UNIVERSITATEA DIN
FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE
MASTER
Estimarea rezervelor
totale prin intermediul
metodei Chain-Ladder
COORDONATOR
Lect. Univ. Dr.
MASTERAND
ORADEA
2012
CUPRINS
CAPITOLUL 1. REZERVELE TEHNICE.....................................................................................3
CAPITOLUL 2. ESTIMAREA REZERVELOR TOTALE..........................................................6
2.1. Metoda Chain-Ladder de baz...................................................................................................6
2.2. Metoda Chain-Ladder cu inflaie...............................................................................................9
Capitolul 1. Rezervele tehnice
Page
2
Orice societate de asigurare are obligaia s constituie i s menin toate
categoriile de rezerve tehnice prevzute de lege, rezerve de o alt natur dect cea a
asigurrilor.
Operaiunea de estimare a rezervelor tehnice prezint o importan deosebit pentru
asigurtori ntruct fondurile aferente acestora sunt investite iar ctigurile obinute
reprezint o important surs de venit.
Calculul rezervelor tehnice se realizeaza prin metode statistico-matematice iar
supraevaluarea sau subevaluarea acestora denatureaz activitatea asigurtorilor.
Rezervele, denumite , datorit specificitii lor de comportament, i rezerve
tehnice sunt prevzute expres n [Link] nr.3109/28 oct. 2003 privind metodologia de
calcul i de eviden a rezervelor tehnice minimale pentru asigurarile generale si respectiv
Ord.3111/2003 pentru asigurarile de viata. Rezervele tehnice constituite trebuie s aib n
orice moment o valoare suficient pentru a permite societii s onoreze, n msura a ceea
ce este rezonabil, angajamentele ce rezult din contractele de asigurare.
Sumele
transferate rezervelor tehnice, constituite i meninute n condiiile legale, reprezint
obligaii ale asiguratorului i se deduc din veniturile acestuia n vederea determinrii
profitului (prin debitarea pe conturile de cheltuieli de regul).
Sistemul categorial al rezervelor de asigurare este foarte vast, aa c prima
problem este identificarea lor, a modului de calcul, a limitei i factorilor ce o preseaz n
sus sau n jos.
Rezerva de prime
Indiferent de natura i coninutul lor, rezerva de prime se calculeaz lunar, prin
nsumarea cotelorpri din primele brute subscrise aferente perioadelor neexpirate ale
contractelor de asigurare, astfel nct diferena dintre volumul primelor brute subscrise i
aceast rezerv s reflecte primele brute alocate prii din riscurile expirate la data
calculrii.
Rezerva de prim constituit va fi obinut prin nsumarea valorilor rezervei de
prime calculate pentru fiecare contract,dar trebuiesc respectate regulile generale si o serie
de reguli specifice.
Reguli specifice:
(a) Rezerva de prime poate fi calculat cu avizul CSA i pe baza metodei statistice i n
special a metodelor proporionale sau forfetare, atunci cnd este vorba de contracte de
asigurare cu comportament identic;
(b) Pentru clasele de asigurri din categoria asigurrilor generale n care riscul asigurat nu
este distribuit uniform liniar pe durata contractului de asigurare, rezerva de prime se
calculeaz prin metode actuariale;
(c) Pentru asigurrile generale la care durata contractului de asigurare este mai mic sau
egal cu 1 an, prima brut subscris reprezint valoarea primelor brute ncasate i de
ncasat aferente contractului de asigurare;
Page
3
(d) Pentru asigurrile generale la care durata contractului de asigurare este mai mare de 1
an, prima brut subscris se va stabili astfel:
pentru contractul de asigurri generale la care se ncaseaz prim unic, prima brut
subscris reprezint valoarea primelor brute ncasate i de ncasat aferente contractului
de asigurare;
pentru contractul de asigurri generale la care prima de asigurare datorat de
asigurat se ncaseaz n rate, prima brut subscris reprezint valoarea primelor brute
ncasate i de ncasat aferente unui an calendaristic din cadrul contractului de
asigurare;venitul din prime se recunoaste la fiecare aniversare prin procedura de
anualizare.
Rezerva de daune
Rezerva de daune se creeaz i se actualizeaz lunar n baza estimrilor pentru
avizrile de daune primite de asigurtor, astfel nct fondul creat s fie suficient pentru
acoperirea plii acestor daune. Rezerva de daune se constituie pentru daunele raportate i
n curs de lichidare i se calculeaz pentru fiecare contract de asigurare la care s-a notificat
producerea evenimentului asigurat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi
efectuate n viitor pentru lichidarea acestor daune. Rezerva de daune care trebuie
constituit va fi obinut prin nsumarea valorilor rezervei de daune calculate pentru
fiecare contract de asigurri generale.
Elementele care se iau n considerare n calculul rezervei de daune, sunt:
valoarea estimat a despgubirii cuvenite pentru dauna avizat, n limita sumei
asigurate;
cheltuielile cu constatarea i evaluarea pagubei, aferente serviciilor prestate de tere
persoane;
costurile de lichidare a daunei, aferente serviciilor prestate de tere persoane;
valoarea recuperrilor i a regreselor att pentru daune soluionate, ct i pentru
cele n curs de soluionare.
n cazul preteniilor de despgubiri care fac obiectul unei aciuni n instan,
rezerva de daune se va constitui i se va menine la nivelul preteniilor solicitate n
instan, n limita sumei asigurate.
n cazul daunelor refuzate la plat de asigurtori, dac acestea fac sau devin obiectul
unei aciuni n instan, rezerva de daune se va constitui i se va menine, pn la
pronunarea hotrrii definitive i irevocabile, la nivelul preteniilor solicitate de asigurat
n instan, n limita sumei asigurate, completndu-se cu valoarea estimat a cheltuielilor
totale de judecat.
Asigurtorii au obligaia ntocmirii i meninerii unei evidene distincte a daunelor
avizate, care s permit Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor s controleze n orice
moment cuantumul i modalitatea de constituire a rezervei de daune.
Rezerva de daune neavizate
Rezerva de daune neavizate se creeaz i se ajusteaz cel puin la ncheierea
exerciiului financiar, dac reglementrile interne ale asigurtorului nu prevd altfel, n
Page
4
baza estimrilor acestuia, a datelor statistice sau a calculelor actuariale pentru daunele
ntmplate, dar neavizate.
Rezerva pentru riscuri neexpirate
Rezerva pentru riscuri neexpirate se calculeaz pe baza estimrii daunelor ce vor
aprea dup nchiderea exerciiului financiar, n cazul n care se constat c daunele
estimate n viitor depesc rezervele de prime constituite i, drept urmare, n perioadele
viitoare rezerva de prime calculat n conformitate cu normele uzuale nu va fi suficient
pentru acoperirea daunelor ce vor aprea n exerciiile financiare urmtoare.
Determinarea valorii rezervei pentru riscuri neexpirate (Rn) se face utilizndu-se relaia:
Rn = D Rp n care: D valoarea daunelor estimate c vor aprea n perioada urmtoare;
Rp valoarea total a rezervei de prime
Rezerva de egalizare
Rezerva de egalizare se creeaz la ncheierea exerciiului financiar cu rezultate
tehnice favorabile pentru constituirea surselor de acoperire a daunelor n exerciiile
financiare n care rezultatele tehnice vor fi nefavorabile.
Rezerva de egalizare nu poate depi valoarea calculat prin aplicarea unui procent
de 3,5% asupra volumului de prime brute subscrise, n exerciiul financiar pentru care se
face calculul.
Rezerva de catastrof
Rezerva de catastrof se creeaz de ctre asigurtorii care au n derulare contracte
de asigurare care acoper riscurile de catastrofe naturale prin aplicarea unui procent de 5%
asupra volumului de prime brute subscrise, aferente acestor contracte, pn cnd fondul de
rezerv atinge cel puin nivelul reinerii proprii, sau 10% din acumularea rspunderilor
asumate prin contractele de asigurare care acoper riscurile de catastrofe naturale.
Pentru urmrirea modului de calcul al acestei rezerve, asigurtorii vor ine o
eviden separat a contractelor care acoper riscuri de catastrofe naturale.
Capitolul 2. Estimarea rezervelor totale
Pentru estimarea rezervelor totale care se vor efectua pentru ntreg portofoliul de
daune nelichidate se utilizeaz urmtoarele metode statistice:
Page
5
metoda Chain-Ladder de baz
metoda costului mediu per daun
metoda ratei daunei
2.1.
Metoda Chain-Ladder de baz - metod de estimare a rezervelor
pentru daunele nelichidate
Pentru aplicarea metodei Chain-Ladder, datele sunt prezentate sub forma de tabele
de dezvoltare.
Etapele care trebuie parcurse pentru determinarea rezervei prin metoda ChainLadder de baza sunt prezentate mai jos, in cazul societatii de asigurare X, datele fiind
ipotetice.
Daunele platite necumulate n perioada 2006 2011 pentru acest societate de
asigurari sunt exprimate n mii euro i sunt prezentate n tabelul urmtor:
Tabelul nr.1. Tabel de dezvoltare
Mii EURO
AN DE
ORIGINE
ANUL DE DEZVOLTARE
2006
0
9275
1
7200
2
5435
3
4003
4
2465
2007
8348
5029
3258
2614
959
2008
7225
4121
3746
2877
2009
8864
5216
3189
2010
7528
5314
2011
8926
5
1015
Etapa numrul 1
n prima etap se calculeaz daunele pentru fiecare an de origine, datele cumulate
fiind prezentate n tabelul de dezvoltare numrul 2, dup cum urmeaz:
Tabelul nr.2. Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE
2006
0
9275
1
16475
2007
8348
13377
ANUL DE DEZVOLTARE
2
3
21910
25913
16635
Page
6
19249
4
28378
5
29393
20208
C07,5
2008
2009
7225
8864
11346
14080
15092
17269
17969
C09,3
C08,4
C09,4
C08,5
C09,5
2010
7528
12842
C10,2
C10,3
C10,4
C10,5
2011
8926
C11,1
C11,2
C11,3
C11,4
C11,5
Etapa numrul 2
Etapa a-2-a presupune determinarea factorilor de dezvoltare prin mprirea sumelor
cumulate pe fiecare coloana la cele din coloana precedent fr ultimul termen.
r 0,1 =
r 1,2 =
r 2,3 =
r 3,4 =
r 4,5 =
16475 + 13377 + 11346 + 14080 + 12842 68120
=
= 1,6928
8275 + 8348 + 7225 + 8864 + 7528
40240
21910 + 16635 + 15092 + 17269 70906
=
= 1, 2827
16475 + 13377 + 11346 + 14080 55278
25913 + 19249 + 17969 63131
=
= 1.177
21910 + 16635 + 15092 53637
28378 + 20208 48586
=
= 1,0758
25913 + 19249 45162
29393
= 1,0357
28378
Etapa numrul 3
Folosind factorii de dezvoltare calculai anterior estimm daunele utilizate cumulate
prin nmulirea ultimei celule din fiecare an cu factorii de dezvoltare afereni pentru fiecare
celul necompletat:
Pentru anul 2011:
C11,1 = 8926*r0.1 = 15109,9328
C11,2 = 8926*r0.1*r1.2 =19381,5108
C11,3 = 8926*r0.1*r1.2*r2.3 = 22812,0382
C11,4 = 8926*r0.1*r1.2*r2.3*r3.4 = 24541,1907
C11,5 = 8926*r0.1*r1.2*r2.3*r3.4*r4.5 =25417,3112
Pentru anul 2010:
C10,2 = 12842*r1.2 = 16472,4334
C10,3 = 12842*r1.2*r2.3 = 19388,0541
C10,4 = 12842*r1.2*r2.3*r3.4 = 20857,6686
C10,5 = 12842*r1.2*r2.3*r3.4*r4.5 = 21602,2874
Pentru anul 2009:
C09,3 = 17269*r2.3 = 20325,613
C09,4 = 17269*r2.3*r3.4 = 21866,2945
Page
7
C09,5 = 17269*r2.3*r3.4*r4.5 =22646,921
Pentru anul 2008:
C08,4 = 17969*r3.4 = 19331,0502
C08,5 = 17969*r3.4*r4.5 = 20021,1687
Pentru anul 2007:
C07,5 = 20208*r4.5 = 20929,4256
Tabelul de dezvoltare numrul 3, prezentat mai jos, conine daunele nelichidate
cumulate iniiale i estimate, datele fiind exprimate n mii Euro.
Tabelul nr.3. Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE
2006
9275
16475
21910
25913
28378
29393
2007
8348
13377
16635
19249
20208
20929,4256
2008
2009
7225
11346
15092
17969
19331,0502
20021,1687
8864
14080
17269
20325,613
21866,2945
22646,921
2010
7528
12842
16472,4334
19388,0541
20857,6686
21602,2874
2011
8926
15109,9328
19381,5108
22812,0382
24541,1907
25417,3112
ANUL DE DEZVOLTARE
Etapa numrul 4
Etapa a-4-a presupune determinarea rezervei pentru daune nelichidate la sfritul
anului 2011 prin nsumarea diferenelor dintre ultima celul a fiecrui an i ultima celul
cunoscut a anului respectiv.
RDN2011 = (25417,3112-8926)+(21602,2874-12842) + (22646,921-17269) +
(20021,1687-17969) + (20929,4256-20208) =33403,1139
Valoarea nregistrat de rezerva pentru daune nelichidate a fost calculat fr a se
in cont de inflaie.
2.2. Metoda Chain-Ladder cu inflaie
Metoda Chain Ladder cu inflaie presupune luarea n considerare a indicelui de
inflaie aplicat daunelor din anii anteriori precum i indicele prognozat aplicat daunelor
estimate.
Chain Ladder de baz se aplic asupra datelor referitoare la daune actualizate cu
indicele inflaiei pentru a estima daunele care vor fi pltite n anii ulteriori, dup care se
aplic indicele prognozat pentru a transforma sumele respective n valorile monetare
corespunztoare fiecarui an. Aadar aceast metod difer de cea de baz prin faptul c
Page
8
datele sunt exprimate n termeni actuali pe cnd n cadrul metodei de baz se utilizeaz
datele n termeni constani. Prin urmare, presupunem c n bilanul societii de asigurare X
pe anul 2011 rezerva de daune are nivelul de 32450,29 mii euro.
Daunele pltite necumulate pentru societatea de asigurri X sunt urmatoarele:
Tabelul nr.4. Tabel de dezvoltare
Mii EURO
AN DE
ORIGINE
ANUL DE DEZVOLTARE
2006
0
9275
1
7200
2
5435
3
4003
4
2465
2007
8348
5029
3258
2614
959
2008
7225
4121
3746
2877
2009
8864
5216
3189
2010
7528
5314
2011
8926
5
1015
Rata anual a inflaiei, la mijlocul fiecrui an, n perioada analizat a fost:
Tabelul nr.5. Rata anual a inflaiei
Anul
2006
2007
2008
2009
2010
Rata anual a inflaiei (%)
6,56
4,84
7,85
5,59
6,09
Acest model presupune parcurgerea urmtorilor pai pentru a afla rezerva pentru
daune nelichidate innd cont i de inflaie.
Etapa 1: se calculez matricea inflaiei anterioare, pornind de la inflaia anterioar.
Tabelul nr.6. Matricea inflaiei
2006
0,0656
1,0656
1,3497
2007
0,0484
1,0484
1,2666
2008
0,0785
1,0785
1,2081
2009
0,0559
1,0559
1,1202
Unde celulele respective au fost calculate astfel:
1,3497 = 1,0656*1,0484*1,0785*1,0559*1,0609*1,000
1,2666 = 1,0484*1,0785*1,0559*1,0609*1,000
1,2081 = 1,0785*1,0559*1,0609*1,000
Page
9
2010
0,0609
1,0609
1,0609
2011
0,000
1,000
1,000
1,1202 = 1,0559*1,0609*1,000
1,0609 = 1,0609*1,000
Tabelul de dezvoltare pentru inflaie este prezentat mai jos:
Tabelul nr.7. Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE
ANUL DE DEZVOLTARE
2006
0
1,3497
1
1,2666
2
1,2081
3
1,1202
4
1,0609
2007
1,2666
1,2081
1,1202
1,0609
1,000
2008
1,2081
1,1202
1,0609
1,000
2009
1,1202
1,0609
1,000
2010
1,0609
1,000
2011
1,000
5
1,000
Etapa 2: se calculeaz daunele ajustate prin inflaie prin nmulirea celul cu celul
a datelor din tabelele de dezvoltare care conin daunele iniiale i inflaia. Tabelul nou
obinut conine daunele exprimate n preuri actuale.
Tabelul nr.8. Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE
ANUL DE DEZVOLTARE
0
2006
12518,4675
9119,52
6566,0235
4484,1606
2615,1185
2007
10573,5768
6075,5349
3649,6116
2773,1926
959
2008
8728,5225
4616,3442
3974,1314
2877
2009
9929,4528
5533,6544
3189
2010
7986,4552
5314
2011
8926
1015
Etapa 3: n continuare se aplic metoda Chain-Ladder de baz avnd ca date de
intrare ultimul tabel de dezvoltare. Astfel se cumuleaz daunele obinndu-se urmtorul
tabel:
Page
10
Tabelul nr.9. Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE
2006
ANUL DE DEZVOLTARE
0
12518,4675
21637,9875
2007
10573,5768
2008
28204,011
32688,1716
35303,2901
16649,1117
20298,7233
23071,9159
24030,9159
8728,5225
13344,8667
17318,9981
20195,9981
2009
9929,4528
15463,1072
18652,1072
2010
7986,4552
13300,4552
2011
8926
5
36318,2901
Etapa 4: determinarea factorilor de dezvoltare prin mprirea sumelor cumulate pe
fiecare coloan la cele din coloana precedent fr ultimul termen.
r 0,1 =
r 1,2 =
r 2,3 =
r 3,4 =
r 4,5 =
21637 .9875 + 16649 .117 + 13344 .8667 + 15463 .1072 + 13300 .4552
= 1,6164
12518 .4675 + 10573 .5768 + 8728 .5225 + 9929 .4528 + 7986 .4552
28204 .011 + 20298 .7233 + 17318 .9981 + 18652 .1072
= 1,2590
21637 .9875 + 16649 .1117 + 13344 .8667 + 15463 .1072
32688 .1716 + 23071 .9159 + 20198 .9981
= 1,1540
28204 .011 + 20298 .7233 + 17318 .9981
35303 .2901 + 24030 .9159
= 1,0640
32688 .1716 + 23071 .9159
36318 .2901
= 1,0229
35303 .2901
Tabelul nr.10. Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE
ANUL DE DEZVOLTARE
0
2006
12518,4675
21637,9875
28204,011
32688,1716
35303,2901
2007
10573,5768
16649,1117
20298,7233
23071,9159
24030,9159
C07,5
2008
8728,5225
13344,8667
17318,9981
20195,9981
C08,4
C08,5
2009
9929,4528
15463,1072
18652,1072
C09,3
C09,4
C09,5
2010
7986,4552
13300,4552
C10,2
C10,3
C10,4
C10,5
2011
8926
C11,1
C11,2
C11,3
C11,4
C11,5
1,6164
1,2590
1,1540
1,0640
1,0229
Factori de dezvoltare
5
36318,2901
Etapa 5: estimm daunele nelichidate cumulate utiliznd factorii de dezvoltare
calculai anterior.
Tabelul nr.11. Tabel de dezvoltare
Page
11
AN DE
ORIGINE
ANUL DE DEZVOLTARE
0
2006
12518,4675
21637,9875
28204,011
32688,1716
35303,2901
36318,2901
2007
10573,5768
16649,1117
20298,7233
23071,9159
24030,9159
24581.2239
2008
8728,5225
13344,8667
17318,9981
20195,9981
21488.542
21980.6296
2009
9929,4528
15463,1072
18652,1072
21524.5317
22902.1017
23426.5599
2010
7986,4552
13300,4552
16745.2731
19324.0452
20560.784
21031.626
2011
8926
14427.9864
18164.8349
20962.2194
22303.8015
22814.5585
Pentru anul 2011:
C11,1 = 8926*r0.1 = 14427.9864
C11,2 = 8926*r0.1*r1.2 =18164.8349
C11,3 = 8926*r0.1*r1.2*r2.3 = 20962.2194
C11,4 = 8926*r0.1*r1.2*r2.3*r3.4 = 22303.8015
C11,5 = 8926*r0.1*r1.2*r2.3*r3.4*r4.5 = 22814.5585
Pentru anul 2010:
C10,2 = 13300,4552*r1.2 = 16475.2731
C10,3 = 13300,4552*r1.2*r2.3 = 19324.0452
C10,4 = 13300,4552*r1.2*r2.3*r3.4 = 20560.784
C10,5 = 13300,4552*r1.2*r2.3*r3.4*r4.5 = 21031.626
Pentru anul 2009:
C09,3 = 18652,1072*r2.3 = 21524.5317
C09,4 = 18652,1072*r2.3*r3.4 = 22902.1017
C09,5 = 18652,1072*r2.3*r3.4*r4.5 =23426.5599
Pentru anul 2008:
C08,4 = 20195,9981*r3.4 = 21488.542
C08,5 = 20195,9981*r3.4*r4.5 =21980.6296
Pentru anul 2007:
C07,5 = 24030,9159*r4.5 = 24581.2239
Etapa 6. Calculul daunelor estimate n valori simple prin scderea daunelor
cumulate din tabelul anterior, coloan cu coloan, obinndu-se:
Tabelul nr.12. Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE
ANUL DE DEZVOLTARE
0
2006
12518,4675
9119,52
6566,0235
4484,1606
2615,1185
2007
10573,5768
6075,5349
3649,6116
2773,1926
959
Page
12
1015
550.308
2008
8728,5225
4616,3442
3974,1314
2009
9929,4528
5533,6544
3189
2010
7986,4552
5314
2011
8926
5501.9864
2877
1292.5439
492.0876
2872.4245
1377.57
524.4582
3444.8179
2578.7721
1236.7388
470.842
3736.8485
2797.3845
1341.5821
510.757
Inflaia n perioada analizat se situeaz ntre 4.84% i 7.85% iar cea prognozat
pentru perioada 2012-2016, la mijlocul fiecrui an, este prezentat mai jos:
Tabelul nr.13. Rata inflaiei
2011
0,000
1,000
1,000
2012
0,0639
1,0639
1,0639
2013
0,0560
1,0560
1,1235
2014
0,0503
1,0530
1,1830
2015
0,0430
1,0430
1,2339
2016
0,0330
1,0330
1,2746
Datele din acest tabel au fost obinute astfel:
1,1235 = 1,0639*1,0560
1,1830 = 1,0609*1,0560*1,0530
1,2339 = 1,0609*1,0560*1,0530*1,0430
1,2746 = 1,0609*1,0560*1,0530*1,0430*1,0330
Tabelul de dezvoltare pentru inflaia viitoare se construiete pe
obinute mai sus.
baza datelor
Tabelul nr.14. Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE
ANUL DE DEZVOLTARE
0
5
1,000
1,000
1,0639
1,000
1,0639
1,1235
1,000
1,0639
1,1235
1,1830
1,000
1,0639
1,1235
1,1830
1,2339
1,0639
1,1235
1,1830
1,2339
1,2746
2006
2007
2008
2009
2010
2011
1,000
Etapa 7. Se ajusteaz daunele necumulate cu inflaia viitoare prin nmulirea datelor
celul cu celul din tabelele de dezvoltare pentru inflaia viitoare i daunele estimate n
valori simple.
Tabelul nr.15. Tabel de dezvoltare
Page
13
AN DE
ORIGINE
ANUL DE DEZVOLTARE
0
2006
12518,4675
9119,52
6566,0235
4484,1606
2615,1185
2007
10573,5768
6075,5349
3649,6116
2773,1926
959
2008
8728,5225
4616,3442
3974,1314
2877
2009
9929,4528
5533,6544
3189
2010
7986,4552
5314
2011
8926
5853,5633
1015
585,4726
1375,1374
552,8604
3055,9724
1547,5999
620,434
3664,9417
2897,2504
1463,062
580,9719
4198,3492
3309,3058
1655,3781
651,0108
Etapa 8: Se determina daunele cumulate. Pe baza tabelului anterior se determin
daunele cumulate prin nsumarea datelor coloan cu coloan.
Tabelul nr.16. Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE
ANUL DE DEZVOLTARE
0
2006
12518,4675
21637,9875
28204,011
32688,1716
35303,2901
36318,2901
2007
10573,5768
16649,1117
20298,7233
23071,9159
24030,9159
24616,3885
2008
8728,5225
13344,8667
17318,9981
20195,9981
21571,1355
22123,9959
2009
9929,4528
15463,1072
18652,1072
21708,0796
23255,6795
23876,1135
2010
7986,4552
13300,4552
16965,3969
19862,6473
21325,7093
21906,6812
2011
8926
14779,5633
18977,9125
22287,2183
23942,5964
24593,6072
Etapa 9: Se determin rezerva pentru daune nelichidate la sfritul anului 2011 prin
nsumarea diferenelor dintre ultima celul a fiecrui an i ultima celul cunoscut a anului
respectiv.
Rezerva de daune nelichidate la 31.12.2011 este:
RDN = (24593,6072-8926) + (21906,6812-13300,4552) + (23876,1135-18652,1072) +
(22123,9959-20195,9981) + (24616,3885-24030,9159) = 32011,3099
RDN = 32011,3099
Daunele nelichidate estimate a se plti n perioada 2012-2016 se pot calcula din
penultimul tabel de dezvoltare:
2012: 5853,5633 + 3664,9417 + 3055,9724 + 1375,1374 + 585,4726 = 14535,0874
2013: 4198,3492 + 2897,2504 + 1547,5999 + 552,8604 = 9196,0599
2014: 3309,3058 + 1463,062 + 620,434 = 5392,8018
Page
14
2015: 1655,3781 + 580,9719 = 2236,35
2016: 651,0108
Adunnd daunele nelichidate n perioada 2012-2016 obinem rezerva pentru daune
nelichidate RDN = 32011,3099, aceast valoare se regsete i n bilaul contabil al
societii de asigurri X.
Page
15
