Sunteți pe pagina 1din 15

UNIVERSITATEA DIN

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE


MASTER

Estimarea rezervelor
totale prin intermediul
metodei Chain-Ladder

COORDONATOR
Lect. Univ. Dr.
MASTERAND

ORADEA
2012

CUPRINS

CAPITOLUL 1. REZERVELE TEHNICE.....................................................................................3

CAPITOLUL 2. ESTIMAREA REZERVELOR TOTALE..........................................................6

2.1. Metoda Chain-Ladder de baz...................................................................................................6


2.2. Metoda Chain-Ladder cu inflaie...............................................................................................9

Capitolul 1. Rezervele tehnice

Page
2

Orice societate de asigurare are obligaia s constituie i s menin toate


categoriile de rezerve tehnice prevzute de lege, rezerve de o alt natur dect cea a
asigurrilor.
Operaiunea de estimare a rezervelor tehnice prezint o importan deosebit pentru
asigurtori ntruct fondurile aferente acestora sunt investite iar ctigurile obinute
reprezint o important surs de venit.
Calculul rezervelor tehnice se realizeaza prin metode statistico-matematice iar
supraevaluarea sau subevaluarea acestora denatureaz activitatea asigurtorilor.
Rezervele, denumite , datorit specificitii lor de comportament, i rezerve
tehnice sunt prevzute expres n Ord.CSA nr.3109/28 oct. 2003 privind metodologia de
calcul i de eviden a rezervelor tehnice minimale pentru asigurarile generale si respectiv
Ord.3111/2003 pentru asigurarile de viata. Rezervele tehnice constituite trebuie s aib n
orice moment o valoare suficient pentru a permite societii s onoreze, n msura a ceea
ce este rezonabil, angajamentele ce rezult din contractele de asigurare.
Sumele
transferate rezervelor tehnice, constituite i meninute n condiiile legale, reprezint
obligaii ale asiguratorului i se deduc din veniturile acestuia n vederea determinrii
profitului (prin debitarea pe conturile de cheltuieli de regul).
Sistemul categorial al rezervelor de asigurare este foarte vast, aa c prima
problem este identificarea lor, a modului de calcul, a limitei i factorilor ce o preseaz n
sus sau n jos.
Rezerva de prime
Indiferent de natura i coninutul lor, rezerva de prime se calculeaz lunar, prin
nsumarea cotelorpri din primele brute subscrise aferente perioadelor neexpirate ale
contractelor de asigurare, astfel nct diferena dintre volumul primelor brute subscrise i
aceast rezerv s reflecte primele brute alocate prii din riscurile expirate la data
calculrii.
Rezerva de prim constituit va fi obinut prin nsumarea valorilor rezervei de
prime calculate pentru fiecare contract,dar trebuiesc respectate regulile generale si o serie
de reguli specifice.
Reguli specifice:
(a) Rezerva de prime poate fi calculat cu avizul CSA i pe baza metodei statistice i n
special a metodelor proporionale sau forfetare, atunci cnd este vorba de contracte de
asigurare cu comportament identic;
(b) Pentru clasele de asigurri din categoria asigurrilor generale n care riscul asigurat nu
este distribuit uniform liniar pe durata contractului de asigurare, rezerva de prime se
calculeaz prin metode actuariale;
(c) Pentru asigurrile generale la care durata contractului de asigurare este mai mic sau
egal cu 1 an, prima brut subscris reprezint valoarea primelor brute ncasate i de
ncasat aferente contractului de asigurare;

Page
3

(d) Pentru asigurrile generale la care durata contractului de asigurare este mai mare de 1
an, prima brut subscris se va stabili astfel:
pentru contractul de asigurri generale la care se ncaseaz prim unic, prima brut
subscris reprezint valoarea primelor brute ncasate i de ncasat aferente contractului
de asigurare;
pentru contractul de asigurri generale la care prima de asigurare datorat de
asigurat se ncaseaz n rate, prima brut subscris reprezint valoarea primelor brute
ncasate i de ncasat aferente unui an calendaristic din cadrul contractului de
asigurare;venitul din prime se recunoaste la fiecare aniversare prin procedura de
anualizare.

Rezerva de daune
Rezerva de daune se creeaz i se actualizeaz lunar n baza estimrilor pentru
avizrile de daune primite de asigurtor, astfel nct fondul creat s fie suficient pentru
acoperirea plii acestor daune. Rezerva de daune se constituie pentru daunele raportate i
n curs de lichidare i se calculeaz pentru fiecare contract de asigurare la care s-a notificat
producerea evenimentului asigurat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi
efectuate n viitor pentru lichidarea acestor daune. Rezerva de daune care trebuie
constituit va fi obinut prin nsumarea valorilor rezervei de daune calculate pentru
fiecare contract de asigurri generale.
Elementele care se iau n considerare n calculul rezervei de daune, sunt:
valoarea estimat a despgubirii cuvenite pentru dauna avizat, n limita sumei
asigurate;
cheltuielile cu constatarea i evaluarea pagubei, aferente serviciilor prestate de tere
persoane;
costurile de lichidare a daunei, aferente serviciilor prestate de tere persoane;
valoarea recuperrilor i a regreselor att pentru daune soluionate, ct i pentru
cele n curs de soluionare.

n cazul preteniilor de despgubiri care fac obiectul unei aciuni n instan,


rezerva de daune se va constitui i se va menine la nivelul preteniilor solicitate n
instan, n limita sumei asigurate.
n cazul daunelor refuzate la plat de asigurtori, dac acestea fac sau devin obiectul
unei aciuni n instan, rezerva de daune se va constitui i se va menine, pn la
pronunarea hotrrii definitive i irevocabile, la nivelul preteniilor solicitate de asigurat
n instan, n limita sumei asigurate, completndu-se cu valoarea estimat a cheltuielilor
totale de judecat.
Asigurtorii au obligaia ntocmirii i meninerii unei evidene distincte a daunelor
avizate, care s permit Comisiei de Supraveghere a Asigurrilor s controleze n orice
moment cuantumul i modalitatea de constituire a rezervei de daune.
Rezerva de daune neavizate
Rezerva de daune neavizate se creeaz i se ajusteaz cel puin la ncheierea
exerciiului financiar, dac reglementrile interne ale asigurtorului nu prevd altfel, n
Page
4

baza estimrilor acestuia, a datelor statistice sau a calculelor actuariale pentru daunele
ntmplate, dar neavizate.
Rezerva pentru riscuri neexpirate
Rezerva pentru riscuri neexpirate se calculeaz pe baza estimrii daunelor ce vor
aprea dup nchiderea exerciiului financiar, n cazul n care se constat c daunele
estimate n viitor depesc rezervele de prime constituite i, drept urmare, n perioadele
viitoare rezerva de prime calculat n conformitate cu normele uzuale nu va fi suficient
pentru acoperirea daunelor ce vor aprea n exerciiile financiare urmtoare.
Determinarea valorii rezervei pentru riscuri neexpirate (Rn) se face utilizndu-se relaia:
Rn = D Rp n care: D valoarea daunelor estimate c vor aprea n perioada urmtoare;
Rp valoarea total a rezervei de prime
Rezerva de egalizare
Rezerva de egalizare se creeaz la ncheierea exerciiului financiar cu rezultate
tehnice favorabile pentru constituirea surselor de acoperire a daunelor n exerciiile
financiare n care rezultatele tehnice vor fi nefavorabile.
Rezerva de egalizare nu poate depi valoarea calculat prin aplicarea unui procent
de 3,5% asupra volumului de prime brute subscrise, n exerciiul financiar pentru care se
face calculul.
Rezerva de catastrof
Rezerva de catastrof se creeaz de ctre asigurtorii care au n derulare contracte
de asigurare care acoper riscurile de catastrofe naturale prin aplicarea unui procent de 5%
asupra volumului de prime brute subscrise, aferente acestor contracte, pn cnd fondul de
rezerv atinge cel puin nivelul reinerii proprii, sau 10% din acumularea rspunderilor
asumate prin contractele de asigurare care acoper riscurile de catastrofe naturale.
Pentru urmrirea modului de calcul al acestei rezerve, asigurtorii vor ine o
eviden separat a contractelor care acoper riscuri de catastrofe naturale.

Capitolul 2. Estimarea rezervelor totale


Pentru estimarea rezervelor totale care se vor efectua pentru ntreg portofoliul de
daune nelichidate se utilizeaz urmtoarele metode statistice:
Page
5

metoda Chain-Ladder de baz


metoda costului mediu per daun
metoda ratei daunei

2.1.

Metoda Chain-Ladder de baz - metod de estimare a rezervelor


pentru daunele nelichidate

Pentru aplicarea metodei Chain-Ladder, datele sunt prezentate sub forma de tabele
de dezvoltare.
Etapele care trebuie parcurse pentru determinarea rezervei prin metoda ChainLadder de baza sunt prezentate mai jos, in cazul societatii de asigurare X, datele fiind
ipotetice.
Daunele platite necumulate n perioada 2006 2011 pentru acest societate de
asigurari sunt exprimate n mii euro i sunt prezentate n tabelul urmtor:
Tabelul nr.1. Tabel de dezvoltare
Mii EURO
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE

2006

0
9275

1
7200

2
5435

3
4003

4
2465

2007

8348

5029

3258

2614

959

2008

7225

4121

3746

2877

2009

8864

5216

3189

2010

7528

5314

2011

8926

5
1015

Etapa numrul 1

n prima etap se calculeaz daunele pentru fiecare an de origine, datele cumulate


fiind prezentate n tabelul de dezvoltare numrul 2, dup cum urmeaz:

Tabelul nr.2. Tabel de dezvoltare


AN DE
ORIGINE
2006

0
9275

1
16475

2007

8348

13377

ANUL DE DEZVOLTARE
2
3
21910
25913
16635

Page
6

19249

4
28378

5
29393

20208

C07,5

2008
2009

7225
8864

11346
14080

15092
17269

17969
C09,3

C08,4
C09,4

C08,5
C09,5

2010

7528

12842

C10,2

C10,3

C10,4

C10,5

2011

8926

C11,1

C11,2

C11,3

C11,4

C11,5

Etapa numrul 2

Etapa a-2-a presupune determinarea factorilor de dezvoltare prin mprirea sumelor


cumulate pe fiecare coloana la cele din coloana precedent fr ultimul termen.
r 0,1 =
r 1,2 =
r 2,3 =
r 3,4 =
r 4,5 =

16475 + 13377 + 11346 + 14080 + 12842 68120


=
= 1,6928
8275 + 8348 + 7225 + 8864 + 7528
40240
21910 + 16635 + 15092 + 17269 70906
=
= 1, 2827
16475 + 13377 + 11346 + 14080 55278
25913 + 19249 + 17969 63131
=
= 1.177
21910 + 16635 + 15092 53637
28378 + 20208 48586
=
= 1,0758
25913 + 19249 45162
29393
= 1,0357
28378

Etapa numrul 3

Folosind factorii de dezvoltare calculai anterior estimm daunele utilizate cumulate


prin nmulirea ultimei celule din fiecare an cu factorii de dezvoltare afereni pentru fiecare
celul necompletat:
Pentru anul 2011:
C11,1 = 8926*r0.1 = 15109,9328
C11,2 = 8926*r0.1*r1.2 =19381,5108
C11,3 = 8926*r0.1*r1.2*r2.3 = 22812,0382
C11,4 = 8926*r0.1*r1.2*r2.3*r3.4 = 24541,1907
C11,5 = 8926*r0.1*r1.2*r2.3*r3.4*r4.5 =25417,3112
Pentru anul 2010:
C10,2 = 12842*r1.2 = 16472,4334
C10,3 = 12842*r1.2*r2.3 = 19388,0541
C10,4 = 12842*r1.2*r2.3*r3.4 = 20857,6686
C10,5 = 12842*r1.2*r2.3*r3.4*r4.5 = 21602,2874
Pentru anul 2009:
C09,3 = 17269*r2.3 = 20325,613
C09,4 = 17269*r2.3*r3.4 = 21866,2945
Page
7

C09,5 = 17269*r2.3*r3.4*r4.5 =22646,921


Pentru anul 2008:
C08,4 = 17969*r3.4 = 19331,0502
C08,5 = 17969*r3.4*r4.5 = 20021,1687
Pentru anul 2007:
C07,5 = 20208*r4.5 = 20929,4256
Tabelul de dezvoltare numrul 3, prezentat mai jos, conine daunele nelichidate
cumulate iniiale i estimate, datele fiind exprimate n mii Euro.
Tabelul nr.3. Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE
2006

9275

16475

21910

25913

28378

29393

2007

8348

13377

16635

19249

20208

20929,4256

2008
2009

7225

11346

15092

17969

19331,0502

20021,1687

8864

14080

17269

20325,613

21866,2945

22646,921

2010

7528

12842

16472,4334

19388,0541

20857,6686

21602,2874

2011

8926

15109,9328

19381,5108

22812,0382

24541,1907

25417,3112

ANUL DE DEZVOLTARE

Etapa numrul 4

Etapa a-4-a presupune determinarea rezervei pentru daune nelichidate la sfritul


anului 2011 prin nsumarea diferenelor dintre ultima celul a fiecrui an i ultima celul
cunoscut a anului respectiv.
RDN2011 = (25417,3112-8926)+(21602,2874-12842) + (22646,921-17269) +
(20021,1687-17969) + (20929,4256-20208) =33403,1139
Valoarea nregistrat de rezerva pentru daune nelichidate a fost calculat fr a se
in cont de inflaie.
2.2. Metoda Chain-Ladder cu inflaie

Metoda Chain Ladder cu inflaie presupune luarea n considerare a indicelui de


inflaie aplicat daunelor din anii anteriori precum i indicele prognozat aplicat daunelor
estimate.
Chain Ladder de baz se aplic asupra datelor referitoare la daune actualizate cu
indicele inflaiei pentru a estima daunele care vor fi pltite n anii ulteriori, dup care se
aplic indicele prognozat pentru a transforma sumele respective n valorile monetare
corespunztoare fiecarui an. Aadar aceast metod difer de cea de baz prin faptul c
Page
8

datele sunt exprimate n termeni actuali pe cnd n cadrul metodei de baz se utilizeaz
datele n termeni constani. Prin urmare, presupunem c n bilanul societii de asigurare X
pe anul 2011 rezerva de daune are nivelul de 32450,29 mii euro.
Daunele pltite necumulate pentru societatea de asigurri X sunt urmatoarele:
Tabelul nr.4. Tabel de dezvoltare
Mii EURO
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE

2006

0
9275

1
7200

2
5435

3
4003

4
2465

2007

8348

5029

3258

2614

959

2008

7225

4121

3746

2877

2009

8864

5216

3189

2010

7528

5314

2011

8926

5
1015

Rata anual a inflaiei, la mijlocul fiecrui an, n perioada analizat a fost:


Tabelul nr.5. Rata anual a inflaiei
Anul
2006
2007
2008
2009
2010

Rata anual a inflaiei (%)


6,56
4,84
7,85
5,59
6,09

Acest model presupune parcurgerea urmtorilor pai pentru a afla rezerva pentru
daune nelichidate innd cont i de inflaie.
Etapa 1: se calculez matricea inflaiei anterioare, pornind de la inflaia anterioar.
Tabelul nr.6. Matricea inflaiei
2006
0,0656
1,0656
1,3497

2007
0,0484
1,0484
1,2666

2008
0,0785
1,0785
1,2081

2009
0,0559
1,0559
1,1202

Unde celulele respective au fost calculate astfel:


1,3497 = 1,0656*1,0484*1,0785*1,0559*1,0609*1,000
1,2666 = 1,0484*1,0785*1,0559*1,0609*1,000
1,2081 = 1,0785*1,0559*1,0609*1,000
Page
9

2010
0,0609
1,0609
1,0609

2011
0,000
1,000
1,000

1,1202 = 1,0559*1,0609*1,000
1,0609 = 1,0609*1,000
Tabelul de dezvoltare pentru inflaie este prezentat mai jos:
Tabelul nr.7. Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE

2006

0
1,3497

1
1,2666

2
1,2081

3
1,1202

4
1,0609

2007

1,2666

1,2081

1,1202

1,0609

1,000

2008

1,2081

1,1202

1,0609

1,000

2009

1,1202

1,0609

1,000

2010

1,0609

1,000

2011

1,000

5
1,000

Etapa 2: se calculeaz daunele ajustate prin inflaie prin nmulirea celul cu celul
a datelor din tabelele de dezvoltare care conin daunele iniiale i inflaia. Tabelul nou
obinut conine daunele exprimate n preuri actuale.

Tabelul nr.8. Tabel de dezvoltare


AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2006

12518,4675

9119,52

6566,0235

4484,1606

2615,1185

2007

10573,5768

6075,5349

3649,6116

2773,1926

959

2008

8728,5225

4616,3442

3974,1314

2877

2009

9929,4528

5533,6544

3189

2010

7986,4552

5314

2011

8926

1015

Etapa 3: n continuare se aplic metoda Chain-Ladder de baz avnd ca date de


intrare ultimul tabel de dezvoltare. Astfel se cumuleaz daunele obinndu-se urmtorul
tabel:

Page
10

Tabelul nr.9. Tabel de dezvoltare


AN DE
ORIGINE
2006

ANUL DE DEZVOLTARE
0

12518,4675

21637,9875

2007

10573,5768

2008

28204,011

32688,1716

35303,2901

16649,1117

20298,7233

23071,9159

24030,9159

8728,5225

13344,8667

17318,9981

20195,9981

2009

9929,4528

15463,1072

18652,1072

2010

7986,4552

13300,4552

2011

8926

5
36318,2901

Etapa 4: determinarea factorilor de dezvoltare prin mprirea sumelor cumulate pe


fiecare coloan la cele din coloana precedent fr ultimul termen.
r 0,1 =
r 1,2 =
r 2,3 =
r 3,4 =
r 4,5 =

21637 .9875 + 16649 .117 + 13344 .8667 + 15463 .1072 + 13300 .4552
= 1,6164
12518 .4675 + 10573 .5768 + 8728 .5225 + 9929 .4528 + 7986 .4552
28204 .011 + 20298 .7233 + 17318 .9981 + 18652 .1072
= 1,2590
21637 .9875 + 16649 .1117 + 13344 .8667 + 15463 .1072
32688 .1716 + 23071 .9159 + 20198 .9981
= 1,1540
28204 .011 + 20298 .7233 + 17318 .9981
35303 .2901 + 24030 .9159
= 1,0640
32688 .1716 + 23071 .9159
36318 .2901
= 1,0229
35303 .2901

Tabelul nr.10. Tabel de dezvoltare


AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2006

12518,4675

21637,9875

28204,011

32688,1716

35303,2901

2007

10573,5768

16649,1117

20298,7233

23071,9159

24030,9159

C07,5

2008

8728,5225

13344,8667

17318,9981

20195,9981

C08,4

C08,5

2009

9929,4528

15463,1072

18652,1072

C09,3

C09,4

C09,5

2010

7986,4552

13300,4552

C10,2

C10,3

C10,4

C10,5

2011

8926

C11,1

C11,2

C11,3

C11,4

C11,5

1,6164

1,2590

1,1540

1,0640

1,0229

Factori de dezvoltare

5
36318,2901

Etapa 5: estimm daunele nelichidate cumulate utiliznd factorii de dezvoltare


calculai anterior.
Tabelul nr.11. Tabel de dezvoltare
Page
11

AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2006

12518,4675

21637,9875

28204,011

32688,1716

35303,2901

36318,2901

2007

10573,5768

16649,1117

20298,7233

23071,9159

24030,9159

24581.2239

2008

8728,5225

13344,8667

17318,9981

20195,9981

21488.542

21980.6296

2009

9929,4528

15463,1072

18652,1072

21524.5317

22902.1017

23426.5599

2010

7986,4552

13300,4552

16745.2731

19324.0452

20560.784

21031.626

2011

8926

14427.9864

18164.8349

20962.2194

22303.8015

22814.5585

Pentru anul 2011:


C11,1 = 8926*r0.1 = 14427.9864
C11,2 = 8926*r0.1*r1.2 =18164.8349
C11,3 = 8926*r0.1*r1.2*r2.3 = 20962.2194
C11,4 = 8926*r0.1*r1.2*r2.3*r3.4 = 22303.8015
C11,5 = 8926*r0.1*r1.2*r2.3*r3.4*r4.5 = 22814.5585
Pentru anul 2010:
C10,2 = 13300,4552*r1.2 = 16475.2731
C10,3 = 13300,4552*r1.2*r2.3 = 19324.0452
C10,4 = 13300,4552*r1.2*r2.3*r3.4 = 20560.784
C10,5 = 13300,4552*r1.2*r2.3*r3.4*r4.5 = 21031.626
Pentru anul 2009:
C09,3 = 18652,1072*r2.3 = 21524.5317
C09,4 = 18652,1072*r2.3*r3.4 = 22902.1017
C09,5 = 18652,1072*r2.3*r3.4*r4.5 =23426.5599
Pentru anul 2008:
C08,4 = 20195,9981*r3.4 = 21488.542
C08,5 = 20195,9981*r3.4*r4.5 =21980.6296
Pentru anul 2007:
C07,5 = 24030,9159*r4.5 = 24581.2239
Etapa 6. Calculul daunelor estimate n valori simple prin scderea daunelor
cumulate din tabelul anterior, coloan cu coloan, obinndu-se:
Tabelul nr.12. Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2006

12518,4675

9119,52

6566,0235

4484,1606

2615,1185

2007

10573,5768

6075,5349

3649,6116

2773,1926

959

Page
12

1015
550.308

2008

8728,5225

4616,3442

3974,1314

2009

9929,4528

5533,6544

3189

2010

7986,4552

5314

2011

8926

5501.9864

2877

1292.5439

492.0876

2872.4245

1377.57

524.4582

3444.8179

2578.7721

1236.7388

470.842

3736.8485

2797.3845

1341.5821

510.757

Inflaia n perioada analizat se situeaz ntre 4.84% i 7.85% iar cea prognozat
pentru perioada 2012-2016, la mijlocul fiecrui an, este prezentat mai jos:
Tabelul nr.13. Rata inflaiei
2011
0,000
1,000
1,000

2012
0,0639
1,0639
1,0639

2013
0,0560
1,0560
1,1235

2014
0,0503
1,0530
1,1830

2015
0,0430
1,0430
1,2339

2016
0,0330
1,0330
1,2746

Datele din acest tabel au fost obinute astfel:


1,1235 = 1,0639*1,0560
1,1830 = 1,0609*1,0560*1,0530
1,2339 = 1,0609*1,0560*1,0530*1,0430
1,2746 = 1,0609*1,0560*1,0530*1,0430*1,0330
Tabelul de dezvoltare pentru inflaia viitoare se construiete pe
obinute mai sus.

baza datelor

Tabelul nr.14. Tabel de dezvoltare


AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

5
1,000

1,000

1,0639

1,000

1,0639

1,1235

1,000

1,0639

1,1235

1,1830

1,000

1,0639

1,1235

1,1830

1,2339

1,0639

1,1235

1,1830

1,2339

1,2746

2006
2007
2008
2009
2010
2011

1,000

Etapa 7. Se ajusteaz daunele necumulate cu inflaia viitoare prin nmulirea datelor


celul cu celul din tabelele de dezvoltare pentru inflaia viitoare i daunele estimate n
valori simple.
Tabelul nr.15. Tabel de dezvoltare

Page
13

AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2006

12518,4675

9119,52

6566,0235

4484,1606

2615,1185

2007

10573,5768

6075,5349

3649,6116

2773,1926

959

2008

8728,5225

4616,3442

3974,1314

2877

2009

9929,4528

5533,6544

3189

2010

7986,4552

5314

2011

8926

5853,5633

1015
585,4726

1375,1374

552,8604

3055,9724

1547,5999

620,434

3664,9417

2897,2504

1463,062

580,9719

4198,3492

3309,3058

1655,3781

651,0108

Etapa 8: Se determina daunele cumulate. Pe baza tabelului anterior se determin


daunele cumulate prin nsumarea datelor coloan cu coloan.
Tabelul nr.16. Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2006

12518,4675

21637,9875

28204,011

32688,1716

35303,2901

36318,2901

2007

10573,5768

16649,1117

20298,7233

23071,9159

24030,9159

24616,3885

2008

8728,5225

13344,8667

17318,9981

20195,9981

21571,1355

22123,9959

2009

9929,4528

15463,1072

18652,1072

21708,0796

23255,6795

23876,1135

2010

7986,4552

13300,4552

16965,3969

19862,6473

21325,7093

21906,6812

2011

8926

14779,5633

18977,9125

22287,2183

23942,5964

24593,6072

Etapa 9: Se determin rezerva pentru daune nelichidate la sfritul anului 2011 prin
nsumarea diferenelor dintre ultima celul a fiecrui an i ultima celul cunoscut a anului
respectiv.
Rezerva de daune nelichidate la 31.12.2011 este:
RDN = (24593,6072-8926) + (21906,6812-13300,4552) + (23876,1135-18652,1072) +
(22123,9959-20195,9981) + (24616,3885-24030,9159) = 32011,3099
RDN = 32011,3099
Daunele nelichidate estimate a se plti n perioada 2012-2016 se pot calcula din
penultimul tabel de dezvoltare:
2012: 5853,5633 + 3664,9417 + 3055,9724 + 1375,1374 + 585,4726 = 14535,0874
2013: 4198,3492 + 2897,2504 + 1547,5999 + 552,8604 = 9196,0599
2014: 3309,3058 + 1463,062 + 620,434 = 5392,8018

Page
14

2015: 1655,3781 + 580,9719 = 2236,35


2016: 651,0108
Adunnd daunele nelichidate n perioada 2012-2016 obinem rezerva pentru daune
nelichidate RDN = 32011,3099, aceast valoare se regsete i n bilaul contabil al
societii de asigurri X.

Page
15