IAS 7 Situaia fluxurilor de trezorerie Obiectivul acestui Standard este acela de a impune furnizarea de informaii cu privire la istoricul micrilor

de numerar i de echivalent de numerar ale unei entiti, prin intermediul situaiei fluxurilor de trezorerie, clasificnd fluxurile de trezorerie din timpul perioadei n fluxuri din activiti de exploatare, investiie i finanare. Termeni cheie: Numerarul Echivalentele numerar Fluxurile numerar Activitile exploatare Activitile investiie Activitile finanare cuprinde disponibilitile bneti i depozitele la vedere. de investiiile financiare pe termen scurt, extrem de lichide, care sunt uor convertibile n sume cunoscute de numerar i care sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii. de intrrile sau ieirile de numerar i echivalente de numerar. de principalele activiti productoare de venit ale entitilor, precum i alte activiti care nu sunt activiti de investiie sau finanare. de constau n achiziionarea i cedarea de active imobilizate i de alte investiii, care nu sunt incluse n echivalentele de numerar. de activiti care au ca efect modificri ale dimensiunii i compoziiei capitalurilor proprii i datoriilor entitii.

Informaiile referitoare la fluxurile de numerar sunt folositoare la stabilirea capacitii unei ntreprinderi de a genera numerar i echivalente de numerar i dau posibilitatea utilizatorilor s dezvolte modele de evaluare i comparare a valorii actualizate a fluxurilor de numerar viitoare ale diferitelor ntreprinderi. De asemenea, aceste informaii sporesc gradul de comparabilitate al raportrii rezultatelor din exploatare ntre diferite ntreprinderi, deoarece elimin efectele utilizrii unor tratamente contabile diferite pentru aceleai tranzacii i evenimente. Echivalentele numerarului sunt pstrate, mai degrab, n scopul ndeplinirii angajamentelor pe termen scurt, dect pentru investiii sau n alte scopuri. Pentru a califica un plasament drept echivalent de numerar, acesta trebuie s fie uor convertibil ntr-o sum prestabilit de numerar i s fie supus unui risc nesemnificativ de schimbare a valorii. Prin urmare, un plasament este, n mod normal, calificat drept echivalent de numerar doar atunci cnd are o scaden mic de, s zicem, trei luni sau mai puin de la data achiziiei. n general, mprumuturile bancare sunt considerate activiti de finanare. Totui, n anumite ri, descoperirile de cont care sunt rambursabile la vedere fac parte integrant din gestiunea numerarului unei ntreprinderi. n aceste circumstane, descoperirile de cont sunt considerate ca o component a numerarului i echivalentului de numerar. O caracteristic a acestor aranjamente bancare este faptul c soldul bancar fluctueaz, deseori, ntre disponibil i descoperit. Situaia fluxurilor de numerar trebuie s prezinte fluxurile de numerar din cursul perioadei, clasificate n activiti de exploatare, investiie i finanare. O tranzacie poate include fluxuri de numerar care sunt clasificate diferit. De exemplu, cnd rambursarea n numerar a unui mprumut include att dobnda, ct i principalul, elementul dobnd poate fi clasificat drept activitate de exploatare, iar elementul de capital, drept activitate de finanare. Activiti de exploatare

Fluxurile de numerar provenite din activiti de exploatare sunt derivate, n primul rnd, din principalele activiti productoare de venit ale entitii. Prin urmare, ele rezult, n general, din tranzaciile i alte evenimente care intr n determinarea profitului net sau a pierderii nete. Exemple de fluxuri de numerar provenite din activiti de exploatare sunt: (a) ncasrile n numerar din vnzarea de bunuri i prestarea de servicii; (b) ncasrile n numerar provenite din redevene, onorarii, comisioane i alte venituri; (c) plile n numerar efectuate ctre furnizorii de bunuri i prestatorii de servicii; (d) plile n numerar efectuate ctre i n numele angajailor; (e) ncasrile i plile n numerar ale unei societi de asigurare pentru prime i daune, anuiti i alte beneficii generate de poliele de asigurare; (f) plile n numerar sau restituiri ale impozitelor pe profit, cu excepia cazului n care ele pot fi identificate n mod specific cu activitile de investiie i finanare; i (g) ncasrile i plile n numerar provenite din contracte ncheiate n scopuri de plasament sau tranzacionare. Activiti de investiie Prezentarea separat a fluxurilor de numerar provenite din activiti de investiie este important deoarece fluxurile de numerar reprezint msura n care cheltuielile au servit obinerii de resurse menite a genera viitoare venituri i fluxuri de numerar. Exemple de fluxuri de numerar provenite din activiti de investiie sunt: (a) plile n numerar pentru achiziionarea de imobilizri corporale, necorporale i alte active imobilizate. Aceste pli le includ i pe acelea care se refer la costurile de dezvoltare capitalizate i la construcia, n regie proprie, a imobilizrilor corporale; (b) ncasrile n numerar din vnzarea de imobilizri corporale, active necorporale i alte active imobilizate; (c) plile n numerar pentru achiziia de instrumente de capitaluri proprii sau de datorie ale altor ntreprinderi i de interese n asocierile n participaiune (altele dect plile pentru aceste instrumente considerate a fi echivalente de numerar sau acelea pstrate n scopuri de plasament i de tranzacionare); (d) ncasrile n numerar din vnzarea de instrumente de capitaluri proprii sau de datorie ale altor ntreprinderi, i interese n asocierile n participaiune (altele dect ncasrile pentru acele instrumente considerate a fi echivalente de numerar sau acelea pstrate n scopuri de plasament i de tranzacionare); (e) avansurile n numerar i mprumuturile efectuate ctre alte pri (altele dect avansurile i mprumuturile efectuate de o instituie financiar); (f) ncasrile n numerar din rambursarea avansurilor i mprumuturilor efectuate ctre alte pri (altele dect avansurile i mprumuturile unei instituii financiare); (g) plile n numerar aferente contractelor futures, forward, de opiuni i swap, n afara cazului cnd acestea sunt deinute n scopuri de plasament sau de tranzacionare sau cnd plile sunt clasificate ca fiind activiti de finanare; i (h) ncasrile n numerar aferente contractelor futures, forward, pe opiuni sau swap, n afara cazului cnd acestea sunt deinute n scopuri de plasament sau de tranzacionare sau cnd ncasrile sunt clasificate ca fiind activiti de finanare. Activiti de finanare Prezentarea separat a fluxurilor de numerar provenite din activiti de finanare este important deoarece este util n previzionarea fluxurilor de numerar viitoare ateptate de ctre finanatorii entitii. Exemple de fluxuri de numerar provenite din activiti de finanare sunt: (a) ncasrile n numerar provenite din emisiunea de aciuni sau alte instrumente de capital; 2

(b) plile n numerar efectuate ctre proprietari pentru a achiziiona sau rscumpra aciunile entitii; (c) ncasrile n numerar provenite din emisiunea titlurilor de crean, a mprumuturilor, datoriilor neasigurate, obligaiunilor, ipotecilor i a altor mprumuturi pe termen scurt sau lung; (d) rambursrile n numerar ale unor sume mprumutate; i (e) plile n numerar efectuate de locatar pentru reducerea obligaiilor aferente unui contract de leasing financiar. Raportarea fluxurilor de numerar din activiti de exploatare O entitate trebuie s raporteze fluxurile de numerar din activiti de exploatare folosind una dintre cele dou metode: (a) metoda direct, prin care sunt prezentate clasele principale de pli i ncasri brute n numerar; (b) metoda indirect, prin care profitul net sau pierderea net este ajustat cu efectele tranzaciilor ce nu au natur monetar, amnrile sau angajamentele de pli sau ncasri n numerar din exploatare trecute sau viitoare, i elementele de venituri i cheltuieli asociate cu fluxurile de numerar din investiii sau finanri. Entitile sunt ncurajate s raporteze fluxurile de numerar obinute din activiti de exploatare folosind metoda direct. Metoda direct furnizeaz informaii care sunt folositoare n estimarea fluxurilor de numerar viitoare i care nu sunt disponibile prin metoda indirect. Prin metoda indirect, fluxul de numerar net din activiti de exploatare este determinat prin ajustarea profitului net sau a pierderii nete cu efectele: (a) modificrilor survenite pe parcursul perioadei n stocuri i n creanele i datoriile din exploatare; (b) elementelor nemonetare cum ar fi amortizarea, provizioanele, impozitele amnate, pierderile i ctigurile n valut nerealizate, profiturile nerepartizate ale entitilor asociate i interesele minoritare; i (c) tuturor celorlalte elemente pentru care efectele n numerar sunt fluxurile de numerar din investiii i finanare. Alternativ, fluxul net de numerar din activitile de exploatare poate fi prezentat folosind metoda indirect, prin evidenierea veniturilor i cheltuielilor prezentate n contul de profit i pierdere i a modificrilor de pe parcursul perioadei survenite n valoarea stocurilor i a creanelor i datoriilor din exploatare. Att dobnda pltit, ct i dobnda i dividendele ncasate sunt clasificate de instituiile financiare, de obicei, drept fluxuri de numerar din exploatare. Totui, nu exist un consens privind clasificarea acestor fluxuri de numerar de ctre alte ntreprinderi. Att dobnda pltit, ct i dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de numerar din exploatare, deoarece intr n determinarea profitului net sau a pierderii nete. Alternativ, dobnda pltit i dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de numerar din finanare i, respectiv, din investiie, deoarece ele reprezint costuri ale atragerii surselor de finanare sau a eficienei investiiilor. Dividendele pltite pot fi clasificate drept fluxuri de numerar din finanare, deoarece reprezint costuri ale atragerii resurselor de finanare. Alternativ, dividendele pltite pot fi clasificate drept component a fluxului de numerar din activiti de exploatare pentru a ajuta utilizatorii s determine capacitatea unei ntreprinderi de a plti dividende din fluxurile de numerar de exploatare.

Fluxurile de numerar provenite din impozitul pe profit vor fi prezentate separat i vor fi clasificate drept fluxuri de numerar din activiti de exploatare, cu excepia situaiei n care ele pot fi alocate n mod specific activitilor de finanare i investiie.

Formulele de calcul pentru determinarea celor 3 fluxuri de trezorerie se prezint astfel: A. Activitatea de exploatare metoda direct * ncasri de la clieni Pli ctre furnizori i salariai + Dobnzi i dividende aferente activitii de exploatare ncasate Dobnzi i dividende aferente exploatrii pltite Impozit pe profit pltit = Flux net din activiti de exploatare (A) B. Activitatea de investiii * ncasri din vnzarea de imobilizri Pli privind imobilizrile achiziionate + Dobnzi i dividende ncasate Achiziia de filiale, diminuat cu numerarul dobndit = Flux net din activitatea de investiii (B) C. Activitatea de finanare * Venituri n numerar din emisiunea de capital + ncasri din contractarea de credite, emisiunea de obligaiuni Pli privind rambursrile de credite Pli privind rscumprarea de capital Plata obligaiei privind leasingul financiar Dividende pltite = Flux net din activitatea de finanare (C) Creterea net de numerar i echivalente de numerar (A + B + C) Numerar i echivalente de numerar la nceputul perioadei Numerar i echivalente de numerar la finele perioadei D. Activitatea de exploatare metoda indirect 4

* + + = ,+ ,+ +, = + = + =

Rezultat naintea impozitrii i elementelor extraordinare Venituri din provizioane Cheltuieli cu amortizarea i provizioanele Venituri financiare Cheltuieli financiare (dobnzi i diferene de curs) Rezultatul naintea variaiei NFR Creteri / micorri de stocuri Creteri / micorri de creane Creteri / micorri de datorii comerciale i alte datorii din expl Numerar generat de exploatare Dobnzi i dividende din exploatare ncasate Dobnzi i dividende din exploatare pltite Impozitul pe profit pltit Numerar naintea elementelor extraordinare ncasri din asigurri Flux net din activitatea de exploatare (A)

Exemple: 1. Dispunei de urmtoarele informaii: ncasri de la clienti 200.000 RON; pli ctre furnizori 15.000 lei; pli ctre angajai 5.000 lei; dobnzi pltite legate de activitatea de exploatare 300 lei; impozit pe profit pltit 4.000 lei; plti privind: achizitii de terenuri 100.000 lei, achizitii instalatii 300.000 lei; ncasri din vnzarea echipamentelor 50.000 lei; dividende ncasate 130.000 lei; venituri din emisiuni de capital social ncasate 7.000 lei; ncasri din mprumuturi pe termen lung 2.500 lei. Conform IAS 7, prezentai cele 3 fluxuri de trezorerie. 2. Dispunei de urmtoarele informatii: profit naintea impozitrii 25.000 lei; cheltuieli cu arnortizarea 1.700 lei; pierderi din diferente de curs valutar 1.200 lei; venituri din investitii financiare 4.000 lei; clienti: sold initial 4.000 lei sold final 4.600 lei; stocuri: sold initial 7.000 lei sold final 1.500 lei; furnizori: sold initial 4.800 lei sold final 3.500 lei; dobnzi pltite legate de exploatare 1.200 lei; impozit pe profit pltit 1.400 lei; asigurare ncasat 200 lei. Care este valoarea fluxului de numerar din activitatea de exploatare ? 3. Dispuneti de urmtoarele informatii: toate actiunile filialei au fost achizitionate cu 4.600 lei. Valorile juste ale activelor achizitionate i obligaiilor preluate sunt urmtoarele: stocuri 1.500 lei; creante 200 lei; numerar 2.000 lei; terenuri i cldiri 4.000 lei; furnizori 1.600 lei; mprumuturi din emisiuni de obligaiuni 1.500 lei. Au fost efectuate pli n valoare de 4.200 lei pentru achizitia cldirilor. Conform IAS 7, determinai fluxul de numerar provenit din activitatile de investitii. 4. Dispunei de urmatoarele informatii: profit nainte de impozitare 40.000 lei; cheltuieli cu amortizarea 750 lei; clienti: sold initial 2.000 lei sold final 600 lei; stocuri: sold initial 3.000 lei sold final 3.900 lei; furnizori: sold initial 6.000 lei sold final 8.400 lei; impozit pe profit pltit 300 lei. Cheltuielile cu dobnda au fost de 1.000 lei, din care 425 lei au fost pltiti n timpul perioadei. Alti 250 lei legai de cheltuielile cu dobnda ale perioadei precedente au fost de asemenea pltiti n timpul perioadei. 350 lei au fost ridicati din emisiunea de capital i alti 500 lei din mprumuturi pe termen lung. Au fost efectuate pli 5

pentru achizitia unui teren n valoare de 2.950 lei i s-au ncasat 2.300 lei din vnzarea unei instalatii. Ce fluxuri genereaz aceste elemente? 5. In cursul anului 2005 o societate comercial efectueaz urmtoarele operatii: achizitioneaz o filial ALFA cu 1.000 lei din care numerar dobndit 200 lei; a achizitionat autoturisme la un cost total de 5.000 lei din care 450 lei au fost obtinuti prin leasing financiar; au fost efectuate plti n valoare de 4.550 lei pentru achizitia autoturismelor; a pltit 45 lei obligaiile anului din leasingul financiar; a ncasat 1.450 lei din vnzarea unei cldiri; a ncasat dobnzi i dividende totale de 480 lei, din care 100 din activitatea de exploatare i a pltit dividende totale de 500 din care 150 din activitatea de exploatare. Care este valoarea fluxurilor de numerar provenite din activitatea de investitii i finantare? 6. In cursul anului 2005 o societate comerciala efectueaz urmtoarele operatii: ncaseaz 1.500 lei din vnzarea mrfurilor; ncaseaz 4.000 lei din vnzarea unei cldiri; pltete 1.200 lei pentru achizitia unor materii prime; pltete 3.700 lei pentru achizitia unui autoturism; obtine 2.800 lei din emisiunea de capital social; pltete actionarilor 1.550 lei pen rascumpararea actiunilor ntreprinderii; pltete o obligaie din leasing financiar 550 lei; pltete dividende n valoare de 1.700 lei din care 1.000 aferente activitatii de finantare; ncaseaz dobnzi i dividende n valoare de 900 lei din care 50 din activitatea de exploatare i ncaseaza o asigurare de 400 u.m. Conform IAS 7 fluxul de numerar provenit din activitatea de exploatare, investitii i finantare este. 7. In cursul anului 2005 o societate comerciala efectueaz urmtoarele operatii: ncaseaza contravaloarea unor mrfuri vndute 4.000 lei; ncaseaza 5.500 lei din vnzarea unei cldiri; pltete 4.400 lei materii prime achizitionate; achizitioneaza filiala BETA cu 1.800 din care numerar dobndit 700 lei; ncaseaz dobnzi 850 din care 40 din activitatea de exploatare; ncaseaza o asigurare mpotriva cutremurelor 420 lei; pltete 4.100 lei datorii din leasing financiar; pltete dividende de 750 din care 60 din activitatea de exploatare i pltete actionarilor suma de 800 pentru rscumpararea actiunilor ntreprinderii. Ce fluxuri vor genera aceste operaii? 8. Dispunei de urmtoarele date: profit nainte de impozitare 19.000 lei; impozit pe profit pltit 3.600 lei; cheltuieli cu amortizrile 1.500 lei; venituri din investitii financiare 2.700 lei; cheltuieli cu dobnzile 1.800 lei; creteri ale creantelor comerciale 3.300 lei; descreteri n valoarea stocurilor 2.200 lei; descreteri n valoarea furnizorilor 5.700 lei. Care este mrimea numerarului generat de activitatea de exploatare? 9. Dispunei de urmtoarele date: achizitia filialei GAMA 600 lei, din care numerar dobndit 50 lei; achizitia de mijloace de transport la cost total 1.250 lei din care 900 au fost obtinute prin leasing financiar, restul achitate n numerar; instalatiile cu o valoare initial de 80 lei, amortizarea cumulata de 60 lei au fost vndute cu 20 lei i ncasate; dobnzi ncasate 200 lei; dividende ncasate 200 lei i pltite 300 lei. Care este mrimea numerarului net din activitatea de investitie? 10. Dispunei de urmtoarele informaii: rezultatul brut al exerciiului (pierdere) 10.000 lei; venituri din provizioane privind exploatarea 400 lei; clieni sold iniial 4.000 lei, sold final 6.000 lei; furnizori - sold iniial 6.000 lei, sold final 5.000 lei; stocuri sold iniial 4.000 lei, sold final 3.200 lei; prime de capital - sold iniial 6.000 lei, sold final 5.300 lei. Potrivit IAS 7, care este valoarea numerarului net provenit din / folosit n activiti de exploatare? 6

11. Dispunei de urmtoarele informaii: rezultatul brut al exerciiului (profit) 12.000 lei; venituri din vnzarea mrfurilor 400 lei; cheltuieli cu amortizarea 4.000 lei; clieni sold iniial 4.000 lei, sold final 6.000 lei; furnizori - sold iniial 6.000 lei, sold final 5.000 lei; prime de capital - sold iniial 2.500 lei, sold final 2.000 lei. Potrivit IAS 7, care este valoarea numerarului net provenit din / folosit n activiti de exploatare? 12. Se cunosc urmtoarele informaii: ncasri din lansarea unui mprumut obligatar 8.000 lei, rambursarea unui credit bancar pe termen lung 5.000 lei, ncasarea unui mprumut acordat pe termen lung 6.000 lei, majorarea capitalului social prin aport n natur 4.000 lei, dividende platite aferente activitii de finanare 100 lei, dividende ncasate aferente titlurilor de participare deinute 200 lei, majorarea capitalului social prin aport n numerar 3.000 lei, pli privind stocurile achiziionate 100 lei. Potrivit IAS 7, care este valoarea numerarului net provenit din / folosit n activiti de investiii i finanare i care este creterea net de numerar i echivalente ale numerarului? 13. Dispunei de urmtoarele informaii: dobnzi pltite 300 lei; sold iniial furnizori de imobilizri 200; sold final furnizori de imobilizri 300; incasari (la nceputul anului) din emisiunea a 1000 de obligaiuni, valoare nominala 20 lei/obligatiune, valoarea de emisiune 19 lei/obligatiune, valoare de rambursare 25 lei/obligatiune, durata 10 ani, transe egale; majorarea capitalului social in numerar 5.000 lei; majorarea capital social sub forma unei cldiri 15.000 lei; dividende pltite 600 lei; dividende incasate 700 lei; dobnzi de plata 500; achiziia unei cldiri 10.000 lei; dobnzi incasate 150 lei; rambursarea primei transe a imprumutului obligatar (la sfritul anului); rscumprarea aciunilor proprii 500 lei. Stabilii fluxul de numerar din activitile de finanare si investiii. Alte aplicaii: 1. ntocmii tabloul fluxurilor de trezorerie pentru anul 2005, pe baza urmtoarelor informaii: Bilanul contabil: Elemente 2005 2004 Elemente 2005 2004 Terenuri 540 300 Capital social 240 360 Utilaje (valoare 750 600 Rezultatul exerciiului 240 45 brut) Amortizarea (240) (180) mprumuturi bancare 363 360 utilajelor Clieni 120 210 Furnizori 555 210 Disponibiliti 183 45 TOTAL CAP + DATORII 1.398 975 bneti Cheltuieli n avans 45 0 TOTAL ACTIV 1.398 975 Contul de profit i pierdere: Elemente Cifra de afaceri Cheltuieli din exploatare (exculsiv chelt cu amortizarea) Cheltuieli cu amortizarea 7 2005 6.897 6.450 60

Rezultat din exploatare Cheltuieli cu impozitul profit Rezultatul net

pe

387 147 240

Informaii suplimentare: - achiziia de terenuri i utilaje a fost achitat din conturile curente de la bnci; - n anul 2005 s-au pltit dividende de 45 RON; - diminuarea capitalului social s-a efectuat n numerar. A. Activitatea de exploatare metoda indirect * Rezultat naintea impozitrii 387 + Cheltuieli cu amortizarea 60 = Rezultatul naintea variaiei NFR 447 + Micorri de creane 90 Creteri de chelt n avans 45 + Creteri de datorii comerciale 345 Impozitul pe profit pltit 147 = Flux net din activitatea de exploatare (A) 690 B. Activitatea de investiii Pli privind achiziia de terenuri 240 Pli privind utilajele achiziionate 150 = Flux net din activitatea de investiii (B) 390 C. Activitatea de finanare * ncasri din mprumuturi 3 Pli privind retragerea de capital social 120 Dividende pltite 45 = Flux net din activitatea de finanare (C) 162 * = Numerar i echivalente de numerar la finele perioadei Numerar i echivalente de numerar la nceputul perioadei Creterea net de numerar i echivalente de numerar (A + B + C) 183 45 138

2. ntocmii tabloul fluxurilor de trezorerie pentru anul 2005, pe baza urmtoarelor informaii: Bilanul contabil Elemente A. Active imobilizate Terenuri Utilaje (valoare brut) Amortizarea utilajelor B. Active curente Mrfuri Clieni Disponibiliti bneti C. Cheltuieli n avans D. Datorii pe termen scurt Datorii ajunse la scaden Datorii salariale 8 2005 2004 700 600 200 100 800 600 (300) (200) 260 260 100 120 100 60 60 80 20 10 250 230 80 130 40 30

Furnizori 80 70 Furnizori de imobilizri 50 E. Active circulante nete 30 40 F. Total active Dat pe t scurt 730 540 G. Datorii pe termen lung 140 200 mprumuturi bancare 140 200 H. Provizioane pt riscuri i chelt I. Venituri n avans J. Capitaluri i rezerve 590 340 Capital social 400 150 Rezerve 145 90 Rezultat 45 100 Contul de profit i pierdere Elemente 2005 Venituri din vnzarea 1.200 mrfurilor Cheltuieli cu mrfurile vndute 600 Cheltuieli cu salariile 230 Cheltuieli cu amortizarea 250 Cheltuieli cu dobnzile 90 Venituri din cedarea activelor 80 Cheltuieli cu cedarea activelor 50 Rezultat brut 60 Cheltuieli cu impozitul pe profit 15 Rezultatul net 45 Informaii suplimentare: - s-a scos din funciune o imobilizare complet amortizat care a avut o valoare brut de 100 RON; - s-a vndut cu ncasare imediat o imobilizare cu valoarea brut de 100 RON, pre de vnzare 80 RON; - creterea de capital social s-a efectuat prin aport n numerar care a fost vrsat n contul de la banca; - din rezultatul anului 2004, 45 RON au fost distribuii sub form de dividende i 55 RON au fost ncorporai n rezerve; - n anul 2005 s-a pltit datoria privind impozitul pe profit, dobnzile i dividendele. Rezolvare: D S.I. Achi z 371 Mrfuri 120 E. 580 SFD D S.I. Achi z 2XX Imobilizri 700 E. 500 100 C 200 C 600 Plat SFC D Plat D 401 Furnizori C S.I. 570 I. 80 421 Salarii S.I. 70 580 D S.I. Vnzar e 411 Clieni C 60 E. 1160 1.200 SFD C 30 230 D Plat 404 Fz de imobil S.I. 450 I. C 0 500 100

220 I. 9

SFD

1.000

SFC

40

SFC

50

A1. Activitatea de exploatare metoda direct * ncasri de la clieni Pli ctre furnizori Pli ctre salariai Pli aferente cheltuielilor n avans Impozit pe profit pltit = Flux net din activiti de exploatare (A) A2. Activitatea de exploatare metoda indirect * Rezultat naintea impozitrii i elem extraord + Cheltuieli cu amortizarea Rezultat din cedarea activelor (80 50) + Cheltuieli cu dobnzi = Rezultatul naintea variaiei NFR + Micorri de stocuri Creteri de creane Creteri de chelt n avans + Creteri de datorii comerciale i alte datorii din expl Impozitul pe profit pltit = Flux net din activitatea de exploatare (A) C. Activitatea de investiii * ncasri din vnzarea de imobilizri Pli privind imobilizrile achiziionate = Flux net din activitatea de investiii D. Activitatea de finanare * ncasri din emisiunea de capital social + ncasri din mprumuturi Pli privind rambursrile de credite Dobnzi pltite Dividende pltite = Flux net din activitatea de finanare * =

1.160 570 220 10 15 345 60 250 30 90 370 20 40 10 20 15 345 80 450 370 250 20 130 90 45 5 60 80 20

(B)

(C)

Numerar i echivalente de numerar la finele perioadei Numerar i echivalente de numerar la nceputul perioadei Creterea net de numerar i echivalente de numerar (A + B + C)

10