Elementele luate in considerare la calculul EBITDA

fiscala

valabil la 19 Apr 2020

Intrebare: Compania are in ac ve imobilizari efectuate cu fonduri europene nerambursabile.

Cheltuiala cu amor zarea acestor ac ve (contul 6811) se contrabalanseaza lunar trecandu-se pe
venituri (contul 7584), conform 1802/2014. De asemenea, alte deprecieri/ajustari (conturile 6812,
6813,6814), conform situa ilor financiare se ajusteaza cu alte venituri (conturile 7812,7813,7814).

La calculul EBITDA se iau in considerare cheltuielile efectuate cu amor zarea si alte deprecieri
ajustate sau doar cheltuiala efectuata neinfluentata de veniturile aferente?

Raspuns: Pentru inceput pentru a s ce elemente intra in calculul indicatorului EBITDA trebuie sa
plecam de la seminifica a acestuia, respec v Earning Before Interest, Taxes, Deprecia on and
Amor za on = Profitul inainte de dobanzi, impozite, depreciere si amor zare.

EBITDA indica poten alul en ta i de:

- autofinantare a inves ilor,
- de achitare a obliga ilor fata de bugetul statului
- remunerare a inves torilor de capital.

Indicatorul EBITDA reflecta ca bani genereaza en tatea din ac vitatea sa, inainte de a-si pla
datoriile, taxele fara a lua in considerare cheltuielile non-cash (amor zarea).

In legisla a na onala, calculul EBITDA este reglementat a fi u lizat in doua cazuri, respec v la
stabilirea valorii de piata in cazul preturilor de transfer si la stabilirea bazei de calcul u lizata pentru
deduc bilitatea costurilor excedentare ale indatorarii. Acestea se regasesc reglementate la art. 11 si
402 din Codul fiscal si normele de aplicare ale acestora.

EBITDA utlilizata la stabilirea valorii de piata in cadrul preturilor de transfer:

Baza legala:
ART. 11 - Prevederi speciale pentru aplicarea Codului fiscal
(4) Tranzac ile intre persoane afiliate se realizeaza conform principiului valorii de piata.. …... La
stabilirea valorii de piata a tranzac ilor desfasurate intre persoane afiliate se foloseste metoda cea
mai adecvata dintre urmatoarele:
d) metoda marjei nete;
In aplicarea prezentului alineat se u lizeaza prevederile din Liniile directoare privind preturile de
transfer emise de catre Organiza a pentru Cooperare si Dezvoltare Economica pentru societa le
mul na onale si administra ile fiscale, cu amendamentele/modificarile si completarile ulterioare.

NM 5. (1) In aplicarea prevederilor art. 11 alin. (4) din Codul fiscal, la ajustarea/es marea pretului de
piata al tranzac ilor se u lizeaza metoda cea mai adecvata dintre urmatoarele:

d) metoda marjei nete, implica calcularea marjei nete a profitului, ob nuta de o persoana in urma
uneia sau a mai multor tranzac i cu persoane afiliate, si es marea acestei marje pe baza nivelului
ob nut de catre aceeasi persoana in tranzac i cu persoane independente sau pe baza marjei ob nute
in tranzac i comparabile efectuate de persoane independente. Metoda marjei nete presupune
efectuarea unei compara i intre anumi indicatori financiari ai persoanelor afiliate si aceiasi
indicatori ai persoanelor independente care ac veaza in cadrul aceluiasi domeniu de ac vitate. In
efectuarea compara ei este necesar sa se ia in considerare diferentele dintre persoanele ale caror
marje sunt comparabile, avandu-se in vedere factori cum sunt: compe vitatea persoanelor si a
bunurilor echivalente pe piata, eficienta si strategia de management, pozi a pe piata, diferenta in
structura costurilor, precum si nivelul experientei in afaceri;

Intre metodele marjei nete se numara si EBITDA.Marjele nu au o corespondenta directa in contul de

profit si pierdere conform legisla ei noastre. Legat de modul de calcul a EBITDA din punct de vedere
al preturilor de transfer nu este reglementata dis nct nici in Codul fiscal si nici in Ghidul OECD privind
preturile de transfer. Aceasta este EBITDA din literatura de specialitate

Stabilirea EBITDA fiscala, respec v a bazei de calcul u lizata pentru deduc bilitatea costurilor
excedentare ale indatorarii

Conform art 402 se pot deduce costurile excedentare ale indatorarii care depasesc echivalentul in lei
al sumei de 1.000.000 lei in limita a 30% din baza de calcul ( EBITDA ajustata fiscal). Trebuie remarcat
faptul ca baza de calcul prezentata la alin 2 nu poarte denumirea de EBITDA.

ART. 402 - Reguli privind limitarea deduc bilita i dobanzii si a /altor costuri echivalente dobanzii
din punct de vedere economic

(1) In sensul prezentului ar col, diferenta dintre costurile excedentare ale indatorarii, as el cum sunt
definite potrivit art. 401 pct. 2, si plafonul deduc bil prevazut la alin. (4) este dedusa limitat in
perioada fiscala in care este suportata, pana la nivelul a 30% din baza de calcul stabilita conform
algoritmului prevazut la alin. (2).

(2) Baza de calcul u lizata pentru stabilirea costurilor excedentare ale indatorarii, deduc bile la
calculul rezultatului fiscal, o reprezinta diferenta dintre veniturile si cheltuielile inregistrate conform
reglementarilor contabile aplicabile, in perioada fiscala de referinta, din care se scad veniturile
neimpozabile si la care se adauga cheltuielile cu impozitul pe profit, costurile excedentare ale
indatorarii, precum si sumele deduc bile reprezentand amor zarea fiscala, determinate
potrivit art. 28.

Rezulta ca formula de calcul EBITDA agreata in legisla a na onala este cea de la alin 2 al art 402:
Baza de calcul ( EBITDA ) = Venituri – Cheltuieli ( inclusiv cheltuielile nededuc bile ) – Venituri
neimpozabile + Costurile excedentare ale indatorarii + Amor zarea fiscala + Cheltuielile cu
impozitul pe profit.

Aceasta EBITDA o putem numi EBITDA fiscala pentru ca nu ia in calcul toate elementele prevazute in
literatura de specialitate, cum ar fi deprecierea care nu este luata in considerare.

Ar colul 402 a fost introdus ca urmare a transpunerii prevederilor Direc vei 116/2016 a Consiliului
de stabilire a normelor impotriva prac cilor de evitare a obliga ilor fiscale care au incidenta directa
asupra func onarii pietei interne.

In aceasta direc va, la alin (2) al art. 4 este reglementat modul de calcul al EBITDA:

Ar colul 4
Norma privind limitarea deduc bilita i dobanzii
(2) EBITDA se calculeaza prin adaugarea la veniturile supuse impozitului pe profit in statul membru al
contribuabilului a sumelor ajustate in scopul impozitarii pentru costurile excedentare ale indatorarii,
precum si a sumelor ajustate in scopul impozitarii pentru depreciere si amor zare. Veniturile
neimpozabile se exclud din EBITDA ale unui contribuabil.

La calculul EBITDA fiscala trebuie sa avem in vedere 5 elemente: ven urile impozabile, cheltuielile
totale, costurile excedentare ale indatorarii, amor zarea fiscala si cheltuielile cu impozitul pe profit.

Din totalul veniturilor realizate la nivelul unei en ta se scad veniturile neimpozabile.

Veniturile neimpozabile ( care nu se iau in considerare la calculul impozitului pe profit ) sunt
reglementate la art. art. 23 Venituri neimpozabile din Codul fiscal.

As el, dvs. va trebui sa ave in vedere sa analiza si sa nu lua in considerare la calculul EBITDA
veniturile ale caror cheltuieli nu au fost deduc bile la calculul impozitului pe profit.

In acest sens pute avea venituri neimpozabile cum ar fi de exemplu veniturile din provizioane.

Trebuie sa acorda o aten e deosebita modului de cons tuire de provizioane in acelasi an, deoarece
daca cons tui provizioane de 100.000 lei ( 6812 = 1512 ) si in acelasi an le anula ( 1512 = 7812 ),
atunci cheltuielile cu provizioanele in suma de 100.000 lei intra in calculul EBITDA, pe cand venitul din
anularea provizionului nu intra, ceea ce diminueaza ar ficial EBITDA.

Legat de intrebarile dvs. pentru clarificare va prezint un exemplu ipote c de calcul EBITDA:
 Lei
EBITDA 60,534,680
Venituri impozabile 250,000,000
Cheltuieli ( inclusiv cheltuielile nededuc bile ) 198,000,000
Costuri excedentare ale indatorarii 25,680
Amor zare fiscala 159,000
Cheltuieli cu impozitul pe profit 8,350,000

EBITDA = 250.000.000 - 198.000.000 + 25.680 +159.000 + 8.350.000 = 60.534.680

Deci, chiar si in cazul veniturilor aferente amor zarii imobilizarilor din fonduri europene
nerambursabile , aceste venituri sunt impozabile fapt pentru care intra in baza de calcul EBITDA,
avand in vedere ca amor zarea aferenta acestora este deduc bila la calculul impozitului pe profit.

Raspuns extras din portalcontabilitate.ro