Sunteți pe pagina 1din 37

NOIUNI INTRODUCTIVE Apariia leasingului ca noiune i rspndirea lui ca form de finanare dateaz din anii '50, ns baza economic

s-a format mai devreme, n perioada premergtoare celui de al doilea rzboi mondial. Analitii comerului internaional au scos n eviden faptul c leasing-ul constituie o expresie a tehnicilor moderne de contractare n acest domeniu. Insistena asupra acestui tip de contract este explicat de mai muli autori prin pragmatismul i eficacitatea lor. Leasing-ul a aprut pentru prima dat n Statele Unite ale Americii, ca mai apoi, treptat, s ptrund i n alte ri, ndeosebi n Europa. n S.U.A., leasing-ul a fost reglementat prin United States Uniform Consumer Credit Code i prin Uniform Commercial Code. n Marea Britanie, Frana i Belgia s-au elaborat reglementri, care definesc relaiile contractuale pe baz de leasing i precizeaz operaiunile pe care le include. Leasing-ul a fost determinat, n apariia sa de cauze obiective. Astfel, n S.U.A., n Marea Britanie i n alte ri erau ntmpinate greuti n finanarea afacerilor, ca urmare a rigiditii formelor i procedeelor existente. Oamenii de afaceri simeau nevoia dotrii societilor lor comerciale cu echipamente moderne, n condiiile n care utilajele din dotare se nvecheau, mai ales ca efect al uzurii lor morale. Formula cumprrii unor bunuri de la vnztor n scopul nchirierii lor acelor clieni care aveau nevoie de ele a aprut ca o formul salvatoare i eficient. Leasing-ul a fost definit ca fiind o operaiune juridic prin care o persoan cumpra un bun spre a-l nchiria unei alte persoane. Obiectul contractului de leasing l constituie nchirierea temporar a bunurilor de investiii, a bunurilor imobiliare, a serviciilor. Cel mai frecvent se nchiriaz maini i utilaje. Elementele definitorii ale contractului de leasing sunt cumprarea unor bunuri n scopul nchirierii lor; nchirierea acestor bunuri n scopul unei redevene locative; folosirea acestor bunuri de ctre client n scopuri profesionale; latitudinea clientului s achiziioneze bunul respectiv la sfritul locaiunii. n contractul de leasing sunt implicate mai multe pri, i anume: cumprtorul persoana care cumpr bunul pentru a-l nchiria; vnztorul persoana care vinde bunul i care poate fi chiar productorul acestui bun; clientul persoana care are nevoie i, deci, solicit maina sau utilajul respectiv n locaie. Prin intermediul acestui contract, cumprtorul obine beneficii importante1, vnztorul are o pia asigurat pentru produsele sale2, iar clientul are posibilitatea s-i procure mainile i utilajele fr investiii prea mari. Mai mult, el realizeaz reducerea cheltuielilor de producie i de credite pentru pli. Din cele prezentate mai sus reiese c putem defini leasing-ul3 ca fiind acea operaiune juridic prin care o persoan fizic sau juridic (o societate specializat) cumpr un anumit bun (de regul maini i utilaje) n vederea nchirierii unei alte persoane (o societate care utilizeaz bunul respectiv). Finanrile prin sistem leasing constituie n economia romneasc o adevrat gur de oxigen pentru agenii economici pentru care investiiile reprezint o cerin esenial pentru dezvoltarea activitii lor. i cum 99% din activitile din economie necesit investiii pentru a se dezvolta, finanrile n sistem leasing vor cunoate o cretere constant.

1 2

Ca urmare a faptului c operaiunile pe care le efectueaz nu sunt costisitoare. El are o poziie tot mai sigur, fcnd fa concurenei. Veniturile sunt stabile, totodat are ansa s obin ctiguri suplimentare. 3 Denumirea vine de la verbul to lease a nchiria.

CAPITOLUL I NOIUNEA DE LEASING 1.1 ASPECTE GENERALE 1.1.1 Leasing, operaiune de leasing, contract de leasing Cercetarea aprofundat a noiunii de leasing, impune o analiz prealabil a distinciei dintre contractul de leasing, pe de o parte, i operaiunile de leasing, pe de alt parte. Monografiile care se ocup cu regimul juridic al leasingului trateaz separat, n capitole sau seciuni diferite, operaiunile de leasing fa de contractul propriu-zis4. Noiunea generic de leasing desemneaz att operaiunea n ansamblul su, cu toate raporturile juridice pe care le include, ct i contractul de leasing propriu-zis5. Datotit faptului c leasingul s-a conturat mult mai clar ca realitate economic dect ca entitate juridic6, complexitatea raporturilor de afaceri, anterioare din punct de vedere cronologic instituiei juridice a leasingului, a fcut ca aceasta din urma s nu poat fi ncadrat uniform n tiparele contractuale deja existente. nsui legiuitorul romn, prin O.G. nr. 51/19977, disociaz din punct de vedere terminologic ntre contractul de leasing, pe de o parte, i operaiunile de leasing, pe de alt parte. n acest context, s-a susinut8 c operaiunea de leasing reprezint un complex de raporturi juridice care cuprinde, pe lng contractul propriu-zis de leasing, toate celelalte consecine legale izvornd din ncheierea contractului. Operaiunea de leasing este, prin urmare, o tranzacie tripartit, la care iau parte un productor sau un furnizor de bunuri, un finanator, anume societatea de leasing, i un utilizator, indiferent c este vorba despre o persoan fizic sau o persoan juridic. Referirea la operaiunea de leasing implic i contractele accesorii pe care participanii le ncheie, printre altele: contractul de vnzare-cumprare ntre furnizor i finanator, contractul de asigurare a bunului ce formeaz obiectul leasingului, mandatul dintre finanator i utilizator. Ca noiune, contractul de leasing stricto sensu ar cuprinde, n lumina celor prezentate mai sus, doar actul bilateral ncheiat ntre finanator i utilizator. Cu toate acestea, autorii care susin i aplic diferena dintre contractul i operaiunea de leasing nu fac o delimitare clar ntre cele dou noiuni, tratnd obiectul leasingului sau societile de leasing, precum i delimitarea dintre leasing i alte contracte numite din dreptul romnesc n cadrul capitolului destinat operaiunilor de leasing, dei aceste elemente sunt n legtur direct cu contractul stricto sensu. De subliniat c, n common-law nu se face deosebire ntre contractul de leasing i operaiunea de leasing, tocmai datorit importanei practice reduse a unei astfel de distincii. Abordarea legislativ din common-law a leasingului este una predominant pragmatic i privete operaiunea, n special din punct de vedere al efectelor sale. Nici n dreptul comerului internaional nu se difereniaz ntre contractul i operaiunea de leasing. Art. 1 din Convenia UNIDROIT asupra leasingului financiar internaional, semnat la
4

D. Clocotici, G. Gheorghiu, Operaiunile de leasing, Ed. Lumina Lex, Bucureti, 2000; G. Tia-Nicolescu, Regimul juridic al operaiunilor de leasing, Ed. All Beck, Bucureti, 2003; G. Tia-Nicolescu, Leasing, Ed. C.H. Beck, Bucureti, 2006. 5 Sergiu Popovici, Contractul de leasing, Ed. Universul Juridic, Bucureti, 2010, p. 11. 6 D. Clocotici, G. Gheorghiu, op. cit., p. 50; S. Angheni, M. Volonciu, C. Stoica, Drept comercial, Ed. All Beck, Bucureti, 2004, p. 425. 7 O.G. nr. 51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing, publicat n M. Of. Nr. 224 din 30 august 1997; republicat n M. Of. Nr. 9 din 12 ianuarie 2000, modificat i completat prin Legea nr. 533/2004, apoi de Legea nr. 287/2006, Legea nr. 241/2007, Legea nr. 93/2009 privind instituiile financiare nebancare, publicat n M. Of. Nr. 259 din 21 aprilie 2009, precum i Legea nr. 383/2009 publicat n M. Of. Nr. 870 din 14 decembrie 2009. 8 T.R. Popescu, Dreptul comerului internaional, Ed. Universitii, Bucureti, 1975, p. 158; G. Tia-Nicolescu, op. cit., p. 40; D. Clocotici, G. Gheorghiu, op. cit., p. 51; I. Schiau, Curs de drept comercial, Ed. Rosetti, Bucureti, 2004, p. 353-354.

Ottawa la 02.05.1988 se refer la tranzacia de leasing, abordarea pragmatic fiind similar celei din common-law. n literatura juridic francez9 s-a artat c operaiunile de leasing se bazeaz pe un grup de convenii, fiind un ansamblu de contracte n dependen unilateral i structur complex, dintre care contractul principal este contractul de leasing, n jurul cruia se formeaz contractele accesorii. Se consider c tratarea separat a acestor contracte de nexul care le leag, n lipsa unei clare delimitri prin lege sau n literatura de specialitate, i n absena unei importane practice deosebite, nu apare ca fiind necesar. i n doctrina din Romnia s-a afirmat, cu totul justificat, c disocierea rigid ntre operaiunea de leasing i contract nu este ntotdeauna pertinent, atta timp ct nu se poate face abstracie de totalitatea drepturilor dobndite i obligaiilor asumate nainte sau dup realizarea acordului de voin, chiar dac singurele pri implicate ar fi utilizatorul i finanatorul. Aceste drepturi i obligaii se afl n strns interdependen, numai abordarea lor ca un ntreg fiind de natur s conduc la soluii conforme cu scopul ncheierii contractului10. Dei diferenierea teoretic ntre contract de leasing, operaiune de leasing i leasing n general are o valoare cert, apreciem c cel puin din punct de vedere practic, relevana distinciei nu apare ca fiind la fel de importan11. n acest sens, este acceptat c definiia legal12, dei se refer explicit la operaiune, contureaz n realitate doar contractul de leasing. Din moment ce nu exist dificulti reale n a ti dac referirea se face la contract sau la operaiune, consecinele practice ale distinciei devin puin relevante. Aspecte care la o prim vedere privesc exclusiv operaiunea de leasing, i anume, avantajele, limitele, modul de formare i de derulare a leasingului, sunt n realitate consecine ale formrii contractului de leasing, iar apoi efectele sale. n aceeai ordine de idei, varietile de leasing, dei reprezint o consecin a operaiunii n integralitatea ei, pot fi privite ca varieti ale contractului de leasing din punct de vedere al efectelor acestuia. Caracteristica principal a contractului de leasing const n caracterul su atipic prin faptul c acesta se situeaz undeva ntre contractul de nchiriere, cumprare i creditare ns n nici un caz nu trebuie privit ca i o combinaie a acestora. n aceste condiii contractul de leasing este calificat n literatura de specialitate ca i un contract de tip sui-generis13. 1.1.2 Etimologie i terminologie Avnd o origine anglo-saxon, termenul leasing (to lease a nchiria) se altur celorlali termeni din sfera economico-juridic consacrai la scar international, fiind ns susceptibil de interpretri diferite, ca urmare a diferenelor de sens ale termenului, chiar n rile anglo-saxone, unde desemneaz o serie de tranzacii. Etimologic, termenul lease este de origine francez, provenind din vechiul lais, derivat al verbului laiser, care la rndul su i are originea n latinescul laxare. Leasingul este o noiune care n ultimele decenii a ptruns n toate dicionarele economicojuridice, cu sensuri variate, provocnd lumea economic prin noile perspective pe care le ofer, dar mai ales prin avantajele acestei operaiuni. Cuvntul "leasing" face parte din vocabularul limbii engleze i vine de la substantivul "lease cu semnificatia de nchiriere pe timp determinat i verbul "to lease" care s-ar traduce, ntr-o prim accepiune, prin "a nchiria". Totodat se mai folosete ca un cuvnt compus cu nelesul de arenda (on lease) sau drept de concesiune (long lease). Dezvoltarea din ultimele decenii a acestui produs a confirmat ns o form specific de finanare, a crei denumire s-a deprtat de nelegerea iniial, reprezentat astzi mai bine de verbele "to rent" sau "to hire". Leasingul este definit n SUA, socotit i ara de origine a leasingului, ca reprezentnd transferul dreptului folosinei unor bunuri pe o perioad limitat, dup care se poate proceda la vnzarea, inclusiv vnzarea cu acordul prilor,
9

B. Teyssie, n G. Tia-Nicolescu, op. cit., p. 45, nota nr. 1. G. Tia-Nicolescu, op. cit., p. 41. 11 Sergiu Popovici, Contractul de leasing, Ed. Universul Juridic, Bucureti, 2010, p. 13. 12 Dat de O.G. nr. 51/1997, cu modificrile i completrile ulterioare.
10

13

http://www.juspedia.ro/drept-comercial/54/contractul-de-leasing/

sau la returnarea bunurilor sau prelungirea duratei folosintei. Leasingul era definit n Romnia n literatura de specialitate14 a anilor 90 i ca tehnic de credit profesional care comport un contract de nchiriere a echipamentelor mobiliare i imobiliare, nsoit de o promisiune de vnzare n favoarea locatorului. n conformitate cu prevederile legale15, leasing-ul ca operaie economic este definit ca reprezentnd ansamblul operaiunilor prin care o parte denumit locator/finanator, transmite pentru o perioad determinat dreptul de folosin asupra unui bun al crui proprietar este, celeilalte pri, denumit utilizator, la solicitarea acesteia, contra unei pli periodice, denumit rat de leasing, iar la sfritul perioadei de leasing locatorul/finanatorul se oblig s respecte dreptul de opiune al utilizatorului de a cumpra bunul, de a prelungi contractul ori de a nceta raporturile contractuale. Operaiunile de leasing pot avea ca obiect utilizarea att a bunurilor mobile, ct i a celor imobile, dac acestea se afl n circuitul civil, inclusiv: valori mobiliare; bunuri de folosin ndelungata; echipamente industriale (utilaje, maini, instalaii); construcii cu destinaie comercial sau industrial; elemente corporale ale fondului de comer s.a. Nu pot constitui obiect al unor operaiuni de leasing: nregistrrile pe band audio i video; piesele de teatru; manuscrisele, brevetele i drepturile de autor; alte bunuri / drepturi nesusceptibile de apropiere ( dobndire). Operaiunile triunghiulare de leasing reprezint o form des ntalnit a leasing-ului. Iniiativa aparine, de regul, utilizatorului care are nevoie de un anumit bun sau grupuri de bunuri i procedeaz la prospectarea pieei pentru identificarea unui eventual furnizor i a unui finanator. Dup ce furnizorul i utilizatorul s-au pus de acord asupra perfectrii unui contract de vnzare-cumprare cu privire la bunul dorit de utilizator, utilizatorul va adresa finanatorului o cerere, cuprinznd date referitoare la caracteristicile tehnico-funcionale ale bunului dorit, la situaia sa material i financiar, la identificarea furnizorului i detaliile negociate n privina contractului de vnzare-cumprare. Dac finanatorul accept cererea, el va intra n afacere prelund din acel moment, n nume propriu, negocierea cu furnizorul cu care ncheie contractul de vnzare-cumprare. Vnzarea lucrului, dei se perfecteaz la momentul n care finanatorul intervine, intr n vigoare la data ncheierii procesului verbal de predare-recepie, intervenit ntre furnizor i utilizator. Drepturile beneficiarului i ale finanatorului fa de furnizor: 1. Beneficiarul (utilizatorul bunului), n calitate de mandatar, este mputernicit de Finanator, n calitate de mandant, s achiziioneze titlul de proprietate asupra bunului ales de el, s rezolve orice diferend privind calitatea bunului i s conserve bunul pn la manifestarea opiunii de cumprare - va negocia cu furnizorul condiiile de cumprare, preul, modalitile de plat, modalitile de livrare, momentul transferului proprietii i a riscurilor, asigurarea transportului, data i locul recepiei, termenele de formulare a reclamaiei cantitative i calitative, modul de soluionare a acestora, penalitile pentru nelivrare sau livrare necorespunztoare, efectele forei majore i suportarea consecinelor etc.; 2. Finanatorul primete mandat de la Beneficiar s procure bunul ales de acesta din urm, n scop de garanie, astfel nct beneficiarul s raspund de riscuri. Utilizatorul, n temeiul mandatului primit, va ndeplini formalitile administrative de a sta n justiie i de a introduce aciunile n garanie contra furnizorului. Rolul furnizorului este secundar, obligaiile sale limitndu-se la garantarea calitii bunului. Finanatorul (societatea de leasing) nu rspunde pentru cazul n care bunul ce face obiectul contractului de leasing nu este livrat utilizatorului, cu excepia cazului n care societatea de leasing are calitatea de furnizor; n aceast situaie, utilizatorul se va vedea nevoit s plteasc
14 15

Bernard & Colli, Vocabular economic i financiar OG 51/1997 privind operatiunile de leasing i societatile de leasing

redevenele convenite, fr ca el s se poat bucura de folosina bunului contractat, sfrind prin a plti ntreaga valoare a contractului. n cazul leasing-ului, contractul de locaiune este precedat de o promisiune bilateral (reciproc, sinalagmatic) de locaiune, ceea ce nseamn ca finanatorul promite c va da n locaie lucrul pe care l cumpr, iar utilizatorul promite ca l va lua ca locatar. Practic, contractul de locaiune este un instrument juridic de punere a lucrului la dispoziia utilizatorului. Fazele operaiunii de leasing: achiziionarea bunului de ctre societatea finanatoare; restituirea treptat de ctre beneficiar a creditului primit (prin plata redevenelor), folosind resursele financiare obinute din exploatarea bunului (a investiiei). Redevena contractului de leasing cuprinde: ratele de amortizare ale bunului, chiria pe capitalul neamortizat, taxele, asigurrile, precum i o marj de profit a societii finanatoare. Dreptul beneficiarului ca la expirarea contractului s-si exprime opiunea privind bunul care face obiectul contractului de leasing. La ncetarea perioadei de nchiriere, utilizatorul are urmtoarele posibiliti: s restituie bunul finanatorului, contractul lund astfel sfrit; s rennoiasc locaiunea pentru o nou perioad i cu chirie redus. Leasing-ul nu poate fi ns asimilat vnzrii pe credit, deoarece pn la expirarea duratei locaiunii i manifestrii opiunii de cumprare, utilizatorul este un simplu locatar, iar translaia proprietii nu opereaz cu efect retroactiv; s cumpere bunul la un pre rezidual (diferena dintre preul pltit de investitor i sumele restituite, periodic, de ctre beneficiar). Deoarece preul de cumprare este inferior valorii reale a bunului, aceast variant este cea mai avantajoas pentru utilizator. 1.1.3 Caracteristicile operaiunilor de leasing Din analiza reglementrii legale, operaiunile de leasing au urmtoarele caracteristici: a) operaiunile de leasing sunt realizate numai de societi comerciale specializate n calitate de locator/finanator. Potrivit art.19 din Ordonan16 societile comerciale de leasing, persoane juridice romne, se nfiineaz i funcioneaz potrivit Legii nr. 31/1990 republicat, iar n alin. 2 se precizeaz c au ca obiect principal de activitate desfurarea operaiunilor de leasing, i au capitalul social minim, subscris i vrsat integral n numerar, la nfiinare, egal cu echivalentul n moneda naional (leu) al sumei de 200.000 euro". Prin aceast prevedere legiuitorul i-a manifestat opiunea direct de a asigura leasingului un caracter profesional, n scopul asigurrii realizrii sale eficiente. De altfel, nici nu era fezabil o alt reglementare avnd n vedere valorile bneti foarte mari necesare a fi folosite de ctre finanator i cunotinele economico-financiare necesare pentru a concepe, fundamenta i transpune n realitate complexele operaiuni de leasing. Pe cale de consecin nu pot beneficia de prevederile legii operaiunile de leasing efectuate de ali operatori de pe piaa de capital sau de mrfuri. b) operaiunile de leasing au ca obiect bunuri imobile sau mobile, aflate n circuitul civil. c) bunurile sunt proprietatea societii de leasing (sau construite pentru aceasta, n cazul imobilelor), n vederea drii lor n folosina utilizatorilor. Legea nu conine nici o indicaie asupra persoanei de la care se cumpra bunurile sau care le construiete i, n consecin, dispoziiile sale sunt aplicabile att leasingului propriu-zis (bunuri cumprate de la un ter furnizor), ct i pentru situaia cumprrii bunurilor de la utilizator. O asemenea interpretare poate fi dat i avnd n vedere dispoziiile art. 22, cu caracter special, care permit persoanelor juridice s-i vnd echipamentele industriale ctre societile de leasing, pentru a le utiliza n sistem de leasing, cu obligaia de rscumprare. d) bunurile date spre folosin rmn n proprietatea societii de leasing. Utilizatorul bunurilor este un simplu locatar pe toat durata contractului, neavnd nici un drept de dispoziie juridic asupra bunului.
16

O.G. nr. 51/1997 privind operaiunile de leasing i societile de leasing.

e) la momentul expirrii duratei de folosin prevazut n contractul de leasing, utilizatorul are posibilitatea de a deveni proprietarul, n tot sau n parte, a bunurilor folosite. Legea nu privete dect operaiunile n care utlilizatorul are posibilitatea de a opta la finele perioadei de folosin, respectiv de a solicita achiziionarea bunurilor, prelungirea contractului de leasing ori restituirea acestora. Ca atare, legea nu se aplic operaiunilor n care locatorul devine n mod automat proprietarul bunurilor la sfritul perioadei de locaiune. f) n situaia exercitrii opiunii de dobndire a proprietii, utilizatorul trebuie s plteasc un pre rezidual, inndu-se cont de vrsamintele efectuate pe durata folosinei bunurilor, cu titlu de redeven. g) durata minim a contractului de leasing este de 12 luni (art.1, alin.1). Caracteristicile menionate trebuie ndeplinite cumulativ, n caz contrar nefiind ntrunite elementele pentru ca operaiunea s cad sub incidena Ordonanei. 1.2 Clasificare 1.2.1 Leasing financiar i leasing operaional Dei n doctrin criteriul de clasificare este indicat ca fiind coninutul ratelor de leasing17 s-a precizat, deasemenea, c stabilirea caracterului de leasing financiar are drept criteriu principal cauza contractului, respectiv, finalitatea, obiectivul urmrit de pri. n acest sens, probabil pentru a nu suprapune criteriul de clasificare iniial utilizat peste altele asemntoare sau chiar identice18, s-a apreciat c trebuie deosebit ntre leasing financiar i leasing operaional, mai nti n funcie de scopul pe care utilizatorul l urmrete. Dac finalitatea acordului de voin este obinerea unui credit n vederea achiziionrii ulterioare a bunului, contractul va fi calificabil drept leasing financiar; dac ns se urmrete n principal folosirea temporar a bunului de ctre utilizator, leasingul va fi unul operaional. Legea definete n mod distinct dintre aceste categorii de leasing. Potrivit art. 7, alin. (1), pct. 7 Cod Fiscal, contractul de leasing financiar este orice contract de leasing care ndeplinete cel puin una dintre urmtoarele condiii: a) riscurile i beneficiile dreptului de proprietate asupra bunului care face obiectul leasingului sunt transferate utilizatorului la momentul la care contractul de leasing produce efecte; b) contractul de leasing prevede expres transferul dreptului de proprietate asupra bunului ce face obiectul leasingului ctre utilizator la momentul expirrii contractului; c) utilizatorul are opiunea de a cumpra bunul la momentul expirrii contractului, iar valoarea rezidual exprimat n procente este mai mic sau egal cu diferena dintre durata normal de funcionare maxim i durata contractului de leasing, raportat la durata normal de funcionare maxim, exprimat n procente; d) perioada de leasing depete 80% din durata normal de funcionare maxim a bunului care face obiectul leasingului; n nelesul acestei definiii, perioada de leasing include orice perioad pentru care contractul de leasing poate fi prelungit; e) valoarea total a ratelor de leasing, mai puin cheltuielile accesorii, este mai mare sau egal cu valoarea de intrare a bunului. Rata de leasing financiar este, conform art. 2, lit. d) din O.G. nr. 51/1997: cota-parte din valoarea de intrare a bunului i dobnda de leasing, care se stabilete pe baza ratei dobnzii convenite prin acordul prilor. Constituie leasing operaional, n lumina art. 7, alin. (1), pct. 8 Cod fiscal: orice contract de leasing ncheiat ntre locator i locatar, care transfer locatarului riscurile i beneficiile dreptului de proprietate, mai puin riscul de valorificare a bunului la valoarea rezidual, i care nu
17

I. Macovei, Dreptul comerului internaional, Ed. Junimea, Iai, 1980, p. 305; G. Tia-Nicolescu, op. cit., p. 96; M.L. Belu-Magdo, op. cit., p. 193. 18 De exemplu, dup modul de calcul al ratelor (G. Tia-Nicolescu, op. cit., p. 108), respectiv, dup elementele n baza crora se calculeaz ratele (M.L. Belu-Magdo, op. cit., p. 193). Pentru un studiu comparativ asupra structurii ratelor de leasing, a se vedea M. Bellalah, Valuing Lease Contracts Under Incomplete Information: A Real-Option Approach, n The Engineering Economist nr. 2/2002, vol. 47, pp. 194-210.

ndeplinete niciuna dintre condiiile prevzute la pct. 7, lit. b)-e); riscul de valorificare a bunului la valoarea rezidual exist atunci cnd opiunea de cumprare nu este exercitat la nceputul contractului sau, cnd contractul de leasing prevede expres restituirea bunului la momentul expirrii contractului. n cadrul leasingului operaional, chiria se stabilete prin acordul prilor19. Apreciem c noua formulare a textelor normative pune capt n mare msur controverselor doctrinare relative la diferenierea dintre leasing financiar i operaional, precum i n ceea ce privete dreptul de opiune al utilizatorului din cadrul leasingului operaional 20. n fapt, formularea iniial a fostului art. 2, lit. f) din O.G. nr. 51/1997 exclude doar aparent posibilitatea exercitrii dreptului de opiune dac leasingul era unul operaional. n literatura de drept al comerului internaional, s-a artat c leasingul operaional este incompatibil cu transmiterea proprietii bunului ctre utilizator, operaiunea rezumndu-se la o simpl locaiune21. Interpretarea gramatical i sistematic a prevederilor O.G. nr. 51/1997 conducea, n aparen, la aceeai concluzie. Astfel, art. 2, lit. f) din ordonan, n formularea anterioar ultimelor modificri ale Codului fiscal prevedea c leasingul operaional nu ndeplinete niciuna dintre cerinele prevzute alternativ de art. 2, lit. e) pentru leasingul financiar, printre care i pct. 3, potrivit cruia: utilizatorul poate opta pentru cumprarea bunului, iar preul de cumprare va reprezenta cel mult 50% din valoarea de intrare (pia) pe care acesta o are la data la care opiunea poate fi exprimat. Avnd n vedere c fostul art. 6, alin. (2), lit. b) din O.G. nr. 51/1997 specifica drept clauz obligatorie, doar n cazul leasingului financiar, pe cea referitoare la dreptul de opiune al utilizatorului cu privire la cumprarea bunului i la condiiile n care acesta poate fi exercitat, ar fi urmat ca, per a contrario, n cazul ncheierii unui contract de leasing operaional, dreptul de opiune nu putea fi stipulat, sau dac a fost totui stipulat, nu putea fi exercitat22. O astfel de interpretare venea ns n contradicie evident cu o serie de alte reglementri relevante, ncepnd cu definiia legal a operaiunii de leasing, care prevedea posibilitatea opiunii utilizatorului indiferent de tipologia contractului. Mai mult, art. 9, lit. d) din ordonan enumera printre obligaiile locatorului/finanatorului i pe aceea de a respecta opiunea utilizatorului, fr a distinge ntre leasing financiar i operaional. De asemenea, excluderea posibilitii de opiune pentru leasingul operaional intra n contradicie evident cu reglementrile contabile. Datorit faptului c una dintre trsturile leasingului financiar presupunea transferul riscurilor ctre utilizator, condiie n mod direct exclus pentru leasingul operaional23, negarea i a dreptului de opiune l-ar fi transformat pe acesta din urm ntr-o locaiune de drept comun, soluie evident inacceptabil. Apreciem ns c, premisa potrivit creia excluderea dreptului de opiune n materia leasingului operaional era impus de interdicia ndeplinirii cerinei cuprinse la art. 2, lit. e), pct. 3 din O. G. nr. 51/1997, apare ca fiind, ab initio, fals. Textul normativ la care am fcut referire presupunea, n mod cumulativ, att recunoaterea dreptului de opiune, ct i proporia minim dintre valoarea de intrare i valoarea rezidual. Un contract de leasing care prevedea dreptul de opiune al utilizatorului, dar nu respecta limitele raportului dintre cele dou preuri, nclcnd una dintre cerinele cumulative ale pct. 3 din art. 2, lit. e), putea fi ncadrat n categoria leasingului operaional fr a excede sferei de cuprindere a art. 2, lit. f), conform cruia acesta nu ndeplinete niciuna dintre condiiile prevzute alternativ pentru leasingul financiar.
19

n literatura romn mai veche, leasingul operaional mai este denumit i leasing funcional: B. tefnescu, I. Rucreanu, Dreptul comerului internaional, Ed. Didactic i Pedagogic, Bucureti, 1983, p. 224; L. Bercea, T. Medeanu, C. Rou, op. cit., p. 389. 20 Pentru o dezvoltare a raportului dintre varietile leasingului i dreptul de opiune, a se vedea Sergiu Popovici, Contractul de leasing, Ed. Universul Juridic, Bucureti, 2010, Cap. II, pct. 4. 21 M.N. Costin, Drept comercial internaional Ghid alfabetic, Ed. Dacia, Cluj-Napoca, 1987, p. 360; D. Mazilu, op. cit., p. 301; I. Bjenaru, Leasingul financiar Particulariti, n R.D.C. nr. 1/1992, p. 65. n sens contrar, B. tefnescu, I. Rucreanu, op. cit., p. 224. 22 G. Tia-Nicolescu, op. cit., p. 100. 23 Potrivit fostului art. 2, lit. f) din O.G. nr. 51/1997: leasingul operaional este operaiunea de leasing care nu ndeplinete niciuna dintre condiiile prevzute la lit. e).

De asemenea, faptul c un contract de leasing financiar coninea n mod obligatoriu clauza privind dreptul de opiune al utilizatorului, nu conducea cu necesitate la concluzia c o astfel de clauz ar fi interzis pentru contractele de leasing operaional, doar c inserarea ei n aceast form de leasing nu era obligatorie. n consecin, apreciem c definiia legal a leasingului operaional, chiar anterior ultimei modificri a Codului fiscal, nu excludea posibilitatea exercitrii unui drept de opiune al utilizatorului n sensul cumprrii bunului obiect al tranzaciei sau n sensul prelungirii contractului. Desigur c modificarea codului, adus prin Legea nr. 343/2006, este un pas nainte, ntruct posibilitatea opiunii utilizatorului i transferul riscurilor ctre acesta sunt prevzute expres la art. 7, alin. (1), pct. 8 Cod fiscal sus-citat, dovedind n mod clar intenia legiuitorului romn de a deosebi ntre leasingul operaional i locaiunea propriu-zis. De asemenea, ultima variant a O.G. nr. 51/1997 nu mai prevede obligativitatea inserrii unei clauze obligatorii privind dreptul de opiune nici la leasing financiar, nici la leasing operaional, fiind totui necesar stipularea formei contractuale pentru care prile au optat24. Devine astfel evident intenia legiuitorului n sensul considerrii existenei dreptului de opiune ca fiind de natura leasingului. Cu toate acestea, art. 7, alin. (1), pct. 7, lit.c) Cod fiscal pstreaz i n ultima variant formularea care a generat controversa iniial, ntruct prevede posibilitatea de opiune a utilizatorului, n timp ce art. 7, alin. (1), pct. 8 Cod fiscal arat c leasingul operaional nu ndeplinete niciuna dintre condiiile prevzute la pct. 7, lit. b)-e). Am artat c cerina n discuie (de la pct. 7, lit. c) presupune ndeplinirea cumulativ att a recunoaterii dreptului la opiune, ct i a proporiei minime dintre preul de intrare i valoarea rezidual, deci contradicia rmne aparent. Apreciem totui c, pentru a se evita n viitor interpretri contrare ale textelor, se impune, de lege ferenda, eliminarea primului element al conjunciei de la art. 7, alin. (1), pct. 7, lit. c) Cod fiscal 25, deoarece existena dreptului de opiune este deja implicit n cadrul oricrei operaiuni de leasing, conform definiiei legale oferit de O.G. nr. 51/1997. Dac natura leasingului implic, aa cum am artat, i posibilitatea utilizatorului s aleag achiziionarea bunului sau prelungirea contractului, n cazul leasingului operaional, aceste dou componente ale opiunii sale nu sunt de esena contractului, ci doar de natura lui, ntruct pot lipsi. Concluzia se impune n urma analizei prii finale a art. 7, alin. (1), pct. 8 Cod fiscal, potrivit cruia, prin excepie, prile pot stipula obligaia utilizatorului de a returna bunul la finalul perioadei de leasing. Referitor la raportul dintre ncadrarea unei operaiuni juridice n sfera leasingului i stipularea sau nu a dreptului de opiune, jurisprudena a apreciat c acest drept nu este subneles n cazul leasingului operaional, contractul fiind calificabil drept leasing i dac opiunea prevzut la art. 1, alin. (1) din O.G. nr. 51/1997 lipsete26. Dei hotrrea a fost interpretat n sensul c dreptul de opiune este incompatibil cu leasingul operaional, instana arbitral a considerat, n realitate, c acest drept nu este obligatoriu, nicidecum incompatibil cu varietatea leasingului supus ateniei, concluzie conform opiunii pe care am argumentat-o mai sus. innd cont de argumentele deja expuse, considerm c din punct de vedere juridic, criteriul cauzei nu poate fi utilizat pentru a distinge ntre leasingul financiar i cel operaional, dei, n practic, scopul ncheierii contractelor de leasing este aproape invariabil transferul proprietii asupra bunului la sfritul perioadei pentru care au fost ncheiate. n acest sens, trebuie inut cont de art. 7, alin. (1), pct. 7, lit. d) Cod fiscal, care prevede c perioada de leasing include orice perioad pentru care contractul iniial poate fi prelungit. S presupunem c un utilizator dorete dreptul de folosin asupra unor echipamente pe o perioad relativ scurt i ncheie n acest sens un leasing operational. La finalul perioadei de leasing, opteaz pentru prelungirea contractului, tot pentru o perioad relativ scurt, datorit faptului c
24

Cu alte cuvinte, nici argumentul iniial, potrivit cruia dreptul de opiune este reglementat doar n cadrul leasingului financiar, nu mai subzist dup ultimele modificri ale prevederilor legale. 25 n conformitate cu aceast formulare, utilizatorul are opiunea de a cumpra bunul la momentul expirrii contractului. 26 Curtea de Arbitraj Comercial Internaional de pe lng Camera de Comer i Industrie a Romniei, Bucureti, Sentina arbitral nr. 105/10.04.2006, n R.D.C. nr. 6/2006, p. 155-157 i R.D.C. nr. 4/2007, p. 131-134.

uzura moral este neglijabil. Subliniem c opiunea n vederea prelungirii leasingului nu d natere unui nou contract, datorit faptului c este un drept potestativ al utilizatorului i nu implic exprimarea din nou a consimmntului din partea finanatorului27. Revenind la exemplul concret, utilizatorul observ c valoarea rezidual la care poate achiziiona bunul este relativ sczut i opteaz la finalul celei de a doua perioade n acest sens. ns, intervalul total n care a avut dreptul de a utiliza bunul depeste acum 80% din durata normal de folosin a acestuia, deci leasingul, privit n ansamblul su, este unul financiar, dei cauza contractului nu a fost achiziionarea echipamentului nici la ncheiere, nici la prelungire. Din moment ce legea ofer criterii obiective de distincie ntre cele dou categorii, apelarea la un criteriu subiectiv i variabil, cel al cauzei, nu este de natur a aduce lmuriri suplimentare. Scopul prevederii finale din cadrul art. 7, alin. (1), pct. 7, lit. d) Cod fiscal este acela de a nu permite prilor deghizarea unui leasing financiar prin mai multe contracte succesive de leasing operaional, n frauda prevederilor fiscale. Cu toate acestea, formularea legii nu este la adpost de orice critic, ntruct las posibilitatea ca un contract de leasing ncheiat pe o durat de cteva luni, finalizat cu restituirea bunului, fr transferul riscurilor ctre utilizator, fr ca valoarea total a ratelor de leasing s depeasc mcar jumtate din valoarea rezidual, s fie calificabil drept leasing financiar prin simpla posibilitate a utilizatorului de a opta pentru prelungirea contractului. Desigur c atunci cnd finanatorul i utilizatorul prevd perioada maxim cu care acesta poate fi prelungit, calificarea leasingului din punct de vedere al art. 7, alin. (1), pct. 7, lit. d) Cod fiscal nu ridic probleme. Dac ns posibilitatea de opiune n vederea prelungirii nu este limitat prin contract, s-ar putea ajunge la concluzia c orice leasing calificabil drept operaional conform tuturor celorlalte criterii, dar care prevede dreptul de opiune a crui stipulare este de natura operaiunilor de leasing, conform art. 1, alin. (1) din O.G. nr. 51/1997 s se transforme n unul financiar. Dei interpretarea literal a legii conduce la aceast concluzie, apreciem c este inadmisibil ca orice leasing n care este stipulat dreptul de opiune, drept menionat prin chiar definiia legal a contractului, indiferent de varietate, s fie automat considerat ca fiind leasing financiar, dac lipsete orice alt delimitare contractual. n ceea ce ne privete, ncepnd cu momentul n care utilizatorul opteaz pentru prelungire, trebuie reanalizat proporia dintre perioada total de leasing i durata normal de folosin a bunului. Dac proporia depeste 80%, contractul de leasing devine unul financiar, de la data prelungirii, ntruct o recalificare retroactiv ar ridica dificulti contabile i fiscale greu de remediat att pentru finanator, ct i pentru utilizator. Soluia propus este valabil doar de lege ferenda. Criticile aduse reglementrii regimului general al leasingului financiar, pe care le-am formulat mai sus, nu sunt cu siguran singurele, atta timp ct legea permite calificarea unui contract de leasing ca fiind financiar fr ca riscurile s se transfere ctre utilizator i far ca valoarea total a ratelor de leasing s depeasc valoarea de intrare. Codul fiscal prevede o serie de criterii suplimentare care ajut la diferenierea leasingului financiar i cel operaional. n acest sens, potrivit art. 25, alin. (1), teza a II-a Cod fiscal, amortizarea bunului care face obiectul unui contract de leasing se face de ctre utilizator, n cazul leasingului financiar, i de ctre locator, n cazul leasingului operaional, cheltuielile fiind deductibile, potrivit art. 24. Din punct de vedere contabil, standardele internaionale conin cteva criterii suplimentare pentru deosebirea acestor dou varieti ale leasingului28. Intr n prima categorie, acel contract de leasing care ndeplinete una dintre urmtoarele cerine: prevede transferul dreptului de proprietate la finalul perioadei de leasing; conine o opiune de cumprare n favoarea utilizatorului, care va fi probabil exercitat;

27

Considerm c ar fi necesar o intervenie legislativ prin care s fie conturate expres condiiile i elementele opiunii de prelungire. 28 I.A.S. 17 (International Accounting Standard 17).

perioada de leasing acoper cea mai mare parte din durata normal de via a bunului; valoarea plilor minime de leasing este mai mare sau egal cu valoarea de circulaie a bunului, mai puin deducerile i creditele fiscale de care beneficiaz locatorul; bunurile au o natur specializat, astfel nct doar utilizatorul le poate folosi fr a le aduce modificri substaniale; dac exist un drept al utilizatorului de denunare a contractului, orice pierdere suferit de finanator va fi n final suportat de ctre cealalt parte; ctigurile sau pierderile rezultate din fluctuaii ale valorii reziduale revin utilizatorului; utilizatorul are dreptul de prelungire a contractului contra unei rate semnificativ mai mici dect rata pieei29. De remarcat c O.G. nr. 51/1997, dei a fost conceput ca fiind cadrul normativ al operaiunilor de leasing n general, descrie structura leasingului financiar. n acest sens, cu toate c drepturile i obligaiile prilor sunt prevzute generic, interpretarea sistematic a actului normativ presupune i existena unei tere pri, anume, furnizorul, caraterul tripartit al operaiunii fiind privit ca unul dintre principalele elemente de difereniere ntre leasingul financiar i operaional. Art. 19, alin. (3) din O.G. nr. 51/1997 confirm faptul c obiectul reglementrii l reprezint leasingul financiar. Potrivit textului normativ indicat, cumularea calitii de furnizor i finanator este permis cu respectarea prevederilor prezentei ordonane. Cu alte cuvinte, leasingul operaional nu este exclus de la sfera de cuprindere a ordonanei, aceasta aplicndu-se i contractelor n care finanatorul/locator, are, ab initio, calitatea de proprietar al bunului dat n leasing. Posibilitatea pe care o prevede art. 19, alin. (3) din O.G. nr. 51/1997 este ns mai mult teoretic, deoarece poate avea calitatea de locator/finanator numai o societate de leasing, indiferent dac leasingul este financiar sau operaional. n acest fel, incidena contractelor de leasing operaional este practic nlturat, ntruct productorii (care sunt agenii economici interesai de ncheierea unor astfel de operaiuni) pot ncheia contracte de leasing operaional ca locatori doar dac au ca obiect principal de activitate desfurarea operaiunilor de leasing, situaie rar ntlnit n practic. Mai mult, existena dreptului de opiune al utilizatorului este de natur s scad interesul celor care au ntr-adevr posibilitatea s ncheie contracte de leasing operaional ca locatori/finanatori, favoriznd nclinarea acestora spre o form mai simpl prin care s-i asigure valorificarea dreptului de proprietate, anume locaiunea30. De lege ferenda, apreciem necesar instituirea unui regim juridic specific pentru leasingul operaional, care s prevad condiiile de validitate i efectele acestuia, alturi de anumite avantaje fa de locaiune, pentru ca aceast varietate a leasingului s nu rmn doar teoretic sau doar o tehnic prin intermediul creia s se confere locaiunii efecte fiscale i contabile pe care altfel nu le-ar produce31. 1.2.2 Leasing mobiliar i leasing imobiliar

29

Pentru detalii privind criteriile contabile de difereniere, a se vedea PricewaterhouseCoopers, IFRS Manual of Accounting 2008. Global Guide to International Financial Reporting Standard, Ed. Wolters Kluwer, Londra, 2008, Cap. 19, p. 10 i urm.; M. Achim, op. cit., p. 135 i urm., p. 311 i urm. 30 Regimul fiscal al locaiunii i cel al leasingului operaional sunt foarte similare, fr a prevedea avantaje pentru una dintre pri, n cazul leasingului. Mai mult, situaia complet ambigu a riscurilor n cazul leasingului operaional va determina prile, aproape invariabil, s opteze pentru o simpl locaiune. 31 i n dreptul german, leasingul operaional conine puine elemente de difereniere n raport cu locaiunea de drept comun. n cadrul acestei varieti de leasing, durata contractual este fie scurt, fie nedeterminat, cu posibilitatea utilizatorului de a denuna contractul fr s atrag cheltuieli suplimentare prin aceast conduit: B. Peters, K. Schmid-Burgk, Das Leasinggeschft, Ed. Bank-Verlag Medien, Kln, 2007, p. 11-12.

10

Criteriul de clasificare n urma cruia obinem cele dou categorii l constituie natura obiectului contractului de leasing32, care poate fi un bun mobil sau un bun imobil. Potrivit art. 1, alin. (2) din O.G. nr. 51/1997, operaiunile de leasing au ca obiect bunuri imobile prin natura lor sau care devin imobile prin destinaie, precum i bunuri mobile, aflate n circuitul civil, cu excepia nregistrrilor pe band audio i video, a pieselor de teatru, a manuscriselor, a brevetelor, a drepturilor de autor i a bunurilor necorporale. n practic, ponderea cea mai mare a contractelor de leasing o au cele avnd ca obiect autovehicule i calculatoare, ns, n continu cretere este numrul contractelor de leasing ce privesc echipamente i utilaje de producie, necesare dezvoltrii unei activiti comerciale. n ceea ce privete leasingul de automobile i de aparatur din domeniul I.T., tot mai des ntlnite sunt operaiunile de buy-back, care presupun achiziionarea n leasing a unuia sau mai multor bunuri noi, contra unuia sau mai multor autovehicule sau echipamente de lucru uzate, urmnd ca valoarea total a contractului de leasing s se modifice proporional cu valoarea acestora din urm33. n literatura de specialitate din domeniul tiinelor economice, se amintete i leasingul de personal, ca varietate a leasingului avnd drept scop satisfacerea nevoilor temporare de angajai ale societilor mici i mijlocii pentru durate mai scurte sau mai lungi. Operaiunea presupune nchirierea de personal specializat, de la ageni de vnzri pn la directori (manageri de criz), pe perioade de la cteva zile pn la cteva luni34. Leasingul imobiliar a fost introdus n Romnia ca urmare a necesitii de a gsi o modalitate eficient pentru privatizarea regiilor autonome, precum i a societilor i companiilor naionale, fiind n prezent reglementat de O.U.G. nr. 88/1997 privind privatizarea societilor comerciale, de H.G. nr. 577/2002 privind Normele metodologice de aplicare a acesteia i de Legea nr. 346/2004 privind stimularea nfiinrii i dezvoltrii ntreprinderilor mici i mijlocii. Dei prezint o serie de particulariti referitoare la modalitile de realizare (prin licitaie deschis cu strigare sau prin negociere direct, respectiv prin novaia contractelor de nchiriere sau locaie de gestiune, avnd ca beneficiar ntreprinderea mic sau mijlocie), i la faptul c presupune cu necesitate inserarea unei clauze irevocabile de vnzare n favoarea utilizatorului, leasingul imobiliar ndeplinete toate condiiile pentru a fi considerat leasing financiar, completndu-se, cnd legea special nu dispune, cu reglementarea general a acestuia cuprins n O.G. nr. 51/1997 i Codul fiscal. 1.2.3 Leasing brut i leasing net n cadrul leasingului brut (full service lease), finanatorul, care are i calitatea de furnizor, este obligat s asigure nu numai folosina linitit a bunului obiect al tranzaciei, dar i folosina util a acestuia. Consecutiv, locatorul/finanatorul are obligaia de a asigura instruirea personalului folosit de ctre utilizator, de a ntreine i repara echipamentele, precum i de a oferi service tehnic ori de ate ori este necesar35. n aceast situaie, rata de leasing va include i cheltuielile cu ntreinerea, repararea i instruirea personalului, motiv pentru care, de cele mai multe ori, cuantumul ratei de leasing nu se va reduce dup expirarea primei perioade de utilizare, ntruct, odat cu uzura, cresc i costurile de ntreinere. Cele mai multe contracte de leasing operaional sunt n acelai timp i contracte de leasing brut, fr a exista o suprapunere total ntre cele dou categorii. n cadrul leasingului net, cheltuielile de reparaie, ntreinere, instruirea personalului etc. cad n sarcina utilizatorului. Leasingul financiar este n cele mai multe cazuri o form de leasing net.
32 33

Ne referim desigur la obiectul derivat al contractului, nu la obiectul propriu-zis, care l reprezint conduita prilor. G. Tia-Nicolescu, op. cit., p. 74-75. 34 M. Achim, op. cit., p. 46. Dei astfel de operaiuni nu sunt excluse n dreptul intern, ele vor fi guvernate de regulile cuprinse n legislaia muncii, far a deveni incidente stipulaiile din O.G. nr. 51/1997. 35 D. Mazilu, op. cit., p. 302; I. Macovei, op. cit., p. 306. Pentru aceleai motive care defavorizeaz ncheierea unor leasinguri operaionale, nici formele de full service leasing nu sunt foarte des ntlnite n practica de afaceri din Romnia.

11

1.2.4 Alte criterii de clasificare Dup durata contractului, ntlnim leasing pe termen scurt i leasing pe termen lung. Ca regul, prima categorie se suprapune leasingului operaional, leasingul financiar fiind de obicei unul pe termen lung. Dup apartenena prilor, contractul de leasing poate fi intern (naional) sau internaional, cnd apare un element de extraneitate, ultimul fiind guvernat de Convenia de la Ottawa din 198836 i de art. 27 din O.G. nr. 51/1997. Dup calitatea utilizatorului, leasingul poate fi public sau privat. Leasingul este public dac cel ce beneficiaz de finanare este statul sau unitile administrativ-teritoriale. n funcie de cumularea sau nu a calitilor de finanator i productor, leasingul a fost clasificat n leasing direct, respectiv indirect37. n dreptul american, este ntlnit i noiunea de synthetic lease, care din punct de vedere juridic este un leasing direct, ns, din punct de vedere fiscal, este asimilat leasingului financiar38. Desigur c, avnd n vedere definiia oferit leasingului financiar de ctre Codul fiscal romn, practica de afaceri intern exclude posibilitatea existenei unui leasing sintetic. Subliniem c separarea ntre leasing cu amortizare integral i leasing cu amortizare parial39 (full- payout leasing/non full- payout leasing) se suprapune peste clasificarea leasingului n financiar i respectiv, operaional. n dreptul german ns, leasingul financiar poate fi cu amortizare total sau cu amortizare pariala. Cu toate acestea, nu este exclus obligaia utilizatorului de a-l despgubi pe finanator n cadrul contractelor de leasing cu amortizare parial, atunci cnd acesta nu a reuit, ulterior reposesionrii bunului, s-i recupereze diferena rmas neamortizat prin oferirea ulterioar n leasing sau prin vnzare, de exemplu. 1.2.5 Varieti ale leasingului Lease-back Contractul de lease-back (sale and lease-back) presupune vnzarea bunului utilizat ctre societatea de leasing chiar de ctre beneficiar, dup care acesta l preia cu titlu de nchiriere, obinnd promisiunea societii de leasing s i-l revnd la expirarea duratei contractului40. Acest tip de leasing evideniaz cel mai bine caracterul de operaiune financiar a leasingului, ntruct scopul ncheierii sale l constituie obinerea unor mijloace financiare de ctre utilizator. Prin lease-back, sau sale and lease-back (vnzare i nchiriere napoi), utilizatorul care are n proprietate utilaje tehnice, dar nu dispune de mijloacele financiare necesare pentru desfurarea activitii, are posibilitatea s obin capital fr a pierde dreptul de folosin asupra echipamentelor. O variant a contractului de lease-back este leasingul combinat, utilizat de unii comerciani din Frana. Operaiunea permite, pe lng un lease-back simplu, i posibilitatea recunoscut utilizatorului de a renchiria bunurile obiect al tranzaciei ctre teri, prin locaiuni de drept comun.
36

Doar n situaia n care finanatorul este rezident al unui stat contractant, ntruct Romnia nu se afla printre semnatarii conveniei. 37 D. Clocotici, G. Gheorghiu, Leasingul, Terminologie i tipologie, n R.D.C. nr. 5/1997, p. 20; R.I. Motica, L. Bercea, T. Medeanu, C. Rou, op. cit., p. 389. Denumirea exist i n literatura de specialitate din Germania: B. Peters, K. Schmid-Burgk, op. cit., p. 13. 38 D. Gololobov, J. Tanega, The Legal Issues Of International Accounting Standards On The Consolodation Of Special Purpose Entities: Part 1, n International Company and Commercial Law Review 17(11)/2006, Ed. Sweet and Maxwell Ltd, Londra, p. 310. 39 G. Tia-Nicolescu, op. cit., p. 110. Dei Codul Comercial Uniform al S.U.A. definete leasingul financiar separat de full payout lease, i n dreptul American, cele dou categorii se suprapun aproape ntotdeauna: G.J. Naples, art. Cit. P. 351; International Finance Corporation, Leasing in Emerging Markets, Ed. World Bank, Washington D.C. 1996, p. 7. 40 R.I. Motica, L. Bercea, T. Medeanu, C. Rou, op. cit., p. 390-391; M. Galanton, op. cit., p. 287; V. Ptulea, C. Turianu, Curs de drept comercial roman, Ed. All Beck, Bucureti, 1999, p. 131.

12

Existena lease-back-ului este consacrat n mod expres de O.G. nr. 51/1997, prin art. 22, alin. (1), potrivit cruia, dispoziiile ordonanei se aplic i n situaia n care o persoan fizic sau juridic vinde un bun unei societi de leasing pentru a-l utiliza n sistem de leasing, cu dreptul sau obligaia de rscumprare la sfritul contractului de leasing. Noul alin. (2) al art. 1 din O.G. nr. 51./1997, introdus prin Legea nr. 287/2006, recunoate expres validitatea tranzaciilor de lease-back cu obligaia de rscumprare, evitndu-se astfel eventualele controverse generate de abrogarea prevederilor art. 1371-1387 Cod civil prin art. 4 al Legii contra cametei din 02.04.1931. Prin ultima variant a O.G. nr. 51/1997 s-a modificat i coninutul alin. (1) al art. 1, care iniial fcea referire doar la leasingul echipamentului industrial. Din moment ce legea nu mai distinge, nu pot fi considerate ca fiind lsate n afara reglementrilor ordonanei lease-back-ul imobiliar dect echipamentul industrial, cum permitea formularea anterioar. 1.3 Avantaje i dezavantaje ale leasingului Leasingul s-a dovedit a fi un eficient mijloc de finanare a investiiilor productive, oferind un plus de siguran deintorului de capital. Unii autori au apreciat c operaiunea de leasing reprezint o alternativ la creditul clasic, dar poate fi i o metod de remobilizare a capitalului imobilizat41. Prin intermediul su, se ncurajeaz ntreprinderile rentabile, capabile s aduc profitul necesar achitrii redevenelor, oferind n acelai timp creditorului, ca garanie, nsui dreptul de proprietate, i, concomitent, un grad redus de risc. Analiznd avantajele i dezavantajele contractului, trebuie s distingem mai nti ntre leasing i alte operaiuni comerciale n urma crora potenialul utilizator dobndete folosina asupra unui bun, iar apoi, ntre persoanele implicate n operaiune, respectiv, utilizatorul, finanatorul i furnizorul, dup caz. Dac am stabilit premisa analizei avantajelor i dezavantajelor leasingului ca fiind dobndirea de ctre potenialul utilizator a folosinei bunului, nu trebuie trecut cu vederea c un contract de vnzare-cumprare are ca efect, printre altele, i dobndirea dreptului de folosin, ca o component a dreptului de proprietate, motiv pentru care, prima etap a demersului trebuie s fie prezentarea avantajelor pe care leasingul le are fa de o vnzare-cumprare clasic. Desigur c aceste avantaje dobndesc substan doar n cazul bunurilor de o valoare important. Am artat deja c operaiunea de leasing reprezint, printre altele, o tehnic de finanare. Din acest punct de vedere, doctrina42 din Romnia a surprins cteva principii care determin importana operaiunii: nu proprietatea asupra mijloacelor fixe, ci utilizarea lor efectiv este cea care aduce profit; dreptul de proprietate asupra unor echipamente vechi sau depite din punct de vedere tehnologic nu prezint nicio utilitate sau avantaj pentru activitatea economic; obinerea n folosin, cu un minim de capital investit a unor echipamente moderne i performante, mrete eficiena i determin creterea volumului afacerii i al activitii, aducnd n final mai mult profit. Astfel, persoana fizic sau agentul economic, dei nu are la dispoziie suficiente lichiditi pentru achiziionarea bunurilor necesare desfurrii activitii, poate s obin totui folosina acestora prin ncheierea cu finanatorul a unui contract de leasing. Din acest punct de vedere, avantajele fa de o vnzare-cumprare clasic sunt evidente. Dezavantajele iniiale ale dobndirii doar a dreptului de folosin sunt mult diminuate prin posibilitatea pe care utilizatorul o are, la finalul perioadei de leasing, de a achiziiona bunul la valoarea rezidual. Consecutiv, aceste avantaje ale utilizatorului se rsfrng i asupra furnizorului, al crui interes de a-i asigura o producie sau distribuire variat i rapid, va fi mai bine realizat, prin vnzarea unor bunuri pe care cei ce urmeaz a le folosi n final, nu ar fi avut altfel posibilitatea s le achiziioneze. De subliniat c, dezavantajele leasingului pentru utilizator nu se reflect, precum
41 42

D. Clocotici, G. Gheorghiu, op. cit., p. 28. G. Ialomieanu, L. Voinescu, op. cit., p. 6.

13

avantajele, n patrimoniul furnizorului, ntruct, n ceea ce l privete pe acesta, vnzarea se efectueaz pe loc, cu plata integral a preului. Avantajul leasingului fa de vnzare-cumprare pentru finanator nu necesit precizri suplimentare, din moment ce nsi raiunea existenei acestuia presupune ncheierea unor contracte de leasing. Elementul preponderent al distinciei dintre leasing i locaiune, existena dreptului de opiune, este i principalul avantaj al leasingului fa de o simpl locaiune, utilizatorul avnd posibilitatea s achiziioneze bunul la sfritul perioadei de leasing sau s prelungeasc nelegerea, opiuni pe care locatarul le poate exercita doar cu acordul ulterior al locatorului, fr ca acesta s poat fi constrns a consimi astfel. Finanatorul din cadrul unui contract de leasing nu este inut s garanteze pentru vicii i nu suport riscul pieirii fortuite a bunului, dei are calitatea de proprietar. Aceste avantaje pentru finanator, pe lng unele reguli fiscale sau vamale speciale care-l favorizeaz, reprezint n acelai timp dezavantaje pentru utilizator. Din moment ce furnizorul nu este parte a contractului de locaiune, ncheierea unor contracte de leasing financiar n locul unor contracte de locaiune este cu siguran favorabil acestuia. Avantajele pe care leasingul le are fa de cumprare, din punctul de vedere al utilizatorului, i pe care le-am precizat mai sus, sunt comune cu cele ale vnzrii-cumprrii pe credit, n sensul c lipsa momentan a lichiditilor nu-l mpiedic pe agentul economic s dobndeasc dreptul de folosin asupra echipamentelor necesare desfurrii activitii. Ca alternativ la vnzarea-cumprarea clasic, potenialului utilizator i rmne de ales ntre finanarea prin credit bancar i ncheierea unui contract de leasing financiar. Prima variant ar fi, iniial, mai costisitoare, datorit faptului c presupune constituirea de garanii personale, iar remuneraia bncii include, pe lng dobnd, i un comision pentru serviciile prestate n legtur cu utilizarea creditului sau pentru confirmarea acestuia, n ipoteza neutilizrii potrivit clauzelor contractuale. De asemenea, creditul bancar implic de cele mai multe ori i obligativitatea plii unui avans, care dei nu este exclus n cadrul tranzaciilor de leasing, are o valoare mai mic, lipsa oricrui avans fiind posibil n condiii mult mai puin oneroase pentru utilizator. Dac ns agentul economic sau persoana fizic depeste aceste impedimente iniiale, leasingul nu mai prezint pentru utilizator dect dezavantajul fa de cumprarea prin credit bancar. n primul rnd, lipsa dreptului de proprietate are drept consecin inexistena dispoziiei juridice asupra bunului dat n leasing. O.G. nr. 51/1997 reglementeaz o serie de obligaii ale utilizatorului, care l pun ntr-o situaie dezavantajoas, cum ar fi cea de a-i asigura finanatorului dreptul la verificarea periodic a strii i modului de exploatare a bunului43. n al doilea rnd, rata de leasing va fi aproape invariabil mai mare dect rata stabilit prin contractul de credit bancar. Poate cel mai important dezavantaj al utilizatorului l reprezinta poziia nefavorabil pe care o are n ipoteza pieirii fortuite a bunului, pe lng faptul c obligaia finanatorului, n sensul garantrii pentru eviciune, este condiionat de ndeplinirea ntocmai a propriilor ndatoriri contractuale. Nu n ultimul rnd, utilizatorul are posibilitatea s deduc rata de leasing doar n cadrul leasingului operaional care, aa cum am artat, este rar ntlnit n practica de afaceri din Romnia. Dac leasingul este financiar, utilizatorul poate deduce numai dobnda, alturi de cheltuielile cu amortizarea i cele de asigurare, dac este cazul. Toate aceste dezavantaje pentru utilizator reprezint importante avantaje pentru societatea de leasing, creia i rmne dreptul de proprietate asupra bunului, care beneficiaz de avantaje fiscale importante i nu suport riscul pieirii fortuite a bunului. Dezavantajele pentru finanator, evideniate n literatura de specialitate, anume, riscul unei exploatri necorespunztoare din partea utilizatorului sau riscul imposibilitii restituirii creditului ctre societi bancare dac utilizatorii se afl n insolven44, sunt rar concretizate n
43

Art. 10, lit. g) din O.G. nr. 51/1997.

14

practic i mult diminuate prin efectul opozabilitii dreptului de proprietate asupra bunului, n caz de faliment al utilizatorului. De precizat c n ceea ce privete pe furnizor, alegerea pe care potenialul utilizator o face ntre un contract de leasing i unul de credit bancar este irelevant, ntruct, din punctul su de vedere, se ncheie un singur contract de vnzare cu plata integral a preului. Din economia celor expuse mai sus, rezult c, dei utilizatorul are iniiativa ncheierii contractului, avantajele leasingului fa de contractarea unui credit bancar sunt mult mai puin importante dect dezavantajele. Cu toate acestea, n practica de afaceri din Romnia, operaiunile de leasing sunt foarte rspndite. Istoric, aceasta situaie este explicabil prin avantajele fiscale de care iniial beneficiau toate prile implicate. Facilitile vamale prevzute la art. 27 din O.G. nr. 51/1997 au fost de asemenea importante pentru ambele pri, prin plasarea bunurilor primite n leasing de utilizatori romni, conform unor contracte ncheiate cu finanatori strini, sub regimul vamal de admitere temporar cu scutirea total de la plata drepturilor de import, i prin exonerarea total de la plata acestor drepturi pentru finanatorii din Romnia care importau bunuri spre a fi ulterior oferite n leasing unor utilizatori romni. Dup aderarea Romniei la Uniunea European ns, aceste faciliti vamale se mai aplic doar dac sunt compatibile cu acquis-ul comunitar, soarta art. 27 din O.G. nr. 51/1997 fiind n prezent nesigur45. Cu toate c cele mai importante avantaje ale leasingului46 nu mai exist n prezent, riscul dispariiei operaiunii din practica de afaceri din Romnia este minim, n principal datorit publicitii extinse de care se bucur leasingul, precum i datorit ponderii economice importante a finanatorilor, evident interesai n meninerea strii faptice i juridice. 1.4 Contractul de leasing ncheierea contractului de leasing nseamn realizarea acordului de voin al prilor asupra clauzelor contractuale, care nu reprezint altceva dect intersectarea, n deplin concordan, a celor dou componente ale consimmntului: oferta de a contracta i acceptarea ofertei. Am artat c, potrivit art. 4 din O.G. nr. 51/1997, iniiativa ncheierii contractului de leasing revine utilizatorului. Acest text normativ nu poate fi ns interpretat n sensul c exclude posibilitatea ca finanatorul s ofere potenialilor utilizatori oferte n vederea ncheierii unor contracte de leasing, n practic ntlnindu-se relativ des aceast ipotez. Nu este exclus ca iniiativa finanatorului s mbrace forma unei cereri de ofert fr a se nclca etapizarea propus prin ordonana privind operaiunile de leasing. n acelai timp, iniiativa utilizatorului poate lua la rndul su forma unei cereri de ofert sau a unei comenzi ferme, iar rspunsul afirmativ al societii de leasing reprezint oferta, respectiv confirmarea comenzii. Oferta este propunerea pe care o persoan, numit ofertant, o face unei alte persoane determinate sau nedeterminate, numit destinatar, de a ncheia un contract n anumite condiii. Dac utilizatorul este cel care demareaz procedura de ncheiere a contractului, trebuie s-i exprime manifestarea de voin n acest sens numai n form scris, printr-o cerere ferm. i conduita reglementat la art. 4 din O.G. nr. 51/1997 este supus condiiilor generale pe care trebuie s le ndeplineasc orice ofert ca element al consimmntului prilor: s fie o manifestare de voin real, serioas, contient, neviciat, fcut cu intenia de a angaja din punct de vedere juridic; s fie neechivoc;
44

Dei autorul menioneaz starea de insolvabilitate, referirea privete cu siguran insolvena utilizatorului, nefiind exclus ca acesta, dei n insolvabilitate (starea patrimoniului caracterizat printr-un pasiv mai mare dect activul), s aib posibilitatea plii la scaden a ratelor de leasing. 45 Dei apreciem c n mic parte acest text legal rmne compatibil cu prevederile comunitare, actualmente autoritile vamale romne, probabil din pruden, nu mai acord nciuna dintre facilitile cuprinse de acesta. La rndul lor, societile de leasing, beneficiind de tratamentul tarifar comunitar mult favorabil fa de cel anterior anului 2007, probabil tot din pruden, nu mai import direct bunuri extracomunitare, ci prin intermediul altor societi. 46 n special avantaje care le reveneau utilizatorilor iniiatorii contractului.

15

s fie precis i complet, n sensul c trebuie s cuprind toate elementele pentru realizarea acordului de voin. Cererea utilizatorului va fi nsoit de o list de bunuri, care urmeaz a constitui obiectul viitorului contract. Dei nu exist o stipulaie legal expres n acest sens, pentru a se evita orice nenelegeri cu privire la bunurile cumprate de finanator, aceast list trebuie s conin descrierea i caracteristicile obiectului contractului, suficiente pentru individualizarea lor. De asemenea, utilizatorul va trebui s nainteze societii de leasing acte din care s rezulte situaia sa financiar. Legea nu arat ns n concret ce acte trebuie anexate ofertei. n doctrin47 s-a apreciat c, pentru a oglindi n mod obiectiv capacitatea sa economicofinanciar, utilizatorul va trebui s nainteze finanatorului, alturi de ofert, urmtoarele documente care sunt de natur a-l asigura pe acesta c derularea contractului nu va implica riscuri financiare majore: actele de nfiinare a societii, precum i actele adiionale care atest modificri importante n structura i patrimoniul utilizatorului; actele contabile propriu-zise, care reflect situaia financiar a utilizatorului, anume, bilanurile anuale certificate, cu anexe, pe ultimii 2 sau 3 ani, precum i cele mai recente bilanuri lunare; dac este cazul, acte de proprietate pentru spaiile de producie sau pentru locurile unde utilizatorul i desfoar activitatea. De multe ori ns, societile de leasing solicit pe lng aceste acte i certificatul fiscal al utilizatorului, factura pro-form emis de furnizor, dac este cazul, organigrama i planul de afaceri al societii solicitante, studiu de fezabilitate, situaia creditelor n derulare de care beneficiaz utilizatorul, fr ca aceast enumerare s aib caracter limitativ. Din punct de vedere al formei pe care trebuie s o mbrace oferta, aceasta nu poate fi dect forma scris, conform art. 7 din O.G. nr. 51/1997. n practic, societile de leasing ofer utilizatorilor spre completare formulare tipizate, care indic i actele pretinse de ctre acestea n vederea realizrii acordului de voin. Acceptarea ofertei const n manifestarea voinei juridice a unei persoane de a ncheia un contract n condiiile stabilite prin oferta ce i-a fost adresat cu aceasta finalitate. n situaia supus analizei, acceptarea reprezint rspunsul pozitiv al societii de leasing n sensul ncheierii contractului. i pentru ipoteza leasingului, acceptarea trebuie s ndeplineasc cerinele oricrei manifestri de voin: s fie contient, liber i exprimat cu intenia de a produce efecte juridice. Pe lng acestea, acceptarea mai trebuie: s fie pur i simpl, n sensul c trebuie s accepte oferta n toate elementele ei, fr rezerve sau modificri; potrivit art. 39 Cod comercial, acceptarea condiionat sau modificat se consider un refuz al primei propuneri i formeaz o nou propunere; s se fac de ctre destinatarul ofertei; s nu fie tardiv (dup ce oferta a devenit caduc sau a fost revocat)48. Dac n general acceptarea ofertei trebuie s mbrace o anumit form, putnd fi i tacit, n cazul leasingului, aceast ipotez este exclus att de practica finanatorilor, ct i de art. 7 din O.G. nr. 51/1997, conform cruia contractul de leasing se ncheie n form scris. Atunci cand iniiativa utilizatorului a luat forma unei comenzi ferme, acceptarea se face prin confirmarea comenzii, iar dac utilizatorul a formulat o cerere de ofert, rspunsul afirmativ al finanatorului este oferta. Ca o particularitate a caracterului tripartit al operaiunii, cnd bunul solicitat nu se afl n patrimoniul societii de leasing la data ofertei, acceptarea acesteia n sensul achiziionrii bunului, are ca efect formarea doar a unui antecontract, perfectarea acordului propriu-zis de leasing urmnd a se realiza doar dup ncheierea contractului de vnzare-cumprare49 dintre furnizor i finanator.
47 48

G. Tia-Nicolescu, op. cit., p. 166. Falimentul uneia dintre pri, printre altele, atrage caducitatea ofertei. 49 Sau alt contract translativ de proprietate.

16

Momentul i locul ncheierii contractului. n cazul n care prile sunt prezente, identificarea momentului i locului ncheierii contractului nu prezint dificulti. Ipoteza ncheierii contractului prin telefon nu privete i contractele de leasing, ntruct acestea se ncheie n form scris. Modalitatea realizrii unui acord de leasing prin mijloace electronice nu contravine prevederilor legale datorit faptului c, potrivit Legii nr. 455/2001 privind semntura electronic50, nscrisul n form electronic cruia i s-a ataat sau i s-a asociat logic o semntur electronic extins, bazat pe un certificat calificat nesuspendat sau nerevocat la momentul respectiv, generat cu ajutorul unui dispoziiv securizat de creare, este asimilat, n ceea ce privete condiiile i efectele sale, cu nscrisul sub semntur privat. Nu este exclus, de principiu, nici ncheierea contractului de leasing inter absentes. Dac prile nu sunt de fa la ncheierea contractului, regula n materie este c, locul leasingului este cel n care utilizatorul primete corespondena cu acceptarea. Importana determinrii momentului i locului ncheierii contractelor comerciale inter absentes, este diminuat n cazul leasingului datorit faptului c, incidena practic a acestei modaliti de realizare a consimmntului apare ca fiind foarte redus. Aceeai este situaia i cu ncheierea contractului de leasing prin mijloace electronice, cu meniunea c, nici alte contracte nu cunosc nc o practic privind formarea consimmntului n mediul informatic. Caracterele juridice ale contractului de leasing. Caracterele juridice ale leasingului sunt n mare parte asemntoare cu trsturile locaiunii, date fiind asemnrile cu aceasta. Contractul de leasing poate fi considerat ca fiind: sinalagmatic, comutativ, cu titlu oneros, consensual, cu executare succesiv, numit, negociat, comercial, intuitu personae i translativ de folosin. Caracterul sinalagmatic n cadrul contractului de leasing, att finanatorul ct i utilizatorul sunt obligai unul fa de cellalt. Primul se oblig s asigure folosina linitit pe o anumit perioad de timp a bunului obiect al operaiunii, n timp ce obligaia principal a utilizatorului este s plteasc la termen ratele de leasing. Caracterul sinalagmatic al contractului sufer ns o limitare semnificativ n cazul leasingului datorit naturii tripartite a operaiunii. Potrivit art. 14, alin. (2) din O.G. nr. 51/1997: locatorul/finanatorul nu rspunde dac bunul care face obiectul contractului de leasing nu este livrat sau este livrat necorespunztor locatarului/utilizatorului de ctre furnizor. Utilizatorul este astfel privat de ambele efecte speciale ale unui contract sinalagmatic, anume, dreptul s invoce excepia de neexecutare a contractului sau s cear rezilierea acestuia. Prin urmare, chiar dac nu va avea posibilitatea s foloseasc bunul, utilizatorul va rmne obligat la plata ratelor de leasing ctre finanator. Aciunea direct a utilizatorului mpotriva furnizorului, recunoscut de art. 12, lit. a) din O.G. nr. 51/1997, nu amelioreaz aceast evident limitare a caracterului sinalagmatic n ceea ce privete contractul de leasing. Caracterul comutativ al contractului este dat de faptul c existena i ntinderea prestaiilor la care prile s-au obligat nu depind de hazard, fiind strict stipulate n lege i n convenia prilor. Leasingul este un contract cu titlu oneros ntruct ambele pri urmresc un folos patrimonial la ncheierea acestuia. n ceea ce-l privete pe finanator, n cadrul leasingului financiar, valoarea total a ratelor plus valoarea rezidual depesc preul la care bunul a fost cumprat, diferena constituind dobnda, respectiv, folosul patrimonial urmrit. La leasingul operaional, avantajul material l constituie sumele de bani pltite cu titlu de rat de leasing. i utilizatorul are un interes patrimonial ntruct, dei nu dispune la data ncheierii contractului de resursele patrimoniale pentru achiziionarea bunurilor necesare n vederea desfurrii activitii dorite, dobndete posibilitatea s le foloseasc n acest scop, cu dreptul de
50

Publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 429 din 31 iulie 2001.

17

a le cumpra la sfritul perioadei de leasing. n lipsa interesului patrimonial urmrit de ambele pri, asemenea locaiunii, leasingul s-ar transforma n comodat. Caracterul consensual nc dinaintea ultimei modificri a O.G. nr. 51/1997, caracterul consensual al contractului de leasing era acceptat n unanimitate, apreciindu-se c simpla manifestare de voin este suficient pentru realizarea acordului n mod valabil. Aceeai autori subliniaz necesitatea formei scrise, cel puin ad probationem, datorit faptului c legea enumer clauzele pe care orice contract de leasing trebuie s le conin. Forma scris este necesar i pentru opozabilitate, conform art. 22 i 27 din O.G. nr. 51/1997. Se pune problema dac noua formulare a art. 7 din ordonan, instituit prin Legea nr. 287/2006, poate fi interpretat n sensul necesitii formei scrise pentru nsi validitatea leasingului. Conform tezei nti a art. 7 sus-amintit: contractul de leasing se ncheie n scris. Din moment ce era universal acceptat c i anterior acestei modificri forma scris a contractului de leasing era necesar ad probationem, s-ar putea crede c intenia legiuitorului a fost s prevad aceast condiie ad validitatem. Dei modul de formulare a art. 7 nu conduce n mod direct la o asemenea concluzie, interpretarea contrar ar face ca inserarea regulii de mai sus s fie complet lipsit de efect. Criteriul interpretrii n funcie de scopul urmrit rmne ns prea riscant, nefiind exclus ca legiuitorul s fi intenionat pur i simplu consacrarea expres a necesitii formei scrise a leasingului ad probationem. Dac ar fi intenionat s transforme contractul de leasing n unul solemn, condiia formei scrise ar fi fost stipulat sub sanctiunea nulitii. Cu toate acestea, eventualele nenelegeri privind forma sunt susceptibile a exista n legtur cu exercitarea dreptului de opiune. Instanele de judecat au considerat caracterul consensual ca fiind aplicabil i n ceea ce privete actul adiional prin care utilizatorul a optat pentru prelungirea contractului.51 Prin natura sa, leasingul este un contract cu executare succesiv, clauza referitoare la perioada de utilizare a bunului fiind obligatoriu a fi inserat, conform art. 6, alin. (1), lit. d) din O.G. nr. 51/1997. Faptul c leasingul este un contract numit, de sine stttor, nu poate fi contestat, atta timp ct legea l reglementeaz separat de alte contracte. Caracterul negociat. Dei poziia economic puternic a societii de leasing i existena unor clauze prestabilite impuse de aceasta consumatorilor care urmresc s devin utilizatori creeaz aparena n conformitate cu care, contractul de leasing este un contract de adeziune, nu se pot ignora numeroasele prevederi legale care menioneaz expres stabilirea unor clauze prin negociere ntre pri. Amintim cu aceast finalitate art. 2, lit. d) din O.G. nr. 51/1997, conform cruia rata de leasing este n cazul leasingului financiar cot-parte din valoarea de intrare a bunului i dobnda de leasing, care se stabilete pe baza ratei dobnzii convenite prin acordul prilor, iar n cazul leasingului operaional, chiria se stabilete prin acordul prilor, precum i art. 6, alin. (3) din acelai act normativ, n conformitate cu care prile pot conveni i alte clauze dect cele obligatorii. Caracterul comercial. n doctrin52, se consider c enumerarea cuprins la art. 3 Cod comercial, este enuniativ, nu limitativ, n sensul c legiuitorul a menionat actele de comer cele mai frecvente la momentul adoptrii codului. Contractul de leasing reprezint o fapt de comer, chiar dac nu este expres indicat la enumerarea din cadrul art. 3 Cod comercial53. n fapt, leasingul nici nu putea fi menionat prin Codul comercial, ntruct la data redactrii actului normativ, operaiunea nc nu apruse. Mai mult, calificarea contractului de leasing ca fiind fapt de comer sau nu, prezint o importan practic redus. Legea prevede c societile de leasing sunt societi comerciale 54, drept urmare i n conformitate cu art. 56 Cod comercial, legea aplicabil va fi cea comercial.
51 52

C.Ap. Timioara, sent. Civ. Nr. 345/11.12.2006, n R.D.C. nr. 11/2007, p. 112-114. S.D.Crpenaru, Drept comercial romn, Ed. All Beck, Bucureti, 2004, p. 25 ; R.I.Motica, L.Bercea, op. cit., p.17. 53 Potrivit art. 3, pct. 1 Cod comercial, constituie fapte de comer i cumprturile n scop de nchiriere, deci leasingul n forma tradiional este n mod cert fapt de comer. 54 Art. 19, alin. (2) din O.G. nr. 51/1997.

18

Caracterul intuitu personae. Dei doctrina amintete acest caracter, n realitate leasingul este un contract intuitu pecuniae, fiind ncheiat de finanator n considerarea posibilitii pe care utilizatorul o are s restituie creditul. Acesta este obligat s prezinte odat cu oferta ferm de contract i acte referitoare la situaia lui financiar, conform art. 4 din O.G. nr. 51/1997. O eventual situaie financiar precar a potenialului utilizator, indiferent c este vorba despre persoane fizice sau juridice, ar putea determina finanatorul s nu ncheie contractul de leasing. Consecina imediat a caracterului intuitu pecuniae este interdicia pentru utilizator de a nstrina drepturile care-i revin conform contractului. Cu toate acestea, n cazul succesiunii universale sau cu titlu universal, indiferent c este vorba despre fuziune, comasare sau divizare care afecteaz patrimoniul, fie al utilizatorului, fie al finanatorului, drepturile i obligaiile prilor nu se sting, transmindu-se la succesori. Contractul de subleasing este prevzut expres la art. 1, alin. (11) din O.G. nr. 51/1997. Nu n ultimul rnd, contractul de leasing nu este prin sine translativ de proprietate pe toat durata sa, dreptul de folosin revenind altei persoane dect titularul dreptului de proprietate. Faptul c la sfritul perioadei de leasing utilizatorul are un drept de opiune n sensul cumprrii bunului nu nltur aceast concluzie, dimpotriv, subliniaz faptul c, atta timp ct contractul este n derulare, dreptul de proprietate nu trece la utilizator. Condiiile de validitate a contractului de leasing Capacitatea prilor de a contracta potrivit art. 949 Cod civil: ,, Poate contracta orice persoana ce nu este declarat necapabil de lege, iar potrivit art. 950 Cod civil sunt necapabili de a contracta minorii, ,,interziii i, n genere, toi cei crora legea le-a prohibit oarecare contracte. Vom folosi noiunile de finanator i utilizator pentru a denumi prile contractului de leasing, n principal din considerente practice, precum i datorit riscului de ocazionare a unor confuzii55. A. Capacitatea finanatorului Potrivit art. 3, alin.(1) din O.G. nr. 51/1997: n cadrul unei operaiuni de leasing, poate avea calitatea de locator/finanator o societate de leasing, persoan juridic romn sau strin. Dei formularea textului este una permisiv, din ansamblul reglementrii reiese c doar societile de leasing pot ncheia astfel de contracte ca locator/finanator. Un argument n acest sens este adus i de noul aliniat 11 al art. 1 din O.G. nr. 51/1997, care permite operaiunea de subleasing, exclusiv n situaia n care utilizatorul iniial ndeplinete la rndul su condiiile legale pentru a fi calificat drept societate de leasing. Soluia a fost consacrat expres i n practica instanelor din Romnia56. O prim consecin a prevederilor art. 3, alin.(1) din O.G. nr. 51/1997 este aceea c, productorii nu pot avea calitatea de finanatori/locatori prin ncheierea unor contracte de leasing direct cu utilizatorii. Cu toate c, potrivit art. 19, alin. (3) din O.G. nr. 51/1997, cumularea calitii de furnizor i finanator este permis cu respectarea prevederilor ordonanei, norma de trimitere cuprins n acest text normativ rmne deocamdat fr obiect, atta timp ct, de lege lata, cumularea calitii de furnizor cu a celei de finanator este reglementat doar n materia leasingului imobiliar. Dei inechitabil, singura concluzie acceptabil n contextul legislativ actual este aceea potrivit creia productorii de bunuri pot avea calitatea de locatori/finanatori doar dac se constituie ca societi de leasing, sanciunea nclcrii prevederilor art. 3, alin.(1) din O.G. nr. 51/1997 fiind nulitatea operaiunii ca leasing, urmnd a se analiza dac nu este posibil meninerea n parte a unor prevederi contractuale, conform principiului conversiunii actelor juridice.

55

n practica de afaceri din Romnia, proporia contractelor de leasing financiar este covritoare n raport cu cele de leasing operaional, motiv pentru care putem considera leasingul financiar ca fiind regula n materie. 56 C. Ap. Timioara, S.com. i de cont. Adm., Dec. Civ. Nr. 112 din 8 martie 2003. Surs Programul Legis.

19

B. Capacitatea utilizatorului Art. 3, alin.(1) din O.G. nr. 51/1997 prevede c orice persoan fizic sau juridic, romn ori strin, poate avea calitatea de locatar/utilizator, n condiiile legii romne. Utilizatorul poate avea sau nu calitatea de comerciant. Dac utilizatorul este o persoan juridic, ncheierea contractului de leasing trebuie s respecte principiul specialitii capacitii de folosin, prevzut la art. 34 din Decretul nr. 31/1954. Din punct de vedere al utilizatorului, datorit faptului c este obligat s plteasc rata fr a avea posibilitatea recuperrii acesteia, indiferent de opiunea final, ncheierea contractului de leasing este n mod cert un act de dispoziie, asemenea locaiunii. Minorii fr capacitate de exerciiu pot ncheia contracte de leasing numai prin reprezentani legali, iar cei cu capacitate restrns, i n nume propriu, dar cu ncuviinarea prealabil a ocrotitorilor legali, i n toate situaiile cu ncuviinarea autoritii tutelare. Consimmntul Condiiile consimmntului (s provin de la o persoan cu discernmnt, s fie exprimat cu intenia de a produce efecte juridice, s fie exteriorizat i neviciat) nu prezint particulariti de esen n materia leasingului. Acordul de voin al prilor privind ncheierea contractelor de leasing nu trebuie s mbrace o form special57. n acelai timp, regimul juridic general al viciilor de consimmnt este aplicabil i contractelor de leasing, cu anumite precizri. Fiind un contract intuitu personae sau intuitu pecuniae, eroarea asupra persoanei utilizatorului atrage nulitatea. Dolul ca viciu de consimmnt poate fi utilizat de ambele pri contractante, n special prin prezentarea situaiei financiare. Specificul leasingului d posibilitatea utilizatorului s foloseasc unele manopere frauduloase calificabile drept dol prin reticen, omind s ataeze ofertei ferme de leasing elemente din bilan care ar releva potena sa financiar limitat. Violena ca viciu de consimmnt, n accepiunea ei tradiional, este greu de imaginat n materia leasingului. Dezvoltarea recent a relatiilor economice a condus ns la conturarea unei noi ramuri de drept, anume, dreptul consumului, n viziunea creia viciul de consimmnt al violenei trebuie privit i din alte unghiuri. Poziia economic puternic a societilor de leasing confer acestora posibilitatea s-i impun punctul de vedere n dauna utilizatorilor, care se vd astfel constrni a ncheia contractul de leasing n condiii mai puin favorabile pentru ei, spre a beneficia de celelalte avantaje financiare inerente contractului. Obiectul contractului de leasing Cu toate c, potrivit art. 962 Cod civil, constituie obiect al contractului prestaiile la care se oblig n mod obinuit prile, cu ocazia analizei obiectului contractului de leasing, potrivit orientrii generale a doctrinei n materie, ne vom opri asupra bunurilor care pot fi date n leasing, pe de o parte, i asupra preului pe de alt parte, dei acestea constituie obiecte derivate ale contractului. A. Bunul dat n leasing Conform regulilor din dreptul comun, bunul obiect al contractului de leasing trebuie s existe, s fie n circuitul civil, s fie determinat sau determinabil. Potrivit art. 1, alin. (2) din O.G. nr. 51/1997, operaiunile de leasing au ca obiect bunuri imobile prin natura lor sau care devin imobile prin destinaie, precum i bunuri mobile, aflate n circuitul civil, cu excepia nregistrrilor pe band audio i video, a pieselor de teatru, a manuscriselor, a brevetelor, a drepturilor de autor i a bunurilor necorporale. Dac iniial puteau forma obiect al contractului de leasing doar anumite categorii de bunuri, legiuitorul romn nu mai prevede n prezent nicio restricie n acest sens, de exemplu, condiia ca bunul s fie de folosin ndelungat58. Excluderea nregistrrilor pe band audio i video, a pieselor de teatru, a manuscriselor, a brevetelor, a drepturilor de autor i a bunurilor necorporale
57 58

Am artat deja c leasingul este un contract comercial consensual, forma scris fiind doar ad probationem. n doctrin s-a exprimat opinia n conformitate cu care nu exist vreo interdicie pentru comerciani de a folosi, n leasing, fondul de comer.

20

este justificat de regimul juridic special al acestora, regsit n Legea nr. 8/1996 privind drepturile de autor i drepturile conexe59, Legea nr. 64/1991 privind brevetele de invenie60 i Legea nr. 129/1992 privind protecia desenelor i modelelor61. De asemenea, exced sferei de cuprindere a operaiunilor de leasing bunurile proprietate public, bunuri care se supun prevederilor O.U.G. nr. 54/200662 i O.U.G. nr. 34/200663. Nu este ns exclus ca bunurile proprietate privat a statului sau unitilor administrativ-teritoriale s formeze obiecte ale unor contracte de leasing. B. Preul Regulile generale privind valabilitatea preului sunt aplicabile i n materia leasingului, acesta trebuind s fie stabilit n bani, s fie determinat sau determinabil, sincer i serios. Preul contractului de leasing prezint ns o serie de particulariti, avnd trei componente: valoarea rezidual, valoarea total i rata de leasing. Legea ofer definiii legale fiecrei componente enunate mai sus. Astfel, art. 2, lit. b) din O.G. nr. 51/1997 prevede c valoarea total a contractului de leasing reprezint valoarea total a ratelor de leasing la care se adaug valoarea rezidual. Potrivit art. 2, lit. c) din ordonan, valoarea rezidual reprezint valoarea la care, dup achitarea de ctre utilizator a tuturor ratelor de leasing prevzute n contract, precum i a tuturor celorlalte sume datorate conform contractului, se face transferul dreptului de proprietate asupra bunului ctre locatar/utilizator i este stabilit de prile contractante. Dac utilizatorul nu opteaz pentru achiziionarea bunului, nu va mai fi obligat la plata ctre finanator a valorii reziduale. Elementul cel mai important la stabilirea preului este ns rata de leasing. n ceea ce privete modul su de calcul, rata de leasing reprezint, n cadrul leasingului financiar, cota-parte din valoarea de intrare a bunului plus dobnda, care se stabilete pe baza dobnzii convenite prin acordul parilor. Fr a se suprapune noiunii de rat de leasing, plile periodice la care este obligat utilizatorul conform contractului, mai pot cuprinde, pe lng aceasta, i prima de asigurare, anumite comisioane, precum i contravaloarea altor cheltuieli pe care finanatorul le-a efectuat cu bunul. Cauza contractului de leasing Conform regulii generale instituite prin art. 966 Cod civil i cauza contractului de leasing trebuie s existe, s fie real, s fie licit i moral. Cauza imediat (causa proxima) a contractului de leasing este prefigurarea mintal a contraprestaiei celeilalte pri contractante. Apreciem c utilizarea cauzei pentru diferenierea dintre leasing financiar i leasing operaional, dup cum utilizatorul are drept scop achiziionarea bunului sau nu, are n vedere tot cauza imediat a fiecrei specii de leasing, nu causa remota. Aceasta din urm (cauza mediat) se caracterizeaz prin aceea c este concret i variabil de la o categorie la alta de acte juridice i chiar n cadrul aceleiai categorii i reprezint considerentele de ordin personal care conduc prile la ncheierea contractului de leasing. Existena i valabilitatea cauzei contractului de leasing se prezum, n temeiul art. 967 Cod civil. Forma contractului de leasing S-a artat c forma scris a contractului de leasing este cerut ad probationem. Art. 6 din O.G. nr. 51/1997 prevede clauzele pe care trebuie s le conin n mod obligatoriu orice contract de leasing. Acestea sunt, pe lng identificarea prilor contractului: - clauza privind definirea contractului de leasing ca leasing financiar sau operaional; - valoarea ratelor de leasing i termenul de plat a acestora; - perioada de utilizare n sistem de leasing a bunului; - clauza privind obligaia asigurrii bunului;
59 60

Publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 60 din 26 martie 1996, cu modificrile i completrile ulterioare. Republicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 541 din 08 august 2007. 61 Republicat n Monitorul Oficial, Partea I nr. 876 din 20 decembrie 2007. 62 Actul normativ care reglementeaz regimul contractelor de concesiune de bunuri proprietate public. 63 Ordonana de urgen privind atribuirea contractelor de achiziie public a contractelor de concesiune de lucrri publice i a contractelor de concesiune de servicii.

21

- valoarea total a contractului de leasing. Conform art. 4 din ordonan, pentru efectuarea unei operaiuni de leasing, orice persoan fizic sau juridic formuleaz o cerere ferm, n care s precizeze bunul care va constitui obiectul contractului de leasing. Cererea se transmite societii de leasing mpreun cu actele din care s rezulte situaia financiar a solicitantului. Efectele contractului de leasing Leasingul, cel puin leasingul financiar, este o operaiune juridic tripartit. Analiza drepturilor i obligaiilor ce revin prilor contractului de leasing ar fi incomplet fr a se ine cont i de celelalte componente ale operaiunii n general. Spre deosebire de contractul propriu-zis, operaiunea de leasing reprezint un complex de raporturi juridice care cuprinde, pe lng contractul ncheiat ntre finanator i utilizator, toate celelalte consecine juridice pe care le implic acesta. Operaiunea de leasing este prin urmare, o tranzacie ce implic mai multe pri, printre care un productor sau un furnizor de bunuri, un finanator, anume, societatea de leasing, un utilizator, indiferent c este vorba despre o persoan fizic sau o persoan juridic, precum i o societate de asigurare. Referirea la operaiunea de leasing implic i o serie de alte acte juridice interdependente, grupate n jurul contractului de leasing, anume, o vnzare-cumprare, un mandat, o stipulaie pentru altul, un contract de asigurare i o promisiune unilateral de vnzare. Din perspectiva acestei distincii, efectele ar trebui s priveasc operaiunea de leasing, noiune mai cuprinztoare dect contractul propriu-zis. n ceea ce ne privete, concluzia evideniat mai sus este doar una aparent, n primul rnd pentru delimitarea normativ 64 i doctrinar65 dintre contract i operaiune nu este una foarte strict, iar apoi, pentru c celelalte componente ale operaiunii sunt n realitate efecte ale contractului de leasing stricto sensu. Este motivul pentru care abordarea leasingului avnd ca punct de plecare contractul dintre finanator i utilizator nu prezinta riscul de a fi incomplet n raport cu monografiile care trateaz separat operaiunea de contract. De lege lata, efectele contractului de leasing sunt reglementate la art. 9-12 din O.G. nr. 51/1997.

CAPITOLUL II
64

Definiia legal oferit de art. 1, alin. (1) din O.G. nr. 51/1997, dei se refer la operaiunile de leasing, este de fapt o definiie a contractului de leasing. 65 Unii autori trateaz obiectul leasingului i societile de leasing, precum i delimitarea ntre leasing i alte contracte numite din dreptul romnesc, n cadrul capitolului destinat operaiunilor de leasing, dei aceste elemente sunt n legtur direct cu contractul de leasing stricto sensu.

22

CONTABILITATEA CONTRACTELOR DE LEASING 2.1 CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING FINANCIAR Din punct de vedere financiar contabil, leasingul reprezint o alt form, alturi de cele tradiionale, de intrare/ieire a mijloacelor fixe n i din gestiunea ntreprinderilor, o form de credit care mbin parial elemente ale contractului de nchiriere cu cele ale unui contract de vnzare cumprare, n scopul furnizrii, utilizrii i achiziiei de bunuri investiionale. Standardul descrie, att pentru locatari, ct i pentru locatori, politicile contabile i prezentrile adecvate care trebuie aplicate diverselor tipuri de tranzacii de leasing. Standardul se aplic tuturor contractelor de leasing, prin care locatorul cedeaz locatarului dreptul de a utiliza un bun pe o perioad convenit de timp, n schimbul unei pli sau a unei serii de pli66. 2.1.1 Contabilitatea operaiunilor de leasing financiar la locator Pentru contabilitatea contractelor de leasing prezint importan urmtoarele elemente: - valaorea de intrare = costul de achiziie al bunului; - valoarea total = valoarea total a ratelor de leasing plus valoarea rezidual; - valoarea rezidual = valoarea care la expirarea contractului de leasing face transferul dreptului de proprietate; - rata de leasing. Operaiunea de predare a bunurilor de natura imobilizrilor achiziionate se contabilizeaz folosind urmtoarele conturi: 212 Construcii, 213Instalaii termice, mijloace de transport, animale i plantaii, 214 Mobilier, aparatur birotic, echipamente de protecie a valorilor umane i materiale i alte active corporale, 2673 mprumuturi acordate pe termen lung, 2674 Dobnda aferent mprumuturilor acordate pe termen lung, 472 Venituri nregistrate n avans i respectiv n contul n afara bilanului 8038 Alte valori n afara bilanului analitic Bunuri predate n leasing financiar n care se nregistreaz valoarea total a ratelor de leasing precum i 8051 Dobnzi de pltit i 8052 Dobnzi de ncasat(aferente contractelor de leasing)67. Ratele de leasing se factureaz lunar sau la termenele din contract i sunt supuse TVA, n factur fiind evideniate separate cele dou componente. Odat cu facturarea ratelor de leasing locatorul contabilizeaz cheltuielile proprii de exploatare egale cu cota parte din valoarea de intrare a bunului predat n regim de leasing i crediteaz contul n afara bilanului 8038, astfel c, dup fiecare operaiune de creditare, soldul contului 8038 reprezint valoarea ratelor rmase de ncasat. n ceea ce privete asigurarea bunului nu exist reglementri specifice, ns n urma parcurgerii legislaiei n vigoare se pot trage urmtoarele concluzii : a) n cazul n care exist certitudinea transferului proprietii bunului la sfritul contractului, utilizatorul este cel care va suporta toate riscurile, deci el este cel care are nevoie s se protejeze mpotriva acestor riscuri prin ncheierea unui contract de asigurare, tot el fiind cel care va ncasa despgubirea dac va fi cazul. n aceste condiii, societatea de leasing nu trebuie dect s solicite utilizatorului efectuarea asigurrii bunului mpotriva riscurilor minime, n contabillitatea curent nefiind necesare nregistrri contabile. b) Dac nu exist o certitudine a transferului de proprietate a bunului locatorul este direct interesat de protejarea acestuia prin asigurare. n aceast situaie, valoarea primelor de asigurare se va regsi ca o cheltuial n contabilitatea locatorului. Costurile directe iniiale (comisioane, taxe juridice) sunt adesea suportate de locatori. n cazul operaiunilor de leasing financiar, aceste costuri directe iniiale sunt efectuate n vederea
66 67

http://www.scribd.com/doc/30110176/Leasing-Financiar B.Lambru, Contabilitatea ntreprinderii, Ed. Fundaiei Andrei aguna, Constana,2010,p.184

23

obinerii unui venit financiar i pot fi nregistrate imediat la venituri sau pot fi alocate leasingului sczndu-se din aceste venituri. n funcie de natura activitii utilizatorului, n contract poate fi stipulat i o chirie contingent ce reprezint acea parte a plilor de leasing care nu are o valoare determinat, dar este stabilit n funcie de valoarea viitoare a unui factor ce se modific altfel dect odata cu trecerea timpului (de exemplu, un procentaj din vnzri, gradul de utilizare viitoare, indici viitori de pre, ratele viitoare ale dobnzilor practicate pe pia).68 n cazul contractelor exprimate n valut, diferenele de curs valutar se vor concretiza n venituri din diferene de curs valutar i cheltuieli din diferene de curs valutar, conform prevederilor IAS 21 Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar. La expirarea perioadei de leasing, n contabilitatea locatorului trebuie nregistrat i operaiunea de vnzare la valoarea rezidual a bunului, dac se transfer dreptul de proprietate. Exemplu: SC X (locator) a ncheiat cu SC Y (locatar) un contract de leasing pentru o instalaie, pe o perioad de 5 ani, valoarea de intrare 24 000 lei, TVA 24%, rata anual a dobnzii 20%. La expirarea contractului de leasing se transfer dreptul de proprietate ctre locatar la valoarea rezidual 2000 lei, TVA 24%. 1. Calculul ratelor: - valoarea de intrare la nceputul exerciiului se calculeaz ca diferen ntre valoarea de Exercitiul financiar Valoarea de intrare la nceputul exerciiului 24 000 19 200 14 400 9 600 4 800 Cota parte anual din valoarea de intrare Dobnda anual Rata de leasing

1 4 800 4 800 7 680 2 4 800 3 840 7 680 3 4 800 2 880 7 680 4 4 800 1 920 7 680 5 4 800 960 7 680 Total 24 000 14 400 38 400 intrare la nceputul exerciiului anterior i cota parte anual din valoarea de intrare; - cota parte anual se calculeaz ca raport ntre valoarea iniial i durata contractului; - dobnda reprezint 20% (rata anual a dobnzii) din valoarea de intare la nceputul exerciiului; - rata de leasing se calculeaz dup formula : (valoarea iniial + total dobnd)/ durata contractului 2. Procurarea instalaiei de la un furnizor extern i plata datoriei: % 2133
(Mijloace de transport)

404
(Furnizori de imobilizri)

29 760 24 000 5760

4426
(TVA deductibil)

404
(Furnizori de imobilizri)

5121 29 760
(Conturi la bnci n lei)

3. Predarea ctre locatar a bunului la valoarea nscris n contract (38 800 = cost achiziie 24 000 + dobnda 14 400) i evidenierea creanei inclusiv a dobnzii de ncasat :
68

I.A.S. 17 Contracte de leasing

24

2673
(mprumuturi acordate pe termen lung)

2133
(Mijloace de transport)

24 400

2674
(Dobnda aferent mprumuturilor acordate pe termen lung)

472
(Venituri nregistrate n avans)

14 400

Concomitent se reflect valoarea total a ratelor de leasing de ncasat n conturile n afara bilanului, separat valoarea bunului i cea a dobnzii : D8038 Bunuri predate n leasing financiar = 24 000 D8052 Dobnzi de ncasat(aferente contractului de leasing) = 14 400 4. Facturarea ratelor (lunar sau trimestrial, n fiecare exerciiu financiar), respectiv ncasarea : 411
(Clieni)

% 706/xx 2674
(Dobnda aferent mprumuturilor acordate pe termen lung)

9 523 4 800 2 880

(Venituri din redevene reprezentnd valoarea de intrare a bunului)

4427
(TVA colectat)

1843 9 523

5121
(Conturi la bnci n lei)

411
(Clieni)

n acelai timp cu facturarea ratelor se nregistreaz urmtoarele operaiuni: a) Venituri curente realizate din dobnda de leasing : 472 = 766 2 880
(Venituri nregistrate n avans) (Venituri din dobnzi)

b) Cota parte anual din valoarea de intrare a bunului ca o cheltuial de exploatare i diminuarea creanei nregistrate n debitul contului 2673 : 6583 = 2673 4 800
(Alte cheltuieli de exploatare) (mprumuturi acordate pe termen lung)

c) Diminuarea valorii totale a ratelor de leasing : C8038 Bunuri predate n leasing financiar = 4 800 C8052 Dobnda de ncasat pentru leasing = 2 880 5. Transferul dreptului de proprietate, la valoarea rezidual convenit ntre pri : 461
(Debitori diveri)

% 7583 4427
(TVA colectat)

2 480 2 000 480 2 480

(Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital)

5121
(Conturi la bnci n lei)

461
(Debitori diveri)

25

2.1.2 Contabilitatea operaiunilor de leasing financiar la locatar n contabilitate locatarului vor fi evideniate : a) Bunurile primite n regim de leasing financiar ( 212 Mijloace fixe, 167 Alte mprumuturi i datorii asimilate); b) Dobnda (471 Cheltuieli nregistrate n avans, 1687 Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate); c) Valoarea total a ratelor de leasing (contul n afara bilanului 8036 Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate); d) Dobnzi calculate pentru contractul de leasing (8051 Dobnzi de pltit); e) Amortizarea bunurilor primite n regim de leasing; f) Operaii aferente facturilor primite pentru ratele de leasing. n ipoteza existenei unor costuri directe iniiale, IAS 17 solicit ca n msura n care acestea sunt direct atribuibile activitilor efectuate de locatar pentru un leasing financiar s fie incluse n valoarea nregistrat ca activ n baza contractului de leasing. n ceea ce privete asigurarea bunului, chiria contingent sau contractele de leasing exprimate n valut, reglementrile au fost precizate la capitolul 2.1.1. Pentru exemplul de la capitolul anterior nregistrrile ce vor fi evideniate n contabilitatea locatarului sunt urmtoarele : 1. Primirea instalaiei i evidenierea datoriei, inclusiv a dobnzilor aferente : 2133
(Mijloace de transport)

= =

167
(Alte mprumuturi i datorii asimilate)

24 000 14 400

471
(Cheltuieli nregistrate n avans)

1687
(Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate)

Concomitent se reflect valoarea total a ratelor de leasing de pltit n conturile n afara bilanului : D8036 Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate = 24 000 D8051 Dobnzi de plat = 14 400 2.Calculul i nregistrarea amortizrii (potrivit metodei liniare = 24 000 * 20 %) : 6811 = 2813
(Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor, plantaiilor)

4 800

(Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor)

3. Primirea facturii, respectiv achitarea : % 167 1687


(Dobnzi aferente altor mprumuturi i datorii asimilate)

404
(Furnizori de imobilizri)

9 523 4 800 2 880 1 843

(Alte mprumuturi i datorii asimilate)

4426
(TVA deductibil)

404
(Furnizori de imobilizri)

5121
(Conturi la bnci n lei)

9 523

Deasemenea, se nregistreaz cheltuielile curente privind dobnda de leasing i se diminueaz valoarea total a ratelor n conturile n afara bilanului : 26

666
(Cheltuieli privind dobnzile)

471
(Cheltuieli nregistrate n avans)

2 880

C8036 Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate = 4 800 C8051 Dobnzi de plat = 2 880 4. Transferul dreptului de proprietate la valoarea rezidual : % 167
(Alte mprumuturi i datorii asimilate)

404
(Furnizori de imobilizri)

2 480 2 000 480

4426
(TVA deductibil)

404
(Furnizori de imobilizri)

5121
(Conturi la bnci n lei )

2 480

2.2 CONTABILITATEA OPERAIUNILOR DE LEASING OPERAIONAL Din punct de vedere al nregistrrilor contabile, diferena dintre cele dou tipuri de contracte este destul de bine delimitat. n cazul unui contract de leasing financiar, bunurile ce fac obiectul contractului de leasing se nregistreaz ca mijloace fixe n contabilitatea clientului (utilizatorului), acesta deducnd cheltuielile cu amortizarea lui, iar din rata de leasing cheltuielile cu dobnda. n cazul unui contract de leasing operaional, produsul este nregistrat ca mijloc fix n contabilitatea firmei de leasing, valoarea ratei de leasing fiind n totalitate cheltuial deductibil pentru client. Sintetiznd putem spune: n cazul leasingului financiar, ratele sunt compuse din principal i dobnd, bunurile se nregistreaz n contabilitatea utilizatorului, avansul este obligatoriu, iar riscurile utilizrii bunului trec n grija contractantului. n cazul leasingului operaional, ratele lunare sunt compuse din amortizare i beneficiu, bunurile ce fac obiectul contractului se nregistreaz ca mijloace fixe n contabilitatea firmei de leasing, iar la finele contractului, utilizatorul este obligat s returneze bunul69. 2.2.1 Contabilitatea operaiunilor de leasing operaional la locator n contabilitatea locatorului se va ine cont de urmtoarele precizri : a) Bunurile de natura imobilizrilor care urmeaz a fi predate n regim de leasing operaional rmn nregistrate pe toat perioada de leasing n conturile de imobilizri corporale. b) Amortizarea calculat de locator se nregistreaz ca o cheltuial de exploatare. c) Ratele de leasing facturate se evideniaz ca venituri din exploatare n contul 706 Venituri din redevene, locaii de gestiune i chirii. d) Vnzarea bunului la valoare rezidual prin contul 7583 Venituri din vnzarea activelor i alte operaii de capital dac utilizatorul opteaz pentru transferarea dreptului de proprietate i scoaterea din patrimoniu. n cazul n care exist costuri directe iniiale acestea sunt suportate de locatori la negocierea i perfectarea unui leasing. n cazul operaiunilor de leasing operaional aceste costuri fie se nregistreaz imediat la venituri, fie se aloc pe termenul de leasing, leasingul scazndu-se din aceste venituri. n cazul existenei opiunii de prelungire a contractului de leasing operaional la acelai nivel valoric al chiriei de leasing i aceast opiune este manifestat, filierele de nregistrri
69

http://www.conso.ro/sfatul-expertului/1539/Ce-diferente-contabile-sunt-intre-leasingul-operational-si-celfinanciar.html

27

contabile privind facturarea i ncasarea chiriei sunt identice cu cele prezentate.Trebuie s menionm faptul c este foarte important ca atunci cnd exist o opiune de prelungire a contractului de leasing i exercitarea ei de ctre locatar este cert ntr-o msur rezonabil la nceputul leasingului, termenul suplimentar trebuie inclus n mod corespunztor n cadrul termenului de leasing. De asemenea trebuie avut grij ca valoarea chiriei solicitate pentru a doua perioad s nu fie substanial mai redus dect chiria pieei, deoarece i acest aspect poate s conduc n mod individual sau n combinaie cu alte aspecte, la clasificarea leasingului ca fiind financiar. Dac locatarul procedeaz la rezilierea contractului de leasing n baza clauzei de reziliere existente n contract, bunul se va returna locatorului, aceste neefectund nregistrri contabile n contabilitatea curent. Desigur c locatorul nu va mai ncasa chiriile de leasing rmase de ncasat pn la terminarea termenului de leasing, nsa el a cunoscut aceste riscuri la ncheierea contractului i le-a acoperit corespunztor. n ceea ce privete chiria contingent sau contractele de leasing exprimate n valut, reglementrile au fost precizate la capitolul 2.1.1. Exemplu: Valoarea contabil de intrare a bunului de leasing 6 000 lei, valoarea rezidual 1 000 lei, durata contractului 4 ani, durata normal de funcionare 5 ani, rata de leasing 1 800, TVA 24%. 1. Procurarea activului de la un furnizor intern i plata datoriei : % 2131
(Echipamente tehnologice)

404
(Furnizori de imobilizri)

7440 6000 1440

4426
(TVA deductibil)

404
(Furnizori de imobilizri)

5121
(Conturi la bnci n lei)

7440

2. nregistrarea amortizrii (potrivit metodei liniare 6 000/5) : 6811


(Cheltuieli de exploatare privind amortizarea imobilizrilor)

2813
(Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor, plantaiilor)

1200

3. ntocmirea i remiterea facturii privind rata de leasing ncasat70 : 411


(Clieni)

% 706
(Venituri din redevene, locaii de gestiune i chirii)

2232 1800 432

4427
(TVA colectat)

4. Transferul dreptului de proprietate la valoarea rezidual : 461


(Debitori diveri)

% 7583
(Venituri din vnarea activelor i alte operaii de capital)

1240 1000 240 6000 4800

4427
(TVA colectat)

% 2813
(Amortizarea instalaiilor,
70

2131
(Echipamente tehnologice)

Operaiile 2 i 3 se repet pe toat durata contractului de leasing.

28

mijloacelor de transport, animalelor, plantaiilor)

6583
(Cheltuieli privind activele cedate i alte operaii de capital)

1200

2.2.2 Contabilitatea operaiunilor de leasing operaional la locatar n contabilitatea curent locatarul va ine cont de urmtoarele aspecte : a) nregistrarea imobilizrilor corporale se face n contul n afara bilanului 8036 Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate. b) Ratele de leasing facturate de locator se contabilizeaz la cheltuieli de exploatare n contul 612 Cheltuieli cu redevenele, locaiile de gestiune i chiriile. Dac locatarul procedeaz la rezilierea contractului de leasing n baza clauzei de reziliere existent n contract, nainte de expirarea termenului de leasing, bunul se va returna locatorului. Din acel moment, locatarul este absolvit de plata oricrei chirii. Locatarul nu efectueaz n contabilitatea curent nici o nregistrare contabil privind aceast tranzacie. n varianta procurrii de imobilizri corporale de la o societate de leasing strin, utilizatorul reine din obligaia constituit pentru ratele de leasing impozitul pe venit (profit sau dobnd) i l vars la bugetul de stat. n situaia n care, la expirarea perioadei de leasing, utilizatorul opteaz pentru cumprarea imobilizrii corporale, el va achita i taxele vamale datorate bugetului de stat, calculate n funcie de valoarea rezidual, dar nu mai puin de 20% din valoarea de intrare a imobilizrii. n ceea ce privete chiria contingent, opiunea de prelungire i contractele exprimate n valut reglementrile au fost precizate n capitolul anterior, unde s-a tratat contabilitatea din punctul de vedere al locatorului. Pentru exemplul de la capitolul anterior nregistrrile ce vor fi evideniate n contabilitatea locatarului sunt urmtoarele : 1. Primirea n gestiune a bunului n regim de leasing operaional : D8036 Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate = 7 200 2. nregistrarea facturii primite de la locator, reprezentnd ratele de leasing de pltit : % 612
(Cheltuieli cu redevenele, locaiile de gestiune i chiriile)

401
(Furnizori)

2232 1800 432

4426
(TVA deductibil)

Odat cu nregistrarea facturii se diminueaz valoarea total a ratelor de leasing cu sumele facturate, respectiv achitate utilizatorilor : C8036 Redevene, locaii de gestiune, chirii i alte datorii asimilate = 1 800 3. Transferarea dreptului de proprietate : % 2131
(Echipamente tehnologice)

404
(Furnizori de imobilizri)

1240 1000 240

4426
(TVA deductibil)

Concomitent se poate nregistra diferena pn la nivelul valorii contabile a mijlocului fix, reprezentnd amortizarea calculat de locator, facturat utilizatorului :

29

2131
(Echipamente tehnologice)

2813
(Amortizarea instalaiilor, mijloacelor de transport, animalelor, plantaiilor)

1200

2.3 Prevalena economicului asupra juridicului A. Abordri generale nainte de a face referiri la situaia concret a Romniei vizavi de conceptele de proprietate economico-juridice aplicate n contabilitate, vom prezenta cteva referine relativ la ceea ce se ntmpl pe plan mondial, n ideea realizrii unei integrri n peisajul contabil mondial. Pentru mult timp, contabilitatea a constituit algebra dreptului, adic reflectarea n etalon bnesc a relaiilor juridice pe care le angaja o persoan juridic, titular a unui patrimoniu. Pe fondul unei anumite creteri de influen a culturii contabile anglo-saxone n lume, n mod indirect prin normele contabile emise de IASB, asistm n ultimii ani, n rile cu tradiie contabil patrimonial, la punerea n discuie a valabilitii actuale a conceptului de proprietate i respectiv patrimoniu n contabilitate. Astfel, conceptul juridico-economic al patrimoniului pornete de la juridic, ca form de reglementare n domeniul contabilitii, pentru reflectarea activitilor care privesc o anumit unitate patrimonial. Fondul problemei, fenomenele supuse nregistrrii, este dat de derularea efectiv a tranzaciilor. Deci economicul furnizeaz substana real, fondul n materie. ntre cele dou laturi, cea juridic i cea economic, nu exist un raport de subordonare sau de prevalen, ci unul de relaie care implic existena ambelor laturi (juridicul i economicul) ca un tot. Conceptul juridico-economic reprezint fundalul pe care sunt constituite cele 41 standarde internaionale de contabilitate. Aceasta rezult din interpretarea global a totalitii standardelor i n mod special a paragrafului 35 din Cadrul general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare care precizeaz c este necesar s se procedeze la contabilizarea i prezentarea informaiilor nu numai n concordan cu forma lor juridic, ci i cu substana i realitatea economic. Coninutul economic nu este ntotdeauna coerent cu ceea ce rezult din montajul juridic. Ca un corolar la cele prezentate, apreciem c numai n cazurile de incoeren ntre realitatea economic i forma juridic a unei tranzacii se poate aplica, pentru motive de necesiti financiare, principiul prevalenei fondului asupra formei, respectiv al realitii economice asupra aparenei juridice. Atragem atenia c, n exprimarea normalizatorilor romni de contabilitate acest principiu este preluat sub denumirea de prevalena economicului asupra juridicului, ceea ce este o deviere semnificativ de la sensul problemei. Pentru a demonstra acest lucru, prezentm exprimrile din Cadrul general de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare n limba englez i apoi preluarea lor n limba francez. Astfel, n limba englez, principiul substance over form este echivalent cu transactions and other events aught to be accounted for and presented in accordance with their substance and financial reality and not merely with legal form. n limba francez acest principiu este tradus ca preminence de la ralit sur apparence respectiv les oprations et les autres vnements de la vie de lentreprise doivent tre enregistrs et prsentes conformement leur nature et la ralit financire sans sen tenir uniquement leur apparence juridique. Deci formularea prevalena economicului asupra juridicului este o eroare n materie i nu poate nlocui expresiile prevalena fondului asupra formei sau prevalena realitii economice vis-a-vis de forma juridic. Astfel, realitatea financiar devine pur i simplu economicul, iar forma sa juridic devine doar juridicul, fiind puse, practic, fa n fa dou tiine de sine stttoare. Ori, am spus mai nainte c toate tranzaciile economice au un fundal juridic pe care este alctuit montajul contabilitii n partid dubl, i pe de alt parte un coninut economic. Ca urmare, despre aceste substraturi este vorba, i nu despre cele dou tiine, juridicul i economicul, care de altfel au un coninut distinct una de alta. Aceste substraturi economice i juridice ale tranzaciilor economice despre care tocmai am vorbit, sunt cele mai bine evideniate n cazul operaiunilor de leasing. Potrivit IAS 17 Leasing (paragraful 13), tranzaciile i alte evenimente trebuie nregistrate i reflectate n concordan cu 30

fondul lor i cu realitatea financiar i nu numai cu forma lor juridic. Astfel, n timp ce forma juridic a unui contract de leasing reflect faptul c locatarul nu poate s dobndeasc titlul de proprietate al bunului n regim de leasing, n cazul leasingului financiar, fondul i realitatea financiar rezid n aceea c locatarul dobndete beneficiile economice din utilizarea bunului pe cea mai mare parte din durata de via economic, n schimbul unei obligaii de a plti pentru acest drept o sum aproximativ egal cu valoarea just a bunului i cheltuielile de finanare aferente. Avantajele decurg din exploatarea rentabil a bunului nuntrul duratei de utilizare economice i din ctigul calculat n funcie de creterea valoric sau rezultat din valorificarea valorii reziduale71. Ca urmare, apare aici o incoeren ntre deintorul proprietii de drept al bunului n regim de leasing financiar i deintorul avantajelor ce decurg din utilizarea sa pe cea mai mare parte din durata de utilizare a bunului. n aceast situaie nu mai predomin forma juridic de nregistrare a tranzaciei n contabilitate i n bilan ci se aplic principiul prevalenei realitii economice asupra aparenei juridice. Astfel, u se mai ine seama de cine deine de drept bunul, ci de cine beneficiaz de avantajele utilizrii sale n mod majoritar. n consecin, ntabilitate i n bilanul locatorului va fi preluat bunul n regim de leasing financiar, n virtutea avantajelor majoritare pe care le confer deinerea sa. Ca urmare a implementrii noilor principii n contabilitate (vezi principiul n discuie) conchidem necesitatea unei redefiniri a noiunilor de proprietate n semnificaia roman (posesiune, dispoziie, uzufruct). Dac n conceptul juridico-economic al patrimoniului criteriul de judecat fundamental nregistrrii n contabilitate este dat de proprietate, n semnificaia roman mai sus amintit, n noul context , suntem obligai s redefinim noiunea de proprietate pentru a pune n eviden realitatea financiar definitorie pentru noiunea de patrimoniu. Operaionalitatea principiului prevalenei realitii economice asupra aparenei juridice nu vine n contradicie cu conceptul de patrimoniu, deoarece acesta este un concept juridic i contabil evolutiv, care s-a mbogit odat cu creterea complexitii fenomenelor economice cu care de altfel se afl ntr-o relatia de condiionare. De aceea, conceptul de patrimoniu are o tripl conotaie: juridic, economic i contabil i ne raliem opiniilor care se pronun pentru redefinirea conceptului de patrimoniu. Astfel, n operaiunea de leasing financiar asistm la o disjungere a proprietii n: a) Proprietatea economic sau de exploatare, care confer utilizatorului dreptul de a utiliza bunul i a alege modul su de exploatare72, beneficiind de foloasele ce deriv din utilizarea lui ca i cum ar fi proprietar. Deci, locatarul i asum toate riscurile i responsabilitile legate de exploatarea bunului, deinnd un control economic asupra acestuia. Locatarul nu poate ns nstrina bunul i nici s-l prezinte drept garanie73. Proprietatea de exploatare are un caracter contractual, fiind supus contractului care i-a dat natere. n consecin, ea dispare atunci cnd contractul i produce efectele, i anume: - n cazul falimentului sau incapacitii de plat a locatarului, proprietatea de exploatare dispare deoarece se realizeaz reconstituirea deplinei proprieti a locatorului prin exercitarea garaniei deinute asupra bunului, utilizatorul neavnd n acest caz niciun drept. - Dac contractul de leasing se finalizeaz cu cumprarea bunului, proprietatea de exploatare a locatarului se finalizeaz cu cumprarea bunului, ea fiind completat cu cellalt atribut al proprietii dreptul de posesiune i dispoziie realizndu-se la locatar deplina proprietate a bunului. b) Proprietatea juridic sau de afectare este o proprietate care asigur garania contra falimentului utilizatorului i confer titularului (locatorului) un drept asupra bunului, respectiv dreptul de posesiune i dispoziie, toate prerogativele legate de utilizarea material a bunului fiind excluse. Aceast form de proprietate este doar o garanie asupra valorii, respectiv o garanie de plat n vederea limitrii riscului legat de finanare. Reconstituirea dreptului de
71

Pe lng aceste avantaje, locatarul mai preia n cadrul contractului de leasing financiar i riscurile aferente proprietii. n categoria riscurilor se pot include pierderile eventuale provocate de subutilizarea activului sau a uzurii morale aferente bunului respectiv. Deasemenea, se mai includ aici variaii care intervin n materie de rentabilitate datorit conjucturii economice. 72 Dreptul de folosin i uzufruct. 73 Bunul nu poate fi ipotecat sau depus ca i gaj.

31

proprietate al locatorului se produce automat cnd rolul de garanie al bunului ncepe s se manifeste, respectiv n cazul falimentului sau incapacittii de plat al locatorului. Normele contabile internaionale, precum i cele anglo-saxone nu sunt n contradicie cu principiul juridico-economic pe care este fundamentat patrimoniul, ci doar i dau o not de complexitate pentru a putea pune n eviden ct mai bine realitatea financiar. Numai n acest mod situaiile financiare vor reflecta adevrata imagine a realitii financiare cuprinznd, pe lng bunurile n deplin proprietate, i acele bunuri care se afl numai n folosin n cadrul unui contract de leasing financiar. n concluzie, disjungerea n viaa economic a proprietii economice74 de proprietatea juridic75 este un fenomen economic contemporan, des ntlnit, cu consecine asupra realitii financiare i care urmeaz s se reflecte n situaiile financiare ale participanilor la contractul de leasing. Numai oglindind n bilanul locatarului activele aflate n locaie financiar se poate afirma c situaiile financiare sunt ntocmite lund n considerare fondul (realitatea financiar) i numai n acest mod situaiile financiare reflect o imagine fidel corespunztoare. B. Istoric Primii care i-au pus problema nregistrrii n bilan a bunurilor folosite n virtutea unui contract de leasing financiar au fost americanii. ntre 1949 i 1973 au fost propuse n SUA mai multe proiecte de norm, iar n 1976, organismul de normalizare contabil american, FASB, a emis norma contabil FAS 13 Leasing, care impune ca imobilizrile ce fac obiectul unui contract de leasing financiar s figureze n bilanul locatarului ca imobilizri corporale, urmnd ca n acelasi timp s se nscrie n pasiv o datorie de mrime egal76. Locatorul nregistreaz o crean imobilizat care nlocuiete bunul imobilizat dat cu chirie. n aceste condiii, pe msur ce se scurge durata contractului, sumele pltite de locatar se consider ca o rambursare a datoriei, nregistrat de aceast dat n pasivul bilanului, cealalt parte fiind tratat ca o dobnd i fiind deci nregistrat la cheltuieli financiare. Se constat deasemenea i diferenieri n ce privete partea care va proceda la amortizarea bunului ce face obiectul contractului. La momentul impunerii sale, norma americam FAS 13 a fost contestat mai ales de instituiile financiare datorit implicaiilor asupra capacitii de ndatorare reflectate prin situaiile financiare. Ulterior s-au gsit ns ci de a evita acest tratament, mai ales prin interpretarea criteriilor de definire a leasingului financiar. Astfel, multe companii ncheie contracte de leasing pe termen scurt rennoibile. n acest mod se poate ajunge la situaii ciudate, ca de exemplu n bilanurile marilor companii aeriene s nu apar niciun avion77. Cu toate acestea, soluia implementat de norma american este adoptat de rile anglosaxone, dar i de ri ca Belgia, Olanda sau Portugalia, fiind adoptat i de IASB prin norma IAS 17 Leasing, aprut n 1994 i revizuit n 1997. Astfel, punctul de vedere al lumii anglo-saxone, care este i punctul de vedere al normei IAS 17 Leasing, este c, n cazul leasingului financiar, n virtutea principiului prezentat mai sus, locatarul (utilizatorul) beneficiaz de avantajele economice ce provin din utilizarea bunului, n cea mai mare parte a duratei de via a sa, ca i cnd el ar fi proprietar. Deci, bunul nchiriat trebuie s figureze n bilanul locatarului ca un activ. Acesta nregistreaz deasemenea angajamentele de plat corespunztoare. Un activ este recunoscut ca surs controlat de ntreprindere care provine din evenimente trecute i este purttoare de avantaje economice viitoare ce trebuie s fie benefice acestuia78. Ca atare, bunul ce face obiectul unui leasing financiar trebuie recunoscut n contabilitate ca un activ. C. Implicaiile n analiza financiar pe baza situaiilor financiare a operaiunilor de leasing
74 75

Care se manifest la utilizator. Se manifest la locator. 76 O datorie pe termen lung. 77 B. Rafounier, Les normes comptables internationales, Ed. Economic, Paris, 1996, p. 198, citat dup C. Istrate, Fiscalitate i contabilitate n cadrul firmei, Ed. Polirom, Iai, 1999, p. 58. 78 Cadrul conceptual de ntocmire i prezentare a situaiilor financiare, paragraful nr. 49 n: Standardele Internaionale de Contabilitate 2001, Ed. Economic, Bucureti, 2001.

32

n practic, aplicarea normelor bazate pe abordarea economic variaz dup interesele prilor implicate (care pot fi interese fiscale, de coametizare a bilanului sau de alt natur). Analitii financiari au suspectat aceste cosmetizri ale bilanului prin interpretarea criteriilor de capitalizare dup diferite interese, astfel nct acetiaiau n considerare n calculul indicatorilor financiari de ndatorare toate contractele de leasing79 cu condiia ca ele s fac obiectul prezentrii n Notele la conturile anuale. Ca urmare, rspunznd acestor nevoi, att FAS 13 ct i IAS 17 prevd informarea privind bunurile n regim de leasing operaional n Notele la conturile anuale. Pentru a demonstra cele spuse, vom exemplifica cu dou studii efectuate de economitii englezi. Un prim astfel de studiu a fost efectuat ntre 1978 i 1987 de economistul K.M. Ely 80 pe un eantion de 314 companii americane, din care 212 furnizau informaii privind contractele de leasing operaional n Notele la conturile anuale. Concluzia a fost c cei ce efectuau analize financiare (investitorii, creditorii, bncile) procedau la o ajustare a valorii indicatorilor de indatorare cu valoarea corespunztoare a bunului n regim de leasing operational. Al doilea studiu de acest tip a fost fcut de economitii englezi Beattle, Edwards i Godacre81, ntre anii 1990 i 1994, pe un eantion de ntreprinderi industriale i comerciale din Marea Britanie, ntreprinderi care utilizau bunuri n sistem de leasing operaional. Ei au constatat, deasemenea, c analitii financiari ai situatiilor financiare ale acestor ntreprinderi au luat n considerare i contractele de leasing operaional, n calculul ratelor de ndatorare, astfel nct acestea au crescut de la 20% la 72%. Ca urmare a revizuirii normei IAS 17 Leasing n 1997, se prevd n cadrul situaiilor financiare, prezentri detaliate suplimentare pentru ambele categorii de leasing, pentru a satisface cerinele de analiz care se pare c sunt larg luate n considerare pe pieele financiare n evaluarea societilor comerciale. D. Aplicarea principiului fondului asupra formei n lume Pe plan mondial, contabilizarea bunurilor ce fac obiectul unui contract de leasing financiar se realizeaz astfel82: Bunurile sunt preluate n bilanul locatarului ca imobilizri corporale, n virtutea aplicrii principiului prevalenei realitii economice asupra aparenei juridice (SUA, Marea Britanie, Irlanda, Suedia, Belgia, Polonia i din 1999 i n Romnia). Bunurile rmn n bilanul (patrimoniul) locatorului n virtutea neaplicrii principiului mai sus menionat, urmndu-se acelai tratament contabil ca i n cazul unei nchirieri obinuite (Frana, Italia, Ungaria, Germania, Cehia, Elveia, Finlanda). n Frana, acest lucru nu se aplic ns n bilanurile consolidate. n celelalte situaii, analitii financiari reintroduc ns, aceste bunuri n bilan pentru a avea o imagine mai realist asupra structurii financiare. Exist ri n care se poate opta pentru una dintre cele dou concepii prezentate anterior (de exemplu Danemarca). Metoda aleas trebuie ns supus informrii n Notele explicative. Aceast metod se mai numete n termeni englezeti metoda option-right. Exist ri n care se aplic o mixtur ntre cele dou concepii prezentate mai sus (de exemplu Spania). n aceast ar, de la implementarea Planului General de Contabilitate din 1990, se urmrete concepia economic n care chiriaul pstreaz dreptul de proprietate juridic asupra bunului nchiriat, dac nu sunt ndoieli cu privire la exercitarea opiunii de cumprare la sfaritul perioadei de leasing. Bunul dat n regim de leasing financiar rmne ca activ n bilanul contabil al locatorului. Locatarul (chiriaul) trebuie s inregistreze sarcinile i responsabilittile aferente bunului nchiriat ca i o imobilizare necorporala n bilanul su contabil. Aceast

79 80

Att cele de leasing financiar ct i operaional. K.M. Ely, Operating lease accounting market assesment of equity risk, Journal of accounting Research, vol. 33, 1995, pag. 442, preluat de la adresa: www.leaseurope.org/pages/leasing/accounting_aspects/leasing_accounting .asp 81 V. Beattle, V. Edwards, A. Godacre, The impact of constructive capitalization on key accounting ratios, Accounting and business research, 1998, preluat de la adresa: www. leaseurope.org/leasing/accountingaspects. 82 Prelucrare dup www.leaseurope.org/studies_and_statements/national_statistics_survey.html.

33

conceptie privind tratamentul contabil al leasingului este generalizat sub denumirea de concepia spaniol83. Apariia leasingului a reprezentat pentru tradiia formalist contabil patrimonial din Europa o mare provocare: provocarea renunrii la canon, amintindu-ne astfel sensul lucrurilor, c nu realitatea se modeleaz pe forma teoriei, ci teoria este sintetizarea realitii84. n Romnia, aplicarea principiului prevalenei realitii economice asupra aparenei juridice, n cazul operaiunilor de leasing financiar, a fost adoptat pentru prima dat prin Normele de nregistrare n contabilitate a operaiunilor de leasing, aprobate prin OMFP nr. 686/25.06.199985. Astfel, bunul n regim de leasing financiar este preluat n patrimoniul locatarului, n virtutatea avantajelor viitoare pe care le confer. Cu aceasta s-a realizat un pas important n sistemul contabil romnesc, acela de recunoatere a unui principiu larg dezvoltat de IASB i, totodat s-a fcut un mare pas pe linia armonizrii la Standardele Internaionale de Contabilitate. E. Problema fiscal86 Prevalena economicului asupra juridicului este un principiu de baz de care trebuie s inem cont n activitatea noastr. n ce const acest principiu? Care sunt situaiile n care aplicm acest principiu? 1. Fondul este mai important dect forma Prezentarea valorilor din cadrul elementelor din bilan i contul de profit i pierdere se face innd seama de fondul economic al tranzaciei sau al operaiunii raportate, nu numai de forma juridic a acestora. Respectarea acestui principiu are drept scop nregistrarea n contabilitate i prezentarea fidel a operaiunilor economico-financiare, n conformitate cu realitatea economic, punnd n eviden drepturile i obligaiile, precum i riscurile asociate acestor operaiuni. Evenimentele i operaiunile economico-financiare trebuie evideniate n contabilitate aa cum acestea se produc, n baza documentelor justificative. Documentele care stau la baza nregistrrii n contabilitate a operaiunilor economicofinanciare trebuie s reflecte ntocmai modul cum acestea se produc, respectiv s fie n concordan cu realitatea. De asemenea, contractele ncheiate ntre pri trebuie s prevad modul de derulare a operaiunilor i s respecte cadrul legal existent. n condiii obinuite, forma juridic a unui document trebuie s fie n concordan cu realitatea economic. n cazuri rare, atunci cnd exist diferene ntre fondul sau natura economic a unei operaiuni sau tranzacii i forma sa juridic, entitatea va nregistra n contabilitate aceste operaiuni, cu respectarea fondului economic al acestora. Entitile au obligaia ca la contabilizarea operaiunilor economico-financiare s in seama de toate informaiile disponibile, astfel nct s fie extrem de rare situaiile n care natura operaiunii, determinat pe baza principiului prevalenei economicului asupra juridicului, s difere de cea care ar fi stabilit n lipsa aplicrii acestui principiu. 2. Exemple Exemple de situaii cnd se aplic principiul prevalenei economicului asupra juridicului pot fi considerate: * ncadrarea, de ctre utilizatori, a contractelor de leasing n leasing operaional sau financiar; * ncadrarea operaiunilor la vnzare n nume propriu sau comision, respectiv consignaie;
83 84

Spanish-aproach. D. Clocotici, Gh. Gheorghiu, Operaiunile de leasing, Ed. Lumina Lex, Constana, 1998, p. 22. 85 Act abrogat de OMFP nr. 1784/2002 pentru aprobarea Precizrilor privind unele msuri referitoare la ncheierea exerciiului financiar pe anul 2002la persoanele juridice care, potrivit prevederilor Legii contabilitii nr. 82/1991, republicat, au obligaia s ntocmeasc situaii financiare anuale. 86 Articol preluat din Newsletter-ul Taxe si Impozite Actual nr. 43/ aprilie 2010

34

* recunoaterea veniturilor, respectiv a cheltuielilor n contul de profit i pierdere sau ca venituri n avans, respectiv cheltuieli n avans; * ncadrarea participaiilor ca fiind deinute pe termen lung sau pe termen scurt; * recunoaterea participaiilor deinute ca fiind de natura aciunilor deinute la entiti afiliate, a intereselor de participare sau sub forma altor imobilizri financiare; * ncadrarea reducerilor acordate, respectiv primite, la reduceri comerciale sau financiare. Concluzie Principiul prevalenei economicului asupra juridicului beneficiaz acum de o reglementare mai clara. Aadar, n cazul n care exist diferene ntre fondul sau natura economic a unei operaiuni sau tranzacii i forma sa juridic, entitatea va nregistra n contabilitate aceste operaiuni, cu respectarea fondului economic al acestora. Acte normative aplicabile: Pct. 46 alin. (1)-(4) din Reglementarea contabil conform cu Directiva a IV-a a Comunitilor Economice Europene, aprobat prin Ordinul ministrului finanelor publice nr. 3.055/2009.

35

STUDIU DE CAZ : MOTORACTIVE LEASING Din contractul de leasing ncheiat ntre locator S.C. MOTORACTIVE IFN S.A., n calitate de finanator, i S.C. OPEXIM S.R.L., n calitate de utilizator, se cunosc urmtoarele informaii rezultate din clauzele contractuale : a) Valoare de intrare = 26 857,14 b) Valoare contract de leasing = 31 853 c) Avans = 8 057,14 87 d) Data ncheierii contractului : 31.10.2007 e) Durata : 7 ani (84 luni)88 f) Data livrrii : 13.12.2007 g) Obiectul contractului : autoturism Toyota RAV-4.2.2 D-4D EXECUTIVE LCA h) Rat leasing = 219,33 89 i) Dobnda total = 4 996,23 90 j) Comision de asigurare = 129,72 91 k) Comision de administrare = 523,71 l) Comision de nmatriculare = 531 m) Comison de ncetare = 20 n) Valoarea rezidual total = 5 371,43 92 o) Utilizatorul se angajeaz definitiv i irevocabil, ca la sfrsitul contractului de leasing s cumpere bunul ce face obiectul respectivului contract. Rezumat scadentar de pli 93: Numr rat Avans 1 2 3 . . . 84 Total Rata de leasing (EURO) 8 057,14 219,33 219,33 219,33 Dobnda (EURO) 0,00 108,89 107,88 106,86 Asigurare (EURO) 259,44 129,72 129,72 Valoare rezidual (EURO) 63,95 63,95 63,95 Suma de plat (EURO) 8 057,14 542,72 413,00 413,00

219,33 26 480,86

1,64 4 996,23

0,00 10 896,48

63,95 5 371,43

283,28 42 749,14

Curs EURO la 31.10.2007 : 1 = 3,336 RON94

87 88

Reprezentnd 30% din valoarea de intrare. Ratele se achit lunar. 89 Calculat ca 0,817% din valoarea de intrare, se pltete lunar, prima fiind datorat i pltibil n prima zi a primei luni calendaristice de dup data nceperii, iar urmtoarele la intervale de cte o luna de la scadena ratei de leasing precedente. 90 EURIBOR 1M +2,793% reprezentnd la 31.10.2007 6,95% (per annum). 91 Lunar cte 0,483% din valoarea de intrare (129,72 ) nsumnd un total de 10 896,48 . 92 Reprezentnd o sum egal cu 20% din valoarea de intrare, pltibil in 84 rate a cte 0,238% din respectiva valoare de intrare. 93 Nici o sum nu cuprinde TVA. 94 http://www.cursbnr.ro/arhiva-curs-bnr-2007-10-31

36

37