15 iulie 2022

Indici de urmarit si ETF-uri relevante

Indicii bursieri
Indicii bursieri reflecta performanta unui
grup de active specifice unui sector sau
unei regiuni, in functie de natura lor.
ETF-urile (Exchange Traded Funds)
ETF-urile sunt un tip de fond deschis de
investitii. Acestea functioneaza pe acelasi
principiu ca si un fond mutual, doar ca ETF-
urile pot fi tranzactionate activ la bursa
exact ca orice actiune listata, pe cand par-
ticipatia intr-un fond mutual poate fi
cumparata o singura data pe zi la un pret
fix, determinat de VUAN-ul de la sfarsitul
zilei.
Indici bursieri relevanti
SUA:
• S&P 500 (-20.47% YTD): contine cele mai mari 500 de companii americane
listate la NYSE sau NASDAQ si acopera aproximativ 80% din capitalizarea
totala de piata în Statele Unite.
• Dow Jones Industrial Average (-15.71% YTD): urmareste 30 de companii
blue-chip (companii stabile, de dimensiuni mari si profitabile) listate la
NYSE si NASDAQ.
• Nasdaq 100 (-27.89% YTD): este alcatuit din cele mai mari 100 de companii
non-financiare listate pe bursa NASDAQ.
• Wilshire 5000 (-21.29% YTD): include toate companiile listate pe bursa din
SUA.

Cea mai larga categorie de fonduri de tran- • MSCI USA Large-Cap Index (-21.27% YTD): urmareste 298 de companii
zactionare la schimb sunt Index ETF-urile. listate cu o capitalizare de piata cat mai mare si acopera aproximativ 70%
Acestea urmaresc si incearca sa imite evo- din free-float-ul ajustat.
lutia anumitor indici bursieri.
ETF-urile disponibile pe TradeVille care urmaresc acesti indici sunt:
Un avantaj al fondurilor deschise de inves-
titii este eficienta costurilor pe care le au
acestea. In functie de tipul de ETF, acestea
pot avea diverse evolutii, fiind gestionate
activ sau pasiv.

Pe de-o parte, ETF-urile ofera o transpar- Japonia:

enta mai mare, sunt mai usor de tran-
zactionat si conduc la o eficienta fiscala • Nikkei 225 (-6.96% YTD): este un indice ponderat in functie de pret, com-
mai buna in conturile impozabile. pus din primele 225 de companii de top din Japonia tranzactionate la Bursa
de Valori din Tokyo.
Pe de alta parte, acestea constituie un pro-
ETF-urile disponibile pe TradeVille care urmaresc acesti indici sunt:
dus financiar greu de inteles si includ
costuri de tranzactionare mai mari.

Regatul Unit:

• FTSE 100 (-4.67% YTD): urmareste cele mai mari 100 de companii publice
in funcție de capitalizarea bursiera care se tranzacționeaza la Bursa de
Valori din Londra si reprezinta mai mult de 80% din capitalizarea totala.
ETF-urile disponibile pe TradeVille care urmaresc acesti indici sunt:

Sursa: analiza Tradeville

Selectie in baza datelor disponibile pe platforma Tradeville

1
15 iulie 2022

Germania:

• DAX 40 (-21.18% YTD): este un indice bursier care reprezinta 40 dintre cele mai mari si mai lichide companii ger-
mane care se tranzactioneaza la Bursa din Frankfurt.
ETF-urile disponibile pe TradeVille care urmaresc acesti indici sunt:

International:

• MSCI World (-19.03% YTD): capteaza reprezentarea cu capitalizare mare si medie in 23 de tari dezvoltate. Contine
1513 companii si acopera aproximativ 85% din capitalizarea de piata ajustata in functie de free-float-ul din fiecare
tara.

ETF-urile disponibile pe TradeVille care urmaresc acesti indici sunt:

Zona Euro:

• EURO STOXX 50 (-20.98% YTD): inglobeaza 50 de firme listate in 11 tari din Zona Euro, cu scopul de a oferi o re-
prezentare a liderilor de sector din spatiul economic european.
ETF-urile disponibile pe TradeVille care urmaresc acesti indici sunt:

Romania:

• BET (-8.75% YTD): urmareste evolutia celor mai lichide 20 de companii listate la Bursa de Valori Bucuresti, exclu-
zand societatile de investitii financiare.

• BET-TR (-1.41% YTD): include atat evolutia preturilor companiilor urmarite (asemenea indicelui BET), cat si divi-
dendele oferite de acestea.

• BET-FI (-3.74% YTD): reflecta evolutia societatilor de investitii financiare, fiind primul indice sectorial lansat de
Bursa de Valori Bucuresti.

ETF-urile disponibile pe TradeVille care urmaresc acesti indici sunt:

ETF BET Patria Tradeville are ca obiectiv replicarea indicelui BET al Bursei de Valori Bucuresti: cuprinde cele
mai lichide 20 de companii listate la BVB (fara SIF-uri). Fiind primul ETF romanesc, acesta ofera investitorilor o
expunere mai vasta pe Bursa de Valori Bucuresti.

Sursa: analiza Tradeville

Selectie in baza datelor disponibile pe platforma Tradeville

2
15 iulie 2022

Principalii emitenti internationali de ETF-uri*

1. BlackRock: active ETF aflate in gestiune in valoare de aprox. 2,133 miliarde USD prin gama de ETF-uri ”iShares”

2. Grupul Vanguard: active ETF aflate in gestiune in valoare de aprox. 1,827 miliarde USD

3. State Street Corp: active ETF aflate in gestiune in valoare de aprox. 947 miliarde USD prin gama de ETF-uri ”SPDR”

4. Invesco Ltd: active ETF aflate in gestiune in valoare de aprox. 331 miliarde USD

5. Charles Schwab: active ETF aflate in gestiune in valoare de aprox. 242 miliarde USD

Ponderea ETF-urilor in functie de cei mai mari emitenti internationali

*data de referinta: 8 iulie 2022 (sursa: www.etf.com)

Comparatia variatiei YTD dintre indicele bursier si ETF-urile care il urmaresc

Sursa: analiza Tradeville

Selectie in baza datelor disponibile pe platforma Tradeville

3
15 iulie 2022

Autor nota: Mihnea Stefan Enache - Asistent Analiza Financiara

Legenda Tradeville: https://www.tradeville.ro/tranzactionare/legenda

Min/Max YTD - preturile de inchidere minime si maxime din perioada 31.12.2021 - 14.07.2022
* - Pentru mai multe detalii privind disponibilitatea in platforma va rugam sa luati legatura cu departamentul Helpdesk
Multiplii sunt calculati utilizand preturile de inchidere din ziua de tranzactionare anterioara publicarii raportului, folosind rezultatele
pentru ultimele 4 trimestre (LTM)

Departament Analiza:
SSIF Tradeville S.A.
analysts@tradeville.ro
Adresa: Calea Vitan, nr. 6A, Bl. B, Tronson B,
etaj 3, sector 3, Bucuresti
Servicii Tradeville
031296, Romania
Telefon: 0040 21 318 75 55 • Startrade RO
Fax: 0040 21 318 75 57 Tranzactioneaza online orice actiune / obligatiune listata
la Bursa de Valori Bucuresti
E-mail: help@tradeville.ro
Web: www.tradeville.ro • Startrade INTL

SSIF Tradeville S.A. este autorizata de CNVM prin Decizia nr. 2225/15.07.2003.

Continutul acestui raport este proprietatea Tradeville si este protejat prin drepturi de autor, drepturi la marca sau alte drepturi de
proprietate intelectuala. Este interzisa republicarea sau redistribuirea acestuia fara acordul prealabil scris al Tradeville.
Reproducerea, difuzarea, stocarea, emisia, transmiterea, retransmiterea, transferarea, comunicarea publica, transformarea,
inchirierea sau utilizarea in orice alt mod a acestora, fara acordul prealabil si in scris al Tradeville si/sau al titularilor lor, constituie
o violare a drepturilor in cauza si poate atrage raspunderea civila, contraventionala sau, dupa caz, penala a persoanei in culpa.

SSIF Tradeville SA nu isi asuma responsabilitatea pentru tranzactiile efectuate pe baza acestor Rapoarte. In cazul in care veti alege
sa investiti in instrumente cu efect de levier (inclusiv cele tranzactionate in marja) va rugam sa luati in calcul ca acestea multiplica
atat pierderile cat si profiturile potentiale, unii investitori putand ajunge sa piarda sau sa castige chiar si sume mai mari decat ca-
pitalul investit.

SSIF Tradeville S.A. publica o lista cu potentialele conflicte de interese ce poate fi consultata la:
http://www.tradeville.ro/raportari_recomandari/lista_potentiale_conflicte.pdf. si o raportare privind recomandarile de investitii
ce poate fi consultata la: https://www.tradeville.ro/raportari_recomandari/raport_recomandari_tranzactionare.pdf. Cu aceste
posibile exceptii, SSIF Tradeville SA nu are interese proprii, de nicio natura, inclusiv financiara si nici nu se afla (societatea, persoa-
nele relevante din cadrul societatii sau orice persoane implicate cu acestea) in situatii de conflict de interese cu emitentii la care
se refera materialul. Remuneratia persoanelor relevante care au participat la elaborarea acestor Rapoarte nu este direct legata de
tranzactii de investitii financiare efectuate de Tradeville sau de orice persoana juridica implicata cu aceasta.

SSIF Tradeville SA a elaborat si implementat in cadrul societatii o Procedura interna pentru evitarea si gestionarea conflictelor de
interese; in situatia in care conflictele de interese nu pot fi evitate, acestea vor fi aduse la cunostinta publicului cel tarziu la data
furnizarii Rapoartelor. Datele utilizate pentru redactarea Rapoartelor au fost obtinute din surse considerate a fi de incredere, insa
nu avem nicio garantie privind corectitudinea acestora.

Tranzactiile cu instrumente financiare presupun riscuri specifice, incluzand, fara ca enumerarea sa fie limitativa, fluctuatia preturi-
lor pietei, incertitudinea dividendelor, a randamentelor si/sau a profiturilor, fluctuatia cursului de schimb. Pentru instrumentele
financiare denominate in alta moneda decat cea a statului de rezidenta a investitorului randamentul poate creste sau scadea in
functie de fluctuatiile monedei. Performantele anterioare nu reprezinta un indicator fiabil al performantei viitoare.