Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
termen scurt, cu toate c o astfel de operaiune este destul de dificil, ntruct, n mod
practic, este destul de greu de disociat activitatea de investiii a unei firme de ceea ce
se numete managementul trezoreriei. Drept urmare, vor trebui considerate
echivalente de lichiditi doar acele resurse financiare deinute n scopul ndeplinirii
angajamentelor pe termen scurt i nu pentru investiii sau n alte scopuri1.
Creditele n descoperire de cont (bank overdraft), n cazul n care sunt rambursabile la
vedere, pot fi considerate ca fcnd parte din managementul trezoreriei; prin urmare,
acestea pot fi incluse ca o component negativ a lichiditilor i a echivalentelor de
lichiditi.
De exemplu, un bon de tezaur achiziionat acum 3 ani ajuns la o scaden de 3 luni la
data ntocmirii situaiilor financiare nu va fi considerat echivalent de trezorerie,
important fiind data achiziiei. Cu toate acestea, nu se poate stabili foarte clar un
criteriu privind scadena, de exemplu 3 luni de la data achiziiei, deoarece diverse
companii pot face distincie ntre managementul trezoreiei i activitatea de investiii
bazndu-se pe alte limite de timp.
Potrivit normei IAS 7, dac exist sume semnificative de lichiditi i echivalente de
lichiditi deinute de o entitate, dar a cror utilizare de ctre grup este restrictionat,
acestea trebuie prezentate distinct mpreun cu un comentariu al managementului care
s explice circumstanele acestei restricii.
Prin fluxuri de trezorerie norma IAS 7 nelege ansamblul de intrri (fluxuri
pozitive, ncasri cash inflows) i ieiri (fluxuri negative, pli cash outflows) de
lichiditi sau echivalente de lichiditi, aferente unei perioade. Diferena ntre
fluxurile pozitive i cele negative reprezint fluxul net de trezorerie (net cash flow),
care poate fi pozitiv (dac intrrile de fonduri sunt mai mari dect ieirile), caz n care
exprim disponibilitile bneti pentru efectuarea plilor imediate; sau negativ (dac
intrrile de fonduri sunt mai mici dect ieirile), caz n care este vorba de o diminuare
a numerarului de care dispune firma.
Lichiditile i echivalentele de lichiditi au aceeai natur iar transferurile dintr-o
categorie n alta nu sunt considerate pli sau ncasri, deoarece se consider c
acestea fac parte din managementul trezoreriei. Astfel tranzacii precum depunerea
1
finanarea activitii curente se va asigura prin recursul la surse externe (care necesit
costuri suplimentare) sau prin operaiuni de dezinvestire (care pot diminua capacitatea
productiv a ntreprinderii).
b) Fluxurile de trezorerie ale activitii de investiii: cuprind efectele monetare ale
achiziiilor i vnzrilor de active imobilizate i a plasamentelor pe termen scurt
(altele dect echivalentele de lichiditi), cum sunt:
IAS 7
+
+
+
+
+/
+
+/
+
+/
+/
+
+
Metoda direct
Metoda direct presupune prezentarea fluxurilor de trezorerie degajate de
ntreprindere n valori brute. Adic, nu sunt permise compensrile ntre fluxurile de
trezorerie pozitive (ncasri) i cele negative (pli) i prezentarea unei valori nete. De
exemplu, n cazul n care n cursul unui exerciiu financiar se ncaseaz un credit
bancar n valoare de 100 lei i se ramburseaz o rat de 20 lei, nu este permis
prezentarea n tabloul fluxurilor de trezorerie a unei ncasri nete de 80 lei. Soluia
corect de raportare este n valori brute, dup cum urmeaz:
ncasri din credite bancare
- Pli privind rambursri de credite bancare
100 lei
(20) lei
Aplicarea metodei directe prin logica direct presupune preluarea informaiilor legate
de fluxurile brute de trezorerie direct din sistemul informaional contabil. Altfel spus,
din interiorul ntreprinderii, preparatorii de conturi tiu valorile fluxurilor de trezorerie
generate n cursul unui exerciiu financiar, pe care doar le regrupeaz pe activitile de
exploatare, investiii i finanare.
Metoda indirect
Metoda indirect este aplicabil doar fluxurilor de trezorerie degajate de activitatea
de exploatare i are la baz tot o logic rezidual. Altfel spus, informaiile nu sunt
obinute direct din sistemul informaional contabil, ci se apeleaz la calcule
extracontabile, cunoscndu-se logica organizrii contabilitii din perspectiva
ntocmirii unui bilan i a unui cont de profit i pierdere.
2. DETERMINAREA FLUXURILOR DE TREZORERIE PENTRU ANUL 2009
S.C. PLASTIFIATE C.R. S.R.L
Determinarea fluxurilor de trezorerie relative la activitile de exploatare
Dei norma contabil internaional IAS 7 recomand utilizarea metodei directe
pentru determinarea fluxurilor de trezorerie relative la activiti de exploatare (pentru
satisfacerea, n principal, a necesitilor informaionale ale investitorilor, care pot
10
(+)3.076.272,73
(-)318.585,19
(-)290.189,53
(-)116.140,92
(-)47.266,15
(-)11.051
(+)1.791.009,98
(+)27.012,29
+ 4.111.062
Alte plti =impozite (cont 4311, 4312, 4313, 4314, 4315, 4316, 4371, 4372,
4373, 4423, 444, 446, 447)+taxe+despgubiri(cont 4481)+donaii(cont
6583)+chelt.n
(cont 471)=89.896(impozite
5.564
134.219
0
0
0
0
36.859
241
0
0
+ 102.683
+ 1.833.038
- 81.086
+ 1.695.404
- 1.881
+ 566.874
3.970
+ 4.111.062
13
Dobzi ncasate: s-au nregistrat venituri din dobanzi n sum de 241 lei
0
0
0
2.759.085
2.703.893
55.192
15
2.759.085
2.703.893
55.192
4.009.517
BIBLIOGRAFIE
1. Bicu, A, Ifnescu, A., Stnescu, A., Analiza economico-financiar, Editura
Economic Bucureti, 2006;
2. Belverd E. Needles Jr., Henry R.Anderson i James C.Caldwell Principles of
accounting, Editura ARC, 2000;
3. Carlea A.,Tico S., Dumitra E., Matyas A., - Consilier de contabilitate, Editura Rentrop
si Straton, 2010;
4. Dinu, E., - Rentailitatea firmei in practic,Bucure ti, 2004
5. Farca, D.M., Tabloul fluxurilor de trezorerie, n revista Finane, Credit, Contabilitate
nr. 2/2000
6. Feleg, N., Malciu L., Politici i opiuni contabile, Editura Economic, 2002;
7. Feleag, N., - Sisteme contabile comparate, edi ia a II-a, vol I, Contabilit ile anglosaxone, Editura Economic, Bucureti, 2003;
8. Feleag, N., Sisteme contabile comparate, ediia a II-a, vol I, Norme contabile
internaionale, Editura Economic, Bucureti, 2000;
9. Gearb, R., Slave, C., Covlea, M., - Consilier Management financiar, Editura Rentrop
si Straton, 2010;
10. Gheorghiu, Al., Gheorghiu, G. Sisteme, metode si tehnici manageriale ale
organizatiei, Editura Economica, Bucuresti, 2000;
11. Horngren, Ch. T., Financial Accounting, Fourth Edition, Prentice-Hall, Inc. 2001;
12. Iosif, N.,Gh, Analiza activitii economice: aplica ii i studii de caz, Editura Tribuna
Economica, Bucureti 2010;
13. Popa, V., - Management strategic Formularea Strategiei, Masurarea Performantei
Organizatiei, Editura Univ.Valahia Targoviste, 2005
14. Pop, V., Pop, C. - Situaia fluxurilor de numerar n viziunea IAS 7. Bucuresti, 2010
15. Popescu, S., - Politica i strategia economico-financiar a firmelor, Editura Lumina
Lex Bucureti, 1996;
17
16. Possler, L., Lambru, Ghe., Lambru, B., - Contabilitatea ntreprinderii, ndrumar
practic actualizat i completat prin O.M.F.P. nr. 3055/2009, Editura Funda iei Andrei
aguna, Constana 2010.
18