Facultatea de Economie și Administrarea Afacerilor

Contabilitate și Informatică de Gestiune

Situaţia fluxurilor de trezorerie,

conform OMFP 1802/2014

2022

CUPRINS

1. Conceptul unui flux de trezorerie...........................................................................................2

2. Activitățile regăsite in situația fluxurilor de trezorerie.......................................................... 3
2.1 Activități de exploatare.....................................................................................................3

1
 2.2 Activități de investiție.......................................................................................................4
2.3 Activități de finanțare....................................................................................................... 5
3. Întocmirea situațiilor fluxurilor de trezorerie.........................................................................5
3.1 Conform OMFP 1802/2014..............................................................................................5
3.2 Conform IAS 7................................................................................................................. 5
4. Metode de întocmire...............................................................................................................6
4.1 Metoda directa.................................................................................................................. 6
4.2 Metoda indirecta...............................................................................................................7
5. Concluzii................................................................................................................................ 8
6. Bibliografie.............................................................................................................................9

1. Conceptul unui flux de trezorerie

Pentru a facilita înțelegerea unui flux de trezorerie, vom explica noțiunile acestuia
Din punct de vedere contabil, trezoreria este ansamblul de operațiuni monetare si financiare
pe care le realizează o companie, pentru a putea obține mijloacele bănești si a le cheltui in
funcție de nevoile acesteia.
Fluxul de trezorerie arata deosebirea dintre conceptele de venituri si încasări respectiv dintre
plăti si cheltuieli. Ansamblul veniturilor si cheltuielilor sunt cuprinse in contul de profit si
pierdere. Scopul unui flux de trezorerie este de a defini fluxurile de încasări si plăti ce se
derulează in cadrul unei entități intr-un anumit timp.
Potrivit OMFP 1802/20141 fluxurile de trezorerie reprezintă totalitatea intrărilor si ieșirilor de
bani sau echivalente aferente unei perioade de timp.
Fluxul net este determinat dintre diferența fluxului pozitiv si cel negativ. Este pozitiv atunci
când ieșirile sunt mai mici fata de intrări si negativ daca intrările sunt mai mici fata de ieșiri,
cu alte cuvinte compania cheltuiește mai mult decât produce, rezultatul fiind o disponibilitate
băneasca mai redusa.
Numerarul este reprezentat de disponibilitățile bănești ce exista in casierie sau in conturile
bancare, dar si valorile de încasat sau avansurile de trezorerie. Înregistrarea operațiunilor ce
au loc prin casierie companiei, utilizează documentul „Registru de casa”
Definirea echivalentelor de numerar reprezintă investiții financiare foarte lichide, realizate pe
termen scurt, a căror convertibilitate se poate realiza ușor, dar sunt predispuse unui risc de
schimbare a valorii.

1Reglementări contabile privind situațiile financiare anuale individuale și situațiile financiare anuale consolidate

2
Conform IAS 72 fluxurile de trezorerie ce au ca sursa de proveniență tranzacțiile efectuate in
alta moneda decât cea națională, se vor înregistra in moneda națională, aplicând cursul de
schimb al zilei in care are loc încasarea sau plata. Acestea se raportează conform IAS 21 3 care
permite utilizarea unui curs ce aproximează cursul curent, mai puțin in cazul fluxurilor de
trezorerie a unei sucursale din străinătate la data bilanțului.
Fluxurile de trezorerie ce provin din impozitul pe profit, sunt fluxuri ce aparțin activităților de
exploatare.
Dobânzile si dividendele de încasat sunt consemnate separat in fiecare perioada in funcția de
sursa ce le generează si aparțin activităților de exploatare, finanțare sau investiție. Ele sunt
prezente in situația fluxurilor de trezorerie chiar daca sunt recunoscute ca fiind cheltuieli in
contul de profit si pierdere sau transformate in capital conform alternativei oferite de IAS 234

2. Activitățile regăsite in situația fluxurilor de trezorerie

Situația fluxurilor de trezorerie conține fluxurile perioadei curente, structurate in activități de

exploatare, investiție si finanțare. Soldul reprezentativ fiecărei activități, reprezintă
contribuția acesteia la variația trezoreriei companiei. Acesta variație trebuie justificata prin
diferența dintre trezoreria de la începutul pana la sfârșitul exercițiului . In conformitate cu
IAS 75, entitățile vor prezenta situația fluxurilor in concordanta cu activitatea desfășurată,
oferindu-se informații pentru a se putea studia rezultatele activităților asupra poziției
financiare ale companiei.
Un instrument de analiza a performantelor unei companii, este reprezentata de tabloul
fluxurilor de trezorerie, si are o strânsă legătură cu dezvoltarea piețelor financiare. Aceste
tablouri ale fluxurilor de trezorerie, oferă investitorilor la bursa informații utile ce pot sta la
baza luării deciziilor financiare.
Tabloul fluxurilor de trezorerie pune la dispoziția analiștilor financiari, câteva răspunsuri la
anumite întrebări esențiale cum ar fi:
- Calitatea rezumatului contabil obținut de companie. Se poate aprecia distorsiunea
dintre rezultatul de exploatare si fluxul dat de trezorerie corespunzător
- Valoare resurselor de trezorerie
- Nevoia companiei de finanțare externa, dar si modul cum aceasta poate fi acoperita

2.1 Activități de exploatare

Procesul prin care bunurile si serviciile sunt transformate in produse finite propuse spre
vânzare, se numește ciclul de exploatare.
Fluxurile de numerar rezultate din activitățile operaționale, provin in principal din activitățile
creatoare de venit ale companiei. Apar in general din tranzacții sau alte situații prin care se
determina profitul si pierderea.
Cu ajutorul fluxurilor de exploatare, înțelegem încasările rezultate din vânzarea bunurilor si
serviciilor, dar si plățile către furnizori, salariați, stat sau asigurările sociale. Se mai poate
defini astfel: încasările si plățile ce nu se încadrează la fluxurile de investiții sau finanțare.

2Standardul Internațional de Contabilitate 7 - Situațiile fluxurilor de trezorerie

3Standardul Internațional de Contabilitate 21 - Efectele variației fluxurilor de schimb valutar
4Standardul Internațional de Contabilitate 23 - Costurile Îndatorării
5Standardul Internațional de Contabilitate 7 - Situațiile fluxurilor de trezorerie

3
Valoarea fluxurilor de trezorerie din activitățile de exploatare, reprezintă un indicator
important, deoarece se pot aprecia in ce măsura entitățile au general fluxuri de trezorerie
pentru posibilitatea rambursării împrumuturilor, pentru menținerea capacitații de funcționare
a entității si pentru capacitate plătirii dividendelor fără a apela la surse de finanțare externe.
Informațiile legate de activitățile din exploatare, pot determina elaborarea viitoarelor fluxuri
de trezorerie din exploatare.
Urmează câteva exemple ale fluxurilor de trezorerie rezultate din activitățile de exploatare:
- Plățile in numerar, pentru furnizorii de bunuri si servicii
- Plățile in numerar, efectuate către angajați si in numele angajaților
- Plățile in numerar sau restituirile impozitelor pe profit, cu excepția cazului in care se
pot identifica intr-un mod specific cu activitățile de investiție sau finanțare
- Plățile si încasările in numerar ce aparțin unor entități de asigurare, pentru prime sau
daune, dar si alte beneficii
- Încasările in numerar ce provin din redevențe, onorarii si comisioane, dar si din alte
venituri
- Încasările in numerar rezultate din vânzarea de bunuri si servicii

2.2 Activități de investiție

Ciclul de investiții cuprinde perioada de timp din momentul cumpărării activelor fizice ce
urmează sa fie folosite pentru o perioada îndelungată de timp, pana la momentul amortizării
complete a respectivelor active.
Conform Sistemelor Contabile Comparate6, activitățile de investiție constau in achiziționarea
si înstrăinarea activelor pe termen lung.
O entitate poate deține valori mobiliare si titluri de credit in scop de plasament sau
tranzacționare.
Conform IAS 77, in aceasta categorie a fluxurilor de numerar obținute din activitățile de
investiții se încadrează:
- Plățile in numerar aferente contractelor bursiere futures
- Plățile in numerar din vânzarea de instrumente de capitaluri proprii sau de datorii ale
altor entități si interese in asocierile in participare
- Plățile in numerar destinate obținerii de imobilizări corporale sau necorporale si alte
active imobilizate.
- Încasările in numerar din rambursarea avansurilor si împrumuturilor efectuate către
alte parți
- Încasările in numerar aferente activităților bursiere futures
- Încasările in numerar din vânzarea de instrumente de capitaluri proprii sau de datorie
ale altor entități si de interese in asocierile in participație
- Avansuri si împrumuturi in numerar către alte părți

2.3 Activități de finanțare

Ciclul activităților de finanțare cuprinde operațiunile de acordare si luare de împrumuturi

6Ristea M. , Olimid L., Calu D. A. , Sisteme Contabile Comparate , CECCAR , 2006

7Standardul Internațional de Contabilitate 7 - Situațiile fluxurilor de trezorerie

4
Activitățile de finanțare au ca efect modificări produse in mărimea si compoziția capitalurilor
proprii si structura capitalurilor împrumutate de la entități
Prezentarea separata a fluxurilor de trezorerie rezultata din activități de finanțare, este
deosebit de importanta, din cauza motivului ca este „utila pentru previzionarea potențialilor
finanțatorilor întreprinderii asupra fluxurilor de trezorerie viitoare”8 Fluxurile de finanțare fac
referire la procurarea de resurse bănești pe termen lung, de la acționari, creditori, asociați, dar
si rambursarea la termen a sumelor respective
Fluxurile de trezorerie ce se obțin prin activitățile de finanțare se formează prin:
- Plățile in numerar realizate de locatar pentru reducerea obligațiunilor aferente unui
contract de leasing
- Plățile in numerar realizate de către proprietari cu scopul de achiziționare sau
răscumpărare a acțiunilor companiei
- Încasările in numerar ce provin din emisiunea titlurilor de creanță, a obligațiunilor,
împrumuturilor, ipotecilor si a altor împrumuturi
- Încasările in numerar rezultate din emisiunea de acțiuni sau alte instrumente de
capitaluri
- Rambursările in numerar a unor sume împrumutate

3. Întocmirea situațiilor fluxurilor de trezorerie

3.1 Conform OMFP 1802/2014

Potrivit prevederilor din OMFP 1802/20149 este opțional ca microentitățile precum si

entitățile mici sa întocmească in mod obligatoriu situația fluxurilor de trezorerie, in timp ce
acest lucru este obligatoriu pentru entitățile mijlocii si mari, precum si entitățile de interes
public.
Aceste entități, întocmesc situația fluxurilor de trezorerie si o prezinta ca parte integrata a
situațiilor lor financiare.

3.2 Conform IAS 7

In conformitate cu Standardele Internaționale de Contabilitate10, tuturor entităților le este

solicitat sa prezinte o situație a fluxurilor de trezorerie, deoarece utilizatorii informațiilor
oferite, sunt preocupați de modul in care compania produce si utilizează elementele de
trezorerie, pentru a putea luat astfel decizii economice privind compania in cauza.
Sa luam ca exemplu o entitate ce desfășoară o activitate profitabila, dar nu are capacitatea de
a genera numerar, din cauza faptului ca acea entitate are un nivel destul de ridicat in privința
creanțelor comerciale, acea entitate poate ajunge chiar si la faliment.
Utilizatorii informațiilor referitoare la fluxurile de trezorerie, cum ar fi acționarii sau posibilii
investitori, vor fi interesați sa cunoască daca entitatea va fi capabila sa asigure rentabilitate
investiției lor.
8Istrate C., Contabilitatea nu-i doar pentru contabili ! , 2016
9Reglementări contabile privind situațiile financiare anuale individuale și situațiile financiare anuale consolidate
10Standardul Internațional de Contabilitate 7 - Situațiile fluxurilor de trezorerie

5
De asemenea, situația fluxurilor de numerar da posibilitatea utilizatorilor de a face comparații
intre societati diferite pentru ca aceasta înlătura efectele utilizării de tratamente contabile
diferite pentru aceleași tranzacții sau evenimente.

4. Metode de întocmire
Pentru măsurarea valorii trezoreriei nete exista doua metode: metoda directa si metoda
indirecta

4.1 Metoda directa

Conform metodei directe se efectuează operațiuni cu totalul încasărilor si plaților brute in

numerar total si pe tipurile de activități (exploatare, investiții, etc)
Încasările in numerar sunt reprezentate de semnul „+” iar plățile realizate in numerar pentru
aceleași tip de activități sunt reprezentate cu semnul „-„
Aceasta metoda oferă informații utilizate la aproximarea fluxurilor de numerar viitoare care
nu sunt disponibile prin metoda directa. Metoda directa de realizare a tabloului de fluxuri de
trezorerie, nu poate fi constituita având la baza informațiile ce sunt prezente in balanța de
verificare, bilanț sau contul de profit si pierdere, ci cu informații conținute in contabilitatea
primara, extrasuri de cont si registre de casa. Aceasta situație este completa doar daca va
conține operațiunile celor 3 categorii de activități prezente in respectiva perioada: activități de
exploatare, de investiție si de finanțare.

Fluxurile de trezorerie provenite din activități de exploatare cuprind:

- Încasări in numerar provenite din vânzarea de bunuri si servicii
- Încasările in numerar rezultate din redevențe, onorarii sau comisioane
- Plăti realizate in numerar destinate furnizorilor de bunuri si servicii
- Plăti in numerar destinate angajaților sau realizate in numele lor

Fluxurile de trezorerie rezultate in urma activităților de investiții sunt:

- Încasări in numerar rezultate de pe urma rambursării unor avansuri sau împrumuturi
efectuate către alte entități
- Încasări in numerar apărute in urma vânzărilor de terenuri, clădiri, instalații si a
echipamente si altor active necorporale
- Venituri in numerar provenite din împrumuturi, credite, ipoteci si emisiunea de
obligațiuni
- Plăti in numerar efectuate pentru cumpărarea terenurilor, mijloacelor fixe, activelor
necorporale sau a altor active ce urmează a fi utilizate pe termen lung.
- Avansuri in numerar si împrumuturile realizate către alte entități

Fluxurile de numerar apărute in urma activităților de finanțare:

- Venituri in numerar rezultate in urma emisiunii de acțiuni
- Venituri in numerar provenite din împrumuturi, credite, ipoteci si emisiunea de
obligațiuni
- Plățile in numerar acordate acționarilor in vederea cumpărării sau răscumpărării
acțiunilor companiei

6
 - Plățile in numerar are locatarului pentru diminuarea obligațiilor legate de operațiunile
de leasing financiar

4.2 Metoda indirecta

IAS 711 si OMFP 1802/201412 prezinta metoda indirecta ca si alternativa la metoda directa.
Chiar si așa, multe firme apelează la aceasta pentru a determina fluxurile corespunzătoare
activităților de exploatare, datorate corespondentei sale cu contabilitatea de angajamente.
Contabilitatea de angajamente susține recunoașterea tranzacțiilor si evenimentelor financiare
atunci când aceasta apar.
IAS 113 explica acest fundament ce sta la baza contabilității de angajamente, stabilind ca
prezenta in Contul de profit si pierdere a cheltuielilor are loc asociind direct costurile si
veniturile apărute.
Trăsătura caracteristica metodei indirecte este aceea ca profitul sau pierderea neta este
ajustat/a cu efectele tranzacțiilor ce nu au natura financiara, amânările sau angajamentele de
plăti sau încasările in numerar din activitățile de investiții sau de finanțare.
Aceste fluxuri de trezorerie se împart in 3 categorii, fluxuri de trezorerie din activitatea de
exploatare, fluxuri de numerar provenite din activitățile de investiții si fluxurile de numerar
provenite din activități de finanțare

Fluxurile de trezorerie din activitatea de exploatare conțin:

- Rezultatul net
- Ajustări ale elementelor nemonetare si alte elemente incluse in activitățile de investiții
sau exploatare
- Modificările activelor circulante in demersul unei perioade

Fluxurile de numerar provenite din activitățile de investiții cuprind:

- Avansurile in numerar
- Împrumuturi efectuate către alte parți
- Plăti in cash pentru cumpărarea mijloacelor fixe, activelor necorporale si active pe
termen lung, precum si achiziția de instrumente de capital propriu
- Încasări in cash din vânzarea activelor corporale si necorporale, precum si a altor
active pe termen lung si a instrumentelor de capital propriu

Fluxurile de numerar provenite din activități de finanțare cuprind:

- Plățile in cash către acționari pentru cumpărarea si răscumpărarea de acțiuni ale firmei
- Rambursările in numerar ale unor sume împrumutate
- Venituri monetare din emisiunea de obligațiuni si a altor instrumente de capital
propriu, precum si din emisiunea de obligațiuni, ipoteci, credite si altor împrumuturi

Rezultatele obținute prin folosirea metodei indirecte este identic cu cel obținut prin metoda
directa, deosebirea constând in structura fluxurilor de trezorerie privitoare la activitățile de
exploatare. Fluxurile de trezorerie rezultate din activitățile de investiții si din activitățile de
finanțare sunt determinate prin metoda directa. Prin metoda indirecta sunt efectuate ajustări
pentru aflarea fluxului de numerar.
11Standardul Internațional de Contabilitate 7 - Situațiile fluxurilor de trezorerie
12Reglementări contabile privind situațiile financiare anuale individuale și situațiile financiare anuale consolidate
13Standardul Internațional de Contabilitate 1 – Prezentarea situațiilor financiare

7
Prin aplicarea unei contabilități de angajamente sunt înregistrate cheltuielile si veniturile in
momentul facturării lor si nu in momentul încasării sau achitării iar la determinarea profitului,
se tine seama de unele elemente de venituri si cheltuieli nemonetare care nu presupun intrări
sau ieșiri de numerar, ceea ce conduce la creșterea diferenței dintre mărimea rezultatului
realizat si mărimea numerarului existent in trezorerie.
Prin realizarea operațiunilor de ajustare se are in vedere efectele contabilității de angajament
prin luarea in considerare a capitalului de lucru net, eliminarea veniturilor si cheltuielilor
nemonetare si a acelor elemente de venituri si cheltuieli care sunt independente de activitățile
operaționale
Recomandarea IAS 7 in privința calculării fluxurilor de numerar este folosirea metodei
directe, deoarece, spre deosebire de metoda indirecta, se oferă informații folositoare in
aprecierea fluxurilor monetare viitoare. In realitatea însă se folosește mai mult metoda
indirecta deoarece este in aceeași logica de calcul cu cea a raportărilor contabile.

5. Concluzii
Rezultatul înregistrărilor contabile de trezorerie îl reprezintă situația fluxurilor de numerar,
acesta fiind un rezumat al operațiunilor de trezorerie. Studiind informațiile generale ale
fluxurilor de numerar, descoperim ca ele sunt utile la stabilirea capacitații unei entități de a
genera numerar sau echivalente de numerar si dau posibilitatea utilizatorilor sa elaboreze
metode de evaluarea si comparare intre diferite entități.
In urma analizei, am identificat câteva obiective ale întocmirii situației fluxurilor de
trezorerie:
- Sa se compare rezultatele companiei prin eliminarea efectelor utilizării diferitelor
metode contabile
- Evaluarea solvabilității companiei
- Evaluarea capacitații companiei de a degaja lichidități
- Previziunea scadentelor si a riscului încasărilor viitoare.
Situația fluxurilor de numerar este singura componenta a situației financiare ce clarifica
răspunsul la problema solvabilității entității si flexibilității financiare. Prin analiza
solvabilității pe termen lung, nu putem da seama daca entitatea se îndreaptă sau nu spre
faliment. De asemenea, o entitate cu un grad înalt de flexibilitate financiara este in stare sa
depășească anumite situații dificile si sa-si revină mai ușor după unele eșecuri neprevăzute si
sa beneficieze de oportunitățile de investiții profitabile. Cu cat flexibilitatea financiara a unei
entități este mai ridicata, cu atât riscul de a da faliment este mai mic.

6. Bibliografie

 Istrate C., Contabilitatea nu-i doar pentru contabili ! ,Editura Evrika,

Iași, 2016

8
  Ghid de aplicare a OMFP nr. 1802/2014, disponibil online la
https://www.mfinante.gov.ro/documents/35673/218917/GHIDVAR11apr
ilie2016.pdf
 Ristea M. , Olimid L., Calu D. A. , Sisteme Contabile Comparate ,
CECCAR , 2006