Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor

financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Analiza situațiilor financiare la entitatea I.S ,,Centrul de Expertiză și Evaluare”

Con.181 fr.
Tacu cristina

Studiul de caz 1. Să se aprecieze mărimea şi evoluţia veniturilor.

Tabelul 1. Analiza mărimii şi evoluţiei veniturilor

Nr. Indicatori La finele anului, mii lei Abaterea Ritmul
precedent curent absolută creşterii, %
1 2 3 4 5=4-3 6=4/3*100
1. Venituri din vânzări 81.501 70.600 ( 10.901) 86,62
2. Venituri totale 117.013 70.648 (46.365) 60,37
3. Total active 17.489 14.232 (3.257) 81,37
4. Total datorii 37.725 90.372 52.647 239,55

Concluzie:
În baza calculelor din tabelul 1 remarcăm, că întreprinderea I.S. ,,Centrul de Expertiză și Evaluare”, în
anul 2018 a înregistrat venituri din vânzări în sumă de 70.600 mii lei, mai puțin față de anul precedent cu
10.901 mii lei, sau cu 13,38%. De asemenea sunt în descreștere și veniturile din toate tipurile de activități
cu 46.365 mii lei în anul curent față de precedent sau cu 39,23 puncte procentuale.
În perioada analizată , ritmul de creștere a veniturilor din vânzări care constituie 86,62% a depășit ritmul
creșterii activelor 81,37% , de asemenea și ritmul creșterii veniturilor totale care constituie
60,37%.Această situație denotă că activele disponibile n-au fost utilizate eficient.
Ritmul creșterii datoriilor depășește ritmul creșterii veniturilor precum și ritmul creșterii surselor
financiare, această situație denotă majorarea gradului de îndatorare a entității.

1
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Studiul de caz 2. Să se aprecieze structura veniturilor totale după natură în dinamică.

Tabelul 2. Analiza structurii veniturilor după natură în dinamică
Anul precedent Anul curent Abaterea
Suma, Ponderea Suma Ponderea Sumei, Ponderii,
Indicatori mii lei , , mii , mii lei puncte
% lei % procentual
e
1 2 3 4 5 6=4-2 7=5-3
1 Venituri din activitatea - - - - - -
operațională,
inclusiv:
1. Venituri din vînzări 81.501 69,65 70.60 99,93 (10.901 30,28
1 0 )
1. Alte venituri din activitatea 35.512 30,34 48 0,06 (35.464 (30,28)
2 operaţională )
2 Venituri din alte activități, - - - - - -
inclusiv:
2. Venituri din operaţiuni cu - - - - - -
1 active imobilizate
2. Venituri financiare - - - - - -
2
2. Venituri excepţionale - - - - - -
3
3 Total venituri 117.01 100,00 70.64 100,00 (46.365 X
3 8 )
Concluzie:
Analizând datele din tabel remarcăm că în anul 2018 I.S. ,,Centrul de Expertiză și Evaluare” a
înregistrat venituri totale de 70.648 mii lei, cu 46.365 mii lei mai puțin decât în anul precedent. Această
diminuare s-a datorat micșorării veniturilor din vânzări cu (10.901), și a veniturilor din activitatea
operațională cu (35.464),în anul 2018 față e anul precedent.
Abaterea ponderii pentru veniturile din vânzări este de 30,28% ceea ce reprezintă o majorare a punctelor
procentuale.
Alte venituri din activitatea operațională în anul de gestiune a avut o abatere negativa de (35.464) mii lei
și s-a evidențiat cu (30,28)% în cadrul total de venituri din anul curent.

2
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Studiul de caz 3. De apreciat dinamica și structura profitului (pierderii) până la impozitare.

Tabelul 3. Analiza structurii profitului (pieredrii) pînă la impozitare în dinamică

Anul precedent Anul curent Abaterea în
Indicatori Suma, Cota, Suma, Cota, Sumă, Cotă, puncte
mii lei % mii lei % mii lei procentuale
1 2 3 4 5 6=4-2 7=5-3
1.Rezultatul din activitatea
operațională: profit (8.245) 100 (55.904) 100 (47.659) 0
(pierdere)
2.Rezultatul din alte
- - - - - -
activități: profit (pierdere)
3. Profit (pierdere) pînă la
(8.245) 100 (55.904) 100 (47.659) X
impozitare

Concluzie:
Analizând calculele efectuate în tabel,remarcăm că profitul până la impozitare a scăzut de la (8.2450mii
lei în anul precedent,până la (55.904) mii lei în anul curent, adică cu (47.659) mii lei. Această diminuare a
profitului până la impozitare s-a datorat scăderii profitului din activitatea operațională cu (47.659) mii lei
în anul curent față de anul precedent.
Cota principală și unică în determinarea profitului până la impozitare îl deține profitul in activitatea
operațională deoarece profit din alte activități nu s-au înregistrat la entitatea analizată, I.S. ,,Centrul de
Expertiză și Evaluare”.

3
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Studiul de caz 4. De calculat influența factorilor asupra modificării profitului (pierderii) din
activitatea operațională.

Tabelul 4. Calculul influenței factorilor asupra modificării profitului ( pierderii) din activitatea
operațională prin metoda balanțieră
(în mii lei)
Mărimea
Anul Anul Abaterea
Indicatori influenței
precedent curent absolută
factorilor
1 2 3 4=3-2 5
1. Profit brut (pierdere brută) 43.098 36.555 (6.543) (6.543)
2. Alte venituri din activitatea operațională 35.512 48 (35.464) (35.464)
3. Cheltuieli de distribuire 30.210 70 (30.140) 30.140
4. Cheltuieli administrative 56.645 92.382 35737 (35737)
5. Alte cheltuieli din activitatea
- 55 55 (55)
operațională
6 Profitul ( pierderea) din activitatea
operațională, (8.245) (55.904) (47.659) X
(ind.1+ind.2-ind.3-ind.4-ind.5)
Verificare: (55.904)-(8.245)=(64.149)+(35.464)+30.140+(35.737)+(55)
47.659=47.659

Concluzie:
În baza datelor prezentate în tabelul 4 ,observăm că profitul obținut din activitatea operațională în anul
de gestiune 2018, s-a micșorat cu (47.659) mii lei față de anul precedent. Această diminuare a fost
condiționată de profitul brut (6.543) mii lei, alte venituri din activitatea operațională(35.464) mii
lei,cheltuieli de distribuire(30.140) mii lei .
Totodată , majorarea cheltuielelor administrative în anul curent față de anul precedent, a dus la o
creștere a profitului cu 35.737 mii lei , la fel și cheltuielile din activitatea operațională au jucat un rol la
majorarea profitul vu 55 mii lei.
Însă creșterea și diminuarea factorilor de influență indirectă nu au o pondere remarcantă ăn formarea
profitului din activitatea operațională prin urmare influența remarcabilă ce a dus la majorarea profitului
din activitatea operațională au avut-o factorii cu influență directă.

4
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Studiul de caz 5. Să se analizeze și calculeze rentabilitatea veniturilor din vânzări după diferite
modalități în dinamică.

Tabelul 5. Aprecierea dinamicii rentabilității veniturilor din vânzări

Abaterea
Indicatori Anul precedent Anul curent
absolută
1 2 3 4=3–2
1. Venituri din vânzări, mii lei 81.501 70.600 (10.901)
2. Profitul brut, mii lei 43.098 36.555 (6.543)
3. Profitul din activitatea operațională, mii
lei (8.245) (55.904) (47.659)
4. Profitul până la impozitare, mii lei (8.245) (55.904) (47.659)
5. Profitul net (pierderea netă), mii lei (8.245) (55.904) (47.659)
6. Rentabilitatea veniturilor din vânzări (%),
calculată în baza:
6.1. Profitului brut
(rd.2 : rd.1  100) 52,88 51,77 (1,11)
6.2. Profitului din activitatea operațională
(rd.3 : rd.1  100) (10,11) (79,18) (69,07)
6.3. Profitului până la impozitare
(rd.4 : rd.1  100) (10,11) (79,18) (69,07)
6.4. Profitului net (pierderii nete)
(rd.5 : rd.1  100) (10,11) (79,18) (69,07)

Concluzie:
Analizând datele din tabela de mai sus, putem determina o iminuare a profitului brut cu (1,11)% în anul
curent față de anul precedent. Astfel la fiecare leu venit din vânzări entitatea ,,Centrul de Expertiză și
Evaluare” a înregistrat 51,77 profit brut ,ceea ce reflectă o abatere negativă de 1,11 bani la un leu profit
brut.
Ceea ce ține de profitul din activitatea operațională a entității date,care reflectă e asemenea o diminuare
considerabilă. Astfel la fiecare leu venit din vânzări , entitatea a înregistrat în anul curent (79,18) bani
profit din activitatea operațională ceea ce reflectă o abatere negativă de (69,07) bani la un leu profit din
activoitatea operațională, acest indicator permite o apreciere mai exactă a eficienței gestiunii vânzărilor în
urma activității de bază.
Rentabilitatea determinată pe seama profitului până la impozitare caracterizează interdependența dintre
mărimea profitului până la impozitare și veniturile din vânzări,astfel observăm că entitatea a înregistrat în
anul curent o micșorare a profitului până la impozitare cu (69,07),constituind în anul curent (79,18) bani
la un leu profit până la impozitare , arătând astfel că entitatea a pierdut (69,07) bani la un leu venit in
vânzări.
Ceea ce ține de rentabilitatea veniturilor calculate în baza profitului net, ne arată că în anul curent
entitatea a generat (79,18) bani profit net la un leu din vânzări.

5
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Studiul de caz 6. De calculat influența factorilor asupra modificării rentabilității activelor.

Formula factorială:PPI/A=PPI/VV*VV/A=(-55.904/70.600)*(70.600/15.860,5)=3,52473125

Tabelul 6. Date inițiale pentru analiza factorială a rentabilității activelor

Abaterea
Indicatori Anul precedent Anul curent
absolută
1 2 3 4 = 3-2
1. Venituri din vânzări, lei 81.501 70.600 (10.901)
2. Profit (pierdere) până la impozitare, lei (8.245) (55.904) (47.659)
3. Valoarea medie a activelor, lei 16.689,5 15.860,5 (829)
4. Rentabilitatea veniturilor din vânzări, %
(rd.2 : rd.1  100) (10,11) (79,18) (69,07)
5. Numărul de rotații ale activelor, unități
(rd.1 : rd.3) 4,88 4,45 (0,35)
6. Rentabilitatea activelor, % (rd.2 : rd.3  100) (49,40) (352,47) (303,07)

Tabelul 7. Calculul influenței factorilor la devierea nivelului rentabilității activelor prin metoda
diferențelor absolute
Inclusiv din cauza modificării:
Anul Abaterea rentabilității numărului de
Indicatori Anul curent
precedent absolută veniturilor din rotații ale
vânzări activelor
1 2 3 4=3–2 5 6
1. Rentabilitatea activelor, %
(49,40) (352,47) (303,07) (386,39) 27,713
2. Rentabilitatea veniturilor din X X
vânzări, % (10,11) (79,18) (69,07)
3. Numărul de rotații ale activelor, X X
unități 4,88 4,45 (0,35)
Verificare: (352,47)-(49,40)=(386,39)+27,713
-401,87= -358,67
Diferența este de 43,2 puncte procentuale
Abaterea de 43,2 puncte procentuale se compară cu pragul de semnificație :
43,2/(303,07)*100=(-14,25%)

Concluzie:
Din calculele efectuate în tabelul 6 și 7 rezultă că nivelul rentabilității activelor în anul de gestiune , față
de cel precedent s-a micșorat cu (14,25)%. Această diminuare a fostt influențată negativ de ambii factori.
Scăderea nivelului rentabilității veniturilor din vînzări cu (69,07) puncte procentuale a determinat
diminuarea nivelului rentabilității activelor cu (386,39)%.
În anul de gestiune 2018, față de anul precedent 2017 , s-a înregistrat o scădere a nr. de rotații a
activelor cu (0,35) %.
Menționăm faptul că nivelul rentabilității activelor în anul de gestiune s- a micșorat față de anul
precedent ,aceasta nu va permite I.S,,Centrul de Expertiză și Evaluare” să-și reînnoiască și să-și crească
activele.

6
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Studiul de caz 7. De calculat influența factorilor asupra modificării rentabilității capitalului

propriu.

Formula factorială: Rep=PN/CP=PN/CP*A/A*PPI/PPI=PPI/A*A/CP*PN/PPI

Tabelul 8. Date inițiale pentru analiza factorială a rentabilității capitalului propriu

Abaterea
Indicatori Anul precedent Anul curent
absolută
1 2 3 4 = 3-2
1. Venituri din vânzări, lei 81.501 70.600 (10.901)
2. Profit (pierdere) până la impozitare, lei (8.245) (55.904) (47.659)
3. Profit net (pierdere netă), lei (8.245) (55.904) (47.659)
4. Valoarea medie a capitalului propriu, lei (18.827) (48.188) (29.361)
5. Valoarea medie a activelor, lei 16.689,5 15.860,5 (829)
6. Rentabilitatea activelor
(rd.2 : rd.5  100), % (49,40) (352,47) (303,07)
7. Rata pârghiei financiare, coef. (rd.5 : rd.4) (0,88) (0,32) 0,56
8. Rata profitului net, (rd.3 : rd.2  100), % 100 100 0
9. Rentabilitatea capitalului propriu, calculată în
baza profitului net, (rd.3 : rd.4  100), % 43,79 116,01 72,22

Tabelul 9. Calculul influenței factorilor asupra rentabilității capitalului propriu

prin metoda substituțiilor în lanț
Factorii interdependenți Mărimea
Rentabilitate
Nr. Nr. Rata influenței,
Rata a capitalului Calculul Denumirea
calc subst Rentabilitate pârghiei puncte
profitulu propriu, influenței, % factorului
. . a activelor financiar procentual
i net %
e e
1 2 4 3 5 6 7 8 9
1 0 (49,40) (0,88) 100 43,79
2 1 (352,47) (0,88) 100 310,17 310,17-43,79 266,38 Abaterea
rentab.
activelor
.
3 2 (352,47) (0,32) 100 112,79 112,79-310,17 -197,38 Abaterea
, ratei pf
4 3 (352,47) (0,32) 100 116,01 116,01-112,79 3,21 Abaterea
ratei pnet
Verificare: 116,01-43,79=266,38+(197,38)+3,21
72,22=72,22 puncte procentuale

Concluzie:
Din calcule efectuate în tabelul 8 reultă că rentabilitatea capitalului propriu a înregistrat o abatere de
anul precedent cu +72,22 bani profit net, adicăla fiecare leu de mijloace proprii ,entitatea a câștigat 43,79
bani profit net anual precedent și 116,01 bani profit net în anul de gestiune.
Rentabilitatea activelor la I.S,, Centrul de Expertiză și Evaluare” în anul de gestiune s-a micțorat cu o
pondere de (303,07)%.

7
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021
Însă pârghia financiară s-a majorat cu 0,56 puncte procentuale.

Studiul de caz 8. Să se aprecieze structura activelor în dinamică, utilizând metoda ratelor .

Tabelul 10. Analiza ratelor structurii activelor în dinamică

Nr. Indicatori La începutu La sfârșitul Abaterea
d-o anului anului absolută
1 2 3 4 = 3-2
1 Active imobilizate, mii lei 325 - 325
2 Active circulante, mii lei 17.164 14.232 (2.932)
3 Total active, mii lei 17.489 14.232 (3.257)
4 Mijloace fixe la valoarea contabilă, mii lei - - -
5 Stocuri de mărfuri și materiale, mii lei - - -
6 Numerar, mii lei 10.014 6.633 (3.381)
7 Rata imobilizărilor, % 1,85 - 1,85
(Ind.1/ind.3*100)
8 Rata activelor circulante, % 98,14 100 1,86
(ind.2/ind3*100)
9 Rata patrimoniului cu destinație de producție, % - - -
((ind.4+ind5)/ind.3*100)
10 Rata activelor perfect lichide, % 58,34 46,60 (11,74)
(ind.6//ind.3*100)

Concluzie:
Analizând datele tabelul 10, observăm că suma activele circulante și imobilizate s-a diminuat la
sfârșitul perioadei de comparativ cu începutul anului de gestiune, respectiv activele imobilizate sunt în
descreștere cu 325 mii lei,active circulante cu (2.932) mii lei și total active la rânul său cu (3.257) mii lei.
În același timp numerarul la fel s-a micșorat ,la începutul anului de gestiune fiind de 10.014 mii lei,iar
la sf. anului de 6.633 mii lei,abaterea absolută fiind de (3.381) mii lei.
Astfel în urma diminuării indicatorilor active circulante și total active ,rata imobilizărilor s-a înregistrat
cu o abatere absolută de 1,85%.
Rata activelor circulante la sfârșitul anului de gestiune s-a majorat față de începutul anului, ea la rândul
său fiind de 100 puncte procentuale , aceasta s-a generat din suma activelor circulante 14.232 împărțind
la total active 14.232,cu o abatere absolută de 1,86% față de începutul anului.
Rata activelor perfect lichide însă s-a diminuat cu o abatere absolută de (11,74) puncte procentuale față
de începutul anului de gestiune.

8
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Studiul de caz 9. Să se efectueze analiza structurii activelor nete după natură în dinamică.

Tabelul 11. Analiza structurii activelor net în anul curent

Active Datorii Active nete
Component Suma, mii lei Component Suma, mii lei Component La începutul La sfârșitul
e e e anului anului
la la la la Suma, Cota, Suma, Cota,
începutu sfârșitul începutu sfârșitul mii lei % mii lei %
l anului anului l anului anului
1 2 3 4 5 6 7 8=2-5 9 10=3-6 11
Active 325 - Datorii pe - - Active 325 2% - -
imobilizate termen lung imobilizate
nete
Active 17.164 14.232 Datorii 1308 3603 Active 15.856 97,99 10.629 100%
circulante curente circulante %
nete
Total active 17.489 14.232 Total 1308 3603 Total active 16.181 100 10.629 100
datorii nete

Concluzie:
Datele reprezentate în tabelul 11 atestă faptul că conducerea entității ,urmează principalul echilibru
financiar privind formarea activelor pe termen lung pe seama surselor de finanțare permanentă.Această
concluzie ne demonstrează din faptul că la sf. perioadei de gestiune , ca și la începutul ei ,atât activelepe
termen lung nete, cât și activele curente nete la această entitate au valori pozitive.
Menționăm că partea preponderentă (mai mare de 80%) a patrimoniului net o reprezintă activele cu
durata de funcționare mai îndelungată decât un an.În dinamică se observă creșterea cotei acestui
component în total cu patrimoniul net.

9
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Studiul de caz 10. De analizat indicatorii generalizatori ai rotației activelor în dinamică.

Tabelul 12. Analiza ratelor generalizatoare de rotație a activelor în dinamică

Indicatorii Anul precedent Anul curent Abaterea absolută
1 2 3 4 =3-2
1. Venituri din vânzări, mii lei 81.501 70.600 (10.901)
2. Valoarea medie a activelor, mii lei 16.689,5 15.860,5 (829)
3. Numărul de rotații a activelor, unități
4,88 4,45 (0,35)
4. Rata înzestrării veniturilor din vânzări cu
active, lei (r.2/r.1)
0,204 0,224 0,020
5. Durata de rotație a activelor, zile
360zile/ind.3
74 81 7

Concluzie:
Datele tabelului ne demonstrează că în anul de gestiune , s-a micșorat cu puțin numărul rotațiilor a
activelor , cu (0,35) față de cel precedent,corespunzător rata înzestrării veniturilor din vânzări s-a majorat
cu 0,020.De menționat că ,în perioada analizată s-a accelerat durata rotației a activelor cu 7 zile.
Astfel , putem constata că la IS,,Centrul de Expertiză și Evaluare” a crescut eficiența utilizării activelor
totale.

Studiul de caz 11. De calculat impactul modificării vitezei de rotație asupra investițiilor în
activele circulante.

Formula efectului economic:+/-Efectul=(durata de rotație curentă-durata de rotație de

bază)*venit.in vânzări curente/360 zile

Tabelul 13. Aprecierea efectului economic din modificarea rotației activelor circulante
Indicatorii Anul precedent Anul curent
1 2 3
1. Venituri din vânzări, mii lei 81.501 70.600
2. Valoarea medie a activelor circulante, mii lei 16.607 15.698
3. Durata de rotație a activelor circulante, zile (ind
2*360/ind1) 74 80
4. Efectul economic din modificarea rotației activelor
circulante, mii lei
x +980,55

+/-E=(80-75)*(70.600/360)=5*196,11=+980,55mii,lei

Concluzie:
Prin urmare în urma încetinirii activelor circulante cu 6 zile , entitatea trebuie să atragă suplimentar în
circuitul economic , active curente(circulante) în sumă de 980,55 mii,lei.

10
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Studiul de caz 12. Să se aprecieze structura surselor de formare a activelor în dinamică,

utilizând metoda ratelor.
Tabelul 14. Analiza ratelor structurii surselor de finanțare în dinamică
Nr Indicatori La începutul La
Abaterea
. anului sfârșitul
absolută
d-o anului
1 2 3 4 5 =4-3
1 Capital propriu, mii lei (20.236) (76.140) (55.904)
2 Datorii pe termen lung, mii lei
3 Datorii curente, mii lei 1.308 3.603 2.295
4 Total pasive, mii lei 17.489 14.232 (3.257)
5 Rata de autonomie, % (ind.1/ind.4*100) (115,7) (535) (419,3)

6 Rata de atragere a surselor împrumutate, % (7,47) (25,31) (17,84)

((ind.2+ind.3)/ind.4*100);(100%ind.5)
7 Rata corelației între sursele împrumutate și proprii, % (6,46) (4,73) 1,73
((in.2+ind.3)/ind.1*100)
8 Rata solvabilității generale, % 1.337,07 395,005 (942,065)
(ind.4/(ind2+ind.3)*100)
9 Rată generală de acoperire a capitalului propriu, % (86,42) (18,69) 67,73
(ind.4/ind.1*100)

Concluzie:
În baza datelor reprezentate în tabel putem afirma că rata generală de acoperire a capitalului propriu s-a
majorat cu 67,73 în perioada de gestiune față de anul precedent. Această majorare a fost provocată de
rata de atragere a surselor de împrumutare (17,84)și de rata corelației între surse împrumutate 1,73.
Totodată,diminuarea ratei autonomiei ți ratei solubilităților generale, cu (419,3) % și respectiv
(942,065)% pentru perioada curentă.

Studiul de caz 13. Să se efectueze analiza structurii capitalului propriu în dinamică.

Tabelul 15. Analiza structurii capitalului propriu după natură
Indicatori La începutul anului La sfârşitul anului
Suma, mii lei Cota, % Suma, mii lei Cota, %
1 2 3 4 5
Capital social 121.953 121.953
Rezerve - -
Profit nerepartizat ale anilor (142.189) (142.189)
precedenți
Profit net ale perioadei de - (55.904)
gestiune
Corecții din anii precedenți - -

Total capital propriu (20.236) 100 (76.140) 100

Concluzie:
Datele tabelului 15 al I.S,,Centrul de Expertiză și evaluare”, ne scoate în evidență diminuarea capitolului
proriu în anul curent față de anul precedent.Astfel la asta au participat capitalul social care are o cotă de....
,profitul nerepartizat ale anilor precedenți cu cota de ..... și profitul net al perioaei de gestiune....

11
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Studiul de caz 14. De analiza corelației dintre activele nete și capitalul social.

Tabelul 16. Calculul ratei de corelaţie dintre activele nete şi capitalul social
Nr. Indicatori La începutul La sfârşitul Abaterea
perioadei perioadei absolută
1. Capital social, lei 121.953 121.953 0
2. Active nete, lei 16.181 10.629 (5.552)
3. Rata corelaţiei dintre activele nete şi capitalul 7,53 11,47 3,94
social, coef.(ind1/ind.2)

Concluzie:
Analizând indicii din tabelul 16, remarcăm că în anul curent față de anul precedent rata corelației dintre
activele nete și capitalul social a crescut cu o abatere absolută de 3,94 mii lei,la sfârșitul perioadei de
gestiune fiind 11,47 mii lei ,iar la început având valoarea de 7,53 mii lei .

Studiul de caz 15. De analizat nivelul de îndatorare a entităţii prin metoda ratelor în dinamică.

Tabelul 17. Analiza nivelului de îndatorare prin metoda ratelor în dinamică

Nr Indicatori La începutul La sfârşitul Abaterea
. anului anului absolută
1 2 3 4
1 Capital propriu, mii lei (20.236) (76.140) (96.376)
2 Datorii pe termen lung, mii lei - - -
3 Datorii curente, mii lei 1.308 3.603 2.295
4 Total datorii, mii lei 37.725 90.372 52.647
5 Capital permanent, mii lei ind1+ind2 (20.236) (76.140) (96.376)
6 Credite bancare pe termen lung şi scurt, mii lei - - -
7 Rata datoriilor pe termen lung, % - - -
In2/in4*100
8 Rata datoriilor curente, % 3,46 3,98 0,52
In3/ind4*100
9 Rata creditelor bancare, % - - -
6/4*100
10 Rata de îndatorare pe termen lung faţă de - - -
capitalul permanent, % 2/5*100
11 Rata de autofinanţare a capitalului permanent, 100 100 0
% 1/5*100
12 Coeficientul de levier, % - - -
2/1*100

Concluzie:
Din datele tabelului 17,reiese că I.S,, Centrul de Expertiză și Evaluare,, la analiza nivelului de îndatorare
prin metoda ratelor în dinamică nu poate fi calculată din cosiderente că lipsesc indicatorii ,datorii pe
termen lung și credite bancare pe termen lung și scurt,astfel ratele în dinamică nu se pot efectua.

12
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Studiul de caz 16. Calculaţi şi apreciaţi dinamica mărimii reale a fondului de rulment net (prin două
metode)

Tabelul 18. Calculul activelor circulante nete

(în lei)
Indicatori La începutul anului La sfârşitul anului
1. Prima variantă de calcul
1.1. Active circulante 17.164 14.232
1.2. Datorii curente 37.725 90.372
1.3 Active circulante nete (rd.1.1. – 1.2.) (20.561) (76.140)
2. A doua variantă de calcul
2.1. Capitalul propriu (20.236) (76.140)
2.2. Datorii pe termen lung
2.3. Capitalul permanent (rd.2.1.+ 2.2.) (20.236) (76.140)
2.4. Active imobilizate 325
2.5. Active circulante nete (rd.2.3. – 2.4.) (19.911) (76.140)

Concluzie:
Conform calculelor din tabelul 18 a activelor circulante în prima variantă de calcul, putem remarca că
activele circulante nete s-au micșorat în anul current fiind de (76.140) mii lei ,iar în anul precedent
(20.561) mii lei ,indicatorii care au contribuit la aceasta descreștere sunt activele circulante care au
înregistrat o diminuare în anul curent și datoriile curente care la rândul său s-au majorat în anul 2018
curent față de anul precedent.
La fel și în a doua variantă de calcul observăm că valoarea activelor netă nu s-a schimbat e aceeași ,fapt
demonstrând că orice variantă de calcul n-ai alege totdeauna rezultatul obținut va fi același.

Studiul de caz 17. De efectuat analiza cauzală a fondului de rulment net.

Tabelul 19. Calculul influenței factorilor de gradul II asupra fondului de rulment net
(în mii lei)
Nr Denumirea factorului La începutul La sfârșitul Abaterea Influența
. anului anului absolută factorului
1. Modificarea capitalului (20.236) (76.140) (96.376) (96.376)
propriu – total
inclusiv modificarea
1.1 Capital social și suplimentare 121.953 121.953 0 121.953
1.2 Rezerve - - -
1.3 Corecții ale rezultatelor anilor - - -
precedenți
1.4 Profit nerepartizat al anilor (142.189) (142.189) 0 142.189
precenți
1.5 Profit net al perioadei de - (55.904) (55.904) (55.904)
gestiune

1.6 Alte elemente de capital

propriu - - -
2. Modificarea datoriilor pe - - -
termen lung – total
inclusiv modificarea
2.1 Datorii pe termen lung privind - - - -
leasingul financiar
2.2 Alte datorii - - - -

13
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021
2.3
2.4
2.5
3. Modificarea activelor 325 - 325 (325)
imobilizate – total
inclusiv modificarea
3.1 Imobilizări necorporale 325 - 325 (325)
3.2 Imobilizări corporale în curs
de execuție
3.3 Terenuri
3.4 Mijloace fixe
3.5 Investiții imobiliare
3.6 Alte active imobilizate
4 Fond de rulment net (20.561) (76.140) (96.701) x

Concluzie:
În baza calculelor din tabel remarcăm, că entitatea I.S,, Centrul de Expertiză și Evaluare ,,

14
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Studiul de caz 18. De apreciat lichiditatea bilanțului în cadrul analizei exprese în dinamică.

Tabelul 20. Calculul coeficienților lichidității în cadrul analizei exprese

Anul Anul Abaterea
Nr. Indicatori
precedent curent absolută
1 2 3 4 5=4-3
1 Numerar, mii lei 10.014 6.633 (3,381)
2 Investiții financiare curente, mii lei
3 Creanțe curente, mii lei 4.391 7.409 3.018
4 Active circulante, mii lei 17.164 14.232 (2.932)
5 Datorii curente, mii lei 37.725 90.372 52.647
6 Lichiditatea curentă (generală, de gradul III), unități 0,45 0,15 (0,3)
Ind.4/ind.5
7 Lichiditatea intermediară (de gradul II), unități 0,38 0,15 (0,23)
(Ind.1+ind.2+ind3)/ind.5
8 Lichiditatea absolută (urgentă, de gradul I), unități 0,26 0,07 (0,19)
Ind.1/ind.5

Concluzie:
Analizând datele din tabelul 20, observăm că lichiditatea curentă în anul curent s-a micșorat fiind de
0,15 ,față de anul precedent 0,45 , cu valoarea absolută de (0,3) mii lei.
Valoarea lichidității intermediare la fel a înregistrat o diminuare cu valoarea absolută de (0,23) mii lei,
și lichiditatea absolută la rîndul său s-a diminuat cu (0,19) mii lei , în anul curent valoarea fiind de 0,07
iar în anul precedent de 0,26.

Studiul de caz 19. De efectuat aprecierea generală a corelaţiei dintre creanţele şi datoriile curente în
dinamică.

Tabelul 21. Analiza corelaţiei dintre creanţele şi datoriile curente în dinamică

Suma, mii lei
Abaterea
Nr. La finele La finele Ritmul creșterii,
Indicatori absolută
crt. anului anului %
(+;-)
precedent curent
1 2 3 4 5=4-3 6=4/3*100
1. Creanțe curente, totale 4.391 7.409 3.018 168,73
2. Datorii curente, totale 37.725 90.372 52.647 239,55
Corelația dintre creanţele
3. curente şi datoriile curente, 11,63 8,19 (3,44) 70,42
bani, (rd.1/rd.2x100)

Concluzie:
Analizân calculele din tabelul 21, observăm o micșorare a corelației dintre creanțele curente și datoriile
curente,la finele anului curent fiind de 8,19 iar la finele anului precedent de 11,63, valoarea absolută
înregistrându-se de (3,44),la rândul său ritmul creșterii fiind de 70,42.
Acest rezultat s-a datorat majorării creanțelor curente în anul curent cu 3.018 mii lei și la fel majorarea
datoriilor curente cu 52.647 mii ,lei .
La rândul său ritmul creșterii la creanțele curente fiind de 168,73%,iar datoriile curente fiind de
239,55%.

15
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Studiul de caz 20. Să se efectueze analiza structurii creanţelor și datoriilor curente după natură

Tabelul 22. Analiza structurii creanţelor și datoriilor curente după natură în dinamică
La finele anului La finele anului
Abaterea absolută (+;-)
precedent curent
Indicatori Ponderii,
Suma, Ponderea, Suma, Ponderea, Sumei,
puncte
lei % lei % lei
procentuale
A 1 2 3 4 5=3-1 6=4-2
1. Creanțe curente, totale,
6.831 100 7.409 100 578 x
din care:
Creanţe comerciale
Creanţe ale părţilor afiliate
Avansuri acordate curente 2.440 35,71 - - (2.440) (37,71)
Creanţe ale bugetului 2.263 33,12 2.630 35,49 367 2,37
Creanţe ale personalului 1.719 25,15 4.779 64,50 3.060 39,35
Alte creanţe curente 409 5,98 - - (409) (5,98)
1. Datorii curente, totale,
37.725 100 90.372 100 52.647 x
din care:
Credite bancare pe termen scurt
Împrumuturi pe termen scurt
Datorii comerciale - - 1000 - 1000 -
Datorii faţă de părţile afiliate
Avansuri primite curente 500 1,32 500 1,10 0 (0,22)
Datorii faţă de personal 34.169 90,57 85.269 94,35 51.100 3,78
Datorii privind asigurările sociale şi
1.748 4,63 - - (1.748) (4,63)
medicale
Datorii faţă de buget
Venituri anticipate curente
Datorii faţă de proprietari
Finanţări şi încasări cu destinaţie
specială curente
Provizioane curente
Alte datorii curente 1.308 3.603 2.295

Concluzie:
Analizând datele din tabela 22,

16
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Studiul de caz 21. De efectuat aprecierea generală a evoluției fluxurilor de numerar în dinamică.

Tabelul 23. Aprecierea generală a evoluției fluxurilor de numerar în dinamică

Fluxuri de numerar pe Anul Anul curent Abaterea Ritmul
Nr. precedent absolută creșterii, %
tipuri de activități
1. Activitatea operațională - - - -
2. Activitatea investițională - - - -
3. Activitatea financiară - - - -
Fluxul net de numerar total - - - -
Concluzie:
La entitatea analizată, I.S ,,Centrul de Expertiză și Evaluare,, la situația fluxului de numerar nu s-au
înregistrat valori, de aceea nu pot completa tabelul aprecierea generală a evoluției fluxurilor de numerar
în dinamică.

Studiul de caz 22. Să se efectueze analiza separată a structurii încasărilor și plăților de numerar

Tabelul 24. Analiza separată a structurii încasărilor și plăților în dinamică

Fluxurile de numerar Anul precedent Anul curent
Suma, lei Cota, % Suma, lei Cota, %
1 2 3 4 5
I. Încasări
Încasări bănești din vânzări - - - -
Alte încasări operaționale - -
Dividente încasate
Dobânzi încasate
Încasări sub formă de credite

Total încasări 100,00 100,00

II. Plăți
Plăți pentru stocuri și servicii
Plăți către angajați și organe
Plata impozitukui pe venit
Alte plăți
Plăți aferente intrărilor de active
Plăți aferente rambursate creditelor
Dividente platite

Total plăți 100,00 100,00

Concluzie: Nici la acest tabel nu am valori pentru a efectua calculele .

17
 Studiul de caz pentru evaluarea finală la disciplina Analiza situațiilor
financiare
CON 181 fr, CON 192 fr, anul universitar 2020-2021

Studiul de caz 23. Să se efectueze analiza fluxurilor de numerar prin metoda ratelor.

Tabelul 25. Analiza fluxurilor de numerar prin metoda ratelor in dinamica

Nr Indicatori Sursa Anul Anul Abaterea
. precedent curent absolută
1 Fluxul net de numerar din activitatea
operațională
2 Plăți aferente intrărilor de active
imobilizate
3 Dividende plătite
4 Încasări operaționale medii pe zi
5 Plăți operaționale medii pe zi
6 Numerar 16.647 10.014 6.633 (3.381)
7 Sporirea stocurilor de mărfuri și
materiale
8 Datorii pe termen lung
9 Datorii curente 128.097 37.725 90.372 (52.647)
10 Dividende anunțate
11 Rata suficienței fluxului de numerar

12 Rata de acoperire a datoriilor cu fluxul de

numerar

13 Durata achitării dividendelor anunțate

14 Rata suficienței activelor perfect lichide

Concluzie:
Nu pot efectua calcule eoarece nu am toate valorile.

18