ACADEMIA DE STUDII ECONOMICE DIN BUCUREŞTI

Şcoala Doctorală de Contabilitate

TEZĂ DE DOCTORAT
Prezentată şi susţinută public de către autor:
CRINA I. SERIA

Titlul tezei de doctorat:

GUVERNANȚĂ CORPORATIVĂ: IMPACTUL ASUPRA ROLULUI,
POZIȚIEI ȘI SCOPULUI FUNCȚIEI DE AUDIT INTERN – STUDIU
EMPIRIC PRIVIND ROMÂNIA ȘI ZONA ISLAMICĂ

Conducător de doctorat: Prof. univ.dr. VICTORIA STANCIU

Bucureşti, septembrie 2019

 REZUMAT

Teza de doctorat a urmărit analiza unor teme care suscită interesul prin relevanța și actualitatea
acestora, respectiv auditul intern, contabilitatea, etica și guvernanța corporativă, dar și conexiunile
dintre aceste arii de interes. Cercetarea a vizat investigarea situației la nivelul României, cu
trimiteri la spațiul Uniunii Europene, dar a fost extinsă şi la spațiul islamic pentru a evidenţia
particularităţile acestei zone geografice cu elemente culturale specifice şi modul lor de reflectare
în guvernanţa corporativă şi auditul intern. Atingerea obiectivelor tezei a impus atât cercetări
calitative, cât și de ordin cantitativ.
Lucrarea a urmărit eforturile de conformare a companiilor românești cu principiile de
guvernanță corporativă, testând și relația dintre guvernanța corporativă și performanța economică
la nivelul a 16 companii din România.
Specificitatea modelelor de guvernanță corporativă a fost subliniată prin abordarea diferită a
principiilor de guvernanță corporativă de către statele dezvoltate, față de cele în curs de dezvoltare,
fapt relevat în urma analizei derulate la nivelul Marii Britanii, României și Bulgariei.
Teza de doctorat tratează locul, rolul și poziția funcției de audit, dar și problematica conexiunii
dintre auditul intern și etică, prin evidențierea capacității de soluționare a dilemelor etice.
Cercetarea a subliniat faptul că, în România, instrumentele informatice sunt insuficient cunoscute
și utilizate în activitatea de audit intern, fapt ce afectează eficienţa şi calitatea muncii auditorilor
interni.
Un alt obiectiv al lucrării a fost identificarea influenței culturii, mărimii și profitabilității
organizaţiilor asupra practicilor de divulgare a informațiilor în cazul României și Malaeziei.
Studiul, vizând sectorul bancar, a reliefat faptul că influența culturii asupra guvernanței corporative
este mai vizibilă la nivelul băncilor islamice, acestea depunând eforturi semnificative în procesul
de difuzare a mecanismelor specifice, un aport semnificativ avându-l comitetul de supervizare
Shariah.

Cuvinte – cheie: guvernanță corporativă, audit intern, responsabilitate socială corporativă, zona
islamică, convergență, valoare adăugată, etică, tehnologie informațională, audit extern, cultură,
dimensiuni culturale, transparență informațională, contabilitate, impozit religios.
 Cuprins

REZUMAT ........................................................................................................................... i
SUMMARY ......................................................................................................................... ii
MULȚUMIRI ..................................................................................................................... iii
INTRODUCERE ..................................................................................................................1
CAPITOLUL 1 CONSIDERENTE CONCEPTUALE PRIVIND GUVERNANŢA
CORPORATIVĂ ..................................................................................................................6
1.1. CONCEPTUL, EVOLUŢIA, AVANTAJELE ŞI PROVOCĂRILE GUVERNANŢEI
CORPORATIVE ...............................................................................................................6
1.1.1. Importanța conceptului de guvernanță corporativă .................................................7
1.1.2. Definiția conceptului de guvernanță corporativă ....................................................8
1.1.3. Mecanismele de guvernanță corporativă.................................................................9
1.1.4. Avantajele implementării principiilor de guvernanță corporativă.......................... 11
1.1.5. Evoluția conceptului de guvernanță corporativă în plan mondial .......................... 13
1.1.6. Evoluția codurilor de guvernanță corporativă în context european ........................ 16
1.2. PROVOCĂRILE GUVERNANȚEI CORPORATIVE ............................................... 18
1.3. PRINCIPII ȘI LEGISLAȚIA PRIVIND GUVERNANŢA CORPORATIVĂ ÎN
ROMÂNIA ....................................................................................................................... 21
1.3.1 Segmentul AeRO ..................................................................................................31
1.4. STUDIU DE CAZ PRIVIND CONFORMAREA UNOR COMPANII NON-
FINANCIARE DIN ROMÂNIA CU PREVEDERILE CODULUI DE GUVERNANȚĂ
CORPORATIVĂ AL BURSEI DE VALORI BUCUREȘTI ............................................ 33
1.5. PRINCIPII ȘI LEGISLAȚIA PRIVIND GUVERNANŢA CORPORATIVĂ ÎN ZONA
ISLAMICĂ ...................................................................................................................... 39
1.5.1. Considerații privind guvernanța corporativă în plan islamic ................................. 42
1.6. MODELE DE GUVERNANȚĂ CORPORATIVĂ (MODELUL ISLAMIC, MODELUL
ANGLO-SAXON ȘI MODELUL CONTINENTAL). PARTICULARITĂȚI ȘI
CONVERGENȚE ALE CODURILOR DE GUVERNANȚĂ CORPORATIVĂ .............. 49
1.6.1. Abordare comparativă privind elementele de guvernanță corporativă pentru
modelele anglo-saxon, european și islamic .................................................................... 53
1.7. ESTE POSIBILĂ O CONVERGENŢĂ ÎNTRE MODELELE DE GUVERNANȚĂ
CORPORATIVĂ? ........................................................................................................... 55
Concluziile capitolului ......................................................................................................56
CAPITOLUL 2 ANALIZĂ COMPARATIVĂ PRIVIND PRINCIPIILE ȘI
PRACTICILE DE GUVERNANŢĂ CORPORATIVĂ LA NIVELUL ŢĂRILOR CU
ECONOMIE EMERGENTĂ ŞI A CELOR CU ECONOMIE DEZVOLTATĂ ............. 59
2.1. PARTICULARITĂȚI ALE GUVERNANȚEI CORPORATIVE ÎN ȚĂRILE
DEZVOLTATE ECONOMIC.......................................................................................... 60
2.2. PARTICULARITĂȚI ALE GUVERNANȚEI CORPORATIVE ÎN ȚĂRI
EMERGENTE .................................................................................................................. 62
2.3. ANALIZĂ COMPARATIVĂ ÎNTRE GUVERNANȚA CORPORATIVĂ ÎN
ȚĂRI DEZVOLTATE ȘI ȚĂRI ÎN CURS DE DEZVOLTARE .......................................65
2.4.1. Analiză comparativă privind codurile de guvernanţă corporativă din
România, Bulgaria şi Marea Britanie (aplicabile înainte de anul 2016) .......................... 70
2.4.2. Analiză comparativă privind codurile de guvernanţă corporativă din
România, Bulgaria şi Marea Britanie (aplicabile după anul 2016) ..................................74
Concluziile capitolului ......................................................................................................80
CAPITOLUL 3 CONSIDERAŢII PRIVIND AUDITUL INTERN ÎN EUROPA ŞI
ZONA ISLAMICĂ ............................................................................................................. 82
3.1. EVOLUȚIA ROLULUI, POZIȚIEI ȘI SCOPULUI AUDITULUI INTERN:
TRANZIȚIA DE LA ROLUL TRADIȚIONAL LA CREAREA DE VALOARE
ADĂUGATĂ.................................................................................................................... 82
3.2. CADRUL DE REGLEMENTARE A AUDITULUI INTERN. STUDIU
COMPARATIV ÎNTRE ROMÂNIA ȘI ZONA ISLAMICĂ ............................................ 87
3.2.1. Cadrul de reglementare a auditului intern în România .......................................... 87
3.2.2. Standarde de audit intern în plan islamic .............................................................. 90
3.3. CONSIDERENTE ETICE ÎN AUDITUL INTERN.................................................... 95
3.3.1. Importanța principiilor etice în raport cu rolul auditorilor interni .......................... 97
3.3.2. Studiu de caz: Rolul auditorilor interni în menținerea reputației companiei ........ 102
3.3.3. Etica în înțeles islamic ....................................................................................... 105
3.4. RELAȚIA AUDIT INTERN - AUDIT EXTERN ..................................................... 107
3.5. TENDINȚE ÎN AUDITUL INTERN ÎN ERA INFORMAȚIONALĂ ...................... 111
3.5.1. Considerații teoretice ......................................................................................... 111
3.5.2. Studiu empiric privind utilizarea instrumentelor informatice în activitatea de audit
intern din România. Analiza datelor şi concluziile studiului ......................................... 115
Concluziile capitolului .................................................................................................... 121
CAPITOLUL 4. INFLUENŢA CULTURII ASUPRA CONTABILITĂŢII,
GUVERNANȚEI CORPORATIVE ŞI RELAŢIEI GUVERNANŢĂ
CORPORATIVĂ – AUDIT INTERN .............................................................................. 124
4.1. CULTURA ŞI DIMENSIUNILE CULTURALE – CONSIDERAȚII GENERALE . 124
4.1.1. Cultura și dimensiunile culturale în spațiul islamic ................................................ 125
4.1.2. Particularizare pentru România și Malaezia privind transparența, ca dimensiune
culturală ......................................................................................................................... 125
4.2. INFLUENŢA CULTURII ASUPRA GUVERNANȚEI CORPORATIVE ................ 128
4.2.1. Tehnologia informației suport pentru asigurarea transparenţei. Studiu empiric .. 130
4.2.1.1. Metodologia cercetării. Descrierea eșantionului și sursa datelor ...................... 132
4.2.1.2. Analiza difuzării informațiilor. Indicele de divulgare a informațiilor privind
guvernanța corporativă ................................................................................................ 133
4.2.1.3. Testarea ipotezelor. Analiza rezultatelor și concluziile studiului empiric ......... 134
4.2.1.4. Concluziile studiului empiric .......................................................................... 139
4.3. IMPACTUL DIFERENȚELOR CULTURALE ASUPRA CONTABILITĂȚII ........ 139
4.3.1. Băncile islamice și creativitatea acestora ............................................................ 143
4.3.2. Standarde contabile islamice .............................................................................. 144
4.3.3. Zakat - impozit religios cu implicaţii contabile ................................................... 146
4.4. IMPACTUL GUVERNANȚEI CORPORATIVE ASUPRA ROLULUI, POZIȚIEI ȘI
FUNCȚIEI DE AUDIT INTERN ÎN CADRUL COMPANIEI ....................................... 148
Concluziile capitolului .................................................................................................... 152
CONCLUZII ..................................................................................................................... 154
REFERINȚE BIBLIOGRAFICE .................................................................................... 161
ANEXE ............................................................................................................................. 175
LISTA ABREVIERILOR ȘI ACRONIMELOR............................................................. 188
LISTA TABELELOR ...................................................................................................... 189
LISTA FIGURILOR ........................................................................................................ 190
LISTA ANEXELOR......................................................................................................... 191