Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
52. Activul net este grupat, in bilantul contabil dupa durata ciclului financiar la care
participa, in:
Economic
- diferenta ramasa prin deducerea din capitalul economic (activul total) a intreprinderii
totale
- activul net contabil
57. Structura financiara optima este data de acea compozitie a capitalurilor care permite
intreprinderii sa-si maximizeze rentabilitatea sau pretul actiunilor:
58. Atunci cand proportia dintre capitalul propriu si capitalul imprumutat este in favoarea celui
din urma:
59. Conform autorilor Modiglian si Miller, gradul de indatorare exercita un efect pozitiv asupra
intreprinderii atunci cand:
- rata rentabilitatii economice este mai mare decat costul resurselor financiare
60. Efectul gradului de indatorare (EGI) asupra ratei rentabilitatii financiare poate fi exprimat
astfel:
- EGI=Rf-Re
- EGI= ( Re-Rd)*(D/Cpr)
61. Rata rentabilitatii financiare (Rf) se poate calcula dupa urmatoarea formula:
- Rf=Rnet/Cpr
62. Rata rentabilitatii financiare este o functie crescatoare de gradul de indatorare atunci cand:
Rata rentabilitatii economice este mai mare decat rata medie a dobanzii
63. Atunci cand rata rentabilitatii economice este mai mica decat rata medie a dobanzii:
- Efectul gradului de indatorare este negative
64. Punctul critic in remunerarea capitalului propriu este redat de relatia urmatoare:
Rf=Re=Rd
- scazut
69. Cauzele care determina un fond de rulment net pozitiv si in grestere sunt:
- echilibrul monetar
- scadenta indatorarii
73. Stiind ca datoriile platite intr-o perioada de un an sunt de 62.00 lei, datoriile platite intr-o
perioada mai mare de un an sunt de 2900lei, iar capitalul propriu este de 110.000, atunci
capacitatea maxima de indatorare a intreprinderii este de:
155.100
Dtmax=2*Capitalul propriu
79. Atunci cand avem doar o parte din suma cu care se mai poate indatora o intreprindere va fi
imprumutata pe o parioada mai mare de un an, iar diferenta va fi contractata ca datorii ce trebuie
platite intr-o luna de un an, inseamna ca:
80. Operatiunea de creditare este posibila numai in conditiile unei majorari minime a capitalului
propriu, atunci cand:
CIG2>2
81. Stiind ca datoriile platite intr-o perioada de un an sunt de 825.000 lei, datoriile platite intr-o
perioada mai mare de un an sunt de 530.000 lei, iar capitalul propriu este de 750.000lei, atunci,
pentru a obtine un credit pentru finantarea unui proiect de investitii in valoare de 180000 lei,
intreprinderea trebuie sa-si majorize capitalul propriu cu:
11667
82. Stiind ca datoriiile platite intr-o perioada de un an sunt de 50.000 lei, datoriile platite intr-o
perioada mai mare de un an sunt de 2000leu, capitalul propriu este de 100000 lei, rata
rentabilitatii economice este de 20%, iar rata medie a dobanzii este de 18%, atunci efectul
gradului de indatorare va fi egal cu:
1.04%
- structura activelor
- economia fiscala
- costurile de faliment
- costurile de agentie
- risc de dobanda
- risc de imobilizare
Nula
- redusa
89. In faza de crestere a ciclului de viata al intreprinderii, asimetria informationala este:
Diminuata
In declin
Reduce
92. In faza de crestere a ciclului de viata a intreprinderii, nevoia de flexibilitate financiara este:
Mare
93. Relatie cost-beneficiu in cazul indatorarii in faza de declin a ciclului de viata a intreprinderii
presupune:
Beneficii>costuri
-comune
-preferate
-preferentiale
-la purtator
-nominative
Autofinanțare de menținere
Autofinanțare de creștere
Autofinanțare netă
Încoroprarea rezervelor
Conversia datoriilor
Fuziune
Absorbție
Nici o variantă
Fuziune pură
Fuziune totală
Absorbție
112. O întreprindere are un capital social de 100000lei format din 100000 acțiuni la o valoare
nominală de 1 leu/acțiune. Cursul bursier al acestor acțiuni este de 1.5 lei/acțiune. Această
întreprindere emite și lansează pe piață 10000 de acțiuni la un preț de emsiune de 0.5 lei/acțiune.
În aceste condiții, prețul pe care acționarii vechi vor trebui să-l plătească pentru achiziția unei noi
acțiuni emise este:
0.5 lei/acț
113. . O întreprindere are un capital social de 100000lei format din 100000 acțiuni la o valoare
nominală de 1 leu/acțiune. Cursul bursier al acestor acțiuni este de 1.5 lei/acțiune. Această
întreprindere emite și lansează pe piață 10000 de acțiuni la un preț de emsiune de 0.5 lei/acțiune.
În aceste condiții, prețul pe care acționarii vechi vor trebui să-l plătească pentru achiziția unei noi
acțiuni emise este:
Nici un răspuns
114. O întreprindere are un capital social de 100000lei format din 100000 acțiuni la o valoare
nominală de 1 leu/acțiune. Cursul bursier al acestor acțiuni este de 1.5 lei/acțiune. Această
întreprindere emite și lansează pe piață 10000 de acțiuni la un preț de emsiune de 0.5 lei/acțiune.
În aceste condiții, valoarea aferentă numărului de drepturi preferențiale de subscriere este:
0.9 lei/acțiune
115. . O întreprindere are un capital social de 250000 lei format din 250000 acțiuni la o valoare
nominală de 1 leu/acțiune. Cursul bursier al acestor acțiuni este de 1.5 lei/acțiune. Această
întreprindere dorește să-și majoreze capitalul prin încorporarea de rezerve în valoare de 25000 lei
cu distribuirea gratuită a unui număr de 25000 de acțiuni, astfel rezultate, vechilor acționari. În
aceste condiții, prețul pe care acționarii vechi vor trebui să-l plătească pentru achiziția unei noi
acțiuni emise este:
0 lei
116. În acordarea și utilizarea creditelor pe termen mediu și lung trebuie respectate următoarele
reguli financiare:
Scrisori de garanție emise de bănci și instituții financiare din țară sau din
străinătate
118. În funcție de proveniență, împrumuturile pe termen lung și mediu se pot grupa astfel:
Împrumuturi obligatare
Titluri de stat
Împrumuturi de la bănci
Project financing
Valoare nominală
Cupon
Prețul de emisiune
Prețul de rambursare
Primă de rambursare
Primă de rambursare
Cupon
Prețul de emisiune
Prețul de rambursare
Primă de rambursare
123. Împrumuturile obligatare sunt mai avantajoase decât emisiunea de acțiuni, deoarece:
Obligațiuni cu cupon
Obligațiuni cu warrant
Credite leasing
Credite ipotecare
132. Garanțiile mobilare pentru creditele pe termen mediu și lung sunt reprezentate de:
Depozite bancare
Certificate de depozit
Acțiuni
133. Garanțiile personale pentru creditele pe termen mediu ți lung sunt reprezenate de:
Finanțări bancare
Finanțări nebancare
Creditele de trezorerie
Creditele de mobilizare
Creditele furnizorilor
Avansurile de la clienți
Liniilor de credit
Dispună de lichiditate
Certificate de depozit
Bilete de trezorerie
Bonuri de tezaur
Nu sunt negociabile
Au lichidiate mare
Implică un risc redus pentru investitori
Acțiuni și obligațiuni
Emitenții
Investitorii
Bursele de valori
Băncile
148. Conform literaturii de specialitate, investitorii de pe piața financiară sunt individualizați în:
Investitori instituționali
Investitori privați
Investitori profesioniști
Speculatori (trader)
Fondurile de investiții
Fondurile de pensie
Societățile de asigurări
Indivizi si familii
154. Literatura de specialitate recomanda estimarea costului capitalului facand apel la:
“valori asteptate”
- durata imprumutului
158. Costul mediu ponderat al capitalului in cazul unei intreprinderi care are un capital propriu de
100000 lei, al carui cost este de 12% si datorii totale de 100000 lei cu un cost de 10%, este, in cazul unui
impozit pe profit de 16%, de:
10.2%
159. Costul capitalului imprumutat in cazul unei intreprinderi care imprumuta suma de 200000 lei pe o
perioada de doi ani, cu o dobanda de 5% pe an, cu rambursarea sumei proportional in timp este :
5%
160. Costul capitalului imprumutat in cazul unei intreprinderi care imprumuta suma de 200000 lei pe o
perioada de doi ani, cu o dobanda de 5% pe anu, cu rambursarea sumei proportional in timp si in cazul
unui impozit pe profit de 16% este
4.2%
161. Costul capitalului imprumutat este in cazul unei intreprinderi care imprumuta suma de 100000 lei
pe o perioada de doi ani cu o dobanda de 4% pe an , cu rambursarea integrala a imprumutului la sf
perioade este:
4%
162. Costul capitalului imprumutat in cazul unei intreprinderi care imprumuta suma de 100000 lei pe o
perioada de doi ani, cu o dobanda de 4% pe an, cu rambursarea integrala a imprumutului la sfarsitul
perioade si in condtitiile unui impozit de 16% este:
3.36%
163. Ipotezele din teoria economica cu privire la motivatiile intreprinderilor de a distribui dividend sunt:
164. Reglementarile juridice au influenta hotaratoare asupra politicii de dividend pentru ca stipuleaza
urmatoarele reguli:
Regula insolvabilitatii
- realizarea unei investitii implica procesul de transformare a capitalului din forma baneasca in
forma materiala, cu durata de viata economica indelungata.
- prin darea in functiune a investitiei se separa obtinerea unei valori mai mari decat cele
investite
- realizarea si exploatarea investitiei implica numeroase Riscuri care dau caracter aleatoriu
rezultatelor asteptate din investitii
- prin exploatarea investitiei se spera obtinerea unui surplus monetary
- incasarile nete
167. Din punct de vedere al naturii lor, se disting urmatoarele tipuri de investitii:
- investitii interne
- investitii externe
169. Din punct de vedere al naturii lor, se disting urmatoarele tipuri de investitii:
- investitii materiale
- investitii imateriale
- investitii financiare
170. In functie de obiectul si de raportul rentabilitate risc pentru perspectiva intreprinderii, se deosebesc
urmatoarele tipuri de investitii:
171. In functie de obiectivul lor si de raportul de rentabilitate risc pentru perspectiva intreprinderii, se
deosebesc urmatoarele tipuri de investitii:
172. Din perspectiva monetara, a intrarilor si a iesirilor de trezorerie pe care le implica realizarea si
exploatarea investitiilor, se deosebesc:
- investitii realizare printr-o singura cheltuiala initiala, dar care ocazioneaza incasari exalonate
- investitii care reclama o cheltuile esalonata a capitalurilor initiale si degaja o singura incasare
173. Din punct de vedere al importantei lucrarilor pentru realizarea investitiei proiectate, se deosebesc:
- investitii directe, investitii colaterale si investitii conexe
- investitiile interne
- externe
- investitii de inlocuire
- investitii de modernizare
- investitii de dezvoltare
- investitii de extindere
179. Principalele motivatii care concura la explicarea valorii timpului in optica financiara sunt
urmatoarele:
- incertitudinea
- inflatia
- preferinta pentru consumul prezent, mai degraba, decat pentru cel viitor
- componenta reala
- componenta nominala
- prima de risc
- cheltuiala initiala
182. Cheltuiala initiala variaza de-a lungul duratei de viata a investitiei in functie de:
- nivelul preturilor
- profitul brut din exploatare – impozitul pe profit + amortizarea – cash-flow-ul din investitii
187. Pentru aplicarea corecta a criteriilor financiare de evaluare a eficientei proiectelor de investitii,
fluxurile trebuie sa fie :
- monetare
- nete de impozit
- comparabile
188. Sunt cunoscute drept criterii financiare de apreciere a eficientei proiectelor de investitii:
189. Sunt recunoscute drept criterii financiare de apreciere a eficientei proiectelor de investii:
190. Criteriul care exprima cata valoare s-ar crea ori s-ar distruge in intreprindere daca investitia s-ar
realiza este:
192. Un proiect de investitii va fi acceptat atunci cand valoarea indicelui de profitabilitate actualizat
este:
193. Un proiect de investiti va fi aprobat pentru realizare daca rata interna de rentabilitate este:
- valoarea actualizata neta este pozitiva, indicele de profitabilitate actualizat este mai mare ca
unu si valoarea economica adaugata este pozitiva
- valoarea actualizata neta este pozitiva, indicele de profitabilitate actualizat este egal cu unu si
valoarea economica adaugata este pozitiva
- indicele de profitabilitate actualizat este mai mare ca unu, rata interna de rentabilitate este
superioara ratei de actualizare si valoarea de piata adaugata este pozitiva
- indicele de profitabilitate actualizat este egal cu unu, rata interna de rentabilitate este
superioara ratei de actualizare si valoarea de piata adaugata este pozitiva;
196. cele mai reprezentative criterii contabile de analiza a proiectelor de investitii sunt:
- termenul de recuperare a investitiei
- rata rentabilitatii
-criteriul costului
197. Intr-o viziune contabila statica de analiza a proiectelor de investitii, rata rentabilitatii se determina
dupa relatia:
198. Intr-o viziune contabila dinamica de analiza a proiectelor de investitii, rata rentabilitatii se
determina dupa relatia:
199. In conditiile in care o intreprindere are un profit din exploatare dupa impozitare de 5.000 lei,
capitalul investit este de 15.000 lei, iar costul mediu ponderat al capitalului este de 10%, atunci valoarea
economica adaugata este:
200. In conditiile in care o intreprindere are un profit din exploatare dupa impozitare de 5000 lei,
capitalul investit este de 20000 lei, iar costul mediu ponderat al capitalului este de 10%, atunci valoarea
economica adaugata este:
3000 lei
201. În cazul în care prețul de revânzare a imobilizărilor perioadei (𝑝𝑟 ) este de 1500 lei, valoarea rămasă
neamortizată a imobilizărilor (𝑉𝑛𝑎 ) este de 2000 lei, suma algebrică a variațiilr activelor circulante nete
(∑ ∆𝐴𝐶𝑛𝑡 ) este de 1800 lei, iar impozitul pe profit este de 16%, atunci valoarea reziduală a proiectului
de investiții este:
- 3.380 lei
202. Cunoscând datele din tabelul de mai jos, conform criteriilor contabile de analiză a proiectelor de
investiții, cel mai eficient proiect este:
Elemente Ani
0 1 2 3 4 5
Proiect 1 Cheltuiala 20.000 10.000 5.000 1.000 - -
inițială
Cash-flow - 9.000 20.000 25.000 20.000 15.000
previzionat
Proiect 2 Cheltuiala 18.000 8.000 7.000 - - -
inițială
Cash-flow - 8.500 12.500 18.000 11.000 10.000
previzionat
- Proiectul 1
203. Cunoscând datele din tabelul de mai jos, conform criteriilor contabile de analiză a proiectelor de
investiții, cel mai eficient proiect este:
Elemente Ani
0 1 2 3 4 5
Proiect 1 Cheltuiala 20.000 10.000 5.000 1.000 - -
inițială
Cash-flow - 9.000 20.000 25.000 20.000 15.000
previzionat
Proiect 2 Cheltuiala 18.000 8.000 7.000 - - -
inițială
Cash-flow - 8.500 12.500 18.000 11.000 10.000
previzionat
- Proiectul 1, deoarece rata rentabilității este superioară ratei celui de-al doilea proiect, iar
cheltuiala inițială se recuperează într-un termen mai scurt
204. Managementul proiectelor de investiții presupune parcurgerea următoarelor faze:
- generarea propunerii de proiect;
- evaluarea și selectarea proiectelor;
- controlul și urmărirea executării proiectului.
205. Desfășurarea ciclului de exploatare implică:
- efectuarea de investiții în active circulante;
- procurarea de resurse financiare temporare.
206. Obiectivul esențial al gestiunii ciclului de exploatare îl reprezintă realizarea ciclului de
exploatare:
- cu un minim de active circulante, finanțate din pasive curente procurate la un cost cât mai
redus.
207. Ciclul de exploatare sau operațional reprezintă activitatea oricărei întreprinderi sintetizată,
în mod simplist, astfel:
- aprovizionare – producție – comercializare
208. Diminuarea nevoii de finanțare a ciclului de exploatare este posibilă prin:
- optimizarea stocului de factori de producție;
- diminuarea duratei ciclului de producție;
- accelerarea vitezei de rotație a stocurilor de produse finite și diminuarea termenului de
staționare în magazie a acestora.
209. Limitarea riscului de exploatare se realizează prin:
- evitarea rupturii de stoc;
- limitarea lipsei de lichiditate;
- asigurarea constanței surselor de finanțare.
210. Principalele atribute ale gestiunii ciclului de exploatare sunt:
- cuantificarea investițiilor în active circulante;
- determinarea surselor de finanțare a ciclului de exploatare;
- determinarea surselor de finanțare a ciclului operațional.
211. În funcție de raportul stabilit între vânzări și nivelul activelor circulante în literatura de
specialitate sunt menționate următoarele politici de gestionare a ciclului de exploatare :
- politica agresivă;
- politica ofensivă;
- politica defensivă;
- politica intermediară;
- politica echilibrată.
212. În funcție de raportul stabilit între vânzări și nivelul activelor circulante, în literatura de
specialitate sunt menționate următoarele politici de gestionare a ciclului de exploatare:
- politica agresivă;
- politica pașnică;
- politica războinică;
- politica defensivă;
- politica intermediară.
213. Politica agresivă de gestionare a ciclului de exploatare își propune realizarea cifrei de
afaceri scontate:
- cu un nivel minim al activelor circulante;
- cu credite bancare pe termen scurt, care trebuie frecvent reînoite.
214. Riscurile care pot să apară în cazul politicii agresive de gestionare a ciclului de exploatare
sunt:
- ruptura de stoc;
- lipsa de lichiditate;
- deteriorarea relațiilor cu clienții.
215. Creditele bancare care finanțează activele circulante în cadrul politicii agresive de
gestionare a ciclului de exploatare se caracterizează prin faptul că:
- trebuie frecvent reînoite;
- au niveluri fluctuante ale ratelor dobânzii.
216. Politica defensivă de gestionare a ciclului de exploatare își propune realizarea cifrei de
afaceri scontate cu:
- stocuri ridicate;
- lichidități ridicate;
- credite comerciale cu durate îndelungate.
217. Politica defensivă de gestionare a ciclului de exploatare își propune realizarea cifrei de
afaceri scontate cu:
- stocuri și lichidități ridicate;
- credite comerciale cu durate îndelungate.
218. În cazul politicii defensive de gestionare a ciclului de exploatare, finanțarea activelor
circulane trebuie să se realizeze din surse permanente:
- costisitoare;
- generatoare de risc financiar;
- care a sigură o oarecare permanență a finanțării.
219. Dimensiunea stocurilor este economică atunci când:
- asigură desfășurarea continuă a procesului productiv și a celui de distribuție și minimizează
învestițiile în active circulante.
220. Volumul stocurilor este dependent de factori precum:
- producția previzionată a se realiza;
- durata ciclului de producție;
- ritmicitatea aprovizionărilor;
- relația cu furnizorii;
- cererea pieței pentru produsele/serviciile oferite.
221. Costurile aferente imobilizării capitalului în stocuri sunt grupate în:
- costuri de deținere (depozitare);
- costuri de aprovizionare;
- costuri de livrare;
- costuri aferente lipsei de stoc;
- costul unitar de cumpărare.
222. Optimizarea stocurilor implică cunoașterea prealabilă a:
- cererii de produse și/sau servicii pe care întreprinderea trebuie să o satisfacă;
- modalității de reînoire continuă a stocurilor care vor fi antrenate în ciclul de exploatare;
- modalității de reînnoire perioadică a stocurilor care vor fi antrenate în ciclul de exploatare;
- nivelul cheltuielilor de aprovizionare și depozitare pe care le determină existența stocurilor.
223. Cheltuielile de aprovizionare sunt:
- direct proporționale cu secvența aprovizionărilor;
- invers proporționale cu mărimea stocului.
224. Cheltuielile de depozitare sunt:
- direct proporționale cu mărimea stocurilor și cu timpul de stocare.
225. Pentru determinarea stocului optim se pot folosi:
- modele deterministe;
- modele stohastice.
226. Modelele deterministe de stabilire a stocului optim sunt concepute în baza următoarelor
ipoteze:
- cerere constantă de elemente de stoc;
- perioade fixe de aprovizionare;
- imposibilitatea apariției lipsei de stoc;
- inutilitatea constituirii stocului de urgență.
227. Modelele stohastice de determinare a stocului optim sunt concepute în baza următoarelor
ipoteze:
- aprovizionare la intervale inegale;
- aprovizionare cu cantități variabile de elemente de stoc.
228. Modelele stohastice de determinare a stocului optim sunt concepute în baza următoarelor
ipoteze:
- aprovizionare la intervale inegale, cu cantități variabile de elemente de stoc și fără a exclude
posibilitatea „rupturii” de stoc.
229. Pentru determinarea stocului curent și stocului de siguranță se utilizează:
- modelele stohastice.
230. Potrivit Metodei ABC, grupa A este reprezentată de:
- stocuri de valoare mare, dar cu pondere mică în totalul de elemente de stoc.
231. Grupa formată din stocuri de valoare mică, dar cu o pondere ridicată în numărul total de
articole de stoc, conform Metodei ABC, este:
- grupa C.
232. Stocurile care se vor aproviziona în loturi mari și se vor gestiona utilizând metode sintetice,
conform Metodei ABC, aparțin:
- grupei C.
233. Stocurile din grupa C, conform Metodei ABC, sunt:
- gestionate prin metode sintetice;
- aprovizionate în loturi mici.
234. Cantitatea de materie primă necesară pentru un an de zile unei întreprinderi este de 25.000
tone. Costul de lansare a unei comenzi (𝑐𝑎 ) este de 420 lei, iar costul de depozitare (𝑐𝑑 ) pe
zi/tonă de stoc este de lei. În aceste condiții, costul minim pentru stocul optim de materii prime
este:
- 137.478,9 lei.
235. Cantitatea de materie primă necesară pentru un an de zile unei întreprinderi este de 30.000
tone. În cazul în care ar putea interveni întărzieri în aprovizionarea cu materii prime cuprinse
între 1-6 zile, mărimea stocului de siguranță, în cazul unei politici defensive a întreprinderii, ar
trebui să fie de:
- 500 tone.
236. Cantitatea de materie primă necesară pentru un an de zile unei întreprinderi este de 30.000
tone. În cazul în care ar putea interveni întârzieri în aprovizionarea cu materii prime cuprinse
între 1-6 zile, mărimea stocului de siguranță, în cazul unei politici agresive a întreprinderii, ar
trebui să fie de:
- 250 tone.
237. Gestiunea creditelor comerciale are drept obiective:
- creșterea eficienței capitalurilor imobilizate în creanțe comerciale și maximizarea datoriilor
comerciale, atât ca mărime, cât și ca termen de rambursare.
238. Creditul comercial reprezintă:
- o investiție realizată de furnizori în ultima fază a ciclului de exploatare, care permite clienților
să facă achiziții;
- un împrumut, destinat finanțării ciclului de exploatare, acordat de vânzător cumpărătorului, al
cărui cost este suportat de vânzător.
239. Factorii externi care condiționează mărimea și durata creditului comercial sunt:
- competitivitatea mediului de afaceri;
- gradul de integrare pe verticală;
- situația pieței financiare.
240. Factorii interni care condiționează mărimea și durata creditului comercial sunt:
- vârsta și dimansiunea întreprinderii;
- gradul de utilizare a capacității de producție;
- marjele de profit și factorii de natură financiară.
241. În funcție de durata de acordare a creditelor comerciale, se diferențiază clienții:
- cu încasare imediată în numerar;
- cu încasare la termen;
- cu întârzierea termenelor de plată;
- insolvabili.
242. Nivelul optim al discount-ului este acela care egalizează:
- veniturile marginale cu costurile marginale aferente aplicării respectivei reduceri.
243. Efectele economice și financiare ale discount-ului, imediat perceptibile pentru
întreprinderile care îl practică, sunt:
- încasarea anticipată a contravalorii vânzărilor;
- posibila reducere a prețurilor de vânzare;
- diminuarea riscului de insolvabilitate a clienților la care se expune întreprinderea creditoare.
244. Gestiune creditului comercial implică un cost, care are drept componente:
- costuri de gestiune operativă a creditului;
- costuri relative la capitalul investit în creditul comercial;
- costuri relative la întârzierile de plată;
- pierderi determinate de acordarea creditelor comerciale.
245. Investiția serviciului de control al creditului comercial se efectuează anterior derulării
operațiunilor comerciale prin realizarea:
- studiului de oportunitate a creditului;
- analizei financiare;
- negocierii creditelor comerciale;
- negocierii cu băncile a creditelor bancare pe termen scurt.
246. Informații relevante despre clienți sunt oferite de:
- bănci;
- organisme specializate în elaborarea registrului comerțului, a registrului ipotecilor și
cadastrului;
- societăți de consultanță financiară;
- compartimentul de marketing al întreprinderii.
247. Fundamentarea necesarului de finanțare a ciclului de exploatare se realizează cu ajutorul
metodelor:
- analitice;
- sintetice;
- globale.
248. Calculul necesarului de finantare a ciclului de exploatare prin metode analitice este
- laborios
- costisitor
- recomandat doar atunci cand se produc modificari structurale considerabile in activitatea
intreprinderii
249. Punctele de plecare in determinarea necesarului de finantare a ciclului de exploatare,
corespunzator metodelor analitice bazate pe costurile exploatarii, sunt reprezentate de
- cheltuieli de exploatare
- timplul intre doua reconstituiri succesive ale stocurilor de active circulante
- unii coeficienti de corectie
250. Metodele sintetice presupun determinarea necesarului de finantare a cheltuielii de
exploatare
- trimestrial
- anual
251. Metodele analitice si sintetice de determinare a necesarului de finantare a ciclului de
exploatare au ca indicatori de fundamentare
- costurile exploatarii
- cifra de afaceri previzionata
252. Potrivit metodei sintetice bazate pe costurile exploatarii, necesarul anual de finanatare a
ciclului de exploatare se calculeaza in functie de
- productia fizica previzionatat in bugetul de productie
- costul unitar antecalculat
- durata de rotatie a activelor circulante
253. In conditiile in care necesarul anual de materii prime pentru o intreprindere este de 60000
de bucati la un pret de aprovizionare de 6lei/bucata, iar intervalul mediu pentru stocul curent este
de 5 zile, intervalul mediu pentru stocul de siguranta este de 8 zile, intervalul pentru stocul de
conditionare este de 6 zile, intervalul pentru transportul intern este de 2 zile, atunci necesarul
mediu anual de finantare pentru stocul curent este de
- 2500
254. In conditiile in care necesarul anual de materii prime pentru o intreprindere este de 60000
de bucati la un pret de aprovizionare de 6lei/bucata, iar intervalul mediu pentru stocul curent este
de 5 zile, intervalul mediu pentru stocul de siguranta este de 8 zile, intervalul pentru stocul de
conditionare este de 6 zile, intervalul pentru transportul intern este de 2 zile, atunci necesarul
mediu anual de finantare pentru stocul de siguranta este de
- 8000
255. In conditiile in care necesarul anual de materii prime pentru o intreprindere este de 60000
de bucati la un pret de aprovizionare de 6lei/bucata, iar intervalul mediu pentru stocul curent este
de 5 zile, intervalul mediu pentru stocul de siguranta este de 8 zile, intervalul pentru stocul de
conditionare este de 6 zile, intervalul pentru transportul intern este de 2 zile, atunci necesarul
mediu anual de finantare pentru stocul de conditionare este
- 6000
256. In conditiile in care necesarul anual de materii prime pentru o intreprindere este de 60000
de bucati la un pret de aprovizionare de 6lei/bucata, iar intervalul mediu pentru stocul curent este
de 5 zile, intervalul mediu pentru stocul de siguranta este de 8 zile, intervalul pentru stocul de
conditionare este de 6 zile, intervalul pentru transportul intern este de 2 zile, atunci necesarul
mediu anual de finantare pentru stocul pentru transportul intern este de
- 2000
257. In conditiile in care necesarul anual de materii prime pentru o intreprindere este de 60000
de bucati la un pret de aprovizionare de 6lei/bucata, iar intervalul mediu pentru stocul curent este
de 5 zile, intervalul mediu pentru stocul de siguranta este de 8 zile, intervalul pentru stocul de
conditionare este de 6 zile, intervalul pentru transportul intern este de 2 zile, atunci necesarul
mediu anual de finantare pentru stocul de materii prime este de
- 18500
258. In conditiile in care, la o intreprindere, productia previzionata (Qp) pentru perioada N este
de 90000 de kilograme si in perioada N+1 este de 85000 de kilograme, iar consumul specific
pentru perioada N este de 2litri/kilogram si in perioada N+1 este de 3litri/kilogram, atunci
necasarul anual de materii prime este de
- 435000 litri
259. Necesarul mediu anual de finantare pentru stocul de materii prime(NF) este de 54000 lei.
Necesarul anual de materii prime (Na) este de 92000 de litri, iar pretul de aprovizionare al
materiilor prime (pa) este de 5 lei/litru. Cheltuielile previzionate pentru stocurile diverse de
materii prime (Chd) sunt de 200000 lei. In aceste conditii, necesarul mediu anual de finantare
pentru elementele nesemnificative(diverse) de stoc de materii prime este de
- 22478,26 lei
260. La o intreprindere, productia previzionata (Qp) pentru perioada N este de 90000 de
kilograme si in perioada N+1 este de 85000 de kilograme, costul de productie unitar antecalculat
(ca) pentru perioada N este de 7 lei/kg si pentru perioada N+1 este de 9lei/kg, coeficientii de
corectie (k) sunt de 0,8 pentru perioada N si 0,85 pentru perioada N+1, iar durata de fabricatie
(D) este de 12 zile in perioada N si 10 zile in perioada N+1. In aceste conditii, necesarul mediu
anual de finantare pentru produsele in curs de fabricatie este de
- 34862,5 lei
261. La o intreprindere, productia previzionata (Qp) pentru perioada N este de 90000 de
kilograme si in perioada N+1 este de 85000 de kilograme, costul unitar antecalculat al produselor
finite (Capf) este de 10 lei/kg in perioada N si de 9 lei/kg in perioada N+1, iar durata de
stationare in magazie a produselor finite (D) este de 6 zile in perioada N si 5 zile in perioada
N+1. In aceste conditii, necesarul mediu anual de finantare pentru produsele finite este de
- 25625 lei
262. La o intreprindere, productia previzionata (Qp) pentru perioada N este de 90000 de
kilograme si in perioada N+1 este de 85000 de kilograme, costul unitar antecalculat al produselor
finite (Capf) este de 10 lei/kg in perioada N si de 9 lei/kg in perioada N+1, durata medie de
decontare a facturilor(D) este de 10 zile in ambele perioade si. In aceste conditii, necesarul
mediu anual de finantare pentru produsele expediate este de
- 46250 lei
263. La o intreprindere, cifra de afaceri din anul anterior este de 100000 lei, iar cifra de afaceri
previzionata este de 150000 lei si se repartizeaza pe trimestrue astfel trimestrul 1 -40%,
trimestrul 2 -15%, trimestrul 3 -25%, trimestrul 4 -20%. Soldurile stocurilor de active circulante
din perioada precedenta sunt
Stocurile de materii prime 10000 lei
Stocurile de produse in curs 6000 lei
Stocurile de produse finite 15000 lei
Creante clienti 40000 lei
Necesarul mediu anual de finantare a ciclului de exploatare va fi de
- 106500 lei
264. La o intreprindere, cifra de afaceri din anul anterior este de 100000 lei, iar cifra de afaceri
previzionata este de 150000 lei si se repartizeaza pe trimestrue astfel trimestrul 1 -40%,
trimestrul 2 -15%, trimestrul 3 -25%, trimestrul 4 -20%. Soldurile stocurilor de active circulante
din perioada precedenta sunt
Stocurile de materii prime 10000 lei
Stocurile de produse in curs 6000 lei
Stocurile de produse finite 15000 lei
Creante clienti 40000 lei
Durata de rotatie a activelor cirulante in cifra de afaceri, necesara pentru calculul necesarului
mediu anual de finanare a ciclului de exploatare, este de
- 255,6 zile
265. La o intreprindere, cifra de afaceri din anul anterior este de 100000 lei, iar cifra de afaceri
previzionata este de 150000 lei si se repartizeaza pe trimestrue astfel trimestrul 1 -40%,
trimestrul 2 -15%, trimestrul 3 -25%, trimestrul 4 -20%. Soldurile stocurilor de active circulante
din perioada precedenta sunt
Stocurile de materii prime 10000 lei
Stocurile de produse in curs 6000 lei
Stocurile de produse finite 15000 lei
Creante clienti 40000 lei
Necesarul de finantare a ciclului de exploatare pentru trimestrul 1 este de
- 42600 lei
266. La o intreprindere, cifra de afaceri din anul anterior este de 100000 lei, iar cifra de afaceri
previzionata este de 150000 lei si se repartizeaza pe trimestrue astfel trimestrul 1 -40%,
trimestrul 2 -15%, trimestrul 3 -25%, trimestrul 4 -20%. Soldurile stocurilor de active circulante
din perioada precedenta sunt
Stocurile de materii prime 10000 lei
Stocurile de produse in curs 6000 lei
Stocurile de produse finite 15000 lei
Creante clienti 40000 lei
Necesarul de finantare a ciclului de exploatare pentru trimestrul 2 este de
- 15975 lei
267. La o intreprindere, cifra de afaceri din anul anterior este de 100000 lei, iar cifra de afaceri
previzionata este de 150000 lei si se repartizeaza pe trimestrue astfel trimestrul 1 -40%,
trimestrul 2 -15%, trimestrul 3 -25%, trimestrul 4 -20%. Soldurile stocurilor de active circulante
din perioada precedenta sunt
Stocurile de materii prime 10000 lei
Stocurile de produse in curs 6000 lei
Stocurile de produse finite 15000 lei
Creante clienti 40000 lei
Necesarul de finantare a ciclului de exploatare pentru trimestrul 3 este de
- 26625 lei
268. La o intreprindere, cifra de afaceri din anul anterior este de 100000 lei, iar cifra de afaceri
previzionata este de 150000 lei si se repartizeaza pe trimestrue astfel trimestrul 1 -40%,
trimestrul 2 -15%, trimestrul 3 -25%, trimestrul 4 -20%. Soldurile stocurilor de active circulante
din perioada precedenta sunt
Stocurile de materii prime 10000 lei
Stocurile de produse in curs 6000 lei
Stocurile de produse finite 15000 lei
Creante clienti 40000 lei
Necesarul de finantare a ciclului de exploatare pentru trimestrul 4 este de
- 21300 lei
269. La o intreprindere, cifra de afaceri din anul anterior este de 100000 lei, iar cifra de afaceri
previzionata este de 150000 lei si se repartizeaza pe trimestrue astfel trimestrul 1 -40%,
trimestrul 2 -15%, trimestrul 3 -25%, trimestrul 4 -20%. Soldurile stocurilor de active circulante
din perioada precedenta sunt
Stocurile de materii prime 10000 lei
Stocurile de produse in curs 6000 lei
Stocurile de produse finite 15000 lei
Creante clienti 40000 lei
Necesarul mediu de finantare pentru materii prime este de
- 15000 lei
270. La o intreprindere, cifra de afaceri din anul anterior este de 100000 lei, iar cifra de afaceri
previzionata este de 150000 lei si se repartizeaza pe trimestrue astfel trimestrul 1 -40%,
trimestrul 2 -15%, trimestrul 3 -25%, trimestrul 4 -20%. Soldurile stocurilor de active circulante
din perioada precedenta sunt
Stocurile de materii prime 10000 lei
Stocurile de produse in curs 6000 lei
Stocurile de produse finite 15000 lei
Creante clienti 40000 lei
Necesarul mediu anual de finantare pentru produse in curs este de
- 9000 lei
271. La o intreprindere, cifra de afaceri din anul anterior este de 100000 lei, iar cifra de afaceri
previzionata este de 150000 lei si se repartizeaza pe trimestrue astfel trimestrul 1 -40%,
trimestrul 2 -15%, trimestrul 3 -25%, trimestrul 4 -20%. Soldurile stocurilor de active circulante
din perioada precedenta sunt
Stocurile de materii prime 10000 lei
Stocurile de produse in curs 6000 lei
Stocurile de produse finite 15000 lei
Creante clienti 40000 lei
Necesarul mediu de finantare pentru produse finite este de
- 22500 lei
272. La o intreprindere, cifra de afaceri din anul anterior este de 100000 lei, iar cifra de afaceri
previzionata este de 150000 lei si se repartizeaza pe trimestrue astfel trimestrul 1 -40%,
trimestrul 2 -15%, trimestrul 3 -25%, trimestrul 4 -20%. Soldurile stocurilor de active circulante
din perioada precedenta sunt
Stocurile de materii prime 10000 lei
Stocurile de produse in curs 6000 lei
Stocurile de produse finite 15000 lei
Creante clienti 40000 lei
Necesarul mediu de finantare pentru produsele expediate este de
- 60000 lei
273. La o intreprindere, cifra de afaceri din anul anterior este de 100000 lei, iar cifra de afaceri
previzionata este de 150000 lei si se repartizeaza pe trimestrue astfel trimestrul 1 -40%,
trimestrul 2 -15%, trimestrul 3 -25%, trimestrul 4 -20%. Soldurile stocurilor de active circulante
din perioada precedenta sunt
Stocurile de materii prime 10000 lei
Stocurile de produse in curs 6000 lei
Stocurile de produse finite 15000 lei
Creante clienti 40000 lei
Durata de rotatie a activelor cirulante in cifra de afaceri, necesara pentru calculul necesarului
trimestrial de finanare a ciclului de exploatare, este de
- 63,9 zile
274. Trezoreria neta este
-excedentul de disponibilitati derivat din activitatea desfasurata de intreprindere intr-un exercitiu
financiar
-diferenta dintre fondul de rulment si necesarul de fond de rulment
-excedentul de disponibilitati rezultat din evolutia curenta a operatiunilor de incasari si plati intr-
un exercitiu finaciar.
275. Activele de trezorerie reprezintă elemente precum:
-acţiuni deţinute la entități afiliate;
-obligaţiuni emise și răscumpărate;
-efecte de încasat.
276. Activele de trezorerie reprezintă elemente precum:
-obligaţiuni;
-efecte remise spre scontare;
-cecuri de încasat;
-acreditive;
-avansuri de trezorerie.
277. Conturile curente la bănci sunt:
-active de trezorerie;
278. Pasivele de trezorerie sunt reprezentate de:
- credite bancare pe termen scurt;
- credite externe guvernamentale;
- dobânzi aferente creditelor bancare pe termen scurt.
279. Pasivele de trezorerie sunt reprezentate de:
-credite externe garantate de stat;
-credite externe garantate de bănci;
-credite de la trezoreria statului;
-credite interne garantate de stat;
-credite bancare pe termen scurt nerambursate la scadenţă.
280. Obiectivele gestiunii trezoreriei sunt:
-creşterea operativităţii încasării creanţelor, fără a afecta relațiile cu
clienții;
-eşalonarea efectuării plăţilor la scadență, cu respectarea obligaţiilor
asumate;
-asigurarea unui sold zero de trezorerie.
281. În cadrul întreprinderilor de mari dimensiuni, activităţile specifice
funcției de trezorerie se grupează în următoarele servicii:
-back office;
-front office;
-middle office.
282. Serviciul însărcinat cu fundamentarea şi punerea în aplicare a strategiilor
gestiunii de trezorerie este:
-middle office.
288. Intrările de trezorerie sub forma încasărilor din afara exploatării din
bugetul de trezorerie sunt următoarele:
-vânzarea acţiunilor şi obligațiunilor;
-lichidarea unor depozite bănești;
-emisiunea de obligaţiuni;
289. Ieșirile de trezorerie sub forma plăţilor pentru activități din afara exploatării
din bugetul de trezorerie sunt următoarele:
-plăţi pentru operaţiuni de leasing financiar;
-achiziționarea de imobilizări;
-dividende plătite.
290. Intr-un buget echilibrat, soldul final de trezorerie trebuie sa fie
-cat mai aproape de zero
291. Optimul de trezorerie se înregistrează atunci când soldul final de
trezorerie este:
-cât mai aproape de zero;
292. Cele mai frecvente oportunități de plasament al excedentului de trezorerie
sunt:
-rambursarea imediată a datoriilor comerciale către furnizori, pentru a beneficia de facilităţi de
preţ;
-achiziţionarea de materii prime, în condiţiile anticipării creşterii preţului acestora;
-emisiunea de acțiuni şi obligaţiuni, respectiv plasamente financiare pe termen mediu şi lung.
293. Intervalul de timp dintre livrare şi încasare, de care se ţine seama în elaborarea planului
zilnic de încasări și plăți, este alcătuit din:
- durata transportului până la beneficiar;
- durata recepției şi emiterii documentelor de plată;
- timpul necesar depunerii la bancă a instrumentului de plată de către
client;
294. Plățile superioare previziunilor și încasările inferioare previziunii se consideră că:
- erodează trezoreria