Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
B. Aria de aplicabilitate
Situaţia fluxurilor de numerar este parte integrantă a situaţiilor sale financiare, pentru fiecare
perioada pentru care sunt prezentate situaţiile financiare. Dat fiind nevoia entităţilor de a beneficia de
numerar pentru a-şi desfăşura activităţile, a-şi plăti obligaţiile şi a asigura rentabilitatea investitorilor, se
impune prezentarea situaţiei fluxurilor de numerar.
Fiind parte integrantă a situaţiilor financiare, situaţia fluxurilor de numerar furnizează informaţii
care permit utilizatorilor evaluarea modificărilor in activele nete ale entităţii, structura sa financiară,
inclusiv informaţii referitoare la lichiditatea şi solvabilitatea sa, precum şi capacitatea entităţii de a
influenţa valoarea şi momentul apariţiei fluxurilor de numerar.
De exemplu:
̄ Daca entitatea desfăşoară o activitate profitabilă, dar nu generează numerar, probabil datorită
unui nivel ridicat al creanţelor comerciale care sunt achitate după o perioadă lungă de timp, în
acest caz este posibil ca entitatea să dea faliment.
̄ Acţionarii sau potenţialii investitori vor fi interesaţi să cunoască dacă societatea va fi capabilă
să le asigure o rentabilitate a investiţiei lor.
In acest mod, entitatea se poate adapta la circumstanţele şi oportunităţile in continuă schimbare
şi poate dezvolta modele de evaluare şi comparare a valorii actualizate a fluxurilor de numerar viitoare
cu alte entităţi, deoarece aceasta elimina efectele utilizării de tratamente contabile diferite pentru
aceleaşi tranzacţii sau evenimente.
C. Definiţii
Numerarul cuprinde disponibilităţile băneşti şi depozitele la vedere, adică banii la care entitatea
poate acea un acces imediat.
Echivalentele de numerar sunt investiţiile financiare pe termen scurt, extrem de lichide, care
sunt uşor convertibile în sume cunoscute de numerar şi care sunt supuse unui risc nesemnificativ de
schimbare a valorii. In mod normal, investiţiile sunt considerate echivalente de numerar doar când au o
perioadă scurtă de scadenţă, de regulă trei luni sau chiar mai puţin. Prin urmare, investiţiile de capital nu
vor fi incluse in această categorie, cu excepţia cazului în care sunt, în fondul lor economic, echivalente
de numerar. Exemplul clasic este cel al acţiunilor preferenţiale achiziţionate în cursul unei perioade
scurte de timp înaintea scadenţei lor şi cu o dată de răscumpărare specificată.
De asemenea, trebuie să se ţină cont, că în anumite ţări, descoperirile de cont care sunt
rambursabile la vedere fac parte din gestiunea numerarului unei entităţi. Caracteristica acestor
aranjamente bancare este faptul că soldul bancar fluctuează între disponibil şi descoperit.
Fluxurile de numerar sunt intrările sau ieşirile de numerar şi echivalente ale acestuia.
Activităţile de exploatare sunt principalele activităţi producătoare de venit ale entităţilor, precum
şi alte activităţi care nu sunt activităţi de investiţie sau finanţare. Fluxurile de numerar care provin din
activităţile de exploatare constituie o parte importantă a situaţiei fluxurilor de numerar, deoarece arata
succesul sau insuccesul înregistrat de aceste activităţi la generarea unor fluxuri suficiente pentru
rambursarea creditelor, plata dividendelor şi realizarea de noi investiţii fără ca entitatea să fie nevoită să
facă apel la surse externe de finanţare.
Exemplele includ:
̄ Încasările de numerar rezultate din vânzarea bunurilor şi prestarea serviciilor.
1
Contabilitatea conforma cu Directele europene si referențialul IFRS
Activităţile de finanţare sunt activităţi care au ca efect modificări ale dimensiunii şi compoziţiei
capitalurilor proprii şi datoriilor entităţii. Prezentarea separată a acestor fluxuri este importantă deoarece
este folositoare în estimarea cererilor viitoare de fluxuri de numerar din partea celor care finanţează
entitatea.
Exemplele includ:
̄ Veniturile în numerar din emisiunea de acţiuni sau alte instrumente de capital.
̄ Plăţile în numerar efectuate către proprietari pentru a achiziţiona sau răscumpăra acţiunile
entităţii.
̄ Încasările în numerar provenite din emisiunea titlurilor de creanţă, a împrumuturilor, datoriilor
neasigurate, obligaţiunilor, ipotecilor şi altor împrumuturi pe termen scurt şi lung.
̄ Rambursările în numerar a sumelor împrumutate.
̄ Plăţile în numerar pentru diminuarea obligaţiilor aferente operaţiunilor de leasing financiar.
Este important să se ţină cont de faptul că o singură tranzacţie poate genera fluxuri de numerar
care sunt incluse în secţiuni distincte din cadrul situaţiei fluxurilor de numerar. De exemplu, atunci când
rambursarea unui împrumut este alcătuită din elemente de capital şi dobândă, elementul de dobândă
poate fi clasificat ca o activitate de exploatare, iar elementul de capital drept activitate de finanţare.
D. Aspecte principale
Metoda directă vs. Metoda indirectă
Pentru întocmirea situaţiei fluxurilor de numerar IAS 7 permite utilizarea a doua metode: directă
şi indirectă.
Metoda directă
Pe baza acestei metode, sunt prezentate clasele majore de plăţi şi încasări brute in numerar.
Metoda indirectă
Pe baza acestei metode, profitul sau pierderea netă este ajustată cu efectele tranzacţiilor ce nu au
natură monetară, amânările sau angajamentele de plăţi sau încasări în numerar din exploatare trecute sau
2
Contabilitatea conforma cu Directele europene si referențialul IFRS
viitoare, şi elementele de venituri şi cheltuieli asociate cu fluxurile de numerar din investiţii sau
finanţări.
Ambele metode vor furniza aceleaşi cifre, dar metoda directa este preferata de IAS 7 deoarece
furnizează mai multe informaţii despre entitate. Totuşi, această metodă este rar utilizată în practică,
deoarece aplicarea ei este mai dificilă şi solicită mai mult timp.
3
Contabilitatea conforma cu Directele europene si referențialul IFRS
fluxuri din finanţare, deoarece reprezintă costuri ale atragerii resurselor de finanţare, dar pot fi
clasificate şi drept o componentă a fluxurilor din exploatare pentru a ajuta utilizatorii să determine
capacitatea unei entităţi de a plăti dividende din fluxurile de numerar de exploatare.
Impozitul pe profit este prezentat separat şi clasificat drept flux de numerar din activităţile de
exploatare, cu excepţia situaţiei în care poate fi alocat în mod specific activităţilor de finanţare si
investiţie. In timp ce cheltuielile cu impozitul pot fi alocate fără echivoc activităţilor de investiţie şi
finanţare, fluxurile de numerar aferente acestor impozite sunt greu de alocat şi pot apărea într-o perioadă
diferită de cea a fluxurilor de numerar aferente tranzacţiei de bază. Prin urmare, impozitele plătite sunt
clasificate, de obicei, drept fluxuri de numerar din activităţi de exploatare. Totuşi, atunci când este
posibilă identificarea fluxului de numerar din impozite şi alocarea lui unei tranzacţii individuale care dă
naştere unor fluxuri de numerar clasificate drept activităţi de investiţie sau finanţare, fluxul de numerar
din impozite va fi clasificat în mod corespunzător ca activitate de investiţie sau finanţare. Atunci când
fluxurile de numerar din impozite sunt aferente mai multor clase de activităţi, este prezentată valoarea
totală a impozitelor plătite.
Investiţiile în filiale, întreprinderi asociate şi asocieri în participaţiune sunt prezentate in funcţie
de modul în care au fost incluse în situaţiile financiare. Atunci când se prezintă o investiţie într-o
entitate asociată sau filială pe baza metodei punerii în echivalenţă sau a costului, investitorul limitează
informaţiile raportate în situaţia fluxurilor de numerar la acele fluxuri de numerar generate între el şi
entitatea în care s-a investit, de exemplu, la dividende şi avansuri. O entitate care prezintă interesul său
într-o entitate controlată în comun folosind consolidarea proporţională, va include în situaţia
consolidată a fluxurilor de numerar ponderea aferentă ei din fluxurile de numerar ale entităţii controlate
în comun, iar daca foloseşte metoda punerii în echivalenţă va include în situaţia fluxurilor de numerar
fluxurile de numerar generate de investiţia sa în entitatea controlată în comun, precum şi repartizările şi
alte vărsăminte sau încasări apărute între aceasta şi entitatea controlată în comun.
Fluxurile de numerar ce provin din achiziţionarea şi cedarea filialelor şi a altor unităţi de afaceri
sunt prezentate separat, drept activităţi de investiţie. Entităţile trebuie să prezinte, cumulativ, în cursul
perioadei fiecare dintre următoarele aspecte, atât în ceea ce priveşte achiziţiile, cât şi înstrăinările
filialelor sau ale altor unităţi de afaceri:
a. contraprestaţia totală aferentă achiziţiei sau cedării;
b. ponderea din contraprestaţia aferentă achiziţiei sau cedării, primită sub forma numerarului şi a
echivalentelor de numerar;
c. valoarea numerarului sau a echivalentelor de numerar din filiala sau unitatea achiziţionată sau
cedată; şi
d. valoarea, rezumată pe fiecare categorie principală, a activelor şi datoriilor din filiala sau
unitatea de afaceri care a fost achiziţionată sau cedată, altele decât numerarul şi echivalentele
de numerar.
Tranzacţiile de natură investiţională şi de finanţare care nu necesită întrebuinţarea
numerarului sau a echivalentelor de numerar trebuie excluse din situaţia fluxului de numerar, fiind
prezentate în altă parte a situaţiilor financiare astfel încât să furnizeze toate informaţiile relevante cu
privire la aceste activităţi de investiţie şi finanţare. Acest tip de tranzacţii se referă la
̄ achiziţia de active fie prin asumarea directă a obligaţiilor aferente, fie prin intermediul unui
leasing financiar;
̄ achiziţionarea unei întreprinderi prin intermediul emiterii de acţiuni;
̄ convertirea datoriilor în capital.
Alte prezentări
Pentru înţelegerea poziţiei financiare şi a lichidităţii unei întreprinderi, utilizatorilor le pot fi de
folos informaţii suplimentare. Prezentarea acestor informaţii, însoţite de comentariul conducerii, este
încurajată şi poate cuprinde:
̄ valoarea facilităţilor de credit nefolosite care sunt disponibile viitoarelor activităţi de exploatare
şi stingerii angajamentelor de capital, indicând orice restricţie în folosirea acestor facilităţi;
4
Contabilitatea conforma cu Directele europene si referențialul IFRS
̄ valorile cumulate ale fluxurilor de numerar provenite din activităţile de exploatare, de investiţie
şi de finanţare aferente intereselor în asocierile în participaţiune, raportate folosind metoda
consolidării proporţionale;
̄ valoarea cumulată a fluxurilor de numerar ce reprezintă creşteri ale capacităţii de exploatare,
separat de acele fluxuri de numerar care sunt necesare menţinerii capacităţii de exploatare;
̄ valoarea fluxurilor de numerar provenite din activităţi de exploatare, investiţie şi finanţare,
aferente fiecărui sector de activitate şi segment geografic raportat.
Prezentarea separată a fluxurilor de numerar care reprezintă creşteri ale capacităţii de exploatare
de fluxurile de numerar necesare menţinerii capacităţii de exploatare este folositoare, oferind
posibilitatea utilizatorilor să determine dacă entitatea investeşte în mod adecvat pentru menţinerea
capacităţii sale de exploatare. O entitate care nu investeşte în mod adecvat în menţinerea capacităţii sale
de exploatare poate prejudicia profitabilitatea sa pe viitor pentru lichiditatea curentă şi repartizările către
acţionari.
Prezentarea pe segmente a fluxurilor de numerar oferă utilizatorilor posibilitatea de a obţine o
înţelegere mai bună a relaţiilor dintre fluxurile de numerar ale entităţii, pe ansamblu, şi acelea ale
părţilor sale componente, pe de o parte, şi gradul de disponibilitate şi variabilitate a fluxurilor de
numerar pe segmente, pe de altă parte.
Metoda directă
1. fluxuri de trezorerie aferente activităţilor de exploatare:
+ Încasări generate de relaţiile cu clienţii
+ încasări care provin din redevenţe, onorarii şi alte venituri
- Plăţi în favoarea furnizorilor
- Plăţi în favoarea şi în numele personalului
- Dobânzi şi dividende plătite 1
- Plăţi TVA
+Alte încasări generate de exploatare
- Alte plăţi generate de exploatare
- Plăţi privind impozitul asupra beneficiilor 2
± Elemente extraordinare
=Fluxul net de trezorerie din activităţi de exploatare
1
ar putea fi incluse în categoria activităţilor de finanţare.
2
ar putea fi repartizate între activităţile de exploatare, cele de investiţii şi cele de
finanţare.
5
Contabilitatea conforma cu Directele europene si referențialul IFRS
Metoda indirectă constă în întocmirea unui tablou de reconciliere a rezultatului net înaintea
impozitării şi a elementelor extraordinare cu fluxul net de trezorerie din activităţile de exploatare.
+/- Rezultatul înaintea impozitării şi a elementelor extraordinare
(Eliminarea veniturilor şi cheltuielilor fără incidenţă asupra trezoreriei)
+Cheltuieli privind amortizările şi provizioanele
- Venituri din amortizări şi provizioane
(Eliminarea veniturilor şi cheltuielilor nelegate de exploatare)
± Rezultatul din cesiunea imobilizărilor
± Rezultatul din cesiunea titlurilor de plasament
+Cheltuielile privind dobânzile
- Venituri din dobânzi şi dividende
- Subvenţii pentru investiţii virate la venituri
= ± Rezultatul din exploatare înaintea variaţiei necesarului în fond de rulment
– Δ Variaţia stocurilor
– Δ Variaţia conturilor-clienţi şi a altor creanţe de exploatare
– Δ Variaţia cheltuielilor în avans
+ Δ Variaţia conturilor furnizori şi a altor datorii din exploatare
+ Δ Variaţia veniturilor în avans (din exploatare)
(Alte prelucrări care presupun informaţii de tip încasări şi plăţi)
- Dobânzi şi dividende plătite 1
- Plăţi privind impozitele asupra beneficiilor 2
± Elemente extraordinare
=Fluxul net de trezorerie relativ la activităţile de exploatare
1
ar putea fi incluse, de asemenea, în categoria activităţilor de finanţare.
2
ar putea fi repartizate între activităţile de exploatare, cele de investiţii şi cele de finanţare.
Ex. 1. Calculaţi fluxurile nete de numerar pentru activităţile de exploatare, investiţii şi finanţare.
În baza următoarelor date:
- profit net înainte de impozitare 1.350.000 lei; + E
- cheltuieli cu amortizarea 270.000 lei, +E
- diminuarea creanţei clienţi 90.000 lei; -(-90.000) +E
- creştere cheltuieli în avans 36.000 lei; -(+36.000) -E
- creştere datorii furnizori 120.000 lei; +(+120.000) +E
6
Contabilitatea conforma cu Directele europene si referențialul IFRS
Rezolvare:
Fluxurile nete de numerar pentru activităţile
Nr. de
EXPLICATIE Valoare
crt.
Exploatare Investitii Finantare TOTAL
1 profit net înainte de impozitare 1.350.000 1.350.000 0 0 1.350.000
2 cheltuieli cu amortizarea 270.000 270.000 0 0 270.000
3 diminuarea creanţei clienţi 90.000 90.000 0 0 90.000
4 creştere cheltuieli în avans 36.000 -36.000 0 0 -36.000
5 creştere datorii furnizori 120.000 -120.000 0 0 -120.000
6 plăţi impozit pe profit 540.000 -540.000 0 0 -540.000
7 plăţi privind achiziţia de terenuri 300.000 0 -300.000 0 -300.000
8 plăţi privind achiziţia unei clădiri 450.000 0 -450.000 0 -450.000
plăţi privind achiziţia de maşini,
9 utilaje, instalaţii 120.000 0 -120.000 0 -120.000
împrumuturi încasate din
10 emisiunea de obligaţiuni 120.000 0 0 120.000 120.000
dividende plătite aferente
11 activităţii de finanţare 312.000 0 0 -312.000 -312.000
TOTAL 1.014.000 -870.000 -192.000 -48.000