Estimarea rezervelor totale

MASTERAND

2022-2023
 CUPRINS

CUPRINS..............................................................................................................................................2
Tipuri de rezerve................................................................................................................................3
Estimarea rezervelor totale................................................................................................................5
Metoda Chain Ladder de bază.......................................................................................................5
Metoda costului mediu per dauna......................................................................................................8
CONCLUZII.......................................................................................................................................14
BIBLIOGRAFIE......................................................................................................................................15
 Segmentul asigurărilor generale constă în colectarea primelor de asigurare şi plata
despăgubirilor, iar profitul reprezintă diferenţa dintre aceste două elemente. În vederea
determinării profitului realizat de companie într-o anumită perioadă, este necesar să se
stabilească mai întâi primele de asigurare şi despăgubirile. De obicei, în cazul primelor de
asigurare nu există dificultăţi prea mari, dar în ceea ce priveşte despăgubirile există anumite
impedimente. Motivul care stă la baza acestor impedimente este faptul că despăgubirile totale
finale plătite pentru o anumită poliţă de asigurare pot fi necunoscute o anumită perioadă de
timp de la expirarea termenului de acoperire al poliţei respective. Întârzierile vor avea loc
între apariţia şi raportarea unei daune, precum şi între raportarea daunei şi plata despăgubirii.
Estimarea plăţilor despăgubirilor viitoare pentru poliţele deja subscrise reprezintă
activitatea de fundamentare a rezervelor şi se realizează utilizând o varietate de tehnici, în
funcţie de natura riscului.
În vederea onorării în orice moment a angajamentelor ce rezultă din contractele de
asigurare, societăţile de asigurare sunt obligate să constituie şi să menţină anumite rezerve
tehnice. Drept urmare, aceste rezerve tehnice deţin un rol major în asigurarea stabilităţii
financiare în cadrul societăţilor de asigurare, fiind cu desăvârşire necesară estimarea cât mai
corectă a acestora. De asemenea, operaţiunea de fundamentare a rezervelor tehnice deţine o
importanţă vitală pentru companiile de asigurări, întrucât fondurile aferente acestora sunt
investite, iar câştigurile obţinute reprezintă o importantă sursă de venit.
Calculul rezervelor tehnice se realizează prin metode actuariale, iar supraevaluarea
sau subevaluarea acestora denaturează activitatea asigurătorilor. Astfel, supraevaluarea
rezervelor conduce la reducerea marjei de solvabilitate şi imposibilitatea societăţii de a face
faţă angajamentelor la un moment dat, iar subevaluarea influenţează profitul şi impozitele
plătite care pot fi mai mari.

Tipuri de rezerve

Pentru activitatea de asigurări generale, societățile de asigurări au obligația să

constituie și să mențină următoarele rezerve: rezerva de prime, rezerva de daune, rezerva de
daune neavizate, rezerva de catastrofă, rezerva pentru riscuri neexpirate și rezerva de
egalizare.

Rezerva de daune
 Rezerva de daune reprezintă cel mai mare element de pasiv din bilanţul companiilor
de asigurări, subevaluarea sa conducând la reducerea angajamentelor şi la creşterea venitului
net al asigurătorului. 1
Rezerva de daune se creaza si se calculeaza lunar, in baza estimarilor si pentru
avizarile de daune primite de asigurator, astfel incat fondul creat sa fie suficient pentru
acoperirea platii acestor daune. Rezerva de daune se constituie pentru daunele raportate in
curs de lichidare si se calculeaza pentru fiecare contract de asigurare la care s-a notificat
producerea. evenimentului asigurat., pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi
efectuate in viitor pentru lichidarea acestor daune.2 Rezerva de daune care trebuie constituită
va fi obținută prin însumarea valorilor rezervei de daune calculate pentru fiecare contract de
asigurări generale.

Elementele care se iau în considerare în calculul rezervei de daune, sunt:

 valoarea estimată a despăgubirii cuvenite pentru dauna avizată, în limita sumei asigurate;
 cheltuielile cu constatarea și evaluarea pagubei, aferente serviciilor prestate de terțe
persoane;
 costurile de lichidare a daunei, aferente serviciilor prestate de terțe persoane;
 valoarea recuperărilor și a regreselor atât pentru daune soluționate, cât și pentru cele în
curs de soluționare.3
Rezerva de prime
Indiferent de natura și conținutul lor, rezerva de prime se calculează lunar, prin
însumarea cotelor–părți din primele brute subscrise aferente perioadelor neexpirate ale
contractelor de asigurare, astfel încât diferența dintre volumul primelor brute subscrise și
această rezervă să reflecte primele brute alocate părții din riscurile expirate la data calculării.
Rezerva de primă constituită va fi obținută prin însumarea valorilor rezervei de prime
calculate pentru fiecare contract,dar trebuiesc respectate regulile generale si o serie de reguli
specifice.

Rezerva pentru riscuri neexpirate

Rezerva pemtru riscuri neexpirate se calculează pe baza estimării daunelor ce vor

apărea după încheierea exercițiului financiar, în cazul în care se constată că daunele estimate
în viitor depășesc rezervele de prime constituite, și drept urmare în perioadele viitoare rezerva
1
Methods to Fund Technical Reserves in General Insurances – Dan Armeanu, publicat în Revista Română de
Statistică, Supliment trim II/2012, pg.424
2
Tehnici actuariale applicate în asigurări- Suport de curs, pg.86
3
Idem pg.86
de prime calculată în conformitate cu normele uzuale nu va fi suficientă pentru acoperirea
daunelor ce vor apărea în exercițiile financiare următoare.

Rezerva de egalizare

Rezerva de egalizare se creează la încheierea exercițiului financiar cu rezultate

tehnice favorabile pentru constituirea surselor de acoperire a daunelor în exercițiile financiare
în care rezultatele tehnice vor fi nefavorabile.

Rezerva de catastrofă

Rezerva de catastrofă se creează de către asiguratorii care au în derulare contracte de

asigurare care acoperă riscurile de catastrofe naturale prin aplicarea unui procent de 5%
asupra volumului de prome brute subscrise, aferente acestor contracte, până când fondul de
rezervă atinge cel puțin nivelul reșinerii proprii.

Estimarea rezervelor totale

Pentru estimarea costurilor totale care se vor efectua, se va utiliza următoarele metode
statistice: metoda Chain Ladder de bază, si metoda costului mediu per dauna.

Metoda Chain Ladder de bază

Metoda Chain Ladder Method (CLM) este o metodă pentru calcularea cerinței
de rezervă pentru daune în situația financiară a unei companii de asigurări. Metoda scării în
lanț este utilizată de asigurători pentru a prognoza cuantumul rezervelor care trebuie stabilite
pentru a acoperi daunele viitoare proiectate prin proiectarea experienței de daune anterioare
în viitor. Această metodă actuarială este una dintre cele mai populare metode de rezervă
utilizate de companiile de asigurări. Metoda scării în lanț poate fi comparată cu
metoda Bornhuetter-Ferguson Technique și rata de pierdere așteptată (ELR) pentru calcularea
rezervelor companiilor de asigurări.

Pentru aplicarea metodei Chain-Ladder, datele sunt prezentate sub forma de tabele de
dezvoltare.

Etapele care trebuie parcurse pentru determinarea rezervei de daune prin metoda Chain Ladder de
bază sunt prezentate mai jos, în cadrul societății de asigurări EUROINS, datele fiind ipotetice.
 Daunele platite simple în perioada 2017– 2022 pentru acestă societate de asigurari
sunt exprimate în mii euro şi sunt prezentate în tabelul următor:

AN DE ANUL DE DEZVOLTARE
ORIGINE
0 1 2 3 4 5
2017 10.000 10.200 11.200 11.950 12.850 14.250
2018 9.500 9.750 10.250 11.000 11.950
2019 7.500 8.750 8.950 9.650
2020 8.250 8.750 8.950
2021 9.500 10.650
2022 8.950

 Etapa numărul 1

În prima etapă se calculează daunele pentru fiecare an de origine, datele cumulate

fiind prezentate în tabelul de dezvoltare numărul 2, după cum urmează:

Tabelul nr.2. Tabel de dezvoltare

AN DE ANUL DE DEZVOLTARE
ORIGINE
0 1 2 3 4 5
2017 10.000 10.200 11.200 11.950 12.850 14.250
2018 9.500 9.750 10.250 11.000 11.950 C18,5
2019 7.500 8.750 8.950 9.650 C19,4 C19,5
2020 8.250 8.750 8.950 C20,3 C20,4 C20,5
2021 9.500 10.650 C21,2 C21,3 C21,4 C21,5
2022 8.950 C22,1 C22,3 C22,3 C22,4 C22,5

 Etapa numărul 2

Etapa a-2-a presupune determinarea factorilor de dezvoltare prin împărţirea sumelor

cumulate pe fiecare coloana la cele din coloana precedentă fără ultimul termen.

10.200+ 9.750+8.750+8.750+ 10.650 48.100

r 0,1 = = =1,0748
10.000+ 9.500+7.500+8.250+ 9.500 44.750
11.200+10.250+8.950+8.950 39.350
r 1,2 = = =1,050
10.200+ 9.750+8.750+8.7500 37.450
 11.950+ 11.000+9.650 32.600
r 2,3 = = =1,0723
11.200+10.250+8.950 30.400

12.850+ 11.950 24.800

r 3,4 = = =1,0806
11.950+ 11.000 22.950

14.250
r 4,5 = =1,1089
12.850

 Etapa numărul 3

Folosind factorii de dezvoltare calculaţi anterior estimăm daunele utilizate cumulate

prin înmulţirea ultimei celule din fiecare an cu factorii de dezvoltare aferenţi pentru fiecare
celulă necompletată:

Pentru anul 2022:

C22,1 = 8.950*r0.1 =9.619,46
C22,2 = 8.950*r0.1*r1.2 =10.100,43
C22,3 = 8.950*r0.1*r1.2*r2.3 = 10.830,69
C22,4 = 8.950*r0.1*r1.2*r2.3*r3.4 = 11.703,64
C22,5 = 8.950*r0.1*r1.2*r2.3*r3.4*r4.5 =11.157,58

Pentru anul 2021:

C21,2 = 10.650*r1.2 = 11.182,5
C21,3 = 10.650*r1.2*r2.3 = 11.990,99
C21,4 = 10.650*r1.2*r2.3*r3.4 = 12.957,46
C21,5 = 10.650*r1.2*r2.3*r3.4*r4.5 = 12.352,34
Pentru anul 2020:
C20,3 = 8.950*r2.3 = 9.597,08
C20,4 = 8.950*r2.3*r3.4 = 10.370,60
C20,5 = 8.950*r2.3*r3.4*r4.5 =9.886,29
Pentru anul 2019:
C19,4 = 9.650*r3.4 = 10.427,79
C19,5 = 9.650*r3.4*r4.5 = 9.940,81
Pentru anul 2018:
C18,5 = 11.950*r4.5 =11.391,53

Tabelul de dezvoltare numărul 3, prezentat mai jos, conţine daunele nelichidate

cumulate iniţiale şi estimate, datele fiind exprimate în mii Euro.

Tabelul nr.3. Tabel de dezvoltare

 AN DE ANUL DE DEZVOLTARE
ORIGINE
0 1 2 3 4 5
2017 10.000 12.200 11.200 10.950 11.850 10.250
2018 9.500 8.750 9.250 10.000 8.950 11.391,53
2019 7.500 8.750 7.950 7.650 10.427,79 9.940,81
2020 8.250 8.750 8.550 9.597,08 10.370,60 9.886,29
2021 9.500 9.650 11.182,5 11.990,99 12.957,46 12.352,34
2022 8.950 9.619,46 10.100,43 10.830,69 11.703,64 11.157,58

 Etapa numărul 4

Etapa a-4-a presupune determinarea rezervei pentru daune nelichidate la sfârşitul

anului 2022 prin însumarea diferenţelor dintre ultima celulă a fiecărui an şi ultima celulă
cunoscută a anului respectiv.

RDN2011 = (11.157,58-8.950)+(12.352,34-9.650) + (9.886,29-8.550) + (9.940,81-

7.650) + (11.391,53-8.950)) =
2.207,58+2.702,34+1.336,29+2.290,81+2.441,53
= 10.978,55

Valoarea înregistrată de rezerva pentru daune nelichidate a fost calculată fără a se ţină
cont de inflaţie.

Metoda costului mediu per dauna.

Aceasta metoda o vom aplica pentru compania de asiguari ALLIANZ pornind de la
urmatorele date de dezvoltare: (mii euro)

AN DE ANUL DE DEZVOLTARE
ORIGINE
0 1 2 3 4 5
2017 25.000 35.500 35.950 40.200 45.550 55.500
2018 15.500 25.850 29.950 36.200 38.850 C18,5
2019 19.500 20.250 22.150 26.150 C19,4 C19,5
2020 20.150 26.650 28.650 C20,3 C20,4 C20,5
2021 23.350 28.850 C21,2 C21,3 C21,4 C21,5
2022 45.000 C22,2 C22,3 C22,3 C22,4 C22,5

Numarul cumulat al daunelor raportate este prezentat in tabelul de mai jos:

AN DE ANUL DE DEZVOLTARE
ORIGINE
0 1 2 3 4 5
2017 644 680 755 820 915 925

2018 538 587 609 780 823

2019 428 584 661 690

2020 581 783 851

2021 658 763

2022 600
 Primul pas in aplicarea acestei metode consta in determinarea daunei medii prin
impartirea datelor din primul tabel la datele din cel de-al doilea celula cu celula,rezultatele
fiind cuprinse in tabelul de mai jos:

AN DE ANUL DE DEZVOLTARE  
ORIGIN
E 0 1 2 3 4 5
2017 39 52 48 49 50 60
2018 29 44 49 46 47  
2019 45 35 36 38    
2020 35 34 34      
2021 35 38        
2022 75          

Urmatorul pas presupune aplicarea metodei Chain -Ladder de baza pentru ultimele
doua tabele de dezvoltare .

AN DE ANUL DE DEZVOLTARE
ORIGINE
0 1 2 3 4 5
2017 644 680 755 820 915 925

2018 538 587 609 780 823 831,97

2019 728 584 661 690 775,63 784,08

2020 581 783 851 939,58 1.056,19 1.067,70

2021 658 763 612,79 676,58 992,14 1.002,96

2022 600 647,22 706,63 780,19 877,01 886,56

680+587+584+ 783+763 3.397

r 0,1 = = =1,0787
644+538+728+ 581+ 658 3.149

755+609+661+851 2.876
r 1,2 = = =1,0918
680+587+584+ 783 2.634

820+726+690 2.236
r 2,3 = = =1,1041
155+609+661 2.025
 915+823 1.738
r 3,4 = = =1,1241
820+726 1.546

925
r 4,5 = =1,0109
915

Utilizand factorii de dezvoltare calculam numarul cumulat al daunelor.

Pentru anul 2022:

C22,1 = 600*r0.1 =647,22
C22,2 = 600*r0.1*r1.2 =706,63
C22,3 = 600*r0.1*r1.2*r2.3 = 780,19
C22,4 = 600*r0.1*r1.2*r2.3*r3.4 = 877,01
C22,5 = 600*r0.1*r1.2*r2.3*r3.4*r4.5 =886,56

Pentru anul 2021:

C21,2 = 763*r1.2 = 823,04
C21,3 = 763*r1.2*r2.3 =898,60
C21,4 = 763*r1.2*r2.3*r3.4 = 992,14
C21,5 = 763*r1.2*r2.3*r3.4*r4.5 = 1.002,96
Pentru anul 2020:
C20,3 = 851*r2.3 = 939,58
C20,4 = 851*r2.3*r3.4 = 1.056,19
C20,5 = 851*r2.3*r3.4*r4.5 =1.067,70
Pentru anul 2019:
C19,4 = 690*r3.4 = 775,63
C19,5 = 690*r3.4*r4.5 = 784,08
Pentru anul 2018:
C18,5 = 823*r4.5 = 831,97

In mod asemanator calculam factorii de dezvoltare pentru daunele medii:

52+ 44+ 35+34+38 203
0,1 = = =1,1092
39+29+ 45+35+35 183

48+ 49+36+34 167

r 1,2 = = =1,0121
52+44 +35+34 165

49+50+ 38 137
r 2,3 = = =1,0300
48+ 49+36 133
 50+47 97
r 3,4 = = =1,0210
49+ 46 95

60
r 4,5 = =1,2
50

Pentru anul 2022:

C22,1 = 75*r0.1 =83,19
C22,2 = 75*r0.1*r1.2 =84,19
C22,3 = 75*r0.1*r1.2*r2.3 = 86,72
C22,4 = 75*r0.1*r1.2*r2.3*r3.4 = 88,540
C22,5 = 75*r0.1*r1.2*r2.3*r3.4*r4.5 =106,25

Pentru anul 2021:

C21,2 = 38*r1.2 = 38,45
C21,3 = 38*r1.2*r2.3 = 39,61
C21,4 = 38*r1.2*r2.3*r3.4 = 40,80
C21,5 = 38*r1.2*r2.3*r3.4*r4.5 = 48,96
Pentru anul 2020:
C20,3 = 34*r2.3 = 35,02
C20,4 = 34*r2.3*r3.4 = 35,75
C20,5 = 34*r2.3*r3.4*r4.5 =54,15
Pentru anul 2019:
C19,4 = 38*r3.4 = 39,61
C19,5 = 38*r3.4*r4.5 = 47,53
Pentru anul 2018:
C18,5 = 47*r4.5 = 56,4

AN DE ANUL DE DEZVOLTARE  
ORIGIN
E 0 1 2 3 4 5
2017 39 52 48 49 50 60
2018 29 44 49 46 47 56,4
2019 45 35 36 38  39,61  47,53
2020 35 34 34 35,02   35,75 54,15 
2021 35 38 38,45 39,61  40,80   48,96
2022 75  83,19 84,19  86,72  88,540  106,25 

Daunele nelichidate cumulate estimate se obtin prin inmultirea coloana cu coloana a

datelor din tabelul de dezvoltare obtinut in urma aplicarii metodei de baza si sunt prezentate
in tabelul de mai jos:
 AN DE ANUL DE DEZVOLTARE
ORIGINE
0 1 2 3 4 5
2017 25.000 35.500 35.950 40.200 45.550 55.500
2018 15.500 25.850 29.950 36.200 38.850 59.907,84
2019 19.500 20.250 22.150 26.150 28.868,94 35.024,85
2020 20.150 26.650 28.650 34.919,03 36.198,71 43.911,34
2021 23.350 28.850 30.516,94 35.236,28 38.810,35 47.076,68
2022 45.000 59.597,50 62.825,35 66.629,60 73.375,2 89.016,34

Daunele nelichidate estimate produse in urma riscurilor care au avut loc in perioada
2017-2022 sunt : 330.437,05 EURO

Daunele platite conform datelor furnizate de rapoartele anuale ale societatii de

asigurare 115.236 MII EURO.

Rezerva pentru daune nelichidate:

RDN = 330.437,05- 115.236= 215.201,05 MII EURO

Aceasta metoda nu a luat in calcul inflatia se observa ca s-a obtinut aproximativ

aceiasi valoare ca si in cazul in care s-a aplicat metoda Chain –Ladder de baza.
 CONCLUZII

In perioada analizata pentru compania de asigurari ALLIANZ se observa urmatoarele:

Valoarea daunelor nelichidate calculata pe baza metodei Chain- Ladder de baza

pentru perioada 2022 a fost de 215.201,05 MII EURO, valoare confirmata si de metoda
costului mediu per dauna .Una dintre cele mai importante operatiuni efectuate de catre
asigurator este fundamentarea rezervelor tehnice deoarece orice analiza a situatiei financiare
se bazeaza pe modul de constituire a rezervelor tehnice , daca acestea se vor subevalua se va
realiza o diminuare a profitului din activitatea de investitii.
Rezerva pentru daune neavizate se creeaza la inchiderea exercitiului financiar pe baza
estimarilor facute de catre acesta, a datelor statistice si a calculelor actuariale pentru daunele
intamplate dar neavizate.Pentru calcularea acesteia asiguratorii pot sa utilizeze orice metoda
statistica ce va avea la baza fie date din evidente proprii fie date statistice publicate de
C.S.A.In general se obtine prin scaderea din valoarea totala a daunelor nelichidate daunele
platite la zi si daunele raportate la zi.
 BIBLIOGRAFIE

1. Methods to Fund Technical Reserves in General Insurances – Dan Armeanu, publicat

în Revista Română de Statistică
2. Tehnici actuariale applicate în asigurări- Suport de curs