionita
Bejenaru Andrei-Mihai
o O o o N o N o N o N o
tf N o O o O o rt r 6 o
OE
!3
o
N o
q
o
o
o
@
O
N
N
$ q
@
O
o
cl
o \
6o rq O
$
N
o 6
v rt
N
N
o
@
N h o ol
6 U': ci o oi
o o o o, o
N
o
G @
o €
o @ N o N
o N @ 6
o o o
s(! _t o @
o
o
N
6
O)
6 q !t
c\t
N
o $ o @
@
q
o d @ O N @ o N
r d o
!c @
O N
6
$
t rO o
q
;G
.J' I N
o o
o
o a; N
o
N
ti
(o @ O N m o
o 6 6 @
.+ \t N $ $
s';
EH
O o
o
@
N
o
@
s
(o
@
o
a?
@
o
o
o @
o
o
o
o o o o
r o
o
cL^
6o
@J
m
\
@
@
6
N
q
o
N e
o
.-o o
Q6
6o
f6
a
o o @ o @ o
o o
o o
o @
'a>
.-o bq
o:
N \
o, N
N
N
O
@
€
\i
o
\ r
6
N
N
c!
d o
o! =O 6 F. F-
'tr q) E'
ol
6L do o
NO
o0)
Eg ..f;=E; $ \t
a @ @ F.
6- 6
$
N
o a
o
o h
--6 o.: o.=.^- a
o
@
o
N i.-
Yo
60) o,2g)o='; c o @
$
o
N N
@
o o;
o
ob = Y6 F- o ol
49.= o
.:o I'E
o 6
E'H
OL
!cL q)
.-
LE r@ F. N o
o o a
$
6 o
o
6
s:
Etr
o
€
@
C?
6
@
O oj
r-* 6
6 q
o (o
q
@
ol
o
N N $ N N $ 6 lo N
a o::
U'i
O 6 @ N
ri
N t- q
t
:} N
o @
o o oN
o (o N
o o
\t N
N
o
o N
N o
G5 o q N o cl a.l
!3 N
o
o o O N @
o o O o N o o .i
o h
n Eo
oJ
m
@
\
F. N
O
o
N
@ o?
o)
\
? o o o
N N
E 'tr o
o 6 o @ o (o
O \t
o
o N o @
o o o (o
!)
!c
'=3qb
6 o= o
f-* N g
N
N
@
j
e
O
@
@
oq
o
(o q \
o
(o E;
o:.-!
o = s 6 $ o
F
@
a
o;o9
o -o
-o o
3 Io
o
$
o @
o
@
$
o@
(o
$
o
o
o
N
o
.l t o
o o
o CD t o qO cN
0) o N o o N o
o N o O o
t @
o o I c?
l] o
c)
a N
O 6 o o o (o N o @ O
z
@ @
o o o o
o. s;
!c
N
N
N
N
N
ci
O @
$ a
@
o
o
@
N
o?
F.
N
o
o o
N
q
N
\
F.
N
o o o
* o
Q a
ET
.Jt I
o O
@
@
o @
@
e?
f.*
O
o
N
@ o?
o
N
c?
0)
o o
N N
E]
F -o
o o
N
==6o ,c
o .c
uJ
J
So
tJJ
x.
o 6- o o t o
oo s
j o
LrJ
J E o; o o o o uJ
O -.o o 0) (L .o
=.9 z F
0) =
co
d
o ;-=
19>"i
;ioo
o
o
LrJ
J !
o
o
q
o
t u,
o t Eoo
o .c6
*aP z N
J
(n
.N
N
oL
-O
trN
.L
tr .=o u:b
-_og
o
q
'c d
e.
o
o
,E
o
E
'6 o
'c
o o
EO
e. z EP
eo
oO
L
6
o
r-t o l
t E o o.! d.
Z o
-o
oI}
6O
oF
o
UJ
l-
z coo
6r!i
> oY
Od\L
o
,N
!o
NuJ
-JJ
o
o
O
l 'a
c)
o
o -N
:.q
s z of;
J L
o--
oE f, F=
f
J
E
uJ
;>;
C
*trlE E E
e. 0)
!
oi
.--.N
E ,:O
.-o F# e. o
O
,O
E
ro
= cl
.!o
.-o
6
o d. ) OO
E
OC
op
6 tr
o o
() '6 a
\l-l= c N
'A-o
J 60 .=o N o .Eo _= N
O.\ f
o5
J ,o ,t J f o
FtiY
A r \'.=
(-) o
o o l
o =a)
I
otrtr ap cil
=8 6 c
EEo c^- ouJ o oo
a .c
o G)
lo)
ap
c_
J
F
J
6
o
E
o
OE
oo
oX
oD
=
J
F
J
F
o o
z<< =
!
O o 5t <6 t-z =8 F
=
c <o F E <- = :o
o
F F
()rt
.=
".i
-!
CCg-
6(J:
or6 =wL
a:
=o
J>,
-9-
C-)
.-=v
'e (-)
(J'e
d .= o
CBd
L Ep ;
o.rd a
E_
-o) 5bo F
^\() .. a) 'a
=() lYo(.)
U(gE
CJ _o-
V i\ L
'=L a
.io
(.)- E
-= +-{ (:
>.: AI
vr+ -
OOJ T\.O(J
oo-
o-o - b.ll X
rh-
!.r .! co orod
9^ :_/
.0)9
O a'\ GO
i:.-
-
+-J
^= Ea
cE(.)N
od5d F_- (J
w^-l
=a".=
N e lI
\.ra L -
c) '= -
0; Nts
rC '--
Cr-.o *
cd
il< E q
.-an^.L
u-cd (J ! '=1 !1
YA
Or
C)aO \ti^o.a *
q",a \ov (g
(J=
$cg:Ycn
w 6:= o-
5 Ed -=6
.,qeO
-lYO-
U
c..l := o -:YE
-PJ
FCdQ.)
iNY
;.95 x
-o(J-x
i^9
vaY
!'-= :..,o-3
.JL^t)
t
q 0)
a*r
':a O cd =
-.o
= ..
o.l'?rY
L9CB
O O v) ^,'d
.=o(J 9'-h
.^ u
- or'5 '= .= i q!'.4
o; d (U-Ul
==(.,?tr)
t(.)=.)
JLL
Llu
.;616)L
I '-
a\e
*u :l 9xe.:
s n,,2 E pr
=
O.= O
? qE ':&
.. .F
9J'
cl '!
E.C
.-
c. -^ !9L
4Fd\a
).-6L,
' n, -'J O';
ii.g9 =Ud'-
eij6)()
-o"ti =.---
L '--.i ..
-()- at).1
--N;l.a--Nt./ e v
.= (.) o -.JiA
cr il'61 a?)
O:Y. -
UdY-ioo
L
>-!l o qoa
'-uO- (-)
L
:UL
<, c, bo Q
CO
r C^
)a 9
(u
tr 1l lbo
-9 u
o oO A v <
cd" =rnc..l U
= 'E '- d'
=N: (.)
6€ 6._
:= E 9!:
o- -a
Eo
o.a CJ 19 CN .=o
x -r_
se
)2
x
(.)
u.r
o.r i
o.= b.=
>5l]
lv)
-v
6)-
L
x>
_() -0) =
L9
'=
<6622 r'--
tr=(J Ftr)
-d o
!u )-=<f(g 4 .) -.Y
U
'S u) .=.^=9Sd .= Aol
9.;
o-=
N"('
Jf=L
':
o== uF
L
(.) .o c o(, 3 A
AJ
.-
-
.- a{
0)r -()o
J)
o u 9ii €
o.r tr ojt .-
(Jv
ooi
t-- cd'= E (,
LN-;
.=-'-v)
a)-'cg- uXo
do<.i=
o'Ii
9A"-
avqv:v_ Q
-A
<-J o o- -. e dl
Cr-uu (.)cS.=-
Laa
o{
TO
L'-a
6(l)AJ Et.s
q a) n aa
H)!V ru c.> r
U Noo c l-
!O '= :\ .-e.- 6) N'= L
=^ =o- .:'t-- -=
().===
r:';(JtrN t'= u
qv D
X
o) Y'- !
d6l *
\r (r=.-
(-).--L
sU 9K .. c
,-JV
oou : c{'-'i = E
aj!
vri-
rrg=
(\ C .a r9
> cd
aa
= o (l)O.
o '-'-
(e(! '.? 'd Y r) c!.b'l 6-E
ooCq0) cdltood
.-
C_
r..l
n ='-() 'o o E e"o 5 c
G,LF
!s = o o csE
-ocd9= :eOa()o)
=o
:- (J -N=-q L'-V--!
.- 0-)
a*7i
E,- u (J =n
r+v
.N 3 or <.i ,Y'=
:'';; o 5 5$:h E c!
o.ci,= 9g
rr E
'=- 6 F E-o ia o.r E d
(lJ9L
trv = a ar'5
'A IcN = 69r..
.-o
()O .;-E+i-()
E h ^r 5 E h;'U
(.rC)CC'-
.o E.- =
;- q c N r)
JL
E
P
Q.;69 Fex
-!L
P9-
(Jc) ,.= ;) 12 =trt
-. E -o)
d
o=F-
E>E ?
+ U
JiUi;-()
(d = --o
Fl
(.)c0 =-N =i-.-:.->\(gtr.-
Jri;6Jv
a
.Eg(d 6
. .-
^cc
' d0.l
2
.Y
;
.r-=o-"'=F
Fu6-=-^=
(JYF9'-= t
E.;
8s H
L-
i
3 =-77.v
- .) :) _ 2
aJo JVa- - th v a) \ I
I
L-:-
- c\ i,-
cde
():
O^
boE fi 50 J.- U!'Jd^
=:=
(g ':- ':- -= a\
^Eg
L!,(E
9L
o(!
..,-, =
-OL
=O E?a
9V6U
. N cd.\ = =
=.=O]
9rEa
cq
-^.1 -
LL O LvA -t-<
! 5
--o
9tr
.-u-l
LtV)L
()tr..(J
O G.Y O
3'--.:<
L6 =o-
a-
trroG.E
--
-oF oaaa=a
(gN .2o
c.Yn:- =-.9
F.-(J
U)T d.
NOTA 5
Creantele comerciale in sold Ia31.12.2014, in suma de 1.508.657 [ei , sunt rezultatul desfasurarii, in
conditii normale, a activitatii curente a Societatii-mama (in suma totala 1 .405.951 lei) si Societatii-
filiala (sumatotala 102.700 lei).
Creantele societatilor Practic si Piata Obor sunt creante al caror termen de exigilitate sunt *t;1l,: mai
mici de un an in-i#regi+ne atat pentru anul 2014, cat si pentru 2013.
)/.
C) INVESTITII FINANCIARE PE TERMEN SCURT
Combinarea de intreprinderi avea constituite, la data de 31.12.2014, depozite [a ternren (in lei si
valuta), considerate in prezentele situatii financiare anuale consolidate drept,,lnvestitii financiare pe
termen scuft", repafiizale astfel:
d) DATORII
Sold la data de Sold la data de
31 decembrie 2014 31 decembrie 2013
(LEr) (LEI)
Surnele datorate la banci in valoare de 34.208.840 lei (respectiv 7.625.753 EUR-Principal si 6.571
EUR-Dobanda de plata) reprezinta sume datorate de catre Societatea-mama inbaza contractului de
imprurnut incheiat cu Banca Romaneasca pentru finantarea a 85%o din investitiile in activele
achizitionate de la Petrom S.A. La 15.04.2009 s-a sernnat actul aditional nr.6 la contractul initial
privind modif"icarea unor conditii initiale: termenul de rambursare devenind 15.04.2016, in care 7)Yo
din valoarea creditului se va rambursa pe perioada mentionata, iar 30oh la data scadentei de
t5.04.2016.
In anul 2013, prin Actul aditional nr. 10122.08.13 s-a majorat facilitatea de credit aflata in derulare
cu suma de 1.500.000 euro pentru finantarea parliala a achizitiei imobilulLri din str. Cen. Ch, Tell22
. Termenul de rambursare - I 5.04.2016.
33
Aproximativ 98oh din garantii (respectiv 2.120.516 lei) sunt retinute in baza contractelor de
inchiriere incheiate cu clientii si reprezinta in general echivalentul unei rate lunara de chirie incasata
de Societatea-mama (respectiv 2.105.897 Lei) si Societatea-filiala Obor (respectiv 614.619 Lei).
Filiala are retinute garantii de buna executie, contbrm contractelor de prestari servicii aferente
lucrarilor de structura, si lucrarilor de deviere a retelelor de apalcanal si electricitate realizate pentru
investitia Dezvoltarea Infrastructurii Cornerciale-Noua Piata Obor in suma totala de 57.496\ei.
Taxa pe valoarea adaugata contine TVA de plata conform decont de TVA pentru luna Decembrie
2014 prezentat de Societatea-mama, in suma de 347.124 Lei si TVA de plata prezentat de
Societatea-Filiala, in suma de 198.667 Lei.
Administrator, Intocmit,
SC Wellkept Imobi
prin
Bejenaru Andrei-
34
NOTA 6
FONDUL COMERCIAL
Fondul comercial a fost determinat ca diferenta intre valorile contabile ale participatiilor detinute in
capital social al societatilor incluse in consolidare si propoftia detinuta in capitalul si rezervele
acestor societati, pe baza valorilor contabile identificabile la data achizitiei actiunilor. In cazul in
care achizitia a avut loc in doua sau nrai multe etape, calculLrl l'ondului comercial s-a facut la data la
care societatea-mama a preluat controlul asupra activelor nete sau operatiunilor societatii
achizitionate.
PRACTIC S.A. a participat inca din anul 2006 la infiintarea societatii Piata Obor Market &
Complex Comercial S.A.
In anul 2006 societatea nou infiintata nu a desfasurat nici un fel de activitate. Odata cu inceperea
activitatii, in cursul anului 2007, capitalul social al societatiia fost majorat substantial, de la 100.000
lei la 5.430.000 lei, prin aporl direct, in numerar. In cursuI anului2008, capitalul social al societatii a
fost din nou majorat, prin aporl direct, in numerar, acesta ajungand la valoarea de 6.630.000 Lei.
In cursul anului 2009, capitalul social al societatii a fost din nou majorat. prin apofi direct, in
numerar, acesta ajungand, la data de 31 decernbrie 2009, la valoarea de 7.807.000 Lei.
ln anul 2010, capitalul social al societatii a fost nrajorat, prin aport direct, in nurnerar, acesta
ajungand, la data de 3l decenrbrie 2010, la valoarea totala de 43.869.000 Lei, aceasta valoare
regasindu-se si la 3 1 decernbrie 2014.
La data de 3l decernbrie 2011, data consolidarii, PRACTIC S.A. detinea 97.487oh din capitalul
social al frlialei Piata Obor Market & Complex Comercial S.A. si tot atatea procente din
dreptLrrile de control.
Avand in vedere faptul ca intreaga participare a fost dobandita prin aport direct la capitalul social,
fondul comercial generat la consolidare este egal cu 0 (zero).
Administrator, Intocmit,
'& J1"b/
C)
@
o o)
o @
o o N
o $ o
tt
L
i..
rt
F-
d
oq
N
\o o\
@ N F.
co o? \ @
o
+ ci
t.
@
+
q
o
o
@
o o o o o @
o o o a b N i..
o
ol
o d
c.,l
o
ol
o tri
6
ci
@
+ I e?
d
$ t @ N o N h .i
(_)
.-.1
f--
L.Y F. N N
o { o
!+ @
o rl
q
o
6
o
to
rt
rt
q
()
o
b
@
q C.
o I@
c? 6 cl
rt ri ri o a @ oi N o oo
@
ol
@
o N
o $ q o
o @
o
@
N o
q
o ci
ol
@ o + o d
c.l e
N
e?
o
tt t @ N N o $
U (.)
E
o o o o o o o o =
o o(o $
o o
cF. o
N @ o
a?
@
1
t- O o t-
o F.
F. 6
t $
N F-
tt o
oq \\t @
N
o
@
a
@ aa
O
c..l
$ N N
L
@ t
6 (o N J
rt o ci
N o o
o?
+ o
13
a o O
o .{- o o
N
o O o
t
=
c o o O q o c
tli
c?
6
og
o a
o
a I
N
L
@
N
e
N
@
N 6
N
N
c?
i..
o
\i+ @
N
N
q
r=
o o
t-r 'a
N N N o
\t s v@ o @ N @
@
F @ @
d
o oo 6
o
o
.iF.
e
s
N
(o
E
q
(o ,6
t-l o !+
c; + c@ ()
U O+
(n @ o e o o N
N N o tN @
o $ N o dN
E] ri et
q
t-
O
d o
N
o
o
(o
o
\rt o
d
@
N
+
o
$ I
F o
o @ q @
$
o
o
a
\ o \l o N
cN
Sa
z
r--\
o o
$ t
o? ol
o
@
N
N
o (o o N
a ol
@
O
o
-d
(g-
ri o ro @ o m o =';
^E
(-..l .:
lr \o
@ @
\o q \
@ (o
q
F.
o1
E
q co
o N
o o
q
N
o
@
\o
tl =9
o d do-)
E] @
c)
F ..E \o
o
tcl vo o
@
o
\' @ o
@ v@ tt
@ ia
a r N o ts o ;!
LO
L o
o o
$ o
6
o;
o oi
o +
tf o .io
F] q o O o o o? $ O()
a(, O
L-
O
+ o + ei @ @
m
a
z
Li
A:w
o N @
t o
o o o o
N o, o O $
U (, F.
o o
N
n
d
t @
+ o
o
o
o
@
c.l o
d \
@ @
n h
o
o
ol
@
O)
N
o \ $ 6
o N
q
()
a
o
q
N
o @
q EA-
o
t O d @ o € o N
- @ N 6
(.;)L
o'=
Le cd
2 a J
D (, '-=
d()
I
F-<
rn
ZA
a a< u= it
- -)^
<<t
aaj
4
q<- '---
d
d
r-
Ea
d,-
F
o)
a(t
o
.E aJ a EdD
-a
-4- ! ktf
- >J
Cu _
e 9>
lkli ir
--t---_l
)t -E;,
ag P E ri> r! - >!!9
".=! N ,N
o<
ZQ
o-N
a) d, U O
.:
o Nll] N N
Ll li t
gahr
qi:N
FN o=kl--.9
pe'/1a
a-ilCt!;
tr
o
d
gF
cs=
U;
()E
3E 'o'=
()sI L^>AP
=
rE = *k
.ts o.9
N= 6
o-
._o
(j)N pad)g
a:xLCdC)
r0) -
v I
,^ o- oP!Ycso
><6)
09
: .! p9
t-- o.r
> =
aO
-:N
3I E Et=
(r')() o-'t
\o oz .=(E O C)-O
a->c
o Ocdilc6
.o!
9F LOY-
ts K L
9.: ; cg o-- -
diF .:.Y(J
t:$
N\
=o
)o
!wu.v<-,]-F
ri o.oaq \\
$
botr
u--dE
\o -'
6l;:;:'o
.p._!.J
qY.= I H z
\O ? ..E O
'=
-a
reS .. -!/tt')al \
-o o,l ci o-
r--O E
=a{ I
(\ !\
(r$ +
V ^^
z
-
()
-
()
a\
r. \\_
oco <.d
..:
.-<i^Cd
o--o U
!{e c\ 0r F
=() "!---)
.:
a'j E: (.) !\o
(! :l u (-.l -= e
o"-*<\o.!
qU I ' .l ' .
^0) .==;e=-,-.-
-
-o
o] f - = <^:6i q
.-o Q - 'f, y c-
.r .r- F !-d t--
-:= ^,
!rrr.=L\O
v'-i .fiG
co ca
-+A-'=- UFJ- ,l
ON
L.i ro i ? ii:.=_r=<
of
=P - - 4 J^6\
o
t --t o,
'- cc u Q = e -L. d
J '-'- F
5-.
(-) .!:
L!
Er'+
<.i
dS <,
Yt,za
o= (g.=
,9r= =
(de ._ t
>o) ^)
.=6-= :'= g
()O-
.='J:=otI:==
0)
L- d
L (.) \o F- O_.-
L Y -O:. ? =O ", ()
'= ()
6--oX q -
_ u oo.=._
6-E
d
= E€ SoE'
L:VL
->(d (rU----JroJ(:
-0.i I =
L-)
o.= ()
tsE = -
aJ>--oil:\:r
a.J ='=E
O O
-N
il"c
*\-
g
'=-c Ett:J
.==-=-'=1
gLtv
N!..alE
._-_J_L,JL
(9
.-uY
o)!)a
L
(J -E E 2 .r<..-v
:- U
El 'q=6) a)
I I Cg -.= !,'-
N -E--'--=u
U.-9.-Li,
m=
\ro--
(J
N.-- '!JoJoi:o!-
-F)-a!!
i-J r) tlr
- = a
L
tr)i:-=;
e=tE .,.n_.=,Jr
3 u'E= 6._, o
I
-ILN
(,trctr
=5=:9.:,.5b =€: L-vJ.-
Jt I q)
N
:'1NL () U q)
& a
NOTA 8
Structura de capital a societatii Piata Obor Market & Complex Comercial S.A. prezentata la 31
decembrie 2014 a fost urmatoarea:
Procent detinere
(%)
PRACTIC S.A. 97.487
Interese minoritare 2.513
100.000
Interesul care nu controleaza a fost calculat prin aplicarea procentului minoritar de detinere asupra
capitalurilor proprii ale societatii Piata Obor Market & Complex Comercial S.A. conform
bilantului individual prezentat la 3 I decembrie 2014 si se prezinta astfel:
Interese Interese
minoritare-an 2013 minoritare-an 2014 Variatie
(LEr) (LEr) (%)
Administrator, Intocmit,
38
NOTA 9
In structura cifrei de afaceri s-au inregistrat cresteri de 4,50 o% a veniturilor din activitatea de
inchiriere si de 8,75 %o a veniturilor din serviciile executate (mentenanta si intretinerea spatiilor
comune si venituri din taxa de rezervare a punctelor de vanzare a produselor agroalimentare);
Din punct de vedere geografic, cifi'a de afaceri a fost realizata exclusiv in baza inchirierilor din
Romania (in Bucuresti). atat in anul 2014, cat si in anul 2013.
Veniturile din chirii realizaLe in anul 2014 in sunra de 44.883.970 lei in structura lor, precum si
indicatorii corespunzatori de suprafete utile, suprafete inchiriate, tarif mediu lei si euro/rnp inchiriat,
se prezinta astfel:
supralata
lnchiriata Totala - 53.330 412.676 7.088 473.094
din care
Practic 53 330 379 769 433.099
Piata Obor 32 901 7 088 39.995
Grad Ocupare
Practic 29% 924/o
Piata Obor 85% 93% 870/
Tarif Mediu
lnchiriat lei/mp lei/m n lei/buc/zi taraba
Practic 40 79
Piata Obor 'l 10 27
39
Tarif Mediu
Inchiriat euroi mp euro/mp euro/buc taraba
Practic I 18
Piata Obor 6
Su prafata
45.567 384.237 7.239 437.O43
lnchiriata Totala -
din care
360 640 406.207
Practic 45 567
23 557 7 r?o 30.836
Piata Obor
Grad Ocupare
Practic 280k 87%
Piata Obor 90% 94%
Tarif Mediu
lnchiriat lei/mo lei/mp lei/buc/zi taraba
Practic JO 81
Piata Obor 137 27
Tarif Mediu
lnchiriat euro/mp euro/mp euro/buc taraba
Practic o 18
Piata Obor 6
La aceasta situatie au pafticipat mai multi factori, intre care : continuarea crizei financiare, situatia
macroeconomica, preturile in continua crestere la utilitati, fluctuatii semnificative ale cursului de
schirnb.
Administrator, Intocmit,
SC Wellkept Imobiliare
prin lonita
Bejenaru Andrei-Mihai
tlr''iYl
40
NOTA 10
TESA
Personal 49 26 23
auxiliar
Personal 2 2
Personaloperativ 9 9 -
60 31 23
SOCIETATEA-MAMA FILIALA
(SUME IN LEI) (SUME IN LEI)
1_994,012 1.3I)1191
In ceea ce priveste societatea Piata Obor Market & Complex Comercial S.A. suma totala aferenta
indemnizatiilor mernbrilor Consiliutui de Adrninistratie (persoane fizice) si respectiv a remuneratiei
Directorului General. in anul 2014 a fost in suma totala de 323.221 lei.
Societatile nu aveau la data de 3l Decernbrie 2014 nici un fel de obtigatii contractuale cu privire la
plata pensiilor catre fostimembriiai organelor de administratie, conducere si de supraveghere.
TESA
Personal 49 26 23
auxiliar
Personal 2 2
Personaloperativ 10 l0
61 38 23
41
In exercitiu[ financiar incheiat la data de 3l Decembrie 2013, cheltuielile salariale aferente
angajatilor Societatii-Mama si, respectiv Filialei-incluse in consolidare, au fost urmatoarele:
SOCIETATEA-MAMA FILIALA
(SUME IN LEI) (SUME IN LEI)
2.002.257 1.381.628
In ceea ce priveste societatea Piata Obor Market & Complex Comercial S.A. suma totala aferenta
indemnizatiilor membrilor Consiliului de Administratie (persoane fizice) si respectiv a remuneratiei
Directorului Ceneral, in anul 2014, a fost in sunra totala de 443.061 lei.
Societatile nu aveau la 3l decembrie 2013 nici un fel de obligatii contractuale cu privire la plata
pensiilor catre fosti membrii ai organelor de adrninistratie, conducere si de supraveghere,si nu s-au
acordat avansuri sau credite directorilor sau membrilor Organelor de Administratie, Conducere si de
supraveghere .
Administrator, Intocmit,
42
NOTA 11
0 1 2 J 4=1+2-3
Transferul din contul de provizioane, in valoare de 4.131 lei este rezultatul recalcularii valorii
provizionului pentru irnpozite amanate la data 3l .12.2014. Acest provizion a aparut ca urmare a
faptului ca societatea Practic a aplicat facilitatea fiscala prevazuta de art. 24 din Legea nr 57112003
privind Codul fiscal, cu modificarile si completarile ulterioare.
In anul 2014,|a nivelul societatii-fiica a fost inregistrat un provizion in sunra de 61.234 lei pentru
litigiul pe care societatea il are cu firmaTarget Instal Construct;
Transferul in contul de alte provizioane, in suma de 445.320 lei este determinat de bonusurile
prevazute in contractele de administrare -291.018 lei, a bonusurilor estimate a fi acordate salariatilor
(pentru anrbele societati intrate in consolidare) in suma de I14.039 Lei si de previzionarea
contravalorii concediilor de odihna cuvenite si neefectuate de catre salariati in anul 2014, respectiv
in suma de 40.263Iei pentru Practic SA.
Administrator, Intocmit,
43
NOTA 12
LEI
Exercitiul tlnanciar
Denumirea indicatorului
Precedent Curent
0 1 2
7. Cheltuielile de desf-acere
8. Cheltuieli senerale de adrninistratie 3 156 971 4 655 765
Capacitatea conducerii societatii de a se adapta noilor conditii economice (criza prelungita, tendinta
de schimbare a nrodului de a face afaceri) a permis realizarea unei cifre de afaceri in anul 2014 mai
mare cu 4,60yo decat cea realizata in anul 2013.
Inflenta provine de la faptul ca societatea-mama - Practic SA a realizat venituri in urma inceperii
exploatarii imobilului din str. Cen. Ch. Tell22, incepand cu anul 2014 - in suma de 346.058 lei,
precum."i inchirierii de spatii noi catre Mega Image, DGASPC, Diul Impex si a indexarii chiriilor
lunare cu indicele HCPI. In cazul societatii-filiala Piata Obor s-a inregistrat o crestere a gradului de
ocupare a spatiilor de la Etajul 1 si de la Etajul 2 a imobilul detinut.
In anul 2014 comparativ cu anul 2013, in cazul societatii rnama Practic SA in cadrul pozitiei "Alte
venituri din exploatare" s-au inregistrat variatii cu39Yo mai mari ale valorilor reprezentand venituri
din penalitati pentru chiriasii care, in conformitate cu clauzele contractuale, nu au respectat
termenele de plata a facturilor de chirii , respectiv de la I 91 .454 lei in anul 2013 la 266.359 lei in
anul 2014.
De mentionat ca in anul 2014, comparativ cu anul 2013 impactul asupra rezultatului ca urmare a
vanzariilcasarii de active corporale este in suma de 1.613 lei (vanzare autoutilitara Dacia).
Au crescut cheltuielile cu amofiizarea irr special in urma reevaluariide la decembrie 2013, dar si ca
unnare aamort.izarii pe intinderea intregului an fiscal a cladirilor din Cliristian Tell nr.22 - valoarea
amortizarii a fost de 1.735.392 lei.
44
Cheltuielile general - administrative sunt mai mari in anul 2014 comparativ cu anul 2013
(+1.498.794 lei) explicabil prin fapul ca in anul 2013, la nivelul societatii mama a fost inchis
provizionul creat pentru litigiul pe terenurile din Gh. Titeica si Lacatusului , in suma de 1.760.000
lei.
In cazul filialei Piata Obor Market & Complex Comercial, cifra de afaceri cunoaste o crestere in
valoare de 7 53.633 lei, ca urmare a extinderii activitatii pe platformele exterioare, majorarii ch iriei la
etajul I si deschiderii etajului 2 (cu data de incepere 08.08.2014).
Cheltuielile din exploatare au cunoscut o usoara crestere comparativ cu anul anterior. Societatea a
Administrator, Intocmit,
45
NOTA 13
In tabelul de maijos sunt prezentate alte cheltuieli de exploatare dupa natura acestora;
Administrator, lntocmit,
46
NOTA 14
In A.G.A. din data de 30.03.2015, la Societatea-filiala Piata Obor s-a hotarat repartizarea
profitului net al anului 2014 astfel:
. aprobarea constituirii rezervei legale in suma de 261.626 lei din profitul net al exercitiului
2014;
o constituirea de alte rezerve legale in suma de 27.019 lei urmare a aplicarii facilitatii de
reducere a imp pe profit aferent
. acoperirea pierderii contabile din anii precedenti in suma de 4.191.6Bl lei.
Administrator, Intocmit,
SC Wellkept Imobil
prin
Bejenaru Andrei-
Ionita Cris(ina
w
4l
NOTA 15
Sold la Sold la
Ajustari de valoare pt creante comerciale
31-Dec-'13 31 -Dec-14
Sold la 31 .12
Creantele societatii Practic se compun preponderent din facturi de chirii emise inbaza contractelor
de inchiriere si a caror vechime este sub 90 de zile pentru clientii curenti. Pentru cele cu o vechime
mai mare de 180 de zile sau pentru care au fost incepute procedurile juridice de recuperare s-au
constituit provizioane .
Pentru contractele de inchiriere, societatea Practic solicita locatarilor garantii la nivelul unei chirii
lunare, rambursabile la finele contractului , daca acesta nu a incalcat niciuna din prevederile
contractuale.
Societatea achita Ia termenele legale obligatiile legate de salariati si bugetul de stat.
Administrator, lntocmit,
An2O14 An 2013
1. lndicatorii de lichiditate:
a) lndicatorii de
lichiditate = Active curente 7.490.615 032 0,34
Exprima capacitatea intreprinderii de a-si rambursa instantaneu datoriile pe termen scurt din disponibilul existent
2. lndicatori de risc:
a) lndicatorul
gradului de indatorare Capitalul imprumutat 36.957,400 2g,65% 30,s8%
unde:
- capital imprumutat = credite peste 1 an
Permite sa se judece puterea Societatii de a-si rambursa datoriile pe termen lung si mediu prin sumele generate de
auto{inantare
Profit inaintea platii
b) lndicatorul privind dobanzii si impozitului pe
acoperirea dobanzilor profit
orr 27.g72.224
15,7 5 ori 17 ,51
3.lndicatori de solvabilitate (arate gradul in care unitatea poate face fate datoriilor totale)
a) Rata solvabilitdtii
optimoratS>1,5
Active total 209 454 036
Datorii totale 49 465 684 4,23 3,67
49
4. lndicatorii de activitate
An 2014 An 2013
Viteza de rotatie a
debitelor -clienti Sold mediu clienti .365zile 940 258 479 20 18
Cifra de afaceri 45 810 160
Viteza de rotatie a
activelor imobilizate Cifra de afaceri 45,810,160 0,23 o21
Active imobilizate 201 905 715
Viteza de rotatie a
activelor totale Cifra de afaceri 45.810.160 0,22 0,20
Total active 209.454.036
5. lndicatori de profitabilitate
Profit inaintea platii
dobanzii si impozitului pe
profit
a) Rentabilitatea
capitalului angajat 27.872.224 0,14% 0,140h
Capitalul angajat 193 213 129
Administrator, Intocmit,
SC Wellkept Imobili
prin Ionit
Bejenaru Andrei-Mi
50
NOTA 17
ALTE INFORMATII
a) Active si datorii conlingente
Pentru garantarea creditului bancar mentionat la nota 4, Societatea-mama a constituit garantii
imobiliare prin punerea de ipoteci asupra imobilelor si terenurilor achizitionate de la Petrom,
respectiv : imobilele din Toamnei nr.103, Grigore Alexandrescu nr. 4 A, terenurile Bd.
Primaverii nr. 1, Bucuresti si din localitatea Poiana Mica - Brasov, complexul turistic
,,Racovita", din localitatea Slanic Moldova, precum si imobilele din Drumul Taberei 82,
Bd.Ghencea 38, parter, Bd.Iuliu Maniu 160, bl. I, parter, Calea Crangasi 30, bl. 50, parter,
Bd.Iuliu Maniu 16,bl.l4, parter, Bd.Iuliu Maniu 190, bl. C1, parter, str. l Mai nr. 15, bl. C3,
parter, str. Pascani nr.8, b\.728 A, parter, Calea Crangasi 15, bl. 11A, parter sectorul 6, Dr.
Taberei nr.68, parter, Bucuresti si din Sos. Alexandriei nr.11, bl. C11, sector 5, Bucuresti.
Valoarea proprietatilor mentionate mai sus in anul 2014, stabilita de Banca Romanesca prin
intermediul rapoartelor de evaluare comandate de ea este de 269% rapoftat la soldul creditului la
31.12.2014.
Pentru garantarea creditului prirnit de la actionar s-aLr ipotecat irnobilul din str. Cen. Christian Tell
nr.22, colnpus din cladiri si teren.
In confornritate cu prevederile contractuale, societatile care inchiriaza spatii ale PRACTIC S.A.
spre exploatare au obligatia de a constitui garantii financiare. Acestea pot fi depuse numerar sau sub
forma diverselor instrurnente financiare, irrclusiv scrisori de garantie bancara, cecuri si bilete la
ordin.
5l
- Mega lmage, pentru spatiul din Bd. Iuliu Maniu nr. 188, bl. C , parter, in valoare de 12.360,07
lei, valabila pana la 22.04.2015, nr. CI- 1211575126.04.2012, prelungita si majorata prin
amendamentul nr2 120.03.20 1 4 ;
- Mega Image, pentru spatiul din str. Moinesti nr.5, bl. 130, parler, in valoare de 10.090,79 lei,
valabila pana la 16.04.2015, nr. Gl- 1411839118.04.2014;
- Mega lmage, pentru spatiul din str, Chilia Veche nr. 7, bl. 710 , parler, in valoare de 6.176,74\ei,
valabila pana la 21.10.2015, nr. GI- 1213970125.10.2012, prelungita prin amendamentul
nr.2118.09.2014;
- Mega Image, pentru spatiul din str. Apusului nr.29, bt. N 19, parter, in valoare de 8.0l6,l0lei,
valabila pana la 21 .l 0.201 5, nr. Cl- 1213972125.10.2012, prelungita prin amendamentul
nr.2118.09.2014;
- Mega Image, pentru spatiul din str.Valea Lunga nr. 7, bl. 140, parter, in valoare de 13.933,26
lei, valabila pana la 30.06.2015, nr. GI- 1312835104.07.2013, prelungita prin amendamentul
nr.1117.06.2014;
- Mega Image, pentru spatiul dirr str. Raul Doarnnei 3, sector 6, in valoare de 10.028,91 lei,
valabila pana la 21.01.2015 , nr. GI - 1313028124.01.2013, prelungita si majorata prin
amendamentul nr l/1 6.0 6.201 4;
- Mega Image, pentru spatiul din str. Valea Agesului nr.5, bl. C l, sector 6, in valoare de
25.072,28lei, valabila pana Ia 13.07.2015 , nr. GI - 1312955116.01.2013, prelungita si majorata
prin anrendamentul nr 1 11 6.06.201 4;
- Mega lmage, pentru spatiul din Bd. Iuliu Maniu nr.73, bl. C 3, pafier, in valoare de 19.141,91
lei, valabila pana la 11.09.2015, nr. Cl-1313628117.09.2013, prelLrngita si rnajorata prin
amendamentul rrr I/1 L08.20 1 4;
- Mega Image, pt spatiul din str. Dr. Taberei nr.68, sector 6, in valoare de 14.035,62\ei. valabila
pana la 19.11.2015, nr. CI -
1314600122.11.2013, prelungita si majorata prin amendamentul nr
1123.10.2014 ;
- Mega Image, pentru spatiul din str. George Calboreanu nr. 1, bl. 115 , parler, in valoare de
6.402,19 lei, valabila pana la 26.11.2015, nr. Cl-1314684129.11.2013, prelurrgita prin
amendamentul nr. | 123.10.2014,
- Mega lmage, pentru spatiul din Bd. luliu Maniu nr. 109, b[ E, parter, sector 6, pentru 5.613,48
lei, valabila pana la data de 2l .05.2015, nr. CI 1412388123.05.2014;
- Mega Image, pentru spatiul din str. George Valsan nr.24, sector 6,8.264,76 euro, valabila pana
la data de 07.10.2015, nr.GI- 1413924110.10.2014;
- Mega Imagine, pentru spatiul din Bd. Tirnisoara l7 A, bl 106 A, pafter, sector 6, pentru 1.860
euro, valabila pana [a data de 01 . 10.201 5, nr. CI 1413856103.10.2014;
- Mega Image, pentru spatiul din str. Murguta nr. 2, bl 17, parler, sector 6, in valoare de l.l 16
euro, valabila pana la data de27.10.2015, nr. CI 1414155129.10.2014;'
- CN Posta Romana, pentru spatiul din str. Barca nr.l4, bl. M 161, sector 5, in valoare de
2.366,16 euro, valabila pana la 3 I .08.2017, nr. Gl-l413793129.09,20141,
- Cellular One, pentru spatiLrl din str. Dr. Taberei nr, 82, bl. C 16, sector 6, in valoare de2.634,11
euro, valabila pana la 02.09.201 5, nr. 8047 472181 4124.09.2013
- Right Betting, pentru spatiul din str. Prelungirea Ghencea nr.32. bl C 6, parter, sector 6, in
valoare de 6.121,73 lei, valabila pana la data de 31.06.2016, nr. 10/CD 47671 PLC129.12.2010,
prelungita prin amendamentul din 26.06.201 4.
52
Aceste efecte comerciale se inscriu in prevederile cap. 6 - Clauze speciale din contractele de
inchiriere referitoare la garantiile ce se solicita locatarilor. Ele au valoarea unei chirii lunare, se
actualizeaza sernestrial, in functie de evolutia cursului valutar al monedei euro in raport cu leul si se
folosesc in cazurile in care chiriasul se afla in irnposibilitatea de a-si achita chiria, utilitatile sau
penalitatile calculate de locator. La finele contractului de inchiriere acestea se restituie locatarului,
daca nu s-au inregistrat eveninrente de natura celor prezentate mai sus.
In sensul prezentelor situatii financiare anuale consolidate, urmatoarele societati sunt considerate a fi
parti legate:
53
* Cheltuieli cu dobanzile inregistrate de Societatea-mama in baza imprurnuturilor
contractate de la actionari :
Radu Dimofte
- dobanda afbrenta imprumut in EUR 171 .713 38.302 3 60.83 6 80.s06
171.173 38.302 360.836 80.s06
Radu Dimofte
- Dobanzi platite in cursul anului 524.013 r 19.802
- Impozit aferent dobanzilor brute platite 83.843 1 9.1 68
- Dobanzi nete platite in cursul anului 440.110 100.634
Situatiile financiare consolidate ale exercitiului financiar 2014 sunt auditate de catre firma de audit
financiar Ernst & Young Assurance Services S.R.L., in baza contractului de prestari servicii din
03.10.2014, in valoare de 6.000 EUR fara TVA, din care 1.000 EUR fara TVA pentru auditul
situatiilor financiare consolidate, obiectul contractului - audit statutar al situatiilor financiare
individuale la 3l .12.2014 si al situatiilor financiare consolidate incheiate la 3 I .l 2.2014.
54
Pana la 27.02.2015 societatea a restituit integral ratele de capital si dobanzile aferente
imprumutului primit de [a actionarul principal in anu[ 2013, in conformitate cu prevederile
contractuale ;
In data de 06.04.2015 s-a obtinut incheierea de intabulare nr. 9545 prin care se adrnite
cererea cu privire la inscrierea la Oficiut de Cadastru si Publicitate Imobiliara Bucuresti a
imobilul situat in Dr. Taberei nr. 124, sector 6, format din curli- constructii si teren (1.040
nrp cota- indiviza ) sub numarul cadastral 227434.
55
ll) Aprobarevanzarii imobilului Hotel Racovita, situat in Slanic Moldova, cu suma minima
de 800.000 Eur + TVA. Procedura de vanzare va respecta principiile transparentei,
tratamentului egal si nediscrirninarii ;
unanimitate, aprobarea structurii de acordare a bonusurilor pentru anul 2014 pentru salariatii
Societatii si a bonusului aferent Directorului General in functie de atingerea indicatorilor de
performanta aferenti anului 2014 ;
urmatoarele decizii:
1) Aprobarea continutului docurnentului de prezentare intocmit in vederea adrniterii la
tranzaclionarea actiunilor Practic S.A. pe sistemul alternativ de tranzactionare al BVB
Bucuresti (AeRO);
2) Convocarea ACOA pentru datele de 16.06.2015, respectiv 11.06.2015 in vederea
reparlizarii profitului aferent anulLri 2014.
56
f) lnchiderea punctului de lucru al societatii din str. Franceza nr.2-4 si deschiderea unui
nou punct de lucru in str. Biserica Amzei nr.21-23;
2) Completarea statului si contractului societatii cu posibilitatea ca sedintele Consiliului de
Administratie sa se desfasoare si prin intermediul rnijloacelor de comunicare Ia distanta -
sub forma de telecouferinta sau videoconfbrinta, precum si prin exprimarea in scris a
votului unanim al membrilor CA atunci cand interesele societatii si urgenta situatiei o cer.
In perioada ianuarie mai 2015, au avut loc doua Adunari Generale ale Actionarilor, in cadrul carora
au fost aprobate unnatoarele(30.O3.2015 ACOA si AGEA) :
o Descarcarea de gestiune a Consiliuluide Administratie pentru anul2014;
o Situatiile financiare anuale ptr exercitiLrl financiar 2014;
. S-a luat act de renuntarea la mandatul de adrninistrator al d-lui Dan Popescu , incepand cu
1.03.2015 si s-a aprobat numirea in functia de ad-tor a d-lui Radu Barbulescu, pentru o
perioada de 4 ani;
o Prelungirea mandatului auditorului financiar E,rnst & Young Assurance Services, pentru o
perioada de trei ani , incepand cu luna aprilie 201 5;
57
e) Pre1entarea rezultatelor societotii care nu intra in consolidare - Sugas SA
} Bilant Contabil al 31. | 2.2014
- Activele imobilizate de la sfarsitul anului 2014 in surra neta de 9.793.564 Lei, au inregistrat o
crestere 8%o fata de arrul precedent datorita reevaluarii irnobilizarilor corporale si a finalizarii
partiale a lucrarilor de investitii ;
- Activele circulante au inregistrat o scadere de 50o/o fata de anul 2013 datorita scaderii creantelor,
stocurilor sia disponibilului in casa si in conturilor la banci ;
- Capitalul social nu a fost suferit rnodificari fata de anul 2013, insa capitaluI propriu a inregistrat
o crestere de 4Yr, respectiv 347.586 Lei, datorita cresterii rezervelor, reevaluarii irnobilizarilor
corporale si ca urmare a rezultatului financiar favorabil ;
- Datoriile care trebuiesc platite intr-o perioada mai mare de un an de zile se observa o reducere de
16oh fata de anul 2015, datorata restituirii paftiale a creditelor banzare contractate pe termen
mediu;
) Contul de Profit si Pierdere 2014
- Cifradeafaceri realizatapeanul 20l4estede3.856.059Lei,inscaderecu4%ofatadeanul 2013,
datorata reamenajarii etajelor I si lll , precum si prin schirnbare de chiriasi ;
- Veniturile din exploatare se cifreaza la 3.878.149 Lei si se cornpun in principal din venituri din
chirii si prestatii efectuate in valoare de 3.856.059 Lei ;
- Venituril financiare au fost in suma de 35.441 Lei, reprezentand dobanzi incasate si diferente
favorabile de curs valutar ;
- Cheltuielile din exploatare sunt de 2.685.913 Lei cu 8Yo mai mica decat in anul 2013 ;
- Cheltuielile financiare sunt in suma de 149.633 Lei, cu 460/onai mlci decat in anul 2013, datorita
restituiriicreditelor bancare contractate si a diferentelor nefavorabile de curs valutar;
- Veniturile totale ale exercitiului sunt de 3.913.590 Lei, iar cheltuielile totale in valoare de
2.835.546 Lei, rezultand astfel un profit brut de 1.078.044 Lei, irnpozitul pe profit fiind de
173.092 Lei.
Profitului net al societatiii Sugas SA, aferent arrului 2014-in suma de 904.952 Lei-a fost repartizat,
conform hotarariiA.G.A. a societatii astfel :
o constituirea rezervei legale in suma de 53.902 tei din profitul net al exercitiului 2014 ;
. repartizarea de dividende catre actior-rari in suma de 851.049 lei.
Taxare
Toate sumele datorate Statului pentru taxe si impozite au fost platite sau inregistrate la data
bilantului. Sistemul fiscal din Romania este in curs de consolidare si armonizare cu legislatia
europeana, putand exista interpretari diferite ale autoritatilor in legatura cu legislatia fiscala, care pot
da nastere Ia inrpozite, taxe si penalitati suplimentare. In cazul in care autoritatile statului descopera
incalcari ale prevederilor legale din Rornania, acestea pot determirra dupa caz: confiscarea sumelor
in cauza, impunerea obligatiilor fiscale suplimentare, aplicarea unor arnenzi, aplicarea unor majorari
de intarziere (aplicate la sumele de plata efectiv ranrase). Prin urmare, sanctiunile fiscale rezultate
din incalcariale prevederilor legale pot ajunge la sume impoftante de platit catre Stat.
Combinarea de intreprinderi considera ca si-a achitat [a tirnp si in totalitate toate taxele, impozitele,
penalitatile si dobanzile penalizatoare, ir-r masura ln care este cazul.
5B
Pretul de transfer
In conformitate cu legislatia fiscala relevanta, evaluarea fiscala a unei tranzaclii realizate cu partile
afiliate are la baza conceptul de pret de piata aferent respectivei lranzaclii.In baza acestui concept,
preturile de transfer trebuie sa fie ajustate astfel incat sa reflecte preturile de piata care ar fi fost
stabilite intre entitati intre care nu exista o relatie de afiliere si care actioneaza independent, pebaza
,,conditiilor normale de piata".
Este probabil ca verificari ale preturilor de transfer sa fie realizate in viitor de catre autoritatile
fiscale, pentru a determina daca respectivele preturi respecta principiul ,,conditiilor normale de
piata" si ca baza impozabila a contribuabilului rornan nu este distorsionata.
Administrator, Intocmit,
SC Wellkept Imobiliare
prin
Bejenaru Andrei-Mihai
59