UNIVERSITATEA DIN ORADEA

FACULTATEA DE TIINE ECONOMICE

STUDII UNIVERSITARE DE MASTERAT
SPECIALIZAREA FINANE-BNCI-ASIGURRI

ESTIMAREA REZERVELOR TEHNICE N

ASIGURRILE DE BUNURI LA SOCIETATEA DE
ASIGURRI X

Profesor Coordonator:
Lector Univ Dr: Corneliu Bente

Masterand:
Pcu Ioana Lavinia

CAPITOLUL I ESTIMAREA REZERVELOR TEHNICE N

ASIGURRILE DE BUNURI

Societatea de asigurri pentru a putea face fa obligaiilor asumate,

trecute i viitoare trebuie s-i constituie i s-i menin rezerve tehnice.
Obligaiile trecute se refer la cele ce iau natere n urma producerii riscului
asigurat care se pot produce n viitor.
Operaiunea de estimare a rezervelor tehnice prezint o importan
deosebit pentru asigurtori ntruct fondurile aferente acestora sunt
investite iar ctigurile obinute reprezint o important surs de venit.
Calculul rezervelor tehnice se realizeaz prin metode statistico-matematice
iar supraevaluarea sau subevaluarea acestora denatureaz activitatea
asigurtorilor.
Astfel supraevaluarea rezervelor conduce la reducerea marjei de
solvabilitate i imposibilitatea societii de a face fa obligaiilor la un
moment dat iar subevaluarea influeneaz profitul i impozitele pltite care
pot fi mari.
Pentru activitatea de asigurri generale, societile de asigurri au
obligaia s constituie i s menin urmtoarele rezerve tehnice:
rezerva de prime
rezerva de daune
rezerva de daune neavizate
rezerva de catastrof
rezerva pentru riscuri neexpirate
rezerva de egalizare
Rezervele tehnice sunt evideniate distinct n contabilitate iar valoarea
acestora trebuie s permit asigurtorului, n orice moment s- i onoreze
obligaiile aferente contractelor de asigurare ncheiate. Dac valabilitatea
unui contract de asigurare nceteaza din diverse motive atunci societatea de
asigurri va efectua i operaiunile contabile de eliberare a rezervelor tehnice
aferente.
Dauna reprezint pierderea sau paguba n expresie bneasc pe care o
sufer asiguratul n urma producerii riscului asigurat. Dac bunul a fost
distrus n ntregime de producerea evenimentului asigurat atunci dauna este
2

total iar n cazul n care pierderea este mai mic dect valoarea bunului
dauna se numete parial.
Daunele se pot grupa dup urmtoarele criterii:
dup anul n care se raporteaz dauna, toate daunele care au fost
raportate ntr-un an calendaristic indiferent de perioada n care a avut
loc evenimentul sau anul de subscriere
dup anul producerii riscului asigurat se includ toate dauele care au
aprut ntr-un an indiferent de anul de lichidare a daunei sau de
subscriere a asigurrii
dup anul de subscriere a asigurrii aceastgrup cuprinde toate
daunele aferente polielor de asigurare ncheiate ntr-un an
calendaristic.
Rezerva de daune se creeaz i se calculeaz lunar, n baza estimrilor
i pentru avizrile de daune primite de asigurtor, astfel nct fondul creat s
fie suficient pentru acoperirea plii acestor daune. Rezerva de daune se
constituie pentru daunele raportate n curs de lichidare i se calculeaz
pentru fiecare contract de asigurare la care s-a notificat producerea
evenimentului asigurat, pornindu-se de la cheltuielile previzibile care vor fi
efectuate n viitor pentru lichidarea acestor daune.
Elementele care se iau n calculul rezervei de daune sunt:
cheltuielile cu constatarea i evaluarea pagubei, aferente serviciilor
prestate de catre tere persoane
valoarea estimat a despgubirii cuvenite pentru dauna avizat
costurile de lichidare a daunei, aferente serviciilor prestate de tere
persoane
valoarea recuperrilor i a regreselor

CAPITOLUL II ESTIMAREA REZERVELOR TOTALE

2.1 METODA CHAIN LADDER DE BAZ

Vom utiliza metoda Chain-Ladder pentru estimare rezervelor totale

care se vor efectua pentru tot portofoliul de daune nelichidate.
Etapele necesare parcurgerii acestei metode pentru determinarea
rezervei sunt prezentate mai jos, printr-un exemplu practic n cazul societii
X de aigurare.
Daunele pltite neacumulate n perioada 2006-2011 pentru societatea
X de asigurri sunt prezentate n tabelul de dezvoltare nr.1.
Tabelul nr.1.1 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2006
2007
2008
2009
2010
2011

Mii lei

8234
7481
8515
7139
7799
8104

1
6432
4301
4989
4785
4468

2
4987
3789
3601
3315

3
3621
3123
2853

4
2577
2394

5
2110

Etapa nr.1 n prima etap a metodei se calculeaz daunele pentru fiecare an

de origine, datele cumulate fiind prezentate in tabelul nr.2 de dezvoltare.
Tabelul nr. 1.2 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2006
2007
2008
2009
2010

8234
7481
8515
7139
7799

1
14666
11782
13504
11934
12267

2
19653
15571
17105
15249
C10,2

3
23274
18694
19958
C09,3
C10,3

4
25851
21088
C08,4
C09,4
C10,4

5
27960
C07,5
C08,5
C09,5
C10,5

2011

8104

C11,1

C11,2

C11,3

C11,4

C11,5

Etapa nr.2 Presupune determinarea factorilor de dezvoltare prin mprirea

sumelor cumulate pe fiecare coloan la cele din coloana precedent fr
ultimul termen:
r 0,1 = (14666+11782+13504+11934+12267) / (8234+7481+8515+7139+
7999) = 1,6378
r 1,2 = (19653+15571+17105+15249) / (14666+11782+13504+11934) =
= 1,2641
r 2,3 = (23274+18694+19958) / (19653+15571+17105) = 1,183
r 3,4 = (25851+21088) / (23274+18694) = 1,118
r 4,5 = 27960 / 25851 = 1,081
Etapa nr.3 Presupune estimarea daunelor utilizate cumulate, avnd n
vedere factorii de dezvoltare, nmulind ultima celul din fiecare an cu
factorii de dezvoltare afereni pentru fiecare celul necompletat.
C 11,1 = 8104 * r 0,1 = 13272,7314
C 11,2 = 8104 * r 0,1 * r 1,2 = 16778,0595
C 11,3 = 8104 * r 0,1 * r 1,2 * r2,3 = 19848,4444
C 11,4 = 8104 * r 0,1 * r 1,2 * r 2,3 * r 3,4 = 22190,5608
C 11,5 = 8104 * r 0,1 * r 1,2 * r 3,4 * r 4,5 = 23987,9962
C

10,2

= 12267 * r 1,2 = 15506,7147

C 10,3 = 12267 * r 1,2 * r 2,3 = 18344,4434

C 10,4 = 12267 * r 1,2 * r 2,3 * r 3,4 = 20509,0878
C 10,5 = 12267 * r 1,2 * r 2,3 * r 3,4 * r 4,5 = 22170, 3239
5

C 09,3 = 15249 * r 2,3 = 18039,567

C 09,4 = 15249 * r 2,3 * r 3,4 = 20168,2359
C 09,5 = 15249 * r 2,3 * r 3,4 * r 4,5 = 21801,8630
C 08,4 = 19958 * r 3,4 = 22313,044
C 08,5 = 21088 * r 4,5 = 22796,128
Tabelul 1.3 de dezvoltare conine daunele nelichidate cumulate iniiale i
estimate.
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2006
2007
2008
2009
2010
2011

8234
7481
8515
7139
7799
8104

1
6432
4301
4989
4785
4468
13272,7314

2
4987
3789
3601
3315
15506,7147
16778,0595

3
3621
3123
2853
18029,567
18344,4434
19848,4444

4
2577
2394
22313,044
20168,2359
20509,0878
22190,5608

5
2110
22796,128
24120,4005
21801,8630
22170,3239
22796,128

Rezerva pentru daune nelichidate la sfritul anului 2011 se obine prin

nsumarea diferenelor dintre ultima celul a fiecrui an i ultima celul
cunoscut a anului respectiv.
RDN 2011 = (22796,128 - 8140) + (22170,3239 - 12267) + (21801,8630 15249) + (24120,4005 - 19958) + (22796,128 21088) = 36991,4468
Valoarea nregistrat de rezerva pentru daune nelichidate a fost calculat
fr s se in cont de inflaie.

2.2 METODA CHAINN LADDER CU INFLAIE

Metoda Chain-Ladder cu inflaie presupune luarea n considerare a

indicelui inflaiei aplicat daunelor din anii anteriori precum i indicele
prognozat aplicat daunelor estimate.
Aceast metod difer de cea de baz prin faptul c datele sunt
exprimate n termeni actuali.
Etapele necesare parcurgerii acestei metode pentru determinarea
rezervei sunt prezentate mai jos n cazul societii X de asigurare.
Tabelul nr. 2.1 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2006
2007
2008
2009
2010
2011

Mii lei

8234
7481
8515
7139
7799
8104

6432
4301
4989
4785
4468

2
4987
3789
3601
3315

3
3621
3123
2853

4
2577
2394

5
2110

Rata anual a inflaiei, la mijlocul fiecrui an n perioada analizat a fost:

Tabel nr. 2.2 Rata anual a inflaiei
Anul
2006
2007
2008
2009
2010

Rata anual a inflaiei %

6,56
4,84
7,85
4,74
7,96

n prima etap se calculeaz matricea inflaiei anterioare pornind de la inflaia anterioar.

Tabel nr. 2.3 Matricea inflaiei

2006

0,0656
1,0656
1,3624

2007

2008

0,0484
1,0484
1,2785

2009

0,0785
1,0785
1,2195

2010

0,0474
1,0474
1,1307

2011

0,0796
1,0796
1,0796

0,0000
1,0000
1,0000

Unde celulele au fost calculate astfel:

1,3624 = 1,0656*1,0484*1,0785*1,0474*1,0796
1,2785 = 1,0484*1,0785*1,0474*1,0796
1,2195 = 1,0785*1,0474*1,0796
1,1307 = 1,0474*1,0796
Tabelul de dezvoltare pentru inflaie este prezentat mai jos :
Tabel nr. 2.4 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE
2006
2007
2008
2009
2010
2011

ANUL DE DEZVOLTARE
0
1,3624
1,2785
1,2195
1,1307
1,0796
1,000

1
1,2785
1,2195
1,1307
1,0796
1,000

2
1,2195
1,1307
1,0796
1,000

3
1,1307
1,0796
1,000

4
1,0796
1,000

5
1,000

Daunele ajustate prin inflaie se calculeaz prin nmulirea celul cu celul a datelor din
tabelele de dezvoltare care conin daunele iniiale i inflaia. Tabelul nou obinut conine
daunele exprimate n preuri actuale.
Tabel nr. 2.5 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE
2006
2007
2008
2009
2010
2011

ANUL DE DEZVOLTARE
0
11218
9564
10384
8072
8419
8104

1
8223
5245
5641
5165
4468

2
6081
4284
3887
3315

3
4094
3371
2853

4
2782
2394

5
2110

n continuare se aplic metoda Chain Ladder de baz avnd ca date de intrare ultimul
tabel de dezvoltare. Astfel se cumuleaz daunele obinndu-se urmtorul tabel de
dezvoltare:
Tabel 2.6 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE
2006
2007
2008
2009
2010
2011

ANUL DE DEZVOLTARE
0
11218
9564
10384
8072
8419
8104

1
19441
14809
16025
13237
12887

2
25522
19093
19912
16552

3
29616
22464
22765

4
32398
24858

5
34508

Urmtoarea etap presupune determinarea factorilor de dezvoltare prin mprirea

sumelor cumulate pe fiecare coloan la cele din coloana precedent fr ultimul termen.
Tabel 2.7 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Factori

ANUL DE DEZVOLTARE
0
11218
9564
10384
8072
8419
8104

de dezvoltare

1
19441
14809
16025
13237
12887

2
25522
19093
19912
16552

3
29616
22464
22765

4
32398
24858

5
34508

1,6064

1,2765

1,1599

1,0993

1,0651

r 0,1 = (19441+14809+16025+13237+12887) / (11218+9564+10284+8072+8419)

= 1,6064
r 1,2 = (25522+19093+19912+16552) / (19441+14809+16025+13237) = 1,2765
r 2,3 = (29616+22464+22765) / (25522+19093+19912) = 1,1599
r 3,4 = (32398+24858) / (29616+22464) = 1,0993
r 4,5 = 34508 / 32398 = 1,0651

Estimm daunele nelichidate cumulate utiliznd factorii de dezvoltare calculai anterior.

Tabel 2.8

Tabel de dezvoltare

AN DE
ORIGINE
2006
2007
2008
2009
2010
2011

ANUL DE DEZVOLTARE
0
11218
9564
10384
8072
8419
8104

1
19441
14809
16025
13237
12887
13018,266

2
25522
19093
19912
16552
16450,256
16617,816

3
29616
22464
22765
19198,665
19080,651
19275,005

C 11,1 = 8104 * r 0,1 = 13018,266

C 11,2 = 8104 * r 0,1 * r 1,2 = 16617,816
C 11,3 =8104 * r 0,1 * r 1,2 * r 2,3 = 19275,005
C 11,4 = 8104 * r 0,1 * r 1,2 * r 2,3 * r 3,4 = 21189,013
C 11,5 = 8104 * r 0,1 * r 1,2 * r 2,3 * r 3,4 * r 4,5 = 22568,417
C 10,2 = 12887 * r 1,2 = 16450,256
C 10,3 = 12887 * r 1,2 * r 2,3 = 19080,651
C 10,4 = 12887 * r 1,2 * r 2,3 * r 3,4 = 20975,36
C 10,5 = 12887 * r 1,2 * r 2,3 * r 3,4 * r 4,5 = 22340,856
C 09,3 = 16552 * r 2,3 = 19198,665
C 09,4 = 16552 * r 2,3 * r 3,4 = 21105,092
C 09,5 = 16552 * r 2,3 * r 3,4 * r 4,5 = 22479,034
C 08,4 = 22765 * r 3,4 = 25025,565
C 08,5 = 22765 * r 3,4 * r 4,5 = 26654,729
C 07,5 = 24858 * r 4,5 = 26476,256

10

4
32398
24858
25025,565
21105,092
20975,36
21289,013

5
34508
26476,256
26654,729
22479,034
22340,856
22568,417

Pentru a determina daunele estimate n valori simple se scad daunele cumulate din
tabelul anterior, coloan cu coloan i se obine:
Tabel 2.9

Tabel de dezvoltare

AN DE
ORIGINE
2006
2007
2008
2009
2010
2011

ANUL DE DEZVOLTARE
0
11218
9564
10384
8072
8419
8104

1
8223
5245
5641
5165
4468
4914,266

2
6081
4284
3887
3315
3563,256
3599,55

3
4094
3371
2853
2646,665
2630,395
2657,189

4
2782
2394
2260,565
1906,427
9894,709
2014,008

5
2110
1618,256
1629,164
1373,942
1365,496
1279,404

Inflaia n perioada analizat se situeaz ntre 7,94% i 12,4%, iar cea prognozat pentru
perioada 2012 2016, la mijlocul fiecrui an este prezentat n tabelul urmtor:
Tabel 2.10
2011
0
1
1

Rata inflaiei
2012
0,801
1,801
1,80

2013
0,055
1,055
1,900

2014
0,043
1,043
1,981

2015
0,033
1,033
2,047

2016
0,0609
1,0609
2,171

Tabelul de date pentru inflaia viitoare se construiete pe baza datelor

Tabel 2.11
AN DE
ORIGINE

ANUL DE DEZVOLTARE
0

2006
2007
2008
2009
2010
2011

1,000

1,000
1,80

1,000
1,80
1,900

11

1,000
1,80
1,900
1,981

4
1,000
1,80
1,900
1,981
2,047

5
1,000
1,80
1,900
1,981
2,047
2,171

Se ajusteaz daunele necumulate cu inflaia viitoare prin nmulirea datelor,

celul cu celul din tabelele de dezvoltare pentru inflaia viitoare i daunele
estimate n valori simple.
Tabel 2.12

Tabel de dezvoltare

AN DE
ORIGINE
2006
2007
2008
2009
2010
2011

ANUL DE DEZVOLTARE
0
11218
9564
10384
8072
8419
8104

1
8223
5245
5641
5165
4468
8845,6788

2
6081
4284
3887
3315
6413,860
6839,145

3
4094
3371
2853
4763,997
4997,750
5279,834

4
2782
2394
4069,017
3622,211
19601,419
4122,674

5
2110
2912,860
3095,411
2721,779
2795,170
2777,586

Pe baza tabelului anterior se determina daunele cumulate prin nsumaarea

datelor coloan cu coloan.
Tabel nr. 2.13 Tabel de dezvoltare
AN DE
ORIGINE
2006
2007
2008
2009
2010
2011

ANUL DE DEZVOLTARE
0
11218
9564
10384
8072
8419
8104

1
19441
14809
16025
13237
12887
16949,679

2
25522
19093
19912
16552
19300,86
23788,823

3
29616
22464
22765
21315,997
24298,61
29068,657

4
32398
24858
26834,017
24938,208
43900,029
33191,331

5
34508
27770,86
29929,428
27659,987
46695,199
35968,917

Rezerva de daune nelichidate la 31.12.2011 este:

RDN = (35968,917 - 8104) + (46695,199-12887)+ (27659,987-16552)+
(29929,428-22765)+ (27770,86-24858) = 82858,391

12

Daunele nelichidate estimate a se plati in perioada 2012-2016 se pot calcula

din penultimul tabel de dezvoltare:
2012: 27005,412
2013: 18554,517
2014: 27603,032
2015: 6917,84
2016: 2777,586
Adunand daunele nelichidate n perioada 2012-2016 obinem rezerva pentru
daune nelichidate RDN = 82858,391, aceasta valoare se regaseste si in
bilantul contabil al societatii.

13